DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Transcrição

1 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS MARÇO

2 2 Demonstrações Financeiras Março 2019

3 SUMÁRIO SUMÁRIO... 3 PRESS RELEASE... 7 AMBIENTE DE NEGÓCIOS... 9 DESTAQUES FINANCEIROS... 9 DESTAQUES OPERACIONAIS GUIDANCE ANÁLISE DE DESEMPENHO MERCADO COMPETITIVO MARGEM ANALÍTICA Desempenho da Intermediação Financeira...18 Variações nas Receitas e Despesas de Juros: Volumes e Taxas...19 DESEMPENHO NO MERCADO ACIONÁRIO EVOLUÇÃO PATRIMONIAL Ativos Totais...23 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos...24 Operações de Crédito...25 Índice de Cobertura...30 Índice de Inadimplência...31 Captação de Recursos...31 Recursos Administrados...32 Patrimônio Líquido...33 Índice de Basileia...34 EVOLUÇÃO DAS CONTAS DE RESULTADO Lucro Líquido...35 Receitas da Intermediação Financeira...36 Receitas de Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Venda ou Transferência de Ativos Financeiros...37 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos...39 Resultado de Operações de Câmbio...39 Resultado das Aplicações Compulsórias...40 Despesas da Intermediação Financeira...40 Despesas de Captação no Mercado...41 Despesas de Empréstimos, Cessões e Repasses...41 Custo de Captação...42 Despesas de Provisão para Operações de Crédito de liquidação duvidosa...43 Margem Financeira...43 Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias...44 Despesas Administrativas Recorrentes...44 Outras Receitas Operacionais...45 Outras Despesas Operacionais...46 BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO RESUMIDO DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO RESUMIDO RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO CENÁRIO ECONÔMICO ESTRATÉGIA DE NEGÓCIOS DESEMPENHO CONSOLIDADO Lucro Líquido...52 Patrimônio Líquido...52 Ativo Total...53 Operações de Crédito...53 Crédito Comercial Pessoa Física e Pessoa Jurídica...54 Crédito ao Agronegócio...54 Crédito Direcionado...54 Recursos Captados e Administrados...55 PRODUTOS E SERVIÇOS Rede de Adquirência Vero...55 Cartões de Benefícios e Empresariais BanriCard

4 Banricompras...56 Cartões de Crédito...56 Seguridade...56 Relacionamento com o Poder Público...56 ATENDIMENTO BANRISUL Rede de Atendimento...56 Canais Digitais...57 Correspondentes Banrisul - Banriponto...57 EMPRESAS CONTROLADAS E COLIGADAS Banrisul Cartões S.A Banrisul S.A. Administradora de Consórcios...58 Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio...58 Banrisul Armazéns Gerais S.A Banrisul Icatu Participações S.A Bem Promotora de Vendas e Serviços S.A GOVERNANÇA CORPORATIVA ESTRUTURA ACIONÁRIA POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO DE JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO/DIVIDENDOS CONTROLES INTERNOS E COMPLIANCE GESTÃO DE CAPITAL E DE RISCOS Estrutura Integrada de Gestão Gerenciamento de Capital...60 Risco de Crédito...60 Risco de Mercado...61 Risco de Liquidez...61 Risco Operacional...61 Risco Socioambiental...61 Índice de Basileia...62 MODERNIZAÇÃO TECNOLÓGICA Tecnologia e Segurança da Informação...62 Transformação Digital...63 RECURSOS HUMANOS RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL RECONHECIMENTOS AGRADECIMENTO DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS BALANÇOS PATRIMONIAIS DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO NOTAS EXPLICATIVAS NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS NOTA 01 - CONTEXTO OPERACIONAL NOTA 02 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS NOTA 03 - PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS NOTA 04 - CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NOTA 05 - APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ NOTA 06 - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS NOTA 07 - CRÉDITOS VINCULADOS NOTA 08 - OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL E OUTROS CRÉDITOS COM CARACTERÍSTICA DE CONCESSÃO DE CRÉDITO NOTA 09 - OUTROS CRÉDITOS NOTA 10 - OUTROS VALORES E BENS NOTA 11 - PERMANENTE NOTA 12 - DEPÓSITOS, CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO E RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS NOTA 13 - OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS NOTA 14 - OBRIGAÇÕES POR REPASSES NOTA 15 - OUTRAS OBRIGAÇÕES NOTA 16 - PROVISÕES, ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES Demonstrações Financeiras Março 2019

5 NOTA 17 - RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS NOTA 18 - RENDAS DE TARIFAS BANCÁRIAS NOTA 19 - DESPESAS DE PESSOAL NOTA 20 - OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS NOTA 21 - OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS NOTA 22 - OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS NOTA 23 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO - BANRISUL NOTA 24 - COMPROMISSOS, GARANTIAS E OUTROS NOTA 25 - IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL NOTA 26 - OBRIGAÇÕES COM BENEFÍCIOS DE LONGO PRAZO PÓS-EMPREGO A EMPREGADOS NOTA 27 - GERENCIAMENTO DE CAPITAL E DE RISCOS CORPORATIVOS NOTA 28 - TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS NOTA 29 - IMPACTO DA APLICAÇÃO DAS NORMAS INTERNACIONAIS DE CONTABILIDADE RELATÓRIO RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE A REVISÃO DE INFORMAÇÕES INTERMEDIÁRIAS ÍNDICE DE GRÁFICOS Gráfico 1: Volume Financeiro, Volume de Negócios e Quantidade de Ações Gráfico 2: Ativo Total Gráfico 3: Títulos e Valores Mobiliários e Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (1) Gráfico 4: Relações Interfinanceiras e Interdependências Gráfico 5: Operações de Crédito Gráfico 6: Evolução das Operações de Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica Gráfico 7: Carteira de Crédito por Níveis de Risco Gráfico 8: Composição da Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa Gráfico 9: Índice de Cobertura Gráfico 10: Índice de Inadimplência Gráfico 11: Recursos Captados e Administrados Gráfico 12: Patrimônio Líquido Gráfico 13: Índice de Basileia Gráfico 14: Lucro Líquido Gráfico 15: Índice de Eficiência Recorrente Gráfico 16: Receitas da Intermediação Financeira Gráfico 17: Receitas de Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Venda ou Transferência de Ativos Financeiros Gráfico 18: Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos39 Gráfico 19: Resultado de Operações de Câmbio Gráfico 20: Resultado das Aplicações Compulsórias Gráfico 21: Despesas da Intermediação Financeira Gráfico 22: Despesas de Captação no Mercado Gráfico 23: Despesas de Empréstimos, Cessões e Repasses Gráfico 24: Despesas de Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa Gráfico 25: Margem Financeira Gráfico 26: Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias Gráfico 27: Despesas Administrativas Recorrentes Gráfico 28: Outras Receitas Operacionais Recorrentes Gráfico 29: Outras Despesas Operacionais Gráfico 30: Lucro Líquido Gráfico 31: Evolução do Patrimônio Líquido Gráfico 32: Evolução do Ativo Total Gráfico 33: Evolução das Operações de Crédito Gráfico 34: Estrutura Acionária

6 ÍNDICE DE TABELAS Tabela 1: Indicadores Econômico-Financeiros... 8 Tabela 2: Demonstrativo dos Principais Itens de Resultado... 9 Tabela 3: Demonstrativo Lucro Líquido Contábil x Lucro Líquido Recorrente Tabela 4: Demonstrativo da Evolução Patrimonial Tabela 5: Demonstrativo da Carteira de Crédito Tabela 6: Outros Indicadores Tabela 7: Perspectivas Banrisul Tabela 8: Mercado Competitivo Tabela 9: Margem Analítica Tabela 10: Variações nas Receitas e Despesas de Juros: Volumes e Taxas Tabela 11: Ações de Comunicação e Relacionamento Tabela 12: Classificação de Agências de Rating Tabela 13: Composição do Crédito Pessoa Jurídica por Porte de Empresa Tabela 14: Composição do Crédito por Setor de Atividade Tabela 15: Composição do Crédito por Carteira Tabela 16: Composição do Crédito Comercial Pessoa Física e Pessoa Jurídica Tabela 17: Composição dos Volumes Concedidos de Crédito por Linhas de Financiamento Tabela 18: Saldo das Provisões para Perdas Tabela 19: Composição de Recursos Captados por Produto Tabela 20: Receitas do Crédito Comercial - Pessoa Física e Jurídica Tabela 21: Taxas Médias Mensais do Crédito Comercial - Pessoa Física e Jurídica Tabela 22: Custo de Captação Tabela 23: Balanço Patrimonial Consolidado Resumido Tabela 24: Demonstração de Resultado Resumido Demonstrações Financeiras Março 2019

7 PRESS RELEASE Este Press Release pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não seriam apenas fatos históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da direção da Companhia. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, planeja, prediz, projeta, almeja e similares pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos serviços no mercado, transações de serviços da Companhia e de seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da Companhia. Este Press Release está atualizado até a presente data e o Banrisul poderá ou não atualizá-lo mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. 7

8 TABELA 1: INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS Principais Itens de Resultado - R$ Milhões 1T19 1T18 1T19 4T18 3T18 2T18 1T18 1T19/ 1T19/ 1T18 4T18 Margem Financeira 1.345, , , , , , ,3-0,1% -14,7% Despesas de Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa 285,4 304,9 285,4 449,8 247,6 277,7 304,9-6,4% -36,5% Resultado Bruto da Intermediação Financeira 1.060, , , , , , ,4 1,7% -6,0% Receita da Intermediação Financeira 2.264, , , , , , ,5 5,7% -7,6% Despesa da Intermediação Financeira 1.204, , , , , , ,2 9,4% -8,9% Receitas de Serviços e Tarifas Bancárias 490,7 481,2 490,7 538,2 488,0 489,7 481,2 2,0% -8,8% Despesas Administrativas Recorrentes (1) 950,8 930,4 950,8 989,3 960,0 928,8 930,4 2,2% -3,9% Outras Despesas Operacionais 129,3 134,9 129,3 147,7 183,0 152,9 134,9-4,2% -12,5% Outras Receitas Operacionais 97,5 76,6 97,5 79,1 91,0 84,6 76,6 27,3% 23,2% Lucro Líquido Recorrente 320,0 244,0 320,0 300,1 290,2 262,0 244,0 31,1% 6,6% Lucro Líquido 320,0 244,0 320,0 252,5 290,2 262,0 244,0 31,1% 26,7% Mar 2019/ Mar 2019/ Principais Itens Patrimoniais - R$ Milhões Mar 2019 Mar 2018 Mar 2019 Dez 2018 Set 2018 Jun 2018 Mar 2018 Mar 2018 Dez 2018 Ativos Totais , , , , , , ,5 8,5% 0,6% Títulos e Valores Mobiliários (2) , , , , , , ,7 9,8% 0,1% Carteira de Crédito Total , , , , , , ,1 7,9% 0,7% Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa 2.582, , , , , , ,0-7,0% -1,1% Créditos em Atraso > 90 dias 878, ,7 878,0 868,5 924, , ,7-19,1% 1,1% Recursos Captados e Administrados , , , , , , ,6 9,5% 0,2% Patrimônio Líquido 7.369, , , , , , ,3 2,4% 1,2% Patrimônio de Referência Conglomerado Prudencial 6.322, , , , , , ,5 2,5% 2,9% Patrimônio Líquido Médio 7.323, , , , , , ,6 2,9% 0,8% Ativo Total Médio , , , , , , ,5 7,1% 1,3% Ativos Rentáveis Médios , , , , , , ,5 3,9% 1,8% 1T19/ 1T19/ Principais Inf. do Mercado Acionário - R$ Milhões 1T19 1T18 1T19 4T18 3T18 2T18 1T18 1T18 4T18 Juros sobre Capital Próprio / Dividendos (3) 127,7 84,5 127,7 130,7 88,3 116,4 84,5 51,1% -2,3% Valor de Mercado 9.893, , , , , , ,9 19,3% 9,1% Valor Patrimonial por Ação 18,02 17,60 18,02 17,80 17,73 17,20 17,60 2,4% 1,2% Preço Médio da Ação (R$) 24,24 17,38 24,24 19,93 15,26 17,35 17,38 39,5% 21,6% Lucro Líquido por Ação (R$) 0,78 0,59 0,78 0,62 0,71 0,64 0,59 31,0% 26,7% Índices Financeiros 1T19 1T18 1T19 4T18 3T18 2T18 1T18 ROAA Recorrente Anualizado (4) 1,7% 1,4% 1,7% 1,6% 1,5% 1,4% 1,4% 1,3% 1,0% ROAE Recorrente Anualizado (5) 18,7% 14,4% 18,7% 17,6% 17,3% 15,6% 14,4% 13,5% 10,3% Índice de Eficiência Recorrente (6) 51,5% 52,5% 51,5% 51,5% 51,8% 51,8% 52,5% 50,6% 52,1% Margem Financeira sobre Ativos Rentáveis 8,04% 8,37% 8,04% 9,66% 8,73% 8,38% 8,37% 8,3% 8,70% Custo Operacional Recorrente 4,9% 5,1% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 5,1% 5,0% 5,0% Índice de Inadimplência > 90 dias (7) 2,56% 3,43% 2,56% 2,55% 2,91% 3,37% 3,43% 3,99% 5,63% Índice de Cobertura 90 dias (8) 294,1% 256,0% 294,1% 300,8% 258,9% 245,7% 256,0% 3,56% 5,00% Índice de Provisionamento (9) 7,5% 8,7% 7,5% 7,7% 7,5% 8,3% 8,7% 221,8% 154,5% Índice de Basileia Conglomerado Prudencial 15,6% 15,6% 15,6% 15,2% 15,9% 15,0% 15,6% 248,6% 174,0% Indicadores Estruturais Mar 2019 Mar 2018 Mar 2019 Dez 2018 Set 2018 Jun 2018 Mar 2018 Agências Postos de Atendimento Bancário Pontos de Atendimento Eletrônico Colaboradores Indicadores Econômicos 1T19 1T18 1T19 4T18 3T18 2T18 1T18 Selic Efetiva Acumulada 1,51% 1,59% 1,51% 1,54% 1,59% 1,56% 1,59% Taxa de Câmbio (R$/US$ - final de período) 3,90 3,32 3,90 3,87 4,00 3,86 3,32 Variação Cambial (%) 0,57% 0,48% 0,57% -3,22% 3,84% 16,01% 0,48% IGP-M 2,16% 1,48% 2,16% -0,69% 2,75% 3,86% 1,48% IPCA 1,51% 0,70% 1,51% 0,39% 0,72% 1,89% 0,70% (1) Inclui despesas de pessoal recorrentes e outras despesas administrativas. (2) Inclui aplicações interfinanceiras de liquidez e deduz as obrigações compromissadas. (3) Juros sobre o capital próprio e dividendos pagos, creditados e/ou provisionados (antes da retenção do Imposto de Renda). (4) Lucro líquido sobre ativo total médio. (5) Lucro líquido sobre patrimônio líquido médio. (6) Índice de eficiência acumulado no período dos últimos 12 meses. Despesas de pessoal + outras despesas administrativas / margem financeira + renda de prestação de serviços + (outras receitas operacionais outras despesas operacionais). (7) Atrasos > 90 dias / carteira de crédito. (8) Provisão para devedores duvidosos / atrasos > 90 dias. (9) Provisão para devedores duvidosos / carteira de crédito. 8 Demonstrações Financeiras Março 2019

9 AMBIENTE DE NEGÓCIOS Em continuidade à estratégia adotada ao longo do exercício anterior, o Banrisul segue aperfeiçoando os modelos de risco de crédito, da originação à recuperação dos créditos inadimplentes, e implementando gradualmente a transformação digital na Instituição, com a internalização da metodologia ágil. O direcionamento comercial mantém-se em operações com maior liquidez, em especial em linhas de crédito consignado aos servidores públicos e aposentados, na oferta de crédito com garantia real, cartão empresarial, crédito simples e novos planos de soluções Vero aos clientes pessoa jurídica, bem como na prospecção de negócios com toda a cadeia agropecuária do Rio Grande do Sul. DESTAQUES FINANCEIROS Apresentamos abaixo, de forma sintética, o desempenho do Banrisul no 1T19. A Análise de Desempenho, o Relatório da Administração, as Demonstrações Financeiras e as Notas Explicativas estão disponibilizadas no site TABELA 2: DEMONSTRATIVO DOS PRINCIPAIS ITENS DE RESULTADO Resultado - R$ Milhões 1T19 1T18 1T19 4T18 3T18 2T18 1T18 Margem Financeira 1.345, , , , , , ,3-0,1% -14,7% Despesas de Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa 285,4 304,9 285,4 449,8 247,6 277,7 304,9-6,4% -36,5% Resultado Bruto da Intermediação Financeira 1.060, , , , , , ,4 1,7% -6,0% Receitas de Serviços e Tarifas Bancárias 490,7 481,2 490,7 538,2 488,0 489,7 481,2 2,0% -8,8% Despesas Administrativas Recorrentes 950,8 930,4 950,8 989,3 960,0 928,8 930,4 2,2% -3,9% Resultado Operacional 461,1 420,7 461,1 416,5 503,8 442,2 420,7 9,6% 10,7% Lucro Líquido 320,0 244,0 320,0 252,5 290,2 262,0 244,0 31,1% 26,7% Lucro Líquido Recorrente 320,0 244,0 320,0 300,1 290,2 262,0 244,0 31,1% 6,6% 1T19/ 1T18 1T19/ 4T18 O lucro líquido alcançou R$320,0 milhões no 1T19, 31,1% acima do lucro líquido apurado no 1T18 e 26,7% acima do lucro líquido registrado no 4T18. Em relação ao lucro líquido recorrente do 4T18, o lucro líquido do 1T19 apresentou crescimento de 6,6%. O desempenho registrado pelo Banrisul no 1T19 frente ao 1T18, reflete a relativa estabilidade da margem financeira, a diminuição de despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa, o aumento das receitas de tarifas e serviços, contenção das despesas administrativas, a trajetória favorável das outras receitas/despesas operacionais e o menor volume de tributos sobre o lucro, face, em especial, à redução de alíquota em janeiro de Em relação ao desempenho recorrente do 4T18, o desempenho do 1T19 foi influenciado, especialmente, pela redução do resultado bruto da intermediação financeira, pelo decréscimo das receitas de tarifas e serviços, pela redução das despesas administrativas, pela trajetória favorável das outras receitas/despesas operacionais e pelo menor volume de tributos sobre o lucro. A margem financeira, R$1.345,7 milhões, apurada no 1T19, registrou relativa estabilidade frente ao valor registrado no mesmo trimestre do ano anterior e retração de 14,7% ou R$232,4 milhões na comparação com o 4T18. A estabilidade da margem financeira no 1T19 em relação ao 1T18 reflete a redução nas taxas das operações de crédito, em linha com a redução da taxa básica de juros, num contexto de aumento dos ativos de crédito. Em relação ao 4T18, o desempenho da margem financeira do 1T19 reflete, especialmente, a redução das receitas de crédito, face ao efeito base de comparação, onde no 4T18 as receitas de crédito foram beneficiadas pela recuperação de créditos baixados a prejuízo de clientes do segmento corporativo, num contexto de relativa estabilidade dos ativos. As despesas de provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa, R$285,4 milhões no 1T19, apresentaram diminuição de 6,4% ou R$19,5 milhões em relação às despesas do mesmo período de 2018, face à redução das operações de crédito em atraso e à rolagem da carteira por níveis de rating. Em relação ao 4T18, 9

10 as despesas de PDD registraram retração de 36,5% ou R$164,4 milhões, refletindo, em especial, o efeito base de comparação, onde no 4T18 as despesas foram impactadas por provisionamento integral relacionado à recuperação de créditos baixados a prejuízo de clientes do segmento corporativo. As receitas de prestação de serviços e de tarifas bancárias, R$490,7 milhões no 1T19, apresentaram crescimento de 2,0% ou R$9,5 milhões em relação ao mesmo período do ano anterior, influenciado, especialmente, pelo incremento das receitas de tarifas de conta corrente, de seguros, previdência e capitalização e de taxas de administração de consórcios, minimizado pela redução nas receitas da rede de adquirência, impactada por alteração no contrato de credenciamento à rede Vero, com efeitos nas receitas e despesas contabilizadas a partir de maio de Na comparação com o 4T18, as receitas de serviços e tarifas bancárias apresentaram redução de 8,8% ou R$47,5 milhões, face, principalmente, ao decréscimo das receitas com serviços, da rede de adquirência, seguros, previdência e capitalização e das receitas de tarifas de conta corrente. As despesas administrativas, constituídas por despesas de pessoal e outras despesas administrativas, somaram R$950,8 milhões no 1T19, com aumento de 2,2% ou R$20,4 milhões frente às despesas administrativas do 1T18. Em relação às despesas administrativas recorrentes do 4T18, as despesas administrativas do 1T19 apresentaram redução de 3,9% ou R$38,5 milhões. As despesas de pessoal apresentaram acréscimo de 4,0% ou R$19,2 milhões no 1T19 frente ao fluxo de despesas de pessoal do 1T18, devido, principalmente, ao acordo coletivo da categoria de Frente às despesas de pessoal recorrentes do 4T18, as despesas de pessoal do 1T19 registraram redução de 2,4% ou R$12,4 milhões, face, em especial, ao efeito férias e ao desligamento dos empregados que aderiram ao Plano de Desligamento por Aposentadoria Voluntária - PDAV. Outras despesas administrativas registraram, no 1T19, relativa estabilidade em relação ao 1T18. No comparativo com o 4T18, outras despesas administrativas do 1T19 apresentaram redução de 5,4% ou R$26,1 milhões, face, principalmente, à retração das despesas com serviços de terceiros e serviços técnicos especializados. A reconciliação entre lucro líquido e lucro líquido recorrente está apresentada na sequência, face à ocorrência de evento extraordinário no 4T18. A reconciliação é utilizada para demonstração dos indicadores de retorno sobre patrimônio líquido, sobre ativos e de eficiência, calculados com base em lucro líquido recorrente. O evento tratado para fins de análise como extraordinário refere-se ao Plano de Desligamento por Aposentadoria Voluntária, lançado em dezembro de 2018 e pelo qual 555 empregados se desligaram da Instituição no 1T19. Os custos provisionados no âmbito do PDAV totalizaram R$86,5 milhões no 4T18. TABELA 3: DEMONSTRATIVO LUCRO LÍQUIDO CONTÁBIL X LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE Eventos Extraordinários - R$ Milhões 1T19 1T18 1T19 4T18 3T18 2T18 1T18 Lucro Líquido Recorrente 320,0 244,0 320,0 300,1 290,2 262,0 244,0 Eventos Extraordinários (47,6) Planos de Desligamento por Aposentadoria Voluntária (86,5) Efeitos Fiscais (1) , Lucro Líquido 320,0 244,0 320,0 252,5 290,2 262,0 244,0 ROAA Recorrente Anualizado 1,7% 1,4% 1,7% 1,6% 1,5% 1,4% 1,4% ROAE Recorrente Anualizado 18,7% 14,4% 18,7% 17,6% 17,3% 15,6% 14,4% Índice de Eficiência Recorrente (2) 51,5% 52,5% 51,5% 51,5% 51,8% 51,8% 52,5% (1) Efeito fiscal relacionado ao PDAV. (2) Acumulado no período dos últimos 12 meses. O ROAE recorrente anualizado alcançou 18,7% no 1T19, 4,3 pp. acima do apurado no 1T18, refletindo a relativa estabilidade da margem financeira, a redução das despesas de PDD, o crescimento das receitas de tarifas e serviços, a contenção das despesas administrativas, a evolução favorável de outras receitas/despesas operacionais, bem como o menor volume de tributos sobre o lucro. O índice de eficiência recorrente alcançou 51,5% nos doze meses acumulados até março de 2019 frente aos 52,5% alcançados nos doze meses acumulados até março de A melhora do indicador de eficiência reflete a ampliação da margem financeira acrescida das receitas de serviços e tarifas e m volume superior ao crescimento das despesas administrativas, influenciado, especialmente, pelo acordo coletivo da categoria e pelo incremento nos negócios. 10 Demonstrações Financeiras Março 2019

11 DESTAQUES OPERACIONAIS TABELA 4: DEMONSTRATIVO DA EVOLUÇÃO PATRIMONIAL Evolução Patrimonial - R$ Milhões Mar 2019 Dez 2018 Set 2018 Jun 2018 Mar 2018 Mar 2019/ Mar 2018 Mar 2019/ Dez 2018 Ativos Totais , , , , ,5 8,5% 0,6% Operações de Crédito , , , , ,1 7,9% 0,7% TVM + Aplicações Interfinanceiras - Obrigações Compromissadas , , , , ,7 9,8% 0,1% Recursos Captados e Administrados , , , , ,6 9,5% 0,2% Patrimônio Líquido 7.369, , , , ,3 2,4% 1,2% Os ativos totais alcançaram R$77.870,6 milhões em março de 2019, com crescimento de 8,5% ou R$6.087,1 milhões em relação a março de 2018 e relativa estabilidade na comparação com dezembro de O aumento dos ativos nos doze meses reflete, em especial, o acréscimo na captação de recursos (depósitos, recursos em letras e dívida subordinada), em R$5.063,6 milhões, e nas captações no mercado aberto em R$652,5 milhões. No que se refere à alocação, destaca-se o aumento do saldo de TVM somado às aplicações interfinanceiras de liquidez, em R$2.542,1 milhões, da carteira de crédito, em R$2.521,8 milhões, e do saldo de depósitos compulsórios no Banco Central em R$674,9 milhões. Nos últimos três meses, a trajetória dos ativos reflete, em especial, a ampliação dos recursos em letras, em R$357,1 milhões, e das relações interfinanceiras e interdependências, em R$304,2 milhões, minimizado pela redução na captação em depósitos em R$317,6 milhões. Quanto à alocação, os depósitos compulsórios no Banco Central registraram crescimento de R$277,9 milhões e os ativos de crédito apresentaram relativa estabilidade, com incremento de R$238,2 milhões. Os ativos de crédito no conceito ampliado alcançaram R$34.783,4 milhões em março de 2019, com acréscimo de 7,7% nos doze meses. Descontadas as operações de coobrigação em garantias prestadas, a carteira de crédito apresentou ampliação de 7,9% nos doze meses, desempenho motivado, especialmente, pelo crescimento de R$2.974,1 milhões no crédito comercial pessoa física, trajetória minimizada pela retração de R$574,5 milhões no crédito comercial pessoa jurídica. Na comparação com dezembro de 2018, os ativos de crédito apresentaram relativa estabilidade. TABELA 5: DEMONSTRATIVO DA CARTEIRA DE CRÉDITO % Total Mar 2019/ Mar 2019/ Operações de Crédito - R$ Milhões Mar 2019 Dez 2018 Set 2018 Jun 2018 Mar 2018 Crédito Mar 2018 Dez 2018 Câmbio 713,6 2,1% 736,5 699,9 743,4 651,4 9,6% -3,1% Comercial ,0 74,1% , , , ,5 10,4% 1,7% Pessoa Física ,5 56,5% , , , ,4 18,1% 3,1% Consignado ,9 41,1% , , , ,7 23,2% 5,7% Outros 5.261,6 15,3% 5.438, , , ,7 6,4% -3,3% Pessoa Jurídica 6.063,5 17,7% 6.227, , , ,1-8,7% -2,6% Capital de Giro 3.977,5 11,6% 4.153, , , ,4-10,5% -4,2% Outros 2.086,1 6,1% 2.073, , , ,7-4,9% 0,6% Financiamento de Longo Prazo 883,1 2,6% 936, , , ,1-23,3% -5,7% Imobiliário 4.167,9 12,2% 4.112, , , ,5 6,6% 1,3% Rural 2.411,9 7,0% 2.459, , , ,7 1,3% -1,9% Outros (1) 692,2 2,0% 801,2 897, ,4 654,0 5,8% -13,6% Total Oper. com Caract. Concessão de Crédito ,9 100,0% , , , ,1 7,9% 0,7% (1) Inclui arrendamento mercantil, créditos vinculados a operações adquiridas em cessão e setor público. Os títulos e valores mobiliários - TVM e as aplicações interfinanceiras de liquidez totalizaram R$24.946,1 milhões que, subtraídas das operações compromissadas, apresentaram saldo líquido de R$21.096,4 milhões ao final de março de 2019, com expansão de 9,8% ou R$1.889,7 milhões em doze meses. A evolução das aplicações em tesouraria no período foi influenciada pela ampliação dos depósitos e dos recursos em letras, num contexto de crescimento da carteira de crédito e dos recolhimentos compulsórios no Banco Central. Em relação a dezembro de 2018, o saldo de TVM e aplicações interfinanceiras de liquidez, descontadas as operações compromissadas, apresentou relativa estabilidade. Os recursos captados e administrados, constituídos por depósitos, recursos em letras, dívida subordinada e recursos de terceiros administrados, totalizaram R$67.887,4 milhões em março de 2019, com ampliação de 9,5% ou R$5.881,8 milhões em doze meses, desempenho motivado, especialmente, pelo aumento de R$3.532,5 milhões dos depósitos, de R$1.207,3 milhões dos recursos em letras e de R$818,2 milhões dos recursos de 11

12 terceiros administrados. No último trimestre, os recursos captados e administrados registraram relativa estabilidade. O patrimônio líquido alcançou R$7.369,0 milhões em março de 2019, 2,4% ou R$170,7 milhões acima da posição de março de 2018 e ampliação de 1,2% ou R$90,1 milhões na comparação com dezembro de A evolução do patrimônio líquido, nos doze meses, reflete a incorporação dos resultados gerados, os pagamentos de juros sobre o capital próprio e destinação de dividendos, a redução do capital social, aprovada em Assembleia Geral de Acionistas e homologada pelo Banco Central do Brasil, no montante de R$353,3 milhões, a reclassificação para resultados de exercícios futuros, em R$104,6 milhões, o remensuramento do passivo atuarial do plano de benefícios pós-emprego, conforme aplicação das regras contábeis previstas no CPC 33 (R1), e os ajustes de variação cambial sobre o patrimônio de dependências no exterior. Nos três últimos meses, a trajetória reflete a incorporação dos resultados gerados, a reclassificação para resultados de exercícios futuros e o pagamento de juros sobre o capital próprio. O Banrisul recolheu e provisionou R$294,3 milhões em impostos e contribuições próprios no primeiro trimestre de Os tributos retidos e repassados, incidentes diretamente sobre a intermediação financeira e demais pagamentos, somaram R$292,4 milhões no período. TABELA 6: OUTROS INDICADORES Indicadores - % 1T19 1T18 1T19 4T18 3T18 2T18 1T18 Margem Financeira sobre Ativos Rentáveis 8,04% 8,37% 8,04% 9,66% 8,73% 8,38% 8,37% Índice de Basileia Conglomerado Prudencial 15,6% 15,6% 15,6% 15,2% 15,9% 15,0% 15,6% Carteira de Crédito Risco Normal / Carteira Total 87,5% 87,4% 87,5% 87,1% 88,6% 87,9% 87,4% Carteira de Crédito Risco 1 e 2 / Carteira Total 12,5% 12,6% 12,5% 12,9% 11,4% 12,1% 12,6% Índice de Inadimplência > 90 dias 2,56% 3,43% 2,56% 2,55% 2,91% 3,37% 3,43% Índice de Cobertura 90 dias 294,1% 256,0% 294,1% 300,8% 258,9% 245,7% 256,0% Índice de Provisionamento 7,5% 8,7% 7,5% 7,7% 7,5% 8,3% 8,7% A evolução da margem financeira sobre ativos rentáveis, comparando o 1T19 com o 1T18, reflete a ampliação dos ativos de crédito em proporção dos ativos rentáveis, bem como a redução da taxa básica de juros, com efeito direto nas despesas e receitas com juros. O índice de inadimplência de 90 dias foi de 2,56% em março de 2019, com redução de 0,87 pp. em doze meses e estabilidade na comparação com dezembro de O saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias foi de R$878,0 milhões em março de 2019, com diminuição de 19,1% em doze meses e relativa estabilidade nos três meses. O índice de cobertura de março de 2019 alcançou 294,1% em proporção das operações em atraso acima de 90 dias, frente 256,0% de março de 2018 e 300,8% de dezembro de Na comparação com março de 2018, a trajetória do índice de cobertura de 90 dias reflete a redução dos créditos em atraso em volume mais expressivo que a redução nas provisões para crédito. No último trimestre, a trajetória do índice de cobertura 90 dias foi influenciada, especialmente, pela redução das provisões para crédito e pela relativa estabilidade de operações de crédito em atraso. O índice de provisionamento alcançou 7,5% do saldo de operações de crédito em março de 2019, 1,2 pp. abaixo do indicador de março de 2018 e 0,2 pp. inferior ao índice de dezembro de O saldo de provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa apresentou retração de R$194,8 milhões nos doze meses, refletindo a redução dos atrasos e a rolagem da carteira por níveis de rating, num contexto de crescimento dos ativos de crédito. A carteira de crédito classificada por rating apresentou acréscimo de 0,1 pp. na proporção de operações classificadas como risco normal frente a março de Nos últimos três meses, o saldo de provisão registrou diminuição de R$29,8 milhões, refletindo a rolagem da carteira por níveis de rating, num contexto de relativa estabilidade da carteira de crédito e dos créditos em atraso, e a representatividade da carteira de crédito de risco normal sobre a carteira total apresentou crescimento de 0,4 pp. 12 Demonstrações Financeiras Março 2019

13 GUIDANCE As evoluções esperadas para a carteira de crédito, captação e provisão, bem como os indicadores de performance para 2019, divulgados nas Demonstrações Financeiras de 2018, estão mantidas. Apesar de uma leve queda do PIB, o acompanhamento orçamentário indica que os crescimentos e indicadores permanecem dentro dos intervalos previstos. TABELA 7: PERSPECTIVAS BANRISUL Ano 2019 Perspectivas Banrisul Projetado (1) Carteira de Crédito Total 4% a 8% Crédito Comercial Pessoa Física 6% a 10% Crédito Comercial Pessoa Jurídica 1% a 5% Crédito Imobiliário 4% a 8% Despesa de Provisão Crédito / Carteira de Crédito 3% a 4% Saldo de Provisão / Carteira de Crédito 6,5% a 7,5% Captação Total 6% a 10% Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido Médio 16% a 19% Índice de Eficiência 50% a 54% Margem Financeira Líquida sobre Ativos Rentáveis 7,5% a 8,5% (1) Divulgado no 4T18. Porto Alegre, 14 de maio de

14 14 Demonstrações Financeiras Março 2019

15 ANÁLISE DE DESEMPENHO Apresentamos a Análise de Desempenho do Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A., relativa ao primeiro trimestre de

16 16 Demonstrações Financeiras Março 2019

17 MERCADO COMPETITIVO No mercado competitivo, a Instituição ocupava, em dezembro de 2018, a 10ª posição em ativos totais entre os bancos que compõem o Sistema Financeiro Nacional - SFN, 12ª posição em patrimônio líquido, 9ª posição em captações (depósitos totais, captações no mercado aberto e obrigações por empréstimos e repasses) e 6ª em número de agências, conforme ranking divulgado pelo Banco Central do Brasil - Bacen, excluído o BNDES. A captação de depósitos a prazo do Banrisul alcançou 4,2370% no mercado nacional em março de 2019, frente market share de 4,5482% em março de 2018; o saldo desses depósitos cresceu 7,5% em doze meses no Banco, frente à expansão de 15,5% verificada no SFN no mesmo período. Em relação aos depósitos à vista, a representatividade do Banrisul nesses recursos, no mercado nacional, alcançou 1,6155% em março de 2019, decréscimo de 0,0327 pp. frente ao indicador de março de 2018, 1,6482%; nos depósitos de poupança, o Banrisul apresentou representatividade de 1,1550% do saldo desses recursos no SFN em março de 2019, diante dos 1,1549% registrados em março de No que se refere à carteira de crédito, o Banco atingiu representatividade de 1,0499% do crédito total do SFN em março de 2019, frente à participação de 1,0281% em março de A representatividade do saldo de operações de crédito do Banco no mercado do Rio Grande do Sul alcançou 19,3714% em dezembro de 2018, com retração de 0,1398 pp. frente à representatividade de dezembro de No mercado regional, o Banrisul alcançou 48,4056% na participação dos depósitos a prazo em dezembro de 2018, com redução de 1,6598 pp. em doze meses, e alcançou participação de 13,0255% nos depósitos de poupança no mesmo mês, com diminuição de 0,4252 pp. em doze meses. Já a representatividade dos depósitos à vista apresentou aumento de 0,7629 pp. em doze meses, alcançando 32,0642% desses depósitos no Estado em dezembro de 2018, frente aos 31,3013% de dezembro de TABELA 8: MERCADO COMPETITIVO Brasil Rio Grande do Sul Mar/19 (1) Mar/18 Dez/18 (2) Dez/17 Depósito à Vista (3) 1,6155% 1,6482% 32,0642% 31,3013% Poupança 1,1550% 1,1549% 13,0255% 13,4507% Depósito a Prazo 4,2370% 4,5482% 48,4056% 50,0654% Operações de Crédito 1,0499% 1,0281% 19,3714% 19,5112% Nº de Agências 2,4830% 2,4594% 30,1462% 29,9031% (1) Última informação divulgada. (2) Última informação disponível. (3) Reapresentado conforme novos critérios da série divulgada pelo Bacen. 17

18 MARGEM ANALÍTICA DESEMPENHO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA A margem analítica apresentada foi apurada com base nos saldos médios de ativos e passivos, calculados a partir dos saldos finais dos meses que compõem os respectivos períodos analisados. A tabela apresenta os ativos geradores de receitas e os passivos onerosos, os correspondentes valores de receitas da intermediação financeira sobre ativos e despesas da intermediação financeira sobre passivos, bem como as taxas médias efetivas geradas. As operações de crédito incluem adiantamentos de contratos de câmbio e operações de arrendamento mercantil, que são demonstradas pelo valor presente líquido dos contratos de arrendamento. As rendas de operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, independentemente de seu nível de risco, somente são reconhecidas como receitas quando efetivamente recebidas. Os saldos médios das aplicações interfinanceiras de liquidez e os recursos aplicados ou captados no mercado interbancário correspondem ao valor de resgate, deduzidos das receitas ou despesas a apropriar equivalentes a períodos futuros. Os saldos médios dos depósitos, captações no mercado aberto e obrigações por empréstimos e repasses incluem os encargos exigíveis até a data de encerramento das Demonstrações Financeiras, reconhecidos em base pro rata die. No que se refere às despesas vinculadas a essas rubricas, àquelas relativas a depósitos incluem as despesas pelas contribuições ao Fundo Garantidor de Crédito - FGC. A margem sobre ativos rentáveis foi decrescente no 1T19 em relação ao 1T18. Os ativos médios rentáveis apresentaram crescimento de 3,9% e os passivos onerosos aumentaram 4,2%. A margem absoluta do 1T19 apresentou relativa estabilidade e a margem relativa diminuiu 0,08 pp. frente ao 1T18. A redução da Taxa Selic efetiva e a variação cambial no período impactaram as taxas dos ativos rentáveis e dos passivos onerosos no período. Além dos juros básicos da economia que referenciam as operações no setor financeiro, a estrutura de ativos e passivos bem como os prazos e as condições de juros pactuadas são fatores determinantes na formação da margem auferida a cada período. A representatividade dos ativos de crédito no total de ativos rentáveis apresentou aumento de 1,9 pp. na comparação entre 1T19 e 1T18, atingindo 45,6%. As operações de tesouraria apresentaram decréscimo de 1,8 pp. na participação do total de ativos rentáveis, alcançando 35,4% no 1T19. Os compulsórios representavam 17,6% dos ativos rentáveis no 1T19, mantendo estabilidade frente ao 1T18. Em relação aos passivos onerosos, o saldo médio dos depósitos a prazo representou 63,6% desses passivos no 1T19, com aumento de 2,1 pp. frente ao 1T18. Os depósitos de poupança representavam 15,3% dos passivos onerosos no 1T19, com relativa estabilidade frente ao 1T18. A captação no mercado aberto alcançou participação de 6,4% dos passivos onerosos no 1T19, com retração de 4,3 pp. na comparação com 1T18. Os resultados dessas variações em conjunto ocasionaram redução no spread, que atingiu 1,74% no 1T Demonstrações Financeiras Março 2019

19 TABELA 9: MARGEM ANALÍTICA - R$ MILHÕES 1T19 1T Balanço Médio Receita Despesa Taxa Média Balanço Médio Receita Despesa Taxa Média Balanço Médio Receita Despesa Taxa Média Balanço Médio Receita Despesa Taxa Média Ativos Rentáveis , ,7 3,28% , ,5 3,23% , ,8 14,29% , ,5 15,93% Operações de Crédito , ,1 5,37% , ,5 5,65% , ,8 23,67% , ,2 24,40% Compromissos de Revendas 4.183,7 71,9 1,72% 681,3 16,8 2,47% 2.183,7 164,5 7,53% 693,0 100,0 14,44% TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos ,4 311,2 1,55% ,6 290,5 1,24% , ,1 7,47% , ,4 9,29% Depósitos Interbancários 131,6 2,7 2,07% 623,4 9,7 1,55% 294,5 20,4 6,91% 605,6 50,1 8,27% Outros Ativos Rentáveis ,9 190,7 1,45% ,6 189,0 1,49% ,6 748,0 5,86% , ,8 8,70% Compulsórios ,8 176,2 1,45% ,8 176,0 1,51% ,1 703,6 5,98% ,9 940,6 8,86% Outros 1.025,0 14,6 1,42% 966,8 13,0 1,35% 988,5 44,4 4,49% 929,4 64,2 6,91% Ativos Não Rentáveis 8.620, , , ,8 - - Ativos Totais , ,7 2,92% , ,5 2,88% , ,8 12,67% , ,5 14,10% Passivos Onerosos ,3 (919,0) 1,53% ,9 (796,2) 1,38% ,3 (3.860,6) 6,64% ,3 (4.763,5) 8,72% Depósitos Interfinanceiros 138,7 (1,2) 0,84% 104,3 (1,7) 1,66% 100,0 (5,8) 5,80% 218,2 (18,7) 8,56% Poupança 9.177,7 (105,6) 1,15% 8.442,9 (104,3) 1,24% 8.761,0 (419,9) 4,79% 7.911,4 (496,6) 6,28% Depósitos a Prazo ,1 (535,6) 1,40% ,4 (521,0) 1,47% ,6 (2.117,1) 5,81% ,6 (2.953,8) 8,79% Captações no Mercado Aberto 3.868,6 (66,1) 1,71% 6.162,6 (97,2) 1,58% 4.839,6 (305,9) 6,32% 4.979,7 (521,6) 10,47% Dívida Subordinada 2.058,5 (55,7) 2,71% 1.787,7 21,9-1,23% 1.984,1 (411,3) 20,73% 1.805,1 (200,9) 11,13% Obrigações por Empréstimos e Repasses 2.506,0 (91,6) 3,65% 2.891,0 (51,9) 1,79% 2.825,5 (399,5) 14,14% 3.253,1 (304,6) 9,36% No País 1.713,5 (16,3) 0,95% 2.163,7 (22,4) 1,03% 2.019,4 (153,3) 7,59% 2.411,3 (152,3) 6,32% Exterior 792,5 (75,3) 9,50% 727,3 (29,5) 4,06% 806,1 (246,2) 30,54% 841,8 (152,4) 18,10% Outros 4.086,8 (63,2) 1,55% 2.760,9 (42,1) 1,52% 3.237,5 (201,3) 6,22% 2.865,1 (267,3) 9,33% Passivos Não Onerosos , , , ,4 - - Patrimônio Líquido 7.408, , , ,4 - - Passivos e PL ,1 (919,0) 1,18% ,8 (796,2) 1,07% ,7 (3.860,6) 5,12% ,1 (4.763,5) 6,73% Spread 1,74% 1,81% 7,55% 7,37% Margem 1.345,7 1,95% 1.347,3 2,03% 5.691,1 8,51% 5.215,0 8,33% Margem Anualizada 8,04% 8,37% 8,51% 8,33% VARIAÇÕES NAS RECEITAS E DESPESAS DE JUROS: VOLUMES E TAXAS As variações no volume e na taxa de juros foram calculadas com base nas movimentações dos saldos médios durante o período e nas variações das taxas médias de juros sobre os ativos geradores de receitas e passivos onerosos. A variação de taxa foi calculada pela oscilação na taxa de juros no período multiplicada pela média dos ativos geradores de receitas ou pela média dos passivos onerosos no segundo período. A variação de volume foi computada como a diferença entre o volume de juros do período mais recente e o anterior. A trajetória crescente das receitas geradas pelos ativos rentáveis no 1T19, em R$121,2 milhões, está associada ao aumento nas receitas devido à variação no volume médio dos ativos rentáveis, em R$146,0 milhões, principalmente, em operações de crédito, e à redução nas receitas devido à variação nas taxas médias, em R$24,8 milhões, em especial na carteira de crédito. O crescimento das despesas geradas pelos passivos onerosos no 1T19 em relação ao 1T18, em R$122,8 milhões, está associado, principalmente, ao aumento nas despesas devido à variação nas taxas médias, em R$108,5 milhões, em especial nas despesas da dívida subordinada, e ao incremento nas despesas devido à variação no volume médio de passivos onerosos, em R$14,3 milhões, em especial, os depósitos. 19

20 O aumento de despesas, devido à variação nas taxas médias dos passivos onerosos, somado à redução de receitas, face à queda das taxas médias dos ativos rentáveis, gerou diminuição de margem financeira em R$133,3 milhões. O aumento das receitas devido à variação do volume médio dos ativos rentáveis em valor mais expressivo que o crescimento das despesas devido à variação do volume médio dos passivos onerosos gerou um ganho de margem financeira em R$131,7 milhões. Somadas as variações, no volume médio e na taxa média de ativos rentáveis e de passivos onerosos, a margem financeira apresentou estabilidade na comparação entre 1T19 e 1T18. A tabela a seguir apresenta a alocação das variações nas receitas e despesas de juros pela mudança no volume médio dos ativos rentáveis e dos passivos onerosos e pela variação da taxa média de juros sobre esses ativos e passivos: (i) 1T19 vs 1T18, (ii) 2018 vs 2017 e (iii) 2017 vs TABELA 10: VARIAÇÕES NAS RECEITAS E DESPESAS DE JUROS: VOLUMES E TAXAS - R$ MILHÕES 1T19/1T / /2016 Aumento / Redução Devido a Variação em: Aumento / Redução Devido a Variação em: Aumento / Redução Devido a Variação em: Taxa Variação Volume Taxa Variação Volume Taxa Juros Líquida Médio Juros Líquida Médio Juros Volume Médio Variação Líquida Ativos Rentáveis Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos 121,0 (70,3) 50,6 368,2 (190,6) 177,6 (141,1) (135,9) (277,0) Compromissos de Revendas 58,6 (3,5) 55,1 82,9 (18,4) 64,5 (38,0) (6,0) (44,0) Operações com TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos (27,6) 48,2 20,6 20,6 (402,8) (382,2) 219,5 (447,9) (228,4) Depósitos Interbancários (9,4) 2,5 (6,9) (19,5) (10,2) (29,7) 26,8 (4,3) 22,5 Compulsórios 2,7 (2,5) 0,2 93,8 (330,7) (237,0) 177,5 (332,3) (154,8) Outros 0,8 0,8 1,6 3,9 (23,7) (19,9) 5,5 (13,7) (8,2) Total de Ativos Rentáveis 146,0 (24,8) 121,2 549,7 (976,4) (426,7) 250,2 (940,1) (689,9) Passivos Onerosos Depósitos Interfinanceiros (0,5) 1,0 0,6 2,0 10,9 12,9 9,6 25,4 35,1 Depósitos de Poupança (6,2) 4,8 (1,3) (49,4) 126,1 76,7 (29,7) 120,5 90,8 Depósitos a Prazo (35,5) 20,8 (14,7) (231,0) 1.067,7 836,7 (486,8) 1.018,2 531,4 Captações no Mercado Aberto 38,6 (7,6) 31,1 15,1 200,6 215,7 133,3 152,1 285,4 Dívida Subordinada 3,8 (81,5) (77,7) (21,7) (188,7) (210,4) 0,1 (198,1) (198,0) Obrigações por Empréstimos e Repasses 5,9 (45,6) (39,7) 32,9 (127,8) (94,9) 23,4 (155,2) (131,8) Outros (20,5) (0,6) (21,1) (31,6) 97,6 66,0 48,2 74,7 122,9 Total de Passivos Onerosos (14,3) (108,5) (122,8) (283,5) 1.186,3 902,8 (301,8) 1.037,5 735,7 20 Demonstrações Financeiras Março 2019

21 DESEMPENHO NO MERCADO ACIONÁRIO Listado no Nível 1 de Governança, desde julho de 2007, e comprometido com as boas práticas, o Banco adota voluntariamente determinadas regras dos demais níveis diferenciados de Governança Corporativa, fortalecendo e consolidando relação de transparência com clientes, investidores, acionistas e interessados em geral, em eventos, conferências e reuniões no Brasil e no exterior. TABELA 11: AÇÕES DE COMUNICAÇÃO E RELACIONAMENTO 1T19 4T18 3T18 2T18 1T18 Reuniões Teleconferências Reuniões APIMEC Total O capital social do Banrisul alcançou R$4.396,7 milhões em 31 de março de 2019, representado por ações, sendo ações ordinárias e ações preferenciais, na forma escritural e sem valor nominal. O acionista controlador, o Governo do Estado do Rio Grande do Sul, detém diretamente 98,1% do capital votante e 49,9% do capital total em março de A base acionária é composta por acionistas com domicílio no Brasil (99,3% do total de acionistas e 66,99% do total das ações) e 542 acionistas residentes no exterior (0,7% dos acionistas e 33,01% das ações). Presente em oito índices da B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão e com sua ação PNB (BRSR6) entre as 100 ações mais negociadas em bolsa, o volume financeiro médio negociado diariamente no 1T19 aumentou 21,4% em relação ao 1T18; no mesmo período, o número de negócios médio diário cresceu 46,9%. Na comparação com o trimestre anterior, o volume financeiro médio diminuiu 13,7%, e o número de negócios médio, 22,7%. Gráfico 1: Volume Financeiro, Volume de Negócios e Quantidade de Ações Média Diária de Negociações T18 2T18 3T18 4T18 1T19 Volume Financeiro (R$) Quantidade de Ações Número de Negócios Em março de 2019, o valor de mercado do Banrisul atingiu R$9.893,1 milhões, com aumento de 19,3% na comparação com março de 2018 e de 9,1% em relação a dezembro de

22 São apresentados na tabela seguinte os ratings do Banrisul conforme as principais agências de classificação de risco. TABELA 12: CLASSIFICAÇÃO DE AGÊNCIAS DE RATING Fitch Ratings Moeda Estrangeira - IDR de Longo Prazo B+ Moeda Estrangeira - IDR de Curto Prazo B Moeda Local - IDR de Longo Prazo B+ Moeda Local - IDR de Curto Prazo B Rating Nacional de Longo Prazo A(bra) Rating Nacional de Curto Prazo F1(bra) Rating de Suporte 4 Rating de Viabilidade b+ Notas Subordinadas B-/RR6 Perspectiva Rating Nacional Estável Perspectiva IDR de Longo Prazo em ME e ML Estável Moody s Perspectiva Estável Depósitos Bancários Ba3/NP Depósitos Bancários NSR - Escala Nacional A1.br/BR-1 Risco de Crédito Individual (BCA) ba3 Avaliação de Risco de Contraparte Ba2(cr)/NP(cr) Subordinada B1 Standard & Poor s Issuer Credit Rating - Escala Global BB- Issuer Credit Rating - Escala Nacional braa+ Perspectiva Estável Perfil de Crédito Individual (SACP) bb- 22 Demonstrações Financeiras Março 2019

23 EVOLUÇÃO PATRIMONIAL ATIVOS TOTAIS Os ativos totais alcançaram R$77.870,6 milhões em março de 2019 e estão compostos por 44,0% de operações de crédito, 32,0% de títulos e valores mobiliários e aplicações interfinanceiras de liquidez, 19,3% de relações interfinanceiras e interdependências e 4,7% de outros ativos. Quanto à tempestividade, os ativos com vencimento até 360 dias estão constituídos, especialmente, por relações interfinanceiras e interdependências (35,0%), operações de crédito e arrendamento mercantil (26,8%), e títulos e valores mobiliários e aplicações interfinanceiras de liquidez (25,2%). No que se refere aos ativos de longo prazo (acima de 360 dias), destaca-se a participação de operações de crédito e arrendamento mercantil (49,6%) e dos títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (40,7%). Em doze meses, os ativos totais registraram expansão de 8,5% ou R$6.087,1 milhões. A ampliação dos ativos no período proveio, principalmente, do incremento de R$5.063,6 milhões na captação de recursos (depósitos, recursos em letras e dívida subordinada) e de R$652,5 milhões nas captações no mercado aberto. Quanto à alocação dos recursos, o saldo de TVM somado às aplicações interfinanceiras de liquidez aumentou R$2.542,1 milhões, a carteira de crédito registrou acréscimo de R$2.521,8 milhões, e os depósitos compulsórios no Bacen cresceram R$674,9 milhões no período. No último trimestre, os ativos registraram relativa estabilidade, com aumento de R$442,7 milhões, face, especialmente, ao crescimento do saldo de recursos em letras, em R$357,1 milhões, das relações interfinanceiras e interdependências, em R$304,2 milhões, e dos fundos financeiros e de desenvolvimento, em R$138,3 milhões, minimizado, em parte, pela redução dos depósitos, em R$317,6 milhões, e das captações no mercado aberto em R$78,8 milhões. Em termos de alocação, os depósitos compulsórios no Bacen cresceram R$277,9 milhões, a carteira de crédito apresentou relativa estabilidade, com aumento de R$238,2 milhões, e as disponibilidades reduziram R$108,2 milhões. Gráfico 2: Ativo Total - R$ Milhões Variação % 3 meses 12 meses 0,6% 8,5% , , , , ,6 Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 ROAA* 1,4% 1,4% 1,5% 1,6% 1,7% *Anualizado e calculado com base no Lucro Líquido Recorrente

24 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS As aplicações em títulos e valores mobiliários, incluídos os instrumentos financeiros derivativos, somadas às aplicações interfinanceiras de liquidez e deduzidas das obrigações por operações compromissadas, totalizaram R$21.096,4 milhões em março de 2019, com crescimento de 9,8% ou R$1.889,7 milhões em relação a março de 2018 e relativa estabilidade, com aumento de R$29,2 milhões na comparação com dezembro de Em doze meses, a evolução do saldo de tesouraria, líquida das obrigações compromissadas, foi influenciada, principalmente, pela expansão do saldo dos depósitos e dos recursos em letras, num contexto de crescimento da carteira de crédito e dos recolhimentos compulsórios no Bacen. No último trimestre, a relativa estabilidade do saldo de TVM e aplicações interfinanceiras de liquidez, líquida das obrigações compromissadas reflete, em especial, o aumento do saldo dos recursos em letras, o crescimento das relações interfinanceiras e interdependências e a redução dos depósitos, num contexto de aumento dos recolhimentos compulsórios e da carteira de crédito. Em relação à composição das aplicações em tesouraria, 59,7% são de títulos mantidos até o vencimento, no montante de R$14.896,9 milhões, 24,0% de aplicações interfinanceiras de liquidez, que atingiram R$5.985,9 milhões, 16,3% de títulos mantidos para negociação, no montante de R$4.060,9 milhões, e os títulos disponíveis para venda, que somaram R$2,4 milhões, totalizando R$24.946,1 milhões em ativos de tesouraria. Quanto aos emissores dos títulos que compõem a tesouraria, são, em sua maioria, de papéis públicos federais, que, somados, representam 99,0% das aplicações em tesouraria. Gráfico 3: Títulos e Valores Mobiliários e Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (1) - R$ Milhões Variação % 3 meses 12 meses 0,1% 9,8% , , , , ,4 Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 (1) Deduzidos de obrigações compromissadas. Relações Interfinanceiras e Interdependências As relações interfinanceiras e interdependências totalizaram R$14.999,5 milhões em março de 2019, com crescimento de 6,7% ou R$945,1 milhões em relação a março de 2018 e de 2,9% ou R$419,2 milhões em relação a dezembro de Demonstrações Financeiras Março 2019

25 Gráfico 4: Relações Interfinanceiras e Interdependências - R$ Milhões Variação % 3 meses 12 meses 2,9% 6,7% , , , , ,5 Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 A trajetória do saldo das relações interfinanceiras e interdependências, nos períodos analisados, foi influenciada, especialmente, pelo crescimento dos créditos vinculados aos depósitos compulsórios no Bacen, face, em especial, ao aumento dos compulsórios relativos às captações em depósitos a prazo, impactado pela ampliação do saldo desses recursos. Com efeito a partir do 2T18, houve alteração do percentual do encaixe obrigatório sobre recursos captados em depósitos de poupança rural e em depósitos de poupança, através da Resolução nº 4.650/18 do Conselho Monetário Nacional - CMN. Com efeito sobre os recolhimentos registrados a partir de 31 de dezembro de 2018, houve alteração da alíquota de recolhimento compulsório sobre recursos a prazo e à vista, conforme Circular nº 3.916/18 e nº 3.917/18 do Bacen. OPERAÇÕES DE CRÉDITO A carteira de crédito do Banrisul totalizou R$34.301,9 milhões em março de 2019, saldo 7,9% ou R$2.521,8 milhões acima do alcançado em março de 2018 e relativa estabilidade, com aumento de R$238,2 milhões na comparação com dezembro de A carteira de crédito ampliada, que inclui coobrigações e riscos em garantias prestadas, atingiu saldo de R$34.783,4 milhões em março de 2019 e apresentou crescimento de 7,7% ou R$2.482,5 milhões em relação a março de 2018 e relativa estabilidade, com aumento de R$222,4 milhões na comparação com dezembro de Gráfico 5: Operações de Crédito - R$ Milhões Variação % 3 meses 12 meses 0,7% 7,9% , , , , ,9 % sobre os Ativos 0 44,3% 42,5% 41,9% 44,0% 44,0% Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 Em relação a março de 2018, o acréscimo de saldo do crédito foi motivado, principalmente, pela expansão do crédito comercial pessoa física, em R$2.974,1 milhões, face, especialmente, ao aumento do crédito consignado, movimento minimizado, em parte, pela redução do crédito comercial pessoa jurídica, em R$574,5 milhões, e dos financiamentos de longo prazo em R$269,0 milhões. Na comparação com dezembro de 2018, a trajetória do saldo de crédito foi motivada, principalmente, pelo aumento do crédito comercial, em R$415,0 milhões, evolução minimizada, em parte, pela diminuição dos créditos vinculados a operações adquiridas em cessão, em R$114,7 milhões, dos financiamentos de longo prazo, em R$53,1 milhões, e do crédito rural em R$47,2 milhões. 25

26 Composição do Crédito por Porte de Empresa As operações de crédito ao segmento empresarial totalizaram R$9.235,7 milhões em março de 2019, compondo 26,9% da carteira total de crédito. Do montante de crédito aplicado na pessoa jurídica, 54,1% estão alocados em crédito às médias, pequenas e microempresas. Na comparação com março de 2018, o saldo de crédito às médias, pequenas e microempresas apresentou redução de 14,7% ou R$859,7 milhões, compensada, em parte, pelo crescimento de 3,9% ou R$160,9 milhões do saldo de crédito às grandes empresas. Em três meses, observou-se retração de 3,9% ou R$171,3 milhões no saldo de crédito às grandes empresas e de 1,9% ou R$97,2 milhões no crédito aplicado às médias, pequenas e microempresas. TABELA 13: COMPOSIÇÃO DO CRÉDITO PESSOA JURÍDICA POR PORTE DE EMPRESA - R$ MILHÕES Mar 2019 Dez 2018 Mar 2018 Mar 2019/ Mar 2019/ Porte % Cart. % Cart. % Cart. Saldo % PJ Saldo % PJ Saldo % PJ Dez 2018 Mar 2018 Total Total Total Grandes Empresas 4.235,7 45,9% 12,3% 4.407,0 46,4% 12,9% 4.074,8 41,0% 12,8% -3,9% 3,9% Total Média/Pequena/Micro 5.000,0 54,1% 14,6% 5.097,2 53,6% 15,0% 5.859,7 59,0% 18,4% -1,9% -14,7% Médias Empresas 3.366,4 36,4% 9,8% 3.435,5 36,1% 10,1% 4.200,8 42,3% 13,2% -2,0% -19,9% Pequenas Empresas 1.217,1 13,2% 3,5% 1.252,1 13,2% 3,7% 1.325,2 13,3% 4,2% -2,8% -8,2% Microempresas 416,5 4,5% 1,2% 409,7 4,3% 1,2% 333,8 3,4% 1,1% 1,7% 24,8% Total PJ 9.235,7 100% 26,9% 9.504,2 100% 27,9% 9.934,5 100% 31,3% -2,8% -7,0% Critério utilizado: Faturamento médio mensal: Microempresas até R$30 mil, Pequenas até R$400 mil, Médias até R$25 milhões; Para Grandes empresas: faturamento médio mensal acima de R$25 milhões ou Ativo Total acima de R$240 milhões. Composição do Crédito por Setor de Atividade O saldo de operações de crédito segmentado por setor de atividade está apresentado na tabela a seguir: TABELA 14: COMPOSIÇÃO DO CRÉDITO POR SETOR DE ATIVIDADE - R$ MILHÕES Mar 2019/ Mar 2019/ Mar 2019 Dez 2018 Set 2018 Jun 2018 Mar 2018 Dez 2018 Mar 2018 Setor Público 91,9 85,6 84,3 86,7 71,1 7,4% 29,2% Administração Pública - Direta e Indireta 91,9 85,6 84,3 86,7 71,1 7,4% 29,2% Setor Privado , , , , ,0 0,7% 7,9% Pessoa Jurídica 9.143, , , , ,4-2,9% -7,3% Agropecuário 244,5 261,7 226,7 217,8 205,5-6,6% 18,9% Alimentos, Bebidas e Fumo 1.240, , , , ,9-0,4% 9,9% Automotivo 319,3 362,6 259,8 302,3 319,5-11,9% -0,1% Celulose, Madeira e Móveis 176,9 191,9 200,6 212,3 220,6-7,8% -19,8% Comércio Atacadista Alimentos 463,8 521,9 530,1 506,1 497,2-11,1% -6,7% Comércio Atacadista exceto Alimentos 482,5 457,2 472,6 479,4 502,4 5,5% -4,0% Comércio Varejista - Outros 613,8 588,3 566,6 576,2 608,8 4,3% 0,8% Construção e Imobiliário 1.002, , , , ,3-1,1% -5,0% Educação, Saúde e outros Serviços Sociais 1.328, , , , ,0-1,3% -10,4% Eletroeletrônico e Informática 290,0 286,7 294,4 301,8 306,1 1,1% -5,3% Financeiro e Seguros 501,1 511,2 439,0 574,4 602,8-2,0% -16,9% Máquinas e Equipamentos 241,6 291,4 290,5 323,0 336,6-17,1% -28,2% Metalurgia 216,7 226,7 241,5 256,4 266,4-4,4% -18,7% Obras de Infraestrutura 212,4 215,2 193,2 192,8 200,1-1,3% 6,1% Petróleo e Gás Natural 365,6 374,5 380,9 394,6 430,8-2,4% -15,1% Químico e Petroquímico 473,8 496,6 508,2 521,2 564,2-4,6% -16,0% Serviços Privados 199,7 202,2 213,8 217,4 234,1-1,2% -14,7% Têxtil, Confecções e Couro 204,1 222,1 198,0 219,9 233,6-8,1% -12,6% Transportes 320,5 330,6 325,0 351,2 374,2-3,1% -14,4% Outros 247,1 273,4 245,6 289,0 293,3-9,6% -15,8% Pessoa Física , , , , ,6 2,1% 14,7% Total Geral , , , , ,1 0,7% 7,9% 26 Demonstrações Financeiras Março 2019

27 Composição do Crédito por Carteira A composição por carteira demonstra os recursos livres e direcionados aplicados em ativos de crédito. A carteira comercial, o arrendamento mercantil, os créditos vinculados a operações adquiridas em cessão e o setor público têm como origem recursos livres de depósitos e capital próprio, e representavam 76,2% do total da carteira de crédito em março de As carteiras de financiamento de longo prazo, rural, imobiliário e câmbio, possuem, em sua maioria, fontes específicas de recursos, compondo os créditos direcionados, e participavam com 23,8% do saldo em março de TABELA 15: COMPOSIÇÃO DO CRÉDITO POR CARTEIRA - R$ MILHÕES Mar 2019/ Mar 2019/ Operações de Crédito Mar 2019 Dez 2018 Set 2018 Jun 2018 Mar 2018 Dez 2018 Mar 2018 Setor Privado , , , , ,0 0,7% 7,9% Câmbio 713,6 736,5 699,9 743,4 651,4-3,1% 9,6% Comercial , , , , ,5 1,7% 10,4% Pessoa Física , , , , ,4 3,1% 18,1% Pessoa Jurídica 6.063, , , , ,1-2,6% -8,7% Financiamento de Longo Prazo 883,1 936, , , ,1-5,7% -23,3% Imobiliário 4.167, , , , ,5 1,3% 6,6% Arrendamento Mercantil 26,9 27,4 30,0 32,9 36,3-1,9% -25,8% Rural 2.411, , , , ,7-1,9% 1,3% Créditos Vinculados a Op. Adquiridas Cessão 573,4 688,2 783,6 883,8 546,6-16,7% 4,9% Setor Público 91,9 85,6 84,3 86,7 71,1 7,4% 29,2% Total Oper. com Caract. Concessão de Crédito , , , , ,1 0,7% 7,9% Coobrigações e Riscos em Garantias Prestadas 481,5 497,2 505,3 499,0 520,8-3,2% -7,5% Total , , , , ,9 0,6% 7,7% A carteira comercial totalizou R$25.433,0 milhões em março de 2019, compondo 74,1% do saldo total de operações de crédito do Banco. Em relação à composição do crédito comercial, o segmento pessoa física correspondeu a 76,2% do saldo da carteira comercial e 56,5% do total das operações de crédito do Banco em março de O segmento empresarial representou, no mesmo período, 23,8% do saldo do crédito comercial e 17,7% do montante total de crédito. Gráfico 6: Evolução das Operações de Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica - R$ Milhões Variação % Pessoa Física 3 meses 12 meses 3,1% 18,1% Variação % Pessoa Jurídica 3 meses 12 meses -2,6% -8,7% , , , , , , , , , ,5 Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 Pessoa Física Pessoa Jurídica A carteira de crédito imobiliário alcançou o montante de R$4.167,9 milhões em março de 2019, com incremento de 6,6% ou R$259,5 milhões em relação a março de 2018 e crescimento de 1,3% ou R$55,3 milhões no último trimestre. O crédito imobiliário representava 12,2% da carteira de crédito do Banco em março de 2019, e no montante está incluído o valor de R$26,7 milhões referente à operação de cessão de crédito imobiliário com coobrigação. 27

28 O saldo do crédito rural totalizou R$2.411,9 milhões em março de 2019, com crescimento de 1,3% ou R$31,3 milhões em doze meses e redução de 1,9% ou R$47,2 milhões em relação a dezembro de O crédito rural representava 7,0% da carteira de crédito do Banco em março de Os financiamentos de longo prazo atingiram R$883,1 milhões em março de 2019, com decréscimo de 23,3% ou R$269,0 milhões em doze meses e de 5,7% ou R$53,1 milhões na comparação com dezembro de A carteira de câmbio alcançou R$713,6 milhões em março de 2019, com aumento de 9,6% ou R$62,3 milhões em relação a março de 2018 e retração de 3,1% ou R$22,9 milhões em relação a dezembro de Crédito Comercial O crédito comercial pessoa física, refletindo a política de direcionamento da Instituição para linhas de menor risco, atingiu saldo de R$19.369,5 milhões em março de 2019, com crescimento de 18,1% ou R$2.974,1 milhões em relação a março de 2018 e de 3,1% ou R$579,1 milhões em relação a dezembro de TABELA 16: COMPOSIÇÃO DO CRÉDITO COMERCIAL PESSOA FÍSICA E PESSOA JURÍDICA - R$ MILHÕES Mar 2019/ Mar 2019/ Mar 2019 Dez 2018 Set 2018 Jun 2018 Mar 2018 Dez 2018 Mar 2018 Pessoa Física , , , , ,4 3,1% 18,1% Cartão de Crédito e Débito (1) 1.956, , , , ,8-5,6% 15,2% Cheque Especial 536,7 444,7 528,7 602,8 603,6 20,7% -11,1% Crédito Consignado , , , , ,7 5,7% 23,2% Crédito Pessoal - Não Consignado 2.002, , , , ,2-5,9% 10,8% Outros 766,0 793,9 799,1 817,7 833,0-3,5% -8,0% Pessoa Jurídica 6.063, , , , ,1-2,6% -8,7% Cartão de Crédito (1) 57,3 46,7 33,3 21,2 7,0 22,6% 723,0% Capital de Giro 3.977, , , , ,4-4,2% -10,5% Contas Devedoras 662,5 614,1 686,9 689,8 729,5 7,9% -9,2% Compror/Vendor 32,9 49,0 59,2 56,3 85,9-32,9% -61,7% Crédito no Exterior 123,6 128,1 121,4 122,7 112,1-3,5% 10,2% Desconto de Recebíveis 107,7 120,8 123,3 120,9 134,7-10,9% -20,1% Outros 1.102, ,0 928, , ,5-1,2% -2,0% Total , , , , ,5 1,7% 10,4% (1) Do saldo de R$2.013,6 milhões, R$312,6 milhões referem-se ao cartão de crédito - rotativo. A carteira comercial pessoa física está composta principalmente por crédito consignado, saldo de R$14.107,9 milhões ao final de março de 2019, que representa 72,8% da carteira comercial pessoa física e 55,5% do crédito comercial. A trajetória da carteira comercial pessoa física em doze meses foi influenciada, especialmente, pelo incremento do crédito consignado, em R$2.656,1 milhões, em especial no Consignado INSS. No último trimestre, a evolução na carteira comercial pessoa física proveio, principalmente, do crescimento do crédito consignado, em R$756,3 milhões, minimizado, em parte, pela redução do crédito pessoal, em R$125,8 milhões, e do cartão de crédito e débito em R$115,3 milhões. Somado às transferências de ativos, contabilizadas conforme Carta Circular nº 3.543/12 do Bacen em créditos vinculados a operações adquiridas em cessão, o crédito comercial pessoa física totalizou R$19.942,9 milhões e o crédito consignado atingiu R$14.681,3 milhões em março de Do montante de crédito consignado, 60,8%, R$8.916,4 milhões, corresponde ao saldo de operações geradas através da rede Banrisul, 35,3%, R$5.187,5 milhões, refere-se ao crédito originado pelos correspondentes, e 3,9%, R$577,4 milhões, são créditos adquiridos com coobrigação. O crédito comercial pessoa jurídica alcançou R$6.063,5 milhões em março de 2019, com redução de 8,7% ou R$574,5 milhões em relação a março de 2018 e de 2,6% ou R$164,1 milhões frente ao trimestre anterior. A carteira comercial segmento empresarial está composta, principalmente, por linhas de capital de giro, representando 65,6% do crédito comercial pessoa jurídica. Nos doze meses, a trajetória da carteira comercial pessoa jurídica foi influenciada, especialmente, pela retração de saldo das linhas de capital de giro, em R$466,9 milhões. Na comparação com dezembro de 2018, a trajetória da carteira comercial pessoa jurídica foi influenciada, especialmente, pela redução de saldo das linhas de capital de giro, em R$176,4 milhões, compensada, em parte, pelo aumento das contas devedoras em R$48,3 milhões. 28 Demonstrações Financeiras Março 2019

29 Composição da Concessão por Linhas de Financiamento O volume concedido em ativos de crédito totalizou R$11.058,7 milhões no 1T19 e apresentou aumento de 3,1% ou R$328,2 milhões frente ao volume concedido no 1T18, e retração de 18,7% ou R$2.545,3 milhões na comparação com o 4T18. TABELA 17: COMPOSIÇÃO DOS VOLUMES CONCEDIDOS DE CRÉDITO POR LINHAS DE FINANCIAMENTO - R$ MILHÕES 1T19/ 1T19/ Operações de Crédito 1T19 1T18 1T19 4T18 3T18 2T18 1T18 4T18 1T18 Câmbio 251,5 287,9 251,5 279,3 186,9 316,8 287,9-10,0% -12,6% Comercial (1) , , , , , , ,3-18,5% 4,2% Pessoa Física 6.837, , , , , , ,6-21,0% 10,8% Pessoa Jurídica 3.435, , , , , , ,7-13,2% -6,7% Arrendamento Mercantil 1,2 2,4 1,2 1,6 2,4 0,9 2,4-23,5% -49,8% Financiamento de Longo Prazo 54,5 62,6 54,5 83,4 98,5 106,0 62,6-34,7% -13,0% Financiamento Imobiliário 213,1 218,4 213,1 218,5 262,8 262,5 218,4-2,5% -2,5% Financiamento Rural 265,5 304,8 265,5 410,6 588,2 438,9 304,8-35,3% -12,9% Total , , , , , , ,5-18,7% 3,1% (1) O volume concedido não inclui valores a faturar/debitar de cartões de crédito e débito. Na comparação com 1T18, o crescimento do volume concedido em crédito no 1T19 proveio, principalmente, da elevação da concessão de crédito comercial pessoa física, em 10,8% ou R$666,5 milhões, movimento minimizado, parcialmente, pela redução do volume concedido de crédito comercial pessoa jurídica, em 6,7% ou R$247,8 milhões, de financiamento rural, em R$39,3 milhões, e de câmbio em R$36,4 milhões. Em relação ao trimestre anterior, a retração na concessão de crédito no 1T19 reflete, principalmente, a diminuição do volume concedido na carteira comercial, em 18,5% ou R$2.337,7 milhões, especialmente no crédito comercial pessoa física, nas linhas de crédito consignado originada pelos correspondentes e operações de antecipação do 13º salário de 2018 dos servidores públicos estaduais e municipais, face às operações contratadas no 4T18. Composição do Crédito por Rating As operações de crédito de risco normal classificadas de AA a C, segundo normas estabelecidas pela Resolução nº 2.682/99 do CMN, representavam 87,5% da carteira de crédito em março de O indicador apresentou crescimento de 0,1 pp. frente à posição registrada em março de 2018 e de 0,4 pp. em relação a dezembro de No 4T18, foram revisados os parâmetros do modelo de classificação de rating, desta forma a provisão adicional foi incorporada ao provisionamento, nas operações individualmente, por níveis de risco. Gráfico 7: Carteira de Crédito por Níveis de Risco (%) 87,4% 87,9% 88,6% 87,1% 87,5% 6,5% 6,6% 6,6% 8,0% 7,8% 6,1% 6,5% 6,6% 5,5% 6,6% 4,8% 8,0% 4,9% 4,7% 7,8% 6,1% 5,5% 4,8% 4,9% 4,6% Mar/18 Mar/18 Jun/18 Jun/18 Set/18 Set/18 Dez/18 Dez/18 Mar/19 Mar/19 Risco Normal ("AA" a "C") Risco 1 ("D" a "G") Risco 2 ("H") Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa As provisões para operações de crédito de liquidação duvidosa alcançaram R$2.582,3 milhões em março de 2019, representando 7,5% da carteira de crédito. O indicador diminuiu 1,2 pp. frente ao índice de março de 2018 e 0,2 pp. na comparação com o indicador de dezembro de

30 O saldo de provisões para operações de crédito apresentou retração de 7,0% ou R$194,8 milhões em doze meses, refletindo a redução dos atrasos e a rolagem da carteira por rating. Em relação ao trimestre anterior, o saldo de provisão apresentou redução de 1,1% ou R$29,8 milhões, face à rolagem da carteira por rating, num contexto de relativa estabilidade da carteira de crédito e dos créditos em atraso. Gráfico 8: Composição da Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa - R$ Milhões Variação % Operações de Crédito 3 meses 12 meses 0,7% 7,9% Variação % Saldo de Provisão 3 meses 12 meses -1,1% -7,0% , , , , ,9 Índice de Provisionamento 8,7% 8,3% 7,5% 7,7% 7,5% 2.777, , , , ,3 Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 Operações de Crédito Saldo de Provisão A provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa, em março de 2019, apresentava a seguinte composição, segundo critérios da Resolução nº 2.682/99 do CMN, e complementos: (i) R$779,2 milhões para operações com parcelas vencidas há mais de 60 dias; (ii) R$1.803,1 milhões para contratos vincendos ou que apresentavam parcelas vencidas há menos de 60 dias. No 4T18, foram revisados os parâmetros do modelo de classificação de rating; desta forma a provisão adicional foi incorporada ao provisionamento, nas operações individualmente, por níveis de risco. TABELA 18: SALDO DAS PROVISÕES PARA PERDAS - R$ MILHÕES Níveis de Risco Provisão Requerida % Carteira Total Participação Relativa Acumulada % Créditos Vencidos Créditos a Vencer Provisão Mínima Vencidos A Vencer Provisão Total Provisão sobre a Carteira % AA 0,0% 3.983,8 11,61% , ,00% A 0,5% ,1 66,16% ,1-93,6 93,6 0,50% B 1,0% 5.298,7 81,61% ,7-53,0 53,0 1,00% C 3,0% 2.033,0 87,54% 28, ,7 0,9 60,1 61,0 3,00% D 10,0% 1.257,5 91,20% 52, ,6 5,3 120,5 125,8 10,00% E 30,0% 656,2 93,12% 125,0 531,2 37,5 159,3 196,8 30,00% F 50,0% 394,2 94,26% 101,5 292,7 50, ,1 50,00% G 70,0% 374,5 95,36% 141,3 233,2 98,9 163,2 262,1 70,00% H 100,0% 1.592,9 100,00% 585, ,0 585, , ,9 100,00% Total , , ,0 779, , ,3 7,53% ÍNDICE DE COBERTURA O índice de cobertura representa a relação entre provisão para perdas com créditos e o saldo das operações vencidas acima de 90 dias, evidenciando a capacidade das provisões em cobrir a inadimplência. Em março de 2019, o índice de cobertura das operações em atraso acima de 90 dias atingiu 294,1%, indicador maior que o apresentado em março de 2018 e menor que o de dezembro de O aumento do indicador em doze meses foi influenciado pela redução dos atrasos em volume mais expressivo que a retração das provisões para crédito. Em três meses, a redução do índice de cobertura reflete a retração das provisões para crédito e relativa estabilidade no montante de operações de crédito em atraso. 30 Demonstrações Financeiras Março 2019

31 Gráfico 9: Índice de Cobertura 90 dias 0 256,0% 245,7% 258,9% 300,8% 294,1% Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 ÍNDICE DE INADIMPLÊNCIA O índice de inadimplência representa o volume de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias em relação ao volume total de operações de crédito ativas. A inadimplência acima de 90 dias alcançou 2,56% das operações de crédito em março de 2019, e apresentou redução de 0,87 pp. em doze meses e estabilidade no último trimestre. O saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias alcançou R$878,0 milhões em março de 2019, com retração de 19,1% ou R$206,7 milhões em relação a março de 2018 e relativa estabilidade, com aumento de R$9,5 milhões em relação a dezembro de Gráfico 10: Índice de Inadimplência 90 dias 0 3,43% 3,37% 2,91% 2,55% 2,56% Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 CAPTAÇÃO DE RECURSOS Os recursos captados, constituídos por depósitos, recursos em letras e dívida subordinada, alcançaram R$55.868,5 milhões em março de 2019, com crescimento de 10,0% ou R$5.063,6 milhões em doze meses influenciado, especialmente, pela expansão dos depósitos e dos recursos em letras. Em três meses, os recursos captados apresentaram relativa estabilidade, com aumento de R$12,4 milhões, influenciado, principalmente, pelo acréscimo dos recursos em letras, minimizado pela redução dos depósitos. TABELA 19: COMPOSIÇÃO DE RECURSOS CAPTADOS POR PRODUTO - R$ MILHÕES Mar 2019/ Mar 2019/ Mar 2019 Dez 2018 Set 2018 Jun 2018 Mar 2018 Dez 2018 Mar 2018 Depósitos Totais , , , , ,0-0,6% 7,5% Depósitos a Prazo , , , , ,6 0,9% 7,6% Depósitos à Vista 2.818, , , , ,3-22,3% 0,4% Depósitos de Poupança 9.195, , , , ,2 0,7% 8,4% Depósitos Interfinanceiros 187,8 112,3 125,0 69,6 88,8 67,3% 111,5% Outros Depósitos 0,4 0, ,2% 100,0% Recursos em Letras (1) 3.197, , , , ,9 12,6% 60,7% Dívida Subordinada 2.124, , , , ,1-1,3% 18,0% Total , , , , ,9 0,0% 10,0% Recursos Administrados , , , , ,7 0,8% 7,3% Total Recursos Captados e Administrados , , , , ,6 0,2% 9,5% (1) Letras Financeiras e de Crédito Imobiliário. 31

32 Depósitos Totais Os depósitos totais somaram R$50.546,5 milhões em março de 2019, com aumento de 7,5% ou R$3.532,5 milhões em doze meses e relativa estabilidade com retração de R$317,6 milhões em três meses. Em relação a março de 2018, a expansão dos depósitos foi influenciada, especialmente, pelo crescimento dos depósitos a prazo. Na comparação com o trimestre anterior, a trajetória reflete, principalmente, a redução dos depósitos à vista. Depósitos à Vista Os depósitos à vista alcançaram R$2.818,1 milhões em março de 2019 e apresentaram relativa estabilidade, com crescimento de R$9,8 milhões em doze meses e retração de 22,3% ou R$811,0 milhões em três meses. A evolução em três meses foi afetada pela sazonal ampliação da renda ao final do ano, refletindo no aumento dos recursos em conta corrente. Depósitos de Poupança Os depósitos de poupança alcançaram R$9.195,7 milhões em março de 2019, com ampliação de 8,4% ou R$709,4 milhões em doze meses e relativa estabilidade, com aumento de R$67,9 milhões em três meses. Depósitos a Prazo Os depósitos a prazo são o principal instrumento de captação do Banco. Em março de 2019, o montante captado em depósitos a prazo alcançou R$38.344,4 milhões, com aumento de 7,6% ou R$2.713,8 milhões na comparação com março de 2018 e relativa estabilidade, com crescimento de R$349,9 milhões em relação a dezembro de Dívida Subordinada A dívida subordinada atingiu R$2.124,9 milhões em março de 2019, com crescimento de 18,0% ou R$323,8 milhões em doze meses e retração de 1,3% ou R$27,1 milhões em três meses, refletindo a variação cambial ocorrida nos períodos, bem como, frente a dezembro de 2018, o pagamento semestral da obrigação. Recursos em Letras O saldo de letras financeiras e de crédito imobiliário alcançou R$3.197,1 milhões em março de 2019, com ampliação de 60,7% ou R$1.207,3 milhões em doze meses e de 12,6% ou R$357,1 milhões em relação a dezembro de RECURSOS ADMINISTRADOS Os recursos de terceiros administrados alcançaram R$12.018,9 milhões em março de 2019, com incremento de 7,3% ou R$818,2 milhões em relação a março de 2018 e relativa estabilidade, com aumento de R$94,6 milhões na comparação com dezembro de O Banrisul adota estratégia conservadora na gestão dos recursos de terceiros sob sua administração, primando pela liquidez das carteiras. Gráfico 11: Recursos Captados e Administrados - R$ Milhões Variação % 3 meses 12 meses 0,2% 9,5% , , , , , , , , , , , , , , ,5 Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 Total dos Recursos Captados e Administrados Captação Total Recursos Administrados 32 Demonstrações Financeiras Março 2019

33 PATRIMÔNIO LÍQUIDO O patrimônio líquido do Banrisul totalizou R$7.369,0 milhões ao final de março de 2019, com elevação de 2,4% ou R$170,7 milhões em relação a março de 2018 e de 1,2% ou R$90,1 milhões em relação a dezembro de Em doze meses, a variação do patrimônio líquido está relacionada à incorporação de resultados gerados, aos pagamentos de juros sobre o capital próprio e destinação de dividendos, à redução do capital social, aprovada em Assembleia Geral de Acionistas e homologada pelo Bacen, no montante de R$353,3 milhões, à reclassificação para resultados de exercícios futuros, em R$104,6 milhões, ao remensuramento do passivo atuarial, em R$52,2 milhões, ocorrido em dezembro de 2018, referente aos benefícios pós emprego (CPC 33 - R1), e aos ajustes de variação cambial sobre o patrimônio de dependências no exterior em R$53,4 milhões. No último trimestre, a evolução do patrimônio líquido reflete a incorporação dos resultados gerados, a reclassificação para resultados de exercícios futuros e o pagamento de juros sobre o capital próprio. Gráfico 12: Patrimônio Líquido - R$ Milhões Variação % 3 meses 12 meses 1,2% 2,4% 7.198, , , , ,0 Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 33

34 ÍNDICE DE BASILEIA Conforme previsto nas Resoluções nº 4.192/13 e nº 4.193/13 do CMN, a apuração do capital regulamentar e dos ativos ponderados pelo risco tem como base o conglomerado prudencial. O patrimônio de referência - PR alcançou R$6.322,0 milhões em março de 2019, apresentando aumento de R$155,6 milhões frente a março de 2018, impactado, principalmente, pelo aumento das reservas de lucros e pela diminuição no capital social. A dívida subordinada registrada no Nível II apresentou redução de R$177,7 milhões, em função da aplicação do cronograma de Basileia III sobre as operações realizadas com base em normas anteriores a Resolução nº 4.192/13 do CMN. Na comparação com dezembro de 2018, o PR apresentou aumento de R$176,5 milhões, face ao crescimento de R$354,2 milhões no Nível I, impactado pela redução no valor da dedução dos ajustes prudenciais, em R$264,1 milhões, e à diminuição de R$177,7 milhões no Nível II, impactada pela aplicação do cronograma de Basileia III sobre a dívida subordinada. A exposição total dos ativos ponderados pelo risco - RWATOTAL atingiu R$40.583,6 milhões em março de 2019, com incremento de R$1.139,3 milhões frente a março de 2018, influenciado, principalmente, pelo aumento de R$818,0 milhões na parcela de risco de crédito - RWACPAD, refletindo o incremento das operações de crédito, pelo aumento de R$227,2 milhões da parcela de risco operacional - RWAOPAD, e pelo crescimento de R$94,0 milhões da parcela de risco de mercado - RWAMPAD, impactado principalmente pelo crescimento da parcela de exposição cambial - RWACAM. Em relação a dezembro de 2018, o RWATOTAL apresentou incremento de R$202,7 milhões, refletindo, principalmente, o aumento da parcela RWACPAD em R$354,5 milhões, influenciado principalmente pela variação dos créditos tributários de diferenças temporárias, a redução da parcela RWAMPAD, em R$100,7 milhões, face à da queda da parcela de exposição cambial, e a retração da parcela RWAOPAD, em R$51,1 milhões, no comparativo com o semestre anterior. Considerando-se os valores realizados do PR e do RWATOTAL, o Índice de Basileia atingiu 15,6% em março de 2019, com relativa estabilidade na comparação com março de 2018 e aumento de 0,4 pp. frente a dezembro de Os índices de capital principal e de capital de nível I alcançaram 14,3% em março de 2019, ambos superiores ao mínimo exigido, com aumento de 0,5 pp. na comparação com março de 2018 e de 0,8 pp. em relação a dezembro de A razão de alavancagem, calculada para o mês de março de 2019, alcançou 7,2%, com mínimo definido em 3,0% conforme Resolução nº 4.615/17 do CMN. Gráfico 13: Índice de Basileia 15,6% 15,0% 15,9% 15,2% 15,6% Mínimo Exigido 10,5% 0 Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 34 Demonstrações Financeiras Março 2019

35 EVOLUÇÃO DAS CONTAS DE RESULTADO LUCRO LÍQUIDO O lucro líquido alcançou R$320,0 milhões no 1T19, com rentabilidade anualizada de 18,7% sobre o patrimônio líquido médio. A ampliação de 31,1% ou R$76,0 milhões no lucro líquido do 1T19 comparado ao lucro líquido do 1T18, reflete, especialmente, relativa estabilidade da margem financeira; menor fluxo de despesas com provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa - PDD em R$19,5 milhões; crescimento das receitas de prestação de serviços e tarifas em R$9,5 milhões; aumento das despesas administrativas em R$20,4 milhões, face, especialmente, ao acordo coletivo da categoria; evolução favorável de outras receitas/despesas operacionais em R$26,5 milhões; bem como menor volume de tributos sobre o lucro em R$39,6 milhões, em função de redução de alíquota em janeiro de O lucro líquido do 1T19 apresentou elevação de 6,6% ou R$19,9 milhões em relação ao lucro líquido recorrente do 4T18. A evolução do lucro no período reflete, redução no resultado bruto da intermediação financeira em R$68,0 milhões; redução das receitas de prestação de serviços e tarifas em R$47,5 milhões; retração das despesas administrativas recorrentes em R$38,5 milhões; evolução favorável de outras receitas/despesas operacionais em R$36,8 milhões; bem como consequente menor volume de tributos sobre o lucro em R$64,4 milhões. O lucro do 4T18 foi impactado, em R$47,6 milhões, líquido dos efeitos fiscais, pelo Plano de Desligamento por Aposentadoria Voluntária, tratado, para fins de análise de resultado, como extraordinário. Gráfico 14: Lucro Líquido - R$ Milhões Variação %* 3 meses 12 meses 6,6% 31,1% 244,0 262,0 290,2 300,1 ¹ 320,0 252,5 ROAE * 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 14,4% 15,6% 17,3% 17,6% 18,7% ¹ Lucro Líquido Recorrente * Anualizado e calculado com base no Lucro Líquido Recorrente. Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido Médio A rentabilidade anualizada sobre o patrimônio líquido médio atingiu 18,7% no 1T19, 4,3 pp. acima do retorno registrado no 1T18, refletindo um cenário que associa (i) a estabilidade da margem financeira; (ii) menor fluxo das despesas com PDD; (iii) crescimento das receitas de prestação de serviços e tarifas; (iv) contenção de despesas administrativas; (v) evolução favorável de outras receitas/despesas operacionais; e (vi) menor volume de tributos sobre o lucro. 35

36 Índice de Eficiência O índice de eficiência recorrente alcançou 51,5% nos doze meses acumulados até março de 2019 frente aos 52,5% nos doze meses acumulados até março de A melhora do indicador de eficiência reflete ampliação da margem financeira acrescida das receitas de prestação de serviços e tarifas em volume superior ao crescimento das despesas administrativas, influenciado, especialmente, pelo acordo coletivo da categoria e pelo incremento nos negócios. Gráfico 15: Índice de Eficiência Recorrente 52,5% 51,8% 51,8% 51,5% 51,5% Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA As receitas da intermediação financeira alcançaram R$2.264,7 milhões no 1T19 e apresentaram crescimento de 5,7% ou R$121,2 milhões em relação ao 1T18 e retração de 7,6% ou R$185,0 milhões na comparação com o 4T18. A trajetória das receitas da intermediação financeira foi afetada, em especial, pela redução da Taxa Selic efetiva e pela variação cambial. Gráfico 16: Receitas da Intermediação Financeira - R$ Milhões Variação % 3 meses 12 meses -7,6% 5,7% 2.143, , , , ,7 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 A trajetória crescente das receitas da intermediação financeira na comparação entre 1T19 e 1T18 proveio, principalmente, do aumento do resultado de TVM e instrumentos financeiros derivativos, em R$70,1 milhões, e do resultado de operações de câmbio em R$36,1 milhões. Na comparação com o trimestre anterior, a redução das receitas da intermediação financeira no 1T19 foi influenciada pela retração das receitas de operações de crédito, arrendamento mercantil e venda ou transferência de ativos financeiros, em R$266,7 milhões, parcialmente compensada pelo crescimento do resultado de câmbio, em R$74,7 milhões, e do resultado de TVM e instrumentos financeiros derivativos em R$7,4 milhões. 36 Demonstrações Financeiras Março 2019

37 RECEITAS DE OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL E VENDA OU TRANSFERÊNCIA DE ATIVOS FINANCEIROS As receitas de operações de crédito, arrendamento mercantil e venda ou transferência de ativos financeiros totalizaram R$1.624,6 milhões no 1T19, apresentando relativa estabilidade, com aumento de R$14,5 milhões em relação ao 1T18, e retração de 14,1% ou R$266,7 milhões na comparação com 4T18. Gráfico 17: Receitas de Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Venda ou Transferência de Ativos Financeiros - R$ Milhões Variação % 3 meses 12 meses -14,1% 0,9% 1.610, , , , ,6 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 A trajetória das receitas de crédito, arrendamento mercantil e venda ou transferência de ativos financeiros na comparação entre 1T19 e 1T18 proveio, principalmente, da elevação das receitas de recuperação de crédito baixados para prejuízo, em R$23,1 milhões, e das receitas do crédito imobiliário, em R$6,2 milhões, minimizada, em parte, pela retração das receitas do crédito comercial, em R$14,5 milhões, reflexo da redução nos preços das operações de crédito da carteira comercial, em linha com a trajetória da Taxa Selic, e da retração no saldo da carteira comercial pessoa jurídica, num contexto de expansão do crédito comercial pessoa física. Em relação ao trimestre anterior, a redução das receitas de operações de crédito, arrendamento mercantil e venda ou transferência de ativos financeiros no 1T19 foi influenciada, principalmente, pela retração das receitas de recuperação de créditos baixados a prejuízo, em R$231,7 milhões, impactadas no 4T18 por volume expressivo de recuperações de créditos baixados a prejuízo de clientes do segmento corporativo, e pela diminuição das receitas do crédito rural, em R$67,2 milhões, influenciada pela contabilização, no 4T18, do efeito relacionado ao encontro de contas em processo de liquidação de obrigações e direitos junto ao STN referente à securitização e com reflexos nas receitas e despesas relacionadas a esta operação, movimento compensado, em parte, pelo aumento das receitas dos financiamentos de longo prazo, em R$21,5 milhões, face ao crescimento das receitas de financiamentos em moeda estrangeira, impactadas pela variação cambial, e pelo aumento das receitas da carteira comercial em R$13,6 milhões. Receitas do Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica As receitas do crédito comercial totalizaram R$1.356,7 milhões no 1T19, 1,1% ou R$14,5 milhões abaixo do montante registrado no 1T18, e 1,0% ou R$13,6 milhões superior ao 4T18. 37

38 TABELA 20: RECEITAS DO CRÉDITO COMERCIAL - PESSOA FÍSICA E JURÍDICA - R$ MILHÕES 1T19 1T18 1T19 4T18 3T18 2T18 1T18 1T19/ 1T18 Pessoa Física 1.091, , , , , , ,5 3,1% Cartão de Crédito (1) 43,4 38,5 43,4 43,5 46,5 41,1 38,5 12,7% Cheque Especial 171,8 187,1 171,8 178,4 186,9 201,5 187,1-8,1% Crédito Consignado 689,4 646,4 689,4 677,3 646,4 640,3 646,4 6,6% Crédito Pessoal - Não Consignado 149,7 147,3 149,7 131,3 134,3 147,5 147,3 1,6% Outros 37,2 39,3 37,2 38,4 38,2 40,0 39,3-5,2% Pessoa Jurídica 265,3 312,7 265,3 274,3 279,0 298,1 312,7-15,2% Cartão de Crédito (1) 1,2-1,2 0,9 0,5 0,2-100,0% Capital de Giro 141,9 171,3 141,9 147,3 148,0 156,9 171,3-17,2% Contas Devedoras 81,2 93,5 81,2 83,4 88,2 92,9 93,5-13,2% Compror/Vendor 1,1 3,6 1,1 1,5 1,8 2,9 3,6-69,9% Crédito no Exterior 1,8 1,6 1,8 2,0 2,0 1,8 1,6 16,8% Desconto de Recebíveis 8,5 11,2 8,5 10,4 10,2 10,9 11,2-24,0% Outros 29,5 31,5 29,5 28,8 28,2 32,5 31,5-6,3% Total 1.356, , , , , , ,2-1,1% (1) Refere-se ao cartão de crédito - rotativo. As receitas do crédito comercial pessoa física - PF apresentaram crescimento de 3,1% ou R$33,0 milhões no 1T19 em relação ao 1T18, influenciado, especialmente, pelo aumento das receitas do crédito consignado, em R$43,0 milhões, face ao crescimento no saldo, minimizado pela retração das rendas do cheque especial em R$15,2 milhões. Em comparação com o 4T18, o aumento em 2,1% ou R$22,7 milhões das receitas do crédito comercial PF, foi impactado, principalmente, pelo acréscimo das receitas do crédito pessoal em R$18,4 milhões. No que se refere às receitas do crédito comercial pessoa jurídica - PJ, o decréscimo, nos períodos analisados, proveio, principalmente, da retração das receitas nas linhas de capital de giro e das contas devedoras. A diminuição dessas receitas nos períodos comparados foi impactada pela redução nas taxas de crédito da carteira comercial PJ, em linha com a trajetória da Taxa Selic efetiva, e pela redução no saldo da carteira comercial PJ. TABELA 21: TAXAS MÉDIAS MENSAIS DO CRÉDITO COMERCIAL - PESSOA FÍSICA E JURÍDICA 1T19 1T18 1T19 4T18 3T18 2T18 1T18 Pessoa Física 2,18% 2,47% 2,18% 2,30% 2,40% 2,47% 2,47% Cartão de Crédito (1) 7,29% 7,47% 7,29% 7,40% 7,35% 7,59% 7,47% Cheque Especial 12,00% 12,04% 12,00% 11,99% 12,02% 12,02% 12,04% Crédito Consignado 1,71% 1,91% 1,71% 1,75% 1,81% 1,86% 1,91% Crédito Pessoal - Não Consignado 2,44% 2,71% 2,44% 3,34% 3,21% 2,95% 2,71% Outros 1,55% 1,59% 1,55% 1,56% 1,57% 1,59% 1,59% Pessoa Jurídica 1,43% 1,60% 1,43% 1,50% 1,56% 1,59% 1,60% Cartão de Crédito (1) 11,90% 11,18% 11,90% 11,94% 11,89% 11,63% 11,18% Capital de Giro 1,15% 1,31% 1,15% 1,20% 1,24% 1,29% 1,31% Contas Devedoras 4,25% 4,26% 4,25% 4,27% 4,35% 4,38% 4,26% Compror/Vendor 1,23% 1,67% 1,23% 1,46% 1,53% 1,56% 1,67% Desconto de Recebíveis 1,90% 2,14% 1,90% 1,92% 1,96% 2,05% 2,14% Outros 0,75% 0,93% 0,75% 0,85% 0,91% 0,91% 0,93% Total 1,98% 2,20% 1,98% 2,08% 2,16% 2,20% 2,20% (1) Refere-se à taxa média mensal do cartão de crédito - rotativo. As taxas médias mensais do crédito comercial no 1T19 apresentaram redução de 0,22 pp. em relação ao 1T18. As taxas médias mensais dos produtos do crédito comercial PF apresentaram diminuição de 0,29 pp. no 1T19 em relação ao 1T18, e as taxas médias mensais dos produtos do crédito comercial PJ apresentaram retração de 0,17 pp. no mesmo período. Em relação ao 4T18, as taxas médias mensais do crédito comercial no 1T19 apresentaram redução de 0,10 pp. As taxas médias do crédito comercial PF apresentaram retração de 0,12 pp. e as taxas médias mensais do crédito comercial PJ reduziram 0,07 pp., trajetórias influenciadas pelas condições de competitividade no mercado de crédito. As taxas médias mensais do crédito comercial PJ são influenciadas, em especial, pela trajetória da taxa básica de juros e pelas condições de competitividade, enquanto as taxas médias mensais da PF carregam o efeito do estoque de operações pré-fixadas. 38 Demonstrações Financeiras Março 2019

39 RESULTADO DE OPERAÇÕES COM TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS O resultado de operações com títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos somou R$385,7 milhões no 1T19, 22,2% ou R$70,1 milhões acima do montante contabilizado no 1T18, e de 2,0% ou R$7,4 milhões superior ao 4T18. Gráfico 18: Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - R$ Milhões Variação % 3 meses 12 meses 2,0% 22,2% 546,0 592,3 315,5 378,2 385,7 A trajetória do resultado de tesouraria na comparação entre 1T19 e 1T18 proveio da ampliação do resultado de instrumentos financeiros derivativos, em R$77,8 milhões, face à variação cambial e à marcação a mercado dos contratos de derivativos, conforme metodologia de hedge accounting implementada para a minimização do impacto da variação cambial sobre a captação externa, movimento minimizado pela retração do resultado de TVM, em R$7,6 milhões, face à redução da Taxa Selic efetiva, num contexto de crescimento no saldo de TVM. O aumento do resultado de tesouraria do 1T19 na comparação com o 4T18 proveio do acréscimo do resultado de TVM, em R$4,5 milhões, e do aumento do resultado de instrumentos financeiros derivativos, em R$3,0 milhões, face à marcação a mercado e variação cambial do período. RESULTADO DE OPERAÇÕES DE CÂMBIO 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 O resultado de operações de câmbio totalizou R$63,5 milhões no 1T19, R$36,1 milhões acima do montante contabilizado no 1T18, e R$74,7 milhões superior ao 4T18. As operações de câmbio no Banrisul são casadas com funding em moeda estrangeira, logo, a variação nas receitas é compensada, proporcionalmente, por variação nas despesas com obrigações de empréstimos e repasses em moeda estrangeira. A trajetória do resultado de câmbio reflete a desvalorização cambial de 0,57% no 1T19 frente a desvalorização cambial de 0,48% no 1T18. Em relação ao trimestre anterior o resultado de câmbio foi afetado pela valorização cambial de 3,22% no 4T18. Gráfico 19: Resultado de Operações de Câmbio - R$ Milhões 126,3 Variação % 3 meses 12 meses -668,5% 131,7% 87,4% 87,9% 88,6% 87,1% 87,5% 70,7 63,5 6,5% 6,6% 6,5% 8,0% 7,8% 27,4 6,1% 6,5% 6,6% 5,5% 6,5% 4,8% 8,0% 4,9% 4,7% 7,8% 6,1% (11,2) 5,5% 4,8% 4,9% 4,6% Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Mar/19 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 Risco Normal ("AA" a "C") Risco 1 ("D" a "G") Risco 2 ("H") 39