Metals & Mining and Pulp & Paper Credit Suisse Conference

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1 Metals & Mining and Pulp & Paper Credit Suisse Conference

2 Aviso Geral Algumas afirmações nesta apresentação podem ser projeções ou afirmações sobre expectativas futuras. Tais afirmações estão sujeitas a riscos conhecidos e desconhecidos e incertezas que podem fazer com que tais expectativas não se concretizem ou sejam substancialmente diferentes do que era esperado. Estes riscos incluem, entre outros, modificações na demanda futura pelos produtos da Companhia, modificações nos fatores que afetam os preços domésticos e internacionais dos produtos, mudanças na estrutura de custos, modificações na sazonalidade dos mercados, mudanças nos preços praticados pelos concorrentes, variações cambiais, mudanças no cenário político-econômico brasileiro, nos mercados emergentes e internacional. 2

3 Portfólio de Produtos Balanceado e Complementar O portfólio de produtos Suzano é composto por celulose de mercado, papelcartão, papel não revestido e papel revestido Receita Líquida 51% ME / 49% MI R$ 5,2 bilhões Celulose de Mercado 42% Papéis 58% Papelcartão 2º no Brasil com 26% de market share 12% Imprimir e Escrever 43% Não Revestidos 2º no Brasil com 38% de market share 34% Revestidos 1º no Brasil com 33% de market share 9% Nota: Dados dos últimos 12 meses findos em 31/12/2012 Outros papéis representaram 3% da Receita Líquida no período Os valores de market share incluem importações de papel 3

4 Portfólio de Produtos Balanceado e Complementar Revestido Imprimir & Escrever Não Revestido Mercado: Promocional e Editorial Receita total em 2012: R$ 459 milhões Foco Geográfico: Mercado Doméstico Mercado: Editorial, Cadernos, Mailing, Corporativo e Varejo Receita total em 2012: R$ milhões Foco Geográfico: Américas Papelcartão Mercado: Embalagens e Editorial Receita total em 2012: R$ 634 milhões Foco Geográfico: América Latina 4

5 Valor agregado FOCO SUZANO Papelcartão Manutenção da Liderança na América Latina em papelcartão branco (SBS e Triplex) SBS TRIPLEX Mercados: - Editorial - Promocional - Embalagens para perfumaria, produtos de beleza e cosméticos, farmacêuticos, alimentos premium e outros produtos de maior valor agregado DUPLEX Mercado: - Embalagens para produtos de limpeza, alimentos, calçados, brinquedos, entre outras 5

6 Unidade de Negócio Papel Excelência operacional no Papel: gestão da receita e do portfólio de produtos, otimização dos ativos e fortalecimento do canal de distribuição Volume de Vendas (mil ton) Destinos das Vendas Am. Norte 10% Outros 3% Am.Sul / 15% Central 6% Europa % Brasil Mercado Interno Mercado Externo Liderança na América do Sul nos papéis imprimir e escrever e no papelcartão branco Mais de 90% da produção total integrada com celulose Hedge cambial: 66% da receita do papel em moeda local Menor volatilidade de preços no mercado interno Distribuidoras próprias: SPP KSR: maior distribuidora de papéis gráficos na América Latina Stenfar: top 3 na Argentina 6

7 Recuperação de Preços de Papel Menor volatilidade de preços, melhores margens e forte gerador de caixa Preço Líquido Médio de Papel Suzano (base 100 em jan/2010) % T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Domínio dos segmentos de maior valor agregado Foco nos mercados geográficos mais rentáveis Combate ao desvio de finalidade no papel imune Nota: Preços do MI em R$ e ME convertidos ao câmbio do período 7

8 Crescimento do Mercado de Papel O crescimento econômico nos nossos mercados alvos impulsiona o consumo de papel Demanda de Papel - Brasil (mil ton) CAGR +3,9% a.a e Demanda de Papel América Latina 2 (mil ton) Imprimir & Escrever Papelcartão 1 Estratégia Suzano Contínuo aumento de volumes no Brasil e América Latina Capturar valor na cadeia logística Maior capilaridade nas vendas Redução de SKUs Estimativa de participação da América Latina no mix de vendas em 2017: 95% CAGR +3,1% a.a Imprimir & Escrever Papelcartão e 1 Papéis para Imprimir & Escrever sem pasta mecânica I 2 América Latina excluindo Brasil Fonte: RISI 8

9 Importação de Papel Desvalorização do Real frente ao Dólar e ações governamentais de combate ao desvio de finalidade resultaram na redução da participação dos importados nas linhas em que a Suzano atua Participação de importados por linha de produto (%) 59% 57% 9% 7% 5% 8% Revestido Não-Revestido Papelcartão Participação dos Papéis Revestidos Importados no Mercado Brasileiro (%) Medidas do Governo +18,0 p.p. -16,0 p.p. RECOPI 1 71% Licença não automática Multas Licenças não automáticas e multas aplicadas em São Paulo Extensão do Recopi 1 para abrangência nacional a partir de 2013 Rotulagem do papel imune Aumento da alíquota de importação para alguns tipos de papéis (de 12% /14% para 25%) 53% 52% 59% 61% 61% 55% 47% 57% 55% 60% 55% 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1 Reconhecimento e Controle das Operações com Papel Imune Fonte: Bracelpa 9

10 Destaques do Papel A Suzano tem buscado constantemente novas formas de atuação para maximizar o valor do negócio Papel Maximização do Valor do Ativo Constante revisão e otimização na gestão de portfólio, de produtos e clientes Maximização da utilização de ativos industriais Avaliação de rentabilidade do portfólio por SKU 1 Aprimoramento das ferramentas de gestão da precificação Distribuição Novo modelo da Suzano: PED Programa de Excelência da Distribuição Rede totalmente integrada, eletronicamente, permitindo maior visibilidade de toda a extensão do mercado SPP-KSR: maior distribuidora do país Expansão das boas práticas do Mercado Interno para toda América Latina Inovação Desenvolvimento de novos produtos diretamente com os usuários finais Melhoria constante nas linhas de produto Revisão / otimização dos processos e rotinas comerciais 1 Stock-keeping unit 10

11 Relações com Investidores Relações com Investidores