REUNIÃO PÚBLICA APIMEC 15/06/2016

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1 REUNIÃO PÚBLICA APIMEC 15/06/2016

2 Max Fischer - CFO & IRO Beatriz Diez - IR Manager Tel.: 55 (21) ri@profarma.com.br DINÂMICA POSITIVA DO SETOR

3 Vendas US $ Bilhões 3 Dinâmica Positiva do Setor Mercado Global Gasto com medicamentos alcançará US$ 1,3 trilhões até Dinâmica Histórica de Mercado & Cenário Atual na Indústria Farmacêutica Global Vendas Globais e Crescimento do Mercado Mercados Desenvolvidos Pharmerging Markets 1400 CAGR at 5% 14% CAGR CAGR % Estados Unidos 5-8% Tier 1 (China) 9-12% % 8% 6% 4% 2% 0% % Crescimento (US$) Japão 1-4% Tier % Alemanha 2-5% Brasil 9-12% França (-2)-1% Rússia 7-10% Itália 2-5% Índia 9-12% Canadá 3-6% Tier 3 6-9% Espanha (-2)-(-1)% Pharmerging 8-11% Reino Unido 4-7% Maior que o CAGR da Região Desenvolvidos 3-6% Na média do CAGR da Região Menor que o CAGR da Região Pharmerging US EU5 Crescimento Global * Considerando preços ex-fabricante, excluindo reembolsos e descontos. Contém dados Auditados + Não-Auditados. Todos os cálculos de CAGR para horizonte de 5 anos. Fonte: IMS Health, Setembro, 2014

4 Novas Substâncias Lançadas Dinâmica Positiva do Setor Mercado Global 4 Cresce Número de Novas Substâncias Lançadas nos EUA (29) 2015 (43) 38% 21% 0% 5% Outros Respiratórios % 2% 3% 9% 3% 9% Diabetes Cardiológicos Sangue e Correlatos 10 3% 9% 17% 9% Neurológicos Infectológicos 24% 35% Oncológicos Fonte: IMS Health 2016.

5 Crescimento Absoluto $ Milhões Dinâmica Positiva do Setor Mercado Global 5 Triplica o peso de gastos com novas substâncias. Novas Substâncias em Mercados Desenvolvidos Fonte: IMS Health 2016.

6 Dinâmica Positiva do Setor Mercado Global 6 Pipeline de P&D segue forte. #43-49 Novas Substâncias Lançadas por Ano até 2020 Fases de Lançamento Novas Substâncias Unidades Oncológicas % Oncológicos Neurológicas % Outros 15% Neurológicos Dermatológicas Vacinas % 4% Dermatológicos Vacinas Outras Fase 2 Fase 3 Registrada / Pré-registrada Fonte: IMS Health 2016 Fonte: IMS Health 2012

7 Crescimento (%) Crescimento (%) Dinâmica Positiva do Setor Mercado Global 7 Assim como no Brasil, mercado farmacêutico também é resiliente no mundo. BRICTM: Crescimento Farmacêutico vs Crescimento PIB % 20% 10% 0% -10% 30% 20% 10% 0% -10% 30% 20% 10% 0% -10% 30% 30% 30% 20% 20% 20% 10% 10% 10% 0% 0% 0% -10% -10% -10% Crescimento Farmacêutico Crescimento do PIB Fonte: IMS Health 2016.

8 Dinâmica Positiva do Setor Mercado Brasileiro 8 R$ Bilhões Uma combinação única de elevado crescimento baseado em sólidos fundamentos do setor: estruturais, fiscais e de mercado. Desempenho das Vendas no Setor Farmacêutico Brasileiro Venda Líquida de Descontos 75 Venda Preço Fábrica Aumento de Renda Macro Drivers Micro Drivers Timing Envelhecimento da População Genéricos Marcas Regionais Mercado Fragmentado Formalização Fonte: IBGE. Farmácia Popular, Health, OMS, IMS, Brazil Central Bank

9 Dinâmica Positiva do Setor Mercado Brasileiro 9 O Envelhecimento populacional pressionará os orçamentos públicos e privados e seguirá sustentando o crescimento do mercado. População Brasileira por Faixa Etária M > 60 anos 11% da pop. +1MM por ano 40M > 60 anos 19% da pop. Mulheres Homens Mulheres Homens 80 ou + 75 a 79 anos 70 a 74 anos 65 a 69anos 60 a 64 anos 55 a 59 anos 50 a 54 anos 45 a 49anos 40 a 44anos 35 a 39 anos 30 a 34 anos 25 a 29 anos 20 a 24 anos 15 a 19 anos 10 a 14 anos 5 a 9 anos 0 a 4 anos Fonte: IMS Health, ou + 75 a 79 anos 70 a 74 anos 65 a 69anos 60 a 64 anos 55 a 59 anos 50 a 54 anos 45 a 49anos 40 a 44anos 35 a 39 anos 30 a 34 anos 25 a 29 anos 20 a 24 anos 15 a 19 anos 10 a 14 anos 5 a 9 anos 0 a 4 anos

10 R$ Preço médio Consumidor Unidades Dinâmica Positiva do Setor Distribuição no Brasil 10 O mercado de distribuição apresentou importante crescimento nos últimos 2 anos em volume de vendas e valor. Crescimento do Mercado Atacadista nos Últimos Anos Países desenvolvidos: consolidação nos últimos 15 anos, atualmente concentrados em poucos players. No Brasil o mercado ainda é muito fragmentado. Concentração do Mercado Atacadista 353 Grupos Dist / 603 Distribuidores 3,5Bi 5,5% 3,7Bi 6,7% 3,9Bi 100% 93% 92% 82% 78% 67,0Bi 10,6% 74,1Bi 13,4% 84,0Bi 59% 58% 51% 33% 23% Fonte: IMS Health 2016 R$ PC: Preço Consumidor; Fonte: IMS Health 2012

11 R$ PC R$ PC R$ PC R$ PF Dinâmica Positiva do Setor Distribuição no Brasil 11 Em valores as tendências são parecidas por tipo de canal, com exceção do canal institucional, onde a distribuição de produtos mais caros compensou o baixo avanço em volume. Cadeia de Distribuição Varejo Redes A_F Indep Hosp/Cli/Sec Privado Público 10,6% 9,4% 51,7Bi 42,7Bi 46,7Bi 32% 30% 29% 21% 23% 23% 47% 47% 48% Delivery 9,6% 11,0% 803,2M 891,8M 977,5M Distribuidores 19,3% 13,3% 18,1Bi 20,6Bi 24,5Bi 51% 53% 52% 49% 47% 48% Outros Canais 15,2% 11,3% 5,3Bi 5,9Bi 6,9Bi Redes: Bandeiras com mais de 6 lojas; A_F: Associativas e Franquias; Indep: Independentes. R$ PC: Preço Consumidor; R$ PF: Preço Fábrica Obs: nas vendas dos distribuidores para o canal Hospitalar foi utilizado PF, para o Varejo e demais Canais, PC Fonte: IMS Health 2016

12 Dinâmica Positiva do Setor Distribuição no Brasil 12 O avanço do mercado atendido pelos distribuidores foi mais intenso nas cidades pequenas. Vendas dos TOP 39 Distribuidores por tipo de PDV R$ 2015 vs 2014 Capitais Cidades Grandes Cidades Pequenas 13,6% 8,9% 15,9Bi 14,7Bi 13,5Bi 14,0Bi 3,9% 10,3Bi 10,7Bi 41,0% 53,7% 39,3% 53,9% 38,8% 41,0% 18,3% 14,6% 13,6% 14,6% 33,0% 33,0% 47,7% 44,4% 42,4% 44,4% 13,1% 13,3% Redes A_F Indep Redes: Bandeiras com mais de 6 lojas; A_F: Associativas e Franquias; Indep: Independentes. R$ PC: Preço Consumidor Cidades Grandes: acima de 100mil hab; Cidades Pequenas: abaixo de 100mil hab. Fonte: IMS Health 2016

13 Dinâmica Positiva do Setor Distribuição no Brasil 13 Consideradas as TOP 39 empresas do setor... Há oportunidades de expansão de produtividade* e cobertura para a maioria dos distribuidores; A média de cobertura dos PDV s pelas distribuidoras é de 48%, com produtividade média de R$ 70 mil / PDV; Distribuidores que mais cresceram tiveram foco em produtos Rx; A média do preço do mix de produtos alcançou R$ 15,20 para um peso médio de 64% em produtos Rx. Produtividade*: Venda por PDV

14 Unidades R$ PC Dinâmica Positiva do Setor Varejo no Brasil 14 O mercado de varejo apresentou importante crescimento nos últimos 2 anos em volume de vendas e valor. Crescimento do Mercado Varejista nos Últimos Anos 285 Bandeiras / Farmácias 7,2% 4,3Bi 6,6% 4,6Bi 12,4% 82,6Bi 4,0Bi 12,8% 73,5Bi 65,1Bi Fonte: IMS Health 2016

15 Dinâmica Positiva do Setor Varejo no Brasil 15 Vendas por canal estabilizadas: varejo ainda muito fragmentado. Principais redes no Brasil estão se consolidando pela expansão geográfica e ao mesmo tempo redes médias estão se consolidando regionalmente. Vendas por Canal MAT março % com Base em R$ 46 Bilhões PPP 100% 80% 41.0% 40.8% 40.6% 41.2% 41.7% Abrafarma 6,0mil PDVs Vendas diretas da indústria Vendas via distribuidores (ex. Abafarma, Abradilan) Expansão orgânica e inorgânica das redes Fusões e aquisições 60% 40% 20% 12.7% 13.1% 13.9% 13.8% 13.9% 12.7% 13.7% 14.6% 14.8% 14.8% 33.7% 32.3% 30.9% 30.2% 29.6% 0% Fonte: IMS Health 2016 Outras Redes 3,9mil PDVs Febrafar/Assoc./Franc. 12,2mil PDVs Independentes 50,5mil PDVs Vendas prioritariamente via distribuidores (ex. Abafarma, Abradilan) Crescimento da concorrência online Prestação de serviços Farmácia Popular

16 Ano 2015 R$ PC 16 Dinâmica Positiva do Setor Varejo no Brasil O crescimento das Associações e Franquias é sustentado por portfólio mais focado em medicamentos Rx, já as redes apresentam diferencial em não medicamentos. Perfil de Crescimento do Varejo por Tipo de Loja Varejo 82,6 Bi (72,5 mil Lojas) Redes 46,4 Bi (56,2%) 9,7 mil Lojas Associações e Franquias 12,1 Bi (14,6%) 12,1 mil Lojas Independentes 24,1 Bi (29,2%) 50,7 mil Lojas MIP Não Medicamento Rx 36,6 Bi 13% 33% 54% 13% 41,5 Bi 13% 34% 54% 12% 46,4 Bi 12% 33% 55% 9,1 Bi 20% 17% 62% 16% 10,5 Bi 19% 17% 63% 15% 12,1 Bi 19% 17% 64% 17% 60% 10% 19,5 Bi 23% 21,5 Bi 22% 17% 61% 12% 24,1 Bi 21% 17% 62% R$ PC: Preço Consumidor Fonte: IMS Health 2016.

17 % de Importância Acumulada R$ PC Giro Médio* de SKU por mês + Faturamento + Faturamento Média = Dinâmica Positiva do Setor Varejo no Brasil Varejo ainda muito fragmentado: no mercado americano, 80% das vendas de Rede está concentrado nas 5 maiores bandeiras. Curva de Concentração das Bandeiras do Varejo (Redes, Associativismos e Franquias) Existem oportunidades, mesmo para as Bandeiras que apresentaram as maiores taxas de crescimento em Giro Médio e Tamanho do Portfólio Top 37 Bandeiras 100% R$ PC: Preço Consumidor 8,5 8,0 Maior Cresc. Menor Cresc. 80% 60% 2015: 37 Bandeiras 2014: 38 Bandeiras 2013: 40 Bandeiras 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 + Faturamento 4,5 40% 4,0 3,5 20% 3,0 2,5 Média = 2,8 0% # de Bandeiras 2,0 1,5 1,0 0 + Faturamento # SKUs Trabalhadas Fonte: IMS Health Giro Médio: Quantas vezes cada SKU foi demandado no mês (media todos SKU s) Fonte: IMS Health 2016.

18 Principais desafios para melhorar a execução no PDV Dinâmica Positiva do Setor Varejo Farmacêutico 18 Pesquisa da IMS realizada com membros da Indústria Farmacêutica aponta a questão da ruptura como a maior preocupação para os mesmos. Mitigar Ruptura Potencializar ROI de Invest. Trade Mix ideal para potencial de loja e canal Implementar Ger. de Categorias Gestão de preços praticados Espaço marca própria varejo Aumento de distribuição do mix Expandir cobertura de lojas visitadas Muito Importante Importante 69% 27% 63% 37% 60% 36% 52% 48% 49% 49% 42% 48% 39% 45% 36% 48% Fonte: IMS Health, 2016 Engajamento com farmacêuticos/balconistas 33% 63% 90% 100%

19 Dinâmica Positiva do Setor Varejo Farmacêutico 19 Sendo a ruptura uma das questões de maior interesse para o varejo, as bandeiras de maior crescimento em 2015, apresentaram os menores índices de ruptura para os Top 50 SKUs do mercado. Número de semanas com ruptura Avaliação de Ruptura em, Todas as Bandeiras Top 10 SKUs (Jul/15 a Dez/15) 5,0 4,8 5,1 4,4 3,8 4,8 4,5 5,2 5,2 5,3 5,1 1,3 2,0 3,2 1,4 2,5 1,0 1,4 2,8 1,7 3,2 1,8 3,0 0,8 1,5 2,4 1,8 3,3 1,9 3,3 Losartan potas MG CPR Revest 50mg x 30 Glifage XR CPR AP 500mg x 30 Aradois CPR Revest 50mg x 30 CIT Sildenafila MG CPR Revest 50mg x 4 Dorflex CPR x 30 Bepantol Derma creme 20g x 1 Imecap Hair Caps x 60 Bigfral Plus Fralda G x 8 Systane UL Soln Oftal 10ml x 1 Hipoglos NF Pom. 45g x 1 Maior Crescimento Menor Crescimento Outras Bandeiras Ruptura: Considera a variação da demanda média semanal de cada SKU, apontando como ruptura quando esse sku varia acima de x% (cada SKU tem seu desvio próprio por PDV). Fonte: IMS Health, 2016.

20 Evolução de vendas em R$ PC (2014 vs. 2015) Dinâmica Positiva do Setor Varejo Farmacêutico 20 Lojas novas tiveram um papel importante no avanço das Bandeiras que mais crescem. Dinâmica de Evolução do Varejo Farmacêutico Em R$ Preço ao Consumidor 16,7% 12,4% 7,3% 10,0% 2,7% 9,5% 5,9% 4,1% 5,0% 6,5% 3,9% 2,0% -2,0% 0,4% -0,2% 4,7% -2,3% 2,5% -2,9% TOTAL Maior Crescimento -3,8% Outras Bandeiras Menor Crescimento Lojas Novas Preço Médio do Mix Maduras Volume Maduras Lojas fechadas Fonte: IMS Health, 2016

21 Cenário Brasileiro O Brasil Passa por um momento de dificuldade na economia, política e saúde, porém o setor farmacêutico segue crescendo. Economia e Política Saúde Indefinição Política Operação Lava Jato completa dois anos em março de 2016; Impeachment possível. PIB 3,0% 0,1% ,3% E -3,8% -3,7% 2017E Desemprego 7,1% 6,8% 1,1 0, ,5 Variação nº empregos Evolução do Mercado Farmacêutico ,5% ,5% 2016E 13,0% 2017E Taxa de desemprego Venda Líquida de Descontos Venda Preço Fábrica Tríplice Epidemia Dengue Zica Chikungunya Casos (K) Cresc. Vs % N.A. +426% H1N1: 230 óbitos em 2016 até abril; Aumento de Preços Antecipação da Vacinação. Orçamento do MS; Fosfoetalonamina. Maior aumento de preços da história: média de 11,5%, para um IPCA de 10,6% no ano de Impacto positivo na Profarma: Adicional no resultado da Companhia em todas as divisões (Distribuição, Varejo e Especialidades).

22 Cenário Brasileiro Setor Farmacêutico 22 Movimentações no Mercado Movimentações na Profarma McKesson vendeu para a Santa Cruz, em fevereiro de 2016, a Panpharma, distribuidora de medicamentos detentora de 15% de share no mercado, e, a Oncoprod, voltada a medicamentos especiais. Impacto Positivo Setor/Profarma no Longo Prazo: Maior racionalidade de competição; Brasil Pharma em novembro de 2015 vendeu a Drogaria Mais Econômica por R$ 44 milhões. Raia Drogasil anunciou compra de controle da 4-Bio, voltada a medicamentos especiais, por R$ 24 milhões em nov/15. Aumento de Capital: Profarma finalizou um aumento de capital, em maio de 2016, com ingresso de R$ 140 milhões mediante emissão de novas ações ordinárias de emissão da Companhia, pelo preço de emissão de R$6,00 por ação com grande adesão pelo mercado. Aquisição Tamoio: Profarma adquiriu em dez/15 os 50% remanescentes da rede de drogarias Tamoio por R$ milhões acrescidos pelo equivalente do CDI, em 3 parcelas iguais (jan/16, jan/17, jan/18). Sinergias de R$ 18 milhões/ano na plataforma Varejo; Sinergias com a Divisão Distribuição Farma.

23 Max Fischer - CFO & IRO Beatriz Diez - IR Manager Tel.: 55 (21) ri@profarma.com.br VISÃO GERAL PROFARMA

24 Profarma Principais Eventos 24 Histórico de sucesso comprovado: habilidade única para entrada em novas regiões e segmentos, organicamente ou via aquisições. Timeline CAGR Mercado (97-00) = 12% CAGR Mercado (03-08) = 13% CAGR Mercado (08-11) = 18% CAGR Mercado (11-15) = 15% Minas Gerais Espírito Santo K+F (SP) Paraná DF Hospitais RJ Bahia Hospitais SP Vacinas IPO PE Dimper (RS) CE GO Prodiet Arpmed Drogasmil Farmalife Tamoio ABC d1000 Aumento de Capital Distribuição Farma Especialidades Varejo Crescimento Orgânico / Novas Regiões / Aquisições Novos Segmentos e Produtos/ Aquisições / Associações estratégicas Aquisições / Crescimento Orgânico / Consolidação da Plataforma

25 Profarma Estratégia de Crescimento de Longo Prazo 25 A estratégia de crescimento de longo prazo da Profarma é estar bem posicionada para capturar as oportunidades no mercado farmacêutico brasileiro: Distribuição 55 anos de atuação EXPANSÃO REGIONAL NOVOS SEGMENTOS E PRODUTOS VAREJO ASSOCIAÇÃO ESTRATÉGICA

26 Profarma Estratégia de Crescimento 26 O crescimento será impulsionado principalmente pelas divisões de especialidades e de varejo, capturando margens mais elevadas e maiores taxas de retorno. DISTRIBUIÇÃO ESPECIALIDADE VAREJO Crescimento Baixo Alto Alto Margens no Longo Prazo 2,0 2,5 4,0 4,5 5,5 6,0 Ciclo de Caixa (Dias) Sinergias Alto Alto Alto Capex Baixo Baixo Alto Mercado Fragmentado Fragmentado Muito Fragmentado

27 Profarma Diversificação 27 Diversificação Peso por Divisão EBITDA, Margem EBITDA e Ciclo de Caixa % Receita Bruta R$ milhões, % Receita Líquida e em # de Dias 2% 15% 15% 15% 53,4 64,3 65,8 52,7 49,0 48,0 46,3 47,9* 39,8* 33,2* 98% 85% 14% 71% 16% 69% 68,1 3,9 110,7 92,2 80,1 78,7 74,6 73,0 4,3 3,5 3,1 2,8 2,6 2,9 Proforma 150,0** 125,1** 119,4** 3,5 3,3 3, Distribuição Farma Especialidades Varejo * Dados Proforma, considerando 100% de todas as Companhias. ** Considerando EBITDA de margem normalizada nas divisões de Varejo e Especialidades. Ciclo de Caixa (dias, base trimestral) EBITDA Margem EBITDA (%)

28 Max Fischer - CFO & IRO Beatriz Diez - IR Manager Tel.: 55 (21) ri@profarma.com.br DESEMPENHO CONSOLIDADO

29 Profarma Crescimento em Números 29 Evolução da Receita Bruta Em R$ Milhões 4.913, , , ,5 261, ,4 472,3 932, , , , ,8 201, ,2 212,2 943, , T15 1T16 Receita Bruta Contábil Consolidada Receita Bruta Proforma Consolidada: 100% da receita de Tamoio e Especialidades

30 Profarma Desempenho Consolidado 30 Ebitda Ajustado e Margem Ebitda Ajustada R$ milhões e % da Receita Líquida Proforma (*) 2,6% 2,9% 2,8% 1,9% 2,3% 1,6% 2,1% 2,6% 2,9% 2,1% 2,2% 2,7% 2,0% 2,2% 73,0 92,2 95,8 65,6 79,6 73,0 92,2 79,7 87,3 114,7 13,5 20,7 19,7 25, T15 1T T15 1T16 (*) Dados Proforma: Considerando 100% da receita de Tamoio e Especialidades

31 Profarma Desempenho Consolidado 31 Lucro Líquido R$ milhões e % da Receita Líquida Proforma (*) 0,9% 1,3% 0,6% -1,5% -0,6% -0,9% -0,9% 0,9% 1,3% -0,4% -1,3% -0,3% -0,6% -0,9% 40,6 40,6 25,4 20,4 25, T15 1T T15 1T (52,1) (21,2) (7,6) (9,3) (14,7) (49,6) (14,5) (6,0) (10,2) (*) Dados Proforma: Considerando 100% da receita de Tamoio e Especialidades

32 Profarma Desempenho Consolidado 32 CAPEX Endividamento Dívida Líquida e Relação Dívida Líquida / Ebitda R$ Milhões R$ milhões e % da Receita Líquida 1,6x 1,8x 4,7x 3,3x 3,0x 3,1x 3,3x 27,4 25,5 452,8 287,7 9,3 10,8 12,3 8,9 118,9 169,3 219,3 236,6 205,1 3, T15 1T T16 1T16

33 Profarma Desempenho Consolidado Proforma 33 2T15 x 2T14 Crescimento de 55% no EBITDA e margem de 3,6%; Incremento de 1.6 p.p. na margem bruta,10,5% maior; Aumento de 10% na receita bruta. 3T15 x 3T14 Aumento de 13% na receita bruta; Crescimento do EBITDA em 9%, atingindo R$ 29,1M; Redução nas despesas operacionais de 0.5 p.p. Indicadores Financeiros (100% de todas as divisões) T15 Receita Bruta 4.258, , , ,8 Ebitda 79,7 87,3 114,7 19,7 1T ,2 25, x 2014 Aumento de 10,5% na receita bruta; Crescimento do Ebitda em 31,4%, atingindo R$ 114,7M; Redução nas despesas operacionais de 0.6 p.p. % Rec. Líquida Lucro Líquido 2,1% (14,7) 2,2% (49,6) 2,7% (14,5) 2,0% (6,0) 2,2% (10,2) 1T16 x 1T15 Aumento de 16,9% na receita bruta; Crescimento do Ebitda da Distribuição Farma em 16,5%;, 81,7% no Varejo e 82,9% em Especialidades. % Rec. Líquida -0,4% -1,3% -0,3% -0,6% -0,9%

34 2016 Perspectivas 34 Perspectivas positivas da Companhia Consolidada para 2016: Crescimento em todas Divisões Retorno ao Lucro Redução Dívida Líquida / Ebitda Sinergias Tamoio a Capturar Aumento de Preços Maior que a inflação Fusão CDs RJ ao final de 2016

35 Aquisição 50% Tamoio Sinergias 35 Sinergias após a aquisição dos 50% remanescente da Rede de Drogarias Tamoio: Sinergias Operacionais Consolidação a partir do 1T16 Sinergias de Resultado Empresa Geradora de Caixa Melhora no Resultado da Divisão Update Sinergias Implantação do sistema de gestão de loja da Drogasmil na Tamoio em 28/02; Já capturamos no 1T16 acima de 50% das sinergias operacionais; O crescimento no 1T16 x 1T15 gestão Profarma foi maior que o crescimento 15 x 14 (gestão anterior).

36 Max Fischer - CFO & IRO Beatriz Diez - IR Manager Tel.: 55 (21) ri@profarma.com.br VISÃO GERAL POR DIVISÃO

37 37 Profarma Visão Geral por Divisão Visão Geral Divisão Distribuição Farma Profarma Contempla a operação de distribuição de distribuição produtos farmacêuticos e higiene pessoal & cosméticos para farmácias e drogarias. o Única empresa de capital aberto no setor; o Profarma é uma das 2 únicas distribuidoras nacionais; o Distribui nos estados que representam aproximadamente 96% do mercado consumidor de produtos farmacêuticos no Brasil. Destaques Operacionais Visão Geral Divisão Especialidades Profarma Specialty Group Contempla os negócios da Cia no segmento de produtos de especialidades, através da JV com a AmerisourceBergen, tendo como plataformas a Profarma Specialty (distribuição), Arpmed (varejo) e Íntegra (serviços). o Em Jun/14, Profarma e AmerisourceBergen concluíram uma aliança estratégica através de duas operações, que resultaram numa capitalização na Profarma de R$187MM e a formação de uma Joint Venture 50/50 com aportes adicionais de R$ 61MM (R$ 40MM aporte primário e R$ 21MM secundário); Vendas concentradas no setor privado; Parcerias estratégicas com clientes e fornecedores. Destaques Operacionais Fornecedores 140 Itens Oferecidos Nº de Clientes Centros de Distribuição 3 Cidades / mês Nº de Clientes Pedidos / mês Farmácias de Esp. 3 Unidades / mês 18MM Centros de Distribuição 12 Itens Oferecidos Funcionários 450 Pedidos / dia Funcionários Nível de serviço 89,0%

38 38 Profarma Visão Geral por Divisão Visão Geral Divisão Varejo A divisão adota uma estratégia de negócio diferenciada, através de 3 bandeiras com perfis complementares, com sinergias e economias de escala a capturar em O grupo conta com 128 lojas sendo 105 maduras e 23 novas, nos estados do RJ e MG. Localização Alta e baixa competitividade Baixa competitividade Alta competitividade # de Lojas Foco Medicamentos + H&B Produtos premium de H&B Medicamentos + H&B Área média 102 m² 138 m² 133,3 m² # de SKUs Clientes Média e alta sensibilidade a preços Baixa sensibilidade a preços Alta sensibilidade a preços Ticket Médio R$ 36,13 R$ 49,62 R$ 30,01 Média itens cesta 2,43 2,71 2,50

39 Profarma Novo Posicionamento Estratégico 39 Distribuição para hospitais, clínicas e médicos Entre as 2 únicas Distribuidoras Nacionais Especialidades Oportunidade Futura: Marca Própria Consolidação do Varejo Oportunidade Futura: Franquias Key Takeaways

40 Max Fischer - CFO & IRO Beatriz Diez - IR Manager Tel.: 55 (21) ri@profarma.com.br ANALYST COVERAGE COBERTURA DE ANALISTAS

41 Cobertura de Analistas 41 Companhia Analista Telefone Brasil Plural Guilherme Assis +55 (11) BTG Pactual Rodrigo Gastim +55 (11) BofA Merrill Lynch Roberto Otero +55 (11) Votorantim Paulo Prado +55 (11) J.P. Morgan Joseph Giordano +55 (11)

42 Max Fischer - CFO & IRO Beatriz Diez - IR Manager Tel.: 55 (21) ri@profarma.com.br

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