terceiro trimestre de 2005

Transcrição

1 apresentação institucional terceiro trimestre de

2 1panorama da empresa 2

3 panorama da empresa Empresa de cosméticos, fragrâncias e higiene pessoal com receita bruta de R$2,5 bilhões no 2004 (9M05: R$2.2 bilhões) Mercado Alvo: fragrâncias, maquiagem, tratamento da pele, proteção solar, cuidados para o cabelo, desodorantes, sabonetes e creme para barbear Venda Direta cobrindo mais de 90% dos municípios brasileiros; com 509 mil consultoras na América Latina Forte presença no Brasil com 21% de participação no mercado, nos primeiros oito meses de Presença Internacional: Argentina, Chile, Peru, Bolívia, França e recentemente México. Maior centro de P&D de cosméticos no Brasil 3

4 panorama da empresa nossos princípios criar e comercializar produtos e serviços que promovam o bem-estar/estar bem bem-estar é a relação harmoniosa, agradável do indivíduo consigo mesmo, com seu corpo estar bem é a relação empática, bem sucedida, prazerosa, do indivíduo com o outro, com a natureza e com o todo 4

5 panorama da empresa nossa visão A Natura, por seu comportamento empresarial, pela qualidade das relações que estabelece e por seus produtos e serviços, será uma marca de expressão mundial, identificada com a comunidade das pessoas que se comprometem com a construção de um mundo melhor através da melhor relação consigo mesma, com o outro, com a natureza na qual fazem parte, com o todo. 5

6 novo ciclo de crescimento panorama da empresa Ciclos de negócio distintos criaram as bases para um forte potencial de crescimento futuro Início das operações (1969) Opção pela venda direta (1974) Expansão regional e do portfolio de produtos Reconhecimento da marca no Brasil (1980) Liderança em Responsabilidade Social e Corporativa Expansão Internacional (1999) Desenvolvimento sustentável Nasce a linha Ekos (2000) Construção do espaço em Cajamar (2001) Oferta Pública-NATU3 (2004) Inauguração loja Paris e atividades no México (2005) Volume de Vendas 1 (US$ milhões) NATU (1) Vendas estimadas a preços finais. 6

7 panorama da empresa natura cajamar Pesquisa & Desenvolvimento Salas de treinamento Fábrica Picking Armazém Vertical Clube Tratamento de Efluentes 7

8 panorama da empresa mercado alvo de CF&T Mercado Alvo¹ - Receita Líquida R$ bilhões, nominal Natura - Receita Líquida Consolidada (R$ bilhões, nominal) e Market Share (%) 18,6% CAGR ( ) nominal 16,6% CAGR ( ) real 2 6,8% 13,9% 14,3% 14,5% 17,1% 1,8 8,7 4,7 5,3 6,3 7,2 CAGR ,6% 0,7 0,9 1,3 1,0 +30% +11% +39% (1) Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp/ ABHIPEC Market share Receita líquida (2) Deflacionados pelo IPCA (1) Dados da Natura Empreendimentos. 8

9 panorama da empresa mercado alvo CF&T Brasil (primeiros oito meses) Receita Líquida Mercado Alvo * - R$ bilhões Receita Líquida Natura - R$ milhões e Market Share - % 21,0% +17,1% 5,2 6,1 18,9% ,6% 8M04 8M05 8M04 8M05 Market Share (*) Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp/ ABHIPEC Nota: receita líquida a preços de indústria. 9

10 mercado alvo CF&T Brasil por categoria (primeiros oito meses) Receita Líquida em R$ milhões panorama da empresa Cosméticos e Fragrâncias Higiene Pessoal 11% 35% 9,7% +15,8% % ,9% ,3% ,9% M04 8M05 8M04 8M05 Mercado Natura Market Share (*) Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp/ ABHIPEC Nota: receita líquida a preços de indústria. 10

11 2estratégia de negócio 11

12 estratégia de negócio Produtos Canal de Distribuição Marca 12

13 estratégia de negócio inovação contínua Investimentos em Inovação R$ milhões Número de Lançamentos e Índice de Inovação Total (Inovação + Aperfeiçoamento) 2,9% 2,7% 2,7% 63,2% 69,6% 28,8 35,5 47,4 2,7% 32,3 2,9% 45,4 43,5% 91 48,8% ,1% M04 9M M04 9M05 % da Receita líquida Investimento em inovação Índice de inovação total Número de lançamentos 13

14 estratégia de negócio algumas linhas natura ekos de produtos mamãe & bebê 14

15 algumas linhas de produtos estratégia de negócio natura chronos perfume do Brasil 15

16 estratégia de negócio canal de vendas total Número total de Consultoras Consolidado - milhares CAGR (02-04) = 16,1% +22,3% set-04* set-05* (*) número de consultoras ao final do ciclo 13 de vendas 16

17 estratégia de negócio canal de vendas no Brasil Consultoras no Brasil em milhares Produtividade no Brasil 1 R$ por consultora ativa média CAGR (02-04) = 15,1% CAGR ( ) = 13,0% ,2% ,0% ,5% set-04* set-05* 9M04 9M05 3T04 3T05 (*) número de consultoras ao final do ciclo 13 de vendas (1) Volume de negócios por consultora ativa média nos períodos. 17

18 canal de vendas na América Latina estratégia de negócio Consultoras 1 Operações Internacionais - milhares Produtividade 2 Operações Internacionais - US$ CAGR (02-04) = 35,1% CAGR (02-04) = 24,9% 26,3 +40,9% 24,2 34, ,8% ,4 20,0 +3,5% set-04* set-05* 9M04 9M05 3T04 3T05 (*) número de consultoras ao final do ciclo 13 de vendas (1) Considera o número de consultoras disponíveis na Argentina, Chile, Peru e México (2) Volume de negócios por consultora ativa média nos períodos. 18

19 estratégia de negócio marca Posicionamento de Mercado Força da Marca Critérios Percepção Global 2003* 2004 Premium Clinique Lancôme Avaliação global Possui o produto Recomenda 64% 78% 32% 58% 37% 68% Preferência 35% 42% Atributos Compromisso com a verdade 57% 63% Consumo de Massa L Oréal Avon O Boticário Nivea Unilever Johnson & Johnson P&G Oportunidade de desenvolvimento Inovação Desenvolvimento sustentável Qualidade 49% 55% 57% 64% 62% 64% 58% 71% Abrangência de mercado Fonte: Ipsos Pesquisa encomendada pela Natura em 2004, com pessoas entre homens e mulheres, das classes A, B, C e D, realizadas em 3 cidades brasileiras. (*) Os dados de 2003 sofreram ponderação para refletir a amostra pesquisada em

20 responsabilidade corporativa estratégia de negócio O modelo de negócios da Natura associa o desenvolvimento econômico às necessidades sociais e ambientais. Resultados Sociais: Crer para Ver Vendas de produtos da linha: 9M05 9M04 05 x 04 Receita Bruta (R$ milhões) 5,56 4,89 13,7% Resultados Sociais: EJA Número de Matrículas: Matrículas efetivadas para o 2º semestre letivo: 35 mil alunos Matrículas efetivadas para o ano de 2005: 67 mil alunos Resultados Ambientais: Análise de Ciclo de Vida (ACV) e Venda de Refil 9M05 Impacto Ambiental Médio Natura (ACV)* 9,6 100 % dos produtos lançados com estudo de ACV de embalagem 9M05 % de refil sobre o total de itens faturados 16,5 9M04 10,1 9M04 16,1 (*) Indicador calculado levando-se em conta a Média Ponderada de Impacto Ambiental e Quantidade Faturada. 20

21 3desempenho financeiro 21

22 desempenho financeiro Crescimento consistente da receita, reflexo de seu posicionamento de mercado, da força de sua marca e do poder de distribuição de seus produtos Receita Bruta Consolidada - R$ milhões CAGR ,8% % +33% (1) Dados da Natura Empreendimentos 22

23 sumário financeiro - trimestre Em R$ milhões 3T05 3T04 variação % Unidades de produtos para revenda Brasil- (milhões) 54,1 43,6 24,1 Receita líquida 571,4 448,2 27,5 Lucro bruto 391,7 306,3 27,9 Margem (%) 68,6 68,4 - EBITDA 145,7 104,5 39,4 Margem (%) 25,5 23,3 - Lucro líquido 100,9 77,4 30,4 Margem (%) 17,7 17,3-23

24 sumário financeiro - nove meses dados consolidado Em R$ milhões 9M05 9M04 variação % Unidades de produtos para revenda Brasil - (milhões) 148,4 119,9 23,8 Receita líquida 1.556, ,9 29,1 Lucro bruto 1.057,0 809,7 30,5 Margem (%) 67,9 67,1 - EBITDA 369,6 289,0 27,9 Margem (%) 23,7 24,0 - Lucro líquido 258,4 200,9 28,7 Margem (%) 16,6 16,7-24

25 evolução do ebitda EBITDA - R$ milhões Margem EBITDA - % CAGR ( ) = 47,3% +27,9% ,5% ,4% ,0% 23,7% 23,3% 105 9M04 9M05 3T04 3T05 9M04 9M05 3T04 3T05 25

26 operações - América Latina (Argentina, Chile e Peru) Receita Líquida - US$ milhões Margem Operacional CAGR ( ) = 59,2% 9M04 9M05 3T04 3T05 18,9 +48,9% 12,7 +44,1% 5,1 7,3-16,3% -12,9% -12,5% -10,2% 9M04 9M05 3T04 3T05 (*) Passamos a excluir as despesas de estruturação das novas operações do resultado operacional, a fim de melhor refletir o desempenho das operações mais maduras (Argentina, Chile e Peru). 26

27 internacionalização Total das Despesas Líquidas* - R$ milhões 41,0 28,5 12,2 9,9 9M04 9M E (*) considera o prejuízo operacional das operações já existentes (Argentina, Chile e Peru) acrescidos, (i) das novas operações (México e França); e (ii) Impacto das variações cambiais na conversão dos balanços das empresas controladas. 27

28 investimentos CAPEX - R$ milhões Expansão 83,1 83,8 Em 2004 produzimos 175 milhões de unidades em Cajamar Com os investimentos programados, estimamos uma capacidade de 270 milhões de unidades ao final de ,2 23,9 Capacidade ( milhões de unidades) Manufatura Separação M05 Final de Final de 2005 E E : R$120 milhões 28

29 geração de caixa dados consolidados R$ milhões 9M05 9M04 Var. % Lucro líquido do período 258,4 200,9 28,7 (+) Depreciação 31,3 25,8 21,3 (+) Outras despesas não caixa 38,4 12,8 200,0 (=) Caixa gerado antes das variações de, capital de giro realizável e exigível a longo prazo 328,2 239,5 37,0 (-) Variações no capital de giro, realizável e exigível a longo prazo 54,8 52,8 3,8 (=) Geração operacional de caixa 273,4 186,6 46,5 (-) CAPEX 83,8 44,1 90,0 (=) Geração de caixa livre 189,6 142,5 33,1 29

30 dividendos + JCP líquidos de IR Dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP) líquidos por ação declarados no período - R$ Dividendos + Juros sobre Capital Próprio (JCP) líquidos de IR 1,00 +20,0% 1,20 1S05 1S04 Total - R$ MM 101,8 84,7 Payout* Lucro líquido 64,6% 68,6% Caixa livre 111,5% 79,5% 1S04 1S05 (*) Dividendos + JCP líquidos de IR. 30

31 Fim 31

32 Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e produção e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação também contém algumas informações pro-forma, elaboradas pela Companhia a título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. 32