Divulgação dos Resultados do 3T17

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1 Divulgação dos Resultados do 3T17 Apresentação: Francisco Gomes Neto CEO José Antonio Valiati CFO & Diretor de Relações com Investidores Eduardo Frederico Willrich Coordenador de Relações com Investidores Caxias do Sul, 07 de novembro de 2017.

2 IMPORTANTE Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras acreditamos, podemos, visamos, estimamos e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos.

3 AGENDA Destaques do 3T17 Desempenho & Perspectivas Resultados Operacionais e Financeiros Mercado de Capitais

4 DESTAQUES INCÊNDIO UNIDADE ANA RECH Data: Ocorrido em 03 de setembro na fábrica de Plásticos (unidade de Ana Rech), localizada em Caxias do Sul; Detalhes gerais: O acidente comprometeu, além do pavilhão, estoques, máquinas e equipamentos, todos cobertos por seguro e motivou a parada até a viabilização da confecção de ferramentais e a produção das peças por fontes alternativas; Impactos no Resultado: O montante reportado em outras despesas operacionais foi de R$ 17,7 milhões. Adicionalmente, a Companhia está avaliando os impactos relacionados aos ativos fixos e estoques sinistrados nesse evento, entretanto, com base nas coberturas contratadas no seguro, não são esperadas perdas significativas; Produção: A partir de 18 de setembro, a unidade Ana Rech voltou a produzir 6 urbanos/dia, e no dia 25 do mesmo mês, adicionou 6 unidades de rodoviários diários, retornando no dia 9 de outubro ao volume normal de produção nesta unidade, que era de 18 ônibus por dia antes do incêndio; Carteira de pedidos: Apesar do incêndio, foram mínimos os cancelamentos de pedidos, assim, as unidades que deixaram de ser fabricadas devem ser produzidas nos meses subsequentes. A Companhia continuou obtendo volumes consistentes de pedidos, tanto para exportação, como para o mercado doméstico, e está com a carteira fechada para o 4T17. 4

5 DESTAQUES Produção Brasileira 3T17 3T17/3T16 Mercado Interno: unidades +12,4% Mercado Externo: unidades -18,6% Mercado Total: unidades +1,4% Marcopolo Produção / Destino Brasil: unidades +31,8% Exportação: 620 unidades -35,4% Unidades externas: 460 unidades -13,4% Mercado Total: unidades -1,6% Market Share no mercado brasileiro no 3T17: 44,6%* * O Volare não está computado para efeito de participação no mercado. 5

6 DESTAQUES 3T17 3T17/3T16 Receita Líquida total: R$ 736,8 milhões +4,0% Mercado Interno: R$ 338,6 milhões +89,2% Exportação: R$ 195,3 milhões -35,4% África do Sul: R$ 21,6 milhões -5,8% México: R$ 66,1 milhões -23,4% Austrália: R$ 94,7 milhões -5,4% China: R$ 20,1 milhões +16,5% Lucro Bruto: R$ 112,3 milhões +44,3% Margem Bruta: 15,2% +4,2pp EBITDA: R$ 24,1 milhões -91,2% Margem EBITDA: 3,3% -38,3pp EBITDA ajustado de R$ 55,8 milhões e Margem EBITDA de 7,6%, se eliminados os custos não recorrentes ligados ao incêndio e ao incidente na China. Lucro Líquido: R$ 15,7 milhões -91,2% Margem Líquida: 2,1% -23,1pp 6

7 AGENDA Destaques do 3T17 Desempenho & Perspectivas Resultados Operacionais e Financeiros Mercado de Capitais

8 DESEMPENHO & PERSPECTIVAS BRASIL Demanda: carteira de pedidos mais consistente, com demanda aquecida no segmento de rodoviários. Visibilidade até janeiro de 2018; Mercado de urbanos segue pressionado, mas indicação de maior crescimento econômico em 2018 tem contribuído para o início do processo de renovação de frotas; Mercado de rodoviários segue aquecido, especialmente os segmentos interestaduais e de fretamento, decorrente da necessidade de redução da idade média por conta das regras da ANTT no caso dos interestaduais e pela perspectiva mais positiva em relação à atividade econômica no país e sinais de melhora no mercado de trabalho, no caso do fretamento; Exportações: mesmo com câmbio valorizado, vendas a partir do Brasil seguem com bom desempenho; Para o 4T17 e 2018, a perspectiva segue positiva com importantes negócios já fechados; A Companhia segue experimentando os benefícios trazidos pela revitalização do Sistema Marcopolo de Produção Solidária, com aplicação dos conceitos LEAN, que serão potencializados na medida da recuperação dos volumes; Neobus: ações em curso para otimização do portfolio de produtos e custos fixos; Otimização de plantas : Hub sul - Plano tático definido. Em curso transferência das atividades da planta Planalto para a Planta Neobus; Hub norte - estudos avançados para definição de estratégia de produção. 8

9 DESEMPENHO & PERSPECTIVAS EXTERIOR MAC: A unidade está apresentando boas margens em peças; Carteira de pedidos fechada para o 4T17; MASA: Após o início da implementação do LEAN, a unidade já mostra evolução na sua eficiência operacional; Metalpar/Metalsur: Metalpar mantém visão otimista devendo entregar acima do orçado. Perspectivas positivas para o início do ano. Metalsur iniciou a venda do novo modelo rodoviário; New Flyer: Destaca-se o excelente desempenho operacional. Avançando projeto de cooperação para introdução de produtos Marcopolo naquele mercado; Polomex: Mesmo com incertezas do mercado interno a Polomex aumentou seu market share; Superpolo: Deverá ser um ano com resultado estável, entregando o que foi orçado; TMML: A unidade vem reportando bons volumes de vendas e está conseguindo reduzir o impacto da sazonalidade nos períodos de menor demanda. Em curso introdução novos produtos de maior valor agregado; Volgren: Apesar do menor volume produzido e das condições de mercado menos favoráveis, a unidade vem aumentando seu market share. 9

10 AGENDA Destaques do 3T17 Desempenho & Perspectivas Resultados Operacionais e Financeiros Mercado de Capitais

11 PRODUÇÃO TOTAL (UN) e MARKET SHARE (%) Produção Total da Marcopolo % -20,4% % -1,5% ME 21% 17% 80% 78% MI 79% 83% 3T16 3T Market Share da MP na Produção Brasileira -4,5pp +0,6pp 49,1 44,6 40,7 41,3 3T16 3T

12 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Receita Líquida Total -6,0% 2.739,1 54% 2.574,1 70% +4,0% ME MI 708,2 736,8 75% 54% 46% 30% 25% 46% 3T16 3T Lucro Bruto e Margem 476,0-31,6% 11,0% 77,8 +44,3% 112,3 15,2% 325,8 17,4% 12,7% 3T16 3T

13 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) EBITDA e Margem 353,6 +66,4% 294,3 41,6% -91,8% 212,5 24,1 3,3% 7,8% 13,7% 3T16 3T Lucro Líquido e Margem 294,3-91,2% +149,7% 222,5 89,1 25,2% 3,3% 8,6% 24,1 2,1% 3T16 3T

14 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Patrimônio Líquido e ROE -0,8% +0,5% 1.875, , , ,4 12,9% 1,9% 5,4% 12,2% 2T17 3T ROIC (%) 12,8-11,2pp +5,6pp 11,9 6,3 1,6 2T17 3T

15 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Investimentos 156,2-52,9% 73,5 13,3-59,4% 5.4 3T16 3T ,6 Endividamento Financeiro Líquido 840,8-7,1% 781,3 Passivo Financeiro Líquido (Segmento Industrial)/EBITDA dos últimos 12 meses. = Segmento Financeiro = Segmento Industrial 1,9x 0,7x 0,7x 3,5x T17 15

16 AGENDA Destaques do 3T17 Desempenho & Perspectivas Resultados Operacionais e Financeiros Mercado de Capitais

17 Volume Médio Diário (R$ MM) Valor de Mercado (R$ MM) LIQUIDEZ E VALOR DE MERCADO Marcopolo PN - POMO4 25, ,0 15,0 10,0 5, set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 0 Volume Médio Diário de Negociação Valor de Mercado 17

18 EQUIPE DE RI - CONTATOS José A. Valiati CFO & Dir. de Relações com Investidores jose.valiati@marcopolo.com.br Tel: (54) Eduardo F. Willrich Coordenador de Relações com Investidores eduardo.willrich@marcopolo.com.br Tel: (54) Rafael L. Ritter Analista de Relações com Investidores rafael.ritter@marcopolo.com.br Tel: (54) Varleida C. P. Perin Analista de Relações com Investidores varleida.perin@marcopolo.com.br Tel: (54) ri.marcopolo.com.br ri@marcopolo.com.br