Apresentação Institucional

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1 Apresentação Institucional

2 Nota Importante Algumas afirmações nesta apresentação podem ser projeções ou afirmações sobre expectativas futuras. Tais afirmações estão sujeitas a riscos conhecidos e desconhecidos e incertezas que podem fazer com que tais expectativas não se concretizem ou sejam substancialmente diferentes do que era esperado. Estes riscos incluem entre outros, modificações na demanda futura pelos produtos da Companhia, modificações nos fatores que afetam os preços domésticos e internacionais dos produtos, mudanças na estrutura de custos, modificações na sazonalidade dos mercados, mudanças nos preços praticados pelos concorrentes, variações cambiais, mudanças no cenário político-econômico brasileiro, nos mercados emergentes e internacional. 1

3 Histórico de Sucesso Crescimento consistente através de diversos ciclos econômicos... Criando uma Base Sólida Fortalecimento das Bases para o Crescimento Futuro 1990: Fundação 1991: Angel Investors Aquisições da Gemco e GSR7 IPO - Aquisição Practico e Canal BOSS 67,0 Perpetuidade da Companhia 1992/1995: Automação de Bancos 1996: BNDES / Automação do Varejo 1997: Software Partners 2001: Práticas do Novo Mercado Projeto One-stop-shop 43,6 Fortalecimento das Bases para 243,9 o 21,8% Crescimento 10,0 12,5% 80,2 CAGR 04 07: 44% 20,0 17,8% 112,0 200,4 51,4 21,1% 22% 304,9 Consolidação da liderança no mercado brasileiro Soluções para cada vertical do varejo Busca de aquisições seletivas 1990 s PF E Note: *PF = Pro-forma E = Estimado = Guidance Receita Líquida (R$ mm) EBITDA Ajustado (R$ mm) e Margem EBITDA Ajustado (%) 2

4 Visão Geral da Bematech Provedor líder de soluções de automação comercial para o varejo incluindo Hardware, Software e Serviços Relacionados. 3

5 One-Stop-Shop em Automação Comercial para o Varejo Nossa Estratégia Expandir posição de liderança Aumentar a participação nos gastos em automação comercial dos clientes Aumentar a parcela recorrente da receita Aumentar nossas vendas na América Latina Perseguir novas aquisições Desenvolver novos produtos Criar Valor para Nossos Acionistas 4

6 Oferta 5

7 MODELO DE ATUAÇÃO Canais Corporate Serviços Internacional UB Canal Tradicional de Hardware: 1900 revendas Software: 97 revendas treinadas BOSS (Canal Exclusivo): 80 revendas ao longo de 2008 Foco em Grandes Clientes (Key Account) Venda de Hardware, Software, Serviços e Soluções Serviços para Varejo Serviços para Fabricantes/ Integradores Foco na AL Operações: Europa USA Ásia Treinamentos Técnicos e de Gestão 6

8 Rede de Distribuição Nosso canal de distribuição foi estruturado ao longo dos últimos 10 anos, representando uma importante vantagem competitiva. Rede de Distribuição Manaus Ceara Pernambuco Presença Nacional revendas (97 revendas de software treinadas) Software Partners Centro-Oeste Bahia 400 assistências técnicas Minas Gerais Curitiba Estreito Relacionamento com o Canal Santa Catarina Rio Grande do Sul São Paulo Rio de Janeiro Ribeirão Preto 11 filiais com 80 executivos de vendas e 8 escritórios Treinamento Matriz Programa de categorização Filiais Próprias Revendas Rede de Assistência Técnica Marketing cooperado Forte parceria Forte reconhecimento da marca maximiza a fidelização de nossos revendedores. 7

9 Hardware Portfolio Completo para o Ponto de Vendas. Escabilidade. PRESENTE EM 62% DOS ESTABELECIMENTOS AUTOMATIZADOS NO BRASIL*; Reconhecimento da marca Qualidade, durabilidade, relacionamento com revendas e clientes. Impressoras Periféricos IMPRESSORAS FISCAIS - Troca de parque Tecnologia matricial x térmica - Maior rigor do governo para fiscalização - Leis que incentivem a adoção de equipamentos fiscais Soluções Completas Suprimentos CPUs e Microterminais * Relatório Claridon

10 Software LIDERANÇA EM UM MERCADO EXTREMAMENTE PULVERIZADO: Reconhecimento da marca Tecnologia, praticidade, preço competitivo GEMCO ANYWHERE ERP para o Grande Varejo ERP específico para automação comercial SMART SOFTWARE DE GESTÃO PARA PEQUENO E MÉDIO VAREJO DE FÁCIL ACESSIBILIDADE Atende a diversas verticais (Materiais de Construção, Óticas, Supermercados, Postos de Gasolina, Estacionamentos, Etc...) - Potencializador de aquisições - Não necessita de customizações - Treinamentos específicos para as verticais - Em fase de desenvolvimento para a América Latina PHARMACY Liderança no mercado de software de gestão para farmácias PRACTICO SOFTWARE Especializada nas verticais Cosméticos e Livrarias Base de mais de clientes 9

11 Serviços Laboratório localizado em Diadema Área de m2 Reparos: 2.000/dia Atendimento em campo: 3.000/dia 494 Bases de Atendimentos com técnicos Unidade independente que atende a grandes clientes com diferentes expertises: Ingenico DLink AOC Positivo Scopus Philips- IBM Aptidão para atendimento a diversas marcas de hardware Parceria com fornecedores e grandes integradores Assistência completa a equipamentos para automação comercial BEMATEF (transferência eletrônica de fundos) Maior rede de assistência técnica do setor no Brasil UNIVERSIDADE BEMATECH Treinamento Técnico para Revenda Qualificação Profissional para clientes finais Salas do Conhecimento 10

12 Soluções BOSS Bematech One-Stop-Shop Criação de canal exclusivo para venda de soluções Capilaridade Engrenagem para escoamento de novos produtos Hardware + Software + Serviços 11

13 Operação International América Latina Parcerias com Software Houses Impressoras fiscais homologadas no Chile, Venezuela e Argentina (2º modelo Argentina em processo de homologação) Vendas de produtos POS para todos os países da AL Europa e USA Acompanhamento das tendências do varejo mundial, vendas de produtos POS. REPLICAR MODELO DE SUCESSO EM OUTROS PAÍSES 12

14 Vetores de Crescimento do Varejo Aumento do rendimento médio das famílias Aumento do volume do crédito sem aumento do índice de inadimplência As taxas de juros para crédito pessoal estão no seu menor nível da série histórica, iniciada em 1994 O consumo das famílias cresceu 4,8% em 2007, confirmando a tendência de crescimento Crescimento do Crédito no Brasil (Em R$ MM) e inadimplência ,4% 3,9% 3,8% ,8% ,7% Volume real de operações de crédito do sistema financeiro com recursos livres e direcionados Média anual - Inadimplência (% ao mês) 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Fonte: Bacen. Elaboração: Febraban. 13

15 Vetores de Crescimento do Varejo e TI Crescimento de receita no varejo maior do que o do número de estabelecimentos o que leva ao aumento do ticket médio Diminuição da taxa de mortalidade das micro e pequenas empresas Crescimento constatado e tendência apontada dos investimentos de TI no 3,1 3,4 varejo 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Competitividade do Varejo Evolução da Receita x Estabelecimentos 12,3% 35,9% 16,7% 2,2% 31,3% 17,1% 22,0% 6,2% Estabelecimentos (mil) - Crescimento líquido anual Receita Operacional Líquida (R$ Bilhões) 20,6% Taxa de Mortalidade das micro e pequenas empresas (após 2 anos de existência) 38,0% 33,0% 28,0% 23,0% 18,0% 13,0% 8,0% 3,0% -2,0% Fonte: PAC 2005 (IBGE) e SEBRAE (2007) : Sobrevivência e mortalidade das MPEs Mercado de Automação Comercial no Brasil (US$ mm) Fonte: Relatório da Clarendon, em 2006 * Excluindo Outros CAGR 02-06: 11,3% , Hardware Software Serviços 14

16 Múltiplos Vetores de Crescimento: Pequeno e Médio Varejo O pequeno e médio varejo é o segmento de maior tamanho e mais rápido crescimento Segmentos Alvo Crescimento do Varejo Número de empresas % RL % Grande ,5% 1,2% 14,7% Médio ,5% 0,9% 7,3% Pequeno ,0% 97,7% Grande Varejo Pequeno e Médio Varejo Fonte: PAC-2005 / IBGE, comércio por atacado e varejista Fonte: PAC-2005 / IBGE, crescimento com base na receita líquida do comércio por atacado e varejista em relação a

17 Estratégia de Aquisições Soluções customizadas para cada vertical do varejo Nichos mais atrativos claramente identificados e mapeados 12 NDA s 16

18 Destaques Financeiros

19 Receita Líquida Sólido crescimento histórico. Forte crescimento nas vendas de hardware impulsionadas pelo excelente momento do varejo brasileiro. Receita Líquida (R$ mm) +21,7% 243,9 200,4 22,2 23,4 51,7 49,7 127,3 170,0 59,9 6,5 14,4 39,0 +13,2% 67,9 6,1 12,3 49,5 Software Services Hardware 2006* T06 4T07 Notas: *Valores Pro forma, considerando a aquisição da GEMCO e GSR7 em 01 de janeiro de

20 EBITDA Forte geração de caixa EBITDA Ajustado (R$ mm) e Margem EBITDA Ajustado(%) +17,9% 51,4 43,6 21,8% 21,1% 10,1 +64,6% 16,7 16,9% 24,6% 2006* T06* 4T07 EBITDA Ajustado¹ Notas: *Valores Pro forma, considerando a aquisição da GEMCO e GSR7 em 01 de janeiro de

21 EBITDA EBITDA Ajustado (R$ mm) e Margem EBITDA Ajustado (%) 16,7 13,6 51,4 10,4 10,6 Ebitda Ajustado Consolidado 19,2% 18,2% 21,7% 24,6% 21% (2,4) (2,2) (0,3) 0,1 (4,7) Ebitda Ajustado Software 1T07 2T07 3T07 4T EBITDA Ajustado 1 Notas: 1 EBITDA mais a porção do ICMS que não representa desembolso de caixa, e despesas não recorrentes. 19

22 Principais Destaques do Resultado Variação 4T07 4T06* Explicação Receita Líquida CPV SG&A EBITDA Ajustado Lucro Líquido +13,2% Líder no Mercado + 2,8% Brasileiro + 16,2% Mix de vendas e oportunidades de cross selling +64,6% R$ 67,9 milhões R$ 32,3 milhões R$ 22,3 milhões R$ 16,7 milhões Canal de n.a R$ 6,5 distribuição e base de clientes milhões R$ 59,9 milhões R$ 31,4 milhões R$ 19,1 milhões R$ 10,1 milhões R$ -0,1 milhão *Valores Pro forma, considerando a aquisição da GEMCO e GSR7 em 01 de janeiro de Aumento de 26,8% hardware Redução 6,3% software Redução de 14,9% serviços Ganhos de sinergias da unidade de serviços Renegociações com fornecedores de hardware Soluções de Automação One-stop-shop Forte crescimento de despesas com vendas em especial Frete e Comissões Aumento de gastos com equipe de vendas em função dos novos canais Gestão voltada para criação de valor Ajustado por incentivo fiscal (ICMS) R$ 2,6 milhões Resultado Financeiro R$ 4,0 milhões Alto nível de governança corporativa 20

23 Governança Corporativa Presença dos sócios fundadores e administração profissionalizada, maximizando retorno minimizando riscos de performance Prêmio do Instituto Brasileiro de Governança Corporativa Histórico de Parcerias com Investidores Institucionais e Individuais Alinhamento de Interesses entre Administração e Acionistas Administração Experiente Governança Corporativa Governança Corporativa Controles internos Transparência Programa de remuneração variável atrelado a metas corporativas Bematech Mais Valor Programa de Stock Option Amplo conhecimento do varejo e indústria de tecnologia Gestão equilibra presença dos fundadores com administração profissionalizada 100% de tag along CEO não é membro do conselho Conselho fiscal (2004), membros independentes no conselho (2003), pulverização da base acionária ( desde 1991) Longo histórico de parcerias com investidores institucionais e individuais resultou em uma administração focada em resultados, com ferramentas rigorosas de controle e capacidade gerencial 21

24 Estrutura acionária Angels Investors Marcel Malczewski Wolney Betiol Free Float 22,2% 10,1% 10,0% 57,7% BEMATECH Composição do Free Float Liquidez - Média 4T07 Volume R$ 3,6 milhões Negócios 294 Institucional Estrangeiro 27% Pessoa Física 15% Compromisso com elevados níveis de governança corporativa desde a fundação; Relacionamento com sócios institucionais e individuais por mais de 10 anos Institucional Brasileiro 58% 22

25 2008 Recuperação das Vendas de Licença de Software Crescimento de 25% da receita líquida Margem Ebitda Ajustada entre 22% e 25% Impressoras fiscais com vendas aquecidas Novos contratos de serviços e foco em lançamento de novos produtos 3 Aquisições de empresas em verticais estratégicas

26 Por que Investir na Bematech Nosso modelo de negócios e estratégia oferece a oportunidade de capturar o crescimento do varejo com as margens de TI. Líder no Mercado Brasileiro Soluções de Automação One-Stop-Shop Mix de vendas e oportunidades de cross selling Gestão voltada para criação de valor Canal de distribuição e base de clientes Alto nível de governança corporativa 24

27 Relações com Investidores: