Carlos Zignani Diretor de Relações com Investidores. José Rubens de la Rosa CEO. José Antonio Valiati Diretor de Controladoria e Finanças

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1 Divulgação dos Resultados do 4T10 e acumulado de 2010 Apresentação: José Rubens de la Rosa CEO José Antonio Valiati Diretor de Controladoria e Finanças Carlos Zignani Diretor de Relações com Investidores Thiago A. Deiro Gerente de Relações com Investidores Caxias do Sul, 1º de março de 2011.

2 MPORTANTE Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras acreditamos, podemos, visamos, estimamos e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos.

3 GENDA Destaques do 4T10 e acumulado de 2010 Cenários e Visão para 2011 Resultados Operacionais e Financeiros Mercado de Capitais

4 ESTAQUES 4T10 x 4T09 Produção Brasileira Mercado Interno: unidades +24,9% Mercado Externo: unidades +13,1% Mercado Total: unidades +23,0% Marcopolo Produção / Destino Brasil: unidades +23,9% Mercado Externo: unidades +67,0% Mercado Total: unidades +36,7% Market Share no mercado brasileiro: 48,3% 4

5 ESTAQUES 4T10 x 4T09 Receita Líquida: R$ 844,2 milhões +38,0% Lucro Bruto: R$ 162,4 milhões +25,4% Margem Bruta: 19,2% EBITDA: R$ 98,2 milhões +76,9% Margem EBITDA: 11,6% Lucro Líquido: R$ 82,6 milhões +53,5% Margem Líquida: 9,8% Outros Destaques: Valorização das ações preferenciais da Marcopolo de 54,2% no trimestre. 5

6 ESTAQUES 2010 x 2009 Produção Brasileira Mercado Interno: unidades +34,0% Mercado Externo: unidades +12,7% Mercado Total: unidades +30,2% Marcopolo Produção / Destino Brasil: unidades +39,0% Mercado Externo: unidades +47,7% Mercado Total: unidades +42,3% Market Share no mercado brasileiro: 46,3% 6

7 ESTAQUES 2010 x 2009 Receita Líquida: R$ 2.964,5 milhões +46,5% Lucro Bruto: R$ 631,3 milhões +64,1% Margem Bruta: 21,3% EBITDA: R$ 398,3 milhões +124,5% Margem EBITDA: 13,4% Lucro Líquido: R$ 295,8 milhões +136,6% Margem Líquida: 10,0% 7

8 ESTAQUES 2010 x 2009 Outros Destaques: ROE de 40,0%: o mais elevado da história; ROIC de 23,3%: maior nível dos últimos anos; A empresa é orientada para a geração de valor (GVA); Caixa líquido do setor industrial; Valorização das ações preferenciais da Marcopolo de 119,1% no ano; Aumento expressivo da liquidez diária das ações (POMO4); Juros s/capital Próprio e Dividendos = R$ 150,0 milhões (50,7% LL). 8

9 GENDA Destaques do 4T10 e acumulado de 2010 Cenários e Visão para 2011 Resultados Operacionais e Financeiros Mercado de Capitais

10 ENÁRIOS 2011 Brasil Mercado aquecido com carteira de pedidos elevada para esta época do ano Geração 7: Lançamento dos modelos DD e LD Novo leilão do programa Caminho da Escola para ao redor de ônibus Eleições Municipais 2012 Leilão das concessões das linhas interestaduais e internacionais Entrada em vigor da motorização Euro 5 Índia Crescimento da produção (diversificação do portfólio de produtos) Expectativa para 2011: consolidação de unidades Egito Produção afetada: deverá recuperar-se durante o ano (atenderá também os mercados do continente africano e do Oriente Médio) Expectativa para 2011: consolidação de 600 unidades 10

11 ENÁRIOS 2011 África do Sul Readequação à demanda pós-copa do Mundo Expectativa para 2011: consolidação de 400 unidades México Nível de atividade em recuperação Expectativa para 2011: consolidação de unidades Colômbia Bom nível de produção (reestruturação do transporte coletivo do Panamá) Expectativa para 2011: consolidação de 800 unidades Argentina Bom nível de produção Em fevereiro de 2011 a Marcopolo aumentou sua participação na Metalpar para 50,0% Expectativa para 2011: consolidação de 800 unidades Banco Moneo Boa rentabilidade, com níveis de inadimplência e provisões em patamares normais 11

12 GENDA Destaques do 4T10 e acumulado de 2010 Cenários e Visão para 2011 Resultados Operacionais e Financeiros Mercado de Capitais

13 RODUÇÃO TOTAL (UN) MARKET SHARE (%) Produção Total da Marcopolo +6,2% ME +1,4% MI Market Share da MP na Produção Brasileira (por produto) 13

14 ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Receita Líquida Total +6,3% 2.964, ,0 884,8 950,0 ME 2.023,8 +18,4% 640, , ,0 MI 611,7 727,7 713,3 844, ,2 Lucro Bruto e Margem +64,1% 631,3 384,7 +6,9% 129,5 153,3 151,9 162,4 21,2% 21,1% 21,3% 19,2% 19,0% 21,3% 4T09 2T10 3T10 4T

15 ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) EBITDA e Margem +124,5% +10,0% Lucro Líquido e Margem +136,6% +27,1% 15

16 ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Patrimônio Líquido e ROE +31,0% ROIC (%) +4,9PP 16

17 ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Investimentos 132,2 110,6 113,6-28,3% 81,5 70,0 40,4 Endividamento Financeiro Líquido 745,7 709,6-28,4% 508,4 323,9 Passivo Financeiro Líquido (Segmento Industrial)/EBITDA dos últimos 12 meses. 86,6 0,4x 0,6x 1,7x 1,1x - = Segmento Financeiro = Segmento Industrial 17

18 ESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões) 4T10 4T09 Var. % Var. % Produção Física - UF's (mil) 7,3 5,4 36,7 27,6 19,4 42,3 Receita Operacional Líquida 844,2 611,7 38, , ,8 46,5 Lucro Bruto 162,4 129,5 25,4 631,3 384,7 64,1 Resultado Financeiro Líquido 28,6 22,3 28,3 78,2 49,3 58,7 Lucro Líquido 82,6 53,8 53,5 295,8 125,0 136,6 EBITDA 98,2 55,5 76,9 398,3 177,4 124,5 EBITDA (ajustado) 101,7 57,8 75,9 409,5 201,1 103,6 Passivo Financ. Líquido - Segm. Industrial (8,4) 231,1 - (8,4) 231,1 - Ativos Totais 3.029, ,9 22, , ,9 22,4 Patrimônio Líquido 955,9 729,9 31,0 955,9 729,9 31,0 18

19 GENDA Destaques do 4T10 e acumulado de 2010 Cenários e Visão para 2011 Resultados Operacionais e Financeiros Mercado de Capitais

20 ISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Preferenciais Ações Ordinárias Posição em 31/01/

21 ESEMPENHO ACIONÁRIO Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100 R$ 6,99* POMO4: +119,1% IBOV: +1,0% R$ 3,19* pts pts 30/12/ /3/ /6/ /9/ /12/2010 * Valores ajustados pela bonificação de 100,0% aprovada em

22 IQUIDEZ E VALOR DE MERCADO Marcopolo PN - POMO4 22

23 QUIPE DE RI - CONTATOS Carlos Zignani Diretor de Relações com Investidores carlos.zignani@marcopolo.com.br Tel: (54) Thiago A. Deiro Gerente de Relações com Investidores thiago.deiro@marcopolo.com.br Tel: (54) ri@marcopolo.com.br