Relações com Investidores. Áudio Conferência 1T12. Maio 2012

Transcrição

1 Relações com Investidores Áudio Conferência Maio T12

2 Performance EBITDA Pro-forma 1T11 1T12 4T11 1T ,6% ,6% ,6% ,4% EBITDA e Margem EBITDA apresentam crescimento tanto em relação ao trimestre anterior quanto ao igual período de

3 Performance EBITDA Pro-Forma mil (+1,6 % vs 4T11) CRESCIMENTO DE UGRs REDUÇÃO DE CUSTOS E DESPESAS mil (-6,5 % vs 4T11) AGRESSIVIDADE COMERCIAL Resultado decorre principalmente da combinação de 3 fatores alinhados com a estratégia de longo prazo da empresa 2

4 Crescimento de UGR s Residencial Desaceleração da queda da base de clientes da telefonia fixa com aceleração + = do crescimento...e de TV paga... de banda larga contribuem para a estabilidade da base, revertendo tendência histórica de queda. UGRs Linhas Fixas Desconexões líquidas (Milhares) UGRs Banda Larga Fixa Adições Líquidas (Milhares) UGRs TV Paga (Milhares) UGRs Residencial (Milhares)

5 Crescimento de UGR s mobilidade pessoal Aceleração do crescimento no pós-pago... + =...com foco na maior rentabilização da base de pré-pago... Aumento sustentável da base móvel de clientes Pós-pago + Controle Adições líquidas (Milhares) ARPU Total R$21,3 Total de UGRs (Milhares) Única operadora com crescimento de ARPU 1T12 vs. 1T11 (+3%) 2º maior ARPU do mercado Evolução consistente: distância para o maior ARPU % 9% 5%

6 Crescimento de UGR s canais / convergência Canais Convergência Crescimento de lojas próprias e franquias Mudança no sistema de comissionamento dos parceiros de vendas Maior presença nas grandes lojas de varejo do país, passando de 34% para 56% O número de residências com mais de 1 produto sobre a base total avançou 1,3 p.p. no trimestre, totalizando mil Residências por número de produto 1T12 Incorporação do modelo de distribuidores multimarcas à operação de vendas 47,9% 52,1% 1 produto > 1 produto 5

7 Crescimento de UGR s empresarial / corporativo UNIDADES GERADORAS DE RECEITAS (UGRS) MIL Empresarial Investimento em qualificação das equipes e novas regionais Aumento da equipe porta-a-porta para 4 mil funcionários Corporativo Dados cresce 12% vs 1T11 e 5% vs 4T11 Mobilidade cresce 45% vs 1T11 e 9% vs 4T11 Modernização da rede e retomada das vendas de acesso à internet impulsionaram os resultados Reforço do quadro de vendedores Móvel Banda Larga Fixa Continuidade do ritmo de crescimento 6

8 Agressividade comercial Residencial Oferta convergente de telefone fixo e celular pré-pago ilimitados (Ligações ilimitadas do Oi Fixo e do Oi Cartão por apenas R$ 29,90 por mês) Mobilidade Planos Oi Smartphone: Serviços integrados e ilimitados de voz, internet, SMS e Oi WiFi, e descontos agressivos para smartphones Oi Internet Total: acesso em qualquer lugar, pela rede fixa, pela rede 3G e pelo wi-fi. Já representa 10% das vendas de banda larga de alta velocidade Pacote Oi TV Mais, com 44 canais pagos por R$29,90/mês. O pacote de entrada mais atrativo do mercado Subsídio de mini-modem para novos clientes Oi Velox 3G Ligações Ilimitadas prara qualquer Oi e Oi Fixo local por 30 dias por apenas R$14,90 Novas ofertas e planos para os clientes dos segmentos residencial e mobilidade alavancam as vendas do trimestre 7

9 Receita líquida pro-forma r$ milhões Residencial Mobilidade Empresarial / Corporativo Outros A performance está em linha com o plano estratégico de longo prazo da Oi, considerando que a retomada do crescimento se inicia com a melhoria dos indicadores operacionais. 8

10 Redução de custos e despesas pro-forma r$ milhões (6) -6,5% (12) (37) T11 4T11 Interconexão Pessoal Materiais CMV Serviços de terceiros Publicidade e propaganda Aluguéis e serviços PDD Outros desp. (rec) oper. 1T12 Pessoal Serviços de Terceiros Publicidade e Propaganda A companhia incorreu em aumento de custos e despesas no 4T11 relacionados à fase inicial de implantação do plano, parte dos quais não recorrentes Maior intensificação comercial que tradicionalmente acontece no final do ano também influenciou a comparação trimestral 9

11 Lucro líquido r$ milhões 93 Lucro Líquido Oi S.A. Consolidado Lucro líquido base para o pagamento de dividendos. Oi S.A. agora concentra todos os acionistas do grupo Com a aprovação da reestruturação societária, em 27/02/2012, tanto os acionistas da TNL, quanto os da Coari e os acionistas de TMAR tornaram-se acionistas da Oi S.A., com a TNL e a Coari sendo extintas e a TMAR se transformando em uma subsidiária integral da Oi S.A.. Com isso, o resultado apresentado neste relatório representa a Oi S.A. (empresa remanescente e nova denominação da Brasil Telecom S.A.) ao final de março/12, quando havia incorporado apenas um mês dos resultados de TMAR, Coari e TNL (entre 28/02/2012 e 31/03/2012). No entanto, para facilitar o entendimento do negócio, apresentamos os resultados consolidados pro-forma, equivalentes às informações da antiga TNL, com exceção do lucro líquido, como se as incorporações tivessem ocorrido em 01 de Janeiro de

12 Endividamento pro-forma Dívida Bruta R$ milhões Prazo Médio da Dívida Anos Dívida Líquida R$ milhões ,8 4,5 5, Longo Prazo Curto Prazo 1,5x 1,9x 2,0x Dívida Líq. / EBITDA* Perfil de dívida equilibrado com custo e prazo médio de 101,5% do CDI e 5 anos, respectivamente, e exposição cambial pós-hedge de 0,7% Aumento trimestral devido ao pagamento de Fistel e desembolso com Capex *12 meses Pro-forma 11

13 Capex pro-forma r$ milhões (76,3%) (73,7%) (76,3%) (74,2%) (73,7%) 1T11 4T11 (74,2%) 1T12 Rede Serviços de TI Outros ( ) = % sobre Capex Total Os investimentos pro-forma totalizaram R$1.091 milhões, 31,6% acima do 1T11, alinhados com o guidance de CAPEX divulgado ao mercado (R$6 bilhões em 2012) 12

14 Políticas de Guidance & Dividendos Políticas de Guidance Políticas de Dividendos (R$ Bilhões) PARÂMETROS Unidades Geradoras de Receita (UGR) - Milhões 74,9 106, : VALOR TOTAL DE R$ 8 BI R$2 Bi já pagos em Maio/12 Residencial 19,8 25,7 Mobilidade Pessoal 45,8 67,8 Empresarial/Corporativo 9,3 13,3 Receita Líquida - R$ Bilhões 28,9 38,6 EBITDA R$ Bilhões 8,8 12,8 Investimentos (CAPEX) R$ Bilhões 6,0 6,0 Dívida Líquida R$ Bilhões 24,9 28, E 2013E 2014E 2015E Condicionantes 3,0x o índice Dívida Líquida/EBITDA Divida Líquida inclui o pagamento de dividendos do exercício EBITDA apurado no exercício anterior ao pagamento dos dividendos 1 Com esses resultados, a companhia reforça sua confiança e reitera as políticas de guidance e dividendos anunciadas no Investors Day 13

15 RELAÇÕES COM INVESTIDORES Esta apresentação contém projeções e/ou estimativas de futuros eventos. As projeções aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseadas em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como: "projeta", "estima", "antecipa", "prevê", "planeja", "espera" entre outros, objetivam sinalizar possíveis tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujos resultados futuros podem diferir das expectativas atuais. A Oi não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas em função de tais projeções ou estimativas. Bayard Gontijo Marcelo Ferreira Patricia Frajhof Matheus Guimarães Michelle Costa Leonardo Mantuano Contatos RI bayard.gontijo@oi.net.br marcelo.asferreira@oi.net.br patricia.frajhof@oi.net.br matheus.guimaraes@oi.net.br michelle.costa@oi.net.br leonardo.mantuano@oi.net.br Endereço: R. Humberto de Campos, 425 7º andar Leblon Rio de Janeiro - RJ Visite nosso site: Twitter: 14