Teleconferência sobre os resultados do 3T11 Novembro de 2011

Transcrição

1 Teleconferência sobre os resultados do 3T11 Novembro de

2 Ressalvas Sobre Declarações Futuras Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são fatos históricos, mas refletem as metas e expectativas da direção da Saraiva. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, pretende, planeja, prediz, projeta, almeja e similares, escritas e/ou proferidas, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, comportamento dos competidores, aprovação regulamentar, tipo e flutuação de moedas, regularidade no fornecimento de matérias-primas e operação, dentre outros. A Saraiva não se obriga a atualizar a apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A Saraiva não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. 2

3 Agenda 1. Visão Geral e Desempenho Consolidado 2. Livraria Saraiva 3. Editora Saraiva 3

4 Destaques Consolidados (R$ milhões) 3T11 3T10 Var. Var. Receita Líquida ¹ EBITDA Margem EBITDA 419,2 322,0 + 30,2% 1.240, ,5 + 20,9% 22,2 5, ,6% 87,8 65,1 + 34,8% 5,3% 1,7% + 3,6 p.p. 7,1% 6,3% + 0,7 p.p. Receita Líquida ¹ EBITDA Editora 17% Editora 17% Editora 41% Editora 40% Livraria 83% Livraria 83% Livraria 59% Livraria 60% (1) Não inclui vendas entre empresas 4

5 Desempenho Consolidado Posição Líquida de Caixa (R$ milhões) e Dívida Líquida/EBITDA¹ Nova Linha de Crédito (BNDES) Editora: R$ 87 milhões. 1,9 x 1,8 x Livraria: R$ 70 milhões. Total: R$ 157 milhões a serem desembolsados até dezembro de 2012 (225,1) (306,6) ¹ EBITDA dos últimos doze meses 5

6 Agenda 1. Visão Geral e Desempenho Consolidado 2. Livraria Saraiva 3. Editora Saraiva 6

7 Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. LIVRARIA SARAIVA: Crescimento de 20,5% da receita líquida no 3T11 Lojas Físicas: crescimento de 16,8% no 3T11 + 8,1% de crescimento nas lojas físicas comparáveis no 3T11 SARAIVA.COM: Crescimento de 26,8% da receita líquida no 3T11 1,8 milhão de clientes ativos : 5,0% maior do que no 3T10 39,0% de participação nas receitas da Livraria Novas categorias: Esportes & Lazer Cursos Livros Digitais: mais de 240 mil títulos importados e 6 mil títulos nacionais SERVIÇOS: Saraiva Plus: 5,6 milhões de associados em setembro/ mil cartões de crédito ativos no final de setembro/2011 7

8 Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. Receita Líquida (R$ milhões) 855,0 307,1 +20,0% 1.025,9 383,5 Varejo Eletrônico +20,5% Lojas Físicas +20,5% 349,3 289,9 548,0 642,4 107,5 136,3 289,9 182,5 349,3 213,0 107,5 3T10 136,3 3T11 182,5 213,0 Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%) 3T10 3T11 33,0% 33,0% 32,0% 32,5% +19,6% 282,6 338,1 +22,4% 92,7 113,5 3T10 3T11 8

9 Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. ¹ Não considera despesas de Depreciação e Amortização Despesas Operacionais ¹ (R$ milhões) / Receita Líquida (%) 28,5% 27,9% 27,7% 27,9% 243,3 286,3 80,4 97,5 3T10 3T11 EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 4,6% 5,0% 4,3% 4,6% + 31,8% 39,3 51,8 + 30,3% 12,3 16,1 3T10 3T11 9

10 Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. Capital de Giro¹ / Receita Líquida² 74 dias 76 dias 77 dias 81 dias 17,8% 17,9% 18,6% 19,5% 9M08 9M09 (1) Estoques + Clientes Fornecedores (média mensal últimos 12 meses) (2) Receita líquida nos últimos 12 meses Ciclo Operacional 10

11 Perspectivas Expansão da rede de Lojas Físicas Franquias assumidas pela Saraiva no 4T11: Tradicionais em Natal, no Shopping Midway Mall e no Shopping Natal RN Tradicional em Mossoró, no Mossoró West Shopping - RN Inauguração de 3 novas lojas no 4T11: Mega Store em São Paulo, no Shopping Mooca - SP Mega Store em São Caetano, no Shopping Park São Caetano SP Mega Store em Aracajú, no Shopping Riomar - SE Produtos & Serviços / Foco em Rentabilidade Produtos & Serviços: Eletroportáteis, Beleza&Saúde e Help Desk; Marketplace: Cursos, Viagens e Artigos Esportivos Novo Centro de Distribuição em Salvador - BA BNDES Nova linha de crédito no valor de R$ 69,4 milhões (1ª liberação deverá ocorrer até o final de 2011) 11

12 Agenda 1. Visão Geral e Desempenho Consolidado 2. Livraria Saraiva 3. Editora Saraiva Shopping Norte Pátio Shopping Paulista -- SP RJ Shopping Pátio Florianópolis Higienópolis - SC SP Shopping Salvador - - BA BA 12

13 Destaques do Resultado - Editora Saraiva RECEITA LÍQUIDA: crescimento de 88,9% no 3T11 Crescimento de 13,4% no mercado privado no 3T11 PNLD 2012: Contrato recorde de R$ 205,5 milhões, equivalente a 30,9 milhões de livros R$ 35,8 milhões já foram faturados no 3T11 DIVISÃO DE SISTEMAS DE ENSINO: Crescimento de 88,7% no faturamento no 3T11 Aumento de 36,5% no número de alunos que utilizam o Ético, chegando a 99,4 mil alunos Presença em 21 estados e no Distrito Federal 13

14 Destaques do Resultado - Editora Saraiva Receita Líquida (R$ milhões) + 20,6% 250,2 207,4 4,5 38,8 Mercado Privado Governo + 88,9% 202,9 211,4 + 13,4% 80,6 42,7 36,9 4,1 38,6 43,7 80,6 42,7 Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem 4,1 Bruta (%) 36,9 38,6 43,7 74,6% 73,8% 3T10 70,2% 3T11 67,2% + 19,2% 3T10 3T11 154,8 184,5 + 81,0% 29,9 54,2 3T10 3T11 14

15 Destaques do Resultado - Editora Saraiva Despesas Operacionais ¹ (R$ milhões) / Receita Líquida (%) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 62,2% 59,5% 12,4% 14,3% + 38,3% 129,0 148,8 25,8 35,7 (¹) Não inclui despesas de Depreciação e Amortização 15

16 Perspectivas PNLD 2012 Expectativa de faturamento dos R$ 169,7 milhões restantes no 4T11 Novos Produtos Lançamento do Saraiva Conecte: Início da comercialização para adoções a partir do ano letivo 2012 Boa aceitação junto às escolas de Ensino Médio Saraiva Acompanha: Plataforma de gestão de aprendizagem O sistema de ensino Agora em fase de comercialização para o ano letivo 2012 e-books e Plataformas de Comercialização de Conteúdo: Minha Biblioteca Minha Biblioteca está em fase pré-operacional Expansão da comercialização de e-books nos canais varejistas: mais de 800 títulos disponíveis 1ª liberação de R$ 42,1 milhões em outubro BNDES Os R$ 44,8 milhões restantes deverão ser liberados até o final de

17 Contatos João Luís Ramos Hopp Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Telefone: (55 11) jlhopp@saraiva.com.br Agberto Albuquerque Cavalcante Diretor de Planejamento Telefone: (55 11) acavalcante@saraiva.com.br Site de Relações com Investidores: Ligia Montagnani Consultoria de Relações com Investidores FIRB Financial Investor Relations Brasil Telefone: (11) ligia.montagnani@firb.com 17