APRESENTAÇÃO INVESTIDORES FRAS-LE SA.

Transcrição

1 APRESENTAÇÃO INVESTIDORES FRAS-LE SA 1

2 Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são fatos históricos, mas refletem as metas e expectativas da direção da Companhia. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, pretende, planeja, prediz, projeta, almeja e similares, escritas e/ou proferidas, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, comportamento dos competidores, aprovação regulamentar, tipo e flutuação de moedas, regularidade no fornecimento de matérias-primas e operação, dentre outros. A Companhia não se obriga a atualizar a apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A Companhia não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações apresentadas. 2

3 SOBRE A FRAS-LE Fundada em 1954, sediada em Caxias do Sul no Estado do Rio Grande do Sul, Brasil Presente em 5 continentes com 3 unidades industriais, 7 escritórios comerciais e 3 centros de distribuição Um dos maiores fabricantes de materiais de fricção do mundo e o maior da América Latina Líder de mercado no Brasil com as marcas Fras-le e Lonaflex Possui o maior e mais moderno Centro de Pesquisa e Desenvolvimento da América Latina Campo de provas com 18 pistas de testes 3

4 UMA EMPRESA RANDON A Fras-le S/A faz parte do conglomerado Empresas Randon, desde

5 ESTRUTURA DO CAPITAL SOCIAL Posição julho 2011 Ações Quantidade Free float Ordinárias (ON) ,86% Preferenciais (PN) ,67% Total (ON + PN) ,10% Valor de mercado ( ): R$ 317,0 milhões 5

6 VISÃO Ser uma empresa global, com faturamento de 1 bilhão de reais até 2013, com sustentabilidade. 6

7 CONTROLE ACIONÁRIO * 45,22% 100,00% 94,00% 99,00% 99,66% 100,00% 100,00% 100,00% Fras-le North América Fras-le Argentina Fras-le Andina Fras-le México Fras-le Ásia Fras-le Europa Fras-le África do Sul Escritório comercial Centro distribuição Unidade industrial Escritório comercial Centro distribuição Escritório comercial Escritório comercial Escritório comercial Unidade industrial Escritório comercial Centro distribuição Escritório comercial * % sobre total das ações 7

8 PONTOS FORTES Rede e de distribuição com mais de 700 pontos de vendas no Brasil SPF Sistema de produção Fras-le Potencial humano para manutenção do negócio Capacidade produtiva Diversidade de linhas de produtos de fricção Qualidade do produto Marcas Fras-le, Lonaflex e outras Capacidade tecnológica (P&D) Campo de provas e testes Unidades industriais no exterior 8

9 PRODUTOS E APLICAÇÕES 9

10 PRODUÇÃO O Sistema de Produção da Fras-le é baseado nos métodos de produção enxuta e teoria das restrições. A capacidade de produção atual da Fras-le está em 140 milhões de peças/ano. 10

11 DESTAQUES TECNOLÓGICOS Centro de Pesquisa e Desenvolvimento O Centro de P & D da Fras-le, instalado numa área de m² é considerado um dos mais bem equipados do gênero no mundo. Os equipamentos são de última geração e estão avaliados em US$ 15 milhões. Profissionais altamente qualificados para o desenvolvimento tecnológico. 11

12 DESTAQUES TECNOLÓGICOS Campo de Provas Garantia de diferenciais tecnológicos. 18 pistas de testes que totalizam 15 km de extensão. Prédio para preparação dos veículos para testes. 12

13 QUALIDADE Certificada nas Normas ISO 9001, ISO 14001, TS e OHSAS Modelo de Gestão baseado na estrutura sistêmica americana de Malcolm Baldrige National Quality Award. Reconhecida pela excelência em sua gestão, com o PNQ Prêmio Nacional da Qualidade. 13

14 LIDERANÇA Lider de mercado no Brasil com as marcas Fras-le e Lonaflex. Marca forte, reconhecida no mundo pela qualidade dos produtos. 14

15 MERCADO INTERNO Montadoras A Fras-le fornece para as principais montadoras de veículos e sistemistas do país. Este mercado representa aproximadamente 20% do total das receitas da Fras-le. Reposição A Fras-le comercializa seus produtos para os maiores distribuidores de autopeças do Brasil. Este mercado representa aproximadamente 35% do total das receitas da Fras-le. 15

16 MERCADO EXTERNO Montadoras A Fras-le Fornece para as principais montadoras e sistemistas do exterior. Este mercado representa aproximadamente 8% do total das receitas da Fras-le. Reposição A Fras-le possui clientes em mais de 80 países por todos os continentes. Este mercado representa aproximadamente 37% do total das receitas da Fras-le. 16

17 MARKET SHARE Lonas de freio para veículos pesados Brasil Atual MERCADO DE REPOSIÇÃO TMD/Cobreq Outros 5% 1% Duroline MERCADO DE MONTADORA TMD/Cobreq 8% 21% 24% Fras-le 46% 49% Marcas próprias 3% 92% Thermoid Fras-le Fras-le Fonte: Fras-le Marketing Mercado e Sistema de Vendas Montadoras 17

18 MARKET SHARE Pastilhas de freio Brasil Atual MERCADO DE REPOSIÇÃO Ecopads 4% TMD/Cobreq 13% TRW 9% 14% 25% Syl Outros 35% Marcas próprias 6% Fras-le Fras-le 29% MERCADO DE MONTADORA Importados Fras-le 34% 26% 10% 30% Jurid TMD/Cobreq Fonte: Fras-le Marketing Mercado e Sistema de Vendas Montadoras 18

19 MARKET SHARE Lonas de freio para veículos leves Brasil Atual MERCADO DE REPOSIÇÃO MERCADO DE MONTADORA Syl Nakata 10% 13% Fras-le 58% Outros 3% 37% Fras-le 15% 62% Marcas próprias 4% 60% TMD/Cobreq Fras-le TMD/Cobreq Fonte: Fras-le Marketing Mercado e Sistema de Vendas Montadoras 19

20 DESEMPENHO OPERACIONAL Volumes de produção 86,0 94,0 94,8 82,0 103,1 75,3 51,5 56,3 57,1 54,9 25,6 25,7 26,9 19,0 19,1 20, T10 1T11 2T11 Peças (milhões) Ton. (mil) 20

21 DESEMPENHO OPERACIONAL Volumes de vendas 99,1 84,2 90,6 88,3 84,6 74,5 55,6 60,8 55,7 59,8 26,2 25,9 28,0 18,5 19,5 22, T10 1T11 2T11 peças (milhões) ton. (mil) 21

22 DESEMPENHO OPERACIONAL Receita bruta total (R$ milhões) CAGR 6,8% 533,2 560,3 592,5 595,3 694,1 CAGR 6,1% 178,7 178,1 201, T10 1T11 2T11 22

23 DESEMPENHO OPERACIONAL Receita líquida consolidada (R$ milhões) CAGR 6,8% 391,6 419,9 432,3 428,1 509,5 CAGR 4,8% 132,8 133,6 145, T10 1T11 2T11 23

24 DESEMPENHO OPERACIONAL Exportações FOB Brasil (US$ milhões) 106,8 CAGR 12,0% 76,9 85,3 81,0 68,0 CAGR 3,9% 30,0 28,8 32, T10 1T11 2T11 24

25 DESEMPENHO OPERACIONAL Faturamento mercado externo (FOB+controladas/US$ milhões) 129,6 CAGR 13,3% 78,8 85,5 99,3 92,2 CAGR 8,0% 35,4 37,6 41, T10 1T11 2T11 25

26 DESEMPENHO OPERACIONAL Lucro bruto consolidado e margem (R$ milhões - %) CAGR 4,6% 151,1 126,4 128,9 129,7 124,4 CAGR 5,6% 34,0 33,5 37,9 32,3% 30,7% 30,0% 29,1% 29,7% 25,6% 25,1% 26,0% T10 1T11 2T11 26

27 DESEMPENHO OPERACIONAL Lucro líquido consolidado e margem (R$ milhões - %) CAGR 4,4% 48,4 40,8 41,0 40,1 25,5 CAGR 13,0% 11,6 10,4 14,8 10,4% 9,8% 5,9% 9,4% 9,5% 8,7% 7,8% 10,1% T10 1T11 2T11 27

28 DESEMPENHO OPERACIONAL EBITDA e margem (R$ milhões - %) CAGR 2,6% 69,6 72,9 67,3 77,0 53,3 CAGR 11,0% 15,9 17,2 19,6 17,8% 17,4% 15,6% 12,5% 15,1% 12,0% 12,9% 13,5% T10 1T11 2T11 28

29 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) 74,0 36,1 23,3 16,5 1,10 x 19,9 0,33x 0,23 x 0,37x 0,47x Endividamento líquido Dívida líquida/ebitda 29

30 INVESTIMENTOS (R$ milhões) 60,0 52,3 40,6 29,7 27,6 26,8 23,5 15,3 11, PLANO T10 1T11 2T11 30

31 INVESTIMENTOS NO EXTERIOR (Unidade industrial dos Estados Unidos) Prattville - Alabama - EUA Área construída: m² Atualmente produz pastilhas de freio para veículos comerciais leves 31

32 INVESTIMENTOS NO EXTERIOR (Unidade industrial da China) Pinghu - Zhejiang - China Área construída: m² Foco na produção de lonas e pastilhas de freio para veículos pesados 32

33 GUIDANCE (R$ milhões, exceto de outra forma indicado) Indicadores Estimativas revisadas jul/10 Realizado 2010 Estimativas 2011 Receita bruta total 663,0 694,1 800,0 Receita líquida consolidada 500,0 509,5 573,0 Investimentos 40,0 40,6 60,0 Exportações (US$ milhões) 100,0 106,8 110,0 Importações (US$ milhões) 21,0 18,4 21,0 33

34 GOVERNANÇA CORPORATIVA Atualmente a Fras-le busca fortalecer a sua identidade como Companhia de Capital Aberto, se aproximando cada vez mais das instituições. Aumento na participação da Companhia em Roadshows. Aumento de visitas institucionais a Corretoras, Bancos e Gestoras de investimentos. 34

35 DIVIDENDOS PAGOS (R$ milhões e % sobre lucro líquido consolidado ajustado) 13,5 13,5 12,0 12,4 16,5 Juros sobre o capital próprio pagos semestralmente, imputados nos dividendos anuais. Em junho de 2011 já foram pagos a título de juros sobre o capital próprio R$ 8,0 milhões. 31,0% 31,0% 42,0% 31,0% 30,0%

36 SUSTENTABILIDADE Gestão ambiental O Sistema de Gestão Ambiental da Fras-le tem como principais objetivos minimizar e prevenir os impactos ambientais decorrentes do uso de recursos naturais e da geração de resíduos. Tratamento de resíduos sólidos ATERRO DE RESÍDUOS SÓLIDOS Queima e lavagem de gases SISTEMA DE TRATAMENTO DE GASES Tratamento de efluentes líquidos LAGOAS DE POLIMENTO E EMERGÊNCIA 36

37 SUSTENTABILIDADE Recursos humanos Quadro de funcionários em julho TOTAL: Infraestrutura completa para o bem estar dos funcionários. Benefícios extensivos aos familiares dos funcionários. Operação Nº funcionários Expatriados Fras-le Brasil Controladas no exterior

38 SUSTENTABILIDADE Programas sociais desenvolvidos na Companhia Programas sociais desenvolvidos na em empresa. 38

39 Área de Relações com Investidores Página na internet: /ri Fone: +55 (54) Daniel Raul Randon Diretor Anderson Pepato Gerente Jorge Roberto Gomes Relações com Investidores 39

40 RS 122 km 66, nº Bairro Forqueta - Caxias do Sul - RS Cep: