ENCONTRO COM ANALISTAS SELL-SIDE

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1 ENCONTRO COM ANALISTAS SELL-SIDE Junho T O D O S O S D I R E I T O S R E S E R V A D O S 2019

2 TOTVS Simplificando o mundo dos negócios ~ Empresa de Software n 1 no Brasil 3 ~50% de Marketshare (líder em ERP no Brasil) 3 R$ 1,6 trilhão produzido por nossos clientes (representados pelos +30 mil clientes) 1 E 2 9,9% Crescimento da Receita Recorrente de Software (1T19) 1 98,1% Taxa de Renovação de Clientes (1T19) 1 73,8% de Receita Recorrente (1T19) 1 63,4% de Novas Vendas e SaaS (Software como Serviço) (1T19) 1 MODELO DE NEGÓCIO Base Receita Recorrente Base Cloud Fonte: (*) Informações divulgadas pela Companhia, 2018 / 1T19. (**) Estimativas internas da Companhia. (***) Pesquisa Enterprise Application Software Worldwide, Gartner, PORTFÓLIO Diversidade, Profundidade e Flexibilidade DISTRIBUIÇÃO Presença local e digital, com base em um modelo de distribuição com alta capilaridade M&A +25 M&A Maior consolidadora do mercado de tecnologia brasileiro NOVOS MERCADOS Fintech e oportunidades de desempenho

3 MODELO DE NEGÓCIO DE SUCESSO Combinação única de base de receita previsível e recorrente e abordagem de retenção, via relacionamento próximo com os clientes durante toda a sua vida Pós-Venda Força de venda especializada e incentivada a oferecer soluções de cross-selling e up-selling aos clientes atuais Equipes locais oferecem atenção contínua aos clientes Venda Recursos únicos de distribuição e oferta ampla de produtos +8,6% crescimento da Receita de Software (1T19) +9,9% crescimento da Receita Recorrente de Software (1T19) Manutenção Suporte integral por meio de equipe altamente experiente e centralizada da TOTVS Cliente Implementação Força exclusiva de implementação permite oferecer custo menor aos clientes 98,1% Taxa de Renovação (1T19) 18,5% Crescimento do EBITDA Ajustado (1)(2) (1T19 vs. 1T18) Observações: 1. EBITDA ajustado do 1T19 reflete a aplicação da norma IFRS16 / CPC 06, que resultou em um impacto de R$ 10,3 milhões 2. Sem o efeito da IFRS16, o aumento do EBITDA Ajustado seria de 7,3% na comparação 1T19 vs. 1T18

4 COM APOIO DE UMA FORTE REDE DE DISTRIBUIÇÃO Presença local e digital para empresas de todos os portes N de Empresas no Brasil (*) PORTE DA EMPRESA COMO NOS RELACIONAMOS ~10 mil Grandes Empresas Mais de 500 funcionários Divisão Large Enterprise Equipe própria com pessoal qualificado e especializado por segmento, oferecendo serviço personalizado e suporte em consultoria Mercado principal da TOTVS ~615 mil Pequenas e Médias Empresas (SMB) Entre 10 e 500 funcionários 52 franqueados e 5 filiais Territórios franqueados de acordo com o setor da economia. Conhecimento local para clientes SMB ~4,4 milhões Microempresas Até nove funcionários Multicanal Modelo de distribuição com parceiros, baseado em abordagem multicanal que permite à TOTVS penetração incomparável em todas as regiões do Brasil CANAL DIGITAL - TOTVS STORE TOTVS Store é o meio digital para interação com os clientes, em especial para aplicações em cloud (*) Fonte: IBGE Gráfico 992.

5 NOVO CI CLO DE CRESCI MENTO ACELERANDO O CRESCIMENTO Muito já foi feito e iniciado e o cenário se Como alcançar e manter o crescimento mostra favorável para próximo passo... HOUSEKEEPI NG CENÁRI O EXTERNO MELHORIA DA OPERAÇÃO DIRETORIA EXECUTIVA ATUAL Cultura e ambiente Sinais de otimismo por parte de nosso clientes e mercado Ofertas e Portfólio ACELERAÇÃO DO CRESCIMENTO Oportunidades de crescimento NO Processos NEGÓCIO e atendimento ATUAL E EM NOVOS MERCADOS e novos investimentos

6 DIRETORIA EXECUTIVA ALTAMENTE EFICIENTE E EXPERIENTE Nosso plano de sucessão foi integralmente implementado NOSSA EQUIPE Dennis Herszkowicz Diretor-Presidente 6 meses de experiência na TOTVS 15+ anos de experiência em gestão A TOTVS entregou seu plano de sucessão e agora se beneficia de uma equipe executiva com experiência significativa: (i) executivos atualizados e com experiência em tecnologia (ii) profissionais com décadas de experiência em nossa área de atuação e profundo conhecimento da companhia Gilsomar Maia Diretor Vice-Presidente Financeiro 22 anos de experiência em finanças Alexandre Apendino Diretor Vice-Presidente de Atendimento 13 anos de experiência na TOTVS 6 anos de experiência na TOTVS 20+ anos de experiência em vendas Gustavo Bastos VP de Plataformas 20 anos de experiência na TOTVS 25 anos de experiência em TI Rita Pellegrino Diretora de RH Juliano Tubino VP de Estratégia Digital e de Negócios Marcelo Cosentino VP de Gestão de Produtos 3 anos de experiência na TOTVS 17 anos de experiência em Recursos Humanos 1 ano de experiência na TOTVS 18 anos de experiência na TOTVS 15 anos de experiência em TI DIRETORIA EXECUTIVA MELHORIA DA OPERAÇÃO ATUAL ACELERAÇÃO DO CRESCIMENTO NO NEGÓCIO ATUAL E EM NOVOS MERCADOS

7 APRIMORAR NOSSA ATIVIDADE PRINCIPAL: NOSSO PLANO PARA ACELERAR O CRESCIMENTO Atividade principal forte oferece plataforma para aceleração do crescimento sob nova gestão e estratégia revitalizada Nossos pontos fortes Providências tomadas para ganhar tração Soluções centradas no cliente Foco na atividade principal (Software), operação mais enxuta, alienação de ativos de hardware Transição para SaaS e Nuvem, com aumento da receita recorrente Base de clientes diversificada Foco na satisfação do cliente, reduzindo cancelamentos e aumentando índice de satisfação dos clientes (NPS) Forte plataforma de distribuição Distribuição equilibrada entre filiais e franquias Relacionamento próximo com o cliente Altos padrões operacionais sustentados por sólida disciplina organizacional Equilíbrio ideal entre Back office (ERP/RH) e segmentos Modelo verticalizado Base de clientes forte e fidelizada, com maior oportunidade de cross-selling DIRETORIA EXECUTIVA MELHORIA DA OPERAÇÃO ATUAL ACELERAÇÃO DO CRESCIMENTO NO NEGÓCIO ATUAL E EM NOVOS MERCADOS

8 APRIMORAR NOSSA ATIVIDADE PRINCIPAL: NOSSO PLANO PARA ACELERAR O CRESCIMENTO NOSSOS RESULTADOS DO 1T19 R$ 416,1 MILHÕES EM RECEITA RECORRENTE DE SOFTWARE +9,9% CRESCIMENTO DA RECEITA RECORRENTE DE SOFTWARE +120 bps CRESCIMENTO NA MARGEM LÍQUIDA (4) +80 bps AUMENTO NA TAXA ANUAL DE RENOVAÇÃO Receita de Software EBITDA Ajustado (1) R$ milhões Margem EBITDA Ajustada em R$ milhões (%) Desempenho da Receita de Software no 1T19 Desempenho do EBITDA Ajustado de Software do R$ milhões 13,2% 14,9% 1T19 (2) (3) 18,6% 20,4% R$ milhões Recorrente Não Recorrente 1T18 1T T18 1T19 Recorrente Não Recorrente Observações: 1. EBITDA Ajustado em 2017 e 2018 inclui resultados da divisão de hardware 2. EBITDA Ajustado do 1T18 e 1T19 inclui somente resultados de software 3. EBITDA ajustado do 1T19 reflete a aplicação da norma IFRS16 / CPC 06, que resultou em um impacto de R$ 10,3 milhões. Sem o efeito da IFRS16, o aumento do EBITDA Ajustado do 1T19 seria de R$ 104,4 milhões, e a margem EBITDA ajustada do 1T19 seria de 18,5% 4. Não considera os ajustes da norma IFRS 16. DIRETORIA EXECUTIVA MELHORIA DA OPERAÇÃO ATUAL ACELERAÇÃO DO CRESCIMENTO NO NEGÓCIO ATUAL E EM NOVOS MERCADOS

9 APRIMORAR NOSSA ATIVIDADE PRINCIPAL: NOSSO PLANO PARA ACELERAR O CRESCIMENTO Grande oportunidade de expandir a oferta e penetração atuais em todas as verticais, setores e canais de distribuição Oferta horizontal completa (penetração estimada na Base de clientes) IA PENETRAÇÃO ESTIMADA (1) : CRM ATÉ 5% ANALYTICS 35%-50% 60%-85% RH VERTICAIS ERP Modelo de distribuição Franquias e Filiais Força de vendas próprias Parcerias Em todas as verticais Manufatura Varejo Serviços Distribuição Serviços Financeiros Outras verticais Implantação flexível Cloud On-premise Em várias mídias DIRETORIA EXECUTIVA MELHORIA DA OPERAÇÃO ATUAL Observação: (1) Estimativas internas da Companhia. ACELERAÇÃO DO CRESCIMENTO NO NEGÓCIO ATUAL E EM NOVOS MERCADOS

10 Expansão para novos mercados com o objetivo de simplificar o acesso e reduzir custos de crédito e de serviços financeiros para nossos clientes NOVOS MERCADOS: NOSSO PLANO PARA MANTER O CRESCIMENTO NO LONGO PRAZO Mercado endereçável de pagamentos Mercado endereçável - TechFin Mercado endereçável de outros serviços financeiros DIRETORIA EXECUTIVA MELHORIA DA OPERAÇÃO ATUAL ACELERAÇÃO DO CRESCIMENTO NO NEGÓCIO ATUAL E EM NOVOS MERCADOS

11 NOVOS MERCADOS: NOSSO PLANO PARA MANTER O CRESCIMENTO NO LONGO PRAZO Grande oportunidade de se beneficiar da base instalada e expandir para uma TechFin Estamos em uma posição única para aproveitar a integração entre Tech e Fin e destravar valor por meio de uma abordagem inovadora de TechFin, simplificando e expandindo o acesso ao crédito e a outras soluções financeiras, reduzindo o custo do acesso para os clientes A oportunidade TechFin Soluções TechFin de curto prazo Tech Incomparável nível de lock-in e relacionamento com milhares de clientes TechFin Fin Parceria com grandes players para fornecer soluções financeiras Plataforma tecnológica RH CRÉDITO MARKETPLACE PAGAMENTOS Soluções de recebíveis Carteira digital, solução de marketplace Soluções de pagamento Crédito consignado Os sistemas TOTVS suportam mais de 10 milhões holerites de empregados no Brasil Ciclo fechado Educação Conectando partes interessadas: ex.: notas, faltas e status financeiro Criação de uma experiência de pagamento embutida no portal Educonnect Crédito Simplificar o acesso ao crédito entre players da cadeia de valor no mesmo setor (hub-spoke) Crédito para compras B2B em ciclo fechado Agronegócio Logística Produção Distribuição Varejo Serviços DIRETORIA EXECUTIVA MELHORIA DA OPERAÇÃO ATUAL ACELERAÇÃO DO CRESCIMENTO NO NEGÓCIO ATUAL E EM NOVOS MERCADOS

12 NOVOS MERCADOS: NOSSO PLANO PARA MANTER O CRESCIMENTO NO LONGO PRAZO Várias oportunidades de expansão do TAM (Total Addressable Market) ao nosso alcance Desempenho Integração de cadeias de suprimento com valor agregado Ajudando os clientes a: o Tomar decisões de negócios o Vender mais o Atingir diretamente os consumidores E-Commerce Carol: Plataforma de Dados e Ferramenta de Inteligência da TOTVS I II III A parceria com a Vtex permite que clientes da cadeia de valor forneçam soluções de e- commerce diretamente aos seus clientes Ajudando os clientes a: Eliminar intermediários Ter presença digital Atingir diretamente os consumidores Carol é a plataforma de inteligência artificial da TOTVS para a interpretação de dados e recomendação de atitudes e ações TOTVS CRM O CRM TOTVS otimiza a comunicação dentro da companhia e automatiza processos de venda, aumentando a produtividade e a eficiência

13 M&A: NOSSO PLANO PARA ACELERAR O CRESCIMENTO NO LONGO PRAZO Mais de 20 anos de histórico de aquisições que agregaram valor, com aproveitamento de sinergias Principais fatores de sucesso Motor consistente de crescimento e modelo de negócio escalável Complementar funcionalidades de produtos Retenção de pessoas chave no médio prazo Inserir produto nos incentivos de distribuição da TOTVS Principais sinergias entregues Cross selling na base de clientes da TOTVS e das empresas adquiridas Redução do churn com a ampliação do portfólio de soluções Aumento do crescimento das empresas adquiridas com a marca TOTVS e com a força de vendas para aquisição de novos clientes Redução de custos indiretos Melhoria das práticas de governança e gestão Companhia de TI experiente em M&A no Brasil 25+ companhias adquiridas desde 2006 Estratégia de M&A de alto valor Trajetória bem sucedida de criação de valor Empresa Data abr/2006 Principal Upsell Cross-Sell Novo Negócio Totvs Agro ago/2008 mai/2015 Experiência relevante em integração e extração de sinergias fev/2015 mai/2014 GoodData jan/2013 jun/2013 set/2015 Bematech já está resolvida com alienação de ativos de hardware, aquisição trouxe aprendizados importantes para futuras aquisições

14 M&A: NOSSO PLANO PARA ACELERAR O CRESCIMENTO NO LONGO PRAZO Foco renovado e estratégia de M&A redefinida, com base nos quatro principais pilares, para entregar crescimento e valor aos acionistas Estratégia única, com base em quatro pilares Forte pipeline de oportunidades de criação de valor 1 PILAR Reforçar / defender o negócio principal 2 PILAR Aprofundar atuação nos segmentos Expandir nosso portfólio horizontalmente Expandir nossa oferta de produtos Fortalecer os recursos e tecnologia atuais dos nossos produtos Aumentar nosso conhecimento em cada vertical Mais de 10 potenciais aquisições mapeadas 3 PILAR Soluções de cross-selling 4 PILAR Novos mercados Acrescentar novos produtos ao nosso portfólio Expandir nosso TAM para novos mercados (TechFin, desempenho) variando entre R$25 milhões e R$800 milhões de valor médio por transação

15 Relações com Investidores +55 (11) (11) (11) (11) Tecnologia + Conhecimento estão no nosso DNA O sucesso do nosso cliente é o nosso sucesso Valorizamos gente boa que é boa gente totvs.com company/totvs #SOMOS fluig.com