1T17 Apresentação Omni

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1 1T17 Apresentação Omni

2 Aviso importante Este material foi preparado pela Linx S.A. ( Linx ou Companhia ) e pode incluir Declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas Declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as Declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas, intenções e outros fatores. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas Declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma Decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. 2

3 Visão geral da LINX: Maior e mais ampla plataforma de tecnologia para o Varejo. D E S T A Q U E S Moda ~ Clientes ecommerce Farmácias 84% das receitas são recorrentes ~99% de taxa de renovação 19% de CAGR de 4 anos da ROL Postos de Gasolina 100% Focada no varejo Food Service 25,1% de Margem EBITDA ajustada* Lojas de Departamento Concessionárias 37,5% de Market Share Varejo de Serviços * Ajustes: (i) reversão parcial de earn-outs não atingidos integralmente da Neemu e Chaordic, (ii) ajuste da valor relacionado à aquisição da Rezende, (iii) gastos duplicados de condomínio e manutenção de São Paulo e Recife, devido à mudança para novas sedes nestas cidades. 3

4 Progresso desde IPO N o I P O H o j e Liderança Market Share 29% 37,5% 850 bps Cloud % da Receita recorrente em cloud 30% 45% bps Unidades de Negócios Número de Unidades de Negócios Escala Clientes LTM Receita Bruta (R$ mil) % 161% Rentabilidade LTM EBITDA (R$ mil)* LTM Cash Earnings (R$ mil)* % 150% Aquisições Número de aquisições * No IPO ajustado pelo earn-out da CSI. * Hoje ajustado por: (i) reversão parcial de earn-outs não atingidos integralmente da Neemu e Chaordic, (ii) ajuste da valor relacionado à aquisição da Rezende, (iii) gastos duplicados de condomínio e manutenção de São Paulo e Recife, devido à mudança para novas sedes nestas cidades. 4

5 Missão TORNAR O VAREJO MAIS RENTÁVEL, COMPETITIVO E SUSTENTÁVEL POR MEIO DA TECNOLOGIA NA LOJA ONLINE 5

6 Mais ampla plataforma tecnológica do varejo 6

7 LINX está singularmente posicionada para capturar a oportunidade SINGULARMENTE POSICIONADA DENTRO DO CENÁRIO COMPETITIVO Players internacionais Players regionais Novos entrantes Líder de mercado Escala e Liderança Especialização e foco no varejo do Brasil Amplitude de verticais do varejo Cobertura Geográfica por todo o Brasil Tamanho das Companhias 37,5% Market Share Crescimento de 850 bps desde 2011 Plataforma de tecnologia integrada 7

8 Múltiplos drivers de crescimento Driver Aquisições Cross-sell Novos produtos e parcerias Gasto com TI Crescimento do cliente Oportunidade Novas capacidades: tecnologia, verticais, geográficas Share of Wallet Omni-channel Oportunidade de acesso ao marketing e trade marketing em adição aos gastos com TI Maior penetração de software Formalização, processo de digitalização e profissionalização Crescimento das vendas Expansão na presença geográfica como varejistas Múltiplos drivers de crescimento 8

9 1 Estratégia de aquisição Tecnologia Omni-Channel Geografias Verticais 9

10 1 Estratégia de Aquisições O que buscamos? Exemplo: Empresa Ano 1 Ano 3 Receita 10M 14M Target Target A Target B ROL estimada (R$ MM) Estratégia de Aquisições Reforçar vertical Adicionar vertical de varejo Adicionar segmento Aumentar tecnologia Status Target Em negociação EBITDA 1,5M 3,6M Target C Perguntas importantes Crescimento entre 15 e 20% stand alone? Expansão de margem para média Linx? Target D Target E Target F Target G Pagamos em média 2.5x Receita LTM Versus 5x Linx Target H

11 2 Cross-sell Plataforma Omni-Channel na nuvem Permitir aos varejistas vender mais PERSONALIZAÇÃO BIG DATA MAIOR ENGAJAMENTO APARELHOS NA LOJA WEB STORE CAPACIDADES TRANSACIONAIS MOBILE APPS QUIOSQUES ANALYTICS MARKET PLACES ONLINE & LOJA MÍDIA SOCIAL TARGETED MARKETING Produtividade dos processos internos ERP POS CRM TEF CUPOM FISCAL CONECTIVIDADE 11

12 3 Novos produtos e parcerias Os dados dos tickets são transmitidos diariamente via Cloud Systems, processados, analisados e entregues online para a indústria. Inteligência de varejo Farmácias Industria de alimentos, bebida e HP A tecnologia da Linx permite tomar decisões diretas em tempo real, como promoções, vendas, treinamento e comunicação em geral com as industrias do varejo Os clientes serão capazes de: Tomar decisões em tempo real Realizar análise ROI Focar em lojas com o maior potencial de retorno Novo mercado com um número muito grande de lojas Parceria de DMS com a Itaucard Integração do software Linx com o sistema financeiro do Itaú - Automatizar o processo de criação de vantagem - Proporcionar uma experiência diferenciada ao cliente Concessionárias de automóveis multimarcas: Atualmente não atendidos pela Linx; Desenvolvimento de um produto ERP especializado, que será distribuído pelo Itaú, cria uma oportunidade única Gerando valor em dois novos mercados: pagamentos e software para micro e pequenos varejistas Parceria com a Redecard Desenvolvimento de aplicações de Linx relacionados com soluções de pagamento Esforços de ambas as partes para promover: - Solução de pagamentos da Rede - Soluções de gestão de Linx, incluindo o TEF 12

13 4 Oportunidade em um amplo mercado com grande potencial de crescimento e pouco explorado Total Addressable Market (TAM) Crescimento de softwares de Gestão do varejo no Brasil (BRL milhões) 10,8% 12,0% ,2% TAM: R$9,5 bilhões Gasto atual com Software de gestão Gasto atual com outros softwares Gasto potencial E 2017E Fonte: Gartner, IDC 13

14 5 Clientes da LINX validam sua liderança PRESENÇA NAS MAIORES REDES DE VAREJO DO BRASIL VAREJISTAS INTERNACIONAIS (50%+ Share) Fonte: Euromonitor, Abras, Abrafarma, IBEVAR 14

15 5 Grandes oportunidades de mercado e de alto potencial de crescimento Parceria com a Ipiranga Parceria com a Boticário (Linx UX) Parceria com Habib s e Volkswagen Porque a Linx como parceira? Know-how no varejo e capilaridade Estratégia de longo prazo alinhada a inovação e experiência do cliente Conceito de parceria Serviço reconhecido pelo mercado Ipiranga: Oportunidade única Importante cliente no segmento de varejo Boticário é a maior varejista no Brasil Produto inicialmente nas lojas próprias Significativo potencial de crescimento nas outras lojas 400 lojas em 2016 com potencial de ~4,000 lojas Habib s Com ~400 lojas, Habib s é atualmente a maior varejista de fast food no Brasil e a maior varejista de fast food árabe do mundo Volkswagen Segunda maior distribuidora de combustível no Brasil Maior rede de lojas de conveniência e programa de fidelidade no Brasil Excelência na implementação do modelo de negócios do varejo 400 lojas em 2016 Potencial de ~4,000 lojas Com mais de 600 lojas, Volkswagen é atualmente a maior empresa automotiva do Brasil Fonte: Gartner, IDC 15

16 DIRETORES CORPORATIVOS Forte time de liderança e sólida estrutura organizacional Estrutura organizacional DIRETORES DE VERTICAIS Moda Postos de Gasolina Farmácias Food Service Concessionárias Varejo de serviços Big Retail Conectividade e ofertas cross ecommerce Vendas Suporte ao cliente Serviços / Implantação P&D Central de serviços compartilhados (Marketing, Recursos humanos, Faturamento, Finanças, Jurídico, Back Office...) 16

17 Destaques Financeiros

18 Crescimento forte e consistente das Receitas CRESCIMENTO DA RECEITA BRUTA (R$ mil) CRESCIMENTO DA RECEITA RECORRENTE (R$ mil) T16 1T T16 1T17 Receita recorrente Receita de serviços 18

19 Alta rentabilidade EBITDA (R$ mil) e Margem EBITDA 27,9% 28,3% 27,1% 25,6% 25,8% 25,1% * 1T16* 1T17* EBITDA Margem EBITDA * EBITDA Ajustado 19

20 Alta geração de Caixa LUCRO LIQUÍDO E LUCRO CAIXA (R$ mil) ,6% ,2% * Lucro líquido Amortização das aquisições IR e CS Diferidos 1T16* 1T17* * Lucro Líquido e Lucro Caixa Ajustados 20

21 Modelo de negócio SaaS altamente previsível com forte crescimento e rentabilidade Crescente CAGR das receitas de 19% ( ) Crescente base de clientes com clientes (54% CAGR ) Crescimento orgânico complementado por aquisições seletivas Oportunidades de vendas cruzadas implicam fontes adicionais de crescimento Aproximadamente 45% das receitas provêm de cloud Previsível Base de clientes fiéis Contratos de assinaturas anuais, com pagamentos mensais e renovações/ correções de inflação automáticas 84% das receitas recorrentes se baseiam em um modelo de taxa de assinatura mensal O modelo de assinatura mensal torna as soluções da Linx mais acessíveis a novos clientes Altamente rentável Alto nível de previsibilidade Margem EBITDA superior à média do setor 21