Telefônica Brasil S.A Resultados 1T12

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1 Resultados 1T12

2 Disclaimer Para fins de comparabilidade, os números do 1T11 foram elaborados de forma combinada. Desta forma, as variações anuais aqui apresentadas podem diferir i daquelas informadas nas demonstrações societárias arquivadas junto à CVM através do formulário Informações Trimestrais ITR. Algumas informações apresentam nossa visão de futuro e perspectivas ou objetivos, tais como o crescimento da base de assinantes, a distribuição dos vários serviços a serem oferecidos e os resultados provenientes dos mesmos. Essas informações estão sendo disponibilizadas com o exclusivo intuito de elucidar como pretendemos expandir nossos negócios, portanto elas não têm o objetivo de propiciar projeções para o alcance de tais objetivos. Muitos fatores podem distorcer nossos resultados reais comparativamente aos objetivos que foram apresentados, incluindo fatores políticos e econômicos brasileiros, o desenvolvimento de tecnologias competitivas, o acesso ao capital necessário para o alcance dos objetivos e o surgimento de forte competição nos mercados em que estamos presentes.

3 Agenda 01 Desempenho Operacional. 02 Desempenho Financeiro. 03 Integração das Operações.

4 Desempenho Operacional

5 01 Destaques do trimestre Market Share Móvel Aumento da Liderança em todos os segmentos móveis Segmento Corporativo Integração leva a melhor desempenho em grandes contas e PMEs Receita de Serviços Móvel Crescimento anual continua acelerado mesmo com redução da VU-M EBITDA Margem de 34% mesmo considerando o processo de integração e a maior atividade comercial do período Sinergia Operacional Integração Operacional evoluindo com pleno vigor e cumprindo o cronograma planejado 5

6 01 No 1T12 continuamos nos alavancando em uma estratégia de dados superior no Móvel Nossa liderança absoluta em cobertura 3G e qualidade Vivo Dec/10 Dec/11 Mar/12 Claro Tim Oi Fonte: Teleco. está estimulando a adoção de dados em smartphones e no fixo. Uma infraestrutura estabelecida e sólida para UBB... 1,7 MM homes passed em UBB em regiões mais valorizadas de SP KM de fibra em FTTH com uma oferta superior proporcionando a melhor experiência x4 1T11 1T12 Clientes com pacotes de internet t > 10 x em Mbps FTTN FTTH e atraindo grande parte do mercado de placas. 40% 42% 43% 43% 43% 44% 38% 34% 36% 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 Market Share de Dados está acelerando a adoção de clientes premium. x 4 Market share de adições líquidas de dados de 49% no 1T12 1T11 1T12 Clientes de UBB Maior parte das adições líquidas do 1T12 em FTTH 6

7 01 Crescimento do número de acessos no trimestre demonstra a atratividade das nossas ofertas de dados e voz. Acessos* Milhões Adições Líquidas Mil 16,7% 37% 3,7% 77,1 86,9 90,0 15,3 15,3 15,11 62,1 71,6 74,8 Móvel Fixa** YoY 1,3% 20,5% 3, % 505 1, (16) 1T11 (120) 1T12 (97) Voz Fixa Banda Larga Fixa Pós-pago TV por assinatura Pré-pago Fonte: Anatel. *Inclui 150 mil clientes da TVAconsolidados em Junho de **Inclui voz fixa, banda larga fixa e TV por assinatura. 7

8 01 No negócio móvel, a Telefônica Brasil aumentou sua liderança em todos os segmentos de clientes. Acessos Móveis Milhões Market Share Móvel % 20,5% 4,5% 62,1 71,6 74,8 16,11 16,66 13,3 48,7 55,4 58,2 Pré-pago Pós-pago YoY 24,8% 19,3% Fonte: Anatel. 41,7% 43,8% 35,5% 36,5% 29,5% 29,8% 1T11 1T12 Blended Pós-pago Banda Larga -5,9% ARPU R$ -8,9% 23,8 24,6 22,4 5,4 64 6,4 6,0 18,4 18,2 16,4 YoY 11,6% -11,1% Rentabilizando o crescimento do pré-pago pago 12% 13% 7% 10% 17% 16% Δ% clientes pré-pago - YoY Voz Dados Δ% volume de recarga - YoYY 23% 19% 2T11 3T11 4T11 1T12 8

9 01 No negócio fixo, a adoção de fibra e a performance do segmento corporativo são os destaques do trimestre. Acessos de Voz fixa e Banda Larga Milhões Adições Líquidas em FTTH Mil 01% 0,1% -0,3% 14,6 14,6 14,6 34 3,4 36 3,6 3,7 YoY 9,1% 4,7 5,0 9,2 20,6 20,4 11,2 11,0 10,9-2,6% 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 Acessos Fixos Banda Larga Fixa Acessos de Banda Larga fixa sobre acessos de Voz fixa Negocios Evolução de acessos Corporativos* Mil + 14,3% 25% 26% 28% 29% 30% 31% 32% 33% 34% 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 1T11 1T12 * Inclui acessos móveis e fixos. 9

10 01 Forte resultado financeiro mesmo considerando a intensa atividade comercial e o processo de integração. R$ milhões 1T12 1T11 Δ% YoY Receita Operacional Líquida 8.314, ,5 3,7% Receita Operacional Líquida de Serviços 8.133, ,5 5,4% Receita de Serviços Móvel 4.924, ,2 12,8% Receita de Serviços Fixa 3.208, ,4-4,1% Receita de aparelhos 181,4 304,0-40,3% Negocios EBITDA 2.847, ,9 0,3% Margem EBITDA 34,2% 35,4% -1,2 p.p. Resultado Líquido 956, ,5-15,2% 10

11 Desempenho Financeiro

12 02 Receita líquida móvel manteve um crescimento acelerado no trimestre, mesmo com a redução da VU-M. Receita Líquida de Serviços Móveis R$ Milhões 12,8% -3,4% Evolução da Receita Móvel % YoY YoY 33,9% -5,0% ,1% 59,2% 56,6% 59,3% 13,8% 11,9% ,3% 12,0% 13,9% 12,8% 29,4% 33,0% 33,3% 2T11 3T11 4T11 1T12 Impacto da redução da VU-M Voz e acessos Uso de Rede Dados e SVAs % Dados/Receita sainte móvel Para simplificação da análise o gráfico não inclui a linha Outros. % Rec. Serviços Móvel/Rec. Total Crescimento YoY excluindo o impacto da redução da VU-M 12

13 02 Receita de dados e SVAs continua sendo o principal motor de crescimento da receita e já responde por cerca de 27% da receita líquida de serviços. Receita de Dados e SVAs R$ Milhões % Dados/Receita Líquida de Serviços Móvel 26,8% 26,2% 25,7% 33,9% 25,0% -1,2% 22,5% YoY T11 2T11 3T11 4T11 1T12 59,1% 24,7% Clientes com pacote de Internet + 4X 39,1% Messaging P2P Internet Outros 1T11 1T12 13

14 02 Segmento corporativo corresponde a 48% da receita líquida de telefonia fixa. Receita Líquida Fixa R$ Milhões -4,1% Impacto regulatório de 0,7 p.p. yoy -3,9% Mix de Receita por negócio 1T12 YoY 17,7% 14,7% ,7% 52,3% -13,8% T11 27,4% 32,0% 32,7% 46,3% 53,7% Voz* Dados e TV por assinatura Outros % Dados e TV por assinatura/rec. Líquida Fixa Individual Corporativo *Inclui voz, acessos e uso de rede. 14

15 02 Despesas operacionais aumentaram 5,6% yoy, impactadas por eventos não recorrentes e pela maior atividade comercial no trimestre. R$ Milhões YoY 31,9% 6,8% -10,7% 10,3% 21,9% n.d. 5,6% (5.178) (173) (170) 51 (148) (48) 198 (5.467) Eventos não recorrentes 1T11 Pessoal Serviços CMV Comerc. G&A Outros 1T12 Prestados Serviços Reestruturação - R$130,2 Marca Ativos não estratégicos - R$21,5 + R$216,5 15

16 02 EBITDA recorrente do 1T12 atinge R$ 2,8 bilhões e margem ajustada de 33,5%. R$ Milhões EBITDA Ajustado EBITDA 34,1% 34,0% 33,5% 35,4% 38,5% 34,2% T11 4T11 1T12 EBITDA Recorrente Margem Ajustada EBITDA Margem EBITDA venda de ativos não estratégicos no montante de R$216,5 milhões no 1T12 e R$380,1 milhões no 4T11; Custos de integração não recorrentes no montante de R$151,7 milhões no trimestre; 16

17 02 EBIT atinge R$1,5 bilhão e resultado líquido de R$1 bilhão no 1T12. R$ Milhões EBIT Resultado Financeiro (12) (63) Resultado Líquido (94) Build-up do Resultado Líquido ,2% ,6% (234) (51) T11 EBITDA D&A Resultado Financeiro Impostos 1T12 17

18 02 Maior execução dos investimentos no trimestre focados na expansão da rede, integração e qualidade. R$ Milhões Dívida Bruta Capex -3,9% -4,4% ,2% 14,3% % 74% 77% 20% 26% 23% Curto Prazo Longo Prazo Dívida Líquida ,2% -16,0% 1T11 1T % Capex/Rec. Operacional Líq. de Serviços

19 Integração Operacional

20 01 Mantivemos nosso posicionamento de melhor qualidade no negócio móvel e fortalecemos o negócio fixo. Índice de Desempenho no Atendimento - IDA 99,4-30% 95 87,9 84,8 Volume de Reclamações na Anatel - Fixa -23% - 21% Melhor IDA Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez em 36 dos últimos 37 Vivo TIM Claro Cao Oi meses Fonte: Teleco. Anatel STFC Anatel ADSL Anatel TV Mar/11 Mar/12 Ranking de Reclamações na Anatel - Móvel 1T11 2T11 3T11 4T11 Oi TIM Claro Vivo Fonte: Teleco. 0,51 0,42 0,33 0,26 Posição definida como a empresa menos reclamada Procon*: Passamos da 1ª para a 6ª posição no ranking de 2011 *Fundação de Proteção e Defesa do Consumidor. 20

21 02 Com a melhor qualidade e processos sólidos pudemos mudar a marca dos serviços fixos e reestruturar a organização, executando e entregando o plano original. MARCA PESSOAL Impactos no trimestre R$ 21.5 milhões Principais benefícios futuros Lojas oferecem produtos móveis e fixos; Cliente com experiência convergente; Melhor percepção de qualidade e cultura unificada; Futura redução de despesas com comunicação; R$130.2 milhões Estrutura t mais ágil, simplificada e convergente; Futura redução de despesas com pessoal; 21

22 01 Como uma empresa integrada também avançamos com a nossa estratégia convergente, especialmente para o cliente corporativo. Infraestrutura - Uso da Infraestrutura t móvel (HSPA, Fibra e Radio) fora de São Paulo para prestar serviços ao mercado corporativo (VPN IP, IP Internet e Metrolan) com preços melhores e menor opex. Canais - Processo comercial convergente e canais diretos e indiretos integrados (força de vendas, back office, equipes de pré e pós-venda), alavancando satisfação e vendas. Novos Serviços - Vivo Cloud Plus: Novo serviço de TI (IaaS) para grandes empresas com a marca Vivo. Resultados Após a integração, o volume de adições brutas aumentou 44% em soluções completas*, 34% no segmento móvel e 157% em M2M. * Soluções completas incluem móvel+datacard+m2m 22

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