DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T14 22 DE MAIO DE 2014

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1 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 22 DE MAIO DE 2014

2 Destaques Corporativos Único player nacional posicionado no atacado, varejo farma e em especialidades; Parceria estratégica com o maior player de especialidades do mundo, AmerisourceBergen; Quatro aquisições nos últimos três anos, incluindo a entrada no varejo farmacêutico, se posicionando como um dos principais players neste segmento no estado do Rio de Janeiro; Comprovada capacidade de integração de aquisições. 2

3 Destaques Período CONSOLIDADO Aprovado na AGE de 12 de maio de 2014 o aumento de capital, que viabilizará o ingresso da AmerisourceBergen na Profarma, sendo o montante mínimo de R$ 187,0 milhões e máximo de R$ 335,6 milhões. DISTRIBUIÇÃO FARMA Redução de 11,9% nas despesas operacionais totais ante o trimestre anterior; Crescimento de vendas no segmento de clientes independentes de 13,1%; Redução do ciclo de caixa em 9 dias, o que representa uma economia de capital de giro de R$ 70,0 milhões. ESPECIALIDADES Profarma firmou uma associação estratégica com a maior distribuidora de especialidades do mundo, a americana AmerisourceBergen para a criação da Profarma Specialty; Aquisição da parcela remanescente (20%) da Arpmed; Crescimento de vendas em 5,4% ante. VAREJO Crescimento de vendas de 45,5% na Drogasmil / Farmalife e de 14,8% na Tamoio na comparação com o ; Implementação da nova plataforma de TI (SAP + ITEC) em fev/14 na Drogasmil / Farmalife; Divulgação de guidance de abertura de lojas da rede Drogasmil / Farmalife: 35 lojas nos próximos 12 meses; 3

4 Destaques Abertura por Divisão Distribuição Farma Especialidades Varejo* Consolidado* Receita Bruta 847,4 818,7 138,9 146,3 124,4 155, , ,2 Lucro Bruto 79,4 70,9 16,5 17,6 33,1 47,3 128,9 135,9 Despesas SG&A 59,4 55,2 14,6 14,8 41,9 47,8 115,9 117,8 Ebitda Ajustado 17,3 12,9 1,5 2,1-9,3 0,1 9,5 15,1 (*) Dados proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (dados não auditados) 4

5 DESEMPENHO CONSOLIDADO

6 Desempenho Consolidado 1.036,7 Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) 1.041,4 50,4 56,2-0,5% 986,3 985,2 976,6-1,0% 1.031,2 54,6 Distribuição Farma Crescimento de vendas no segmento de clientes independentes de 13,1% e na categoria OTC de 29,2% ante ao. Especialidades Crescimento de vendas na divisão Especialidades em 5,4%, com destaque para o aumento nas vendas ao setor privado na Prodiet da ordem de 18,7%. Varejo Crescimento de vendas de 45,5% na Drogasmil / Farmalife e de 14,8% na Tamoio na comparação com o. Receita Bruta Contábil Consolidada Receita Bruta Proforma Consolidada: 100% da receita da Tamoio e Drogasmil ( dados não auditados) 6

7 Desempenho por Divisão Distribuição Farma Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) Especialidades Varejo (*) 847,4 816,4 818,7 138,9 156,0 146,3 124,4 161,3 95,2 155,8 94,6 0,3% -6,2% 82,4-3,4% 66,1-3,4% 5,4% 25,3% 61,2 42,0 (*) Dados proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (dados não auditados) Receita Bruta Contábil Receita Bruta adicional Proforma 7

8 Desempenho Consolidado Lucro Bruto (R$ milhões e % da Receita Líquida) Proforma (*) 13,4% 12,6% 16,6% 15,8% 11,2% 14,1% 115,9 106,5 145,9 135,9 95,8 128,9 (*) Dados proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (dados não auditados) 8

9 Desempenho Consolidado Despesas Operacionais SGA (R$ milhões e % da Receita Líquida) Proforma (*) 8,6% 74,0 12,3% 105,7 11,1% 93,3 12,7% 115,9 14,9% 130,5 13,7% 117,8 (*) Dados proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (dados não auditados) 9

10 Desempenho Consolidado Ebitda e Margem Ebitda (R$ milhões e % da Receita Líquida) 2,2% 1,7% 1,4% 1,0% Proforma (*) 2,1% 1,8% 18,8 14,8 11,9 18,3 15,1-19,5% 9,5-17,4% -36,7% 58,8% (*) Dados proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (dados não auditados) 10

11 Desempenho Consolidado Lucro Líquido (R$ milhões e % da Receita Líquida) Proforma (*) 0,8% -0,5% -1,6% -0,6% -0,3% -1,4% 6,9 (4,6) (13,5) (5,6) (2,9) (11,9) (*) Dados proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (dados não auditados) 11

12 Desempenho Consolidado Fluxo de Caixa (R$ milhões) Ciclo de Caixa (Dias) Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. Operacionais 81,0 (61,9) 7,9 Geração Interna de Caixa 5,1 14,0 9,8 Variação Ativos Operacionais 75,9 (75,8) (1,9) Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Ativ. de Investimento (10,3) (1,1) (12,6) Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. de Financiamento (16,0) 132,3 6,7 Acréscimo / (Decréscimo) Líquido de Caixa 54,7 69,4 2,0 Ciclo de Caixa * 50,7 55,0 48,1 Contas a Receber (1) 59,5 45,8 45,1 Estoque (2) 49,8 58,2 49,2 Fornecedores (3) 58,5 49,0 46,2 * Média (1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre (2) Base Média de CMV no Trimestre (3) Base Média de CMV no Trimestre Redução do Ciclo de Caixa em 6,9 dias. 12

13 Desempenho Consolidado Aquisições Últimos 12 Meses (R$ milhões) Endividamento: Dívida Líquida e Relação Dívida Líquida / Ebitda (R$ milhões) 98,9 Aquisição Tamoio 74,0 Dívida CSB 80,4 Investimento CSB Capex (R$ milhões) 12,2 Aquisição Remanescente Prodiet 275,5 Total 2,6X 236,5 4,8x 458,5 275,5 4,6x 412,0 275,5 1,9 1,1 3,9 183,0 136,5 0,8 0,1 Instrumentos e Máquinas TI Reforma de Lojas Outros Capex Dívida Líquida Dívida relacionada a Aquisições (últimos 12 meses) 13

14 DISTRIBUIÇÃO FARMA

15 Distribuição Farma Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 847,4 818,7 Crescimento de vendas no segmento de clientes independentes de 13,1%; Crescimento na categoria OTC em 29,2% em relação ao ; 10,8 10,1 Crescimento de 18,1% na região Sul em comparação ao ; Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) 8,1 7,9 Desp. Op. SGA (%) 2,4 1,8 Margem Ebitda (%) Redução nas despesas operacionais totais em valores absolutos, de 7,1% e 11,9%, ante o e respectivamente; Redução do Ciclo de Caixa em 9,0 dias ante ao, representando uma economia de capital de giro de R$ 70,0 milhões. 15

16 ESPECIALIDADES

17 Especialidades Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 138,9 146,3 Associação com americana AmerisourceBergen para a formação da Profarma Specialty; 13,5 13,4 11,9 11,3 Crescimento de vendas na divisão especialidades em 5,4%, com destaque no setor privado da Prodiet na ordem de 18,7%; 1,2 1,6 Redução das despesas operacionais totais, na Prodiet, em valor absoluto, de 25,3% e 12,5%, na comparação com e. Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) 17

18 VAREJO

19 Varejo Tamoio Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 94,6 Crescimento de 14,8% nas vendas da rede Tamoio na relação ao ; 82,4 28,5 31,1 25,7 25,9 2,8 5,1 Crescimento da venda média loja/mês em 9,1%, passando de R$ 481,7 mil no para R$ 525,5 mil neste trimestre; Ebitda de R$ 4,9 milhões no, o que corresponde a margem de 5,1%, 2.3 p.p. acima do mesmo período do ano anterior; Lucro líquido somou R$ 3,3 milhões, o que representa margem líquida de 3,5%. Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) 19

20 Varejo Tamoio Venda Média Lojas Mês (R$ mil) Same Store Sales (R$ milhões) SSS Lojas Maduras (R$ milhões) 481,7 537,8 525,5 86,0 84,8 92,4 88,1 76,7 78,8-2,3% -4,6% -1,4% 9,1% 11,8% 10,6% 20

21 Varejo Tamoio Número de Lojas (unidades) Ticket Médio (R$) ,9 25,9 26,1 1,7% 0,9% 5,3% 4,6% vs. 1 abertura 0 fechamentos 0 em reforma 46 maduras 21

22 Varejo Drogasmil/Farmalife Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Bruta) 61,2 Crescimento da venda média loja/mês em 98,2%, passando de R$164,3 mil no para R$ 325,7 mil neste trimestre; 42,0 49,4 38,1 Incremento na margem bruta total em 6.4 p.p. sendo de 22,9% no para 29,3% no ; 22,9 29,3 Implementação da nova plataforma de TI (SAP + ITEC) em fev/2014; Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) -27,7-7,8 Redução do resultado operacional negativo em 58,6%, saindo de R$ (11,6) milhões para R$ (4,8) milhões neste trimestre. 22

23 Varejo Drogasmil/Farmalife Venda Média Lojas Mês (R$ mil) Same Store Sales (R$ milhões) SSS Lojas Maduras (R$ milhões) 333,6 325,7 20,5 19,6 20,3 19,4-2,4% 11,9-4,4% 11,6-4,4% 164,3 98,3% 65,2% 66,7% 23

24 Varejo Drogasmil/Farmalife Número de Lojas (unidades) Ticket Médio (R$) ,1 30,1-3,1% 24,3 3,3% -25,9% 23,8% vs. 3 aberturas 5 fechamentos 0 em reforma 58 maduras 24

25 COBERTURA DE ANALISTAS

26 Cobertura de Analistas Companhia Analista Telefone Banco Fator Pedro Ivo Barreto Zabeu +55 (11) Brasil Plural Guilherme Assis +55 (11) BTG Pactual João Carlos dos Santos +55 (11) Credit Suisse Marcel Moraes +55 (11) HSBC Luciano Campos +55 (11) Itaú BBA Juliana Rozenbaum +55 (11) Merrill Lynch Mauricio Fernandes +55 (11) Morgan Stanley Javier Martinez de Olcoz +55 (11) Votarantim Andre Parize +55 (11)

27 Max Fischer - CFO e IRO & Beatriz Diez - GRI Tel.: 55 (21) ri@profarma.com.br