Resultados 2011 Grupo Neoenergia. Abril 2012

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1 Resultados 2011 Grupo Neoenergia Abril 2012

2 Disclaimer Esta apresentação foi preparada pela Neoenergia S.A. ("NEOENERGIA"), visando indicar a situação geral e o andamento dos negócios da NEOENERGIA. Esta apresentação não está completa e deverá ser vista somente em conjunto com a apresentação oral feita pela NEOENERGIA e Demonstrações Financeiras da NEOENERGIA. A apresentação é propriedade da NEOENERGIA e não deverá ser reproduzida, distribuída ou publicada a terceiros ou mesmo ser utilizada para qualquer outro propósito sem a prévia autorização escrita da NEOENERGIA. A informação contida nesta apresentação reflete as atuais condições e nosso ponto de vista até esta data, estando sujeitas a alterações. Esta apresentação contém declarações que apresentam expectativas e projeções da NEOENERGIA sobre eventos futuros. Estas expectativas envolvem vários riscos e incertezas, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui discutidos e antecipados. Outras informações sobre a empresa podem ser obtidas no Formulário de Referência, disponível no site da CVM e no site de Relações com Investidores da NEOENERGIA. 2

3 Agenda O Grupo Neoenergia Distribuição Geração e Transmissão Responsabilidade Socioambiental 3

4 Neoenergia em Números Receita Bruta R$ 14 bilhões Clientes 9,4 milhões População 26,1 milhões Energia Distribuída GWh Número de Colaboradores Capacidade Instalada em Operação 1,553 GW Capacidade Instalada em Construção 2,494 GW Posição de 31/12/2011 Fonte: Demonstrações Financeiras Neoenergia 2011; Dados da população do IBGE

5 Resultados R$ Milhões ROL EBITDA Pré IFRS Pós IFRS Pré IFRS Pós IFRS Lucro Líquido Pré IFRS Pós IFRS Margem EBITDA Pré IFRS Pós IFRS 64,5% 58,2% 53,4% 49,7% 50,7% 49,6% 43,9% 42,1% 41,4% ,9% 38,2% 35,4% 36,8% 33,2% 29,6% 31,4% 28,4% 24,0% Data Base: 31/12/2011 Fonte: Demonstrações Financeiras Neoenergia Geração Neoenergia Distribuição 5

6 5.767 Endividamento Evolução da Dívida Endividamento por Indexador R$ Milhões 33,3% ,9% 29,9% Dívida Bruta Dez/10 Curto Longo Dívida Bruta Dez/11 Disponibilidades Dívida Líquida Dez/11 Dez/11 Vencimento Dívida Dívida Líquida Dez/10 CDI TJLP PRÉ Dívida Líquida / EBITDA Pré IFRS Pós IFRS ,47 1,00 1,01 0,86 0,64 0, a 2027 Data Base: 31/12/2011 Fonte: Demonstrações Financeiras Neoenergia

7 Rating Corporativo Rating Corporativo NEOENERGIA A- A A+ AA- AA+ AA+ AAA AAA AAA Perspectiva Estável Positiva Estável Estável Estável Positiva Estável Estável Estável COELBA A- A A+ AA- AA+ AA+ AAA AAA AAA Perspectiva Estável Positiva Estável Estável Estável Positiva Estável Estável Estável CELPE BBB+ BBB+ BBB+ A+ AA- AA- AA+ AAA AAA Perspectiva Estável Estável Positiva Estável Estável Positiva Estável Estável Estável COSERN A- A A+ AA- AA+ AA+ AAA AAA AAA Perspectiva Estável Positiva Estável Estável Estável Positiva Estável Estável Estável ITAPEBI (Debêntures) A- A+ AA- AA AA AA+ AA+ AA+ Perspectiva Positiva Estável Estável Estável Positiva Estável Estável Estável TERMOPERNAMBUCO (Debêntures) A- A A+ AA AA AA+ AA+ AA+ Perspectiva Positiva Estável Estável Estável Fonte: S&P 03/04/2012 Investment Grade 7

8 Distribuição Estado Bahia Polulação Atendida (MM) 14 Energia Distribuida (GWh) Clientes (Milhares) Receita Líquida (R$ MM) EBITDA (R$ MM) Margem EBITDA (%) 25,8% Lucro Líquido (R$ MM) 750 Estado Pernambuco Polulação Atendida (MM) 8,8 Energia Distribuida (GWh) Clientes (Milhares) Receita Líquida (R$ MM) EBITDA (R$ MM) 568 Margem EBITDA (%) 19,5% Lucro Líquido (R$ MM) 283 Estado Rio Gr. Norte Polulação Atendida (MM) 3,3 Energia Distribuida (GWh) Clientes (Milhares) Receita Líquida (R$ MM) EBITDA (R$ MM) 321 Margem EBITDA (%) 27,9% Lucro Líquido (R$ MM) 232 Fonte: Demonstrações Financeiras

9 ,0% 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Número de Consumidores Consumo Mil Distribuidoras Coelba Celpe Cosern TOTAL Energia Distribuída ,3% 34,9% 30,1% Fonte: Demonstrações Financeiras e Aneel 9

10 Consumo de Energia em 2011 Consumo (GWh) por Classe - Neoenergia 37,1% 21,3% 19,9% 21,7% Receita Bruta por Classe - Neoenergia 17,9% 24,6% 41,2% 16,3% Consumo (GWh) por Classe - Brasil 42,7% 26,1% 14,2% 17,1% Fonte: Demonstrações Financeiras e Aneel 10

11 Custos e Despesas Pré IFRS Pós IFRS 36,04% 42,98% 50,00% 40,00% 43% ,34% 22,20% ,21% 5,09% 13,24% ,00% 20,00% 10,00% 0,00% -10,00% -20,00% 28% 31% Não Gerenciáveis 59,4% Despesa de Construção 20,9% Gerenciáveis 19,8% Custos e Despesas Gerenciáveis (R$ mil) 2011 Pessoal 434 Material 27 Serviços de Terceiros 523 Provisões 182 Outros 191 Total Fonte: Demonstrações Financeiras 11

12 Efeitos das novas regras do Baixa Renda Lei nº /2010 Demonstrativo de Perda da Tarifa Social Baixa Renda Empresa Antes da Perda - Jul/10 Perda Após a perda - Dez/11 Quantidade de Clientes Quantidade de Clientes Quantidade de Clientes COELBA CELPE COSERN NEOENERGIA Base: Dezembro de 2011 Perderam beneficio e passaram a ser faturados como residencial normal deixando de receber a subvenção É enquadrável pode voltar a ter NIS (Número de Identificação Social) - exige ação para cadastramento Não se enquadra, mas é baixa renda em conceito mais amplo com tendência à inadimplência ao perder o beneficio 12

13 Variação na Conta considerando ICMS A forma de incidência do ICMS difere entre as empresas, o que influi na variação da conta com a perda do desconto INCIDÊNCIA DE ICMS EXEMPLOS DE CONTAS COELBA COELBA BAIXA BAIXA Faixas de consumo RESIDENCIAL CONSUMO RENDA RENDA RESIDENCIAL Aumento % ATÉ 50 kwh ISENTO 25% 30 4,04 16,51 308,30% ACIMA DE 50 ATÉ 149,99 kwh 25% 25% 40 6,36 22,02 246,47% IGUAL OU ACIMA DE 150 kwh 27% 27% 80 21,22 44,04 107,57% * Não há cobrança de ICMS para a parcela de desconto ,50 55,05 100,16% ,93 66,06 78,86% * Não há cobrança de ICMS para a parcela de desconto CELPE CELPE BAIXA BAIXA Faixas de consumo RESIDENCIAL CONSUMO RENDA RENDA RESIDENCIAL Aumento % ATÉ 30 kwh ISENTO ISENTO 30 3,62 10,94 201,86% ACIMA DE 30 kwh ISENTO 25% 40 5,70 19,84 248,36% 80 13,98 39,69 183,82% ,13 49,61 173,68% ,34 59,53 144,58% COSERN COSERN BAIXA BAIXA Faixas de consumo RESIDENCIAL CONSUMO RENDA RENDA RESIDENCIAL Aumento % ATÉ 60 kwh ISENTO ISENTO 30 4,01 10,96 173,02% ACIMA DE 60 ATÉ 300 kwh 17% 17% 40 6,16 14,61 137,17% ACIMA DE 300 kwh 27% 27% 80 21,16 35,63 68,38% * É cobrado ICMS para a parcela de desconto ,06 44,54 64,60% * Foi considerada uma alíquota de Pis/Cofins média de 5,6% ,90 53,44 53,15% * foi considerado o ICMS cobrado sobre o desconto para o baixa renda 13

14 Resolução nº 414/2010 Importante restrição nas ações de cobrança referente a débitos já existentes, prejudicando a arrecadação 1ª Janela de Corte 2ª Janela de Corte Dia D Vencimento Dia D + 30 Dia D + 40 Dia D + 50 Dia D + 60 Dia D + 70 Dia D + 80 Dia D + 90 D º Reaviso D º Reaviso A distribuidora deve emitir nova notificação, caso não efetue a suspensão do fornecimento no prazo máximo de 10 dias úteis. É vedada a suspensão do fornecimento após o decurso do prazo de 90 dias, contado da data da fatura vencida e não paga. 14

15 Índice de Arrecadação 98,6 99,9 99,9 99,9 101,9 100,3 98, (%) 95,1 97,8 99,0 100,5 99,6 99,9 96, (%) 98,3 100,7 101,0 100,9 101,4 102,8 101, (%) Índice de 12 meses até dezembro de

16 Índice de Perdas 14,34 14,41 13,31 12,95 12,47 13,20 13,61 4,16 4,29 3,26 2,71 2,37 3,26 3,45 10,18 10,12 10,05 10,24 10,10 9,94 10, (%) 18,06 17,76 16,38 15,98 15,60 15,16 8,70 8,42 7,11 6,75 6,72 6,21 16,61 7,83 9,37 9,34 9,27 9,23 8,88 8,95 8,78 12,35 11,96 11,26 10,75 11,68 10,37 10,82 4,07 3,16 2,46 1,96 1,58 2,88 0, (%) 8,28 8,80 8,80 8,79 8,79 8,80 9, (%) Técnica Não Técnica Índice de 12 meses até dezembro de

17 DEC Duração Equivalente de Interrupção por Unidade Consumidora 16,0 14,8 14,0 0,6 14,0 15,0 0,6 0,4 0,5 1,1 15,4 14,2 13,6 13,5 13,9 26,6 1, ,5 0,7 24,8 21, ,6 0, ,8 15,1 15,5 16,5 17,1 16,8 0,3 0,2 0,5 0,3 0,7 0,3 12,4 15,5 14,9 15,0 16,3 16,4 16, ,8 12,5 13,1 13,7 14,2 12,7 15,2 1,5 0,4 0,9 0,5 0,5 0,4 0,7 11,3 12,1 12,1 13,2 13,7 12,3 14, Nota: Os indicadores da Coelba foram afetados pelas fortes chuvas ocorridas ao longo de 2010 na Região Nordeste. Os índices da Celpe não capturaram este efeito, pois as cidades afetadas decretaram estado de calamidade, sendo excluídas da base de cálculo. Índice de 12 meses até dezembro de 2011 Os valores do Brasil e Nordeste são calculados pela média móvel de agosto e setembro respectivamente (Fonte Aneel) 17

18 FEC Frequência Equivalente de Interrupção por Unidade Consumidora 8,8 7,8 0,8 7,8 7,0 7,5 0,7 0,6 0,5 0,8 8,0 7,1 7,2 6,5 6,7 11,2 10,0 12 1,0 0,9 10,1 9, ,4 7,8 0,6 8,2 8,3 0,3 0,8 0,9 7,0 7,3 0,5 0,6 6,8 0,3 7,5 8,8 7,4 7,4 6,5 6,7 6,5 9,7 2,0 8,3 9,3 8,2 0,8 1,9 7,9 0,9 7,0 1,4 0,6 9,1 1, ,6 7,5 7,3 7,3 6,5 6,4 7, Nota: Os indicadores da Coelba foram afetados pelas fortes chuvas ocorridas ao longo de 2010 na Região Nordeste. Os índices da Celpe não capturaram este efeito, pois as cidades afetadas decretaram estado de calamidade, sendo excluídas da base de cálculo. Índice de 12 meses até dezembro de 2011 Os valores do Brasil e Nordeste são calculados pela média móvel de agosto e setembro respectivamente (Fonte Aneel) 18

19 Investimentos R$ Milhões Empresas Distribuição 1997/ TOTAL COELBA 1.563, ,3 643,2 909, , , , ,90 Subvenção - 37,4 218,5 272,3 385,5 219,8 231,4 361,0 151, ,8 CELPE 571, ,8 342,4 196, ,2 229,3 330, ,00 Subvenção - 20,8 52,6 77,6 12,4-10,2-0,0 173,6 COSERN 322,4 50,9 55,4 135,5 88,8 123,3 131,4 142,7 141, ,10 Subvenção - 7,8 13,7 31,5 37,3 2,1 1,7-1,0 95,10 TOTAL INVESTIDO 2.457, , , , , , , , ,00 INVESTIMENTOS EM AQUISIÇÃO DE EMPRESAS/ AÇÕES 1997 / 2003 COELBA 2.151,9 CELPE 1.956,2 COSERN 825,4 OUTROS 30,4 TOTAL 4.963,9 Fonte: Demonstrações Financeiras 19

20 Funding Distribuição Funding Volume (R$ mil) % Bancos de Fomento e Organismos Multilaterais ,38% Mercado de Capitais ,60% Bancos Comerciais ,02% Total % Nota: Posição de Dezembro de 2011 Captações em 2011 R$ 400 milhões R$ 75 milhões R$ 360 milhões R$ 80 milhões US$ 15 milhões Prazo: 6 anos Prazo: 5 anos Prazo: 3 anos Carência: 4 anos Prazo: 3 anos Prazo: 5 anos Bullet Bullet Amortização Semestral bullet bullet 11,75% a.a. 98,5% CDI 111,3% CDI 98,5% CDI libor + 1,65% Fonte: Demonstrações Financeiras 20

21 Geração em Operação Companhia Usina Localização Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Participação Neoenergia (%) Prazo de Concessão Entrada em Oper. Comercial Itapebi UHE Itapebi BA mai/1999 a mai/2034 fev-03 Companhia Usina Localização Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Participação Neoenergia (%) Prazo de Concessão Entrada em Oper. Comercial Termopernambuco UTE Termopernambuco PE , dez/2000 a dez/2030 mai-04 Companhia Usina Localização Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Participação Neoenergia (%) Prazo de Concessão Entrada em Oper. Comercial Baguari UHE Baguari MG ,2 51 ago/2006 a ago/2041 set-09 21

22 Geração em Operação Companhia Afluente Companhia Rio PCH Companhia Geração CIII Usina Localização Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Participação Neoenergia (%) Prazo de Concessão Entrada em Oper. Comercial PCH Alto Fêmeas + Correntina BA 18,6 16,6 100 ago/1997 a ago/2027 ago-63 Usina Localização Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Participação Neoenergia (%) Prazo de Concessão Entrada em Oper. Comercial PCH Ped. do Garrafão + Pirapetinga RJ/ES 39 24,62 70 dez/2002 a dez/2032 ago-09 Usina Localização Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Participação Neoenergia (%) Prazo de Concessão Entrada em Oper. Comercial UHE Corumbá GO 93,6 50,9 66,23 nov/2001 a nov/2036 out-09 22

23 Geração em Operação Companhia Usina Potência Instalada (MW) Energia Assegur. (MW Médio) Localização Participação Neoenergia Prazo de Concessão Entrada em Oper. Comercial Goiás Sul PCH Nova Aurora + PCH Goiandira 48 29,46 Rio Veríssimo - GO 100% fev/2004 a fev/2034 e dez/2002 a dez/2032 jan/11 e nov/10 Companhia Usina Potência Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Localização Participação Neoenergia Prazo de Concessão Entrada em Operação Comercial Bahia PCH I PCH Sítio Grande 25 19,62 Rio das Fêmeas - BA 100% dez/1999 a dez/2029 out/10 Companhia Usina Potência Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Localização Participação Neoenergia Prazo de Concessão Entrada em Operação Comercial Energética Águas da Pedra UHE Dardanelos ,9 Rio Aripuanã - MT 51% jul/2007 a jun/2042 ago/11 23

24 Cogeração ENERGYWORKS Usinas em Operação Tipo de Usina Localidade Capacidade Instalada Nominal (MW)* t/h Vapor Heineken Pacatuba Cogeração a Gás Natural Pacatuba - CE 5,55 24,50 Corn Products Balsa Nova Cogeração a Gás Natural Balsa Nova - PR 10,70 60,00 AmBev Rio Cogeração a Gás Natural Rio de Janeiro - RJ 14,70 108,00 Heineken Jacareí Cogeração a Gás Natural Jacareí - SP 10,40 50,00 Corn Products Mogi Cogeração a Gás Natural Mogi Guaçu - SP 34,90 162,00 Capuava Energy Geração a Vapor de Processo Capuava - SP 17,00 - Total 93,25 404,50 (*) A capacidade nominal das turbinas a gás é medida nas condições ISO, ou seja, a 15 C, 60% de umidade relativa do ar e ao nível do mar. 24

25 Transmissão SE Extremoz II Companhia Subestações Linhas de Transmissão (Extensão Total: 445 km 2 ) Localização Participação Neoenergia Afluente T Tomba, Brumado II e Itagibá Funil- Itagibá, Itagibá-Brumado II, Camaçari II-Polo-Ford, Tomba-Governador Mangabeira, Funil-Poções Estado da Bahia 87,8% Companhia Subestação (230 / 69kV) Localização Participação Neoenergia Prazo de Concessão SE Narandiba Narandiba Estado da Bahia 100% até 27/01/2039 Companhia Subestação (230/69 kv e 300 MVA) Localização Participação Neoenergia SE Extremoz II Extremoz II Rio Grande do Norte 100% Prazo de Concessão 30 anos 1 Prazo de Concessão até 08/ago/2027 Entrada em Operação Comercial 04/06/2011 Previsão Entrada em Operação Comercial set/2013 Entrada em Oper. Comercial Tombas : 1994; Brumado II: 2002 Itagibá: 2009 Nota 1 : O Contrato de Concessão está previsto para ser assinado no 1º. semestre de

26 Investimentos R$ Milhões Empresas Geração e 1997/ Total Transmissão 2003 TERMOAÇU TERMOPERNAMBUCO ITAPEBI BAGUARI I GOIÁS SUL AFLUENTE G ÁGUAS DA PEDRA RIO PCH I BAHIA PCH I NEOINVEST SE NARANDIBA AFLUENTE T GERAÇÃO CÉU AZUL GERAÇÃO CIII ENERGYWORKS TELES PIRES EÓLICAS BELO MONTE ECIII Total Investimentos Fonte: Demonstrações Financeiras 26

27 Funding Volume (R$ mil) % Bancos de Fomento e Organismos Multilaterais Nota: Posição de Dezembro de 2011 Funding Geração ,86% Mercado de Capitais ,97% Bancos Comerciais ,17% Total % Captações em 2011 R$ 200 milhões Prazo: 6 anos Carência: 4 anos 111% CDI R$ 450 milhões Prazo: 6 meses Carência: bullet TJLP + 2,4% Fonte: Demonstrações Financeiras e BNDES 27

28 Dardanelos Energyworks Eólicas Teles Pires Baixo Iguaçu Belo Monte Expansão da Capacidade Instalada MW em Operação a 2019 Em Operação Novos Negócios Total (MW) Nota: A capacidade instalada demonstrada acima é calculada com base na participação da NEOENERGIA e de seus sócios majoritários em cada projeto. Foram considerados os 9 parques eólicos adquiridos no 2º Leilão de Fontes Alternativas da ANEEL e o Parque Eólico que será construído para venda de energia no ACL. 28

29 UHE Teles Pires Novos Negócios UHE Belo Monte Potência Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) 915,4 Turbinas 5 x 364 MW Francis Localização Rio Teles Pires MT/PA Participação Neoenergia 50,1% Previsão para Entrada em Operação Comercial Concessão anos Potência Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Turbinas 6 x 39 MW Bulbo + 18 x 611 MW Francis (IMPSA) Localização Rio Xingu PA Participação Neoenergia 10% Previsão para Entrada em Operação Comercial Concessão 2016 a anos 29

30 UHE Baixo Iguaçu Novos Negócios Parques Eólicos Potência Instalada (MW) 350 Energia Assegurada (MW Médio) 172,8 Turbinas 3 x 116,7 MW Kaplan Eixo Vertical Localização Rio Iguaçu PA Participação Neoenergia 90 % Previsão para Entrada em Operação Comercial 2015 Potência Instalada (MW) 288 Energia Assegurada (MW 123,7 Médio) 69 x 2 MW G90 Aerogeradores (Gamesa) + 75 x 2 MW G87 (Gamesa) Localização Estados do RN e BA Participação Neoenergia 50% Previsão para Entrada em Operação Comercial

31 Balanço Socioambiental Investimentos Sociais Anuais R$ Mil 45,0 50,2 48,5 40,7 43,0 8,8 18, A Neoenergia possui o compromisso de contribuir para o desenvolvimento sustentável em sua área de atuação, fortalecendo a relação com as suas partes interessadas. Fonte: Demonstrações Financeiras 31

32 Nossos compromissos socioambientais Somos signatários do Pacto Global das Nações Unidas Projetos sociais com foco em educação, meio ambiente e cultura 32

33 Foco na eficiência energética Programa Nova Geladeira Mais de 170 mil novas geladeiras substituídas. Reconhecimento Internacional pela retirada do gás CFC das geladeiras. (Montreal Protocol) 33

34 Pituaçu, em Salvador: 1º estádio da América Latina com energia solar Economia de 630 MWh/ano, equivalentes a cerca de R$ 200 mil por ano Inauguração do novo sistema de geração de energia em 10 de abril de

35 Educação pela Arte Parceria com o Instituto Ayrton Senna desde jovens beneficiados 35

36 Obrigado! Erik Breyer CFO Neoenergia S.A. Praia do Flamengo, n 78 4 andar Rio de Janeiro RJ Brasil CEP Tel: (55) FAX: (55) ri@neoenergia.com site: 36