Resultados 2T12. Telefônica Brasil S.A

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1 Resultados 2T

2 Agenda 01 Performance Operacional. 02 Performance Financeira. 03 Destaques Estratégicos. 2

3 Performance Operacional

4 01 Destaques do trimestre Melhoria da qualidade Entrega de qualidade superior e melhoria da satisfação dos clientes de telefonia fixa após a reformulação da marca Market share de telefonia móvel Fortalecimento da posição em pós-pagos com uma abordagem racional e consistente Receita de serviços móveis Crescimento anual acelerado, mesmo com a redução da VU-M Margem EBITDA Margem EBITDA de 37,5%, mesmo diante do processo de integração e atividade comercial durante o trimestre Destaques estratégicos Com foco na qualidade e na satisfação do cliente, construímos 5 pilares para orientar nossa estratégia 4

5 01 Continuamos fortalecendo a qualidade das operações fixas para respaldar nossa percepção, aprimorada após a reformulação da marca Índice de Desempenho no Atendimento IDA jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12 Telefônica Embratel GVT Oi Ranking de reclamações de telefonia fixa da Fixed Anatel Complaints Anatel Ranking A Vivo tornou-se líder no IDA e na satisfação dos serviços fixos um mês após a reformulação da marca ISC Individual Fixo -26% yoy jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 Reclamações Telefonia Fixa GAP ISC Concorrência ISC Vivo Fonte: Teleco. 5

6 01 Mesmo com uma abordagem de mercado mais seletiva, o crescimento dos acessos durante o trimestre permaneceu sólido Acessos Milhões Adições Líquidas Mil 14,5% Voz Fixa 79,3 15,3 64,0 0,9% 90,0 90,9 15,3 15,1 74,8 75,7 YoY -0,9% 18,2% 1, % 2, Banda Larga Fixa Pós-pago TV por assinatura Pré-pagos desconectados 2T11 1T12 2T12 Móvel Fixo 1 2T Pré-pago (32) (46) (114) 2T12 1 Inclui voz fixa, banda larga fixa e TV por assinatura. Fonte: Anatel. 6

7 01 Em telefonia móvel, a Telefônica Brasil fortaleceu seu posicionamento no pós-pago e reduziu o custos de aquisição Acessos Móveis Milhões Market Share Móvel % 18,2% 1,3% 45,3% 42,5% 36,1% 36,6% 29,5% 29,6% 32,2% 74,8 75,7 64,0 16,6 17,2 14,2 49,8 58,2 58,5 2T11 1T12 2T12 YoY 20,6% 17,5% 2T11-4,2% SAC R$ -20,0% 2T12 Blended Pós-pago Banda Larga 51,8 61,9 49,6 Pré-pago Pós-pago 2T11 1T12 2T12 Fonte: Anatel. 7

8 01 Nossos planos e promoções continuam apresentando resultados ARPU R$ Rentabilizando o crescimento do pré-pago -7,0% -2,0% 23,6 22,4 21,9 5,9 6,0 6,0 17,7 16,4 15,9 2T11 1T12 2T12 Voz Dados ARPU excluindo VU-M R$ -4,6% -0,4% 23,6 22,6 22,5 2T11 1T12 2T12 YoY 1,3% -10,4% 12% 13% 7% 10% 17% 16% 23% 19% 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 % clientes pré-pago - YoY % volume de recarga - YoY 24% 18% Vivo Sempre está promovendo grande crescimento nas recargas Menor diluição do ARPU devido à nossa nova oferta e à qualidade da base de clientes 8

9 Na telefonia fixa, o destaque é E a performance dos negócios 01 a adoção da fibra. corporativos está melhorando consistentemente. Acessos de Voz Fixa e Banda Larga Milhões -0,8% Evolução das adições líquidas Corporativas -0,6% YoY +36% +20% 14,6 14,6 14,5 3,5 3,7 3,7 7,1% 11,1 10,9 10,8-3,2% 2T11 1T12 2T12 Acessos Fixos Banda Larga Fixa Adições Líquidas em FTTH Mil 2T11 2T12 Voz Fixa +71% 2T11 2T12 Banda Larga Fixa 20,6 20,4 17,8 4,7 5,0 9,2 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 2T12 Móvel 9

10 01 Forte rentabilidade no trimeste, impulsionada pela abordagem comercial racional e pelos primeiros resultados da integração. R$ milhões 2T12 2T11 % YoY Receita Operacional Líquida 8.243, ,9-0,2% Receita Operacional Líquida de Serviços 8.075, ,0 1,0% Receita de Serviços Móvel 4.959, ,4 10,9% Receita de Serviços Fixa 3.115, ,5-11,7% Negocios Receita de aparelhos 168,5 261,9-35,7% EBITDA 3.092, ,7 1,0% Margem EBITDA 37,5% 37,1% +0,4 p.p. Resultado Líquido 1.085, ,4-5,6% 10

11 Performance Financeira

12 02 A receita líquida móvel manteve crescimento acelerado mesmo considerando a redução da VU-M no trimestre Receita Líquida de Serviços Móveis R$ Milhões 10,9% 0,7% Evolução da Receita Móvel % YoY YoY 21,0% -9,1% ,1% 59,2% 56,6% 59,3% 60,2% 13,83% 13,84% 15,2% ,3% 12,0% 13,9% 12,8% 10,9% Voz e acessos 2T11 1T12 2T12 32,5% 33,5% 33,6% Uso de Rede % Dados/Receita sainte móvel Dados e SVA Para simplificação da análise o gráfico não inclui a linha Outros. 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Impacto da redução da VU-M % Rec. Serviços Móvel/Rec. Total Crescimento YoY excluíndo o impacto da redução da VU-M 12

13 02 A receita de dados e SVA continua sendo a principal alavanca de crescimento de receita e já responde por cerca de 27% da receita líquida de serviços móveis Receita de Dados SVA R$ Milhões 21,0% % Dados/Rec. Líquida de Serviços Móvel 25,0% 25,7% 26,2% 26,8% 27,2% 2,5% 22,5% YoY 21,8% 15,8% T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Receita de SMS P2P R$ Milhões +29% 28,9% T11 1T12 2T12 Messaging P2P Internet Outros 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 13

14 02 Menor receita fixa devido, principalmente, ao impacto causado por eventos não recorrentes Receita Líquida Fixa R$ Milhões -11,7% YoY -13,5% -1,8% ,9% T12 Build-up da variação % Sazonalidade vendas Corporativo TVA Outros Voz Fixa 2T12-16,3% (4,1%) (2,1 p.p.) (2,2 p.p.) 2T11 1T12 2T12 (2,1 p.p.) (1,2 p.p.) (11,7%) Voz* Dados e TV por assinatura Outros 1 Inclui voz, acessos e uso de rede. 14

15 02 As despesas consolidadas diminuíram 1% yoy, impactadas por eventos não recorrentes e racionalidade comercial no trimestre R$ Milhões YoY -2,0% -7,4% -5,3% 5,0% 32,4% -24,3% -1% (5.198) (78) (76) (19) (5.151) 2T11 Pessoal Serviços Prestados CMV Comerc. Serviços G&A Outros 2T12 Eventos não recorrentes Reversão de provisão + R$244,0 Marca - R$64,0 Ativos não estratégicos + R$181,6 Normalizado YoY -2,0% 2,3% -5,3% 0,9% 32,4% 572,5% +4,1% 15

16 02 Manutenção da alta rentabilidade recorrente no trimestre, mesmo com intensificação do entorno competitivo R$ Milhões EBITDA EBITDA Ajustado 37,1% 37,5% 35,7% 33,5% 33,1% 34,2% T11 1T12 2T EBITDA Recorrente Margem ajustada 2T11 1T12 2T12 EBITDA Margem EBITDA Venda de ativos não-estratégicos no montante de R$181,6 milhões no 2T12; Custo relacionado à unificação da marca no montante de R$64,0 milhões no trimestre; Reversão de provisão no montante de R$244,0 milhões no trimestre; 16

17 02 EBIT do 2T12 alcança R$1,7 bilhão e o resultado líquido atinge R$1,1 bilhão R$ Milhões EBIT Resultado Financeiro 2T11 1T12 2T (33) (63) (66) 2T11 1T12 2T12 Resultado Líquido Build-up do Resultado Líquido -5,6% 1, ,5% 1, (23) (33) (38) T11 1T12 2T12 2T11 EBITDA D&A Resultado Impostos Financeiro 2T12 17

18 02 Maior realização de capex no trimestre com foco na expansão da rede, integração e qualidade R$ Milhões Capex Dívida Bruta -4,0% -7,4% 13,9% 5,721 5,928 5,492 12,6% 67% 76% 81% % 24% 19% 2T11 1T12 2T12 Curto Prazo Longo Prazo 812 2T11 Licenças T12 % Capex*/Receita Operacional Líquida Dívida Líquida -1,2% 19,4% *excluindo licenças. 2T11 1T12 2T12 18

19 Destaques Estratégicos 19

20 03 Contexto do mercado: nossa visão das principais tendências que afetam o mercado brasileiro Principais tendências observadas no mercado... Clientes cada vez mais exigentes, tanto residenciais quanto corporativos Intensificação da competição por preço Aceleração do crescimento dos serviços de dados e SVA Maturidade crescente dos serviços de voz fixos Pressão nas principais alavancas de custo, p.ex., inflação da mão-de-obra, itens regulatórios... confirmam nossa estratégia de longo prazo Atendimento customizado, ofertas centradas no cliente e modelos de serviços Foco na qualidade e na fidelização para atrair e reter clientes de alto valor Investimento em soluções denominadas a prova do futuro, como Fibra e, especialmente, o 4G Modelos de negócio inovadores para diversificar fluxos de receita Esforços proativos para transformar modelos operacionais (p.ex., compartilhamento de rede, autoatendimento) 20

21 03 Com foco na qualidade e na satisfação do cliente, nos baseamos em 5 pilares para orientar nossa estratégia Qualidade e satisfação do cliente incomparáveis Oferecer uma experiência VIVO única e integrada para cada cliente Fortalecer nossa infraestrutura convergente, focando na qualidade Continuar estimulando o crescimento com rentabilidade Promover a inovação e capturar novas oportunidades Transformar nosso modelo operacional 21

22 03 1. Oferecer uma experiência VIVO única e integrada para cada cliente Vivo Valoriza: nosso novo programa de fidelidade Visão unificada dos clientes Experiência da marca consistente em todos os pontos de contato Destaques Programa de relacionamento (lançado em junho/12) Segmentação do cliente pelo valor total (p.ex., fixo+ móvel+ dados+ tv) Melhoria do índice de satisfação Primeira operadora da AmLat com visão unificada dos clientes Evolução da inteligência do cliente Super lojas Canais online SRVI (Sistema de Resposta de Voz Interativa) Integrados desde abril/12 Principais objetivos Oferecer uma experiência única ao cliente Aumentar a fidelidade e a satisfação Aumentar a participação no orçamento pessoal 22

23 03 2. Fortalecer nossa infra-estrutura convergente, mantendo o foco na qualidade Tecnologia superior 3G + HSPA+ (líder absoluta em cobertura nacional) Evolução garantida em 4G (espectro nacional de 20+20Mz) FTTH associado a IPTV/OTT Rede sólida para apoiar o crescimento de dados Excelência em TI Convergência Flexibilidade Eficiência Backbone nacional sólido Backhaul sólido Única operadora com todas as frequências de espectro móvel Empresa online/multicanal Inteligência de Negócios Unificada (Armazenamento de dados/crm) Faturamento convergente/sistemas de front office Novo data center de última geração (para apoiar o crescimento robusto dos negócios nos próximos 10 anos) 23

24 03 3. Continuar estimulando o crescimento com rentabilidade Manter o momento no crescimento da telefonia móvel Proteger nosso valor nos serviços fixos Consolidar liderança nos serviços corporativos 24

25 03 3. Continuar estimulando o crescimento com rentabilidade Manter o momento no crescimento da telefonia móvel Diferenciação crescente para póspagos com ofertas aprimoradas Lançado em Junho/12 Ofertas de roaming Internacional Market share de pós-pago 36,1% 36,6% 2T11 Novas ofertas atraentes para complementar nosso portfólio para o mercado de pré-pagos Pacotes de dados pré-pago 4x 2T11 2T12 2T12 Chamadas locais e LD on-net R$0,05 / minuto Mensagem de texto on-net e off-net R$0,05 / SMS SMS acessível para qualquer operadora Lançamento Acesso à internet pré-pago R$9,90 / mês (200MB/mês) Flexibilidade no uso Melhor preço/dia 25

26 03 3. Continuar estimulando o crescimento lucrativo Proteger nosso valor nos serviços fixos Aumentando a qualidade e satisfação com os serviços fixos Líder no IDA fixo 1 Promoções de venda cruzada para alavancar comunidade e qualidade Estimulo da adoção da Fibra para promover fidelização e aumento do ARPU 2/3 dos ganhos líquidos de fibra no 2T12 vindo do cobre Menor churn do mercado Melhoria de ARPU através de pacotes Reduzindo Custo por adição líquida Média de mercado BB 2T11 Vivo Fibra 2T12-52% -16% Voz 2/3 2x Voz+ Fibra +TV 1 Índice de desempenho no atendimento 26

27 03 3. Continuar estimulando o crescimento lucrativo Consolidar liderança nos serviços Corporativos Foco em novos produtos & Inovação promovendo crescimento e lealdade nos serviços Corporativos Software como serviço (App store): parcerias com os principais players do mercado (p.ex., Office 365) Vivo Cloud Plus (hospedagem): melhor competitividade para grandes empresas e penetração cada vez maior em PMEs Vivo Box: internet móvel para PMEs com oferta de serviços Wi-fi em trânsito (p.ex., Wi-fi em transporte) 65% das adições líquidas de Push-to- Talk no 2T12 3x o crescimento ano-a-ano em novas adições de M2M 3.5x crescimento ano-a-ano em novas adições de Ultra Banda Larga 65% +3x 2T x 2T11 35% 2T12 2T12 Investor Relations 27

28 03 4. Promover a inovação e capturar novas oportunidades Aproveitamos nossas habilidades para construir e desenvolver parcerias Receitas de novos negócios +65% +71% Aumento na fidelidade do SVA p.p...reforçando novas fontes de receitas M2M Soluções M2M para clientes corporativos, como rastreamento, telemetria e segurança Serviços Financeiros Cartão Vivo com bandeira compartilhada, cartões pré-pago, pagamentos pelo celular, NFC Pilot, produtos de seguro Educação P.ex., Kantoo: aplicativo para o ensino de línguas (inglês, espanhol, italiano e francês) através de vídeos, imagens, textos e áudio, já com mais de 3 milhões de assinantes Churn cliente sem SVA Churn usuário de SVA e-health Oferece orientação sobre saúde preventiva e bem-estar e conecta nossos clientes com enfermeiras de plantão para responder perguntas 24horas/dia, 7 dias/semana 28

29 03 5. Transformar nosso modelo operacional Otimizar a gestão dos clientes Auto-atendimento Produtividade das lojas próprias Política de desconexão rigorosa Promover eficiência da rede Compartilhamento de torres Parcerias para compartilhamento de backbone e backhaul Análise contínua de outros modelos de compartilhamento de rede, p.ex., 4G, compartilhamento de RAN Melhorar infraestrutura de TI Virtualização/private cloud Data-center unificado Infraestrutura de cobrança unificada Criar uma cultura de excelência Centrada no cliente e na qualidade Orientada para a inovação Ágil Essas melhorias operacionais apresentam as sinergias anunciadas e levam a nossa eficiência a um patamar mais elevado 29

30 03 Atualização sobre o progresso da integração A integração é uma realidade Vivo Valoriza Unificação da marca Rede convergente Aumento na satisfação do cliente e a implementação das principais prioridades já está em andamento Cobrança unificada CRM integrado Oferta competitiva de IPTV Expansão de FWT fora de SP Aquisição do 4G A qualidade é, e continuará sendo, a força motriz de nossa estratégia. E a liderança nos serviços móveis e de fibra permanecem como nossos objetivos. 30

31 03 Disclaimer Esta apresentação pode conter declarações baseadas em estimativas a respeito dos prospectos e objetivos futuros de crescimento da base de assinantes, um detalhamento dos diversos serviços a serem oferecidos e seus respectivos resultados. O único objetivo dessas declarações é indicar como pretendemos expandir nosso negócio e, portanto, elas não devem ser consideradas garantias da performance futura. Nossos resultados reais podem diferir substancialmente daqueles contidos nessas declarações devido a uma série de fatores, entre eles fatores políticos e econômicos brasileiros, desenvolvimento de tecnologias competitivas, acesso ao capital necessário para alcançar esses resultados e o surgimento de concorrentes fortes nos mercados onde operamos. 31

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