Plano industrial TIM Participações

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1 Plano industrial TIM Participações

2 Limitação de Responsabilidade Este documento pode incluir declarações prospectivas. Essas declarações não são declarações de fatos históricos e refletem crenças e expectativas da administração da Empresa. As palavras "antecipa, "acredita, "estima, "espera, "prevê, "planeja, "prediz, "projeta, "objetiva" e palavras similares pretendem identificar essas declarações, que envolvem necessariamente riscos e incertezas conhecidos e desconhecidos, previstos ou não, pela Empresa. Portanto, os resultados operacionais futuros da Empresa podem diferir das atuais expectativas e os leitores não devem basear suas considerações exclusivamente nas informações aqui contidas. Estas declarações prospectivas refletem somente opiniões na data em que foram feitas e a Empresa não é obrigada a atualizá-las à luz de novas informações ou desenvolvimentos futuros. 2

3 Onde Estamos: TIM Resultado Acumulado Financeiro R$ Millhões Receita Total Serviços VAS* Aparelhos EBITDA CAPEX Operacional Pós-pago (mi usuários) MOU (min) ARPU Valores reportados pela TIM Part. *Receita Bruta Móvel 9M13 A/A ,3% ,1% ,7% ,2% ,4% ,8% 9M13 YoY 11,9 16,4% ,5% R$ 18,4-2,0% Resultados financeiros e operacionais consistentes, mesmo em meio à mudança do cenário macro Contínuo crescimento/aceleração do pós-pago, melhorando o mix da base de clientes e a evolução do ARPU. Manutenção do crescimento dos serviços de dados em duplo dígito, impulsionado pela venda de smartphones e ofertas inovadoras. Sólida melhoria em indicadores de Rede e Qualidade. Executando o Projeto Fiber-to-the- Site (FTTS) e do roll-out de 3G/4G, garantindo a aceleração da banda larga móvel. Forte eficiência: Benchmark do setor para SAC e PDD. Forte redução dos custos com linhas alugadas, mesmo com o crescimento do tráfego em duplo dígito. 3

4 Cenário Macro : Uma Perspectiva Diferente Projeção do PIB Real (%Crescimento A/A; Fonte: BaCen) Projeção da Inflação (IPCA - % Crescimento A/A; Fonte: BaCen) 3,30 2,4 3,8 2,3 Cenário Antigo Cenário Novo 3,6 2,4 2,4 5,8 5,5 5,5 6,0 5,0 5,5 Cenário Antigo Cenário Novo 5,4 O consenso do mercado agora mostra um crescimento mais suave. Projeção da Taxa de Juros (% Meta da Selic a.a. Média Anual; Fonte: BaCen) Consenso do Mercado em Out/12 Consenso do Mercado em Out/13 10,3 10,3 8,4 10,0 8,7 9,0 7,3 8,8 Projeção da Taxa de Câmbio ( R$/US$ - Média anual; Fonte: BaCen) Consenso do Mercado em Out/12 Consenso do Mercado em Out/13 2,2 2,3 2,4 2,4 2,0 2,0 2,0 2,1 A indústria de Telecom tem demonstrado resiliência, especialmente no mercado móvel, mas não é completamente imune. O setor móvel continuará se beneficiando da substituição fixo-móvel, atualmente, agora também forte no mercado de dados. 4

5 BL MÓVEL ADSL VDSL CABO FTTH Ainda Aumentando a Penetração da Internet e o Mercado de Dados 61,3 Milhões Disponibilidade para Pagar (% Domicílios) Possui conexão de internet 40% 24,5 mi 53% da base de conexões ativas tem atualmente velocidade (40%) abaixo de 2 Mbps > R$ 250 R$ 250 R$ 200 R$ 150 1% 1% 2% 5% NÃO possui conexão de internet 60% 36,8 mi Outros Falta de (60%) cobertura Muito caro 32% 11,8 mi 24% 8,8 mi 44% 16,2 mi R$ 100 R$ 80 R$ 70 R$ 50 R$ 40 R$ 30 R$ 20 R$ 10 12% 18% 24% 39% 48% 59% 65% 71% Fonte: CETIC 13 Total de Domicílios Domicílios que NÃO possuem internet Crescimento da Receita do Mercado de Dados 2016 vs. 2012: >R$13 bi no Móvel (+100%) >R$7 bi no Fixo (+35%) 5

6 Estratégia/ Objetivos Mercado A Oportunidade no Brasil e o Posicionamento Estratégico da TIM A. Continuar a explorar a SFM em Voz B. Liderar a Onda de Dados/Internet Mercado de voz muito grande, embora em declínio. Elevados preços no serviço Fixo. Migração de clientes para planos mais altos / híbridos e pós-pagos. Emergente população de usuários de dados/internet. Grande demanda de internet não atendida. Legados das antigas redes fixa + exigência de pacotes. Móvel como o veículo natural para a inclusão. Voice Revenues Receitas de Voz R$ Bln (R$ bi; Fonte: TIM) Voice Revenues Receita de Dados R$ Bln (R$ bi; Fonte: TIM) 39,9 41,2 41,1 42,8 45,7 46,8 46,0* Móvel Móvel 33,8 39,7 40,4 38,4 36,4 34,1 32,3 Fixo 13,4 15,1 16,7 17,9 19,2 20,4 21,7 2,7 4,0 5,8 8,0 10,5 16,7 13,3 Fixo Crescimento da Base via SFM Expansão da Base de Clientes Acesso massivo de internet móvel Internet e Dados Para Todos C. Administrar a Base de Clientes Existente * Excluindo receitas não recorrentes e não operacionais (ex. venda de torres). 6

7 Estratégia: Evolução da Infraestrutura Evolução do Backhauling Fibra até a Antena / Banda Larga Móvel Projeto Chave para o Crescimento de Dados Mirando 38 cidades em 2013, +100 cidades até Links de 2-8 p/ +100 Mbps. Pronto para o LTE. POP MW POP MW BSC-RNC Site Elevando Cobertura e Capacidade de Acesso # novos elementos #NodeB / enodeb (3G + 4G) # BTS (2G) 82% da pop. urbana. 95% da pop. urbana. Ajuste fino da cobertura macro. Foco na infraestrutura IP, caching, peering POP MW POP MW POP MW Evolução do Capex em Direção à Dados % do Capex total Estrutura Base em Fibra 2009 AQUISIÇÃO DA INTELIG 2013 FIBRA PARA A AMAZÔNIA 2016 BACKBONE LD AMPLO LTE* 3G 2G Abordagem por Small Cell # novos elementos INTELIG KM KM DE FIBRA AO FINAL DE KM DE FIBRA Novas rotas de backbone - Aumentando a resiliência. Novos Sites. Incluindo Small Cell. *Incluindo RAN Sharing em 2,5 GHz. 7

8 Evolução da Oferta Vendas de Smartphone (% venda de aparelhos total) Penetração de Smart/Webphones (% sobre a base total de linhas) MOU de Voz (Minutos) Ofertas Inovadoras Levando ao Crescimento e Diferenciação 3T12 4T12 1T13 42% 46% 46% 30% 19% 24% 28% 35% 30% 43% 52% >75% >170 2T13 57% 21% 22% 3T13 67% 13% 21% Smartphone Webphone Básico 2012 Jul e T e Usuários de Dados (% de usuários de dados na BC; mi de usuários) Crescimento da Receita de VAS (% da Rec. Bruta Móvel; R$ Mi) Share de Vendas de Aparelhos 29% 34% >50% XX% +15% 24,5 21,3 VAS/Rec. 21% Rec. Bruta de VAS +XX% 23% XX% >40% 56% 44% 46% Notebook 36% Tablets 17% Desktop T e e 2016e

9 TIM FIBER Crescimento sustentável INTELIG Estabilização e Recuperação do Negócio Evolução do Negócio Fixo Foco em valor, selecionando clientes de alta margem. Receita: Caminho da Recuperação Abordagem seletiva focada em setores de alto potencial: Finanças, ISP (dados), Call Center (voz). Rede pronta para retomar as vendas. EBITDA: Ponto de Inflexão Aumentando o mercado endereçável com abordagem de sinergia com o móvel. Otimizar o investimento alavancando em redes multi-serviços. Liderando a participação de mercado para a velocidade acima de 34Mbps (Ofertas de ultra banda larga). Domicílios Endereçáveis T Alavancando ativos de fibra em SP e RJ com investimento reduzido e abordagem eficiente. Bom potencial no segmento das PME. Participação de Mercado Ultra BL SP/RJ (Ago13) Velocidade de Download >34 GVT 7.1% OUTROS 5.6% Forte apoio ao negócio móvel c/ backhauling com small cell. VIVO 22.0% NET 8.9% OI 7.8% LIVE TIM 48.5% 9

10 TIM Part: Guidance R$ bilhões Guidance Receita Líquida Total 18,8 CAGR : Crescimento Mid Single Digit R$ bilhões EBITDA 5,0 CAGR : Crescimento Mid Single Digit R$ bilhões 3,8 CAPEX Infraestrutura 3,2 CAPEX Total : ~R$11 bilhões* Outros/Licenças 0,5 *Não considera licenças 4G (700Mhz). 10