APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

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1 2017 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

2 AVISO LEGAL Esta apresentação pode conter certas declarações prospectivas e informações relativas ao Centro de Imagem Diagnósticos S.A. (Alliar) e suas controladas, que refletem as visões atuais e / ou expectativas da Companhia a respeito de seu desempenho nos negócios, e eventos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possa predizer, prever, indicar ou implicar resultados futuros, desempenho ou realizações, e podem conter palavras como "acredita", "antecipa", "espera", "estima", "poderia", "prevê", "potencial", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de significado semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de riscos, incertezas e suposições. Alertamos que um número de fatores importantes pode causar resultados reais diferentes, quaisquer terceiros (inclusive investidores) são única e exclusivamente responsáveis por qualquer decisão de investimento ou negócio ou ação tomada em confiança nas informações e declarações contidas nesta apresentação ou por quaisquer danos conseqüentes, especiais ou similar. A Alliar não se obriga a atualizar ou revisar esta apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. Além dos fatores identificados em outro lugar nesta apresentação, os seguintes fatores, entre outros, podem causar resultados reais diferentes materialmente das declarações prospectivas ou desempenho histórico: mudanças nas preferências e condição financeira de nossos consumidores e condições competitivas nos mercados em que atuamos, mudanças nas condições econômicas, políticas e de negócios no Brasil; intervenções governamentais, resultando em mudanças na economia brasileira, impostos, tarifas ou ambiente regulatório, a nossa capacidade para competir com sucesso; mudanças em nossos negócios, a nossa capacidade de implementar com sucesso estratégias de marketing; nossa identificação de oportunidades de negócios, a nossa capacidade para desenvolver e introduzir novos produtos e serviços, mudanças no custo dos produtos e os custos operacionais; nosso nível de endividamento e outras obrigações financeiras, a nossa capacidade de atrair novos clientes; inflação no Brasil, a desvalorização do real frente ao dólar dos EUA e flutuações da taxa de juros, mudanças presentes ou futuras nas leis e regulamentos, e nossa capacidade de manter relacionamentos de negócios existentes e criar novos relacionamentos. 2

3 VISÃO GERAL DA ALLIAR 3 a maior companhia do Brasil em termos de receita 1, com foco em diagnóstico por imagem Companhia de diagnóstico brasileira com maior crescimento 51% CAGR Margem 22,5% EBITDA Ajustada 2 20% ROIC 2 Modelo de negócios completamente integrado e escalável reconhecido como uma das companhias mais inovadoras do setor 1. Segunda maior em número de RMs

4 Panorama Modelo de Negócio Resultados 4

5 Panorama Modelo de Negócio Resultados 5

6 MERCADO ATRAENTE Mais de companhias, 66% da população vivendo em cidades com menos de 7 RMs/M habitantes 1 Mercado privado de diagnósticos por imagem R$ bilhões CAGR 15% Hubs e zonas de influências (conceitual) Nota: (1) Média OCDE = 15,7; Japão = 51,7; EUA = 38,1 Fontes: CNES, IBGE, ANS, Alliar (estimativa) 6

7 FUNDAMENTOS FORTES Pirâmide Populacional Gastos diagnósticos por faixa etária Homem Mulher Pirâmide Idades 2016 Idade 17mm 65+ Pirâmide Idades 2030E 30mm +78% R$ / ano Até 6x mm mm +13% mm mm - 15% 115-5% -3% 0% 3% 5% -5% -3% 0% 3% 5% População Total: 207m População Total : 223m 0 to to to to to "It looks to us like the potential the U.S. market had 20 or more years ago" Stephen Hemsley - UnitedHealth CEO Fontes: IBGE, ANS, Alliar (estimativa) 7

8 Panorama Modelo de Negócio Resultados 8

9 FOCO EM IMAGEM IMAGEM ANÁLISE CLÍNICA 88% 12% Fonte: Alliar,

10 MODELO DE NEGÓCIO ÚNICO REPLICÁVEL HUB & SPOKE Liderança Regional Poder das marcas HUB SPOKES Demanda Inexplorada Zonas de Influências 10

11 HISTÓRICO DE M&As PIPELINE HISTÓRICO COMPANHIAS ADQUIRIDAS # of companhias Mapeadas Priorizadas 766 Analisadas 186 SETRA Negociadas 35 Adquiridas 25 11

12 INTEGRAÇÃO COMPLETA Plataforma Robusta de TI Resultados significativos, rápidos BI Integração completa em 180 dias Lideradas por time experiente, multifuncional ERP RIS PACS Call Centers Crescimento de EBITDA de 20% + HUB 1 HUB 2 HUB 3 HUB 15 NOVO HUB Organização Processos Centro de serviços compartilhados Suprimentos 12

13 RELACIONAMENTOS LOCAIS Médicos Solicitantes Pagadores DIRETOR MÉDICO LOCAL (Sócio) + Radiologistas Locais Pacientes 13

14 Avaliação Qualitativa PARTNERSHIP MÉDICA 88 top radiologistas como sócios/acionistas 56 Fundadores o o Experiência Relacionamentos Modelo de Avaliação do Desempenho dos Radiologistas + 32 Novos Sócios o o Performance Futura liderança M o d e l o d e P a r t n e r s h i p g a r a n t e p e r p e t u i d a d e - - Avaliação Quantitativa + 14

15 GOVERNANÇA ROBUSTA ESTRUTURA ACIONÁRIA GOVERNANÇA 30% 32% Fundadores CDB Pátria Médicos sócios Bloco de Controle Conselho de Administração CDB Pátria Médicos sócios Independentes 13% Mercado 25% Comitê Médico Comitê de Expansão Comitê Financeiro Acionistas de Longo-Prazo Investiu no IPO (@ R$20) Direitos de tag-along 15

16 CULTURA INOVADORA Command Center 60 RMs operadas remotamente Técnicos especializados + configuração correta= 2-3 exames realizados simultaneamente Padrões mais elevados de qualidade Custo de pessoal reduzido Maior oferta de serviço 16

17 Panorama Modelo de Negócio Resultados 17

18 ABRANGÊNCIA NACIONAL P R E S E N Ç A G E O G R Á F I C A P A G A D O R E S 15 Hubs 10 Estados 117 PSCs 47 Cidades % da receita 3% 3% 4% 6% Particular 1%4% 2% 2%1% 2% 10% Outros 54% 8% Público 18

19 FORTE CRESCIMENTO Receita Líquida (R$ mm) EBITDA Ajustado 1 (R$ mm) 51% CAGR % CAGR % orgânico: 10% SSS; 5% novas unidades 1. Exclui despesas similares à depreciação e itens não recorrentes. 19

20 GERAÇÃO DE CAIXA & ROIC Geração de Caixa Operacional 1 ROIC 2 R$ M 107% CAGR bps 17,4% 19,9% Geração recorrente: exclui despesas relacionadas ao IPO e os ajustes caixa do EBITDA 2. Sem-ágio 20

21 OPORTUNIDADES DE CROSS-SELLING ANÁLISE CLÍNICA Receita ($) Análise Clínica Imagem Racional Mesmos Pacientes 44% Market 56% R$ 23bn 1 12% Alliar 88% Instalações, Marcas e Relacionamentos Existentes (2016) Investimento Mínimo ROIC Incremental Alto Fonte: Alliar e IESS , de acordo com o IESS 21

22 CONSIDERAÇÕES FINAIS Por que a Alliar? Modelo de negócio excepcional Parceria com médicos Plataforma totalmente integrada Alto crescimento Modelo de expansão comprovado Expansão de análises clínicas Excelência financeira Alta rentabilidade Alto retorno 22

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