Grupo Neoenergia APIMEC Março de 2016

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1 Grupo Neoenergia APIMEC 2016 Março de 2016

2 Disclaimer Esta apresentação foi preparada pela Neoenergia S.A. ("NEOENERGIA"), visando indicar a situação geral e o andamento dos negócios da NEOENERGIA. Esta apresentação não está completa e deverá ser vista somente em conjunto com a apresentação oral feita pela NEOENERGIA e Demonstrações Financeiras da NEOENERGIA. A apresentação é propriedade da NEOENERGIA e não deverá ser reproduzida, distribuída ou publicada a terceiros ou mesmo ser utilizada para qualquer outro propósito sem a prévia autorização escrita da NEOENERGIA. A informação contida nesta apresentação reflete as atuais condições e nosso ponto de vista até esta data, estando sujeitas a alterações. Esta apresentação contém declarações que apresentam expectativas e projeções da NEOENERGIA sobre eventos futuros. Estas expectativas envolvem vários riscos e incertezas, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui discutidos e antecipados. Outras informações sobre a empresa podem ser obtidas no Formulário de Referência, disponível no site da CVM e no site de Relações com Investidores da NEOENERGIA. 2

3 Grupo Neoenergia DISTRIBUIÇÃO 3 Distribuidoras 10,6 milhões de consumidores GERAÇÃO 27 Geradoras em Operação¹ e 8 Geradoras em Implantação² MW instalados até 2019 TRANSMISSÃO 2 empresas de Transmissão³ em operação e 1 em implantação Km de linhas e 10 subestações COMERCIALIZAÇÃO 1 Comercializadora 830 MW médios mensais comercializados Nota¹: 11 Hidrelétricas, 1 Termelétrica, 10 Parques Eólicos, 4 Usinas de Cogeração e 1 Termelétrica a Diesel / Nota²: 2 Hidrelétricas e 6 Parques Eólicos Nota³: Afluente T(442 km de linhas e 7 Subestações) e Narandiba (3 Subestações) / Nota 4: : Potiguar Sul (196 km de linhas) 3

4 Destaques 2015 Aumento de 912 MW na Capacidade Instalada resultado da entrada em operação comercial da Usina Hidrelétrica de Teles Pires Investimento de R$ 3,3 bilhões em No segmento de Distribuição alcançamos a marca de R$ 1,7 bilhão, 7% superior ao ano anterior 38 TWh de Energia Distribuída em 2015, um crescimento de 1,9% em relação a ,6 milhões de clientes em 2015, apresentando um crescimento de 2,9% em relação ao ano anterior Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Neoenergia 4

5 Resultados 2015

6 Nota¹: Não consideram as Eliminações / Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Neoenergia 6 Resultados Receita Líquida R$ milhões % Segmentação da Receita Líquida ,3% 0,3% 11,0% 80,5% Distribuição Geração Comercialização Transmissão

7 Nota¹: Não consideram as Eliminações / Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Neoenergia 7 Resultados EBITDA R$ milhões Lucro Líquido R$ milhões

8 Endividamento Características da Dívida R$ milhões Curto Prazo Empréstimos e Financ Debêntures 345 Longo Prazo Empréstimos e Financ Debêntures 893 Total % 71% Duration 2,5 anos Prazo Médio 3,7 anos Dívida Líquida / EBITDA R$ milhões; x 0,75 0, , ,98 3, Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA Nota¹: Os valores do Cronograma e os indexadores estão considerado o saldo de dívida do consolidado / Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Neoenergia 8

9 Nota¹: Os valores do Cronograma e os indexadores estão considerado o saldo de dívida do consolidado / Nota²: Perfil da Dívida após as operações de hedge cambial e de juros Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Neoenergia 9 Endividamento Cronograma de Amortizações¹ R$ milhões a 2026 Principal Juros % Indexadores da Dívida 2015² Pré 7,8% Outros 2,8% TJLP 35,9% CDI 54,4%

10 Investimentos Em R$ milhões Segmento 2015 Distribuidoras Geradoras 397 4,3% 0,1% Transmissoras 143 Outras 2 Distribuição Subtotal Coligadas e de Controle Conjunto EAPSA 3 Teles Pires 156 Belo Monte ,4% 51,2% Geração Transmissão Outras Eólicas 9 Subtotal Total Nota¹: O gráfico contempla os montantes de investimento em geradoras coligadas e de controle conjunto Fonte: Demonstrações Financeira 2015 da Neoenergia 10

11 Rating Rating Corporativo S&P Escala Global Janeiro - Agosto A partir de 10 de Set 2016 BBB- BBB- BB+ BB BBB- BBB- BB+ BB BBB- BBB- BB+ BB BBB- BBB- BB+ BB Benchmark do Rating Corporativo Escala Nacional Rating Corporativo Nacional a Longo Prazo AAA - AAA - Aaa - AA+ AA+ - Aa1 - BBB- BBB- BB+ BB Rating Corporativo S&P Escala Nacional AA AA - Aa Janeiro - Agosto A partir de 10 de Set 2016 AAA AAA AA+ AA- AAA AAA AA+ AA- AAA AAA AA+ AA- AAA AAA AA+ AA- AA+ AA+ AA A+ AA+ AA+ AA A+ AA- AA- Aa3 A+ A+ - A1 - A - A A2 - A- - A- - A3 - BBB+ - BBB+ Baa1 - BBB - BBB - Baa2 BBB- - BBB- - Baa3 AA A+ 11

12 Distribuição

13 Destaques 2015 Ativos eficientes e posições de liderança em número de consumidores e energia distribuída Clientes: 5,74 milhões Clientes: 3,53 milhões Clientes: 1,35 milhão Energia Distribuída: GWh Energia Distribuída: GWh Energia Distribuída: GWh Receita Líquida: R$ MM Receita Líquida: R$ MM Receita Líquida: R$ MM EBITDA: R$ MM EBITDA: R$ 461 MM EBITDA: R$ 347 MM Lucro Líquido: R$ 396 MM Lucro Líquido: R$ 71 MM Lucro Líquido: R$ 207 MM Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Coelba, Celpe e Cosern 13

14 Tarifas Reajustes na tarifa em 2015 Revisão Tarifária Extraordinária 5,36 % 2,21 % 2,76 % Reajuste Tarifário Anual 11,43 % 11,44 % 9,57 % Bandeira Tarifária (Janeiro/2015 Março/2016)¹ 0 meses acionada 1 mês acionada 14 meses acionada Condições favoráveis de geração Sem acréscimo na tarifa Condições medianas de geração Acréscimo de R$ 1,50 a cada 100 kwh Condições não favoráveis de geração Patamar 1: Acréscimo de R$ 3,00 a cada 100 kwh Patamar 2: Acréscimo de R$ 4,50 a cada 100 kwh Fonte: (i) Demonstrações Financeiras 2015 da Coelba, Celpe e Cosern e (ii) website da ANEEL Nota¹ : Os Valores exibidos correspondem as mudanças realizadas pela ANEEL em fevereiro de

15 Comportamento do Mercado Número de Consumidores Cativos Valores em mil CAGR ( ) 3,1% COELBA CELPE COSERN Variação Residencial ,81% Industrial ,35% Comercial ,85% Rural ,19% Outros¹ ,6% Total ,9% Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Neoenergia / Nota¹: Outros consideram Poder Público, Iluminação Pública, Serviço Público, Consumo Próprio e Suprimento 15

16 Comportamento do Mercado Energia Distribuída Valores em GWh CAGR ( ) 4,8% COELBA CELPE COSERN Variação Residencial ,30% Industrial ,44% Comercial ,47% Rural ,95% Outros¹ ,85% Livres ,98% Total ,96 % Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Neoenergia / Nota¹: Outros consideram Poder Público, Iluminação Pública e Serviço Público 16

17 Indicadores Operacionais Perdas Valores em % 14,56% 14,93% 16,47% 16,56% 4,30% 4,44% 6,89% 7,17% 10,22% 10,10% 10,30% 10,49% 9,58% 1,36% 1,06% 9,40% 8,86% 9,04% Perdas Técnicas Perdas Não Técnicas No ano de 2015, as distribuidoras investiram R$ 216,3 milhões no combate às perdas. As principais ações desenvolvidas foram: Realização inspeções para detecção de irregularidades Substituição de equipamentos obsoletos e/ou defeituosos Regularização de consumidores clandestinos para redução do número de inadimplentes, contribuindo para recuperação de créditos Levantamento e atualização de cadastro de iluminação pública Blindagem de unidades com consumo relevante e unidades em áreas carentes Negociação de processos de irregularidade Fonte: Demonstrações Financeiras

18 Indicadores Operacionais Arrecadação Valores em % 99,0% 96,7% 98,3% 96,4% 99,6% 97,9% No ano de 2015, as principais ações das distribuidoras no combate a inadimplência foram: Suspensões de fornecimento de energia Negativações nos órgãos de proteção ao crédito Ações educativas através de SMS/URA com envio de mensagens de cobrança Feirões para regularização de clientes em débito Atuação sobre os clientes registrados na Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa através de assessoria de cobrança Redução de prazo dos parcelamentos para mitigar o risco de inadimplência e maximizar a arrecadação das parcelas Fonte: Demonstrações Financeiras

19 Indicadores de Qualidade Em horas DEC Duração Equivalente por Consumidor Em vezes FEC Frequência Equivalente por Consumidor 22,7 24,8 24,7 19,3 16,7 14,7 7,8 8,8 8,7 8,1 9,2 7, No ano de 2015, as distribuidoras reforçaram seu investimento na qualidade e confiabilidade da rede. As principais ações desenvolvidas foram: Mobilização de equipes adicionais para serviços de manutenção emergencial, inspeção da rede e proteção do sistema Instalação de equipamentos automatizados e sensores Conclusão da construção de novas subestações e linhas de subtransmissão Como resultado a Celpe e Cosern apresentaram melhora em seus indicadores. Já a Coelba foi impactada por intempéries climáticas, principalmente, no primeiro semestre de 2015 resultando em aumento no DEC e FEC Fonte: Demonstrações Financeiras

20 Geração Transmissão Comercialização

21 Elevado Potencial de Crescimento Uma das maiores empresas privadas em capacidade instalada até 2019 Belo Monte (Sítio Pimental) Belo Monte Calango 6 Santana 1 e 2 Lagoas 1 e 2 Canoas Baixo Iguaçu a Total Capacidade Instalada Em Implantação Teles Pires 1 Nota¹: UG1, UG2, UG3 e UG4 estão aptas a operar e representam 729 MW, a capacidade total será atingida com a entrada da UG5 Fonte: Demonstrações Financeiras da Neoenergia

22 Ativos de Geração Diferentes fontes de geração de energia espalhadas pelo Brasil Águas da Pedra Capacidade: 261 MW Tipo: Hidrelétrica Estado: Mato Grosso Participação da Neoenergia: 51% PCH Nova Aurora Capacidade : 21 MW Tipo : Hidrelétrica Estado: Goiás Participação da Neoenergia : 100% PCH Goiandira Capacidade : 27 MW Tipo : Hidrelétrica Estado: Goiás Participação da Neoenergia : 100% UHE Teles Pires Capacidade : 1,820 MW Tipo : Hidrelétrica Investimentos : R$4,000 mm Conclusão: Janeiro/2015 Participação da Neoenergia : 50.1% UHE Belo Monte Capacidade : 11,223 MW Tipo : Hidrelétrica Investimentos : R$30,000 mm Conclusão : Participação da Neoenergia : 10% Termope Capacidade : 533 MW Tipo : Termoelétrico Estado : Pernambuco Participação da Neoenergia : 100% Parques Eólicos Capacidade : 174 MW Tipo : Eólico Estado: Rio Gde. Norte e Paraíba Participação da Neoenergia : 50% Capacidade Instalada MW Eólico 9% Térmicas 33% Co-Geração 5% Hidro 53% Parques Eólicos Capacidade : 288 MW Tipo : Eólico Investimentos : R$1,110 mm Conclusão: 2013 Participação da Neoenergia : 50% Geração CIII Capacidade : 96.4 MW Tipo : Hidrelétrica Estado: Goiás Participação da Neoenergia : 66% Bahia PCH I Capacidade : 25 MW Tipo : Hidrelétrica Estado: Bahia Participação da Neoenergia : 100% UHE Baguari Capacidade : 140 MW Tipo : Hidrelétrica Estado : Minas Gerais Participação da Neoenergia : 51% Nota¹: Capacidade considera 100% da Usina Fonte: DFP Neoenergia Posição: Dezembro/2015 Legenda Ativos Operacionais Ativos em Construção Ativos de Co-geração UHE Baixo Iguaçu Capacidade : 350 MW Tipo : Hidrelétrica Investimentos : R$1,636 mm Conclusão: 2016 Participação da Neoenergia : 70% PCH Rio PCH I Capacidade : 39 MW Tipo : Hidrelétrica Estado : Rio de Janeiro Participação da Neoenergia : 70% Afluente G Capacidade : 18.6 MW Tipo : Hidrelétrica Estado : Bahia Participação da Neoenergia : 88% UHE Itapebi Capacidade : 462 MW Tipo : Hidrelétrica Estado : Bahia Participação da Neoenergia : 42%

23 Energia Renovável - Força Eólica do Brasil Parceria Neoenergia / Iberdrola Destaques Operacionais Neoenergia é uma das maiores empresas do setor elétrico brasileiro Contribuição com conhecimento regulatório e financeiro brasileiro Iberdrola é a líder mundial em energia eólica Contribuição com o know-how e expertise nas operações eólicas 288 MW operacional¹ 174 MW em implantação¹ 84 MW (Oper. em Jan/17) 90 MW (Oper. em Out/17) Nota¹: Os valores de capacidade instalada consideram 100% (50% Neoenergia e 50% Iberdrola) Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Neoenergia e Website da Iberdrola / Posição: Fevereiro/2016 Operacional Apto a operar Em implantação Novos Negócios Novos Negócios 23

24 Transmissão e Comercialização Transmissão Comercialização Subestações: Tomba, Brumado II, Itagibá, Camaçari IV, Ford, Pólo e Funil Extensão das linhas de transmissão: 442 km Localização: Bahia Participação da Neoenergia: 87.8% Vencimento: Ago/2027 Início da Operação Comercial: - Tomba: 1994 / Brumado II (230/69kV): Itagibá: 2009 / Camaçari IV: 2015 Linhas de Transmissão / Subestações Subestações : Narandiba, Brumado II e Extremoz II Localização : Bahia e Rio Grande do Norte Participação da Neoenergia : 100.0% Vencimento : 2039 (Narandiba) / 2042 (Brumado II e Extremoz II) Início da Operação Comercial : - Narandiba: Brumado II (230/138kV) ; Extremoz II julho/2015 Linhas de Transmissão / Subestações Líder na comercialização de energia no Nordeste Participação da Neoenergia : 100% 830 MW médios mensais comercializados em 2015 Pioneira em venda de energia através do programa de inventivo para pequenos clientes Comercialização Fonte: Demonstrações Financeiras 2015 da Neoenergia Posição: Dezembro/

25 Neoenergia e a Sociedade

26 Nossa Atuação O compromisso do Grupo Neoenergia com o desenvolvimento sustentável se dá por meio de projetos nas áreas de: Os projetos sociais têm foco em educação, cultura e preservação do meio ambiente Eficiência energética Pesquisa e desenvolvimento (P&D) Socioambientais e culturais projetos de educação 26

27 Combate ao Aedes Aegypti As distribuidoras da Neoenergia reforçaram o combate ao mosquito Aedes aegypti. Um time de cerca de 3 mil leituristas, responsáveis pela coleta das informações sobre o consumo de energia em 10,5 milhões de unidades consumidoras nos três estados, estão mobilizados para identificar focos do mosquito e informar às autoridades estaduais de Saúde. 1,5 mil leituristas 5,7 milhões de unidades consumidoras Os leituristas da Coelba estão em treinamento para iniciar o trabalho de campo em abril. 1 mil leituristas 3,5 milhões de unidades consumidoras Até o final de fevereiro, os leituristas da Celpe identificaram 10 mil possíveis focos do mosquito. 400 leituristas 1,3 milhão de unidades consumidoras Os leituristas da Cosern iniciaram o trabalho de campo em março e já identificaram 140 possíveis focos em 23 municípios potiguares. 1 º A Celpe foi a primeira distribuidora do país a entrar no combate ao Aedes aegypti por meio de parceria firmada em dezembro/2015 com a Secretaria de Estado da Saúde de Pernambuco. 27

28 Destaques de Eficiência e P&D R$ 40 milhões Energia Solar 288 mil geladeiras (2005 a 2015) R$ 8 milhões Energia de Biogás R$ 175 milhões em P&D nos últimos 10 anos 2,8 milhões de lâmpadas (2005 a 2015) toneladas de resíduos recolhidos e R$ 281 mil em descontos nas contas de luz 28

29 Ações Socioculturais Instituto Ayrton Senna Parceria desde 2006 para combate ao analfabetismo e melhoria do desempenho escolar (Projetos: Se liga e Acelera Brasil) Com investimento de R$ 4 milhões, a parceria já beneficiou mais de 27 mil crianças e jovens entre 2006 e : investimento de R$ 5,4 milhões e atendimento a alunos. Selo Unicef Município Aprovado Ações para melhoria das condições sociais no semiárido da Bahia,Pernambuco e Rio Grande do Norte 466 municípios cobertos pelas ações, 48% da nossa área de atuação 3,9 milhões de pessoas impactadas e investimento de R$ 1 milhão (junho junho 2016)

30 Prêmios e Reconhecimentos 2015 Prêmio Época Empresa Verde 2015: Investimentos em fontes renováveis em Fernando de Noronha dão à Neoenergia o prêmio na categoria Melhor Solução para Uso Sustentável de Recursos Naturais. Melhores Empresas para Começar a Carreira Grupo eleito pelo Guia da Revista Você S/A, da Editora Abril Melhores Empresas para Trabalhar GPTW: Cosern está na lista das 30 melhores empresas para se trabalhar pelo ranking da Great Place to Work na categoria Multinacionais. Prêmio Abradee 2015: Prêmio de Gestão Econômico-Financeira e 4ª Melhor Distribuidora do Brasil para a Cosern Melhores e Maiores da Revista Exame Neoenergia ficou na 43ª colocação do ranking das 1000 Maiores Empresas do país, avançando 4 posições em relação a edição anterior As 100 Empresas mais inovadoras do País - Grupo figura na 88º posição no anuário Inovação Brasil, do Valor Econômico. Prêmio IASC: A Celpe é a segunda distribuidora do país com maior evolução no IASC, índice da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel), que mede a satisfação dos consumidores;

31 Prêmio Época Empresa Verde 2015 Melhor Solução para o Uso Sustentável de Recursos Naturais O reconhecimento se deve ao uso da energia renovável em Fernando de Noronha, especialmente as usinas solares Noronha I e II, que já são responsáveis por 10% do consumo do arquipélago. Fernando de Noronha é também a primeira localidade em Pernambuco a contar com redes elétricas inteligentes, que permitirão aos clientes monitorar e planejar seu consumo, além de poder gerar sua própria eletricidade, através de painéis solares, e receber abatimento pelo excedente. 31

32 Obrigado! Sandro Franco Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Neoenergia S.A. Praia do Flamengo, n andar Rio de Janeiro RJ Brasil CEP Tel: (55) FAX: (55) ri@neoenergia.com site: