Apresentação Corporativa. Bradesco BBI - Dezembro de 2011

Transcrição

1 Apresentação Corporativa Bradesco BBI - Dezembro de 2011

2 Contax Visão Geral Contax - Core Business Estratégia e Tendências de Mercado Resultados Financeiros

3 Contax Visão Geral

4 CONTAX OVERVIEW Companhia de BPO (Business Process Outsourcing) líder em Contact Center e Recuperação de Crédito no Brasil Operações em Atendimento ao Cliente, recuperação de crédito, telemarketing, retenção, back-office, serviços de TI e trade marketing Start-up em 2000 e IPO em 2005 Presença no Brasil, Argentina, Colômbia, Peru com atividade comercial nos EUA e Espanha * colaboradores, com novos colaboradores/mês Faturamento Líquido de R$ 2,8 bilhões 3T11 LTM Market Cap de R$ 1,3 bilhão (ao final de outubro/11) 220 milhões de contratos/mês 139 clientes corporates Total de postos de atendimento ( PAs ) em setembro de 2011 (vs em setembro de 2010) 4 *Em setembro de 2011

5 BREVE HISTÓRICO Start-Up Expansão - Core Business Expansão dos serviços prestados CRM BPO in Latin America 2000 Start-up: migração das operações da Telemar e conquista dos primeiros clientes externos 2003 R$421 MM Crescimento com foco em clientes de alto volume e alta complexidade 2004 R$655 MM Spin off da Telemar, abrindo caminho para o IPO da Contax 2005 R$1.045 MM Listagem na Bovespa: Primeira companhia de contact center na Bolsa de Valores Contax torna-se líder no mercado brasileiro de contact center com vendas líquidas superiores a R$1,0 bilhão e com quase colaboradores 2009 R$2.161 MM Expansão dos serviços especializados em BPO (Business Process Outsourcing) de CRM (Gestão de Relacionamento com Clientes) Criação do Todo!: primeiro passo para a diversificação do portfólio 2010 R$2.396 MM Aquisição da Ability, uma das maiores companhia de trade marketing no Brasil 2011 R$3.220 MM* Expansão Geográfica: Aquisição da Allus uma das maiores companhias em língua espanhola na America Latina Aquisição da Dedic GPTI: uma das maiores companhias de contact center no Brasil Consolidação da estratégia de ser a única companhia de serviços especializada em todos os canais de relacionamento entre companhia e consumidores, consolidando múltiplos canais de relacionamento Vendas Líquidas Portugal Telecom torna-se acionista 5 * Media do Consenso de Mercado (considerando estimativas do Credit Suisse, Bradesco e Banif)

6 ESTRUTURA ACIONÁRIA CTX Participações S.A. LF Tel. S.A.: 34,96% Andrade Gutierrez Part.: 34,96% Portugal Telecom: 19,90% Fund. Atlântico de Seg. Soc.: 10,18% TOTAL: 100,0% 71,6% ON 34,0% ON + PN Portugal Telecom Brasil 0,0% ON 4,3% ON + PN Contax Participações Free Float 28,4% ON 61,7% ON + PN PRINCIPAIS (ON+PN)* CSHG 16,3% Skopos 16,2% HSBC 8,7% Eton Park 2,0% Outros 18,5% Ability 100% Contax 100% 100% Dedic GPTI Todo! 80% 100% Contax Argentina (filial) Allus 100% Cia Listada 6 *Acionistas minoritários com mais de 5% de alguma das classes de ações (PN/ON) Posição Acionária de 09/09/11

7 PRINCIPAIS SERVIÇOES NO BRASIL O portfolio de produtos e serviços vem se desenvolvendo ano a ano desde o start-up das operações em 2000 Serviços Atendimento Descrição Contax oferece uma série de soluções para atender, entender e encantar o cliente final, seja qual for o tipo de solicitação (questões técnicas, de serviços ou financeiras) ou o canal de comunicação utilizado (telefone, chat, , carta ou fax). Atuais Serviços Oferecidos: SAC, Back Office, Suporte Técnico/Help Desk,Ouvidoria, Web Call Center e Apoio a Campo % Vendas Líquidas* Q11 63% 59% Televendas Eficiente solução para a aquisição de novos consumidores e rentabilização da carteira com foco nas características especificas de cada consumidor e seu mercado-alvo. As ofertas do produto estão divididas entre:» Televendas Ativo: contato proativo» Televendas Receptivo: atendimento à demanda gerada por propaganda e outras ações de marketing» Televendas Blended: vendedores receptivos assumem uma postura proativa de contato à medida que o volume de ligações diminui 18% 20% Recuperação de Crédito Analise do comportamento de pagamento de clientes finais, enriquecimento da base de dados, formulação de estratégias, o uso de sistemas sofisticados (discadores e filtros de mailing, por exemplo), e os múltiplos canais de abordagem (contato telefonico, cartas, voice mail, mensagens de texto etc) constituem as principais ferramentas para conseguir o contato com os clientes devedores. 13% 10% 7 * Trade marketing e outros serviços correponderam a 6% e 11% das vendas líquidas em 2010 e 3T11, respectivamente

8 PRINCIPAIS SERVIÇOS NO BRASIL CONTRATOS Serviços Atendimento Principais Modelos Por PA / Cardápio Speaking Time Por Ligação Por Cliente Televendas Por PA / Cardápio Meta Atingida Proposta / Serviço Vendido Recuperação de Crédito Por PA / Cardápio Performance / Carteira Recebida 8 Fixo Variável Performance

9 CLIENTES CONTAX 4 dos maiores bancos no Brasil A maior proc. de cartões de crédito Uma das maiores empresas de crédito pessoal A maior empresa de seguros Uma das maiores empresas de Varejo Grandes empresas de Telecom 2 das maiores op. de TV por assinatura A maior empresa aérea A maior empresa de cartões de benefícios Financeiro Serviços e Health Care Entre os 139 Clientes Telecom Outros 9

10 Contax - Core business

11 CRESCIMENTO DOS PRINCIPAIS MERCADOS Contact Center e Recuperação de Crédito E CAGR 5% Tamanho do Mercado Internacional Vendas Líquidas US$ MM CAGR 5% CAGR 6% CAGR 14% Tamanho do Mercado Doméstico Vendas Líquidas R$ MM CAGR 25% CAGR 12% Fonte: IDC, Advisia, McKinsey,Tendências e Contax

12 CORE BUSINESS ATUAL¹ POR INDÚSTRIA CONTRATANTE MERCADO 2010: R$ 11,8 bi CONTAX 2010: R$ 2,6 bi Outros Utilidades 1% Outros Utilidades 12% Telecom 7% Telecom 7% 45% 37% 56% 36% Financeiro Financeiro 12 Fonte: IDC, Advisia,Tendências e Contax ¹ Vendas Brutas

13 CORE BUSINESS ATUAL¹ POR TIPO DE SERVIÇO MERCADO 2010: R$ 11,8 bi CONTAX 2010: R$ 2,6 bi Televendas/ Retenção 18% Outros 7% 45% Atendimento ao Consumidor Televendas/ Retenção 18% Outros 5% Atendimento ao Consumidor 13% 64% 31% Recuperação de Crédito Recuperação de Crédito 13 Fonte: IDC, Advisia,Tendências e Contax ¹ Vendas Brutas

14 PLAYERS NO BRASIL RECEITA LÍQUIDA (R$ MM) 11% MARKET SHARE Contax Atento Tivit¹ Dedic Algar Teleperformance AeC² CSU³ 19% 22% 21% 17% 18% 19% 5% 5% 5% 3% 4% 5% 2% 3% 3% 2% 3% 3% 1% 2% 2% 2% 2% 1% MARGEM EBITDA(%) ROIC (%) 15,7 12,4 12,5 12,8 10,3 9,4 12,5 12,6 5,0 5,3 2,1 55,7 31,1 32,5 31,9 17,2 14,2 11,7 12,7 18,7 9,1-3,6-2,5-1,1-6,4-6,4 Contax Atento Dedic Algar Teleperf. CSU³ Contax Atento Tivit¹ Dedic Algar Teleperf. CSU³ 14 ¹Tivit: Receita do business de Contact Center e BPO (exclui serviços de TI). Dados de 2010 estimados. Dados consolidados para ROIC. ²AeC: Dados consolidados. ³CSU: Somente o business de Contact Center para Receita e Margem. Dados consolidados para ROIC. ROIC = LUCRO LÍQUIDO/ (PL+ ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO). Fonte: Relatórios financeiros e operacionais das empresas/ IDC. Fonte: Demonstrações Financeiras e operacionais das Companhias/ IDC. n. m. não mensurado

15 PLAYERS INTERNACIONAIS RECEITA LÍQUIDA (US$ MM¹) % 26% % 6% % -7% -4% % % -6% -17% -6% Contax Teleperformance Convergys* Atento West* TeleTech MARGEM EBITDA(%) ROIC (%) 48,7 15,7 16,1 15,6 12,4 13,4 11,2 10,9 11,7 29,4 10,3 10,8 11,4 15,6 7,8 5,8 22,2 21,1 3,6 2,5 21,8 16,0 Contax Teleperf. Convergys* Atento West* TeleTech -5,8-4,4 Contax Teleperf. Converg.* Atento West* TeleTech 15 ¹ Dólar médio do ano. * Convergys e West: Somente o business de Contact Center para Receita e Margem. Dados consolidados para ROIC. ROIC = LUCRO LÍQUIDO/ (PL+ ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO) Fonte: Demonstrações financeiras e operacionais das empresas.

16 Estratégia e Tendências de Mercado

17 MERCADO ENDEREÇÁVEL (R$ bilhões) Contax como uma corporação global de BPO voltada para o relacionamento com o cliente CUSTOMER PERFORMANCE Novas Vertentes 15,0 Com as novas vertentes de negócio da Contax o mercado endereçável atinge R$42,3 bilhões 5,5 9,0 42,3 10,8 2,0 17 CORE BUSINESS Serviço de TI endereçável Trade Marketing (PDV) Back - Office Voice-BPO Latam

18 AMPLIAÇÃO DA OFERTA Integrando os múltiplos pontos de contato entre o nosso cliente e seu consumidor Contact Center e Cobrança Aquisição Atendimento Expansão de Relacionamento Manutenção do Cliente na Base Recuperação de Crédito BPO de CRM (gestão do relacionamento com consumidor) Back-Office Ampliar ofertas de serviços administrativos de BPO e de CRM Soluções customizadas Expansão Geográfica Trade Marketing Internet Presença do Core Business na América Latina Atendimento no ponto de venda Atendimento e suporte em redes sociais / Web chats e SACs via Web Serviços de TI Soluções completas de TI para o mercado de CRM Enabler tecnológico das novas frentes de negócio 18

19 PLANO ESTRATÉGICO CONTAX BPO de CRM na América Latina e Expansão no Brasil Novos Produtos Serviços de tecnologia Todo! Aquisição CORE BUSINESS Atendimento Cobrança Televendas e Retenção Aquisição Nova Geografia PDV Trade Marketing Ability Soluções Back-Office Aquisição (operação em países preferenciais: Argentina, Colômbia, Peru e México) em andamento Aquisição 19 Contax com solução completa de relacionamento com clientes na América Latina

20 Resultados Financeiros

21 RECEITA LÍQUIDA Receita Líquida (em R$ MM) CAGR: 36% 25% M10 9M11 Desde 2001, a Contax apresentou histórico de crescimento acima da média do mercado*, se tornando líder em 2005 Fonte: Contax e IDC 21 *Contact Center e Recuperação de Crédito - CAGR ( ): 18%

22 EBITDA E LUCRO LÍQUIDO EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) 15,7% 13,9% ,0% 12,4% 12,2% ,4% M10 9M11 Lucro Líquido (R$ MM) e Margem Líquida (%) 4,0% 47 5,5% 92 6,1% 132 4,5% 4,2% ,3% M10 9M11 22

23 CAPEX CAPEX 1 (R$ MM) e CAPEX/Receita Líquida (%) CAPEX/Receita líquida 9,8% 9,5% 7,4% 6,7% 6,1% 4,7% M10 9M11 Crescimento das Vendas 86,3% 80,5% 92,3% 75,8% 79,1% 65,1% Outros 13,7% 19,5% 7,7% 24,2% 20,9% 34,9% 23 ¹ Não inclui a aquisição do Grupo Allus no valor de R$253,5 MM (R$11,8 MM no 3T11e R$241,7 MM no 2T11)

24 ENDIVIDAMENTO CONSOLIDADO Dívida Consolidada (R$ MM) 218,6 387,0 898,2 545,1 Breakdown 1 (depois dos efeitos de hedge) Moeda Interest Moeda Estrangeira Outras 7% 17% TJLP 46% -165,8-70,7 Dez 09 Dez 10 Set 11 Dívida bruta Dívida Líquida Reais 93% CDI 37% Custo Efetivo da dívida no 3T11: 85% do CDI Prazo Médio de 2 anos 24 1 Em Setembro de 2011

25 CONTATOS Marco Schroeder Diretor Financeiro e de Relações com Investidores +55 (21) Bernardo Guttmann Gerente de Relações com Investidores +55 (21) ri@contax.com.br 25 Esta apresentação contém determinadas projeções do mercado que não são resultados financeiros reportados, nem informação histórica. Estas projeções são sujeitas a riscos e incertezas, os resultados futuros reais podem diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se aos fatores que estão além da capacidade da Contax em controlar precisamente ou estimar, como condições de mercado futuro, flutuações de moeda corrente, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de reguladores governamentais, a habilidade da companhia de continuar a obter o financiamento, mudanças na estrutura política e social em que a companhia opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo flutuações de inflação e confiança de consumidor, em uma base global, regional ou nacional. Os leitores são advertidos a não confiarem, plenamente, nestas projeções. A Contax não tem nenhuma obrigação de publicar qualquer revisão a estas projeções que reflitam eventos ou circunstâncias após esta apresentação.