Explorando as Oportunidades dos Serviços de Dados. Expo Money Porto Alegre

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1 Explorando as Oportunidades dos Serviços de Dados Expo Money Porto Alegre

2 Conhecendo a TIM 15 anos de Listagem na Bolsa TIM: Uma Gigante Brasileira Crescimento Receita Bruta (R$ Bi) 27,8 Base de Clientes EoP (Mi) 70,3 Presença no Brasil desde ª maior empresa privada do Brasil (fonte: Revista Exame) Aprox. R$25 bilhões em valor de mercado. Crescimento via Aquisições Governança Corporativa km de fibra ótica backbone km de fibra ótica backhauling Vendas 73,2 milhões de clientes (27,1% Share). 2º Lugar - Share de Mercado e Receita. Mais the pontos de vendas. Mais de 130 lojas próprias. 11 Centrais de Atendimento (14 mil atendentes). Exigências Legais Exigência de transparência e divulgações Exigência de proteção para acionistas minoritários Nível máximo de Governança Corporativa Rede Mais de antenas. ~3.400 cidades cobertas. 95% da população urbana coberta. ~ km de rede de fibra ótica. Leis Brasileiras Nível 1 Nível 2 Lei das S.A Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado:. 100% Tag Along e direitos de dividendos iguais.. Única classe de ação.. Membros independentes do Conselho. Socio- Econômico empregados empregos indiretos. R$9,1 bilhões em impostos em R$3,8 bilhões investidos em Maior transparência nas divulgações. 2

3 Maior Crescimento do Setor Desde 2010 Evolução da Base de Clientes - Participação de Mercado (Fonte: Anatel) 3T13 x 3T10 Líder no Pré Pago Market Share de 28,8% Vivo TIM Claro 30,1% 25,5% 24,5% 28,6% 27,2% 25,1% -1,6 p.p. +2,7 p.p. -0,3 p.p. 2º Lugar Geral 73 milhões de clientes Oi 19,5% 18,6% -0,9 p.p. 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Líder Longa Distância Market share de 50% A TIM foi a única operadora a crescer a sua participação de mercado 3

4 A TIM no Rio Grande do Sul Participação de Mercado no Rio Grande do Sul (Outubro/2013) Mercado Total 40,9% 29,3% 13,8% 16,0% Oi Claro Vivo Mercado Pré-pago 36,9% 29,7% Vendas Promoção Infinity Tri (R$0,25/dia). > pontos de vendas. 11 lojas próprias. 15,2% 18,3% >800 Sites. Rede ~300 municípios cobertos. Oi Claro Vivo 97% da população urbana coberta. Mercado Pós-pago 51,1% >200 empregados próprios. 10,2% 10,5% 28,2% Socio - Econômico R$225 milhões em ICMS (2012). Investimentos de ~ R$100 milhões Oi Claro Vivo em % maior que

5 As Oportunidades do Mercado de Telecom no Brasil

6 Universalização dos Serviços Através do Móvel Crescimento de Linhas (Milhões de clientes) 242,2 261,8 265,7 +53% 174,0 202, ,5 42,0 43,0 44,3 44,6 +8% jun/13 Penetração Móvel 90% 105% 124% 133% 134% Crescimento da Banda Larga (Milhões de Clientes) 73,7 +17x 52,5 33, ,6 16,3 11,4-7,3 13,8 20,6 4, jun/13 +80% 6

7 Serviços de Dados como Motor do Crescimento Transformação do Mercado (Receita Total - R$ Bilhões) CAGR Móvel (45%) (50%) (56%) (57%) Móvel: +3% Dados: +18% Fixo (55%) (50%) (44%) (43%) Fixo: -2% Dados: +6% Crescimento da Receita do Mercado de Dados 2016 vs. 2013: >R$10 bi no Móvel (+62%) >R$4 bi no Fixo (+18%) 7

8 BL MÓVEL ADSL VDSL CABO FTTH Ainda Aumentando a Penetração da Internet e o Mercado de Dados 61,3 Milhões Velocidade média da internet no Brasil segundo a Akamai Disponibilidade para Pagar (% Domicílios) Possui conexão de internet 40% 24,5 mi (40%) 2T13 2,4 Mbps ANATEL: >50% das conexões de internet fixa são abaixo de 2Mbps > R$ 250 R$ 250 R$ 200 R$ 150 1% 1% 2% 5% NÃO possui conexão de internet 60% 36,8 mi Outros Falta de (60%) cobertura Muito caro 32% 11,8 mi 24% 8,8 mi 44% 16,2 mi R$ 100 R$ 80 R$ 70 R$ 50 R$ 40 R$ 30 R$ 20 R$ 10 12% 18% 24% 39% 48% 59% 65% 71% Total de Domicílios Domicílios que NÃO possuem internet Baixa utilização não somente nos domicílios % População que utilizou internet nos últimos 3 meses por classe social. 94% 80% 47% 14% A B C DE 68 milhões de pessoas não utilizam internet nas classes C, D e E. Fonte: CETIC 13 8

9 Capturando a Onda de Dados Móveis com Inovação

10 A Estratégia de Aparelhos: Atender a Alta Demanda Vendas de Aparelhos (% sobre as unidades vendidas) 3T12 42% 30% 28% Os Smartphones estão cada vez mais presentes em nossas vendas 4T12 1T13 2T13 46% 46% 57% 19% 24% 21% 35% 30% 22% 3T13 67% 13% 21% Smartphone Webphone Básico Mkt Share de Aparelhos - 3T13 (% aparelhos vendidos; Fonte: TIM) OI Claro 6% Operadoras 25% 48% 31% 52% Mercado Aberto 39% Vivo Penetração de Web/Smartphone (% sobre a base total) 46% 43% 39% 52% >75% TIM #1 em Market share de aparelhos 3T12 4T12 1T13 Jul e 10

11 Marketing: Mantendo a Abordagem Inovadora Infinity Web + SMS TIM Music Utilização do Celular (% pessoas que utilizaram nos últimos 3 meses) Enviar SMS Escutar Música Navegar Internet Internet + SMS on/off-net ilimitados. Pagamento por dia. Combinando ofertas de Web e SMS. Cross selling WEB e SMS. Download ilimitado de músicas. Pagamento de R$0,50/dia. Serviço Over the top. Aumentando a fidelização dos clientes. Pouca carga de rede. 13 milhões de músicas já baixadas. Projeção da venda de devices (% Total) Lançamento do tablet 3G de entrada 56% 44% 46% Notebook 36% Tablets 17% Desktop

12 Suportando o Crescimento Acelerado de VAS Crescimento da Receita de VAS (% da Rec. Bruta Serv. Móvel; R$ Mi) VAS/Rec. 19% ~23% >40% Rec. Bruta de VAS +XX% XX% e 2016e Usuários de Dados (% de usuários de dados na BC; mi de usuários) 29% 34% >50% 21,3 +15% 24,5 XX% T e 12

13 Construindo as Bases para o Crescimento: Infraestutura de Rede

14 Análise do Capex Benchmark: Plano Anatel para (R$ Bi) Capex extra em 2012 sobre o Plano Anatel ,5 Capex ,3 +20% +39% 7,2 5,5 TIM Claro Vivo Oi +81% Capex Orgânico (ex- licenças 4G) (Capex/Receita; Mix de Investmentos; R$ bi) Como % da Rec. Líquida Invest. Infra Invest. Outros 19,6% 2,8 18,0% 18,0% 3,0 2,3 2,7 3,1 3,4 3,6 0,5 0,3 0, e Desenvolvimento da rede própria. (% do total da rede de transporte) Contribuindo para economias em custos de rede (% A/A) 3T % 52% 20% 80% 14,0% 5,0% Voz Pós-pago +23% A/A 0,0% Própria Alugada Tráfego Total Base de Clientes Custos de Linhas Alugadas 14

15 Check Point de Rede: Plano de Mobile BB & Backhauling Evolução do Backhauling Principais passos para Melhorias: Projeto MBB/FTTS POP MW BSC-RNC Site POP MW Fibra própria chegando a ~85% das antenas nas grandes cidades; Focando nas 38 cidades principais até o fim do ano e mais de 100 até 2016; POP MW FTTS: De links de 2-8 Mbps para +100 Mbps; POP MW POP MW Caching, Peering, Web Acceleration; Ajuste fino da cobertura macro para banda larga móvel. Resultado de Recife 1ª de 38 cidades Downlink throughput (Kbps) Cobertura MBB 4x 2T 3T TIM Média do Mercado Fonte: TIM Abr/13 Set/13 3G (HSPA) MBB (HSPA+ DC) 15

16 Estratégia: Evolução da Infraestrutura Elevando Cobertura e Capacidade de Acesso # novos elementos 82% da pop. urbana. #NodeB / enodeb (3G + 4G) # BTS (2G) 95% da pop. urbana Evolução do Capex em Direção à Dados % do Capex total LTE* 3G 2G *Incluindo RAN Sharing em 2,5 GHz. Abordagem por Small Cell # novos elementos Novos Sites. Incluindo Small Cell e 2014e 2015e 2016e Estrutura Base em Fibra INFRAESTRUTURA PURAMENTE MÓVEL 2009 AQUISIÇÃO DA INTELIG 2011 AQUISIÇÃO DA ATIMUS - RJ &SP 2013 FIBRA PARA AMAZÔNIA 2016 BACKBONE LD AMPLO 0 KM de FIBRA KM de FIBRA KM de FIBRA KM de FIBRA ao final de KM de FIBRA 16

17 Investimentos no Rio Grande do Sul Evolução do Backhauling Projeto FTTS/MBB em Porto Alegre Modernização dos sites ocorrendo desde setembro deste ano com final até dezembro. Menor espaço, menos consumo de energia, maior capacidade. Fibra própria chegando a ~65% das antenas até o final do ano. Lançamento do 4G também até o final de Reforço da cobertura 3G/4G nas arenas Beira Rio e do Grêmio. Evolução do Backbone Regional Melhora a resiliência da rede no estado do RS. Habilita o MBB e principalmente o 4G em outras cidades do RS. Até 2016 a TIM espera atender 53,4% da população do estado com MBB e 4G. Contribuí para a redução dos custos. 17

18 Crescendo com Disciplina Financeira

19 Destaques Financeiros Receita Líquida (R$ Milhões, % A/A) EBITDA (R$ Milhões, % A/A) +7,3% +3,4% M12 9M13 9M12 9M13 Investimentos (R$ Milhões, % A/A) +16,8% M12 9M13 19

20 Sólida Posição Financeira Dívida Líquida (Dívida Caixa) (R$ Milhões, % A/A) Dividendos Pagos (R$ Milhões, % A/A) -55% +39% -134% +7% (151) Dív. Líq/ EBITDA 12 Meses 0,23x 0,10x -0,03x % Lucro Ajustado 25% 44% 54% Com uma geração de caixa crescente e disciplina financeira, a TIM conseguiu aumentar gradativamente o pagamento de dividendos aos acionistas. 20

21 TIM Part: Guidance R$ bilhões Guidance Receita Líquida Total 18, e 2014e 2015e 2016e CAGR : Crescimento Mid Single Digit R$ bilhões EBITDA 5, e 2014e 2015e 2016e CAGR : Crescimento Mid Single Digit R$ bilhões 3,8 CAPEX Infraestrutura 3,2 CAPEX Total : ~R$11 bilhões* Outros/Licenças 0, e 2014e 2015e 2016e *Não considera licenças 4G (700Mhz). 21