TIM Participações S.A. Resultados do 4T06 e de Março de 2007

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1 TIM Participações S.A. Resultados do 4T06 e de Março de

2 Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 2

3 4T06: Forte crescimento e sólida performance financeira % de clientes pós-pagos: +3 p.p. vs. a média da concorrência Clientes GSM: 36,3% do mercado de GSM Segmento de Negócios: 30% de participação no mercado ARPU: +21% vs. 1 player e +32% vs. 3 player Forte crescimento do EBITDA e aceleração da margem Obtenção de lucro líquido Nossos resultados representam o melhor desempenho da indústria 3

4 2006: Crescimento do segmento valor e rentabilidade Significativo crescimento do segmento de valor 26,0% de crescimento ano-ano da base de clientes vs. 15,9% do mercado brasileiro Líder em adições líquidas alcançando 38,2% de participação no final do ano 25,4% de participação no mercado: diminuindo a diferença do 1 player para 3,7p.p. vs. 11,1 p.p. em 2005 Líder no segmento corporativo Forte resultado financeiro 31,5% de crescimento na receita líquida de serviços e 51,7% de expansão da receita de VAS, na comparação ano-a-ano 8,2% de redução no custo de aquisição do cliente 67,8% de crescimento no EBITDA alcançando 24,6% de margem (+6,8 p.p. vs 2005) Lucro líquido no 4T06 Reconhecimento da marca e dedicação total ao cliente TIM: Top of Mind 2006 Líder em satisfação do cliente e empresa mais recomendada entre os clientes CRM e ferramentas de segmentação mais robustos, permitindo redução do custo de aquisição Atendimento personalizado e dedicação total, com foco na fidelização e retenção 4

5 2006: Melhoria da estrutura societária Estrutura no início de 2006 Estrutura no final de % TIM Celular 100% TIM Maxitel TIM Participações TIM Brasil 20% TIM Part. 100% 100% TIM Sul TIM Nordeste TIM Participações TIM Brasil 70% TIM Participações 100% TIM Celular 100% TIM Nordeste Criação das condições necessárias para uma estrutura organizacional e operacional mais simples Transação aprovada em 16 de Março em Assembléia de Acionistas, sem voto contrário Nenhum acionista exerceu o direito de retirada Maior transparência para o mercado A maior empresa de telefonia móvel do Brasil, em termos de valor de mercado Utilização dos benefícios fiscais 5

6 Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 6

7 Contínuo crescimento do mercado Evolução da base e da penetração Participação de Mercado 47,3% 48,1% 49,2% 51,2% 89,4 91,8 86,2 95,9 16,5 17,4 17,9 18,5 4T05 1T06 2T06 3T06 Crescimento Ano-a-Ano 53,2% +5,9p.p. 99,9 +16% +17% 19,4 4T06 Primeiro Player Terceiro Player 34,5% 33,7% 31,1% 30,0% 29,1% pp 23,4% 23,5% 24,3% 25,1% 25,4% -3,7pp 21,6% 21,8% 22,8% 23,1% 23,9% 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 Linhas pós-pagas (Milhões) Penetração (%) Penetração continua crescendo, mesmo a um ritmo menor Maior foco no segmento pós-pago Fonte: ANATEL. Reduzindo a diferença para o primeiro player Crescente participação de mercado, com foco nos clientes de valor 51,8% de participação incremental no segmento póspago no trimestre Líder no segmento corporativo: 30% de participação no mercado 7

8 Superação do crescimento do mercado e melhora do mix Antecipação da meta de final de ano para a base de clientes Linhas TIM (milhões) Participação nas adições líquidas ,4 Ano-a-Ano +26,0% -5,2% Vivo 20,2 20% 21% + 33,4% Outros 28,9% Pós-pago Pré-pago 80% 79% +24,1% Claro 38,1% Participação de Mercado ,4% 25,4% 38,2% Mantendo a liderança em adições líquidas: 38,2% em 2006 vs 32,0% em 2005 Constante superação do crescimento do mercado: +13 p.p. vs. média da concorrência Melhoria contínua no mix de clientes: 21,3% de linhas pós-pagas vs. 20,1% do ano anterior Líder em GSM: 36,3% de participação de mercado Fonte: ANATEL. 8

9 Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 9

10 Estratégia comercial bem-sucedida Segmentação: um portfolio forte e competitivo Planos com tarifas nacionais para companhias multi-regionais Pacotes integrados e flexíveis TIM Web Movel (oferta de dados) SOLUÇÕES INTEGRADAS Segmento Corporativo Planos TIM Brasil: voz + SMS + dados + roaming TIM Família 07 Centavos COMUNIDADE E CONVENIÊNCIA HU Pós-Pago LU Pós-Pago HU Pré-Pago LU Pré-pago TIM Casa TIM + 25 TIM Chip Only Roaming Internacional pré-pago PROPOSTA INOVADORA 10

11 Líder no segmento corporativo Inovação voltada para as necessidades do mercado Soluções completas para o portfólio corporativo Líder no segmento corporativo: 30% de participação de mercado: + 3 p.p. em 2006 vs Forte crescimento da base de grandes contas: + ~ 130% em 2006 vs Total de adições líquidas no pós-pago em 2006: 1,4 milhões Crescimento das linhas TIM em 2006, por segmento Participação de Mercado no segmento corporativo * 39% Varejo 61% 61% Negócios Segmento de negócios: +51% Base total: +26% 30% Concorrentes % * Fonte: Ericsson Research

12 Otimização dos multi-canais de vendas ~ PoS Foco crescente em eficiência 63% 29% Varejo Revendedores Clientes 8% ~ Televendas & Pessoal > pontos Recarga Lojas Próprias Franquias Maior rede de distribuição no Brasil Fortalecimento da equipe de vendas e foco no cliente de alto valor Incentivos para aquisições do segmento pós-pago Comissões baseadas em valor Equipe de vendas qualificada para o segmento de grandes empresas (+ 60% crescimento ano-a-ano) Negócio ~ 660 TBP ~ 150 KAM Melhorando a produtividade e eficiência dos canais (+75% de crescimento em 2006 vs. 2005) Nota: KAM (Key Account Manager) TBP (TIM Business Promoter) 12

13 Reduzindo o Custo de Aquisição Evolução do SAC R$ Redução do SAC mesmo com a melhora no mix de clientes e aparelhos: Aumento anual de 33,3% nas adições brutas de pós-pagos 65% 66% 35% 34% 4T05 4T06 Custo Direto Custo Indireto Comissões Subsídios FISTEL Comodato Publicidade Outros Significativa redução dos subsídios nos aparelhos pré-pagos com impacto positivo nos custos diretos Ênfase na oferta do TIM Chip Only para redução do SAC Recuperação do custo de aquisição de 3,6 meses no 4T06 vs 4,4 meses no 4T05 13

14 Contínuo foco na satisfação do cliente Vantagens competitivas com a força da marca Evolução do índice médio de satisfação* 8,63 A marca TIM é reconhecida 8,23 7,84 7,81 8,02 7,98 3 Player** 1 Player** Vencedor do Top of Mind 2006*** como confiável e atraente, representante dos valores e sonhos do mercado Jul./04 Nov./04 Abr./05 Ago./05 Nov./05 Abr./06 Out./06 Preferência do consumidor (%)** Player** 33 rd. Player** TIM: A 1ª escolha entre as operadoras ** Nov./04 Abr./05 Ago./05 Abr./06 Out./06 Total dedicação ao cliente em pontos de contato! * Fonte: Instituto Synovate Oct/2006 ** Classificado por número de clientes *** Pesquisa Data Folha, Brasil

15 Campanhas de marketing para o varejo Forte Incentivo ao tráfego intra-rede Feliz 0,07 Ligações locais intra-rede por apenas R$ 0,07 até Julho/07 para clientes TIM pré e pós-pagos TIM Família Inclusão de até 9 dependentes com um limite de minutos TIM Casa Complementa os Planos TIM (ligações fixas e locais) Incentivando a Recarga Maior estímulo à recarga através da Recarga Fácil e do TIM Visa Fortalecendo o conceito comunidade: Promoção do tráfego intra-rede se tornou um atributo da TIM Impulso das vendas Recorde de adições brutas no 4T06 (3.5 milhões de linhas) Solução completa para toda família 5% das vendas pós-pagas em Novembro e Dezembro A primeira opção em casa ou em trânsito > 250 mil clientes ao final de 2006 Formas criativas e diferenciadas de estímulo à recarga 1,5% de aumento na receita média de recarga, mesmo considerando o crescimento anual de 24,2% na base pré-paga 15

16 Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 16

17 líder em receita líquida de serviços Melhor desempenho em termos de receita líquida de serviços Desempenho da Receita Líquida de Serviços* R$ Bilhões 2,7 2,5 2,3 2,2 2,6 Vivo 2,4 Claro 2,0 1,8 1,9 1,7 1,3 1,5 1T06 2T06 3T06 4T06 Contínuo crescimento da receita de serviços Incremento de ARPU combinado com crescimento da base de clientes Taxa de churn efetiva para os usuários de alto valor bem abaixo do 1º. Player Crescimento total da receita líquida R$ Bilhões 9,5 83% 2005* 10,8 89% 17% 11% 2006* Receita Líquida de Serviços Crescimento Ano-a-Ano Divulgado Orgânico** +21% +14% +31% +22% -25% -25% Receita líquida de aparelhos R$ Bilhões 2,7 82% 18% 4T05* 2,9 94% 6% 4T06 Receita Líquida de Serviços Crescimento Ano-a-Ano Divulgado Orgânico** +21% +7% +43% +22% -63% -63% Receita líquida de aparelhos foco no TIM Chip Only redução da participação na venda de aparelhos, acompanhada da redução dos subsídios * Fonte: baseado em relatórios das companhias ** Proforma: Eliminação do Bill & Keep a partir de 1 de janeiro de 2005 (não auditado). 17

18 Melhorias no ARPU Desempenho do ARPU Estímulo do uso de VAS R$ +8% 2,2 2,5 34,4 37,0 51,7% de crescimento ano-a-ano na receita de VAS Pacotes integrados de serviços (voz, LD, VAS e dados) Crescente oferta de conteúdo e novas parcerias Promoções do MMS e SMS Novos planos de adesão Novo site TIM WAP VAS ARPU 3T06 4T06 Alta qualidade dos clientes adquiridos no trimestre combinado com a sazonalidade positiva no período Mantendo a distância do ARPU para o mercado no 4T06 Composição da receita de VAS em 2006 R$ % 63% Crescimento Uso Ano-a-Ano MMS P2P: + 22% Dados: + 307% Vivo Claro Inovador Tradicional* Usuários SMS P2P: + 20% MMS P2P: + 275% Dados: + 104% *VAS Tradicional= SMS P2P e Voice Mail 18

19 Sólido EBITDA e Margem EBITDA Combinando forte crescimento com qualidade da base e rentabilidade R$ Milhões +45% 550,3 4T05 797,5 4T06 EBITDA Margem EBITDA (%) R$ Bilhões +68% 1.485, , Consistente melhora do EBITDA e da Margem Maior eficiência e controle da expansão dos custos 27,3% 24,6% 22,8% 20,1% 4T05 4T06 17,8% 15,7% 23,0% % (Excluindo o diferimento dos subsídios dos aparelhos) Margem EBITDA Divulgada Margem EBITDA Ajustada (Excluindo-se o efeito da eliminação do B&K desde 1/1/2005) Ambiente competitivo mais racional: Campanhas de Natal sem impacto negativo 19

20 Do EBITDA ao Resultado Final ano-a-ano (R$ milhões) + 247,2-68, ,8 + 16,8-0, ,8 (R$ Million) Milhões 797,6 597,2 Break-even Lucro Líquido! 200,3 90,8 (30,9) 78,7 EBITDA 4T06 Depreciação Amortização EBIT Despesas Financeiras Líquidas Impostos e Outros 2006 vs (R$ Milhões) ,6 (370,0) +636,6 +29,7 +21,6 +687,9 Lucro Líquido Redução do prejuízo líquido 20

21 Saúde financeira bem preservada Melhoria da posição financeira líquida Aumento da distribuição de dividendos R$ Milhões FC Não R$ Milhões FC OP OP Livre Livre 3T06 4T06 450,8 ~ 4 x 122,0 (1.787) 873 EBITDA +798 CAPEX (693) Capital de Giro +769 (113) (1.027) aumento sazonal nas compras relacionadas ao CAPEX e aparelhos R$ por ações R$ por ADR ,1387 1, ,1933 1,1933 Realização parcial da reserva para expansão e distribuição aos acionistas na forma de dividendos Dívida Bruta: R$ 2,2 bilhões (85% longo prazo / custo anual médio de 13% no 4T06) Caixa e equivalentes: R$1,2 bilhão Dívida Líquida: (R$1,0) bilhão 21

22 Considerações Futuras As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a Companhia, ou TIM ) que não constituam fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar. Relação com Investidores Avenida das Américas, Bloco 01 6 andar Barra da Tijuca Rio de Janeiro, RJ Fone: / / Fax: Visite nosso site: 22