Mensagem do Presidente

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1 SETEMBRO 2008

2 Mensagem do Presidente Com credibilidade, responsabilidade corporativa e dedicação do quadro funcional, o Banrisul completa oito décadas. Ao longo desta trajetória, a Instituição cresceu, modernizou-se, transpôs ciclos econômicos e políticos, vivenciou trocas de moedas e se adaptou às diversas restruturações do Sistema Financeiro Nacional. Frente às revoluções tecnológicas, o Banrisul incorporou inovações e foi pioneiro no desenvolvimento de muitas delas. Sólido e competitivo, o desempenho do Banrisul não foi afetado pela recente crise de confiança que abalou os mercados financeiros internacionais. A estrutura patrimonial, fortalecida pelo modelo de gestão, coloca o Banrisul em situação confortável diante do cenário de instabilidade mundial. O equilíbrio econômico-financeiro do Banco deve-se à captação pulverizada, com histórico de crescimento médio de 20% ao ano. Outro fator de segurança são as operações de Tesouraria, lastreadas em títulos federais, não havendo exposição a câmbio, operações de swap ou outros derivativos. A inadimplência do Banrisul no trimestre é de 3,2%, índice que atesta o quadro favorável de rentabilidade e liquidez. O lucro líquido consolidado somou R$ 419 milhões no período de janeiro a setembro de 2008, com rentabilidade anualizada de 19,8% sobre o patrimônio líquido médio. Depurados os eventos não recorrentes, o crescimento do lucro líquido acumulado, no período, foi de 21,8%. Os recursos captados e administrados, R$ 19,2 bilhões, cresceram 20,5% em relação a setembro de As operações de crédito totalizaram cerca de R$ 11 bilhões, saldo que ultrapassa em 51% a posição alcançada em setembro de Do incremento de aproximadamente R$ 4 bilhões no total da Carteira de Crédito, R$ 3 bilhões provém de recursos destinados ao consumo da Pessoa Física e ao financiamento de capital de giro para pequenas e médias empresas. O processo de qualificação dos serviços bancários, visando atender cada vez melhor as necessidades dos clientes, passa por permanentes investimentos em tecnologia. Essa visão tem proporcionado ao Banco inúmeros reconhecimentos, nacionais e internacionais, em TI, especialmente na área de segurança bancária. O Fórum Internacional de TI Banrisul, realizado em outubro, em Porto Alegre, demonstrou o alinhamento do Banco e a posição de vanguarda da Instituição, alicerçadas em soluções tecnológicas inovadoras. O evento, aberto ao público, contou com a participação de especialistas de grandes empresas internacionais e brasileiras do setor. Com competência e com a confiança conquistada nos mercados onde atua, o Banrisul, estruturado e forte, projeta-se para o futuro. Fernando Guerreiro de Lemos Presidente 3

3 Índice MENSAGEM DO PRESIDENTE PRESS RELEASE ANÁLISE DE DESEMPENHO DESTAQUES FINANCEIROS BANCO DO ESTADO DO RIO GRANDE DO SUL S.A O ESTADO DO RIO GRANDE DO SUL MARKET SHARE DESTAQUES OPERACIONAIS INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO SETEMBRO DE ATIVOS TOTAIS Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras e Interdependências Disponibilidades Consolidadas Operações de Crédito Composição do Crédito por Porte de Empresa Composição do Crédito por Setor de Atividade Composição do Crédito por Carteira Crédito Comercial Crédito Comercial Pessoa Física Crédito Comercial Pessoa Jurídica Composição de Crédito por Rating Provisão para Operações de Crédito Índice de Cobertura Índice de Inadimplência RECURSOS CAPTADOS E ADMINISTRADOS Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos a Prazo Recursos de Terceiros Custo de Captação PATRIMÔNIO LÍQUIDO Rentabilidade do Patrimônio Líquido Médio Índice de Basiléia VELOCIDADE DE CRESCIMENTO DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO - JANEIRO A SETEMBRO RESULTADO CONSOLIDADO - JANEIRO A SETEMBRO RESULTADO AJUSTADO AOS EVENTOS EXTRAORDINÁRIOS RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA RECEITAS DE OPERAÇÕES DE CRÉDITO Receitas do Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA DESPESAS COM OPERAÇÕES DE CAPTAÇÃO NO MERCADO DESPESAS COM PROVISÕES PARA OPERAÇÕES DE CRÉDITO RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA MARGEM FINANCEIRA RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS DESPESAS ADMINISTRATIVAS OUTRAS RECEITAS / DESPESAS OPERACIONAIS

4 Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais INDICADORES ECONÔMICOS GRAU DE ALAVANCAGEM CUSTO OPERACIONAL ÍNDICE DE CAPITALIZAÇÃO PRODUTIVIDADE POR FUNCIONÁRIO ÍNDICE DE EFICIÊNCIA MARGEM ANALÍTICA VARIAÇÕES NAS RECEITAS E DESPESAS DE JUROS: VOLUMES E TAXAS BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO PRO FORMA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO PRO FORMA RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Cenário Econômico Eventos Relevantes Desempenho Consolidado Lucro Líquido Patrimônio Líquido Ativo Total Índice de Basiléia Juros sobre Capital Próprio/Dividendos Impostos e Contribuições Desempenho Operacional Recursos Captados e Administrados Distribuição dos Recursos Captados e Administrados Títulos e Valores Mobiliários Operações de Crédito Política de Crédito Desempenho no Crédito Crédito Comercial Crédito Comercial Pessoa Física Crédito Comercial Pessoa Jurídica Microcrédito Agronegócio Câmbio Crédito Imobiliário Crédito de Desenvolvimento e Infra-Estrutura Produtos e Serviços Banricompras Correspondentes Banrisul Agência Virtual Home e Office Banking Pregão Eletrônico Call Center Rede de Atendimento Banrisul Empresas Controladas Banrisul S.A. Administradora de Consórcios Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio Banrisul Armazéns Gerais S.A Banrisul Serviços Ltda Governança Corporativa Relação com Investidores Controles Internos e Compliance

5 Risco Operacional Risco de Mercado Risco de Liquidez Risco de Crédito Modernização Tecnológica Ações com Poder Público Setor Público Estadual Setor Público Municipal Poder Judiciário Marketing Recursos Humanos Responsabilidade Corporativa Reconhecimentos Agradecimentos DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Balanços Patrimoniais Demonstrações do Resultado Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Nota 01 Contexto Operacional Nota 02 Apresentação das Demonstrações Financeiras Nota 03 Principais Práticas Contábeis Nota 04 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Nota 05 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Nota 06 Créditos Vinculados Nota 07 Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos Nota 08 Outros Créditos Nota 09 Despesas Antecipadas Nota 10 Depósitos e Captações no Mercado Aberto Nota 11 Obrigações por Empréstimos no Exterior Nota 12 Obrigações por Repasses Nota 13 Outras Obrigações Nota 14 Provisão para Riscos Fiscais, Trabalhistas e Cíveis Nota 15 Receitas de Prestação de Serviços Nota 16 Rendas de Tarifas Bancárias Nota 17 Outras Despesas Administrativas Nota 18 Outras Receitas Operacionais Nota 19 Outras Despesas Operacionais Nota 20 Patrimônio Líquido - Banrisul Nota 21 Acordo de Basiléia II Nota 22 Compromissos, Garantias e Outros Nota 23 Imposto de Renda e Contribuição Social Nota 24 Fundação Banrisul de Seguridade Social e CABERGS - Caixa de Assistência dos Empregados do Banco do Estado do Rio Grande do Sul Nota 25 Instrumentos Financeiros Nota 26 Saldos e Transações com Partes Relacionadas Nota 27 Alteração da Legislação Societária Brasileira Nota 28 Fluxo de Caixa PARECERES

6 Press Release Bovespa: BRSR3, BRSR5, BRSR6 Este Press Release pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não seriam apenas fatos históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da direção da Companhia. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, planeja, prediz, projeta, almeja e similares pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos serviços no mercado, transações de serviço da Companhia e de seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da Companhia. Este Press Release está atualizado até a presente data e o Banrisul poderá ou não atualizá-lo mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. Quarta-feira, 12/11/2008 Divulgação do Resultado do 3º Trimestre de 2008 Apresentamos, abaixo, os principais números obtidos pelo Banrisul no 3º Trimestre de 2008 e os acumulados até Setembro de A Análise de Desempenho, o Relatório da Administração, as Demonstrações Financeiras e as Notas Explicativas estão disponibilizadas no site do Banco ( Índices (%) 3T07 3T08 9M07 9M08 Rentabilidade s/ Patrimônio Líquido Médio (ROAE)... 14,1% 15,9% 56,5% 19,8% Rentabilidade s/ Ativo Total Médio (ROAA)... 1,7% 1,8% 6,0% 2,4% Custo Operacional... 5,9% 5,3% 5,9% 5,3% Índice de Eficiência... 56,3% 56,6% 56,3% 56,6% Índice de Basiléia (1)... 28,2% 17,7% 28,2% 17,7% Índice de Capitalização... 17,1% 15,5% 17,1% 15,5% (1) Em 2008, calculado conforme Critério do Novo Acordo de Capital (Basiléia II). O Lucro Líquido obtido no 3T08 foi de R$ 110,7 milhões, ou seja, R$ 34,1 milhões ou 44,5%, acima do resultado registrado em igual trimestre do ano anterior. Em 9M08, o Lucro Líquido acumulado somou R$ 419,0 milhões, no mesmo período de 2007, atingiu R$ 801,8 milhões. Nos períodos de 2007 e de 2008, houve contabilizações de Créditos Tributários no valor de R$ 528,5 milhões e de R$ 86,2 milhões, respectivamente. Ajustandose o Lucro Líquido aos eventos não recorrentes, para esses períodos, o Banrisul obteve Resultado Líquido Consolidado de R$ 332,8 milhões até setembro de 2008, 21,8% acima dos R$ 273,3 milhões acumulados até setembro de Resultado (R$ Milhões) 3T07 3T08 9M07 9M08 Resultado Bruto de Intermediação Financeira ,4 412, , ,8 Receita de Serviços e Tarifas Bancárias ,9 128,2 404,4 400,0 Receita das Operações de Crédito e Leasing ,5 635, , ,0 Despesas de Provisão p/operações de Crédito... 55,6 97,9 173,9 200,8 Despesas de Pessoal e Outras Administrativas ,4 362,1 950, ,1 Juros sobre Capital Próprio/Dividendos... 20,2 41,9 172,2 231,5 Lucro Líquido Consolidado... 76,6 110,7 801,8 419,0 Lucro Líquido Ajustado a Eventos Não Recorrentes.. 76,6 110,7 273,3 332,8 9

7 No 3T08, a Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido Médio foi de 15,9%, onde no 3T07 foi de 14,1%. No acumulado até 9M08, o retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio foi de 19,8%. A Rentabilidade sobre o Ativo Total Médio foi de 2,4% nos nove meses de O Resultado Bruto da Intermediação Financeira resultou em R$ 412,3 milhões no 3T08, 14,7% superior aos R$ 359,4 milhões obtidos em igual trimestre de Em 9M08, alcançou R$ 1.206,8 milhões, 18,3% acima do apurado nos nove primeiros meses de As Receitas de Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil fecharam o 3T08 com valor de R$ 635,4 milhões, 46,2% maiores que no 3T07. Em 9M08, essas receitas alcançaram R$ 1.636,0 milhões, majoração de 31,4% ante os R$ 1.245,3 milhões apurados em 9M07, desempenho devido ao aumento do volume em 51,0% em relação ao ano anterior e à melhora da carteira. As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias somaram R$ 128,2 milhões no 3T08, ou seja, 7,1% abaixo dos R$ 137,9 milhões do 3T07. Em 9M08 as Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias somaram R$ 400,0 milhões, volume 1,1% inferior aos 9M07. A performance das Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias foi afetada pelas limitações tarifárias definidas pelo Banco Central do Brasil a partir de maio de O Resultado Operacional no 3T08 foi de R$ 150,3 milhões, retração de 8,8% frente ao registrado no 3T07. Em 9M08 o Resultado Operacional atingiu R$ 461,1 milhões, superando em 3,6% os R$ 444,9 milhões obtidos nos 9M07. O Banrisul recolheu e provisionou R$ 294,6 milhões em Impostos e Contribuições Próprios relativos aos nove meses de 2008, equivalendo a 70,3% do Lucro Líquido. Evolução Patrimonial (R$ Milhões) Set/07 Dez/07 Jun/08 Set/08 Ativos Totais , , , ,9 Operações de Crédito , , , ,7 Títulos e Valores Mobiliários + Aplicações Interfinanceiras - Obrigações Compromissadas , , , ,5 Recursos Captados e Administrados , , , ,2 Patrimônio Líquido , , , ,4 Os Ativos Totais do Banrisul atingiram R$ ,9 milhões ao final de setembro de 2008, 27,0% ou R$ 5.418,4 milhões acima do registrado em setembro de Em relação aos primeiros nove meses de 2008, a expansão dos ativos foi de 24,7%. O volume de Operações de Crédito atingiu R$ ,7 milhões em setembro de 2008, 51,0% acima da posição alcançada no mesmo mês de 2007 e 36,1% acima do saldo registrado em dezembro de O Índice de Inadimplência do Banco, considerando o atraso acima de 60 dias incluído o valor vencido e vincendo das operações, foi de 3,2% em setembro de A carteira de Crédito Comercial Pessoa Física registrou, em setembro de 2008, saldo de R$ 3.743,2 milhões, com crescimento de 47,9% ou R$ 1.212,6 milhões sobre setembro de 2007, enquanto o Crédito Comercial Pessoa Jurídica alcançou R$ 4.237,4 milhões ao final de setembro de 2008, com expansão de 77,4% ou R$ 1.849,4 milhões em doze meses. Os Créditos Consignados, no final de setembro de 2008, representavam 70,1% do total do Crédito Comercial Pessoa Física, totalizando saldo de R$ 2.625,0 milhões, com crescimento de 65,2% ou R$ 1.035,8 milhões nos últimos doze meses. Na Carteira de Crédito Comercial Pessoa Jurídica, as operações de Capital de Giro representavam 75,8% da totalidade, ao final de setembro de 2008, com saldo de R$ 3.211,7 milhões e crescimento de 92,4% ou R$ 1.542,1 milhões nos últimos doze meses. Os Recursos Captados e Administrados expandiram 20,5% no último ano, chegando ao montante de R$ ,2 milhões ao final de setembro de Destacam-se: os Depósitos a Prazo, que atingiram R$ 7.404,9 milhões, representando 38,6% do total; os Recursos Administrados, que atingiram R$ 5.790,3 milhões, representando 30,1% e, os Depósitos de Poupança, que atingiram R$ 4.510,1 milhões, representando 23,5%. 10

8 O Patrimônio Líquido atingiu R$ 2.971,4 milhões em setembro de 2008, com crescimento de 9,1% sobre setembro de Nos últimos nove meses, o Patrimônio Líquido Composição das Disponibilidades Consolidadas (R$ Milhões) Set/08 Caixa ,3 TVM - Livres (Próprios) ,7 TVM - Vinculados (BC, Bolsa) ,9 TVM - Vinculados Operações Compromissadas ,6 Instrumentos Financeiros Derivativos ,5 Depósitos Interfinanceiros ,5 Créditos Vinculados (Espécie) ,7 Total ,2 cresceu 6,4%. O Índice de Basiléia calculado pelo Critério do Novo Acordo de Capital (Basiléia II) resultou em 17,7%. Os recursos que compõem as Disponibilidades Consolidadas representam 51,5% dos ativos totais do Banco. As disponibilidades demonstram a solidez e a capacidade de sustentação do crescimento das carteiras da Instituição. A política de tesouraria não se alterou nos últimos meses, sendo a integralidade das disponibilidades líquidas aplicadas em títulos federais indexados à taxa Selic, em LFTs, ou em operações compromissadas, nas quais o Banrisul é doador, sempre lastreados em papéis federais, não havendo exposição a câmbio, operações de swap ou derivativos. A Margem Financeira Líquida, no 3T08, foi de R$ 510,2 milhões, acréscimo de 23,0% em relação ao 3T07. O percentual da Margem Financeira Líquida sobre os Ativos Rentáveis Médios resultou 9,6% no 3T08 frente aos 9,4% do 3T07, o que decorre, especialmente, do aumento do volume das operações de crédito e dos ativos de tesouraria. Em 9M08 a Margem Financeira Líquida foi de R$ 1.407,7 milhões com aumento de 17,9% sobre os R$ 1.193,9 milhões apurados nos 9M07. O percentual da Margem Financeira Líquida sobre os Ativos Rentáveis Médios resultou 9,3% nos últimos nove meses. Margem Financeira (R$ Milhões) 3T07 3T08 9M07 9M08 Margem Financeira Líquida ,0 510, , ,7 Resultado Bruto de Intermediação Financeira ,4 412, , ,8 Ativos Rentáveis Médios (1) , , , ,4 Margem Financeira Líquida (2) (%)... 9,4% 9,6% 10,0% 9,3% Resultado Bruto de Intermediação Financeira (3) (%)... 8,1% 7,7% 8,5% 7,9% (1) Ativos Médios do período em análise. (2) Margem Financeira Líquida sobre Ativos Rentáveis Médios (anualizado). (3) Resultado Bruto da Intermediação Financeira sobre Ativos Rentáveis Médios (anualizado). Destaques Em março de 2008, foi deliberado em Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária, que nos exercícios financeiros de 2007 e 2008, os dividendos terão um incremento de 10%, totalizando 35% do Lucro Líquido Ajustado. A agência classificadora de risco de crédito Austin Rating elevou, em maio de 2008, o grau de classificação de risco de longo prazo do Banrisul de A para A+, posição mantida na última avaliação. A elevação do rating fundamenta-se na boa capitalização, pulverização dos ativos e passivos, diversificação das fontes de receita, qualidade de créditos, patamares adequados de liquidez, rentabilidade e expansão da área de atuação, com abertura de agências estratégicas fora do Estado. Os Investimentos em Modernização e Tecnologia totalizaram R$ 130,3 milhões nos nove meses de 2008, com crescimento de 42,1% em relação ao saldo acumulado dos 9M07, equivalentes a 31,1% do Lucro Líquido. 11

9 Reconhecimentos Banrisul apresenta o melhor retorno sobre o patrimônio líquido entre os bancos do país. Banrisul recebe prêmio em evento nacional na área de TI. Banrisul é uma das melhores opções em investimento para Banrisul é premiado pelo desenvolvimento de cartão integrado. Banrisul é considerado um dos melhores bancos de varejo do país. Banrisul é apontado como a 15ª empresa no ranking Grandes e Líderes Maiores do Sul. Prêmio Reputação Corporativa. Banrisul integra lista das maiores empresas do mundo. Banrisul é destaque no Relatório Social da Febraban. Banrisul recebe troféu Outstanding Smart Card Achievement Latin America. O Banrisul é reconhecido como o melhor Conglomerado Público Financeiro do País. Banrisul é considerado uma das marcas mais valiosas da América Latina. Banrisul recebe o prêmio Respeito ao Investidor Individual. Porto Alegre, 12 de novembro de

10 Análise de Desempenho APRESENTAMOS A ANÁLISE DE DESEMPENHO DO BANCO DO ESTADO DO RIO GRANDE DO SUL S.A. RELATIVA AO TERCEIRO TRIMESTRE E AO ACUMULADO DE JANEIRO A SETEMBRO DE 2008.

11 Destaques Financeiros O Lucro Líquido consolidado, de janeiro a setembro de 2008, somou R$ 419,0 milhões. No mesmo período do ano passado, o Lucro Líquido consolidado registrou R$ 801,8 milhões. Os resultados, em ambos os períodos, estão impactados pela ativação de créditos tributários e débitos fiscais diferidos de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre diferenças temporárias referente a períodos anteriores, no valor de R$ 528,5 milhões, em 2007, e de R$ 86,2 milhões em Excluídos os efeitos provenientes de créditos tributários, o Lucro Líquido acumulado de janeiro a setembro de 2008, R$ 332,8 milhões, supera em R$ 59,5 milhões ou 21,8% o resultado gerado no mesmo período de 2007, que foi de R$ 273,3 milhões. No 3T08, o Lucro Líquido consolidado somou R$ 110,7 milhões com crescimento de 9,5% sobre o resultado registrado no 2T08. O resultado acumulado de janeiro a setembro de 2008 corresponde a uma rentabilidade anualizada de 19,8% calculada sobre o Patrimônio Líquido Médio. Em setembro de 2008, o Patrimônio Líquido alcançou R$ 2.971,4 milhões, com crescimento de 9,1% sobre igual período de 2007 e 2,2% em relação a junho de O Resultado Bruto da Intermediação Financeira (RBIF) acumulado de janeiro a setembro de 2008, R$ 1.206,8 milhões, supera em 18,3% o obtido no mesmo período do ano passado. No 3T08, o RBIF é R$ 12,6 milhões maior que o registrado no 2T08. No acumulado de nove meses e no 3T08, o desempenho reflete o maior volume de receitas de crédito, decorrentes do crescimento do volume de operações, bem como o maior volume de receitas de tesouraria. Os Ativos consolidados alcançaram, em setembro de 2008, R$ ,9 milhões, com incremento de 27,0% sobre setembro de 2007 e de 9,8% em relação a junho de Apesar do aprofundamento da crise financeira internacional, o dinamismo da economia doméstica, no 3T08, refletiu o crescimento do emprego e da massa salarial, a elevação da lucratividade das empresas e, em especial, as boas condições de financiamento. A utilização de crédito bancário para atendimento das necessidades de giro se manteve elevada. No Banrisul, a capacidade de liquidez é sólida. O crescimento dos ativos está sustentado por estrutura de captação pulverizada e por uma carteira de crédito com índices de inadimplência abaixo dos níveis de mercado. As operações de crédito do Banrisul somaram R$ ,7 milhões ao final de setembro, com expansão de 51,0% em relação ao mesmo mês do ano anterior e 9,7% no último trimestre. A Carteira Comercial totalizou R$ 7.980,6 milhões, com crescimento de 62,3% em doze meses e de 11,3% nos últimos três meses. As operações com Pessoas Físicas totalizaram R$ 3.743,2 milhões em setembro de 2008, com incremento de 47,9% na comparação com setembro do ano passado e de 8,6% em relação a junho de As operações de Crédito Comercial com Pessoas Jurídicas somaram R$ 4.237,4 milhões ao final de setembro de 2008, com expansão de 77,4% comparativamente a setembro de 2007 e de 13,8% em relação ao 2T08. 15

12 Os Recursos Captados e Administrados atingiram saldo de R$ ,2 milhões em setembro de 2008, com crescimento nominal de 20,5% em relação à posição registrada em setembro de 2007 e de 5,1% sobre junho de Os depósitos alcançaram, em setembro de 2008, R$ ,9 milhões, com expansão de 18,6% sobre setembro de 2007 e de 3,2% sobre junho de Os Recursos de Terceiros Administrados atingiram R$ 5.790,3 milhões, com incremento de 25,0% em relação a setembro do ano anterior e de 9,9% frente junho de O Banrisul recolheu e provisionou, até setembro de 2008, R$ 294,6 milhões em impostos e contribuições próprios. Os tributos retidos e repassados, incidentes diretamente sobre a intermediação financeira e demais pagamentos, alcançaram R$ 318,1 milhões. 16

13 Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. O Banrisul completou 80 anos neste trimestre. Fundado em 12 de setembro de 1928, o Banco é uma empresa de economia mista, constituída sob a forma de sociedade anônima. Tem como acionista majoritário o Estado do Rio Grande do Sul, detentor de 57,0% do capital social. Financiamentos: Agronegócios, Veículos, Máquinas e Equipamentos Contas a Pagar, Débito em Conta Fundos de Depósitos: Investimento à Vista, a Prazo, de Poupança Agência Virtual Câmbio, Consórcios Portfólio de Produtos Desconto de Recebíveis, Cobrança de Títulos Folhas de Pagamento, Carta Fiança Banricompras Cartões de Crédito Crédito: Pessoal, Consignado, CDC, Imobiliário Capital de Giro, Vendor, Compror, Leasing Como banco múltiplo, o Banrisul atua nas carteiras comercial, crédito, financiamento e investimento, crédito imobiliário, desenvolvimento e arrendamento mercantil e de investimentos. Através da carteira comercial, o Banrisul oferece serviços e financia o consumo de pessoas físicas, bem como empréstimos para o giro e viabilização de investimentos a micro, pequenas e médias empresas. Os segmentos agropecuário, setor público e de grandes empresas também são parceiros da Instituição. Por meio da carteira de desenvolvimento, o Banrisul atua como articulador de negócios e agente de fomento das cadeias produtivas do Estado. Na área social, empenha-se na viabilização de projetos voltados para a expansão da qualidade de vida dos gaúchos, principalmente, nas áreas de educação, cultura, esporte e meio ambiente. Rede de Atendimento Banrisul Agências 423 Rio Grande do Sul 394 Santa Catarina 13 Demais Estados 14 Exterior 2 Escritório 1 Postos de Atendimento Bancário 275 Pontos de Atendimento Eletrônico 427 Total Pontos Banrisul Municípios do RS 496 Municípios com Agência Banrisul 294 Municípios com Postos Banrisul 108 Municípios com Atendimento Banrisul 402 Abrangência de Atendimento 81,05% Abrangência Participação População 97,73% Abrangência Participação PIB RS 97,30% Embora a rede de atendimento do Banrisul esteja concentrada no Estado do Rio Grande do Sul, para atender aos 3,0 milhões de clientes, a Instituição conta com pontos de vendas, distribuídos em 423 agências, 275 postos de atendimento bancário e 427 pontos eletrônicos, além de um escritório em Buenos Aires. Fazem parte do grupo Banrisul o Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A., a Banrisul S.A. Administradora de Consórcios, a Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio, a Banrisul Armazéns Gerais e a Banrisul Serviços Ltda. 17

14 O Estado do Rio Grande do Sul O Rio Grande do Sul está situado na parte mais meridional do Brasil, ocupa pouco mais de 3% do território brasileiro e abriga 6% da população. O Estado é o maior produtor de grãos do país, o segundo pólo comercial e também o segundo parque em indústria de transformação. O Produto Interno Bruto (PIB) do Estado, o quarto no ranking do país, registrou crescimento de 7% em 2007, alcançando R$ 175,2 bilhões. Os três setores que compõem o produto agropecuário, indústria e serviços concorreram positivamente para a formação da taxa global, superando o desempenho alcançado pelo país no mesmo período, cujo crescimento fechou em 5,4% no ano. A evolução recente de indicadores setoriais revela que os ciclos de crescimento econômico no país e no Estado mantiveram-se em Na economia gaúcha, o setor de serviços segue impulsionando a geração de emprego, tendo, como contrapartida, o setor de comércio. A indústria também se manteve forte no período, com destaque para o setor automobilístico, cujo desempenho esteve ligado à expansão do crédito, do consumo interno e do aumento da renda agrícola. Na agricultura, a safra dá sinais de que não será da mesma grandeza da ocorrida em 2007, em razão do clima não ter sido favorável em algumas regiões, devendo, contudo, apresentar um bom desempenho em termos históricos. Rio Grande do Sul População Total (2007) habitantes Área (2006) ,5 km² Nº. de municípios 496 Densidade Demográfica (2006) 37,4 hab/km² Taxa de Analfabetismo (2000) 6,65% Expectativa de Vida ao Nascer (2000) 72,05 anos Coeficiente de Mortalidade Infantil (2006) 13,20 por mil nascidos vivos PIBpm (2007) R$ mil PIB per capita (2007) R$ Exportações Totais (2007) U$ FOB ICMS (2007) R$ Fonte: Fundação de Economia e Estatística, RS. 18

15 Market Share No mercado financeiro brasileiro, a maior parte da rede de agências está concentrada no sudeste e sul do país, particularmente nos grandes centros dessas regiões. Os maiores bancos brasileiros privilegiam tais mercados, embora tenham rede de agências espalhada por todo o território nacional. A atuação do Banrisul é regionalizada. A rede de agências cobre localidades que respondem por 97,3% do PIB estadual. Ainda assim, o posicionamento do Banrisul entre os 50 maiores bancos, conforme rating divulgado pelo Banco Central do Brasil, mostra a relevância da Instituição no cenário nacional. O Banrisul ocupava, em junho de 2008, a 10ª posição em número de agências. Em volumes financeiros, a Instituição detinha a 11ª posição em depósitos, a 14ª em ativos e a 15ª em patrimônio líquido. POSICIONAMENTO NO PROCESSO COMPETITIVO Indicadores Dez/2004 Dez/2005 Dez/2006 Dez/2007 Jun/2008 Ativo Total 15º 15º 14º 14º 14º Patrimônio Líquido 19º 19º 18º 14º 15º Lucro Líquido 12º 13º 14º 13º 15º Depósitos Totais 12º 12º 12º 11º 11º Nº de Agências 10º 10º 10º 10º 10º Fonte: Ranking dos 50 maiores Bancos do Banco Central do Brasil O volume de crédito em circulação na economia atingiu, em setembro de 2008, R$ 1,149 trilhão. Esse volume representa 39,1% do PIB e expansão de 34,0% sobre a posição alcançada em setembro de 2007, 22,7% sobre dezembro de 2007 e 7,6% sobre junho de No Banrisul, o volume de crédito cresceu 51,0% sobre a posição registrada em setembro de 2007, 36,1% sobre dezembro de 2007 e 9,7% sobre junho de 2008, respectivamente, 17 pp., 13,4 pp. e 2,1 pp. acima das evoluções registradas pelo Sistema Financeiro Nacional. Esses crescimentos refletiram na elevação do market share nas seguintes proporções: 0,107 pp. sobre setembro de 2007, 0,093 pp. sobre dezembro e 0,018 pp. na comparação entre as participações detidas em setembro de 2008 e junho do mesmo ano. Os agregados monetários somaram R$ 2,2 trilhões em setembro de 2008, esboçando evolução alinhada ao desempenho da demanda interna e, em particular, à manutenção do ritmo do crescimento do crédito. O M4, conceito mais amplo de agregados monetários, registrou expansão de 19,8% em doze meses. No Banrisul, o conjunto de depósitos e recursos administrados apresentou evolução de 20,5% no mesmo período. O market share evoluiu 0,037 pp. nos últimos doze meses. 19

16 MERCADO COMPETITIVO DO BRASIL Indicadores Dez/2006 Dez/2007 Set/2008 Brasil Banrisul % Brasil Banrisul % Brasil Banrisul % Depósito a Prazo (Milhões) ,81% ,97% ,44% Poupança (Milhões) ,03% ,97% ,75% Depósito à Vista (Milhões) ,26% ,23% ,26% Operações de Crédito (Milhões) ,87% ,86% ,95% Nº de Agências ,58% ,15% ,17% Fonte: Banco Central do Brasil A evolução dos volumes financeiros registrada nos anos de 2006 e 2007, última informação disponível para o contexto regional, está demonstrada no quadro abaixo. No Estado, o Banrisul absorvia, ao final de 2007, um terço da rede de agências em funcionamento, 31,5% dos depósitos a prazo e 17,6% das operações de crédito. MERCADO COMPETITIVO DO RIO GRANDE DO SUL Indicadores Dez/2006 Dez/2007 Estado RGS Banrisul % Estado RGS Banrisul % Depósito a Prazo (Milhões) ,81% ,50% Poupança (Milhões) ,00% ,29% Depósito à Vista (Milhões) ,34% ,04% Operações de Crédito (Milhões) ,16% ,62% Nº de Agências ,11% ,18% Fonte: Banco Central do Brasil Destaques Operacionais A agência classificadora de risco de crédito Austin Rating elevou, em maio de 2008, o grau de classificação de risco de longo prazo do Banrisul de A para A+, posição mantida na última avaliação. A elevação do rating fundamenta-se na boa capitalização, pulverização dos ativos e passivos, diversificação das fontes de receita, qualidade de créditos, patamares adequados de liquidez, rentabilidade e expansão da área de atuação com abertura de agências estratégicas fora do Estado. A classificação A+ significa que o Banco apresenta solidez financeira intrínseca, atua de forma segura e apresenta boa situação financeira histórica. O ambiente empresarial pode variar sem, porém, afetar as condições de funcionamento da Instituição. O risco é muito baixo. Os investimentos em modernização tecnológica totalizaram R$ 130,3 milhões até setembro de O modelo tecnológico de segurança adotado no Banco evoluiu, no período, através do processo de certificação digital do quadro de colaboradores e da definição de rotinas criptográficas para os principais canais de negócio. O Banrisul é uma das poucas empresas do país capacitada a utilizar o processo de certificação digital com infra-estrutura totalmente desenvolvida internamente. 20

17 Indicadores Econômico-financeiros Resultado - R$ Milhões 9M07(**) 9M08(*) % % 2T08(*) 3T08 s/9m07 s/2t08 Resultado Bruto da Intermediação Financeira 1.020, ,8 18,3 399,7 412,3 3,1 Receita de Serviços e Tarifas Bancárias 404,4 400,0 (1,1) 128,6 128,2 (0,4) Despesas Adm. e Outras Despesas Operacionais (1) 1.071, ,2 8,2 400,2 403,8 0,9 Resultado Operacional 444,9 461,1 3,7 144,5 150,3 4,0 Lucro Líquido Consolidado 801,8 419,0 (47,7) 187,3 110,7 (40,9) Resultados Distribuídos / Destinados - R$ Milhões Juros sobre Capital Próprio / Dividendos (2) 172,2 231,5 34,4 102,5 41,9 (59,1) Balanço Patrimonial - R$ Milhões Ativos Totais , ,9 27, , ,9 9,8 Empréstimos Totais (3) 7.228, ,7 51, , ,7 9,7 Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados , ,2 20, , ,2 5,1 Patrimônio Líquido 2.722, ,4 9, , ,4 2,2 Patrimônio de Referência 2.616, ,7 8, , ,7 2,1 Patrimônio Líquido Médio 2.008, ,7 43, , ,9 2,6 Ativo Total Médio , ,4 28, , ,5 8,6 Índices Financeiros (%) a.a Retorno sobre o Ativo Total 5,4% 2,2% 3,3% 1,7% Índice de Eficiência (4) 56,3% 56,6% 56,9% 56,6% Quociente de Solvabilidade (Índice de Basiléia) 28,2% 17,7% 22,2% 17,7% Índice de Imobilização (5) 4,0% 4,9% 4,0% 4,9% ROAE Anualizado (6) 56,5% 19,8% 28,8% 15,9% ROAE Anualizado Ajustado (7) 21,4% 15,9% 15,1% 16,2% ROAA Anualizado (8) 6,0% 2,4% 3,4% 1,8% ROAA Anualizado Ajustado (9) 2,1% 1,9% 1,8% 1,8% (1) Inclui Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Outras Despesas Operacionais. (2) No 9M08, inclui os Dividendos de R$ 132,5 milhões, distribuídos em março/08, por deliberação da Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária e pagos a partir de 23 de abril de (3) Carteira de Crédito Total. (4) Índice de Eficiência - Acumulado no período dos últimos 12 meses. Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas / Margem Financeira Líquida + Rendas de Prestação de Serviços + Resultado de Partic. em Controladas + (Outras Receitas Operacionais - Outras Despesas Operacionais) (5) Imobilizado sobre o Patrimônio Líquido. (6) Lucro Líquido sobre Patrimônio Líquido Médio. (7) Lucro Líquido Ajustado sobre Patrimônio Líquido Médio Ajustado. (8) Lucro Líquido sobre o Ativo Total Médio. (9) Lucro Líquido Ajustado sobre o Ativo Total Médio Ajustado. (*) Inclui os efeitos de Créditos Tributários de anos anteriores, apropriados em março de 2007, no montante de R$ 528,5 milhões e, R$ 86,2 milhões, apropriados em maio de (**) Reclassificado. 21

18 Balanço Patrimonial Consolidado Setembro de 2008 Ativos Totais Os Ativos Totais apresentaram, ao final de setembro de 2008, saldo de R$ ,9 milhões, 27,0% ou R$ 5.418,4 milhões acima do registrado em setembro de Na comparação com junho de 2008, os ativos cresceram 9,8% ou R$ 2.282,8 milhões. O crescimento dos Ativos, em doze meses, tem como origem o incremento na captação de depósitos e em recursos provenientes da expansão do Fundo de Reservas de Depósitos Judiciais, no montante de R$ 3.599,1 milhões. No 3T08, a captação de depósitos e a expansão do Fundo de Reservas de Depósitos Judiciais foram incrementados em R$ 1.002,3 milhões. Ativo Total (R$ Milhões) Na composição dos Ativos, destacam-se a expansão das operações de crédito e de tesouraria, respectivamente, nos montantes de R$ 3.689,7 milhões e de R$ 1.100,7 milhões nos últimos doze meses e de R$ 966,1 milhões e R$ 1.509,8 milhões no último trimestre. Composição dos Ativos (R$ Milhões) Do total de ativos registrados em setembro de 2008, 42,8% estão representados por operações de crédito, 41,7% por Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Títulos e Valores Mobiliários, 11,3% por Relações Interfinanceiras e Interdependências e 4,2% por Outros Ativos. 22

19 Títulos e Valores Mobiliários As aplicações em Títulos e Valores Mobiliários somaram R$ 6.915,5 milhões ao final de setembro de 2008, volume semelhante à posição registrada no mesmo período do ano anterior e 5,0% acima do saldo alcançado em junho de O valor inclui as Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e deduz as Obrigações por Operações Compromissadas. Títulos e Valores Mobiliários e Aplicações Interfinanceiras de Liquidez* (R$ Milhões) A evolução das operações de tesouraria, nos últimos doze meses, caracteriza a estratégia da Instituição de ampliação da alocação dos recursos em ativos de crédito. Quando comparado as aplicações em tesouraria, líquidas das operações compromissadas, ao montante * Deduzidos de operações compromissadas. obtido pela soma da tesouraria, relações interfinanceiras e operações de crédito, verifica-se que a tesouraria reduziu-se, em doze meses, 7,7 pp., ao passo que os ativos de crédito apresentaram expansão de 9,6 pp. Relações Interfinanceiras e Interdependências O saldo de Relações Interfinanceiras e Interdependências alcançou R$ 2.872,8 milhões ao final de setembro de 2008, R$ 225,7 milhões Relações Interfinanceiras e Interdependências (R$ Milhões) ou 8,5% acima do registrado em setembro de 2007 e R$ 329,5 milhões ou 10,3% abaixo do montante contabilizado em junho de As Relações Interfinanceiras e Interdependências representam, principalmente, os depósitos em espécie efetuados junto ao Banco Central do Brasil para cumprimento de exigibilidades dos depósitos compulsórios. As oscilações verificadas refletem os volumes das carteiras e as medidas adotadas pelo Bacen para cumprimento dessas exigibilidades. 23

20 Disponibilidades Consolidadas No quadro abaixo, estão destacados os ativos que compõem as Disponibilidades Consolidadas do Banrisul, representativos de 51,5% dos ativos totais do Banco. As disponibilidades demonstram a solidez e a capacidade de sustentação do crescimento das carteiras da Instituição. A política de tesouraria não se alterou nos últimos meses, sendo a integralidade das disponibilidades líquidas aplicadas em papéis federais indexados à taxa Selic, em LFTs, ou em operações compromissadas, nas quais o Banrisul é doador, sempre com lastro em papéis federais, não havendo exposição a câmbio, operações de swap ou derivativos. Composição das Disponibilidades Consolidadas (R$ Milhões) Composição das Disponibilidades Consolidadas Set/08 Caixa 288,3 TVM-Livres (Próprios) 5.071,7 TVM-Vinculados (BC, Bolsa) 1.302,9 TVM-Vinculados Operações Compromissadas 3.781,6 Instrumentos Financeiros Derivativos 125,5 Depósitos Interfinanceiros 318,5 Créditos Vinculados (Espécie) 2.241,7 Total ,2 Operações de Crédito A demanda por crédito permaneceu aquecida no 3T08, apesar da elevação dos preços praticados nas contratações, face ao realinhamento da política monetária doméstica a partir de abril de O volume de operações de crédito do Banrisul totalizou R$ ,7 milhões em setembro de 2008, saldo que ultrapassa em 51,0% a posição alcançada em setembro de 2007, em 36,1% o saldo de dezembro de 2007 e em 9,7% o montante registrado em junho de Operações de Crédito Total (R$ Milhões) Composição do Crédito por Porte de Empresa Do total das operações de crédito, 56,5% do saldo, em setembro de 2008, correspondem a operações do segmento Pessoa Jurídica, e 43,5%, à Pessoa Física. A distribuição das operações do segmento Pessoa Jurídica por porte de empresa está demonstrado no quadro a seguir. 24

21 Composição do Crédito Pessoa Jurídica por Porte de Empresa (R$ Milhões) 3T07 * 2T08 3T08 Porte Saldo % PJ % Cart. Total Saldo % PJ % Cart. Total Saldo % PJ % Cart. Total 3T08/2T08 3T08/3T07 Grandes Empresas 1.436,4 39,0% 19,9% 2.521,4 48,6% 25,3% 2.460,2 39,9% 22,5% -2,4% 71,3% Total Med./Peq./Micro 2.247,1 61,0% 31,1% 2.670,0 51,4% 26,8% 3.709,0 60,1% 34,0% 38,9% 65,1% Médias Empresas 1.620,3 44,0% 22,4% 2.063,7 39,8% 20,7% 2.645,5 42,9% 24,2% 28,2% 63,3% Pequenas Empresas 419,1 11,4% 5,8% 469,2 9,0% 4,7% 830,5 13,5% 7,6% 77,0% 98,1% Microempresas 207,8 5,6% 2,9% 137,0 2,6% 1,4% 233,0 3,8% 2,1% 70,0% 12,1% Total PJ 3.683,5 100,0% 51,0% 5.191,4 100,0% 52,2% 6.169,2 100,0% 56,5% 18,8% 67,5% Total Operações de Crédito 7.228,1 100,0% 9.951,6 100,0% ,7 100,0% 9,7% 51,0% O critério utilizado para segmentação por porte é o faturamento médio mensal: Microempresas até R$ 20 mil, Pequenas até R$ 200 mil, Médias até R$ 10 milhões e Grandes acima de R$ 10 milhões. A evolução do crédito no trimestre encerrado em setembro, apesar do quadro de instabilidade que predominou no cenário internacional, seguiu a trajetória observada no trimestre finalizado em junho, embora o movimento de elevação das taxas de juros tenha persistido. O crescimento do crédito especialmente no segmento Pessoa Jurídica sustentou o processo de dinamização da atividade econômica doméstica em curso desde Nesse contexto, o saldo de operações junto à Pessoa Jurídica no Banrisul apresentou incremento de 67,5% nos últimos doze meses, tendo o segmento de Grandes Empresas ampliado de 19,9% para 22,5% sua participação no montante total. No 3T08, o segmento de Médias Empresas ampliou, em 3,5 pp., a parcela de representatividade na composição do crédito direcionado a empresas em relação ao 2T08. Composição do Crédito por Setor de Atividade A composição da carteira de crédito total por setor de atividade está representada no quadro abaixo. Do total dos ativos de crédito, 98,3% estavam alocados no setor privado ao final de setembro de 2008, cuja evolução, em doze meses, foi de 52,6%. Destaca-se a evolução registrada no segmento empresarial, sobretudo nos setores Indústria e Comércio, que apresentaram, nos últimos doze meses, incrementos de 80,5% e 73,2%, ampliando em 3,9 pp. e 1,9 pp., respectivamente, a participação no montante de crédito total. Composição do Crédito por Setor de Atividade (R$ Milhões) 3T07 2T08 3T08 3T08/2T08 3T08/3T07 Setor Público Municipal Governo - Administração Direta e Indireta 165,9 163,3 154,4-5,5% -7,0% Atividade Empresarial - Outros Serviços 25,7 20,7 26,5 27,8% 3,1% Total Setor Público 191,6 184,0 180,8-1,7% -5,6% Setor Privado Rural 564,5 667,4 724,5 8,6% 28,3% Indústria 1.460, , ,7 12,4% 80,5% Comércio 931, , ,3 13,2% 73,2% Intermediários Financeiros 767,5 996, ,3 9,5% 42,2% Pessoa Física 2.530, , ,2 8,6% 47,9% Habitação 782,3 886,7 929,9 4,9% 18,9% Total Setor Privado 7.036, , ,9 9,9% 52,6% Total 7.228, , ,7 9,7% 51,0% 25

22 Composição do Crédito por Carteira A composição por carteira demonstra os recursos livres e direcionados aplicados em ativos de crédito. Os volumes alocados na Carteira Comercial, Arrendamento Mercantil e Setor Público, 75,6% do total da carteira, têm como origem recursos livres de depósitos e capital próprio. As carteiras Desenvolvimento, Rural, Imobiliário e Câmbio, 24,4% do valor aplicado, contam, em sua maioria, com fontes específicas de recursos, compondo os créditos direcionados. A Carteira Comercial, constituída pelos segmentos Pessoa Física e Jurídica, apresentou saldo de R$ 7.980,6 milhões ao final de setembro de 2008, compondo 73,1% do volume total de créditos. O Crédito Imobiliário alcançou saldo de R$ 929,9 milhões ao final de setembro de 2008, perfazendo 8,5% do volume total de créditos. Com predominância de operações do Sistema Financeiro de Habitação (SFH), o volume de Crédito Imobiliário registrou crescimento de 18,9% em doze meses e de 4,9% em relação a junho de O saldo do Crédito Rural totalizou R$ 724,5 milhões em setembro de 2008, evolução de 28,3% em relação ao mesmo mês do ano anterior e de 8,6% frente ao segundo trimestre deste ano. Em ambos os períodos, os crescimentos estão associados ao maior volume de recursos direcionados ao custeio agrícola e à comercialização. As operações de Crédito Rural compunham, ao final de setembro de 2008, 6,6% do volume total das operações de crédito, sendo as aplicações em custeio 63,9% do Crédito Rural. A Carteira de Desenvolvimento alcançou, ao final de junho de 2008, saldo de R$ 627,9 milhões, perfazendo 5,8% do volume total de créditos. Os créditos de longo prazo, basicamente referenciados em recursos oriundos do BNDES, registraram incremento de 45,3% em doze meses e de 8,5% na comparação com junho de Composição do Crédito por Carteira (R$ Milhões) Carteiras de Crédito 3T07 2T08 3T08 3T08/2T08 3T08/3T07 Crédito Comercial - Setor Privado 4.918, , ,6 11,3% 62,3% Pessoa Física 2.530, , ,2 8,6% 47,9% Pessoa Jurídica 2.388, , ,4 13,8% 77,4% Setor Público 191,6 184,0 180,8-1,7% -5,6% Desenvolvimento 432,1 578,7 627,9 8,5% 45,3% Crédito Imobiliário 782,3 886,7 929,9 4,9% 18,9% Crédito Rural 564,5 667,4 724,5 8,6% 28,3% Câmbio/Exportações 299,1 396,6 378,5-4,6% 26,5% Arrendamento Mercantil - PJ 39,9 69,8 95,5 36,8% 139,1% Total das Operações 7.228, , ,7 9,7% 51,0% Crédito Comercial O crescimento do volume total das operações de crédito decorre, basicamente, da expansão da Carteira Comercial, cuja performance, por sua vez, refletiu, especialmente, a manutenção da tendência expansionista dos empréstimos direcionados à pessoa jurídica. Do incremento de R$ 3.689,7 milhões no total da carteira de crédito, verificado nos últimos doze meses, Evolução das Operações de Crédito Comercial Pessoa Física e Pessoa Jurídica (R$ Milhões) 26

23 R$ 3.062,0 milhões provêm da Carteira Comercial, cuja evolução foi de 62,3% na comparação com setembro de No último trimestre, o incremento da Carteira Comercial foi de 11,3% ou R$ 812,1 milhões. Do montante de Crédito Comercial, o segmento Pessoa Física somou R$ 3.743,2 milhões ao final de setembro de 2008, compondo 46,9% do saldo da Carteira Comercial e 34,3% do total das operações de crédito do Banco. O segmento empresarial, com saldo de R$ 4.237,4 milhões em setembro de 2008, absorveu 53,1% do Crédito Comercial e 38,8% do saldo total de crédito. Crédito Comercial Pessoa Física O crescimento do crédito ao consumo apresentou, em termos de sistema financeiro nacional, ritmo de crescimento menos acelerado, refletindo, especialmente, a acomodação das contratações de créditos consignados em folhas de pagamento. No Banrisul, o Crédito Comercial Pessoa Física registrou, em setembro de 2008, saldo de R$ 3.743,2 milhões, com crescimento de 47,9% ou R$ 1.212,6 milhões sobre setembro de 2007, 38,0% ou R$ 1.030,1 milhões sobre dezembro de 2007 e 8,6% ou R$ 296,7 milhões na comparação com junho de Comparando os crescimentos trimestrais, registrados nos períodos mencionados, observa-se tendência de desaceleração na velocidade do crescimento da carteira. A principal modalidade de aplicação de Crédito Comercial Pessoa Física é o crédito consignado que, ao final de setembro de 2008, representou 70,1% do total do Crédito Comercial Pessoa Física e 32,9% da carteira de crédito Comercial. O crescimento nas linhas de consignado alcançou 65,2% ou R$ 1.035,8 milhões em doze meses e 8,5% ou R$ 205,7 milhões em relação a junho de A composição da Carteira Comercial Pessoa Física está representada a seguir. Composição do Crédito Comercial Pessoa Física (R$ Milhões) 3T07 2T08 3T08 3T08/2T08 3T08/3T07 Total Consignado 1.589, , ,0 8,5% 65,2% CPB Consignado 1.505, , ,2 9,1% 66,4% Consignado Próprio 1.347, , ,5 7,7% 55,6% Consignado Adquirido 157,7 349,5 407,7 16,7% 158,5% CDC Veículo 94,5 140,9 140,3-0,5% 48,4% Consignado 83,5 122,7 119,8-2,4% 43,4% Não Consignado 11,0 18,2 20,5 12,6% 86,6% Crédito Pessoal 472,2 479,7 523,4 9,1% 10,8% Cheques Especiais 277,4 328,2 370,8 13,0% 33,6% Outros - PF 180,8 201,0 203,6 1,3% 12,6% Total Pessoa Física 2.530, , ,2 8,6% 47,9% 27

24 Crédito Comercial Pessoa Jurídica A demanda por empréstimos por parte das empresas manteve-se significativa no 3T08, apesar da continuidade do movimento de elevação das taxas de juros. O Crédito Comercial Pessoa Jurídica alcançou R$ 4.237,4 milhões ao final de setembro de 2008, com expansão de 77,4% ou R$ 1.849,4 milhões em doze meses, 50,6% ou R$ 1.423,7 milhões em nove meses e 13,8% ou R$ 515,4 milhões nos últimos três meses. As operações de Capital de Giro representam a modalidade de maior relevância no volume registrado ao final de setembro de 2008, com 75,8% do total do Crédito Comercial Pessoa Jurídica e 40,2% da Carteira de Crédito Comercial. As linhas de capital de giro apresentaram crescimento de 92,4% ou R$ 1.542,1 milhões em doze meses e de 16,6% ou R$ 458,3 milhões em relação a junho de A composição da Carteira Comercial Pessoa Jurídica está representada a seguir. Composição do Crédito Comercial Pessoa Jurídica (R$ Milhões) 3T07 2T08 3T08 3T08/2T08 3T08/3T07 Conta Garantida 259,5 390,0 474,9 21,8% 83,0% Capital de Giro 1.669, , ,7 16,6% 92,4% Vendor 164,6 178,2 162,4-8,9% -1,3% Desconto de Títulos 191,4 239,8 252,2 5,2% 31,7% Outros - PJ 102,9 160,6 136,2-15,2% 32,4% Total Pessoa Jurídica 2.388, , ,4 13,8% 77,4% Composição de Crédito por Rating A política de gestão do crédito adotada pelo Banrisul está focada no monitoramento da qualidade da carteira. A mitigação do risco se dá pela ampliação das operações nas linhas de consignado, na seletividade das operações com grandes empresas e na pulverização do crédito alocado a pequenas e médias empresas, possibilitando a contínua melhora na qualidade da carteira. Carteira de Crédito por Níveis de Risco (%) Ao final de setembro de 2008, as operações de crédito de risco normal classificadas de AA a C, segundo normas estabelecidas pela Resolução nº 2.682/99 do Banco Central do Brasil, representavam 85,8% da carteira de crédito, frente aos 79,9% de setembro de 2007 e 85,2% de junho de Composição da Provisão para Operações de Crédito (R$ Milhões) 28

25 Provisão para Operações de Crédito O estoque de provisões para perdas com operações de crédito alcançou R$ 981,4 milhões, equivalentes a 9,0% do total da carteira de crédito consolidada. No mês de setembro de 2007, a provisão equivalia a 11,9% e a 9,2% em junho de A redução verificada no saldo de provisão em proporção ao volume de crédito é fruto da melhoria da qualidade da carteira. A provisão para perdas com créditos, em setembro de 2008, apresentava a seguinte composição, segundo critérios da Resolução nº 2.682/99 do Banco Central do Brasil, e complementos: R$ 282,2 milhões para operações com parcelas vencidas há mais de 60 dias; R$ 583,1 milhões para contratos vincendos ou que apresentavam parcelas vencidas até 60 dias e R$ 116,1 milhões baseado em percentual acima do exigido pela regulamentação para complementar ao equivalente a 100% do saldo existente nas operações vencidas há mais de 60 dias, inclusive operações de longo prazo que apresentavam parcelas vencidas há mais de 60 dias e créditos repactuados, ainda que não vencidos. O montante de R$ 116,1 milhões de saldo de provisões adicionais representa 11,8% do saldo total de provisões. Saldo das provisões para Perdas (R$ Milhões) Classificação Provisão Requerida % Participação Carteira Total Relativa Consolidada Acumulada % Total de Créditos Vencidos Total de Créditos a Vencer Vencidos A Vencer Provisão Excedente à Resolução 2682 Provisão Provisão Efetiva sobre a Total Carteira % AA 0,0% 2.178,6 20,0% 0, ,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0% A 0,5% 4.135,9 57,8% 0, ,0 0,0 20,7 3,0 23,7 0,6% B 1,0% 1.905,6 75,3% 0, ,9 0,0 19,1 8,9 28,0 1,5% C 3,0% 1.148,3 85,8% 7, ,2 0,2 34,2 20,7 55,1 4,8% D 10,0% 284,3 88,4% 10,0 274,3 1,0 27,4 13,6 42,0 14,8% E 30,0% 232,2 90,5% 11,2 221,0 3,4 66,3 10,7 80,4 34,6% F 50,0% 646,7 96,5% 67,6 579,1 33,8 289,5 52,8 376,1 58,2% G 70,0% 54,4 97,0% 19,1 35,3 13,3 24,7 6,4 44,4 81,6% H 100,0% 331,7 100,0% 230,5 101,2 230,5 101,2 0,0 331,7 100,0% Total ,7 347, ,6 282,2 583,1 116,1 981,4 9,0% Índice de Cobertura As operações de crédito vencidas há mais de 60 dias e que não geram receita totalizaram R$ 347,1 milhões em setembro de 2008, representando 3,2% do total da carteira de crédito. O gráfico ao lado apresenta o Índice de Cobertura, representado pelo percentual entre provisão para perdas com créditos e o saldo das operações vencidas há mais de 60 dias que não geram receita, evidenciando a capacidade de cobertura da inadimplência com provisões. Índice de Inadimplência A política de administração de riscos adotada pelo Banrisul, focada na alavancagem de carteiras de menor risco, mostra-se adequada, dada a redução da inadimplência das operações vencidas há mais de 60 dias em comparação ao total da carteira de crédito, conforme apresentado no gráfico ao lado. Índice de Cobertura (%) Índice de Inadimplência (%) 29

26 Recursos Captados e Administrados Os Recursos Captados e Administrados somaram R$ ,2 milhões ao final de setembro de 2008, volume 20,5% acima do montante registrado no mesmo mês do ano anterior. Na comparação com dezembro de 2007, a captação total cresceu 12,0%. Em relação a junho de 2008, a captação de recursos registrou crescimento de 5,1%. Recursos Captados e Administrados (R$ Milhões) O incremento de R$ 3.263,1 milhões, nos últimos doze meses, provém, especialmente, da expansão dos depósitos, no montante de R$ 2.106,4 milhões. Nos últimos nove meses, os depósitos contribuíram com R$ 1.049,0 milhões e os recursos de terceiros com R$ 1.006,3 milhões para o incremento total de R$ 2.055,3 milhões. No último trimestre, os R$ 931,6 milhões adicionais provêm de depósitos, no montante de R$ 410,2 milhões e R$ 521,5 milhões de recursos administrados. Depósitos à Vista Os Depósitos à Vista, compondo 7,7% dos Recursos Captados e Administrados, somaram R$ 1.478,0 milhões ao final de setembro de 2008, saldo que representa crescimento de 16,5% ou R$ 209,2 milhões em relação ao mesmo período do ano anterior e redução de 5,4% ou R$ 84,0 milhões sobre junho de Depósitos de Poupança Os Depósitos de Poupança totalizaram R$ 4.510,1 milhões ao final de setembro de 2008, com crescimento de 9,0% ou R$ 371,7 milhões frente a setembro de 2007, mantendose praticamente estável em relação a junho de Esses recursos perfazem 23,5% do conjunto de Recursos Captados e Administrados. Depósitos a Prazo Os Depósitos a Prazo perfazem 38,6% do conjunto de Recursos Captados e Administrados. Ao final de setembro, o saldo de Depósitos a Prazo alcançou R$ 7.404,9 milhões, com crescimento de 27,1% ou R$ 1.577,4 milhões em relação ao mesmo mês do ano anterior e de 6,3% ou R$ 440,6 milhões na comparação com junho de Por se constituir no principal instrumento de funding para alocação em operações a taxas livres, os Depósitos a Prazo são incentivados por meio de política comercial. 30

27 Recursos de Terceiros Os Recursos de Terceiros Administrados somaram R$ 5.790,3 milhões ao final de setembro de 2008, posição que representa crescimento de 25,0% ou R$ 1.156,7 milhões sobre o mesmo mês do ano anterior, e de 9,9% ou R$ 521,5 milhões frente a junho de A evolução favorável dos Recursos Administrados, nos últimos doze meses, provém da captação registrada, especialmente, em modalidades de fundos de renda fixa. Composição da Captação de Recursos (R$ Milhões) 3T07 2T08 3T08 3T08/2T08 3T08/3T07 Depósitos a Prazo 5.827, , ,9 6,3% 27,1% Depósitos à Vista 1.268, , ,0-5,4% 16,5% Depósitos de Poupança 4.138, , ,1 0,9% 9,0% Outros Depósitos 73,8 10,4 21,9 110,5% -70,3% Recursos de Terceiros Administrados 4.633, , ,3 9,9% 25,0% TOTAL , , ,2 5,1% 20,5% Custo de Captação Custo Captação como % da Taxa Selic Nos últimos doze meses, o crescimento do volume de recursos captados deu-se num contexto de ligeira redução do custo médio de captação, enquanto proporção da taxa Selic: de 72,9% no 3T07 para 72,4% no 3T08. A elevação do juro básico reflete na redução do prêmio exigido pelo investidor para a manutenção de seus recursos em depósitos remunerados. A elevação do custo médio dos Depósitos a Prazo, na comparação entre o 3T07 e o 3T08, de 2,50% para 2,80%, está relacionada à estrutura dos recursos captados, 64,3% representada por operações pós-fixadas. Com a elevação da Selic, contudo, o custo médio dos Depósitos a Prazo passa a absorver parcela menor da taxa básica, de 89,5% no 3T07 para 87,1% no 3T08. No último trimestre, a elevação do custo médio da captação total, de 2,0% para 2,3%, decorre igualmente de alterações na estrutura de recursos, face à elevação da participação das Operações de Mercado Aberto, de 15,7% no 2T08 para 18,5% no 3T08, refletindo na correspondente redução da representatividade dos depósitos captados através da rede de agências. Custo de Captação (R$ Milhões) Saldo Médio 3T07 2T08 3T08 Despesa Custo Saldo Despesa Custo Saldo Acum. Médio Médio Acum. Médio Médio Despesa Acum. Depósitos à Vista 1.246, , ,4 Depósitos de Poupança 4.013,4 (63,9) 1,6% 4.426,6 (68,0) 1,5% 4.491,7 (79,4) 1,8% Depósitos a Prazo 5.786,2 (145,7) 2,5% 6.865,8 (172,0) 2,5% 7.251,3 (204,5) 2,8% Depósitos Interfinanceiros 65,9 (0,1) 0,1% 11,5 (0,3) 2,5% Despesas de Contribuição FGC (4,1) (4,8) (4,9) Despesas de Operações Compromissadas 2.778,4 (71,3) 2,6% 2.372,2 (68,9) 2,9% 3.003,0 (91,2) 3,0% Obrigação Depósito Especial de Fundos e Programas 2,1 1,9 2,0 Depósitos para Investimento 11,1 11,5 10,0 Saldo Médio Total / Despesa Total ,0 (285,0) 2,0% ,6 (313,5) 2,1% ,0 (380,3) 2,3% Selic 2,8% 2,8% 3,2% Custo Médio / Selic 72,9% 74,4% 72,4% Custo Depósito a Prazo / Selic 89,5% 90,1% 87,1% Custo Médio 31

28 Patrimônio Líquido Ao final de setembro de 2008, o Patrimônio Líquido do Banrisul alcançou R$ 2.971,4 Patrimônio Líquido milhões, apresentando crescimento de 9,1% em (R$ Milhões) relação ao montante registrado em setembro de 2007, 6,4% na comparação com dezembro de 2007 e 2,2% frente junho de A variação no Patrimônio Líquido decorre da incorporação dos resultados gerados nos períodos e do pagamento de juros sobre o capital próprio e dividendos. Em Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária, foi aprovada a elevação de 10% nos dividendos relativos aos exercícios de 2007 e 2008, passando de 25% para 35% do lucro líquido ajustado. Dessa forma, até setembro de 2008, foram pagos R$ 87,1 milhões relativos a dividendos adicionais incidentes sobre o resultado do exercício de 2007 e R$ 126,0 milhões a título de Juros sobre o Capital Próprio, além de R$ 18,4 milhões referentes a dividendos provisionados pelo desempenho registrado no primeiro semestre de Rentabilidade do Patrimônio Líquido Médio O retorno anualizado sobre o Patrimônio Líquido Médio alcançou 19,8% considerando o resultado acumulado de janeiro a setembro de A estrutura patrimonial enfatiza a solidez da Instituição, ratificada pela proporção do Patrimônio Líquido em relação ao Ativo Total, 11,6% em setembro de Rentabilidade do Patrimônio Líquido Médio (%) Índice de Basiléia Índice de Basiléia (%) O Índice de Basiléia, a partir de julho de 2008, foi calculado atendendo às premissas do Novo Acordo de Capital Basiléia II, conforme regras estabelecidas pelo Banco Central do Brasil, que tratam da implementação das estruturas de gerenciamento de riscos operacionais e de mercado, das regras de apuração do Patrimônio de Referência por meio das Resoluções e e das Circulares 3.360, 3.365, 3.366, * Em 2008, calculado conforme critério do Novo Acordo de Capital (Basiléia II). 32

29 3.368, e O Banco Central do Brasil disciplina a manutenção de índice padrão mínimo ao nível de 11,0%. O Índice de Basiléia representa a relação entre o patrimônio de referência e os ativos ponderados pelo risco, demonstrando a solvabilidade da empresa. No Banrisul, esse índice atingiu 17,7% em setembro de 2008, 6,7 pp. acima do exigido pelo Banco Central do Brasil, que reflete margem de segurança para crescimentos futuros de operações de crédito. Velocidade de Crescimento A velocidade de crescimento da captação e do crédito, medida pela evolução relativa dos volumes, está representada no gráfico abaixo. A trajetória de crescimento do crédito, em média 38,7% a cada período móvel de doze meses, apresentou aceleração significativa comparativamente à razão de crescimento registrada pelos depósitos totais, 20,6%. O crescimento do crédito, no Banrisul, é monitorado pelos Comitês de Gestão Econômica e Bancária, sendo o equilíbrio entre posições ativas e passivas revisto, semanalmente, com vistas à manutenção de situação de liquidez favorável. O quadro de liquidez do Banrisul é favorecido pela estrutura pulverizada de captação de recursos. As captações em depósitos a prazo provêm da rede de agências e são contratados nas modalidades de encargos pós e pré-fixados, equivalentes, em setembro de 2008, a 66% e 34% do total da carteira respectivamente. Portanto, a estabilidade dos recursos captados, em função do elevado volume de funding mantido historicamente, sustentado pela capilaridade dos pontos de atendimento e da clientela, aliado à expressiva carteira de títulos e ao patrimônio líquido do Banrisul permitem à Instituição manter o crescimento dos ativos de crédito. Crédito Total - Sistema Financeiro Nacional e Banrisul Banrisul Carteira Comercial e Captação de Depósitos Velocidade de Crescimento em 12 meses 33

30 Demonstração do Resultado Consolidado - Janeiro a Setembro 2008 Resultado Consolidado - Janeiro a Setembro 2008 O Lucro Líquido consolidado, de janeiro a setembro de 2008, somou R$ 419,0 milhões. No mesmo período do ano passado, o Lucro Líquido consolidado registrou R$ 801,8 milhões. Os resultados, em ambos os períodos, estão impactados pela ativação de créditos tributários e débitos fiscais diferidos de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre diferenças temporárias referente a períodos anteriores, no valor de R$ 528,5 milhões, em 2007, e de R$ 86,2 milhões em No 3T08, o Lucro Líquido consolidado somou R$ 110,7 milhões, 44,5% ou R$ 34,1 milhões acima do resultado registrado no 3T07 e 40,9% ou R$ 76,5 milhões abaixo do montante contabilizado no 2T08. Os créditos tributários de R$ 86,2 milhões foram contabilizados no 2T08, fator que explica a redução de resultado no 3T08 quando comparado ao trimestre imediatamente anterior. Lucro Líquido (R$ Milhões) Resultado Ajustado aos Eventos Extraordinários Excluídos os efeitos dos créditos tributários, o Lucro Líquido acumulado de janeiro a setembro de 2008, R$ 332,8 milhões, supera em R$ 59,5 milhões ou 21,8% o resultado de R$ 273,3 milhões gerados no mesmo período de Na comparação trimestral, o Lucro Líquido do 3T08, R$ 110,7 milhões, apresentou crescimento de 44,5% ou R$ 34,1 milhões sobre o resultado registrado no 3T07 e crescimento de 9,5% em relação ao registrado no trimestre imediatamente anterior. Lucro Líquido Ajustado (R$ Milhões) 34

31 O desempenho do Banrisul, no acumulado de janeiro a setembro de 2008, reflete o maior volume de receitas de crédito e arrendamento mercantil, proveniente do crescimento do volume de operações, cuja expansão foi de 51,0% em doze meses, bem como do resultado de tesouraria e compulsórias. Dessa forma, a evolução das receitas financeiras e operacionais acumuladas compensou o crescimento das despesas financeiras e operacionais, gerando Resultado Operacional de R$ 461,1 milhões, R$ 16,2 milhões acima do montante acumulado em O desempenho apresentado pelo Banco no que tange às operações referenciadas em moeda estrangeira não foi afetado pela desvalorização cambial verificada no mês de setembro, pois as operações em moeda estrangeira, ativas e passivas, não apresentam descasamento, embora a análise do resultado por linha, itens comentados na seqüência, estejam afetados por essas variações. Receitas da Intermediação Financeira As Receitas da Intermediação Financeira somaram R$ 2.660,8 milhões no acumualdo de janeiro a setembro de 2008, 28,5% ou R$ 590,7 milhões acima do montante apurado no mesmo período de 2007, variação decorrente do crescimento das receitas de crédito e arrendamento mercantil, no montante de R$ 390,7 milhões, do resultado de operações de câmbio, R$ 102,4 milhões, e de aplicações em tesouraria e compulsórias, R$ 97,6 milhões. No 3T08, as Receitas da Intermediação Financeira totalizaram R$ 1.083,9 milhões, 50,4% ou R$ 363,0 milhões acima do valor apurado no mesmo trimestre do ano anterior e 33,5% ou R$ 271,8 milhões na comparação com o 2T08. No último trimestre, os principais fatores que determinaram o desempenho das Receitas da Intermediação Financeira foram: as receitas de crédito, com crescimento de R$ 113,8 milhões (provenientes do incremento no volume de operações em 9,7% ou R$ 966,1 milhões); o resultado de operações de câmbio (R$ 102,2 milhões, impactado pela reversão da trajetória de variação da paridade cambial) e a expansão do resultado de operações de tesouraria e compulsórias, no montante de R$ 55,9 milhões. Receitas da Intermediação Financeira (R$ Milhões) 35

32 Receitas de Operações de Crédito As receitas de operações de crédito e arrendamento mercantil somaram R$ 1.636,0 milhões no período compreendido entre janeiro e setembro de 2008, 31,4% ou R$ 390,7 milhões acima do montante contabilizado no mesmo período do ano passado. No 3T08, as receitas de crédito e arrendamento mercantil totalizaram R$ 635,4 milhões, 46,2% ou R$ 200,9 milhões acima do montante acumulado no 3T07 e 21,8% ou R$ 113,8 milhões acima do valor contabilizado no trimestre imediatamente anterior. As receitas geradas pelo Crédito Comercial, que correspondem a 84,2% do montante de receitas de crédito e arrendamento mercantil, somaram R$ 535,0 milhões no 3T08, sendo R$ 325,3 milhões geradas por Pessoas Físicas, R$ 209,1 milhões pelo segmento empresarial e R$ 580,8 mil pelo setor público. Receitas de Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil (R$ Milhões) Receitas do Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica No 3T08, as receitas geradas pelo Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica somaram R$ 534,5 milhões, 43,3% acima do montante apurado no 3T07 e 16,4% acima das receitas contabilizadas no 2T08. As receitas do Crédito Comercial Pessoa Física totalizaram R$ 325,3 milhões no 3T08, 33,0% ou R$ 80,7 milhões acima do montante apurado no 3T07 e 12,8% ou R$ 36,9 milhões acima do valor registrado no 2T08. No segmento empresarial, as receitas totalizaram R$ 209,1 milhões, com incremento de 63,1% ou R$ 80,9 milhões acima do montante registrado no 3T07 e 22,6% ou R$ 38,6 milhões acima do montante gerado no 2T08. Entre as linhas direcionadas às Pessoas Físicas, as modalidades de Crédito Consignado e Cheques Especiais respondem, respectivamente, por 47,6% e 28,6% das receitas geradas no segmento, compondo juntas 76,2% das receitas do segmento e 46,4% das rendas do Crédito Comercial. Na Pessoa Jurídica, as linhas de Capital de Giro perfazem 68,7% das receitas geradas pelo segmento e 26,9% das rendas do Crédito Comercial. As modalidades de Crédito Consignado e de Giro compõem, conjuntamente, 55,8% das receitas do Crédito Comercial. 36

33 Receitas do Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica (R$ Milhões) 3T07 2T08 3T08 3T08/2T08 3T08/3T07 Total Consignado 102,5 141,1 154,8 9,8% 51,0% CPB Consignado 99,3 135,4 149,1 10,2% 50,2% Consignado Próprio 93,2 123,6 132,6 7,3% 42,3% Consignado Adquirido 6,1 11,8 16,5 39,9% 170,6% CDC Veículo 3,8 6,7 6,8 2,2% 77,6% Consignado 3,2 5,7 5,7 0,1% 77,0% Não Consignado 0,6 1,0 1,1 14,1% 80,5% Crédito Pessoal 64,5 52,0 59,5 14,5% -7,8% Cheques Especiais 71,6 79,3 93,1 17,4% 30,1% Outros - PF 5,4 15,1 16,8 11,0% 211,0% Total Pessoa Física 244,6 288,4 325,3 12,8% 33,0% Conta Garantida 31,0 33,2 39,7 19,5% 28,1% Capital de Giro 77,5 112,2 143,6 28,1% 85,4% Vendor 4,4 5,8 6,0 3,4% 35,1% Desconto de Títulos 11,0 13,0 14,6 12,3% 33,1% Outros - PJ 4,4 6,4 5,2-18,3% 18,9% Total Pessoa Jurídica 128,2 170,5 209,1 22,6% 63,1% Em doze meses, a ampliação das receitas decorre do aumento do volume de operações, visto que as taxas praticadas traçaram trajetória descendente. Nos últimos três meses, o aumento do volume de contratações e o aumento dos preços dos empréstimos, face à elevação do juro básico, constituíram-se em fatores determinantes da elevação das receitas. Taxas do Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica (%) 3T07 2T08 3T08 Total Consignado 2,24% 2,00% 1,99% CPB Consignado 2,28% 2,02% 2,01% Consignado Próprio 2,40% 2,19% 2,14% Consignado Adquirido 1,29% 1,12% 1,36% CDC Veículo 1,51% 1,60% 1,60% Consignado 1,43% 1,56% 1,56% Não Consignado 2,07% 1,88% 1,88% Crédito Pessoal 4,09% 3,73% 3,90% Cheques Especiais 8,14% 8,28% 8,85% Outros - PF 1,03% 2,58% 2,83% Total Pessoa Física 3,22% 2,87% 2,96% Conta Garantida 4,01% 3,06% 3,00% Capital de Giro 1,60% 1,42% 1,53% Vendor 1,04% 1,03% 1,21% Desconto de Títulos 2,02% 1,83% 1,98% Outros - PJ 1,33% 1,42% 1,74% Total Pessoa Jurídica 1,86% 1,59% 1,71% 37

34 Despesas da Intermediação Financeira As Despesas da Intermediação Financeira totalizaram R$ 1.454,0 milhões no acumulado de janeiro a setembro de 2008, 38,5% acima do volume gerado no mesmo período do ano passado. No 3T08, as Despesas da Intermediação Financeira somaram R$ 671,6 milhões, 85,8% acima do montante apurado no 3T07 e 62,9% acima do valor acumulado no trimestre imediatamente anterior. A variação das Despesas da Intermediação, em doze meses, R$ 403,9 milhões, decorre do aumento das Operações de Empréstimos e Repasses, no valor de R$ 198,9 milhões, provenientes, em boa parte, do aumento das despesas com operações de câmbio (R$ 110,0 milhões) e com o Fundo de Reservas de Depósitos Judiciais (R$ 77,8 milhões). Também contribuíram para a elevação das Despesas da Intermediação o aumento do volume de depósitos captados, que refletiu no crescimento das Despesas de Operações de Captação no Mercado, no montante de R$ 172,1 milhões, bem como a expansão de R$ 27,0 milhões em Despesas de Provisão para Operações de Crédito. A variação de R$ 310,1 milhões no 3T08 frente ao montante registrado no 3T07 decorre da elevação de Despesas com Empréstimos e Repasses, no valor de R$ 161,2 milhões, provenientes do aumento das despesas com operações de câmbio e oriundas do maior volume de recursos no Fundo de Reservas de Depósitos Judiciais (remunerado com base na taxa Selic, cuja contrapartida, contabilizada em Títulos e Valores Mobiliários, ocorre no mesmo Despesas da Intermediação Financeira (R$ Milhões) valor). As despesas com captação apresentaram, no período, variação de R$ 95,3 milhões e as Despesas com Provisões para Operações de Crédito registraram expansão de R$ 42,3 milhões. No último trimestre, o aumento das Despesas da Intermediação Financeira, R$ 259,3 milhões, provém do aumento de Despesas com Empréstimos e Repasses, no valor de R$ 145,5 milhões, decorrentes dos motivos anteriormente expostos; da elevação do volume de recursos captados, impactando na ampliação das Despesas de Captação no Mercado, no valor de R$ 66,8 milhões; e da alocação de recursos em Despesas com Provisão para Operações de Crédito, R$ 35,8 milhões, em relação ao 2T08. Despesas com Operações de Captação no Mercado As Despesas de Captação no Mercado somaram R$ 981,4 milhões de janeiro até setembro de 2008, 21,3% acima do montante acumulado no mesmo período do ano anterior. No 3T08, as Despesas de Captação totalizaram R$ 380,3 milhões, volume 33,4% acima do montante acumulado no 3T07 e 21,3% acima do valor apurado no 2T08. Em doze meses, o maior volume de despesas provém do incremento na captação de depósitos remunerados (R$ 1.897,2 milhões) e no mercado aberto (R$ 1.066,6 milhões), visto 38

35 que a taxa básica efetiva de juros, em nove meses, que baliza a remuneração das captações, reduziu-se de 8,99% em 2007 para 8,83% em No último trimestre, o aumento de R$ 66,8 milhões nas Despesas de Captação decorre, especialmente, do incremento na captação de Depósitos a Prazo, no montante de R$ 474,9 milhões. Despesas de Captação no Mercado (R$ Milhões) Despesas com Provisões para Operações de Crédito As Despesas com Provisões para Operações de Crédito somaram R$ 200,8 milhões de janeiro a setembro de 2008, 15,5% ou R$ 27,0 milhões acima do montante acumulado no mesmo período de No 3T08, as Despesas com Provisões para Operações de Crédito alcançaram R$ 97,9 milhões, 76,0% ou R$ 42,3 milhões acima do valor contabilizado no 3T07 e 57,5% ou R$ 35,8 milhões acima do montante registrado no 2T08. Despesas com Provisões para Operações de Crédito (R$ Milhões) A elevação das Despesas com Provisões para Operações de Crédito, nos períodos observados, decorre da expansão da carteira de crédito, sem prejuízo dos índices de atraso e de inadimplência. Resultado Bruto da Intermediação Financeira O Resultado Bruto da Intermediação Financeira acumulado de janeiro a setembro de 2008, R$ 1.206,8 milhões, supera em 18,3% o obtido no mesmo período do ano passado. O desempenho, no período, reflete o maior volume de receitas de crédito e de tesouraria. No 3T08, o Resultado Bruto da Intermediação Financeira alcançou R$ 412,3 milhões, 14,7% ou R$ 52,9 milhões acima do montante apurado no mesmo trimestre do ano anterior e 3,1% ou R$ 12,6 milhões acima do valor acumulado no 2T08. A performance do 3T08 foi positivamente impactada pela receita de crédito e títulos, e negativamente pelo maior volume de despesas com obrigações por empréstimos e repasses, despesas com captação, bem como pelo maior montante de despesas de provisão sobre operações de crédito comparativamente ao montante contabilizado no 2T08. 39

36 Margem Financeira A Margem Financeira somou R$ 1.407,7 milhões nos primeiros nove meses de 2008, 17,9% ou R$ 213,7 milhões acima do montante gerado no mesmo período do ano anterior. No 3T08, a Margem Financeira alcançou R$ 510,2 milhões, 23,0% ou R$ 95,2 milhões acima do valor contabilizado no 3T07 e 10,5% ou R$ 48,3 milhões acima do valor registrado no 2T08. A elevação da Margem Financeira acumulada em nove meses em relação ao mesmo período do ano anterior provém do aumento das receitas de crédito e de tesouraria, no valor de R$ 448,4 milhões, volume reduzido, especialmente, pelo aumento das despesas nas operações com empréstimos e repasses, no valor de R$ 199,0 milhões, e pelo aumento das despesas com captação em mercado, R$ 172,1 milhões. No último trimestre, o aumento da Margem Financeira em relação ao trimestre imediatamente anterior é explicada pelas mesmas razões: elevação da receita de crédito Margem Financeira (R$ Milhões) e tesouraria, no valor de R$ 150,3 milhões, montante reduzido, especialmente, pela ampliação das despesas em obrigações por empréstimos e repasses, no valor de R$ 145,5 milhões, e maior volume de despesas com captação, no valor de R$ 66,8 milhões. Receitas de Prestação de Serviços As Receitas de Prestação de Serviços totalizaram R$ 400,0 milhões de janeiro a setembro de 2008, 1,1% ou R$ 4,4 milhões abaixo do montante acumulado no mesmo período de No 3T08, as Receitas de Prestação de Serviços somaram R$ 128,2 milhões, com redução de 7,1% ou R$ 9,8 milhões em relação ao montante acumulado no 3T07, tendo permanecido praticamente estável em relação ao contabilizado no 2T08. As reduções verificadas na comparação dos volumes acumulados em nove meses e nos períodos trimestrais decorrem da implantação da nova sistemática de cobrança de tarifas exigida pelo Banco Central do Brasil a partir de maio de 2008, que implicou na extinção de tarifas cobradas de pessoas físicas. Receita de Prestação de Serviços (R$ Milhões) 40

37 Despesas Administrativas O total das Despesas Administrativas somou R$ 1.044,1 milhões de janeiro a setembro de 2008, 9,9% ou R$ 93,8 milhões acima do montante contabilizado no mesmo período do ano anterior. No 3T08, as Despesas Administrativas totalizaram R$ 362,1 milhões, volume 4,5% ou R$ 15,7 milhões acima do montante contabilizado no 3T07 e em linha com os valores apresentados no 2T08. Despesas de Pessoal e Outras Despesas Administrativas (R$ Milhões) As Despesas de Pessoal, que representam 59,0% do total das Despesas Administrativas, somaram R$ 616,5 milhões no acumulado de janeiro a setembro de 2008, 10,4% ou R$ 58,3 milhões acima do montante contabilizado no mesmo período de No 3T08, as Despesas de Pessoal alcançaram R$ 209,3 milhões, 3,0% ou R$ 6,2 milhões acima do montante apurado no mesmo trimestre do ano anterior e 1,8% ou R$ 3,9 milhões abaixo do valor contabilizado no 2T08. A elevação das Despesas de Pessoal em doze meses decorre, principalmente, do efeito do reajuste salarial de 6% concedido em setembro de 2007, cujos reflexos ocorreram ao longo de A redução verificada no último trimestre decorre, sobretudo, do ajuste de remunerações variáveis pagas e provisionadas em abril de 2008, face à estabilização do modelo de meta de desempenho, adotado em agosto de Outras Despesas Administrativas somaram R$ 427,6 milhões no acumulado de janeiro a setembro de 2008, volume que representa incremento de 9,1% ou R$ 35,5 milhões em relação ao montante contabilizado no mesmo período do ano anterior. No 3T08, Outras Despesas Administrativas acumularam R$ 152,8 milhões, 6,7% ou R$ 9,5 milhões acima do valor apurado no 3T07 e 3,0% ou R$ 4,5 milhões acima do montante lançado no 2T08. A evolução, em doze meses, de Outras Despesas Administrativas decorre de aumentos registrados nas rubricas Publicidade e Propaganda (R$ 26,8 milhões) e Serviços de Vigilância, Segurança e Transporte de Valores (R$ 13,5 milhões). A variação observada na comparação entre o 3T08 e o 3T07 tem como principal fator elevações na rubrica Publicidade e Propaganda (R$ 11,1 milhões). 41

38 Outras Receitas / Despesas Operacionais Outras Receitas Operacionais Outras Receitas Operacionais totalizaram R$ 124,9 milhões no acumulado de janeiro a setembro de 2008, com redução de 39,0% ou R$ 79,7 milhões em relação ao volume contabilizado no mesmo período de No 3T08, Outras Receitas Operacionais somaram R$ 51,0 milhões, volume que representa redução de 35,3% ou R$ 27,8 milhões sobre o valor apurado no 3T07 e de 5,4% ou R$ 2,9 milhões em relação ao 2T08. A Reversão de Provisões Operacionais em Outros Valores e Bens, decorrente do efeito de decisão judicial relativo à inconstitucionalidade de majoração da alíquota do FINSOCIAL, e de redução em Multas de Câmbio, proveniente da reversão de provisões face à revisão de indexador, implicaram na elevação de valores contabilizados nessas rubricas em 2007, eventos que não se repetiram em 2008, refletindo na redução de Outras Receitas Operacionais no acumulado de nove meses. A variação do 3T08 comparada com o 3T07 é explicada pelos mesmos motivos. Outras Receitas Operacionais (R$ Milhões) Outras Despesas Operacionais Outras Despesas Operacionais somaram R$ 115,1 milhões no acumulado de janeiro a setembro de 2008, volume 5,2% ou R$ 6,3 milhões abaixo do volume registrado no mesmo período de No 3T08, Outras Despesas Operacionais totalizaram R$ 41,7 milhões, 56,2% ou R$ 15,0 milhões acima do valor apurado no 3T07 e 8,0% ou R$ 3,1 milhões acima do valor contabilizado no 2T08. A redução de Outras Despesas Operacionais provém, especialmente, da Reversão de Rendas a Receber do Estado do Rio Grande do Sul, ocorrida em 2007 e pela menor necessidade de provisionamento para ações trabalhistas, efeito esse parcialmente minimizado pela apropriação das despesas com amortização dos contratos de exclusividade de prestação de serviços, firmado entre o Banrisul e a Federação das Associações de Municípios do Rio Grande do Sul (FAMURS). A variação observada no 3T08 em relação ao 3T07 decorre, especialmente, das despesas com amortização dos contratos de exclusividade de prestação de serviços e da elevação do volume de despesas trabalhistas. Outras Despesas Operacionais (R$ Milhões) 42

39 Indicadores Econômicos Grau de Alavancagem O Grau de Alavancagem relaciona o volume da carteira de operações de crédito com o patrimônio líquido. Em setembro de 2007, as operações de crédito do Banrisul representavam 2,7 vezes o Patrimônio Líquido, proporção que se ampliou para 3,4 vezes em junho de 2008 e para 3,7 vezes em setembro de O expressivo crescimento da carteira em doze meses refletiu em variação do Índice de Alavancagem. Considerando-se a situação confortável de alavancagem da Instituição, bem Grau de Alavancagem como do índice de Basiléia, percebe-se a capacidade de expansão das carteiras de crédito do Banco para períodos futuros, com conseqüente crescimento de seus resultados. Custo Operacional O Custo Operacional dimensiona a totalidade das despesas administrativas em relação ao total de ativos. O índice é calculado com base nas despesas acumuladas em doze meses contra o saldo de ativos ao final do período de análise. O Banrisul registrou índice de 5,3% nos últimos doze meses terminados em setembro de 2008, abaixo dos 5,9% apurados em doze meses até setembro de A ampliação dos ativos, em Custo Operacional (%) 27,0% nos últimos doze meses, decorrente do crescimento do crédito e do bom desempenho da captação, tem contribuído para a diminuição do custo em proporção dos ativos. Índice de Capitalização O Índice de Capitalização mensura a relação entre o Patrimônio Líquido e o total de recursos captados junto ao público, inclusive os fundos de investimentos. A alavancagem passiva avalia a segurança que os recursos próprios oferecem ao capital de terceiros. Em setembro de 2008, o Índice de Capitalização alcançou 15,5%, 1,6 pp. abaixo da proporção registrada em setembro de A elevação do saldo de Patrimônio Líquido, proveniente da incorporação de resultados gerados, decorrentes, por sua vez, da ampliação do Índice de Capitalização (%) crédito, implicaram na redução da alavancagem de recursos de terceiros e, consequentemente, na maior representatividade de recursos próprios aplicados no giro. 43

40 Produtividade por Funcionário O indicador de produtividade, medido pelo total de volume de negócios (captação e crédito) por empregado, apresentou crescimento de 25,3% nos últimos doze meses, alcançando R$ 3.281,7 mil por empregado, o que se explica pela melhor performance comercial da Instituição, bem como pela consolidação da sistemática de remuneração variável enquanto incentivo à elevação da produtividade. O Banrisul contava, em setembro de 2008, com funcionários, o que representa aumento de 334 empregados em relação ao quadro de setembro de A recomposição do quadro Índice de Eficiência O Índice de Eficiência mede o volume de recursos obtido na atividade operacional necessário para cobrir as despesas administrativas. O Índice acumulado no último trimestre, comparativamente aos registrados no 3T07 e no 2T08 manteve-se praticamente estável. A manutenção do Índice de Eficiência operacional, em doze meses, está relacionada ao estreitamento de margens, visto que o crescimento das receitas se deu num quadro de concomitante elevação das despesas financeiras, gerando redução da proporção do custo administrativo quando confrontado com o resultado produzido, bem como pela redução da contribuição de Outras Receitas Operacionais, que não geraram em 2008 rendas Produtividade por Funcionário (R$ Mil) de empregados tem sido necessária face ao desligamento de empregados por conta de aposentadorias e, também, devido à ampliação do número de agências. Índice de Eficiência (%) contabilizadas em 2007 (reversão de provisões judiciais e da liquidação de processos fiscais). Na comparação com o trimestre imediatamente anterior, a melhora do Índice esboça o recente realinhamento de preços, com conseqüente melhoria da capacidade de absorção das despesas administrativas pela margem financeira. Margem Analítica A margem analítica apresentada no quadro a seguir foi apurada com base nos saldos médios de ativos e passivos, calculados a partir dos saldos finais dos meses que compõem cada trimestre. O quadro apresenta os ativos geradores de receitas e os passivos onerosos, os correspondentes valores de receitas da intermediação financeira sobre ativos e despesas da intermediação financeira sobre passivos, bem como as taxas médias efetivas geradas pelos respectivos rendimentos e juros pagos em cada período. As operações de crédito incluem adiantamentos de contratos de câmbio e operações de arrendamento mercantil, demonstradas pelo valor presente líquido dos contratos de arrendamentos. As rendas de operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, independentemente de seu nível de risco, somente são reconhecidas como receitas quando efetivamente recebidas. As rendas derivadas de operações de arrendamento são apropriadas no vencimento de cada prestação. Tais critérios impactam nos volumes médios de 44

41 receitas e de taxas efetivas registrados nos períodos observados. Os saldos médios das aplicações interfinanceiras de liquidez, recursos aplicados ou captados no mercado interbancário, correspondem ao valor de resgate deduzidos das receitas ou despesas a apropriar correspondentes a períodos futuros. Os saldos médios dos depósitos, captações no mercado aberto e obrigações por empréstimos e repasses, incluem os encargos exigíveis até a data de encerramento das demonstrações financeiras, reconhecidos em base pro rata die. No que se refere às despesas vinculadas a essas rubricas, aquelas relativas a depósitos incluem as despesas pelas contribuições ao Fundo Garantidor de Crédito FGC. A contabilização de juros no balanço patrimonial inclui taxas de juros nominais e um componente de atualização monetária. Tal correção monetária pode estar relacionada a um índice inflacionário, mudanças em taxas de câmbio (geralmente do dólar norte-americano) ou outra taxa de juros flutuantes. A taxa de juros e a correção monetária são aplicadas no final de cada mês ao saldo do principal de cada operação. O valor corrigido passa a ser a nova base para o cálculo dos juros e correção monetária do próximo mês, e assim sucessivamente até a liquidação. Margem Analítica (R$ Mil) 3T2007 2T2008 3T2008 Real Real Real Balanço Receita Average Balanço Receita Average Balanço Receita Average Médio Despesa Yield/rate Médio Despesa Yield/rate Médio Despesa Yield/rate Ativos Rentáveis Operações de Créditos ,5% ,6% ,1% Compromissos de Revendas ,4% ,7% ,9% Mercado Aberto ,7% ,7% ,7% TVM disponíveis para venda ,7% ,7% ,7% TVM mantidos até o vencimento ,7% ,7% ,7% Depósitos interbancários ,4% ,4% ,0% Outros ativos rentáveis Compulsórios ,5% ,5% ,0% Outros ,3% ,0% ,1% Total de Ativos Rentáveis ,0% ,0% ,9% Passivos Onerosos Depósitos interbancários - No país ,8% ,5% Poupança - No País ,6% ,5% ,8% Depósitos a prazo - No país ,6% ,6% ,9% Obrigações Compromissadas ,6% ,9% ,0% Obrigações por empréstimos e repasses No país ,6% ,7% ,8% Exterior ,7% (10.637) -2,7% ,1% Outros ,7% ,5% ,0% Total dos Passivos Onerosos ,2% ,2% ,1% Spread 1,8% 1,8% 1,7% Margem Trimestral 2,3% 2,3% 2,3% Margem Anualizada 9,4% 9,4% 9,6% 45

42 Variações nas Receitas e Despesas de Juros: Volumes e Taxas O quadro a seguir apresenta a alocação das variações nas receitas e despesas de juros consolidadas entre variações de volume e de taxas de juros (i) no 3T08 comparativamente ao 3T07 e (ii) no 3T08 em relação ao 2T08. As variações de volume e de taxas de juros foram calculadas com base nas movimentações dos saldos médios durante o período e nas variações das taxas nominais de juros sobre o saldo médio de ativos geradores de receita e sobre o saldo médio de passivos onerosos. A variação líquida foi calculada a partir das variações de volume e taxas e foi alocada à respectiva variação (volume e taxa de juros) de maneira proporcional, considerando o valor absoluto (módulo) atribuível ao volume e a taxas de juros. Variações nas Receitas e Despesas de Juros: Volumes e Taxas (R$ Milhões) Set08/Set07 Set08/Jun08 Aumento / Redução Aumento / Redução Devido a Variação em: Devido a Variação em: Volume Taxa Variação Taxa Variação Volume Juros Líquida Juros Líquida Ativos Remuneráveis Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos 245,9 45,8 291,7 57,6 158,1 215,7 Compromissos de Revendas 3,4 24,0 27,4 15,6 8,2 23,8 Operações com Títulos, Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (19,6) 1,0 (18,6) (1,3) (1,8) (3,1) Depósitos Compulsórios 15,3 13,5 28,8 3,8 14,2 18,0 Outros Ativos Remuneráveis 12,5 (1,0) 11,5 4,5 1,5 6,0 Total de Ativos Remuneráveis 257,5 83,3 340,8 80,2 180,2 260,4 Passivos Onerosos Depósitos a Prazo 40,8 18,8 59,6 10,3 22,4 32,7 Depósitos de Poupança 8,0 7,5 15,5 1,0 10,5 11,5 Outros 40,2 1,6 41,8 15,6 7,3 22,9 Captações no Mercado Aberto 6,1 13,9 20,0 19,1 3,3 22,4 Total de Captações 95,1 41,8 136,9 46,0 43,5 89,5 Total de Obrigações por Empréstimos e Repasses 7,9 101,6 109,5 0,1 122,6 122,7 Total de Passivos Onerosos 103,0 143,4 246,4 46,1 166,1 212,2 46

43 Balanço Patrimonial Consolidado Pro Forma R$ Milhões Variação Absoluta Ativo Set Set Set 2007 * Jun 2008 Set 2008 Jun 2008 Set 2007 Circulante e Realizável a Longo Prazo , , , , ,8 Disponibilidades 294,0 251,2 282,8 31,6 (11,2) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 4.533, , , , ,4 Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos 5.010, , ,4 224,3 (257,8) Relações Interfinanceiras e Interdependências 2.647, , ,8 (329,5) 225,7 Operações de Crédito 6.827, , ,0 954, ,5 Provisão para Operações de Crédito (841,4) (898,7) (957,7) (59,0) (116,3) Operações de Arrendamento Mercantil 42,0 75,7 105,3 29,6 63,2 Provisão para Operações de Arrendamento Mercantil (3,5) (4,4) (4,6) (0,2) (1,1) Outros Créditos 1.448, , ,7 133,6 292,9 Provisão para Outros Créditos (36,9) (15,7) (19,9) (4,2) 17,0 Outros Valores e Bens 26,4 248,1 234,9 (13,2) 208,4 0,0 0,0 Permanente 139,5 142,4 172,2 29,8 32,6 Investimentos 9,6 8,1 8,1 0,0 (1,5) Imobilizado de Uso 109,9 116,3 144,8 28,5 34,8 Imobilizado de Arrendamento 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Diferido 20,1 18,0 19,3 1,3 (0,8) Total do Ativo , , , , ,4 * Reclassificado Passivo Set Set Set 2007 * Jun 2008 Set 2008 Jun 2008 Set 2007 Circulante e Exigível a Longo Prazo , , , , ,5 Depósitos , , ,9 410, ,4 Depósitos à Vista 1.268, , ,0 (84,0) 209,2 Depósitos de Poupança 4.138, , ,1 42,1 371,7 Depósitos Interfinanceiros 61,6 0,0 10,2 10,2 (51,4) Depósitos a Prazo 5.827, , ,9 440, ,4 Outros Depósitos 12,1 10,4 11,7 1,3 (0,5) Captação no Mercado Aberto 2.662, , , , ,6 Relações Interfinanceiras e Interdependências 311,6 622,2 374,6 (247,6) 62,9 Obrigações por Empréstimos e Repasses 860, , ,7 162,7 411,9 Instrumentos Financeiros e Derivativos 21,9 27,6 32,3 4,7 10,4 Outras Obrigações 2.192, , ,5 705, ,2 Cobrança e Arrecad. de Tributos e Assemelhados 102,4 111,6 112,7 1,1 10,3 Carteira de Câmbio 40,2 40,1 45,5 5,4 5,4 Sociais e Estatutárias 128,1 33,2 39,8 6,6 (88,3) Fiscais e Previdenciárias 481,4 465,7 538,3 72,6 56,9 Negociação e Intermediação de Valores 2,9 1,3 2,1 0,8 (0,8) Fundos Financeiros e de Desenvolvimento 692, , ,3 592, ,2 Diversas 745,3 755,4 781,8 26,4 36,6 Resultados de Exercícios Futuros 6,0 3,0 3,8 0,8 (2,2) Patrimônio Líquido dos Acionistas Minoritários 1,2 1,4 1,5 0,1 0,3 Patrimônio Líquido 2.722, , ,4 65,1 248,8 Total do Passivo e Patrimônio Líquido , , , , ,4 * Reclassificado 47

44 Demonstração de Resultado Pro Forma R$ Milhões Variação Absoluta 3T07 * 2T08 3T08 9M07 9M08 3T08-9M08-3T07 9M07 Receitas da Intermediação Financeira 720,9 812, , , ,8 363,0 590,6 Despesas da Intermediação Financeira 305,9 350,2 573,7 876, ,2 267,8 376,9 Margem Financeira 415,0 461,9 510, , ,6 95,3 213,7 Provisão para Operações de Créditos (55,6) (62,2) (97,9) (173,9) (200,8) (42,3) (27,0) Resultado Bruto da Intermediação Financeira 359,4 399,7 412, , ,8 53,0 186,7 Outras Receitas / Despesas Operacionais (194,5) (255,3) (262,1) (575,2) (745,7) (67,5) (170,5) Receitas de Prestação de Serviços 46,4 34,9 34,1 134,4 100,9 (12,3) (33,6) Rendas de Tarifas Bancárias 91,5 93,7 94,1 270,0 299,2 2,6 29,2 Despesas de Pessoal (203,1) (213,2) (209,3) (558,2) (616,5) (6,2) (58,3) Outras Despesas Administrativas (143,3) (148,3) (152,8) (392,1) (427,6) (9,5) (35,5) Outras Receitas Operacionais 78,8 53,8 51,0 204,6 124,9 (27,8) (79,7) Despesas Tributárias (38,1) (37,6) (37,3) (112,6) (111,5) 0,8 1,0 Outras Despesas Operacionais (26,7) (38,7) (41,7) (121,4) (115,1) (15,0) 6,3 Resultado Operacional 164,8 144,4 150,3 444,9 461,0 (14,5) 16,2 Resultado não Operacional 10,9 (2,0) (0,5) 8,6 0,3 (11,5) (8,2) Resultado antes da Tributação s/ Lucro 175,7 142,5 149,7 453,4 461,4 (26,0) 7,9 Imposto de Renda e Contribuição Social (42,8) 58,2 (32,3) 405,6 (22,4) 10,5 (428,0) Participações Estatutárias no Resultado (56,2) (13,3) (6,6) (57,1) (19,9) 49,6 37,2 Participações Minoritárias no Resultado (0,0) (0,1) (0,0) (0,1) (0,1) (0,0) (0,0) Lucro Líquido 76,6 187,3 110,8 801,8 418,9 34,1 (382,8) (-) Eventos Extraordinários - 86,2-528,5 86,2 - (442,3) Lucro Líquido Ajustado 76,6 101,1 110,8 273,3 332,7 34,1 59,5 * Reclassificado 48

45 Relatório da Administração APRESENTAMOS O RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO E AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DO BANCO DO ESTADO DO RIO GRANDE DO SUL S.A., RELATIVOS AOS NOVE MESES DE 2008, ELABORADOS DE ACORDO COM AS NORMAS ESTABELECIDAS PELA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS E PELO BANCO CENTRAL DO BRASIL.

46 Cenário Econômico O cenário econômico mundial agravou-se no terceiro trimestre de 2008, resultado do aumento acentuado da aversão ao risco, em virtude da deterioração dos balanços das instituições financeiras internacionais, decorrentes dos prejuízos financeiros no mercado de hipotecas norteamericano e da percepção de que as principais economias centrais estão entrando em um período de forte desaceleração. No entanto, a economia brasileira manteve trajetória de crescimento, sustentada pela expansão do crédito para consumo e investimentos, apesar do momento pouco favorável no mercado de capitais e de crédito. Nesse trimestre, a inflação doméstica corrente, bem como as expectativas acerca de seu nível futuro, refletindo a devolução de uma boa parte dos recentes aumentos nos preços do atacado e os efeitos da política monetária contracionista, iniciado na reunião do Copom de abril de 2008, começaram a apresentar melhorias nas suas trajetórias, voltando a convergir para as metas de inflação defendidas pela autoridade monetária. No período de julho a setembro, ocorreram dois aumentos na Taxa Básica Selic, de 75 pontos básicos na 136ª reunião do Copom, em julho, e de 50 pontos básicos na reunião seguinte, em setembro, elevando-a para 13,75% ao ano. A taxa de câmbio, por outro lado, inverteu sua tendência e desvalorizou-se nesse período, a despeito de não ter havido uma mudança da percepção externa sobre o país ou de o setor real da economia brasileira ter sofrido grandes reversões em sua trajetória de crescimento presente e futuro. Após ter fechado o semestre anterior na faixa de R$ 1,60 por dólar, nesse último trimestre, e mais precisamente, no mês de setembro, após eventos negativos no plano externo, a cotação cambial mudou para a faixa de R$ 1,80 por dólar. As transações correntes acumularam, conforme os dados disponíveis até agosto, um déficit de US$ 20,6 bilhões entre janeiro e agosto, resultado dos reiterados aumentos na remessa de lucros e dividendos e do menor saldo comercial, nesse caso, em função do crescimento das importações ainda se manter superior ao das exportações. Por outro lado, o balanço de pagamentos seguiu positivo, uma vez que a conta capital-financeira segue positiva, e as reservas, conseqüentemente, mantiveram-se em um patamar superior a US$ 200 bilhões. A economia gaúcha continuou crescendo no período. O setor de serviços seguiu impulsionando a geração de emprego, o que não se verificou no setor de comércio, apesar da expansão verificada principalmente no interior do Estado. O setor industrial manteve-se forte no período, com destaque para o setor automobilístico, cujo desempenho esteve ligado à expansão do crédito, do consumo interno e do aumento da renda agrícola. Na agricultura, estimativas preliminares mostraram que a safra deverá ter uma magnitude inferior à safra de 2007, em função do clima não ter sido tão favorável em algumas regiões, mas que garantirá um bom desempenho em termos históricos. 51

47 Eventos Relevantes Março/2008 Banrisul inaugura regional de vendas e amplia inserção no Estado de Santa Catarina. Com sede na cidade de Blumenau, a Superintendência de Santa Catarina foi inaugurada em A instalação de uma regional de vendas e a previsão de abertura de mais dez agências nas regiões do Vale do Itajaí, Grande Florianópolis e Litoral Sul são ações que abrangem a primeira fase do projeto de expansão do Banrisul naquele Estado. O projeto de expansão no Estado de Santa Catarina tem como propósitos aprofundar relacionamentos com clientes locais, favorecer parcerias que fortaleçam o desenvolvimento do Estado catarinense e ampliar a escala de atuação do Banrisul. Março/2008 Distribuição de Dividendos Adicionais. O Conselho de Administração do Banrisul apresentou proposta de instituição de dividendos adicionais de 10%, vigentes nos exercícios sociais de 2007 e Essa proposta foi aprovada em Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária, realizada em , resultando no pagamento de dividendos totais de 35%, incidentes sobre o lucro líquido ajustado. Maio/2008 Reclassificação de Rating. A agência classificadora de risco de crédito Austin Rating elevou, em maio de 2008, o grau de classificação de risco de longo prazo do Banrisul de A para A+, posição mantida na última avaliação. A elevação do rating fundamenta-se na boa capitalização, pulverização dos ativos e passivos, diversificação das fontes de receita, qualidade de créditos, patamares adequados de liquidez, rentabilidade e expansão da área de atuação com abertura de agências estratégicas fora do Estado. A classificação A+ significa que o Banco apresenta solidez financeira intrínseca, atua de forma segura e apresenta boa situação financeira histórica. O ambiente empresarial pode variar, porém sem afetar as condições de funcionamento da Instituição. O risco é muito baixo. Setembro/2008 Banrisul completa 80 anos. Da iniciativa de alguns produtores rurais a quase três milhões de clientes. De 50 mil contos de réis a um patrimônio líquido de R$ 2,9 bilhões. De um banco hipotecário a um banco múltiplo. Essas linhas resumem a história de 80 anos do Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Um banco público, de desenvolvimento comercial e social. Um banco que nasceu público e permanece, passadas oito décadas, pertencendo a todos os gaúchos. 52

48 Desempenho Consolidado Lucro Líquido O Banrisul apresentou Lucro Líquido de R$ 419,0 milhões nos nove primeiros meses de 2008, incluídos os efeitos dos créditos tributários registrados, no valor de R$ 86,2 milhões. No mesmo período de 2007, o Lucro Líquido alcançado, R$ 801,8 milhões, supera o resultado de 2008, face à ativação de créditos tributários e débitos fiscais diferidos de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre diferenças temporárias referente a períodos anteriores, no valor de R$ 528,5 milhões. Excluídos os efeitos não recorrentes dos exercícios de 2007 e 2008, o Lucro Líquido acumulado até setembro de 2008 foi de R$ 332,8 milhões, 21,8% acima do alcançado no mesmo período do ano passado, R$ 273,3 milhões. Lucro Líquido - Excluídos os Efeitos dos Créditos Tributários (R$ Milhões) Lucro Líquido - Incluídos os Efeitos dos Créditos Tributários (R$ Milhões) O desempenho do Banrisul, de janeiro a setembro de 2008, reflete o maior volume de receitas de crédito, provenientes do crescimento do volume de operações, que registrou expansão de 51,0% em doze meses, bem como a ampliação das receitas geradas pelas operações de tesouraria. Patrimônio Líquido O Patrimônio Líquido do Banrisul, de R$ 2.971,4 milhões em setembro de 2008, apresentou crescimento de 9,1% em relação a setembro de A rentabilidade anualizada sobre o Patrimônio Líquido Médio alcançou 19,8% no período. Nos últimos quatro anos, o Patrimônio Líquido cresceu 238,3%, expansão proveniente da incorporação de resultados crescentes registrados nos períodos e do aporte de capital por meio de emissão primária de ações, no valor de R$ 800,0 milhões, evento ocorrido em julho de A variação verificada no último ano decorre da incorporação de resultados. Evolução do Patrimônio Líquido (R$ Milhões) 53

49 Ativo Total Os Ativos Totais alcançaram saldo de R$ ,9 milhões ao final de setembro de 2008, com crescimento de 27,0% em relação aos R$ ,5 milhões registrados no mesmo período de O item de destaque que contribuiu para o crescimento dos Ativos, em doze meses, foi o incremento na captação de depósitos, no montante de R$ 2.106,4 milhões. Na composição dos Ativos, destacam-se a expansão das operações de crédito e de tesouraria, respectivamente, nos montantes de R$ 3.689,7 milhões e de R$ 1.100,7 milhões nos últimos doze meses. Em quatro anos, os Ativos Totais cresceram 114,4%. Evolução do Ativo Total (R$ Milhões) Evolução do Índice de Basiléia Índice de Basiléia (%) O Índice de Basiléia, a partir de julho de 2008, foi calculado atendendo às premissas do Novo Acordo de Capital Basiléia II, conforme regras estabelecidas pelo Banco Central do Brasil que tratam da implementação das estruturas de gerenciamento de riscos operacionais e de mercado, das regras de apuração do Patrimônio de Referência por meio das Resoluções e e das Circulares 3.360, 3.365, 3.366, 3.368, e O Banco Central do Brasil disciplina a manutenção de índice padrão mínimo ao nível de 11,0%. O Índice de Basiléia representa a relação entre o patrimônio de referência e os ativos ponderados pelo risco, demonstrando a solvabilidade da empresa. No Banrisul, esse índice atingiu 17,7% em setembro de 2008, 6,7 pp. acima do exigido pelo Banco Central do Brasil, que reflete margem de segurança para crescimentos futuros de operações de crédito. Juros sobre Capital Próprio/Dividendos Foi proposto pelo Conselho de Administração do Banco e aprovado pela Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária, em , o incremento de 10% nos exercícios financeiros de 2007 e 2008, totalizando 35% sobre o Lucro Líquido Ajustado. Até setembro de 2008, foram pagos R$ 87,1 milhões relativos a dividendos adicionais incidentes sobre o resultado do exercício de 2007 e R$ 126,0 milhões a título de Juros sobre o Capital Próprio, além de R$ 18,4 milhões referentes a dividendos provisionados pelo desempenho registrado no primeiro semestre de Impostos e Contribuições O Banrisul recolheu e provisionou, até setembro de 2008, R$ 294,6 milhões em impostos e contribuições próprios. Os tributos retidos e repassados, incidentes diretamente sobre a intermediação financeira e demais pagamentos, alcançaram R$ 318,1 milhões. 54

50 Desempenho Operacional Recursos Captados e Administrados Os Recursos Captados e Administrados, ao final de setembro de 2008, totalizaram R$ ,2 milhões, com incremento de 20,5% ou R$ 3.263,1 milhões em relação a setembro de Em quatro anos, o crescimento foi de 89,2%. A estratégia de captação incentivou, no período, a expansão de recursos de depósitos e de fundos, com vistas, respectivamente, à sustentação da ampliação do crédito e à geração de receitas de serviços. O saldo de Depósitos a Prazo atingiu o valor de R$ 7.404,9 milhões, com crescimento de 27,1% ou R$ 1.577,4 milhões em relação a setembro de Os Depósitos de Poupança apresentaram expansão de 9,0% ou R$ 371,7 milhões, totalizando R$ 4.510,1 milhões. Os Depósitos à Vista cresceram 16,5% ou R$ 209,2 milhões sobre setembro de Evolução dos Recursos Captados e Administrados (R$ Milhões) Os Recursos de Terceiros Administrados somaram R$ 5.790,3 milhões, com crescimento de 25,0% ou R$ 1.156,7 milhões em relação a setembro de 2007, evolução que provém principalmente do desempenho dos fundos de renda fixa. Nos últimos quatro anos, o incremento foi de 98,0%. Distribuição dos Recursos Captados e Administrados A composição dos Recursos Captados e Administrados nos primeiros nove meses do ano abrange os Depósitos a Prazo, principal instrumento de funding das operações de crédito, que atingiram saldo de R$ 7.404,9 milhões, representando 38,6% do total; seguido dos Recursos de Terceiros Administrados, R$ 5.790,3 milhões, perfazendo 30,1%; os Depósitos de Poupança, R$ 4.510,1 milhões e 23,5% de participação e, os Depósitos à Vista, R$ 1.478,0 milhões, compondo 7,7% do montante total. Distribuição dos Recursos Captados e Administrados (R$ Milhões) 55

51 Títulos e Valores Mobiliários As aplicações em Títulos e Valores Mobiliários apresentaram saldo de R$ 6.915,5 milhões em setembro de 2008, que representa incremento de R$ 34,1 milhões em relação ao montante registrado no mesmo mês de Esse saldo inclui as Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e deduz as Obrigações Passivas de Operações Compromissadas. A evolução da carteira de títulos, nos últimos doze meses, reflete a política adotada pela Instituição de aceleração do crescimento dos ativos de crédito, que evoluíram R$ 3.689,7 milhões no período, com funding, basicamente, proveniente da captação de depósitos, cujo incremento foi de R$ 2.106,4 milhões. O Banrisul possui capacidade financeira, comprovada através de estudos técnicos desenvolvidos internamente, e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria mantidos até o vencimento, conforme disposto no artigo 8º da Circular nº 3.068, de , do Banco Central do Brasil. Evolução dos Títulos e Valores Mobiliários (R$ Milhões) Operacões de Crédito Política de Crédito Na economia doméstica, observou-se, até setembro de 2008, a manutenção da tendência expansionista no mercado de crédito, especialmente direcionados à Pessoa Jurídica. A política de crédito do Banrisul priorizou a ampliação do volume de operações e o monitoramento da qualidade da carteira, com vistas à melhoria do retorno e à mitigação do risco. A diversidade de produtos e a pulverização da carteira de clientes são elementos relevantes num ambiente de dinamismo do crédito. A evolução favorável da Carteira de Crédito do Banrisul está comentada a seguir. No que diz respeito à qualidade do crédito, a classificação da carteira por níveis de risco segue procedimentos estabelecidos pela Resolução nº 2.682/99 do Banco Central do Brasil. Ao final de setembro de 2008, as operações classificadas como Risco Normal, que abrangem os níveis de AA até C, somaram R$ 9.368,4 milhões, ou seja, 85,8% do total da carteira, 7,4% acima da proporção registrada em setembro de As operações classificadas no Risco 1, que incluem os níveis D até G, totalizaram R$ 1.217,6 milhões, compondo 11,2% da carteira. O Risco 2, formado exclusivamente pelas operações de nível H, que exigem 100% de provisão, totalizaram R$ 331,7 milhões, 3,0% do total das operações de crédito. A evolução da carteira de crédito ocorre num contexto de melhoria da composição por rating. O índice de inadimplência registrado ao final de setembro de 2008 foi de 3,2%, apresentando redução quando comparado ao indicador de 3,8% referente ao mesmo mês do ano anterior. 56

52 Desempenho no Crédito A demanda por crédito apresentou crescimento nos primeiros nove meses de 2008, principalmente no segmento Pessoa Jurídica, reflexo do aquecimento da economia brasileira. Para o último trimestre do ano, é possível que o ritmo de crescimento do volume de crédito diminua, em conseqüência das alterações no cenário econômico mundial. O saldo das operações de crédito do Banrisul evoluiu 51,0% em doze meses, passando de R$ 7.228,1 milhões, em setembro de 2007, para R$ ,7 milhões em setembro de Dentre as carteiras de crédito do Banco, a mais expressiva e rentável é a carteira comercial, que atingiu saldo de R$ 7.980,6 milhões ao final de setembro de 2008, com crescimento de 62,3% sobre o mesmo mês de O volume das operações direcionadas à Pessoa Física totalizou R$ 3.743,2 milhões, com incremento de 47,9%. No segmento Pessoa Jurídica, o saldo das operações alcançou R$ 4.237,4 milhões, com incremento de 77,4% em doze meses, alavancado especialmente pelas operações de capital de giro. Operações de Crédito (R$ Milhões) Nos últimos doze meses, o Crédito Rural apresentou crescimento de R$ 160,0 milhões ou 28,3% e atingiu saldo de R$ 724,5 milhões; as operações de Adiantamento de Contratos de Câmbio (ACC) e Adiantamento de Cambiais Entregues (ACE) aumentaram R$ 79,4 milhões ou 26,5%, totalizando R$ 378,5 milhões; o Crédito Imobiliário cresceu R$ 147,6 milhões ou 18,9%, com saldo de R$ 929,9 milhões; a Carteira de Desenvolvimento e Infra-Estrutura registrou incremento de R$ 195,9 milhões ou 45,3%, atingindo R$ 627,9 milhões e as operações de Arrendamento Mercantil cresceram R$ 55,5 milhões ou 139,1%, totalizando R$ 95,5 milhões. Crédito Comercial Apesar do aprofundamento da crise financeira internacional, o dinamismo da economia doméstica, até setembro de 2008, refletiu o crescimento do emprego e da massa salarial, a elevação da lucratividade das empresas e, em especial, as boas condições de financiamento. A utilização de crédito bancário para atendimento das necessidades de giro se manteve elevada. Crédito Comercial Pessoa Física Em setembro de 2008, as operações de Crédito Comercial destinadas às Pessoas Físicas totalizaram R$ 3.743,2 milhões, correspondendo a 46,9% da Carteira Comercial e a 34,3% do total de operações de crédito. O incremento de R$ 1.212,6 milhões, em doze meses, foi, particularmente, alavancado pelas operações consignadas. O Crédito Consignado alcançou R$ 2.625,0 milhões, com crescimento de 65,2% sobre o mesmo mês do ano anterior. A concessão de créditos consignados somou R$ 1.555,2 milhões em nove meses, distribuídos em 272,6 mil operações. 57

53 Crédito Comercial Pessoa Jurídica As operações de Crédito Comercial Pessoa Jurídica atingiram saldo de R$ 4.237,4 milhões em setembro de 2008, respondendo por 53,1% da Carteira Comercial e 38,8% do total das operações de crédito. O segmento empresarial representou acréscimo de R$ 1.849,4 milhões ao saldo da Pessoa Jurídica comparativamente à posição do mesmo mês do ano anterior. A demanda por empréstimos por parte das empresas manteve-se significativa até setembro, apesar do movimento de elevação das taxas de juros iniciado em abril de A evolução das operações no segmento de Pessoa Jurídica, alicerçada nas modalidades de capital de giro, espelha a continuidade do crescimento da atividade econômica. As linhas de capital de giro do Banrisul, com saldo de R$ 3.211,7 milhões ao final de setembro de 2008, apresentaram evolução de 92,4% em relação ao mesmo mês do ano anterior. Destaca-se também na Pessoa Jurídica a concessão de R$ 299,5 milhões às áreas da saúde e educação, em 303 operações, no período de janeiro a setembro de Crédito Comercial - Pessoa Física e Jurídica (R$ Milhões) Microcrédito As linhas de Microcrédito correspondem a operações de curto prazo, que objetivam facilitar o acesso de micro, pequenas e médias empresas ao capital de giro. Entre os produtos oferecidos pelo Banrisul a esse segmento, incluem-se Promicro, Conta Empresarial, Giro Fácil e Recebíveis Banricompras. Nos primeiros nove meses de 2008, a concessão de linhas de Microcrédito somou R$ 921,5 milhões, 62,0% acima dos R$ 568,8 milhões concedidos no mesmo período de 2007, distribuídos em 1,5 milhão de operações. Destacam-se as modalidades Promicro, cuja concessão somou R$ 445,2 milhões, através de 27,5 mil operações; Conta Empresarial, R$ 236,4 milhões de recursos alocados em 70,9 mil operações, e Recebíveis Banricompras, R$ 211,5 milhões aplicados, através de 1,4 milhão de operações. Agronegócio O crédito direcionado ao Agronegócio abrange duas linhas específicas direcionadas ao Custeio e Investimentos rurais. O saldo das operações de Crédito Rural, em setembro de 2008, atingiu R$ 724,5 milhões, com crescimento de 28,3% em relação ao mesmo mês do ano anterior. O Banco concedeu 19,4 mil financiamentos no período, totalizando um volume de R$ 370,8 milhões, que representa reciclagem de 51,2% da carteira e elevação de 111,8% no total de valores concedidos em doze meses. 58

54 As operações de Custeio Rural somaram R$ 462,8 milhões, com incremento de 49,4% em relação ao saldo registrado em setembro de O Crédito Rural vinculado a linhas de Investimentos, que permitem a aquisição de máquinas e equipamentos, recuperações de solo, pastagens e adequação ambiental, desenvolvimento de avicultura, suinocultura e outras, totalizou R$ 261,7 milhões em setembro de Câmbio Foram contratadas, nos nove primeiros meses de 2008, 6,3 mil operações de exportação, com volume de US$ 582,1 milhões, compostas, principalmente, por ACC, no valor US$ 318,5 milhões, ACE, no valor de US$ 12,9 milhões, e Operações Prontas, com US$ 228,1 milhões. Verificou-se no total das operações de câmbio a ampliação de 14,2% ante o valor de US$ 509,8 milhões concedido no mesmo período de Foram movimentados US$ 419,2 milhões provenientes de 7,4 mil operações de importação, de janeiro a setembro de 2008, representando um acréscimo de quase 100% em relação aos US$ 211,0 milhões em 5,7 mil operações contratadas em igual período do ano anterior. Em doze meses, o saldo das operações de Adiantamento de Contratos de Câmbio (ACC) e de Adiantamentos sobre Cambiais Entregues (ACE) passou de R$ 299,1 milhões para R$ 378,5 milhões, com crescimento de 26,5%. Crédito Imobiliário A Carteira de Crédito Imobiliário do Banrisul apresentou evolução de R$ 147,6 milhões ou 18,9% nos últimos doze meses, registrando saldo de R$ 929,9 milhões ao final de setembro de Nos primeiros nove meses de 2008, foram contratadas 4,5 mil operações de crédito imobiliário, com movimentação financeira de R$ 288,6 milhões. Desse montante, os créditos direcionados a construções totalizaram 1,8 mil operações no valor de R$ 97,9 milhões; para aquisição de imóveis, foram firmados 2,6 mil contratos, totalizando R$ 190,7 milhões. Em relação ao mesmo período de 2007, quando foram liberados R$ 143,4 milhões provenientes de 1,9 mil operações, nota-se crescimento de 101,3% em volume financeiro e de 136,8% no número de operações. Crédito de Desenvolvimento e Infra-estrutura O Banrisul, através da Carteira de Financiamentos de Longo Prazo, atua como agente repassador de recursos do BNDES, FINAME e CEF, destinados a aplicações em projetos de desenvolvimento econômico-social às comunidades gaúchas. A Carteira de Crédito ao Desenvolvimento e Infra-estrutura atingiu, em setembro de 2008, o saldo de R$ 627,9 milhões, que representa incremento de 45,3% em relação ao saldo de R$ 432,1 milhões registrado ao final do mesmo período de Nos nove meses de 2008, por meio da Carteira de Desenvolvimento e Infra-estrutura foram liberados R$ 91,2 milhões de recursos em 260 operações, destinados aos setores público e privado. Desse total, R$ 19,4 milhões foram alocados no comércio, R$ 58,8 milhões na indústria, R$ 2,1 milhões no segmento de serviços e R$ 10,9 milhões no setor público. 59

55 Produtos e Serviços A disponibilização de produtos e serviços, no Banrisul, está pautada na missão e princípios da Instituição: agente financeiro que promove o desenvolvimento econômico e social do Estado do Rio Grande do Sul, através de uma atuação assentada nos valores da transparência, ética, integração, comprometimento e eficácia. Com essa filosofia, ampla rede de agências e diversificado mix de produtos, o Banrisul firma-se, no contexto regional, como instituição de destaque. Banricompras Através do Banricompras, o cliente Banrisul utiliza o cartão da conta corrente para efetuar o pagamento de suas compras à vista, a prazo ou de forma parcelada em estabelecimentos comerciais conveniados. É uma modalidade de meio de pagamento que amplia o poder de compra, facilita a conferência dos gastos e não implica em tarifas para os usuários do cartão. O Banrisul disponibiliza aproximadamente 68,8 mil pontos cadastrados para o atendimento dos cerca de 3,0 milhões de clientes. Nos primeiros nove meses de 2008, 38,9 milhões de transações foram executadas, envolvendo movimentação monetária de R$ 2,2 bilhões. Em relação ao mesmo período de 2007, a evolução registrada foi de 15,4% e 24,5%, respectivamente. Estabelecimentos Cadastrados (Mil) Transações (R$ Milhões) Movimentação Financeira (Milhões) 60

56 Correspondentes Banrisul Os Correspondentes Banrisul são pontos de atendimento bancário, disponibilizados em estabelecimentos comerciais conveniados, por meio dos quais podem ser efetuados pagamentos, depósitos, saques, entre outros serviços, com flexibilidade de horários, praticidade e comodidade. Nos nove meses de 2008, os mais de 2,5 mil correspondentes movimentaram R$ 6,2 bilhões, provenientes de 36,6 milhões de operações. A movimentação financeira registrou aumento de 29,2%, e o número de operações, 12,6%, em relação ao mesmo período do ano anterior. Agência Virtual Home e Office Banking O Banco disponibiliza canais de acesso aos clientes, através do Home e Office Banking. Nos nove meses de 2008, a Agência Virtual registrou movimentação de R$ 50,5 bilhões em aproximadamente 51,0 milhões de operações. Em relação ao mesmo período de 2007, em que foram movimentados R$ 33,8 bilhões em 41,9 milhões de operações, verificou-se evolução de 49,4% e 20,5%, respectivamente. Tal desempenho atesta a aderência dos clientes aos recursos eletrônicos disponibilizados pelo Banco, serviços que garantem rapidez e segurança no atendimento. Pregão Eletrônico O Pregão On Line Banrisul é um moderno Portal de Compras via Internet direcionado às empresas públicas da administração indireta e às prefeituras municipais. Através dessa ferramenta, o gestor público recebe proposta de preço on line, possibilitando economicidade no planejamento financeiro, assim como o acompanhamento e controle das negociações realizadas durante o processo. Nos nove meses de 2008, as Centrais de Compras do Portal do Banrisul realizaram 7,6 mil certames licitatórios. Os negócios alcançaram expressivos resultados, totalizando R$ 45,3 milhões em valores negociados, com economia para os usuários do Setor Público de Call Center Os canais de telesserviços disponibilizados pelo Banco abrangem o Banrifone, atendimento eletrônico e/ou personalizado para informações e realização de transações bancárias, e o Call Center de Agências, sistemática de captura de ligações direcionadas à Rede para uma central de atendimento que, mediante processo padronizado e seguro, presta informações e executa transações financeiras, liberando as equipes mercadológicas das agências exclusivamente para atividades de vendas. Nos nove primeiros meses de 2008, o Banrifone registrou 3,8 milhões de operações realizadas no Atendimento Eletrônico e 365,6 mil atendimentos personalizados, movimentando um montante R$ 7,4 milhões e redução média de 16,3% nos preços pagos, considerando a diferença entre a menor proposta dada no início de cada pregão, em relação ao menor lance ofertado no final de cada certame. Como usuário do Portal, o Banrisul realizou 164 pregões no período de janeiro a setembro de 2008, totalizando R$ 4,3 milhões em valores negociados e economia de R$ 1,0 milhão para a Instituição. A partir de agosto, passou a vigorar o sistema de credenciamento simplificado, que traz maior agilidade na liberação de usuário e senha aos participantes dos processos de compras eletrônicas. superior a R$ 132,1 milhões, além de realizar serviços informativos aos clientes. O atendimento personalizado do Call Center de Agências recebeu, no mesmo período, 80,0 mil ligações de Pessoa Física, provenientes das 11 agências atualmente atendidas. Destas, 54,5% foram retidas e solucionadas por operadores Nível 1, não sendo atendidas nas agências e movimentando valor superior a R$ 1,4 milhão. Ao final de setembro de 2008, 44 das 50 agências previstas no projeto de expansão do Call Center já estavam dotadas da nova infra-estrutura de telefonia, com a integração sistêmica da solução, os testes operacionais e o piloto previstos para o final do segundo semestre de

57 Rede de Atendimento Banrisul O Banco possui atualmente 423 agências, das quais 394 localizadas no Estado do Rio Grande do Sul, 13 em Santa Catarina e 14 em outros estados, além dos pontos de representação internacional em Nova Iorque e Grand Cayman. A Rede Banrisul cobre 97,3% do PIB gaúcho, o que representa 81,1% das cidades do Estado, ou presença em 402 municípios. Foram inaugurados, no período de janeiro a setembro de 2008, seis agências e sete postos de atendimento, ampliando e melhorando o serviço prestado à população. Em relação à rede de atendimento, nos nove meses de 2008, é importante ainda destacar a abertura de uma nova regional de vendas em Santa Catarina, ação que caracteriza a expansão do Banrisul naquele Estado. Para os próximos meses, o Banco mantém a estratégia de expansão para novos mercados com potencial de geração de resultados. Está prevista a abertura de quinze novas agências: dez em Santa Catarina, uma em São Paulo e quatro no Rio Grande do Sul, além da instalação de 13 pontos de atendimento eletrônico em locais de grande circulação, como postos de gasolina, supermercados e shopping centers. A estratégia de expansão da rede acompanha o comportamento do mercado e o crescimento da economia gaúcha e nacional, com expectativa de manutenção do market share no Rio Grande do Sul e ampliação da participação em outros mercados. Empresas Controladas As empresas controladas geraram, nos primeiros nove meses de 2008, R$ 21,1 milhões de resultado, montante 6,6% menor que o valor contabilizado no mesmo período de O desempenho registrado reflete a redução do resultado gerado pela Banrisul Serviços, face à migração da carteira de cartão de crédito para o Banco em outubro de 2007, passando as receitas de anuidades e de financiamentos a integrarem a contabilidade do Banrisul. As performances operacionais das empresas coligadas estão comentadas na seqüência. Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Banrisul S.A. Administradora de Consórcios 99,6% Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio 98,7% Banrisul Armazéns Gerais S.A. 99,5% Banrisul Serviços Ltda. 99,8% Banrisul S.A. Administradora de Consórcios A Banrisul Consórcios administra a constituição de grupos formados para a aquisição de automóveis novos e semi-novos, tratores, imóveis residenciais, comerciais, rurais e de lazer, com flexibilidade de prazos e diferentes valores de carta de crédito. A Empresa registrou, nos primeiros nove meses de 2008, desempenho favorável em relação ao obtido no mesmo período do ano anterior, contabilizando R$ 98,0 milhões em volume de crédito. O Resultado Líquido somou R$ 7,5 milhões, com incremento de 15,4% sobre o mesmo período de Ao final de setembro de 2008, a Banrisul Consórcios contava com 15,2 mil consorciados ativos e um volume total de crédito de R$ 314,0 milhões, representando crescimentos de 50,5% e 68,8%, respectivamente, sobre o mesmo mês de

58 Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio Figurando entre as mais rentáveis do país, a Banrisul Corretora, além de contar com a tradição do Banrisul, ocupa hoje um lugar de destaque no cenário nacional. Atuando no mercado financeiro desde 1971, ela ficou reconhecida por executar suas atividades com eficiência administrativa e gerencial, assegurando assim, qualidade, segurança e rentabilidade aos seus investidores. A Empresa intermediou, durante os nove primeiros meses de 2008, no mercado de renda variável, um volume de R$ 614,3 milhões, que representa crescimento de 45,1% em relação ao montante de R$ 423,5 milhões registrado no mesmo período de É importante destacar o total de negócios realizados através do Home Broker, R$ 366,7 milhões, compondo 59,7% do volume total da Corretora. O Resultado Líquido somou R$ 6,4 milhões, que corresponde a um crescimento de 48,8% em relação ao valor acumulado de janeiro a setembro de Banrisul Armazéns Gerais S.A. A Banrisul Armazéns Gerais opera como permissionária da Receita Federal para administrar o Porto Seco da Região Metropolitana, atuando nos regimes de importação e exportação - nas modalidades de Entreposto Aduaneiro, Depósito Alfandegado Público e Depósito Alfandegado Certificado - e de armazém geral. A Empresa registrou, nos primeiros nove meses de 2008, incremento de 32,5% na receita operacional líquida em relação ao volume acumulado em igual período de 2007, devido ao ajuste dos preços das tarifas praticadas e à revisão e melhoria nos processos internos, além do aumento substancial das operações no regime de importação. O Lucro Líquido apurado somou R$ 1,5 milhão, com aumento de 200,0% sobre o montante acumulado de janeiro a setembro de Banrisul Serviços Ltda. A Banrisul Serviços administra e comercializa o Tíquete Refeisul, nas modalidades papéis e cartões Refeição e Alimentação, além de cartões Presente, Combustível e Private Label. Os cartões Refeisul e Combustível geraram, até o terceiro trimestre de 2008, mais de 4,4 milhões de transações, 23,5% acima do volume registrado no mesmo período do ano anterior e R$ 256,0 milhões em faturamento, 9,7% acima do volume acumulado até setembro de O resultado líquido somou R$ 5,7 milhões, tendo redução de 49,1% sobre o valor alcançado no mesmo período do ano anterior. A queda deve-se à incorporação da carteira de cartão de crédito pelo Banrisul, cujas receitas passaram a compor os resultados com tarifas auferidos pelo Banco. 63

59 Governança Corporativa Para assegurar aos sócios-proprietários a gestão estratégica da Empresa e a efetiva monitoração da Diretoria Executiva, o Banrisul aderiu ao Nível 1 de Governança Corporativa em 2007, ao realizar oferta pública de ações contemplando aumento de capital de aproximadamente R$ 800,0 milhões. A relação entre propriedade e gestão se dá através do Conselho de Administração, da Auditoria Independente e do Conselho Fiscal, instrumentos fundamentais para o exercício do controle. A boa Governança Corporativa garante eqüidade aos acionistas, transparência de gestão e responsabilidade pelos resultados. Para concretizar o compromisso de responsabilidade nas ações, a Instituição adota o Código de Ética Banrisul, instrumento que norteia a conduta moral e ética disseminada na rotina dos colaboradores, estabelecendo o padrão de relacionamento a ser adotado com os públicos de interesse, sejam eles acionistas, colaboradores, fornecedores, clientes, concorrentes, entidades, comunidade e Governo. As implicações relativas à listagem do Banco no Nível 1 envolvem regras estabelecidas para companhias com ações listadas no Novo Mercado, as quais estão incluídas no Estatuto Social do Banrisul e são citadas a seguir: dos membros do Conselho de Administração, ao menos 20% são Conselheiros Independentes; a obrigação de realizar ofertas públicas de aquisição de ações sob determinadas circunstâncias; extensão para todos os acionistas das mesmas condições obtidas pelos acionistas controladores quando da alienação do controle do banco e necessária submissão do Banrisul, seus acionistas controladores, administradores e membros do Conselho Fiscal ao Regulamento da Câmara de Arbitragem do Mercado da Bovespa, para fins de resolução de conflitos que possam surgir, relacionados ou oriundos da aplicação, validade, eficácia, interpretação, violação e seus efeitos, das disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações, no Estatuto Social do Banco, nas normas editadas pelo Conselho Monetário Nacional, Banco Central do Brasil e Comissão de Valores Mobiliários, além daquelas constantes do Regulamento do Nível 1 de Governança, do Regulamento de Arbitragem e do Contrato de Adoção de Práticas de Governança Corporativa do Nível 1. Em conformidade com as normas da Comissão de Valores Mobiliários, o Banrisul informa que a empresa Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes prestou serviços exclusivamente relacionados à auditoria nos primeiros nove meses de Relação com Investidores A consolidação do Banrisul no mercado de capitais, em continuidade à oferta pública de ações realizada no início do segundo semestre de 2007 e à adesão ao Nível 1 de Governança Corporativa da Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), requer que o Banrisul mantenha permanente canal de comunicação com os investidores. Aproximadamente 250 reuniões, presenciais ou não, com analistas de mercado e acionistas, no Brasil e no exterior, foram realizadas de janeiro a setembro de 2008, conjuntamente com atividades de relacionamento interno para orientação e solução de dúvidas e questionamentos oriundos da rede de agências e demais órgãos da Direção-Geral do Banrisul, 64

60 além de atendimento a demandas de órgãos externos, como auditoria, Banco Central do Brasil, Bovespa e Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC). O volume de negócios registrado e o volume financeiro tiveram reflexos positivos. O ativo registrou, ao final de setembro de 2008, média mensal diária de 447 negócios, 132,8% acima da média mensal diária de junho de 2008 (192 negócios) e 254,8% superior ao número registrado em dezembro do ano passado (126 negócios). O volume financeiro cresce, mas em menor proporção, refletindo a cotação da ação em cada período; o saldo médio diário em setembro de 2008 (R$ 6,8 milhões) é 14,2% maior do que o registrado no último dia desse mês e 10% superior ao apurado no final do ano de Ainda no presente trimestre, o Banif inicia cobertura pública do Banrisul. Foram distribuídos, no terceiro trimestre, R$ 41,9 milhões sob a forma de juros sobre o capital próprio que, adicionados ao montante distribuído ao longo do primeiro semestre de 2008, totalizam R$ 126,0 milhões pagos a título de remuneração aos acionistas no presente ano, relativos ao resultado do exercício de Acrescentados aos dividendos de R$ 132,5 milhões pagos no presente ano e relativos ao exercício de 2007, os acionistas do Banrisul obtiveram mais de 10,4% de retorno sobre sua posição acionária. Como reconhecimento à atenção que o Banco dedica aos seus acionistas, o Banrisul foi destaque na cerimônia de abertura da 6ª Expo Money, onde recebeu o prêmio Respeito ao Investidor Individual pela participação nas edições anteriores do maior evento de educação financeira e de investimentos da América Latina. Controles Internos e Compliance O Sistema de Controles Internos contempla o monitoramento das atividades em todos os níveis da Organização. A política institucional de controles internos assegura a observância dos parâmetros, procedimentos e padrões estabelecidos pela legislação, cujos limites e diretrizes são definidos pelo Comitê de Gestão Bancária e acompanhados pelo Comitê de Controles Internos. A Gestão de Risco abrange os Riscos de Mercado, de Liquidez, de Crédito e Operacional. No Banrisul, a Gestão de Risco passa por constantes processos de melhoria. O aprimoramento no desenvolvimento de políticas, sistemas de controles internos e normas de segurança buscam alinhar a Empresa aos padrões recomendados pelo Novo Acordo de Capitais Basiléia II. Risco Operacional Atendendo às disposições da Resolução nº 3.380/06 do Conselho Monetário Nacional, o Banco possui estrutura de gerenciamento capacitada a identificar, avaliar, monitorar, controlar e mitigar seus riscos, inclusive aqueles decorrentes de serviços terceirizados. Ao lado, está a estrutura funcional adotada pela Instituição para gestão do risco operacional. A estrutura de gerenciamento do Risco Operacional está integrada com a estrutura de Conselho de Administração e Diretoria Diretor Responsável Comitê de Gestão de Controles Internos Controladoria Gestores das Unidades da Direção- Geral e das Agências Agentes de Controles Internos 65

61 Controles Internos do Banco e realiza avaliações periódicas de suas atividades e processos, identificando os riscos inerentes e a efetividade dos controles praticados. A estrutura de gerenciamento do Risco Operacional conta com um sistema automatizado, baseado na gestão do conhecimento, o qual permite à Organização identificar, criar, representar e distribuir o conhecimento, permitindo sua utilização, conscientização e aprendizagem. Dentre as principais funcionalidades, disponibiliza a aplicação de check-lists de riscos aos gestores dos processos de negócio, a geração de planos de ação para mitigar os riscos identificados, aprimoramento dos controles e a Matriz de Riscos, cujo resultado permite a visualização dos riscos operacionais mapeados, possibilitando consulta aos riscos operacionais, suas características, controles, situação, evidências, efeitos, recomendações, atividades, referências, ameaças, relevância, probabilidade, severidade e indicadores. A Instituição adotará a metodologia de Abordagem do Indicador Básico, com o objetivo de apurar a parcela de capital para cobertura de Risco Operacional, conforme estabelecido pela Circular nº de e Comunicado nº de do Banco Central do Brasil. Risco de Mercado Com a divulgação dos normativos do Banco Central do Brasil, para a implementação de estrutura de gerenciamento do risco de mercado, dos procedimentos para a remessa de informações relativas às exposições a risco de mercado e à apuração das respectivas parcelas do patrimônio de referência exigido, que passou a vigorar a partir de 1º de julho de 2008, o Banrisul, em consonância com os preceitos do Novo Acordo de Capital Basiléia II, tomou medidas necessárias para adequar-se à gestão do risco. Foram realizadas alterações sistêmicas para implementar os modelos internos de apuração do requerimento de capital para risco do mercado, bem como o mapeamento de processos e sistemas necessários ao levantamento das informações exigidas. O Banrisul utiliza metodologias estatísticas e de simulações para mensurar os riscos de mercado, no intuito de evitar desequilíbrios em suas posições, as quais destacam-se: Valor em Risco (VaR); Sensibilidade (mudança paralela e torção das curvas de fatores de risco); Teste de Estresse. O Valor em Risco (VaR) é uma medida de perda máxima esperada em valores monetários, sob condições normais de mercado, em um horizonte de tempo determinado, dado um intervalo de confiança de 95% para o período de 1 (um) dia. Com vistas a determinar a sensibilidade do capital do Banco aos impactos de movimentos extremos de mercado, são realizados testes de cenários de estresse. Estes cenários são construídos a partir de choques de mercado, sendo baseados em momentos históricos ou cenários macroeconômicos hipotéticos projetados, a fim de prevenir o risco de perda de ativos e passivos e analisar os efeitos das mudanças no mercado financeiro para evitar fortes impactos adversos sobre os resultados do Banco. Relatórios de acompanhamento de mercado, o posicionamento diário das carteiras do Banrisul, bem como as estratégias adotadas, permitem ainda que eventuais rompimentos de limites sejam prontamente evidenciados e corrigidos, preservando a solidez da Instituição. 66

62 Risco de Liquidez O risco de liquidez está relacionado ao descasamento de fluxos financeiros entre ativos e passivos e seus reflexos sobre a capacidade financeira da instituição em obter ativos e honrar suas obrigações. O risco de liquidez do Banrisul é monitorado de forma semelhante ao risco de mercado, observando a projeção do seu Fluxo de Caixa, bem como, os diferentes impactos em moedas e cenários macroeconômicos e de estresse que possam alterar a disponibilidade em função dos custos de captação no mercado Risco de Crédito A Gestão de Risco de Crédito continua baseada nos pilares liquidez, segurança e rentabilidade, seguindo estratégias definidas pela alta Administração e áreas técnicas da Corporação. Essa linha mestra permitiu que o Banco obtivesse, nos primeiros nove meses de 2008, desempenho no crédito superior ao mesmo período dos últimos anos, com melhora da qualidade da carteira, refletida na elevação do percentual de operações classificadas nos níveis AA até C em relação ao volume total de crédito. A estrutura de avaliação de riscos do Banrisul está alicerçada no princípio de decisão técnica colegiada, sendo definidas alçadas de concessão de crédito correspondentes aos níveis decisórios que abrangem desde a extensa financeiro. Em relação aos ativos, são considerados diversos cenários de evolução da carteira de crédito e de liquidação dos instrumentos financeiros. Para os passivos, as premissas adotadas incluem a possibilidade de resgates antecipados e também de rolagem das captações menor do que o previsto nas projeções. As políticas de contingência e planejamento de liquidez também são definidas pelos comitês e aprovados pela Diretoria da Instituição. rede de agências, até as esferas diretivas e os Comitês de Risco e Crédito na Direção-Geral. Esse processo visa à agilização da concessão de crédito, com base em limites tecnicamente pré-definidos que determinam a exposição desejada que a Instituição esteja disposta a operar com clientes Pessoa Física e Pessoa Jurídica atendendo o binômio risco x retorno. Para o segmento corporate, o Banco adota estudos técnicos efetuados por área interna de análise de riscos, avaliando as empresas sob os prismas financeiro, gestão, mercadológico e produtivo, com revisões periódicas que ainda observam cenários macro-econômico e concorrencial contemporâneos e prospectivos, inserindo as empresas nesses ambientes. Modernização Tecnológica Os investimentos em Tecnologia da Informação são essenciais no setor bancário, visto que o ambiente extremamente competitivo exige o alinhamento das estratégias tecnológicas com o foco dos negócios. Atento a essa realidade, o Banrisul investiu R$ 130,3 milhões em tecnologia no período de janeiro a setembro de Segurança é pré-requisito na prestação de serviços bancários por meios eletrônicos. O diferencial do Banco está na implantação da certificação digital com infra-estrutura totalmente desenvolvida internamente. Até setembro, esse processo foi implementado em 87 agências da Rede Banrisul, além de toda a área administrativa da Instituição, com a emissão de identidades digitais. Com o objetivo de melhoria da segurança, estão sendo mapeadas e definidas as rotinas de segurança e criptografia utilizadas pelos principais canais de negócio do Banrisul, assim como 67

63 para novos projetos, como POS Celular e Call Center. Com esse procedimento, os ATMs do Banco e os PinPads dos caixas passarão a utilizar chaves criptográficas atualizadas diariamente, melhorando a confiabilidade das transações. Para atender à Resolução nº do Banco Central do Brasil, de , que trata da Gestão do Risco Operacional, são realizadas ações de gestão de continuidade de negócios e gestão de risco em tecnologia da informação. Entre essas ações, estão o treinamento e a conscientização dos colaboradores, mapeamento dos riscos, análise do ambiente de contingências e análise dos principais parceiros de negócio, minimizando a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falhas, deficiências ou inadequações. No sentido de prevenção e combate a fraudes, está em desenvolvimento a metodologia de gestão de riscos em canais. Ações com Poder Público Setor Público Estadual O Banrisul centraliza a arrecadação de tributos e taxas, pagamento de credores, fornecedores e folha de pagamento dos servidores públicos. A arrecadação das receitas estaduais vinculadas à Administração Estadual no período de janeiro a setembro de 2008 movimentou R$ 11,8 bilhões, decorrentes de 17,7 milhões de documentos arrecadados, recebidos nos mais diversos canais colocados à disposição dos cidadãos. Setor Público Municipal Atualmente, o Banrisul possui a liderança do segmento municipal no Estado do Rio Grande do Sul, cujo market share vem atingindo mais de 64% em números de prefeituras que deram a exclusividade de suas folhas de pagamento ao Banco. Convém destacar que todas as prefeituras municipais do Estado são clientes do Banrisul. Entre os diversos produtos comercializados junto às prefeituras municipais, está a arrecadação de tributos, com 2,3 milhões de documentos que totalizaram R$ 418,2 milhões nos nove primeiros meses do ano. Foi efetuada detalhada revisão dos contratos com o objetivo de rever todas as tarifas, aumentando a rentabilidade do produto e preparando o trabalho para o ano de Poder Judiciário De janeiro a setembro de 2008, o Banco arrecadou 1,1 milhão de documentos gerados pelo Poder Judiciário na prestação jurisdicional à sociedade. O Banrisul, sensível à prestação de serviços de qualidade tanto para o Poder Judiciário como para o usuário, tem ampliado os canais de arrecadação, permitindo agilidade, transparência, comodidade e segurança nas operações. 68

64 Marketing O Banrisul, como banco múltiplo, oferece ampla variedade de produtos e serviços financeiros aos seus clientes, incluindo linhas de crédito que abrangem os segmentos de pessoas físicas e jurídicas, financiamento imobiliário, rural, linhas direcionadas ao fomento da infra-estrutura e desenvolvimento urbano e social, cartões de crédito, seguros, previdência privada, grupos de consórcios, depósitos remunerados e administração de recursos de terceiros. Num mercado onde os produtos oferecidos pelas demais instituições financeiras são extremamente similares, a estratégia de marketing busca, continuamente, ampliar, nos clientes, a percepção de que dispõem de um banco que conhece em detalhes os mercados em que atua e oferece produtos alinhados a essas necessidades. Nesse sentido, campanhas institucionais e promocionais, desenvolvidas e lançadas nos últimos nove meses, enfatizaram a ampliação do market share, o fortalecimento da imagem e dos negócios do Banrisul. O resultado dessas ações é percebido de várias formas. No mês de setembro, a marca Banrisul foi classificada pela empresa norte-americana Interbrand como uma das 50 mais valiosas da América Latina. A imagem de uma instituição de confiança, que sabe se modernizar para oferecer as melhores práticas do mercado, contribuiu para essa distinção. O valor da marca Banrisul, em 2008, foi avaliado em US$ 179 milhões ou R$ 317 milhões. Entre as campanhas lançadas nos últimos meses, destaca-se o relançamento do produto de investimento POP Invest Premiável, que recebeu nova logomarca e comunicação. A estratégia de expansão do Banrisul em Santa Catarina, contou com a instalação de front lights (painéis luminosos) em 13 municípios catarinenses, dando maior visibilidade às agências do Banrisul que operam nesse Estado. O compromisso do Banrisul com o desenvolvimento sócio-cultural do Estado constitui outro pilar das ações de fortalecimento da imagem da Instituição, viabilizado através do apoio e patrocínio à promoção de feiras e festivais. O marketing esportivo tem sido priorizado no Banrisul através de incentivos, além do apoio à dupla Gre-Nal, aos atletas gaúchos expoentes na natação, judô e patinação. 69

65 Recursos Humanos O Banrisul, objetivando a renovação do quadro de empregados, bem como o processo sucessório, admitiu 630 novos colaboradores provenientes do último concurso público e desligou 271 funcionários, durante os nove primeiros meses de O quadro, ao final de setembro, totalizou funcionários, cujo crescimento se fez necessário face à expansão do número de agências e postos de atendimento da Rede Banrisul. O modelo de gestão de pessoas adotado pelo Banco disponibiliza oportunidades de capacitação e desenvolvimento pessoal e profissional, que contribuem estrategicamente para o crescimento da empresa. Nesse sentido, foram investidos em treinamento, de janeiro a setembro de 2008, R$ 4,2 milhões. No mesmo período, funcionários participaram de cursos. Do montante investido em capacitação, R$ 166,1 mil foram direcionados ao ensino de idiomas, R$ 355,3 mil a programas de graduação e R$ 773,9 mil a pós-graduação. Destaca-se também a participação de 259 funcionários em MBAs. Responsabilidade Corporativa O Banrisul entende que o sucesso do seu negócio, no curto e no longo prazo, repercute de modo bastante positivo no desenvolvimento sustentável do Rio Grande do Sul. Os investimentos em responsabilidade social realizados pelo Banrisul refletem o seu comprometimento com a sustentabilidade e demonstra que está atento às demandas tanto do seu público interno, quanto da comunidade e do meio ambiente. De janeiro a setembro de 2008, o Banrisul investiu R$ 23,4 milhões em programas educacionais, esportivos, culturais e ambientais. O Banco desenvolve, de forma articulada, ações voltadas ao crescimento pessoal e profissional de crianças e jovens das comunidades nas quais está presente. Através de programas como Concertos Banrisul para Juventude, Criança no Esporte, Karate Além do Esporte e Projeto Pescar Banrisul, os jovens carentes beneficiados têm a oportunidade de construírem um futuro melhor e com maior dignidade para si e seus familiares. A atenção à saúde integral dos colaboradores, especialmente daqueles expostos aos riscos presentes no ambiente de trabalho, é uma preocupação do Banrisul, que, desde 2002, investe no acompanhamento profissional de trabalhadores expostos a situações traumáticas, como assaltos, através do PASS (Programa de Atenção e Acompanhamento a Empregados em Situação de Estresse). Nos nove primeiros meses de 2008, o programa acompanhou 26 agências. Também relacionado ao público interno, o Banrisul disponibiliza o programa de prevenção, diagnóstico e tratamento de problemas relacionados ao uso de álcool e outras drogas, que objetiva reabilitar efetivamente o empregado que apresenta problemas através de tratamento médico e psicológico adequado. O programa possibilita ainda disseminar um alto nível de 70

66 informação sobre problemas relacionados ao abuso de álcool e de outras drogas. Uma equipe multidisciplinar é mantida em caráter permanente, avaliando os resultados do programa e ajustando-o conforme às necessidades e avanços científicos atuais. O programa abrange: prevenção, assistência e treinamento. As ações desenvolvidas pelo Banco também estão comprometidas em preservar o meio ambiente, seja no momento de realizar um contrato de financiamento agrícola, seja no apoio a programas relacionados à sustentabilidade. Nesse sentido, o Programa Energético Banrisul (PROGEB) e o Reciclar Banrisul têm como objetivos promover o desenvolvimento economicamente sustentável e trabalhar para a conscientização da sociedade sobre a importância de processos voltados à valorização e à preservação do meio ambiente. Esses programas foram criados e consolidados com o apoio dos colaboradores do Banco, e os resultados, percebidos dentro da Instituição e, em conseqüência, nas casas dos funcionários e de seus familiares e amigos. Através do Programa Reciclar Banrisul, em 2008, foram enviados à reciclagem kg de resíduos recicláveis e kg de papel, equivalendo a árvores poupadas. Entre as principais atividades desenvolvidas pelo Programa, destacam-se: Projeto Agitação, que consiste na atividade em escolas públicas, envolvendo aproximadamente 500 estudantes e professores, com diversas atividades socioambientais, participação na Semana Interamericana de Limpeza das Cidades e na Semana Estadual da Água, envolvendo público externo e colaboradores em diversas atividades e a promoção de cursos no Jardim Botânico, na cidade de Porto Alegre, em parceria com a Fundação Zoobotânica. Reconhecimentos Janeiro/2008. Banrisul apresenta o melhor retorno sobre o patrimônio líquido entre os bancos do país. O Banrisul é a primeira instituição bancária do país em retorno sobre o patrimônio líquido. A rentabilidade anualizada alcançou 45,2% sobre o resultado acumulado até o mês de setembro de O estudo foi elaborado pela Consultoria Economática, publicado na revista IstoÉ Dinheiro. Fevereiro/2008. Banrisul é uma das melhores opções em investimento para O Banrisul é apontado como uma das melhores opções em investimento para 2008, segundo a Revista Exame. A publicação paulista afirma que o Banco tem o terceiro maior potencial de alta entre as instituições bancárias, atingindo um índice de 50%. 71

67 Março/2008. Banrisul é premiado pelo desenvolvimento de cartão integrado. O reconhecimento internacional na categoria de melhor projeto de cartão integrado - governo eletrônico (Autoridade Certificadora do Rio Grande do Sul) e sistema bancário foi concedido em celebração dos 10 anos do Sistema MULTOS, em Londres, na Inglaterra. A premiação demonstra o reconhecimento, no exterior, do desenvolvimento de tecnologia de ponta implementada no Banco. O MULTOS é o sistema operacional do cartão com chip do Banrisul, que tem como uma de suas vantagens competitivas a capacidade de suportar várias aplicações. O MULTOS permite que um cartão seja usado tanto para transações de débito, dentro do padrão internacional EMV, quanto para segurança nas operações de Internet Banking e certificação digital da Autoridade Certificadora do Estado. Março/2008. Prêmio Reputação Corporativa. O Banrisul recebeu o prêmio Reputação Corporativa, como uma das marcas corporativas mais prestigiadas no Rio Grande do Sul, segundo pesquisa inédita no país, feita pela Revista Amanhã e pela Troiano Consultoria de Marca, de São Paulo. Abril/2008. Banrisul integra lista das maiores empresas do mundo. O Banrisul passou a integrar, pela primeira vez na sua história, a lista das maiores empresas do mundo, segundo a publicação norte-americana Forbes, especializada em economia, finanças e negócios. A classificação da Forbes contabiliza vendas anuais em dólar, lucro, ativos e valor de mercado. Maio/2008. Banrisul recebe troféu Outstanding Smart Card Achievement Latin America. O Banrisul foi premiado pelo Smart Card Alliance Latin America (SCALA), no mês de maio, com o troféu Outstanding Smart Card Achievement Latin America (OSCA-LA), na categoria Runner Up pelo Cartão Internet Banrisul com Chip, considerado pela entidade como o projeto mais arrojado e emergente na América Latina. A entrega da premiação aconteceu durante o evento Tecnologia de Cartões e Segurança CardTechSecurTech 2008, em Orlando, nos EUA. Junho/2008. O Banrisul é reconhecido como o melhor Conglomerado Público Financeiro do País. O Banrisul foi apontado como o Melhor Conglomerado Financeiro do País no segmento público em 2007 pela revista Conjuntura Econômica, editada pelo Instituto Brasileiro de Economia da Fundação Getúlio Vargas (FGV). O reconhecimento está referenciado em indicadores de crescimento no mercado nacional, desempenho econômico-financeiro e porte (patrimônio líquido/ rentabilidade). O desempenho alcançado está associado a ações de reestruturação da Instituição, implantação de um novo modelo de gestão, participação dos empregados nos resultados e ao ingresso no mercado de capitais. 72

68 Junho/2008. Banrisul recebe prêmio em evento nacional na área de TI. O Banrisul conquistou o Prêmio e-finance 2008, concedido pela revista Executivos Financeiros na categoria Transferência Eletrônica de Dados. O destaque refere-se a projetos inovadores em infra-estrutura e aplicativos na área de Tecnologia da Informação e Telecomunicações, caracterizando-se como projetos que contribuíram para elevar a qualidade dos serviços prestados pelas instituições financeiras do país. Junho/2008. Banrisul é considerado um dos melhores bancos de varejo do país. O Banrisul foi considerado como um dos cinco melhores bancos de varejo do país pela revista Balanço Financeiro O ranking foi elaborado pela agência Austin Rating e publicado no jornal Gazeta Mercantil, de São Paulo. O estudo lista os melhores em cada categoria nos segmentos de bancos, leasing, corretoras, distribuidoras, financeiras, seguros, previdência e capitalização. A publicação é uma radiografia completa do setor, com indicadores de 432 instituições. Agosto/2008. Banrisul é apontado como a 15ª empresa no ranking Grandes e Líderes Maiores do Sul. O Banrisul ocupa o 15º lugar no ranking Grandes e Líderes Maiores do Sul, elaborado pela Revista Amanhã e pela consultoria PricewaterhouseCoopers. No Rio Grande do Sul, o Banco é a quarta maior empresa entre as 100 maiores e destaca-se como líder com o maior capital de giro próprio. Ainda no Estado, o Banrisul é a segunda empresa entre os 50 maiores patrimônios líquidos. Agosto/2008. Banrisul é destaque no Relatório Social da Febraban. O Banrisul foi destaque em gestão ambiental no Relatório Social 2007 da Federação Brasileira de Bancos FEBRABAN, que apresenta a participação e o envolvimento do setor bancário no atendimento às demandas da sociedade. Os programas desenvolvidos pelo Banrisul, o Energético (Progeb) e o Reciclar, foram citados no documento como iniciativas para minimizar os impactos ambientais resultantes de suas atividades e conscientizar os funcionários, clientes e fornecedores sobre a necessidade da preservação dos recursos naturais. O Relatório Social também salientou a participação do Banco em atividades sociais, através do Projeto Pescar; culturais, como Concertos Banrisul para a Juventude e esportivas, com os programas Criança no Esporte e Social Karatê Além do Esporte. Setembro/2008. Banrisul é considerado uma das marcas mais valiosas da América Latina. O Banrisul é considerado uma das 50 maiores marcas da América Latina segundo o Ranking Interbrand das Marcas Latino-americanas Mais Valiosas elaborado pela empresa norte-americana Interbrand, líder mundial em consultoria de marcas. O valor da marca Banrisul, em 2008, foi avaliado em US$ 179 milhões ou R$ 317 milhões. No setor brasileiro de finanças, o Banrisul figura entre os cinco bancos com a marca mais valiosa e, no Rio Grande do Sul, aparece como a segunda marca de maior valor. A análise do Banrisul considerou que o resultado financeiro em 2007 aliado à imagem de uma instituição de confiança que sabe se modernizar para oferecer as melhores práticas do mercado combinaram-se e proporcionaram o grande valor da marca. 73

69 Setembro/2008. Banrisul recebe o prêmio Respeito ao Investidor Individual. O Banrisul foi destaque na cerimônia de abertura da 6ª Expo Money, em São Paulo. A Instituição recebeu o prêmio Respeito ao Investidor Individual pela participação do Banco em edições anteriores da Expo Money, maior evento de educação financeira e de investimentos da América Latina. A Expo Money é um circuito de eventos que reúne palestras e exposições gratuitas, e é direcionada aos interessados em conhecer estratégias de finanças pessoais e as opções de investimentos. Agradecimentos Agradecemos aos clientes e acionistas, pela confiança depositada, e ao Governo do Estado do Rio Grande do Sul, pelo apoio recebido ao longo dos 80 anos celebrados em setembro de A dedicação da equipe Banrisul e a eficácia da gestão da Instituição foram determinantes para consolidar a posição de destaque que o Banco ocupa atualmente no cenário nacional. Os resultados alcançados em nove meses confirmam que o Banrisul supera os desafios apresentados no mercado bancário. DIRETORIA 74

70 Demonstrações Financeiras

71 Balanços Patrimoniais Em 30 de setembro de 2008 (Valores em Milhares de Reais) Banrisul Banrisul Consolidado ATIVO (reclassificado) (reclassificado) CIRCULANTE DISPONIBILIDADES APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 03 (b) e 04) Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 03 (c) e 05) Carteira Própria Vinculados a Compromissos de Recompra Instrumentos Financeiros Derivativos Vinculados ao Banco Central Vinculados à Prestação de Garantias... -, , Moedas de Privatização... -,- -,- 5 4 RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS Pagamentos e Recebimentos a Liquidar Créditos Vinculados (Nota 06) - Depósitos no Banco Central Correspondentes RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS Recursos em Trânsito de Terceiros Transferências Internas de Recursos OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Notas 03 (d) e 07) Operações de Crédito... - Setor Público Setor Privado Provisão para Perdas em Operações de Crédito (Nota 03 (f) e 07)... ( ) ( ) ( ) ( ) OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (Notas 03 (d) e 07) Operações de Arrendamento a Receber - Setor Público Setor Privado Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil.... (1.448) (1.706) (1.448) (1.706) OUTROS CRÉDITOS (Nota 08) Carteira de Câmbio Rendas a Receber Negociação e Intermediação de Valores... -,- -, Diversos Provisão para Outros Créditos (Nota 07)... (14.495) (16.289) (15.310) (35.747) OUTROS VALORES E BENS Investimentos Temporários Provisão para Perdas... (836) (1.309) (836) (1.309) Outros Valores e Bens Provisão para Desvalorização... (8.287) (5.365) (8.287) (5.365) Despesas Antecipadas (Nota 09)

72 Banrisul Banrisul Consolidado ATIVO (cont.) (reclassificado) (reclassificado) REALIZÁVEL A LONGO PRAZO TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 03 (c) e 05) Carteira Própria Vinculados a Compromissos de Recompra Instrumentos Financeiros Derivativos Vinculados ao Banco Central Vinculados à Prestação de Garantias RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS Créditos Vinculados (Nota 06)... - Sistema Financeiro da Habitação OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Notas 03 (d) e 07) Operações de Crédito - Setor Público Setor Privado Provisão para Perdas em Operações de Crédito (Nota 03 (f) e 07)... ( ) ( ) ( ) ( ) OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (Notas 03(d) e 07) Operações de Arrendamento a Receber... - Setor Público Setor Privado Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil... (3.189) (1.843) (3.189) (1.843) OUTROS CRÉDITOS (Nota 08) Carteira de Câmbio Diversos Provisão para Outros Créditos (Nota 07)... (4.594) (1.147) (4.594) (1.147) OUTROS VALORES E BENS Outros Valores e Bens Provisão para Desvalorização... (713) (6.304) (713) (6.304) Despesas Antecipadas (Nota 09) , ,- PERMANENTE INVESTIMENTOS Participação em Controladas no País (Nota 02 (c)) ,- -,- Outros Investimentos Provisão para Perdas... (4.997) (4.997) (5.470) (5.470) IMOBILIZADO DE USO (Nota 03 (h)) Imóveis de Uso Outras Imobilizações de Uso Depreciação Acumulada... ( ) ( ) ( ) ( ) DIFERIDO Gastos de Organização e Expansão Amortização Acumulada... (90.957) (82.415) (90.957) (82.415) TOTAL DO ATIVO

73 Banrisul Banrisul Consolidado PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO (reclassificado) (reclassificado) CIRCULANTE DEPÓSITOS (Nota 10) Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo Outros Depósitos CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Nota 10) Carteira Própria Carteira de Terceiros RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS Recebimentos e Pagamentos a Liquidar Correspondentes RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS Recursos em Trânsito de Terceiros Transferências Internas de Recursos OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS Empréstimos no País - Outras Instituições... -,- -,- -, Empréstimos no Exterior (Nota 11) OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS (Nota 12) Tesouro Nacional BNDES CEF FINAME OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO EXTERIOR Repasses do Exterior (Nota 12) INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 05 (d)) Instrumentos Financeiros Derivativos OUTRAS OBRIGAÇÕES (Nota 13) Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados Carteira de Câmbio Sociais e Estatutárias Fiscais e Previdenciárias Negociação e Intermediação de Valores... -,- -, Fundos Financeiros e de Desenvolvimento (Nota 22 (a)) Diversas EXIGÍVEL A LONGO PRAZO DEPÓSITOS (Nota 10) Depósitos a Prazo OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS (Nota 12) Tesouro Nacional BNDES CEF FINAME INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 05 (d)) Instrumentos Financeiros Derivativos OUTRAS OBRIGAÇÕES (Nota 13) Fiscais e Previdenciárias Diversas

74 Banrisul Banrisul Consolidado PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO (cont.) (reclassificado) (reclassificado) RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS Resultados de Exercícios Futuros PATRIMÔNIO LÍQUIDO DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS... -,- -, PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 20) Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucros Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 05 (b))... (7.961) 36 (7.961) 36 Lucros ou Prejuízos Acumulados TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

75 Demonstrações do Resultado Em 30 de setembro de 2008 (Valores em Milhares de Reais) Banrisul Banrisul Consolidado Reclassificado Reclassificado RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos... -, , Resultado de Operações de Câmbio Resultado das Aplicações Compulsórias DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA Operações de Captação no Mercado Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos , ,- Provisão para Operações de Crédito (Nota 07 (d)) RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS... ( ) ( ) ( ) ( ) Receitas de Prestação de Serviços (Nota 15) Rendas de Tarifas Bancárias (Nota 16) Resultado de Participação em Controladas (Nota 02 (c)) ,- -,- Despesas de Pessoal... ( ) ( ) ( ) ( ) Outras Despesas Administrativas (Nota 17)... ( ) ( ) ( ) ( ) Despesas Tributárias... ( ) ( ) ( ) ( ) Outras Receitas Operacionais (Nota 18) Outras Despesas Operacionais (Nota 19)... ( ) ( ) ( ) ( ) RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO NÃO OPERACIONAL RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO E PARTICIPAÇÃO DOS EMPREGADOS SOBRE O LUCRO IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Notas 03 (m) e 23 (a)) (10.963) (22.407) PARTICIPAÇÕES DOS EMPREGADOS NO RESULTADO... (19.912) (57.138) (19.912) (57.138) PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NO RESULTADO... -,- -,- (136) (110) LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO N.º de Ações em Circulação Em Milhares ,- -,- Lucro Líquido por Lote de Mil Ações do Capital Social - R$ , ,42 -,- -,- 81

76 Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos Em 30 de setembro de 2008 (Valores em Milhares de Reais) Banrisul Banrisul Consolidado ORIGENS DE RECURSOS LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO AJUSTES AO LUCRO LÍQUIDO Depreciação e Amortização Resultado de Participação em Controladas... (20.670) (22.654) -,- -,- SUBVENÇÕES PARA INVESTIMENTOS... -,- (2.451) -,- (2.451) VARIAÇÕES NOS RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS... (436) (7) (436) 36 REALIZAÇÃO DE CAPITAL SOCIAL... -, , ATUALIZAÇÃO DE ATIVOS EM CONTROLADAS... (113) 427 (113) 427 AJUSTE AO VALOR DE MERCADO - TVM E... INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS... (8.008) 21 (8.008) 21 RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE: AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO Depósitos Captações no Mercado Aberto Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros e Derivativos Outras Obrigações REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO , ,- Títulos e Valores Mobiliários , ,- ALIENAÇÃO DE BENS E INVESTIMENTOS Investimentos ,- -,- Imobilizado de Uso DIVIDENDOS A RECEBER DE CONTROLADAS ,- -,- 82

77 Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos (CONTINUAÇÃO) APLICAÇÕES DE RECURSOS DIVIDENDOS PROPOSTOS JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO PAGOS VARIAÇÕES NAS PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS CONTROLADAS... -,- -,- (89) (107) INVERSÕES EM Investimentos Imobilizado de Uso APLICAÇÕES NO DIFERIDO AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários... -, , Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Outros Créditos Outros Valores e Bens AUMENTO DAS DISPONIBILIDADES... (64.550) (64.562) MODIFICAÇÕES NA POSIÇÃO FINANCEIRA: Início do Período Fim do Período AUMENTO DAS DISPONIBILIDADES... (64.550) (64.562)

78 Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido Em 30 de setembro de 2008 (Valores em Milhares de Reais) Em Milhares de Reais Reservas de Capital Reservas de Lucros Ajuste ao Valor de Atualização de Subvenções Mercado-TVM e Capital Títulos Patrimoniais para Para Instrumentos Finan- Lucros Social em Controladas Investimentos Legal Estatutária Expansão ceiros Derivativos Acumulados TOTAL Em 01 de janeiro de , Aumento de Capital (Nota 20 (a)) ,- -,- (22.099) ( ) ( ) -,- -, Atualização de Títulos Patrimoniais em Controlada... -, ,- -,- -,- -,- -,- -,- 426 Subvenções para Investimentos... -,- -,- (2.451) -,- -,- -,- -,- -,- (2.451) Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 05 (b))... -,- -,- -,- -,- -,- -,- 22 -,- 22 Lucro Líquido do Período... -,- -,- -,- -,- -,- -,- -, Destinação do Lucro Líquido (Nota 20 (b)) Constituição de Reservas... -,- -,- -, ,- ( ) -,- Dividendos Propostos... -,- -,- -,- -,- -,- -,- -,- (71.519) (71.519) Juros sobre o Capital Próprio... -,- -,- -,- -,- -,- -,- -,- ( ) ( ) Em 30 de setembro de Em 01 de janeiro de , Aumento de Capital (Nota 20 (a)) ,- -,- -,- -,- ( ) -,- -,- -,- Atualização de Títulos Patrimoniais em Controlada... -,- (113) -,- -,- -,- -,- -,- -,- (113) Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 05 (b))... -,- -,- -,- -,- -,- -,- (8.008) -,- (8.008) Lucro Líquido do Período... -,- -,- -,- -,- -,- -,- -, Destinação do Lucro Líquido (Nota 20 (b)) Constituição de Reservas... -,- -,- -, ,- ( ) -,- Dividendos Propostos... -,- -,- -,- -,- (87.056) -,- -,- (18.382) ( ) Juros sobre o Capital Próprio... -,- -,- -,- -,- -,- -,- -,- ( ) ( ) Em 30 de setembro de (7.961)

79 Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Financeiras

80 Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Financeiras NOTA 01 Contexto Operacional O Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto que atua sob a forma de banco múltiplo e opera nas carteiras comercial, crédito, financiamento e investimento, crédito imobiliário, desenvolvimento, arrendamento mercantil e de investimentos, inclusive nas de operações de câmbio, corretagem de títulos e valores mobiliários e administração de cartões de crédito e consórcios. As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro. O Banrisul atua, também, como instrumento de execução da política econômico-financeira do Estado do Rio Grande do Sul, em consonância com os planos e programas do Governo Estadual. NOTA 02 Apresentação das Demonstrações Financeiras (a) As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, normas e instruções do Banco Central do Brasil e da Comissão de Valores Mobiliários CVM, que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões e determinação de certos valores dos ativos integrantes de sua carteira de Títulos e Valores Mobiliários. Dessa forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e provisões, os resultados auferidos podem ser diferentes dos estimados. (b) As demonstrações financeiras individuais do Banrisul incluem as operações realizadas no país bem como a consolidação de suas dependências no exterior (New York e Grand Cayman). Os ativos, passivos e resultados gerados pelas dependências no exterior, antes das eliminações de consolidação, estão assim resumidos: Em Milhares de Reais ATIVO Títulos e Valores Mobiliários Operações de Crédito Operações com Sede no Brasil Outras Operações de Crédito Outros Ativos Total do Ativo PASSIVO Depósitos Operações com Sede no Brasil Outros Depósitos Outros Passivos Patrimônio Líquido Total do Passivo e do Patrimônio Líquido Demonstração do Resultado Receitas da Intermediação Financeira Despesas da Intermediação Financeira... (2.404) (2.711) Outras Despesas, Líquidas... (1.551) (1.102) Resultado Não Operacional... (13) (12) Lucro Líquido do Período

81 Os efeitos da variação cambial sobre as operações nas dependências no exterior estão distribuídos nas linhas da demonstração do resultado conforme a natureza das contas patrimoniais correspondentes. (c) As demonstrações financeiras consolidadas incluem as demonstrações do Banrisul, das dependências no exterior e das empresas controladas, cujos investimentos em 30 de setembro de 2008 totalizaram R$ mil (2007 R$ mil), geraram um resultado positivo de equivalência patrimonial no período de R$ mil (2007- R$ mil) e estão apresentadas no quadro a seguir: PRINCIPAIS INFORMAÇÕES SOBRE OS INVESTIMENTOS EM CONTROLADAS: Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul S.A. Banrisul S.A. Banrisul Armazéns Corretora de Val. Administradora Serviços Gerais S.A. Mob. e Câmbio de Consórcios Ltda. Total Milhares de Ações/Quotas. Ações Ordinárias ,- -,-. Ações Preferenciais... -, ,- -,- -,-. Quotas... -,- -,- -, ,- Participação no Capital Social ajustada (%)... 99,498 98,693 99,569 99,785 -,- Capital Social ,- Patrimônio Líquido Ajustado ,- Lucro Líquido do Período ,- Valores Líquidos Eliminados na Consolidação (Nota 26): Saldos Ativos (Passivos). 30 de setembro de (154) (52.118) ( ) (80.084) ( ). 30 de setembro de (137) (34.210) ( ) (45.223) ( ) Receitas (Despesas). 30 de setembro de (889) (3.242) (7.643) 422 (11.352). 30 de setembro de (478) (1.797) (7.620) (10) (9.905) Valor Contábil do Investimento. 30 de setembro de de setembro de Resultado de Participações em Controladas. 30 de setembro de de setembro de Na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas foram eliminadas as participações entre as empresas consolidadas, os saldos de balanço e resultado das transações, bem como foram destacadas as parcelas do resultado do período e do patrimônio líquido referentes às participações dos acionistas minoritários. (d) As Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro são apresentadas a valor presente dos contratos no Balanço Patrimonial, e as receitas e despesas relacionadas, que representam o resultado financeiro dessas operações, estão apresentadas agrupadas na rubrica Operações de Arrendamento Mercantil na Demonstração do Resultado. Em 2007, para permitir a comparabilidade, foram reclassificadas de Imobilizado de Arrendamento Mercantil o valor de R$ mil, do Diferido o valor de R$ mil e de Outras Obrigações Credores por Antecipação do Valor Residual o valor de R$ mil para Operações de Arrendamento Mercantil, passando esta rubrica de R$ 217 mil para R$ mil. No resultado foi reclassificado de Despesa de Operações de Arrendamento Mercantil o montante de R$ mil para a rubrica Receitas de Operações de Arrendamento Mercantil. 88

82 NOTA 03 Principais Práticas Contábeis (a) Apuração do Resultado O resultado é apurado com base no regime de competência. (b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Representam os recursos aplicados no mercado interbancário. São apresentadas pelo valor presente, calculadas pro-rata die com base na variação do indexador e na taxa de juros pactuados. (c) Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos De acordo com a Circular n.º de 8 de novembro de 2001 e regulamentação complementar, os títulos e valores mobiliários são classificados e avaliados em três categorias específicas, atendendo aos seguintes critérios de contabilização: i) Títulos para Negociação - Incluem os títulos e valores mobiliários adquiridos com o objetivo de serem negociados freqüentemente e de forma ativa, avaliados pelo valor de mercado, sendo os ganhos e as perdas realizados e não realizados sobre esses títulos reconhecidos no resultado do período. ii) Títulos Disponíveis para Venda - Incluem os títulos e valores mobiliários utilizados como parte da estratégia para a administração do risco de variação nas taxas de juros e podem ser negociados como resultado dessas variações, por mudanças nas condições de pagamento ou outros fatores. Esses títulos são ajustados pelo valor de mercado, sendo os seus rendimentos auferidos reconhecidos no resultado e os ganhos e as perdas decorrentes das variações do valor de mercado, ainda não realizados, reconhecidos em conta específica do patrimônio líquido, deduzidos dos correspondentes efeitos tributários, quando aplicável, denominada Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos até a sua realização por venda. Os ganhos e as perdas, quando realizados, serão reconhecidos na data da negociação na demonstração do resultado, em contrapartida da mesma conta específica do patrimônio líquido, deduzidos dos correspondentes efeitos tributários, quando aplicável. iii) Títulos Mantidos até o Vencimento Incluem os títulos e valores mobiliários para os quais a administração possui a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo registrados ao custo de aquisição, atualizados pró-rata temporis. A capacidade financeira é definida em projeções de fluxo de caixa, desconsiderando a possibilidade de venda desses títulos. Instrumentos Financeiros Derivativos Os instrumentos financeiros derivativos que foram contratados associados a outras operações de aplicação de recursos estão avaliados pelos valores das receitas e despesas incorridas até a data das demonstrações financeiras. (d) Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos Todas as operações de crédito e arrendamento mercantil têm os seus riscos classificados de acordo com julgamento da Administração, levando em consideração a conjuntura econômica, a experiência passada e os riscos específicos em relação às operações, aos devedores e garantidores, observando os parâmetros estabelecidos pela Resolução n.º 2.682/99, do Conselho Monetário Nacional - CMN, que requer a análise periódica da carteira e sua classificação em nove níveis de risco, de AA até H. A tabela com o resumo dessa classificação está apresentada na Nota

83 As operações de crédito e arrendamento mercantil são registradas a valor presente, calculadas pro-rata die com base no indexador e na taxa de juros pactuados, sendo atualizadas até o sexagésimo dia de atraso. Após o sexagésimo dia, o reconhecimento do resultado ocorre quando efetivamente recebidas. Os riscos das operações ativas renegociadas são definidos conforme critério da Resolução n.º 2.682/99, ou seja, permanecem no rating que se encontravam antes da renegociação e as renegociações de operações de crédito que foram anteriormente baixadas contra a provisão e que estavam em contas de compensação, são classificadas como nível H. Os eventuais ganhos provenientes da renegociação somente serão reconhecidos como receita quando efetivamente recebidos. (e) Outros Créditos Operações com Cartão de Crédito Os valores a faturar estão representados por valores a receber dos usuários de cartão de crédito pela utilização em estabelecimentos conveniados às bandeiras Visa e MasterCard. Estes valores são contabilizados em Títulos e Créditos a Receber, sem característica de crédito, sendo que as operações parceladas onde o Banrisul é o emissor e o saldo devedor das operações cujos pagamentos foram efetuados pelo valor mínimo da fatura (Rotativo), são reclassificadas para Operações de Crédito. (f) Provisão para Perdas em Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos Constituída em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas, com base nos percentuais mínimos de provisionamento requeridos pela Resolução n.º 2.682/99 do BACEN para cada nível de risco, complementada por provisão equivalente a 100% do saldo existente nas operações vencidas há mais de 60 dias, inclusive operações de longo prazo que apresentam parcelas vencidas há mais de 60 dias, e créditos repactuados, ainda que não vencidos. Em 30 de setembro de 2008, o valor total da provisão para perdas em operações de crédito, arrendamento mercantil e outros créditos, conforme demonstrado na Nota 07, é superior ao valor mínimo que seria exigido considerando tão somente o rating das operações com base no número de dias em atraso da Resolução n.º 2.682/99 do BACEN, procedimento este adotado pela Administração desde a edição da referida norma, para fazer face a possíveis perdas nas operações. (g) Despesas Antecipadas Composto basicamente por aplicações de recursos cujos benefícios decorrentes ocorrerão em exercícios futuros. Esse grupo está representado basicamente por contratos de prestação de serviços bancários, conforme descrito na Nota 09. (h) Ativo Permanente Demonstrado ao custo corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995, considerando os seguintes aspectos: Avaliação dos investimentos em controladas pelo método da equivalência patrimonial, tomando por base as demonstrações financeiras levantadas, observando as mesmas práticas contábeis. Os outros investimentos, quando aplicável, são ajustados por provisões para perdas permanentes; 90

84 Depreciação do imobilizado de uso calculada pelo método linear, composto da seguinte forma: Banrisul Em Milhares de Reais Custo Saldo Líquido Saldo Líquido Taxa Original Depreciação em 2008 em 2007 Imobilizado de Uso Imóveis de Uso... 4% (96.584) Outras Imobilizações de Uso Móveis e Equipamentos em Estoque... -, , Imobilizações em Curso... -, , Instalações... 10% 778 (68) Móveis e Equipamentos de Uso... 10% (44.794) Outros Sistema de Comunicação... 10% (3.924) Sistema de Processamento de Dados... 20% ( ) Sistema de Segurança... 10% (6.424) Sistema de Transportes... 20% (1.781) Total ( ) Banrisul Consolidado Em Milhares de Reais Custo Saldo Líquido Saldo Líquido Taxa Original Depreciação em 2008 em 2007 Imobilizado de Uso Imóveis de Uso... 4% ( ) Outras Imobilizações de Uso Móveis e Equipamentos em Estoque... -, , Imobilizações em Curso... -, , Instalações... 10% (311) Móveis e Equipamentos de Uso... 10% (47.039) Outros Sistema de Comunicação... 10% (3.924) Sistema de Processamento de Dados... 20% ( ) Sistema de Segurança... 10% (6.424) Sistema de Transportes... 20% (1.781) Total ( ) Os gastos diferidos de organização e expansão correspondem basicamente a benfeitorias em imóveis de terceiros e aquisição de software. A amortização é calculada pelo método linear, de acordo com os prazos contratuais de locação de imóveis e, nos demais casos, à taxa de 10% ao ano. (i) Ativos e Passivos denominados em Moeda Estrangeira Os saldos ativos e passivos das dependências no exterior, assim como os demais ativos e passivos em moeda estrangeira, foram convertidos pela taxa de câmbio da data do fechamento das demonstrações financeiras. (j) Depósitos, Captações no Mercado Aberto, Obrigações por Empréstimos e Repasses e Fundo Financeiro e de Desenvolvimento São demonstrados pelos valores das exigibilidades e consideram os encargos exigíveis até a data das demonstrações financeiras, reconhecidos em base pro-rata die. 91

85 Conforme determinado pelas Leis /04 e /06 do Governo do Estado do Rio Grande do Sul, até 85% do saldo dos valores depositados judicialmente no Banco por terceiros são disponibilizados ao Estado e o saldo remanescente é mantido no Banco para constituição de fundo. Os saldos depositados repassados são controlados em conta de compensação e a parcela retida é registrada na rubrica Outras Obrigações, conforme descrito na Nota 22 (a). As despesas com encargos sobre o saldo remanescente são registradas na rubrica de Despesas de Empréstimos, Cessões e Repasses. (l) Provisões para Riscos Fiscais, Trabalhistas e Cíveis Provisionados com base em opinião de assessores legais, através da utilização de modelos e critérios que permitam a sua mensuração da forma mais adequada possível, apesar da incerteza inerente ao seu prazo e valor de desfecho de causa. Abaixo o critério utilizado segundo a natureza da contingência: i) Provisões para Riscos Trabalhistas - Constituídas para as ações trabalhistas ajuizadas contra o Banrisul, quando da notificação judicial e cujo risco de perda é considerado provável. O valor é apurado de acordo com a estimativa de desembolso feita por nossa Administração, revisada tempestivamente com base em subsídios recebidos de nossos assessores legais, sendo ajustadas ao valor do depósito de execução quando estes são exigidos. ii) Riscos Cíveis - Constituídas, quando da notificação judicial, e ajustadas mensalmente, pelo valor indenizatório pretendido, nas provas apresentadas e na avaliação de assessores legais que considera jurisprudência, subsídios fáticos levantados, provas produzidas nos autos e as decisões judiciais que vierem a ser proferidas na ação, quanto ao grau de risco de perda da ação judicial. iii) Provisões para Riscos Fiscais e Previdenciários - Provisões de contingências fiscais e previdenciárias referem-se basicamente a exigíveis relativos a tributos cuja legalidade ou constitucionalidade é objeto de contestação administrativa ou judicial, cuja probabilidade de perda é, ou em estágios anteriores dos processos já foi, considerada provável, e estão constituídas pelo valor integral em discussão. Para causas que possuem os respectivos depósitos em garantia, os valores envolvidos não se encontram atualizados, exceto quando da expedição do alvará de levantamento, em função da ação julgada favorável. (m) Imposto de Renda e Contribuição Social São computados pela aplicação das alíquotas vigentes de 15% para Contribuição Social (9% até 30 de abril de 2008) e de 15% (mais adicional de 10% conforme a legislação) para Imposto de Renda sobre o lucro tributável apurado no período, ajustado por diferenças permanentes. O imposto de renda e a contribuição social diferidos foram calculados com base nas alíquotas vigentes na data das demonstrações financeiras sobre as adições temporárias e registrados na rubrica Outros Créditos, em contrapartida do Resultado do Período. (n) Benefício Pós-Emprego O Banco é patrocinador de plano do tipo benefício definido e sua avaliação é efetuada em conformidade com a legislação específica. Conforme deliberação da CVM nº 371/00 e com base em laudo de avaliação emitido por atuário independente, o Banco apura anualmente a situação atuarial do plano, conforme detalhamento na Nota

86 NOTA 04 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Aplicações no Mercado Aberto Revendas a Liquidar - Posição Bancada Letras Financeiras do Tesouro - LFT Letras do Tesouro Nacional - LTN Notas do Tesouro Nacional - NTN... -, , Outros... -,- -, Revendas a Liquidar - Posição Financiada Letras Financeiras do Tesouro - LFT , ,- Letras do Tesouro Nacional - LTN , ,- Notas do Tesouro Nacional - NTN Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Total NOTA 05 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos A carteira de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos tem a seguinte composição: Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Títulos para Negociação Títulos Disponíveis para Venda Títulos Mantidos até o Vencimento Instrumentos Financeiros Derivativos Total Ativo Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo O valor de mercado apresentado nos quadros abaixo foi apurado da seguinte forma: Títulos Públicos Federais que possuem negociações ativas é apurado com base nos preços divulgados pela ANDIMA; ações de Companhias Abertas é utilizado o preço médio de última negociação do dia; e para os títulos que não possuem preços divulgados, o Banrisul adota como parâmetro para cálculo do valor de mercado, o valor obtido mediante técnica interna de precificação. (a) Títulos para Negociação Composição da Carteira de Títulos para Negociação por tipo de papel pelo valor de mercado: Em Milhares de Reais Banrisul e Banrisul Consolidado Títulos Públicos Federais LFT CVS... -, Total

87 Composição por Prazo de Vencimento: Em Milhares de Reais Banrisul e Banrisul Consolidado Custo de Aquisição Valor de Vencimentos Atualizado Mercado De 1 a 3 anos De 5 a 15 anos Total em Total em De acordo com os normativos do Banco Central do Brasil, esses títulos foram classificados no Ativo Circulante e avaliados pelo seu valor de mercado. Em 2008, devido à reavaliação da intenção da Administração na manutenção dos títulos CVS provenientes da carteira adquirida, foram reclassificados R$ mil de títulos para negociação para mantidos até o vencimento. O ajuste ao valor de mercado apurado sobre estes papéis, no montante de R$ mil foi incorporado ao seu valor de custo, conforme determina a Circular nº 3.068/01 do BACEN. Em 30 de setembro de 2008, o valor contábil desses papéis é de R$ mil. (b) Títulos Disponíveis para Venda Composição da Carteira de Títulos Disponíveis para Venda por tipo de papel pelo valor de mercado: Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado LFT Ações Cias Abertas , Certificados de Privatização... -,- -,- 5 5 Cotas de Fundo de Renda Fixa... -,- -, ,- Total Composição por Prazo de Vencimento: Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Custo de Custo de Aquisição Valor de Aquisição Valor de Vencimentos Atualizado Mercado Atualizado Mercado Sem vencimentos Até 3 meses De 3 a 12 meses Total em Total em Os efeitos decorrentes do ajuste a valor de mercado em 30 de setembro de 2008, no montante de R$ mil (2007 R$ 52 mil), foram levados à conta específica do Patrimônio Líquido, deduzidos dos efeitos tributários de R$ mil (2007 R$ 17 mil), lançados na rubrica Outros Créditos. (c) Títulos Mantidos até o Vencimento A composição da Carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo acrescido dos rendimentos é a seguinte: 94

88 Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Custo de Custo de Aquisição Valor de Aquisição Valor de Atualizado Mercado Atualizado Mercado Títulos Públicos Federais Letras Financeiras do Tesouro - LFT Notas do Tesouro Nacional - NTN Fundo de Compensações das Variações Salariais - CVS Títulos da Dívida Externa Brasileira Cotas Fundo Renda Fixa Outros Letras Hipotecárias - LH Certificados Recebíveis Imobiliários - CRI Total em Total em Composição, por Prazo de Vencimento: Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Até 3 meses , ,- De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos... -, , De 5 a 15 anos Acima de 15 anos Total Ativo Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo (d) Instrumentos Financeiros Derivativos O Banco participa de operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos na modalidade de swap destinados a atender as necessidades próprias e, com o objetivo de minimizar o efeito da variação das taxas pré-fixadas, variação cambial e taxa referencial TR; efetuou operações de swap que resultam na conversão destas taxas para variação da SELIC. Os demais riscos estão relacionados na Nota 25. Banrisul e Banrisul Consolidado Em Milhares de Reais Valor de Até 3 De 3 a 12 De 1 a 3 De 3 a 5 De 5 a 15 Acima de Referência meses meses anos anos anos 15 anos Ativo SELIC ,- -,- -,- -,- -,- -,- -,- -,- SELIC + Pré-FCVS ,- -,- -, SELIC + Pré , Passivo Pré (10.408) (4) (11) (2.278) (1.167) (6) -,- (3.466) (3.154) TR+Pré (97.763) (1.923) (3.282) (7.238) (3.799) (6.566) (1.359) (24.167) (15.493) USD+Taxa BID+Pré ( ) -,- -,- -,- -,- -,- -,- -,- -,- Ajuste Líquido As operações de swap, SELIC + Pré-FCVS e SELIC + Pré têm como contraparte o Governo do Estado do Rio Grande do Sul e foram realizadas atreladas às operações de cessão de créditos do Fundo de Compensação de Variações Salariais (FCVS) e créditos junto a entidades do Setor Público Municipal, respectivamente, e serão liquidadas nas mesmas datas do recebimento das operações principais. Essas operações de swap, em conjunto com as operações a elas atreladas, apresentam taxas equivalentes às praticadas pelo mercado na mesma data, pois os vencimentos das operações se darão simultaneamente, e o Banco possui a intenção de manter as operações originais e os contratos de swap até o vencimento. 95

89 Os valores a receber e a pagar, em 30 de setembro de 2008, estão assim representados: Em Milhares de Reais Banrisul e Banrisul Consolidado Instrumentos Financeiros Derivativos... Ajustes a Receber - Curto Prazo Ajustes a Receber - Longo Prazo Outras Obrigações Ajustes a Pagar - Curto Prazo... (7.287) (5.335) Ajustes a Pagar - Longo Prazo... (25.048) (16.594) Ajuste Líquido Em 30 de setembro de 2008, não havia contratos de futuro e de opções. NOTA 06 Créditos Vinculados Em Milhares de Reais Banrisul e Banrisul Consolidado Descrição Forma de Remuneração Depósitos Compulsórios - BACEN Depósitos à Vista e Outros Recursos... Sem Remuneração Exigibilidade Adicional... SELIC Depósitos de Poupança... Poupança Outros Depósitos... Sem Remuneração Outros Depósitos... Taxa Referencial ,- Créditos Vinculados ao SFH Carteira Adquirida - com swap... 17,5% a 26% a.a.(*) Carteira Adquirida... Taxa Referencial + Juros Carteira Própria... Taxa Referencial + Juros Correspondentes... Sem Remuneração Total Ativo Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo (*) Operações de swap para troca de remuneração conforme (Nota 05 (d)). Créditos Vinculados ao SFH Carteira Adquirida - O Banrisul adquiriu, de outubro de 2002 a março de 2005, do Governo do Estado do Rio Grande do Sul, Créditos de Fundo de Compensação de Variações Salariais (FCVS). Em 30 de setembro de 2008, os créditos estão avaliados pelo valor de custo e acrescidos dos rendimentos incorridos até a data das demonstrações financeiras, no valor de R$ mil (2007 R$ mil). O seu valor de face é de R$ mil (2007 R$ mil). Esses créditos serão convertidos em títulos CVS conforme processos de homologação e novação, e apesar de não existir definição de prazo, os seus valores de mercado, quando da emissão dos títulos, poderão ser significativamente diferentes dos valores contábeis. Créditos Vinculados ao SFH - Carteira Própria Referem-se a créditos junto ao FCVS originários de créditos imobiliários, com recursos da carteira própria, já homologados pelo órgão gestor do FCVS. 96

90 NOTA 07 Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos As tabelas a seguir apresentadas, compreendem o saldo de operações de crédito e os saldos da carteira de câmbio e de arrendamento mercantil. (a) Composição por Tipo de Operação e Níveis de Risco: Banrisul e Banrisul Consolidado Em Milhares de Reais AA A B C D E F G H Empréstimos e títulos descontados Financiamentos Financiamentos rurais e agroindustriais Financiamentos imobiliários Financiamentos de infra-estrutura e desenvolvimento , ,- 16 -,- -, Total de operações de crédito Operações de arrendamento mercantil (1) Adiantamento sobre contrato de câmbio (2) Outros créditos - câmbio (3) Total Banrisul em Total Banrisul em Outros Créditos Controladas (4) Total Consolidado em (1) As operações de arrendamento mercantil estão apresentadas pelo valor presente dos contratos (2) A conta adiantamentos sobre contratos de câmbio está classificada como redutora de Outras Obrigações Carteira de Câmbio (Nota 13). (3) Outros Créditos Câmbio compreendem créditos referentes a rendas a receber sobre contratos de câmbio e créditos decorrentes de contratos de exportação. (4) Operações com característica de crédito da Controlada não financeira Banrisul Serviços Ltda., que a partir de 2008 são realizadas pelo próprio Banrisul. (b) Composição dos Clientes por Faixa de Vencimento e Níveis de Risco: Banrisul e Banrisul Consolidado Em Milhares de Reais AA A B C D E F G H Parcelas Vincendas (*) Até 180 dias a 360 dias Acima de 360 dias Parcelas Vencidas Até 180 dias a 360 dias Acima de 360 dias Total em Total Banrisul em Outros Créditos sem Nível de Risco - Controladas... Parcelas Vincendas Parcelas Vencidas Total Consolidado em (*) Parcelas vencidas até14 dias, estão incluídas nas parcelas vincendas. 97

91 (c) Composição da Carteira por Setor de Atividade: Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Setor Público Municipal Governo - Administração Direta e Indireta Atividade Empresarial - Outros Serviços Total Setor Público Setor Privado Rural Indústria Comércio Intermediários Financeiros Serviços e Outros Pessoa Física Habitação Total Setor Privado Total Em 30 de setembro de 2008, as operações de crédito com entidades do Setor Público Municipal incluíam R$ mil (2007 R$ mil) relativos a direitos recebíveis adquiridos do Governo do Estado do Rio Grande do Sul ou de entidades por ele controladas. Em 30 de setembro de 2007 o Banco possuía em sua carteira R$ mil de operações de crédito para servidores públicos estaduais, referente à antecipação do décimo terceiro salário desses servidores. (d) Movimentação da Provisão para Perdas em Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos: Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Saldo Inicial da Provisão para Perdas em Operações de Crédito Constituição Líquida do Período Baixas para Contas de Compensação... ( ) ( ) ( ) ( ) Provisão para Perdas em Operações de Crédito por Nível de Risco Provisão sobre Operações de Crédito Ativo Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Provisão sobre Operações de Arrendamento Mercantil... Ativo Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Provisão sobre Outros Créditos com Característica de Crédito... Ativo Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo

92 (e) Composição da Provisão para Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos por Níveis de Risco: Banrisul e Banrisul Consolidado Em Milhares de Reais Provisão existente Provisionamento Níveis mínimo requerido Provisão de Carteira pela Resolução mínima Provisão Adicional Risco de Crédito nº 2.682/99 requerida (Nota 03(f)) Total AA ,0% -,- -,- -,- A ,5% B ,0% C ,0% D ,0% E ,0% F ,0% G ,0% H ,0% , Total em Total em Total em Consolidado As operações de crédito baixadas a prejuízo no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2008, mantidas pelo valor atualizado até a data da respectiva baixa em conta de compensação, montavam R$ mil no individual ( R$ mil) e R$ mil no consolidado ( R$ mil). As recuperações por recebimento das Operações de Crédito anteriormente baixadas como prejuízo foram reconhecidas como Receitas de Operações de Créditos e atingiram R$ mil (consolidado - R$ mil) no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2008 ( R$ mil consolidado R$ mil), líquidas das perdas ou ganhos gerados nessas recuperações. NOTA 08 Outros Créditos Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Carteira de Câmbio Câmbio Comprado a Liquidar Cambiais e Documentos a Prazo - Moedas Estrangeiras Direitos sobre Vendas de Câmbio Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos... (9.634) (11.627) (9.634) (11.627) Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos Rendas a Receber Dividendos e Bonificações em Dinheiro a Receber ,- -,- Serviços Prestados a Receber Outros Negociação e Intermediação de Valores... -,- -, Negociação e Intermediação de Valores... -,- -, Diversos Adiantamentos a Empregados Adiantamentos para Pagamentos por Nossa Conta Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos (Nota 23(b)) Devedores por Compra de Valores e Bens... -,- -, Devedores por Depósito em Garantia Impostos e Contribuições a Compensar Pagamentos a Ressarcir Títulos e Créditos a Receber (a) Transações com Cartões de Crédito (b) , Valores a Receber de Sociedades Ligadas , ,- Devedores Diversos - País Provisão para Outros Créditos... (19.089) (17.436) (19.904) (36.894) Total de Outros Créditos Ativo Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo

93 (a) No primeiro trimestre de 2005, mantendo a política de recuperação de créditos, o Banrisul recebeu como dação em pagamento, para quitação de empréstimos em atraso de diversas empresas, créditos de precatórios junto ao Tesouro Nacional, de titularidade das referidas empresas. Esses títulos, em 30 de setembro de 2008, totalizavam R$ mil (2007 R$ mil). Esses créditos são remunerados pela variação de índice de preços e juros. (b) Refere-se a Compras a Faturar e Compras Faturadas a Receber provenientes das operações com cartão de crédito. Até outubro de 2007 estas transações eram processadas pela controlada Banrisul Serviços Ltda. NOTA 09 Despesas Antecipadas Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Contratos de Exclusividade na Prestação de Serviços Bancários: Setor Público Municipal (*) , ,- Setor Privado (*) , ,- Aluguéis Processamento de Dados Outros Total Ativo Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo , ,- (*) Referem-se aos contratos firmados com o setor público municipal e com entidades do setor privado, para a garantia de exclusividade na manutenção dos serviços bancários de processamento de créditos de folha de pagamento e de empréstimos consignados para os respectivos funcionários, bem como a manutenção da carteira de cobrança, de serviços de pagamento aos seus fornecedores e outros serviços bancários. Esses contratos possuem vigência por cinco anos, e as despesas antecipadas estão classificadas entre curto e longo prazo de acordo com a vigência dos contratos. NOTA 10 Depósitos e Captações no Mercado Aberto Banrisul Em Milhares de Reais Sem Até De 3 a Acima de Vencimento 3 meses 12 meses 12 meses Depósitos À Vista ,- -,- -, Poupança ,- -,- -, Interfinanceiros... -,- -, , A Prazo Outros Depósitos ,- -,- -, Total Passivo Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo -, Captação no Mercado Aberto Carteira Própria... -, ,- -, Carteira de Terceiros... -, ,- -, Total... -, ,- -,

94 Banrisul Consolidado Em Milhares de Reais Sem Até De 3 a Acima de Vencimento 3 meses 12 meses 12 meses Depósitos À Vista ,- -,- -, Poupança ,- -,- -, Interfinanceiros... -,- -, , A Prazo Outros Depósitos ,- -,- -, Total Passivo Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Captação no Mercado Aberto Carteira Própria... -, ,- -, Carteira de Terceiros... -, ,- -, Total... -, ,- -, As captações em depósitos a prazo são realizadas com clientes da instituição, nas modalidades de encargos pós ou pré-fixados que correspondem a 66% e 34% do total da carteira, respectivamente. A taxa média de captação para os depósitos pós-fixados corresponde a 96,89% ( ,29%) da variação do CDI e os pré-fixados 10,02 % (2007 9,14%) ao ano. As captações através de operações compromissadas - carteira própria - no mercado aberto, realizadas com instituições financeiras, têm taxa média de captação de 100% da variação do CDI. NOTA 11 Obrigações por Empréstimos no Exterior São representadas por recursos captados de bancos no exterior para aplicação em operações comerciais de câmbio incorrendo a variação cambial das respectivas moedas acrescida de juros a taxas anuais entre 2,00% a 7,80% (2007 5,90% a 7,40%) ao ano, com vencimentos máximos em dias ( dias). NOTA 12 Obrigações por Repasses Banrisul e Banrisul Consolidado Em Milhares de Reais Repasses do País - Instituições Oficiais Repasses do Exterior Total Até 90 dias De 91 a 360 dias Acima de 360 dias ,- -, Total Passivo Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo ,- -, Os recursos internos para repasses representam, basicamente, captações de Instituições Oficiais (BNDES, FINAME e Caixa Econômica Federal). Essas obrigações têm vencimentos mensais até julho de 2023, com incidência de encargos financeiros nas operações pós-fixadas de 0,50% a 7,10% (2007 1,00% a 4,25%) ao ano, além das variações dos indexadores (TJLP, Dólar e Cesta de Moedas), e nas obrigações pré-fixadas até 9,50% (2007 9,80%) ao ano. Os recursos são repassados aos clientes nos mesmos prazos e taxas de captação, acrescidas de comissão de intermediação. Como garantia desses recursos, foram repassadas as garantias recebidas nas correspondentes operações de crédito. 101

95 NOTA 13 Outras Obrigações Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados Recebimento de Tributos Federais Recebimento de Tributos Estaduais e Municipais Outros Carteira de Câmbio Câmbio Vendido a Liquidar Obrigações por Compras de Câmbio Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (Nota 07 (a))... ( ) ( ) ( ) ( ) Outros... -,- 1 -,- 1 Sociais e Estatutárias Dividendos e Bonificações a Pagar (Nota 20 (b)) Gratificações e Participações a Pagar Fiscais e Previdenciárias Impostos e Contribuições a Recolher Provisão de Imposto de Renda e Contribuições sobre o Lucro Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos (Nota 23 (b2)) Provisão para Riscos Fiscais (Nota 14 (a)) Negociação e Intermediação de Valores... -,- -, Negociação e Intermediação de Valores... -,- -, Fundos Financeiros e de Desenvolvimento Obrigações para o Fundo de Financiamento e de Desenvolvimento (Nota 22 (a)) Outros Diversos Cheques Administrativos Credores por Recursos a Liberar Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos Obrigações por Convênios Oficiais Provisões para Férias e Outros Encargos Parcelamento do Déficit Atuarial da Fundação Banrisul (Nota 24 (a)) Provisões para Ações Trabalhistas (Nota 14 (b)) Multas Câmbio BACEN (Nota 14 (c)) Provisão para Riscos Previdenciários Provisão para Perdas de Securitização (*) Provisões para Outras Contingências Provisão para Dívidas assumidas perante o Grupo de Empresas Seguradoras Brasileiras (GESB) provenientes da Companhia União de Seguros Gerais Recursos de FGTS para Amortizações Credores Diversos - País Transações de Cartões a Pagar , Outros Total de Outras Obrigações Passivo Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo (*) A Administração do Banco mantém provisão relativa a coobrigações de créditos securitizados junto ao Tesouro Nacional que monta R$ mil (2007 R$ mil), controlada em conta de compensação, sendo de responsabilidade de mutuários do setor rural. 102

96 NOTA 14 Provisão para Riscos Fiscais, Trabalhistas e Cíveis (a) A provisão para riscos fiscais refere-se, principalmente, ao Imposto de Renda e Contribuição Social sobre a dedução da despesa oriunda da quitação do déficit atuarial junto à Fundação Banrisul de Seguridade Social, questionada pela Secretaria da Receita Federal para o período de 1998 a 2002, e aos valores relativos à mesma matéria, referente ao período de 2003 a 2005, ainda não questionados. O Banco, através de seus assessores jurídicos, vem discutindo judicialmente o assunto e, conservadoramente, registrou provisões para contingências no valor provável da perda. O valor da provisão em 31 de dezembro de 2007 era de R$ mil e no período foi complementado em R$ mil, perfazendo em 30 de setembro de 2008 o montante de R$ mil. (b) O Banco possuía, em 31 de dezembro de 2007, provisão para ações trabalhistas de R$ mil, ocorrendo no período liquidações no valor de R$ mil reversões da provisão de R$ mil e nova provisão de R$ mil chegando em setembro de 2008 a um montante de R$ mil. Da provisão mencionada, já foi depositado judicialmente o montante de R$ mil, registrado na rubrica Outros Créditos Devedores por Depósito em Garantia (Nota 08). No consolidado, em 31 de dezembro de 2007, o Banco possuía provisão trabalhista de R$ mil, ocorrendo no período liquidações no valor de R$ mil reversões da provisão de R$ mil e nova provisão de R$ mil chegando em setembro de 2008 a um montante de R$ mil. Da provisão mencionada, já foi depositado judicialmente o montante de R$ mil. (c) Em 29 de setembro de 2000, o Banrisul recebeu autuação imposta pelo Banco Central do Brasil em conexão com processos administrativos abertos por aquela Autoridade Monetária, relativamente a supostas irregularidades cometidas em operações de câmbio entre 1987 e Em deliberação administrativa de segunda instância, foi determinado ao Banrisul o pagamento de multa equivalente a 100% do valor das operações supostamente irregulares, decisão essa que está sendo contestada judicialmente por sua Administração, que de forma preventiva e atendendo aos requisitos do BACEN, decidiu pela constituição de provisão para possíveis perdas. O saldo em 30 de setembro de 2008 é de R$ mil, tendo um acréscimo no período de R$ mil. No período findo em 30 de setembro de 2007 foi revertido o montante de R$ mil devido a revisão da estimativa do valor a ser desembolsado registrado na rubrica de Outras Receitas Operacionais. NOTA 15 Receitas de Prestação de Serviços Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Administração de Fundos Cobrança de Títulos Receita com Cartão de Crédito e Refeisul (*)... -,- -, Rendas de Taxas de Administração de Consórcios... -,- -, Rendas de Corretagens de Operações... -,- -, Outras Receitas de Serviços Total (*) No ano de 2007 incluía Juros e Encargos Financeiros das operações com Cartão de Crédito administradas pela controlada Banrisul Serviços Ltda. A partir de outubro de 2007, estas operações foram transferidas para o Banco e esta receita passou a ser reconhecida como receita de operações de crédito. 103

97 NOTA 16 Rendas de Tarifas Bancárias Banrisul e Banrisul Consolidado Em Milhares de Reais Banricompras Devolução de Cheques Débitos em Conta Serviços de Arrecadação Transações com Cheques Tarifas Bancárias de Contas-Correntes Outras Receitas de Tarifas Total Do montante de R$ mil de rendas do período, R$ mil são provenientes de operações com pessoas físicas e R$ mil com pessoas jurídicas. NOTA 17 Outras Despesas Administrativas Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Processamento de Dados e Telecomunicações Vigilância, Segurança e Transporte de Valores Amortização e Depreciação Aluguéis Materiais Serviços de Terceiros Propaganda, Promoções e Publicidade Manutenção e Conservação Água, Energia e Gás Outras Total NOTA 18 Outras Receitas Operacionais Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Recuperação de Encargos e Despesas Reversão de Provisões Operacionais - Perdas em Participações Societárias Trabalhistas , ,- - Multas de Câmbio BACEN (Nota 14(c))... -, , Outros Valores e Bens (a) Provisão para Perdas de Securitização (Nota 13) Outras - Processos Fiscais... -, , Outros Tributos Comissão sobre Títulos de Capitalização Tarifas Interbancárias Ajuste Cambial , ,- Títulos de Créditos a Receber Fundo de Reserva - Depósito Judicial - Lei nº Comissão e Taxa de Administração sobre Colocação de Seguros Outras Receitas Operacionais Total (a) No período de nove meses findo em 30 de setembro de 2007, foi reconhecida receita de R$ mil decorrente de decisão, com sentença transitada em julgada relativo a inconstitucionalidade de majoração de alíquota (superior a 0,5%) do FINSOCIAL no período de janeiro de 1988 a julho de O valor dos créditos foi registrado em contrapartida de outros Ativos (curto prazo) e será compensado com obrigações futuras de COFINS. 104

98 NOTA 19 Outras Despesas Operacionais Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Descontos Concedidos de Renegociações Despesas com Provisões Trabalhistas (Nota 14 (b)) Despesas com Perdas em Participações Despesas com Provisões de Imóveis - Bens não de Uso Despesas com Provisões para Perdas de Securitização Despesas com Provisões para Ações Cíveis Despesas com Amortização dos Contratos de Exclusivida de Prestação de Serviços (Nota 09) , ,- Despesas com Arrecadação de Tributos Federais Despesas com Atualização da Provisão para Riscos Fiscais (CS/IR) - (Nota 14 (a)) Despesas com Indenizações de Processos Atualização Monetária Multas Câmbio - BACEN (Nota 14 (c)) Atualização Monetária da Dívida Contratada da Fundação Banrisul (Nota 24) Despesas de Cheque Especial e Banricompras Premiável Despesas com Provisão para Dívidas assumidas junto ao GESB Ajuste Cambial - Dependências no Exterior... -, , Despesas Financeiras... -,- -,- -, Reversão de Rendas a Receber do Estado do Rio Grando do Sul (*)... -, , Despesas Processos Judiciais Despesas com Cartões , ,- Outras Despesas Operacionais Total (*) Conforme Termo de Convênio, no qual o Estado assegura ao Banrisul a exclusividade na prestação dos serviços bancários relacionados com o pagamento de pessoal dos servidores ativos, inativos, pensionistas vitalícios e especiais do Poder Executivo, e dos pensionistas previdenciários, onde o Banrisul exonera o Estado do Rio Grande do Sul de qualquer custo associado à prestação dos serviços bancários de arrecadação de receitas e tributos estaduais, débitos em contas correntes, extratos de FGTS e serviços de cobrança de créditos imobiliários desde 2002, tendo sido conseqüentemente revertido o saldo a receber mencionado no quadro acima. NOTA 20 Patrimônio Líquido - Banrisul (a) Capital Social O Capital Social do Banco em 30 de setembro de 2008 é de R$ mil, subscrito e integralizado, representado por mil ações, sem valor nominal, conforme abaixo: ON PNA PNB Total Quantidade % Quantidade % Quantidade % Quantidade % Estado do Rio Grande do Sul , , , ,97 Fundação Banrisul de Seguridade Social , ,09 -,- 0, ,15 Instituto de Previdência do Estado do Rio Grande do Sul , ,34 -,- 0, ,05 Outros , , , ,83 Total , , , ,00 Em 30 de abril de 2007, o Banco, através das Assembléias Geral Ordinária e Extraordinária, efetuou aumento de capital com incorporação de Reservas de Lucros com a emissão de mil novas ações (antes do grupamento), no montante de R$ mil. As Assembléias aprovaram, também, a nova designação das ações Preferenciais existentes em Classe A e a criação da modalidade de ações Preferenciais Classe B e a possibilidade de conversão, aos detentores de ações Preferenciais Classe A em Ordinária ou Preferencial Classe B. O Estado do Rio Grande do Sul, em 28 de junho de 2007, converteu mil ações PNA (antes do grupamento) em ON e em 05 de julho de 2007 converteu mil ações Preferenciais Classe A em ações Preferenciais Classe B (antes do grupamento). Em 23 de julho de 2007, conforme autorização constante em Ata da Assembléia Geral Extraordinária de 01 de junho 105

99 de 2007, houve o grupamento na proporção de 150 ações em uma ação da respectiva espécie e classe. No dia 30 de julho de 2007 o Banco realizou oferta pública de distribuição primária e secundária de ações Preferenciais Classe B no montante global de R$ mil, onde foram emitidas novas ações Preferenciais Classe B com o preço de emissão por ação de R$ 12,00, gerando um aumento de capital no montante de R$ mil. A Assembléia Geral Extraordinária de Acionistas, realizada em 25 de março de 2008, aprovou aumento de capital mediante aproveitamento de Reservas de Lucro, no montante de R$ mil, sem emissão de novas ações. Estas movimentações, incluindo as conversões efetuadas até 30 de setembro de 2008, podem ser resumidas como segue: Milhares de Ações Ações Capital Quantidade Quantidade Aumento por Capital Capital Social em Nova Após a Após o Emissão Social em Social em 31/12/2006 Designação Emissão Conversão Conversão Grupamento Conversão de Ações 31/12/2007 Conversão 30/09/2008 ON ,- -, , , PN ( ) -,- -,- -,- -,- -,- -,- -,- -,- -,- PNA -, ( ) (68.001) -, (47.520) PNB -,- -,- -, Total , , , , As ações preferenciais não têm direito a voto e têm a seguinte remuneração: Ações Preferenciais Classe A: i) Prioridade no recebimento de um dividendo fixo preferencial, não cumulativo, de 6% (seis por cento) ao ano, calculado sobre o quociente resultante da divisão do valor do capital social pelo número de ações que o compõem; ii) Direito de participar, depois de pago às ações Ordinárias e Preferenciais Classe B um dividendo igual ao pago a tais ações, na distribuição de quaisquer outros dividendos ou bonificações em dinheiro distribuídos pela sociedade, em igualdade de condições com as ações Ordinárias e Preferenciais Classe B, com o acréscimo de 10% (dez por cento) sobre o valor pago a tais ações; iii) Participação nos aumentos de capital decorrentes da capitalização de reservas, em igualdade de condições com as ações Ordinárias e Preferenciais Classe B; iv) Prioridade no reembolso de capital, sem prêmio; e v) O direito assegurado a título de remuneração sobre o Capital Próprio poderá ser imputado ao Dividendo Obrigatório, integrando tal valor o montante dos Dividendos Distribuídos pela sociedade. Ações Preferenciais Classe B: i) Participação nos aumentos de capital decorrentes da capitalização de reservas, em igualdade de condições com as ações Ordinárias e Preferenciais Classe A; ii) Prioridade no reembolso de capital, sem prêmio; e iii) O direito assegurado a título de remuneração sobre o Capital Próprio poderá ser imputado ao Dividendo Obrigatório, integrando tal valor o montante dos Dividendos Distribuídos pela sociedade. (b) Distribuição de Resultado O Lucro Líquido do exercício, ajustado nos termos da Lei n.º 6.404/76, terá as seguintes destinações: (I) 5% para constituição da Reserva Legal, que não excederá 20% do Capital Social, (II) 25% para constituição de Reserva Estatutária, (III) Dividendos Mínimo Obrigatórios de 25% do Lucro Líquido Ajustado. O lucro restante terá a destinação determinada pela Assembléia Geral. 106

100 A Reserva Estatutária terá por finalidade garantir recursos para investimentos e aplicação na área de informática, e está limitada a 70% do Capital Social Integralizado. Em março de 2008, em Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária foi aprovada a proposta de distribuição de dividendos adicionais para os exercícios de 2007 e 2008, no percentual equivalente a 10% do lucro líquido ajustado, oriundo da Reserva Estatutária. Para tanto, o montante de R$ mil de dividendos complementares referentes a 2007 foi pago em 23 de abril de Para o lucro apurado até 30 de junho de 2008, a Instituição já efetuou destinação dos lucros nos termos do parágrafo anteior. Os Dividendos referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2008, serão apurados quando do encerramento do exercício. O lucro restante está sendo destinado para atender os projetos de expansão dos negócios conforme orçamento de capital aprovado em Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária de 25 de março de Conforme facultado pela Lei nº 9.249/95, a Administração do Banrisul pagou juros sobre o capital próprio no montante de R$ mil ( R$ mil), referente ao período de janeiro a setembro de O pagamento destes juros sobre o capital próprio resultou em um benefício tributário para o Banco da ordem de R$ mil (2007 R$ mil) (Nota 23). NOTA 21 Acordo de Basiléia II O Índice de Basiléia representa a relação entre o Patrimônio de Referência e Patrimônio de Referência Exigido, demonstrando a solvência da empresa. O Novo Acordo de Capital, por meio da Resolução nº do BACEN, de 29 de agosto de 2007, instituiu modificações no cálculo do Patrimônio de Referência Exigido alterando a apuração das parcelas correspondentes ao Risco de Crédito (Circular nº 3.360/07), de Mercado (Resolução nº 3.464/07), de Câmbio (Circular nº 3.389/08) e, incluindo as parcelas de Risco Operacional (contabilizados em 20% até dezembro de 2008, conforme Circular nº 3.383/08), da variação dos preços de ações (Circular nº 3.366/07) e, da variação do preço de commodities (Circular nº 3.368/07), exigindo também destaque de capital para cobertura do risco de taxas de juros das operações não incluídas na carteira de negociação (Circular nº 3.365/07). Os índices de junho de 2008 e setembro de 2008 foram, respectivamente, 22,24% e 17,68%, permanecendo acima do mínimo exigido de 11%. NOTA 22 Compromissos, Garantias e Outros (a) Em 22 de abril de 2004, foi sancionada a Lei Estadual nº , alterada pela Lei nº de 29 de agosto de 2006, mediante a qual o Banco deverá disponibilizar ao Estado do Rio Grande do Sul até 85% dos depósitos judiciais efetuados por terceiros junto ao Banco (excetuando-se aqueles cuja parte litigante seja Município). A parcela não disponibilizada deverá constituir fundo de reserva destinado a garantir a restituição dos referidos depósitos judiciais. Em 30 de setembro de 2008, o montante de depósitos judiciais efetuados por terceiros no Banco, atualizado pela variação da TR acrescida de juros de 6,17% a.a. até a data do balanço totalizava R$ mil (2007 R$ mil), do qual R$ mil (2007 R$ mil) foi transferido para o Estado e baixado das respectivas contas patrimoniais. O saldo remanescente, que constitui a disponibilidade do fundo anteriormente mencionado, administrado pelo Banrisul, está registrado na rubrica Obrigações para Fundos de Financiamento e Desenvolvimento (Nota 13). 107

101 (b) Avais e fianças prestados a clientes montam R$ mil (2007 R$ mil), estão sujeitos a encargos financeiros e contam com garantias dos beneficiários. (c) O Banrisul é responsável pela custódia de mil títulos de clientes ( mil). (d) O Banco possui coobrigações em créditos abertos para importação no valor de R$ mil (2007 R$ mil). (e) O Banco remunerou seus administradores durante o período de 2008 em R$ mil (2007 R$ mil). (f) O Banrisul é administrador de diversos fundos e carteiras, que apresentaram os seguintes patrimônios líquidos: Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Fundos de Investimentos Fundos de Investimentos em Cotas de Fundos de Investimentos Fundo para Garantia de Liquidez dos Títulos da Dívida Pública do Estado do Rio Grande do Sul Carteiras Administradas Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Fundos de Investimentos em Fundos de Ações , ,- Total (g) A controlada Banrisul S.A. Administradora de Consórcios é responsável pela administração de 82 grupos (60 em setembro de 2007) de consórcios distribuídos entre imóveis, motos, veículos e tratores que reúnem consorciados ativos ( em setembro de 2007). NOTA 23 Imposto de Renda e Contribuição Social (a) Reconciliação da Despesa/Receita de Imposto de Renda e Contribuição Social: Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Lucro do Período antes da Tributação e Participações Imposto de Renda sobre o Lucro - Alíquota 25%... ( ) ( ) ( ) ( ) Contribuição Social sobre o Lucro - Alíquota 9%... (17.183) (39.694) (18.005) (40.809) Contribuição Social sobre o Lucro - Alíquota 15% (*)... (38.839) -,- (39.206) -,- Total do Imposto de Renda e Contribuição Social pelas Alíquotas Efetivas... ( ) ( ) ( ) ( ) Efeito do Aumento da Alíquota CSLL no Crédito Tributário (*) , ,- Ajuste Multa Câmbio... (1.442) (1.442) Participação nos Resultados Juros sobre o Capital Próprio Resultado de Equivalência ,- -,- Dissídio , ,- Outras Adições, Líquidas das Exclusões... (2.788) (5.391) Constituição de Crédito Tributário de Períodos Anteriores Parcela do Crédito Tributário não Registrada... -,- (3.338) -,- (3.338) Total do Imposto de Renda e Contribuição Social... (10.963) (22.407) (*) A Lei nº de 23 de junho de 2008 alterou a alíquota da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) do setor financeiro elevando-a de 9% para 15% a partir de maio de Este aumento da alíquota impactou também os créditos tributários constituídos sobre diferenças temporárias existentes na data base. (b) Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos: Desde 1998 quando ocorreu a inclusão no Programa de Saneamento de Instituições Financeiras PROES, o Banrisul reverteu o histórico de prejuízos e vem apresentando crescentes lucros tributáveis decorrentes de seus planos de negócios. 108

102 Presente a Instrução CVM nº 371, de 27 de junho de 2002 e a Resolução nº 3.059, de 20 de dezembro de 2002, do Conselho Monetário Nacional, alterada pela Resolução nº 3.355, de 31 de março de 2006, e tendo em vista estudo técnico que demonstra a disposição para o crescimento do Banrisul e a capacidade para geração de lucros tributáveis futuros, de forma contínua e em montantes suficientes, ficou demonstrado no primeiro semestre de 2007 a probabilidade de ocorrência de obrigações tributárias futuras com impostos e contribuições que permitem a realização de crédito tributário no prazo máximo de dez anos. A Administração do Banrisul considerou também que o aumento de capital do Banco, ocorrido em 2007 com a captação de novos recursos foi um passo essencial para a implementação do plano de negócios para os próximos anos, em especial o crescimento de sua carteira de crédito e contribuirá de forma importante para o crescimento das operações e o fortalecimento da situação financeira da Instituição. Pelos fatores acima citados, no primeiro semestre de 2007, foram registrados os créditos tributários de imposto de renda e contribuição social diferidos sobre diferenças temporárias de exercícios anteriores no montante de R$ mil. Em setembro de 2008 possuímos Créditos Tributários de Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos sobre diferenças temporárias, demonstradas a seguir: (b1) Créditos Tributários Os saldos de créditos tributários, segregados em função das origens e desembolsos efetuados, estão representados por: Banrisul Em Milhares de Reais Saldo em Saldo em 31/12/2007 Constituição(*) Realização 30/09/2008 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Riscos Trabalhistas Provisão para Riscos Fiscais Outras Provisões Temporárias , Total dos Créditos Tributários sobre Diferenças Temporárias Créditos não Registrados... (3.432) ,- (23) Total de Créditos Tributários Registrados Obrigações Fiscais Diferidas... (10.286) (1.588) (8.368) (3.506) Crédito Tributário Líquido das Obrigações Diferidas (*) Inclui efeito do aumento da alíquota da Contribuição Social, conforme descrito no item (a). Banrisul Consolidado Em Milhares de Reais Saldo em Saldo em 31/12/2007 Constituição(*) Realização 30/06/2008 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Riscos Trabalhistas Provisão para Riscos Fiscais Outras Provisões Temporárias , Total dos Créditos Tributários sobre Diferenças Temporárias Créditos não Registrados... (3.432) ,- (23) Total de Créditos Tributários Registrados Obrigações Fiscais Diferidas... (11.737) (1.633) (9.847) (3.523) Crédito Tributário Líquido das Obrigações Diferidas (*) Inclui efeito do aumento da alíquota da Contribuição Social, conforme descrito no item (a). A expectativa de realização desses créditos é a seguinte: Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Diferenças Temporárias Ano Imposto de Renda Contribuição Social Total Totais Registrados Totais Registrados a a Após ,- -,- Total em 30/09/ Total em 30/09/

103 O valor presente total dos créditos tributários, é de R$ mil, calculados de acordo com a expectativa de realização das diferenças temporárias pela taxa média de captação, projetada para os períodos correspondentes. (b2) Obrigações Fiscais Diferidas Os saldos da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos estão representados por: Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Superveniência de Depreciação... (3.455) (2.818) (3.455) (2.818) Títulos Próprio Disponível para Venda... (32) (18) (32) (18) Ajuste a Valor de Mercado dos Títulos para Negociação... (19) (6.866) (36) (6.867) Outros... -,- -,- -,- (1.502) Total... (3.506) (9.702) (3.523) (11.205) NOTA 24 Fundação Banrisul de Seguridade Social e Cabergs - Caixa de Assistência dos Empregados do Banco do Estado do Rio Grande do Sul (a) O Banrisul é o principal patrocinador da Fundação Banrisul de Seguridade Social, que tem como principais objetivos a complementação de benefícios assegurados e prestados pela Previdência Social aos funcionários do Banco, da própria Fundação e da Caixa de Assistência dos Empregados do Banco do Estado do Rio Grande do Sul - CABERGS, assim como execução de programas assistenciais promovidos por seus mantenedores. Para a execução de seus objetivos, a Fundação recebe contribuições mensais dos patrocinadores e de seus participantes, calculadas com base na remuneração mensal dos funcionários. O montante das contribuições do Banco no período totalizou R$ mil ( R$ mil), correspondendo, em 30 de setembro de 2008, a 3,45 % (2007 3,45%) sobre a folha mensal dos salários de participação dos empregados e foi imputado às despesas operacionais. O plano de benefícios da Fundação é do tipo benefício definido e sua avaliação, em conformidade com a legislação específica, é procedida anualmente por atuário independente. Durante o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2008, o Estado do Rio Grande do Sul quitou sua dívida junto à Fundação Banrisul de Seguridade Social, no montante de R$ mil, assumida contratualmente em 31 de março de 1998, pelo valor original de R$ mil. O Banrisul possui parcela remanescente do déficit atuarial no montante de R$ mil em 30 de setembro de 2008 (2007 R$ mil), registrado na rubrica Outras Obrigações (Nota 13). Este déficit é pago acrescido de juros de 6% a.a. e atualizados pela variação do Índice Geral de Preços - Disponibilidade Interna - IGP-DI, através de atualizações mensais com prazo final em (b) O Banrisul oferece benefícios de assistência médica e odontológica, através da CABERGS, a seus funcionários e aposentados pela Fundação Banrisul. (c) Em 31 de dezembro de 2007, a avaliação atuarial dos benefícios pós-emprego concedidos a seus funcionários, apresentava o seguinte resultado: 110

104 Em Milhares de Reais Plano Plano Médico e Previdênciário Odontológico Total Valor Presente das Obrigações Atuariais... ( ) (87.710) ( ) Valor Justo dos Ativos da Fundação (*) Ganhos /Perdas e Custos dos Serviços ainda não Reconhecidos Ativo (Passivo) Atuarial (*) Inclui o valor a receber do Governo do Estado do Rio Grande do Sul relativo ao déficit atuarial apurado em 31 de dezembro de 1997, no montante atualizado e reavaliado atuarialmente de R$ mil, cujas obrigações encontram-se em curso normal, liquidado em 26 de setembro de 2008 conforme item (a). As principais premissas atuariais utilizadas em 31 de dezembro de 2007 foram as seguintes: - Taxa de desconto: 11,28% a.a. - Taxa de retorno esperado dos ativos do plano previdenciário: 10,72% a.a. - Taxa de retorno esperado dos ativos do plano de saúde: 9,39% a.a. - Crescimento salariais futuros: 6,08% a.a. - Crescimento dos custos médicos: 7,12% a.a. - Inflação: 4,00% a.a. - Tábua de mortalidade: AT 83. NOTA 25 Instrumentos Financeiros Os principais riscos relacionados aos instrumentos financeiros risco de crédito, risco de mercado e risco de liquidez, abaixo definidos: Risco de Crédito: Risco de Crédito é a possibilidade de ocorrência de perdas para a Instituição, associadas ao não cumprimento pela contraparte de empréstimo ou operação financeira, de suas obrigações nos termos pactuados. O gerenciamento do risco de crédito no Banrisul é realizado por meio de modelos estatísticos, que permitem a melhoria contínua dos processos de concessão de crédito. O Banrisul atua continuamente na realização de teste de aderência por períodos, monitorando o comportamento da carteira de crédito, a concentração em clientes ou setores da atividade econômica e dos níveis de inadimplência. Risco de Mercado: está diretamente relacionado às flutuações de preços e taxas, ou seja, às oscilações de bolsas de valores, de mercados de taxas de juros e câmbio dentro e fora do país, que trazem reflexos nos preços dos ativos e passivos negociados nos mercados. Risco de Liquidez: está relacionado ao descasamento de fluxos financeiros de ativos e passivos, com reflexos sobre a capacidade financeira da instituição, em obter recursos para honrar seus compromissos. A política de risco de mercado e liquidez tem como propósito mitigar possíveis perdas decorrentes das variações de preços de mercado, de moedas e de taxas de juros dos ativos e passivos e de descasamento de fluxos de caixa, podendo utilizar-se, dentre diversas alternativas, de instrumentos financeiros derivativos. O Banrisul não contratou operações denominadas de target forward swap ou outro tipo de derivativo alavancado, sendo que não estão previstas em suas políticas, operações que não objetivem hedge de suas posições ativas e passivas. Exceto quanto aos contratos de swap relacionados na Nota 05 (d) o Banrisul considerou como aceitável a sua exposição aos riscos mencionados acima e não contratou novas operações envolvendo Instrumentos Financeiros Derivativos. 111

105 NOTA 26 Saldos e Transações com Partes Relacionadas Banrisul Em Milhares de Reais Empresas controladas Estado do Rio Grande do Sul Ativos (Passivos) Receitas (Despesas) Ativos (Passivos) Receitas (Despesas) Instrumentos Financeiros Derivativos... -,- -,- -,- -, (5.839) Serviços de Arrecadação -,- -,- -,- -, ,- -,- Outros Créditos ,- -,- -,- -,- Depósitos à Vista... (3.625) (5.741) -,- -,- ( ) (92.565) -,- -,- Depósitos a Prazo... ( ) ( ) (8.919) (8.822) -,- -,- -,- -,- Captações no Mercado Aberto... (54.051) (34.819) (4.685) (2.798) ( ) ( ) ( ) (39.006) Outras Obrigações... (21.506) (21.542) (889) (488) -,- -,- -,- -,- Total... ( ) ( ) (11.352) (9.905) ( ) ( ) ( ) (33.266) Banrisul Consolidado Em Milhares de Reais Estado do Rio Grande do Sul Ativos (Passivos) Receitas (Despesas) Disponibilidades - SIAC Instrumentos Financeiros Derivativos (5.839) Serviços de Arrecadação ,- -,- Outros Créditos Depósitos à Vista... ( ) (92.565) -,- -,- Captações no Mercado Aberto... ( ) ( ) ( ) (39.006) Total... ( ) ( ) ( ) (30.582) As aplicações e captações de recursos com partes relacionadas foram contratadas a taxas compatíveis com as praticadas com terceiros, vigentes nas datas das operações. Em 29 de junho de 2007 foi estabelecido Termo de Convênio de nº 1959/2007, entre o Banrisul e o Estado do Rio Grande do Sul, no qual o Estado assegura ao Banrisul a exclusividade na prestação dos serviços bancários relacionados com o pagamento de pessoal dos servidores ativos, inativos, pensionistas vitalícios e especiais do Poder Executivo, e dos pensionistas previdenciários, pelo prazo de 5 anos. No mesmo Termo de Convênio, o Banrisul exonera o Estado do Rio Grande do Sul de qualquer custo associado à prestação dos serviços bancários de arrecadação de receitas e tributos estaduais, débitos em contas correntes, extratos de FGTS e serviços de cobrança de créditos imobiliários. NOTA 27 Alteração da Legislação Societária Brasileira Em 28 de dezembro de 2007, foi promulgada a Lei nº /07 que altera, revoga e introduz novos dispositivos à Lei das Sociedades por Ações, notadamente em relação ao capítulo XV, sobre matéria contábil, que entra em vigor a partir do exercício que se inicia em 1º. de janeiro de Essa Lei teve, principalmente, o objetivo de atualizar a lei societária brasileira para possibilitar o processo de convergência das práticas contábeis adotadas no Brasil com aquelas constantes das normas internacionais de contabilidade e permitir que novas normas e procedimentos contábeis sejam expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários em consonância com os padrões internacionais de contabilidade. Parcela representativa das principais alterações promovidas pela Lei já são substancialmente adotadas pelo Banco e suas controladas, em decorrência dos requerimentos do Banco Central, pela adoção do critério de classificação e marcação a mercado dos instrumentos financeiros e voluntariamente como no caso da apresentação da Demonstração dos Fluxos de Caixa (Nota 28). 112

106 O Banco Central do Brasil, por meio do Comunicado nº de 20 de março de 2008 dispensou a aplicação das disposições da Lei nº /07 na preparação das informações financeiras intermediárias do exercício de Assim, as informações contábeis do período de nove meses findo em 30 de setembro de 2008 foram elaboradas de acordo com as instruções específicas do BACEN e da CVM e não contemplam as modificações de práticas introduzidas pela Lei. As principais modificações podem ser sumariadas como segue: Inclusão da apresentação da Demonstração do Valor Adicionado (DVA). Criação de novo subgrupo de conta: intangível. Obrigatoriedade da companhia analisar, periodicamente, a capacidade de recuperação dos valores registrados no ativo imobilizado, intangível e diferido. A Administração estima em sua avaliação inicial que as alterações acima não ocasionarão efeitos relevantes nas demonstrações financeiras do Banco de 31 de dezembro de 2008, todavia, no momento e nestas circunstâncias, não é possível prever com segurança os efeitos da adoção plena da nova lei. 113

107 NOTA 28 Fluxo de Caixa Em Milhares de Reais Banrisul Banrisul Consolidado Lucro Líquido Ajustado Lucro Líquido do Período Ajustes ao Lucro Líquido: Depreciação e Amortizações Equivalência Patrimonial... (20.670) (22.654) -,- -,- Subvenções para Investimentos... -,- (2.451) -,- (2.451) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisões sobre Coobrigações (47) (47) Provisão para Contingência (5.462) (5.462) Imposto de Renda e Contribuição Social - Diferidos... ( ) ( ) Variação de Ativos e Obrigações Ajuste ao Valor de Mercado de Títulos e Valores Mobiliários... (8.008) 21 (8.008) 21 (Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários ( ) ( ) (Aumento) Redução em Instrumentos Financeiros Derivativos (5.741) (5.741) (Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Interdependências ( ) ( ) (Aumento) Redução em Operações de Crédito... ( ) ( ) ( ) ( ) (Aumento) Redução em Operações de Arrendamento Mercantil.... (59.680) (1.701) (59.680) (1.701) (Aumento) Redução em Outros Créditos... ( ) ( ) ( ) ( ) (Aumento) Redução em Outros Valores e Bens... (12.391) (7.999) (12.430) (8.003) Aumento (Redução) em Depósitos Aumento (Redução) em Captação no Mercado Aberto Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos Aumento (Redução) em Outras Obrigações Aumento (Redução) em Resultados de Exercícios Futuros... (436) (7) (436) 36 Baixa de Operações de Crédito Contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa... ( ) ( ) ( ) ( ) CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Dividendos Recebidos de Controladas ,- -,- Atualização de Ativos em Controladas... (113) 427 (113) 427 Alienação de Investimentos ,- -,- Alienação de Imobilizado de Uso Aquisição de Investimentos... (27) (1.439) (28) (1.469) Aquisição de Imobilizado de Uso... (58.398) (17.113) (57.172) (17.932) Aplicação no Diferido... (6.937) (3.392) (7.097) (3.672) CAIXA LÍQUIDO USADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (60.783) (19.291) (63.996) (21.895) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Integralização de Capital... -, , Dividendos Pagos... (87.056) -,- (87.056) -,- Juros sobre o Capital Próprio Pagos... ( ) ( ) ( ) ( ) Variação na Participação dos Acionistas Minoritários... -,- -, CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO... ( ) ( ) AUMENTO (REDUÇÃO) LÍQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez CAIXA E EQUIVALENTES A CAIXA NO INÍCIO DO PERÍODO Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez CAIXA E EQUIVALENTES A CAIXA NO FIM DO PERÍODO

108 Pareceres

109 Parecer do Conselho Fiscal Na qualidade de membros do Conselho Fiscal do Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. e no exercício das atribuições que nos confere o artigo 163, itens II e VII, da Lei 6.404, de , e as disposições correlatas do Estatuto Social, examinamos as Demonstrações Contábeis, que compreendem: balancete contábil, notas explicativas e demais demonstrativos, documentos esses relativos ao 3º trimestre/2008. Com base em nossos exames e no parecer dos auditores independentes, sem ressalvas, somos da opinião de que as mencionadas demonstrações merecem a nossa aprovação. Porto Alegre, 06 de novembro de Claudio Morais Machado Presidente Ronei Xavier Janovik Vice-Presidente Americano Lopes Neto Irno Luiz Bassani Rubens Lahude Conselheiros 117

110 Relatório de Revisão Limitada dos Auditores Independentes Aos Administradores e Acionistas do Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Porto Alegre - RS 1. Efetuamos uma revisão limitada dos balanços patrimoniais, individuais e consolidados, do Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. ( Banco ) e controladas, levantados em 30 de setembro de 2008 e de 2007, e das respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido (individuais) e das origens e aplicações de recursos correspondentes aos períodos de nove meses findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua administração. 2. Nossa revisão foi efetuada de acordo com as normas específicas estabelecidas pelo IBRACON - Instituto dos Auditores Independentes do Brasil e consistiu, principalmente, de: (a) indagação e discussão com os administradores responsáveis pelas áreas contábil, financeira e operacional do Banco, quanto aos critérios adotados na elaboração das demonstrações financeiras mencionadas no parágrafo 1; e (b) na aplicação de procedimentos de revisão analítica dos dados financeiros. Considerando que esta revisão não representou um exame de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, não estamos expressando uma opinião sobre as demonstrações financeiras mencionados no parágrafo 1 acima. 3. Baseados em nossa revisão limitada, não temos conhecimento de nenhuma modificação relevante que deva ser feita nas demonstrações financeiras acima referidas para que estejam de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil anteriormente à promulgação da Lei / Conforme mencionado na nota explicativa 27, em 28 de dezembro de 2007 foi promulgada a Lei nº , com vigência a partir de 1º de janeiro de Essa Lei alterou, revogou e introduziu novos dispositivos à Lei n /76 (Lei das Sociedades por Ações) e provocou mudanças nas práticas contábeis adotadas no Brasil. Embora a referida Lei já tenha entrado em vigor, algumas alterações por ela introduzidas dependem de normatização por parte do Banco Central do Brasil para serem aplicadas pelas instituições por ele autorizadas a funcionar. Dessa forma, nessa fase de transição, o Banco Central do Brasil, por meio do Comunicado n , de 20 de março de 2008, dispensou a aplicação das disposições da Lei n /07 na preparação das demonstrações financeiras intermediárias. Assim, essas demonstrações financeiras intermediárias referentes ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2008 foram elaboradas de acordo com instruções específicas do Banco Central do Brasil e não contemplam as modificações nas práticas contábeis introduzidas pela Lei n / Nossa revisão foi conduzida com o objetivo de emitir relatório sobre as demonstrações financeiras referidas no parágrafo 1, tomadas em conjunto. As demonstrações de fluxo de caixa, individuais e consolidadas, dos nove meses findos em 30 de setembro de 2008 e de 2007, apresentadas na nota explicativa nº. 28, que estão sendo apresentadas para propiciar informações suplementares sobre o Banrisul e Banrisul Consolidado, não são requeridas como parte integrante das demonstrações financeiras, de acordo com as práticas contábeis no Brasil anteriormente à promulgação da Lei nº /07. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos no parágrafo 2 e, baseados em nossa revisão limitada, não temos conhecimento de nenhuma modificação relevante que deva ser feita nessas demonstrações para que estejam adequadamente apresentadas em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Porto Alegre, 31 de outubro de Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes CRC nº. 2 SP /O-8/F/RS Fernando Carrasco Contador CRC nº. 1 SP /T/RS 118

111 GOVERNO DO ESTADO DO RIO GRANDE DO SUL Secretaria da Fazenda Banco do Estado do Rio Grande do Sul Diretoria FERNANDO GUERREIRO DE LEMOS Presidente RUBENS SALVADOR BORDINI Vice-Presidente CARLOS TADEU AGRIFOGLIO VIANNA LUIZ GONZAGA VERAS MOTA LUIZ VALDIR ANDRES PAULO ROBERTO GARCIA FRANZ RICARDO RICHINITI HINGEL URBANO SCHMITT Diretores Conselho de Administração AOD CUNHA DE MORAES JÚNIOR Presidente FERNANDO GUERREIRO DE LEMOS Vice-Presidente ARIO ZIMMERMANN IVO DA SILVA LECH JOÃO VERNER JUENEMANN JOÃO ZANI MANOEL ANDRÉ DA ROCHA MATEUS AFFONSO BANDEIRA RUBENS SALVADOR BORDINI Conselheiros LUIZ CARLOS MORLIN Contador CRCRS BANCO DO ESTADO DO RIO GRANDE DO SUL S.A. - FUNDADO EM 12 DE SETEMBRO DE 1928 ENDEREÇO MATRIZ: RUA CAPITÃO MONTANHA, PORTO ALEGRE - RS - BRASIL

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