Reunião com Analistas e Investidores

Transcrição

1 Reunião com Analistas e Investidores 5 de dezembro de 2006

2 Importante Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras acreditamos, podemos, visamos, estimamos e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e

3 Agenda Destaques Desempenho Operacional Desempenho Econômico-Financeiro Mercado de Capitais Estratégias e Perspectivas Fabio Hering Vice-Presidente e Diretor de Relações com Investidores Carlos Tavares D Amaral Diretor Administrativo Vilmar da Costa Diretor de Finanças 3

4 Destaques Crescimento no Mercado Interno Varejo +7,3% e Franquia +11,7%. Exportação Melhoria do Mix / Rentabilidade Aumento nos Resultados Crescimento de 24,4% no Ebitda (margem de 15,3%) Evolução da Posição Financeira Relação Dívida Líquida/Ebitda de 10,1 em dez/04 para 3,7 em set/06 Preparação do Novo Ciclo de Crescimento Início do Planejamento Estratégico

5 DESEMPENHO OPERACIONAL 5

6 Posição Atual Companhia tradicional anos Foco no varejo Forte reconhecimento e conceito das marcas Canais de distribuição exclusivos Exportação para grandes redes Flexibilidade industrial Parceiros globais 6

7 Número de Lojas set/06 Hering - Franquia Hering - Própria PUC - Franquia PUC - Própria Exterior - Franquia Total Exterior PUC Hering set/06 7

8 Receita Bruta por Mercados (R$ milhões) % % M05 9M06 1T05 1T06 2T05 2T06 3T05 3T06 79% 83% 21% Mercado Interno Mercado Externo 17% 8

9 Receita Bruta por Canal 9M06 MERCADO INTERNO VAREJO 63% FRANQUIA 37% VAREJO 67% TOTAL FRANQUIA VAREJO 33% MERCADO EXTERNO 86% 14% FRANQUIA 9

10 DESEMPENHO OPERACIONAL MERCADO INTERNO 10

11 Composição da Receita MI por Marca 9M06 9M05 11

12 Posicionamento da Marca Hering Potencial da marca Hering Canal de distribuição Hering Store Alto nível de reconhecimento Alta aceitação em todas as classes sociais (A,B e C) e faixas etárias (20+) Potencial de expansão da marca para outras categorias de produtos Diferenciação da marca por qualidade dos produtos Rede Hering Store potencializa: participação de mercado e reconhecimento da marca Grande potencial de expansão da rede: formato de loja / geográfica Potencial de captura de valor no varejo através de crescimento das lojas próprias 12

13 Receita Bruta MI por Canal 9M06 9M05 VAREJO 54% VAREJO 54% FRANQUIA 46% FRANQUIA 46% VAREJO 64% VAREJO 67% FRANQUIA 36% FRANQUIA 33% 13

14 Franquias Indicadores no Mercado Interno Hering Store + PUC M05 9M06 Var. Faturamento da Rede - R$/mil % Área de Vendas em m² % Faturamento por m² - R$ % Ticket Médio - R$ % Número de lojas % Franquias % Próprias % 14

15 Franquias - Participação por Região Hering Store - 9M06 Região Lojas % Lojas % Faturamento CENTRO OESTE 25 17% 7% NORDESTE 12 8% 7% NORTE 2 1% 1% SUDESTE 90 62% 74% SUL 18 12% 11% % 100% PUC Store - 9M06 Região Lojas % Lojas % Faturamento CENTRO OESTE 4 10% 3% NORDESTE 11 28% 22% NORTE 1 3% 3% SUDESTE 23 59% 72% SUL - 0% 0% % 100% 15

16 Lojas HS Shopping Butantã - São Paulo SP HS Rua Gaivota - São Paulo SP HS Farol Shopping - Tubarão SC PUC Al. Lorena - São Paulo SP PUC Iguatemi Fortaleza CE PUC Shop. Eldorado São Paulo SP 16

17 Hering Store Novo Projeto Arquitetônico HS Shop. Higienópolis São Paulo SP Maior adensamento de produtos Aumento do auto-serviço Atrair maior público jovem ( anos ) 17

18 DESEMPENHO OPERACIONAL MERCADO EXTERNO 18

19 Destino das Exportações 9M06 9M05 R$ 48 milhões R$ 58 milhões América do Norte 50% América Latina 18% América do Norte 60% América Latina 17% Europa 7% Europa 4% Outros 5% Outros 6% Mercosul 20% Mercosul 13% 19

20 Franquias no Exterior Uruguai Arábia Saudita Guatemala Rede de Lojas Bolivia Uruguai Venezuela Paraguai Arábia Saudita* Guatemala Total Franquias * Riyadh (3), Damman (2), Jeddah (1) 20

21 DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO 21

22 Receita Líquida e Lucro Bruto (R$ milhões) Acumulado Trimestral Receita Líquida % M05 9M06 1T05 1T06 2T05 2T06 3T05 3T06 Lucro Bruto e Margem Bruta % % % 36% 94 40% M05 9M06 1T05 1T06 2T05 2T06 3T05 3T06 22

23 Ebitda e Lucro Líquido (R$ milhões) Acumulado Trimestral Ebitda* e Margem Ebitda 34 10% 44 14% % 36 13% 15% M05 9M06 1T05 1T06 4T05 2T05 2T06 3T05 3T06 Lucro Líquido** e Margem Líquida M05 9M06-9% -5% -7% (18) (17) (28) 5% (7) 7 1T05 1T T05 5 2T06 3T05 (25) 0 3T06 * 3T05 - Excluída a reversão do crédito prêmio IPI ** e os efeitos da renegociação dos euronotes 23

24 DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO ENDIVIDAMENTO 24

25 Endividamento Dívida Líquida / Ebitda Curto X Longo Prazo , Longo Prazo 74% Curto Prazo 26% 4,6 5,0 3,7 Perfil do Endividamento Outros 4% Set/05 * Set/06 * Dívida Líquida (R$ milhões) Dívida Líquida/Ebitda* * Ebitda dos últimos 12 meses Giro 22% BNDES 39% Euronotes 35% 25

26 Amortização do Endividamento de Longo Prazo BNDES Euronotes Outros 26

27 DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO INVESTIMENTOS 27

28 Investimentos Total de R$ 4 milhões - 9M06 Tecnologia da Informação 22% Indústria 43% Lojas 29% Outros 6% 28

29 MERCADO DE CAPITAIS 29

30 Mercado de Capitais HGTX3 HGTX4 Indicadores 9M06 9M05 Var. 9M06 9M05 Var. Número de Negócios 330,0 74,0 346% 125,0 72,0 74% Participação nos Pregões - % 56,0% 18,6% 37,4 p.p. 26,0% 17,0% 9,0 p.p. Quantidade Negociada - mil 762,6 54,0 1312% 122,0 18,0 578% Volume Negociado - R$ mil 2.556,5 87,0 2839% 400,0 45,0 789% Preço da Ação - R$ (¹) 3,60 1,59 126% 3,62 2,35 54% Free Float (¹) 46,4% 46,4% - 99,4% 99,4% - Total de Ações em Circulação - Mil (¹) Valor de Mercado - R$ Mil (¹) % (¹) No final do Período / Fonte: Economática Cia Hering vs Ibovespa Base 100 =30/09/05 HGTX3 +126% R$3,60 HGTX4 +54% R$3,62 R$2,35 R$1, Ibovespa +15% /9/ /12/ /3/ /6/ /9/2006 HGTX3 IBOVESPA HGTX4 30

31 ESTRATÉGIAS E PERSPECTIVAS 31

32 Estratégias e Perspectivas Reestruturação Reestruturação financeira Foco em rentabilidade Venda de ativos 2006 Planejamento Estratégico Contratação consultoria externa Pesquisas de mercado com consumidor, varejistas e franqueados Elaboração do Plano Estratégico (Marca Hering) Implementação Valorização das marcas e produtos Maximização do potencial da distribuição (franquia e multi-marca) 32

33 Contatos Relações com Investidores Fabio Hering - Vice-Presidente e Diretor de Relações com Investidores Vilmar da Costa - Diretor de Finanças Karina Koerich - Gerente Financeiro (11) / (47) Consultoria de Relações com Investidores FIRB Financial Investor Relations Brasil Telefone: (11) ligia.montagnani@firb.com 33

34 CIA. HERING S.A. 34