TIM Aquisição da AES Atimus

Transcrição

1 TIM Aquisição da AES Atimus Relações com Investidores São Paulo, 8 de Julho de 2011

2 Considerações Futuras As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a Companhia, ou TIM ) que não sejam fatos consumados, constituem se em previsões e/ou estimativas futuras envolvendo ft fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e/ou estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e/ou estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar.

3 Estratégia TIM: 3 Ondas de Crescimento Resultados Operacionais R$ Milhões 1T10 1T11 %A/A Total % Serviços % Expansão da FMS Dados Comunidade Voz 1 Base de Clientes 2 de Voz Sainte / MOU EBITDA EBITDA Capex Infinity Web / Smartphones Usuários Infinity Web (Pré pago) Usuários únicos/dia, Milhões de clientes 5x 9% 185% 1,7 Milhões de usuários R$ Bi, Min 0,3 36,1 +46% +24% 42,4 52,8 (Voz sainte) Ago Set 1.78 Penetração de Smartphones Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr % de penetração de Webphone+smartphone na base de clientes Mai >18% Jun MOU % 10% 12% 1T09 1T10 1T11 1T09 1T10 1T11 set/2010 dez/2010 mar/2011 dez/2011 1

4 Suportado por uma Expansão de Rede Consistente Capex da TIM Brasil Crescimento Orgânico* Área de Desenvolvimento R$ Bi 14Bln D E A A C R$ 14 Bln em 5 anos R$ 8.5 Bln B Backbone Backhauling Acesso '09 '10 '11 '12 '13 CapEx Anual Swaps Consórcios Micro-ondas FTTS Capacidade 2G Cobertura 3G *Exclui licensas de espectro e aquisições Backbone Backhauling (MW/FTTS) Capacidade 2G (voz) Acesso 3G 000 km 16,0 7,0 20,7 28,0 % de site conectados com backhauling próprio 20% >80% # 000 TRX instalados x % da população urbana coberta 202 >80% 25x 55% '09 '10 ' > 80% das principais cidades conectadas com fibra até

5 Aquisição da Intelig foi chave para a evolução da TIM e para a transformação do business Mercado Móvel Longa distância Fixo #1 prestadora de serviços de longa distância (acelerando FMS) #1 no mercado de voz (tamanho; ARPU, crescimento) Segmento Consumer Corporate Rápido crescimento na atuação com Governo e Grandes contas Produto Geografia Rede Voz Dados (small screen) Sul; Nordeste São Paulo; Rio de Janeiro 50/50% de própria / alugada Para infraestruturada Infinity web agora já ultrapassa 8 milhões de usuários únicos/mês (6% dos browsers brasileiros) em somente 6 meses #1 em regiões históricas Crescimento rápido em São Paulo (de volta ao #2) e Rio (perto da Oi) Totalizando km de backbone km da Intelig. Ativo no mercado de troca de capacidade / governo (PNBL) Backbone (Km de fibra) Market Share de Longa Distância Iniciando a Transformação do Business 000 % trafégo LDN R$ Bi ~ ,3% Fortalecimento da rede ~22.5 ~5.7 Player 1 33,8% Player 2 27,7% ~6.5 Player 3 20,6% 17,2% YE 2009 Contribuição Swap de Hoje Intelig capacidade Em construção Total 11,5% 17,0% 11,5% Intelig Jun/10 Dez/10 Alavancando o crescimento '10 '11 '13 de voz móvel 0.6 >1.0 >2.0 3

6 Um dos melhores Backbones do País Rede de fibra ótica Boa Vista Macapá Belém Intelig/TIM Backbone: Km Fortaleza + M Porto Velho Backbone Nacional Novo Swap de rede Manaus Nova construção em conjunto NtWk Acordos de Metro Swap Nova rede de Manaus Cuiabá Campo Grande Brasília Goiania M Uberlândia M Belo Horizonte Vitória Rio de Janeiro São Paulo Curitiba Florianópolis Porto Alegre Intelig provê capacidade para troca de rede M M M M Aracajú Salvador SWAP de fibra em 2010: ~6.500 Km + Construção conjunta de rede em 2012: ~3.800 Km + Backbone LD Belém Macapá Manaus: ~2.000 km TIM + Intelig: ~ Km Ativação de dados no Brasil PNBL Ativo na capacidade de SWAP Parceira da Telebrás na expansão do PNBL 4

7 Racional para aquisição da AES Uma rede única Backbone Backhauling Acesso Para a melhor escolha E D C A A B TIM/Intelig AES Móvel Fixo (last mile) 3G, WiFi, LTE, 100 Mbps, FTTH 5.5 mil km de fibra em SP/RJ Para suportar a expansão massiva de dados móveis R$ Bi, 111 Mercado brasileiro de TLC E desafiar o mercado fixo Banda Larga Voz Intelig Em casa No escritório '10 '11 '12 '13 5

8 Uma rede única AES: widespread network in SP and RJ (urban area) Scale-up da rede Mapa de infraestrutura Km ~3 mil SP ADSL ~2,5 mil RJ 2X mais backhauling do que as incumbents de Rio e SP Missão: Construir a rede mais robusta do Brasil Racional: 1) Incremento da capacidade e capilaridade: a km adicionais nas duas maiores cidades b. Mais valioso ativo para swap com outras operadoras VDSL Cabo FTTH FTTO 100 Mbps 1 Gb 2) Transformação da estrutura de custo da rede a. Economia de Opex (leased lines) b. Capex avoidance (eg. FTTS) 6

9 RJ+SP Melhor escolha nas duas principais cidades (SP/RJ) Mercado de R$ 30 Bi SP e RJ: Indicadores Macro PIB RJ+SP R$1.3 Tri Ti Argentina R$0.85 Tri Mercado TLC Estado SP/RJ: R$50B (45% do Brasil) Areas Metro: R$30B (26% do Brasil) População RJ+SP = 57MM Italia =60MM R$ B, Outros estados SP e RJ Inner Area 50 Urban Area Mercado TLC Brasil Mobile Fixed Mercado TLC SP/RJ SP e RJ Area metro 30 B mercado potencial, amplamente explorável Consumer/SoHo Proposição de valor As melhores tecnologias (3G, 4G, Wi Fi, FTTH) Experiência perfeita Capacidade de bundling de Banda Larga Difusão da AES em SP e RJ: Mercado portencial Corporate / SME Mobile PC ~30 MM de pessoas Melhor conectividade Hot spot 8 MM de residências 4,5 MM de residências classes A e B Clouding Voz/dados/serviços companhias 7

10 AES Atimus Detalhes da Aquisição Preço Cronograma R$ Bi 16 1,6 0,5 EV 1,1 Assinatura Conclusão Start-up SP RJ Total 08/07 4T11 1T12 Km de Fibra 3,0 2,5 5,5 Aprovações Integração EV/2011E 13x 7x 11x Passo 1 Sinergias de Rede (link swap; FTTS) OPEX/CAPEX 4 Passos na Integração Passo 2 Passo 3 Passo 4 Aceleração de Dados Móvel Soluções de Dados Corporativos Em casa Móvel Fixo 8

11 Benefícios para os acionistas da TIM Economia de OPEX/CAPEX Aceleração do Móvel R$ 250 mi em 2012 R$ 1 bi em 3 anos E 13% TIM % >34% D A A C B Brasil EU EUA Backbone Backhauling Acesso Expansão da Comunidade FMS Voz Dados SP/RJ metro Tamanho do mercado de Telecom R$ 30 Bi do mercado de TLC R$Bi 27% do PIB 3 TIM Atual Móvel Fixo Mercado 18 9 Concorrência não explorado Replicando a criação de valor da Intelig 3x 2,9 0,2 0,8 0,9 1,0 Additional Liderando mercado de BL Fixa Valor de Economia o Mercado de custos em dez/09 Móvel Fixa Valor ao Total 9

12 Takeaways Aquisição em R$ 1.6 bilhões por mil km da melhor fibra óptica em SP e RJ Conclusão esperada até 4T11 Integração concluída até 1T12 Criação de valor para os acionistas através de: Economias de OPEX/CAPEX (R$250 Mi em 2012; R$1 bi em 3 anos) Aceleração da Móvel Expansão do negócio de telefonia Fixa Replicando o exercício de criação de valor da Intelig 10

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