10ª CONFERÊNCIA WEBSITE ANUAL SANTANDER AGOSTO DE Relações com Investidores

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1 10ª CONFERÊNCIA WEBSITE ANUAL SANTANDER AGOSTO DE 2009 Relações com Investidores

2 AGENDA O Mercado de Telecomunicações no Brasil Perfil e Estratégia da Oi Resultados Operacionais e Financeiros Atuação no Terceiro Setor

3 O Mercado Brasileiro de Telecomunicações Tendências Mercadológicas Tendências que Permanecem Novas Tendências Telefonia Fixa Mercado maduro: linhas em serviço crescem marginalmente (3,5% de jun-08 a jun-09) Substituição fixo-móvel permanece, devido às campanhas das companhias móveis, contemplando bônus em chamadas on-net Telefonia Móvel Mantém-se como alavanca de crescimento: evolução de 20% em 12 meses (até jun09) Pré-pago responsável por boa parte do crescimento Banda Larga Também segue crescendo fortemente: + 63% em 12 meses (fixa + mini-modens 3G) Telefonia Fixa Portabilidade com impacto marginal relativamente ao total de linhas em serviço fixas Telefonia Móvel Portabilidade também com baixo impacto Mercado cresce a um ritmo inferior à 2008 Jun/08 Jun/09: 20% Jun/07 Jun/08: 25% Região III passa a responder por maior parcela do crescimento do mercado nacional Banda Larga: 3G é uma realidade, com 5,5 milhões de acessos ao final do semestre TV por Assinatura: Lançamento de ofertas DTH vêm de encontro à demanda reprimida do setor Relações com Investidores 3

4 O Mercado Brasileiro de Telecomunicações A Evolução do Mercado em 12 meses Telefonia Fixa Telefonia Móvel Milhões de Linhas em Serviço Milhões de Usuários + 3,5% Penetração: 55% dos domicílios + 19,9% Penetração: 83,5% da população Banda Larga TV por Assinatura Milhões de Acessos ADSL Cabo/ Rádio Minimodem 3G Milhões de Acessos + 62,5% 14,4 Penetração b. larga fixa: 18% domic. + 16,9% Penetração: 12% dos domicílios 8,8 10,8* (+21,8% vs 2T08) * Banda larga fixa Relações com Investidores 4

5 Competição: Principais Grupos de Telecom Parcela de Mercado em Usuários e em Receitas Junho de 2009 Oi* Integrada Telefonica Telefonica* Vivo Nacional Nacional Market-share de receitas 52% 21% 27% RegiãoIII 29% Junho/09 Oi: 32% Telefónica + Vivo: 30% Embratel Telmex / AMX Claro TIM (Móvel pura) Claro + Net + Embratel: 24% TIM: 12% Outros: 2% Região IV Nacional Nacional 15% 25% 24% Market Share Nacional Linhas em Serviço Fixas Market Share Nacional Usuários Móveis * Também operam em Longa Distancia e Transmissão de Dados nacionalmente Relações com Investidores 5

6 AGENDA O Mercado de Telecomunicações no Brasil Perfil e Estratégia da Oi Resultados Operacionais e Financeiros Atuação no Terceiro Setor Relações com Investidores 6

7 Perfil da Oi Empresa de dimensão nacional em todos os serviços de telecomunicações no Brasil Maior provedor de serviços de telecomunicações do país Cobertura nacional em telefonia móvel e transmissão de dados Maior cobertura de dados do país: 138 mil km de cabos de fibra ótica e 30,4 mil km de anéis metropolitanos Única operadora realmente integrada e pioneira na oferta de serviços convergentes Oferta de telefonia fixa, móvel, banda larga e TV por assinatura 60 milhões de Unidades Geradoras de Receitas, quase 30% do total dos usuários de todo o Brasil 21,8 milhões Linhas em Serviço, 4,1 milhões acessos em banda larga fixa (cabo e ADSL) e 33,9 milhões usuários móveis Liderança na telefonia fixa e banda larga nas Regiões I e II e em telefonia móvel na RI Portfolio diversificado permite segmentação do mercado nas ofertas com o objetivo de fidelizar o cliente, aumentar a receita média por usuário e a geração de caixa Relações com Investidores 7

8 Evolução Recente da Estratégia Desde a privatização, a Oi tem focado em sua região buscando crescimento. A partir de 2008, a Oi expandiu para novas áreas e novos serviços Aumento da competição e consolidação Novos negócios e competição 04 Segmentação do mercado Crescimento rápido e expansão da rede Móvel 99 Integração e Obrigações 02 Integração das operações regionais Novos produtos Móvel Longa Distância Banda Larga Provedor de Internet Banda Larga Convergência dos Serviços Novos Serviços TV por Assinatura M-payment M&As e consolidação Expansão das redes fixas - cumprimento de obrigações regulatórias Relações com Investidores 8

9 Integração Oi e BrT Status do Processo de Integração Operacional Marca Única e Sinergias: Realizações no 1S09 Mercado e Canais Engenharia e Rede Sinergias de Opex Lançamento da Marca Oi na RII Migração de lojas, quiosques, orelhões Treinamento de pessoal callcenter e atendentes Lançamento das ofertas móveis (pré-pago, Controle e Oi Conta) Implantação de modelo operacional único de vendas e atendimento Consolidação da abordagem nacional no Corporativo Finalizada a integração operacional das redes de telecom Unificação dos 2 Centros de Gerência existentes nas antigas Oi e BrT no RJ, com vistas Revisão do modelo de manutenção das plantas interna e externa obtendo ganhos de qualidade e de despesas em manutenção da rede. Centralização da alta administração e unificação de áreas no RJ Mais de 40 ações implementadas em diversas vertentes da cia: renegociação de contratos com 70% dos fornecedores revisão do modelo logístico, Ações em busca da redução dos custos com roaming, CMV e interconexão Sinergias já começaram a ser incorporadas no 2T09 Relações com Investidores 9

10 Integração Oi e BrT Status do processo de simplificação societária, após o pagamento do controle (08/01/09) e a Oferta Pública Mandatória (23/06/09) 31/07/09 1ª Etapa Incorporadas 2ª Etapa (Em andamento) TNL TNL TNL 82% 82% 82% TMAR TMAR TMAR 100% 100% 100% 100% Coari Copart 1 Invitel/ Solpart Coari Coari 100% 36% 19% 55% BrTP BrTP 48% 100% 67% 67% Copart 2 BrTO BrTO BrTO 11% 11% Relações com Investidores 10

11 Integração Oi e BrT Estrutura Societária Final - Após Todas as Incorporações AG Telecom 19.34% LF Telecom 19.34% Fund. Atlântico 11.50% BNDESPar 16.86% Previ 12.96% Petros 10.00% Funcef 10.00% Empresas Abertas* 4.0%* Telemar Participações 17.9%* Tele Norte Leste Participações (TNLP Bovespa & NYSE) 59.6%* Telemar Norte Leste (TMAR - Bovespa) Relações de Troca 1 BRTO3 recebe 0, TMAR3 1 BRTP3 recebe 0, TMAR3 1 BRTO4 recebe 0, TMAR5 1 BRTP4 recebe 0, TMAR3 0, TMAR5 100% 100% 100% Oi Móvel BrTO Globenet Outros * Capital Total ** Códigos na Bovespa e NYSE: TNLP (TNLP4 e TNE); BRTP (BRTP4 e BTP), BRTO (BRTO4 e BTM), TMAR (TMAR5) Relações com Investidores 11

12 AGENDA O Mercado de Telecomunicações no Brasil Perfil e Estratégia da Oi Resultados Operacionais e Financeiros Atuação no Terceiro Setor Relações com Investidores 12

13 Unidades Geradoras de Receitas Consolidadas Móvel e banda larga impulsionaram adições, levando a Oi para um crescimento de 18% UGRs Consolidadas Milhões Base de Clientes Milhões +17,6% Oi Fixo Banda Larga Fixa* Oi Móvel 50,9 8,9 59,8-1,1% 15,7% 34,0% Jun/08 Jun/09 Jun/08 Jun/09 Jun/08 Jun/09 Jun/08 Adições Líquidas Jun/09 Adições líquidas totais de banda larga do grupo no 2T09: 268 mil, 44% superior em relação ao 2T08 Total de clientes Banda Larga (fixa + móvel): 4,4 milhões * Considera os usuários via Cabo da Oi TV (50 mil clientes) Relações com Investidores 13

14 Usuários de Telefonia Móvel Adições líquidas na móvel foram positivamente impactadas pelas operações de São Paulo e pelo lançamento da marca Oi na Região II Evolução da Base Móvel Milhões Pós Pré Pré-pago 87% das adições líquidas desde jun/08 85% do total da base do segmento móvel ao final do trimestre 3,6 33,9 Pós-pago 25,3 3,2 1,7 Oi Conta Total somou 1,3 mm em jun/09, 63,0% superior a jun/08 Este produto representa 31% da base de pós- 28,7 pagos da Oi Região I (área onde o produto está 21,3 16% 34% disponível) Participação de mercado nacional de 21,5% em jun/09, sendo: 4,0 5,2 30,3% na Região I (líder) Jun/08 RI RII RIII Adições Líquidas Jun/09 16,2% na Região II (14,3% em junho/08) 9% na Região III (após 8 meses do start-up) Relações com Investidores 14

15 Destaques Financeiros: Receita, EBITDA e Resultado Líquido Consolidado Primeiro Semestre de 2009; $ Bilhões Receita Bruta Consolidada Fixa Dados Móvel EBITDA Consolidado Ajustado Não Recorrentes Resultado Líquido 5,3% -7,3% 21,3 22,4 +20,0% 5,2 4,8 +21,7% -2,8% Margem Ajustada 35,4% 32,6% Móvel e dados são as fontes de crescimento, mais do que compensando menores receitas na telefonia fixa tradicional Móvel e dados representam 8,7% e 20,6%, respectivamente (16,2% e 18,1% no 1S08) EBITDA inferior principalmente devido ao start-up de São Paulo e de equalização de políticas contábeis entre Oi e Brasil Telecom Maiores despesas financeiras Amortização do ágio (compra BrT) Distorção fiscal temporária (amortização do ágio inicialmente sem aproveitamento fiscal) Relações com Investidores 15

16 Destaques Financeiros: CAPEX Consolidado Primeiro Semestre de 2009; R$ Bilhões CAPEX Consolidado 1S09 Fixa Móvel CAPEX Consolidado: % 12,5% da receita líquida do 1S09 (23,2% no 1S08) 76% direcionados a negócios de crescimento (46% Móvel e 30% Dados/Banda Larga) Capex Telefonia Fixa: Redução decorre do elevado volume direcionado à expansão em dados/banda larga e adequação das centrais à portabilidade no 2T08 Capex Telefonia Móvel: Redução devido ao registro de licenças 2G/3G e início dos investimentos em São Paulo Relações com Investidores 16

17 Destaques Financeiros: Endividamento Consolidado R$ Bilhões Dívida Bruta Consolidada R$ Bilhões M. Nac. M. Estr. Hedge Dívida Líquida Consolidada R$ Bilhões 25,9 29,6 Jun/08 Mar/09 Jun/09 13,1 Cronograma de Amortização da Dívida Bruta* R$ Bilhões Jun/08 Mar/09 Jun/ Após 2014 * Impacto Caixa das Amortizãções Relações com Investidores 17

18 Dividendos Valores de Dividendos e JCPs pagos nos últimos Histórico de Dividendos TNL R$ Milhões Dividendos Resultado Líquido Payout Dividendos Estatutários: Todas as ações: direito a receber um mínimo de 25% do lucro líquido anual ajustado Ações Preferenciais e ADR: mínimo de 6% do Capital ou 3% do Patrimônio Líquido, o que for maior Empiricamente: R$ 7,6 bilhões em Dividendos e JCPs pagos nos últimos 10 anos 103% de payout no período O equivalente à 79% do Patrimônio Líquido (dez/08) foi distribuído nos últimos 10 anos Relações com Investidores 18

19 Oi no Mercado Financeiro Com aquisição da BrT, Oi ganha ainda mais representatividade no mercado financeiro internacional Valor da Firma (V. de Mercado + Dívida Líquida) Múltiplos EV / EBITDA R$ Bilhões Dívida Líquida Valor de Mercado x Oi Pares 34,3 19,3 22, Jun/ Jun/09 Ranking de Valor de Firma (EV): Brasil: 7º Maior Valor de Firma (EV) da Bovespa Global: 38º maior telecom em EV do mundo Mercados Emergentes: 12ª maior em EV de telecom América Latina: 3ª maior cia de telecom em EV da América Latina Performance das Ações TNLP4 ITEL IBOV Ano ,3% 19,5% 45,8% 12 Meses 4,4% 1,0% -9,0% 24 Meses 1,8% -0,8% 1,1 * Impacto Caixa das Amortizãções Relações com Investidores 19

20 Diretrizes Operacionais e Perspectivas para o Futuro Integração com BrT, foco na convergência e continuidade do crescimento Integração com BrT Custos: Quick-wins, em busca de ganhos de eficiência Receitas: Portfolio único e abordagem única para o mercado Foco na geração de caixa Foco na Convergência Expandir ofertas integradas Vídeo: lançamento nacional Internet: Aperfeiçoar posicionamento com conteúdo e SVAs Crescimento na Móvel Crescimento nos Serviços de Dados Oportunidades de Crescimento RII: replicar modelo bem sucedido da RI (pré-pago e bundles para segmento de alto-valor) Corporativo: Alavancar presença com cobertura nacional e convergência Consolidar liderança nacional da Oi Banda Larga: Ampliar cobertura de banda larga para 100% dos municípios com cobertura fixa da Oi em 3 anos Corporativo: Alavancar o backbone nacional Relações com Investidores 20

21 AGENDA O Mercado de Telecomunicações no Brasil Perfil e Estratégia da Oi Resultados Operacionais e Financeiros Atuação no Terceiro Setor Relações com Investidores 21

22 Atuação no Terceiro Setor: Oi Futuro Condutor das ações do grupo na área de responsabilidade social: esporte, educação e cultura Há 8 anos, a voz de Responsabilidade Social da Oi, buscando colaborar para reduzir as distâncias sociais no Brasil, através da promoção de programas de inclusão digital Entidade sem fins lucrativos, Oi Futuro é uma pessoa jurídica independente, com estatuto, diretorias, objetivos e programas de ação próprios. Premissa: educação e a cultura são os melhores caminhos para a transformação social do país Missão: desenvolver, apoiar e reconhecer ações educacionais e culturais que promovam o desenvolvimento humano, utilizando tecnologia de comunicação e informação Relações com Investidores 22

23 Atuação no Terceiro Setor: Oi Futuro Cerca de 3,5 milhões de pessoas beneficiadas nos 16 estados onde o Instituto atua, através de seus programas Cultura Oi Futuro, Museu das Telecomunicações, Programa Oi de Patrocinios,Culturais Incentivados, Oi Kabum!, Escolas de Arte e Tecnologia, Cel.U.Cine Educação NAVE (Núcleo Avançado em Educação), Tonomundo, Conecta, Programa Novos Brasis Esporte Programa de Incentivo, Inicio Experimental 2007, Modelo de Seleção Relações com Investidores 23

24 MUITO OBRIGADO!

25 Website Relações com Investidores Relações com Investidores 25

26 BACKUP 26

27 Portabilidade Total de portados ainda representa baixo percentual do total de acessos do país Total de Acessos Portados do Setor Mil 964 Resultados Oi Telefonia Fixa: Saldo negativo representa apenas 1% do total de Linhas em Serviço Região III Região II Região I 470 Telefonia Móvel Saldo positivo em 110 mil: 48 mil na RI, 12 mil na RII e 50 mil na RIII (única companhia com saldo líquido positivo em São Paulo) Empresa com o maior saldo positivo (recebidos doados) dentre as 4 principais móveis. % do Total de Acessos (Fixo e Móvel) 1,1% 0,6% Relações com Investidores 27

28 Telefonia Móvel Entrada das Ofertas Oi dá nova dinâmica ao mercado das Regiões II e III Participação de Cada Região nas Adições Líquidas do País Mil Média RIII: 22% Média RIII: 36% Região III Região II Região I Entrada da Oi em São Paulo Introdução das Ofertas Oi na Região II Relações com Investidores 28

29 Cobertura de Backbone de Dados Maior e mais capilar cobertura nacional de dados do país Backbone Nacional e Internacional A nova companhia agora tem um total de: 138 mil Km de cabos de fibra ótica 30,4 mil Km de anéis metropolitanos Através do backbone nacional e internacional, a Oi pode competir pela liderança no segmento corporativo de dados 1. Globenet conecta Brasil, EUA, Bermudas e Venezuela 29

30 Dividendos TMAR Valores de Dividendos e JCPs pagos nos últimos Histórico de Dividendos TMAR R$ Milhões Dividendos Resultado Líquido Payout Dividendos Estatutários: Todas as ações: direito a receber um mínimo de 25% do lucro líquido anual ajustado Às ações PN classe "A" são assegurados direito a dividendos 10% superiores aos dividendos distribuídos às ações ON. Às ações PN classe "B" é assegurada prioridade no pagamento do dividendo fixo e não cumulativo de 10% ao ano, calculado sobre o valor da divisão do capital social pelo número total de ações. Empiricamente: R$ 12,1 bilhões em Dividendos e JCPs pagos nos últimos 8 anos 116% de payout no período Relações com Investidores 30