Principais Destaques - 3T15. Principais Indicadores

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2 Belo Horizonte, 19 de outubro de 2015 O Banco INTERMEDIUM S.A., banco múltiplo, focado em Crédito Imobiliário e com atividades também nos segmentos de Consignado e Middle Market, divulga hoje seus resultados do 3 trimestre de Todas as informações operacionais e financeiras contidas neste relatório, exceto quando ressaltadas de forma diferente, são apresentadas com base em números consolidados, expressos em moeda corrente nacional (real). Principais Destaques - 3T15 P P P P P P Lucro líquido alcançou R$ 9,2 milhões no trimestre, 14,1% acima do 2T15. No acumulado do ano o Lucro foi de R$ 25,2 milhões, aumento de 86,0% na comparação com igual período do ano anterior; ROE registrou 12% a.a. no 3T15 e 10,8% a.a. no acumulado do ano, aumento de 4,6 p.p. em relação ao 3T14; Carteira de Crédito On Balance atingiu o saldo de R$ 1,9 bilhão no 3T15, evolução de 9,2% no trimestre e de 41,5% em 12 meses; A Carteira de Crédito Imobiliário alcançou o saldo de R$ 860,9 milhões, e manteve maior representatividade na Carteira Total, com expressivo crescimento de 75,7% frente ao 3T14 e de 16,3% em relação ao 2T15; LCI atingiram saldo de R$ 792,4 milhões no 3T15, crescimento de 82,4% comparado ao 3T14 e de 18,4% em relação ao 2T15 e se consolidam como principal fonte de captação do Intermedium; LCI IPCA e IGP-M, captações com carência mínima de 1080 dias, alcançaram a marca de R$ 98,7 milhões no 3T15, evolução expressiva de 379,9% em nove meses; P P O Índice de Basileia atingiu 19,8% no 3T15, mantendo o bom nível de capitalização; Interfronting, nossa corretora de seguros, registrou lucro líquido de R$ 1,1 milhões no 3T15, evolução de 82,2% em doze meses. Principais Indicadores PRINCIPAIS INDICADORES (R$ mil) 3T15 2T15 Var. (%) 3T14 Var. (%) 9M15 9M14 Var. (%) Resultado da Intermediação Financeira¹ ,9% ,6% ,2% Resultado Operacional ,3% ,5% ,9% Lucro Líquido ,1% ,0% ,0% Patrimônio Líquido ,3% ,8% ,8% Ativos Totais ,5% ,2% ,2% Carteira de Crédito Ampliada² ,0% ,6% ,6% Carteira de Crédito³ ,2% ,5% ,5% Captações de Recursos⁴ ,7% ,8% ,8% ÍNDICES DE DESEMPENHO 3T15 2T15 Var. (p.p.) 3T14 Var. (p.p) 9M15 9M14 Var. (p.p.) ROAE (a.a.) 12,0% 10,8% 1,2 3,8% 8,2 10,8% 6,2% 4,6 ROAA (a.a.) 1,6% 1,5% 0,1 0,7% 0,9 1,6% 1,1% 0,5 NIM (a.a.)¹ 8,8% 9,6% -0,8 7,0% 1,8 9,7% 9,4% 0,3 Índice de Eficiência¹ 58,9% 59,7% -0,8 70,1% -11,2 57,5% 57,7% -0,2 Índice de Basileia 19,8% 21,0% -1,3 24,4% -4,6 19,8% 24,4% -4,6 (1) Comissões de correspondentes e equalizações deduzidas da receita. (2) Inclui operações de crédito cedidas on balance e off balance. (3) Inclui operações de crédito cedidas on balance. (4) Considera depósitos à vista, CDB, DPGE, LCI, LF e LCA (não inclui cessões). 1

3 Mensagem da Administração Finalizamos o terceiro trimestre de 2015 em meio a importantes desafios no cenário macroeconômico brasileiro. O processo de ajuste fiscal e monetário, a desvalorização do real, a redução da confiança do consumidor e do empresário atrelados ao aumento da inflação e do desemprego são fatores que contribuem para as baixas expectativas de crescimento do país neste ano. Apesar destas incertezas que persistem no cenário macroeconômico, o Banco Intermedium buscou identificar as melhores oportunidades para execução de sua estratégia. Em termos consolidados, nossa carteira de crédito alcançou o saldo de R$ 1,9 bilhão no final de setembro, expansão anual de 41,5%, liderada pelos empréstimos e financiamentos imobiliários, cuja carteira cresceu 75,7% no ano e ocupa o primeiro lugar no portfolio de produtos do Banco, com 44,8% de participação. Destacamos que o balanceamento das atividades imobiliárias com as carteiras de Crédito Pessoal e de Middle Market continua a servir como eficiente amortecedor das incertezas na economia brasileira. As provisões elevadas no Middle Market foram satisfatoriamente compensadas pelas boas margens no Crédito Imobiliário e pela seleção rigorosa dos convênios para Crédito Consignado, que se concentrou principalmente naqueles onde acumulamos experiência favorável. Em relação aos passivos, apresentamos uma evolução anual de 46,8% nas captações de Depósitos e Letras de Crédito, que atingiram o saldo de R$ 1,8 bilhão no terceiro trimestre de Destacamos também a evolução das LCI com rendimento atrelado ao IPCA e IGP-M que alcançaram a marca de R$ 98,7 milhões no 3T15 e registraram o crescimento expressivo de 379,9% entre janeiro e setembro de Como consolidação das nossas estratégias, encerramos os nove meses de 2015 com o lucro líquido de R$ 25,2 milhões, resultado 86,0% superior ao mesmo período de 2014 e ROE de 10,8%. Esse bom desempenho reflete a melhoria dos processos e controle de despesas, em paralelo aos esforços para aumentar nossas receitas. Ressaltamos a evolução das empresas Interfronting Gestão em Seguros e IDTVM. A Interfronting atingiu o saldo de R$ 12,2 milhões em prêmios no acumulado do ano de 2015, distribuídos em seu portfolio diversificado de produtos. Já a IDTVM atingiu a marca de R$ 550,4 milhões sob custódia, aumento de R$ 523,7 milhões nos últimos doze meses. Mantemos a execução da nossa estratégia de diversificação de receitas para serviços e maior captura de valor dos clientes com o Banco. Para tanto, nosso produto Conta Corrente Digital Intermedium vem apresentando melhorias, e proporcionando maior comodidade para nossos clientes. O pagamento de contas de água, energia elétrica e telefone pelo internet banking é mais uma facilidade que está sendo desenvolvida. Mais uma vez, expressamos nossos agradecimentos pelo empenho e dedicação de nossos colaboradores e parceiros, e nos orgulhamos pela confiança depositada no Banco pelos nossos clientes e investidores. 2

4 Visão Estratégica de Crescimento O Grupo INTERMEDIUM é um conglomerado financeiro, que surgiu em 1994, com a fundação do Banco Intermedium, atuante nos segmentos de crédito e investimentos. Em 2012, adquiriu a corretora de seguros Fronting, resultando na criação da Interfronting Gestão em Seguros, especializada em serviços de corretagem de seguros. Foi criada em 2013 a Intermedium DTVM, que passou a integrar o grupo, consolidando sua atuação no mercado de capitais. GRUPO INTERMEDIUM BANCO INTERMEDIUM Intermedium DTVM Interfronting Desta forma, o Banco INTERMEDIUM atua em duas vertentes: CRÉDITO e SERVIÇOS. Core Business Fee Business C R É D I T O Crédito Imobiliário Crédito Pessoal Middle Market Novos núcleos de Receitas S E R V I Ç O S Conta Corrente Digital Intermedium Seguros DTVM Captações 3

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6 Banco Intermedium O Banco INTERMEDIUM é um Banco Múltiplo, com 21 anos de experiência no mercado financeiro. Concentra seus negócios em 03 nichos de mercado e fontes diversificadas de captação de recursos: P Crédito Imobiliário: é uma modalidade de empréstimo e de financiamento em destaque na instituição, alvo de constante investimento pelos bons resultados e desempenho demonstrados. Os produtos imobiliários INTERMEDIUM são CredCasa (financiamento de imóveis residenciais e comerciais) e CredFlex (empréstimo com garantia do imóvel). Ainda, o Banco INTERMEDIUM é parceiro de diversas construtoras e possui uma linha de produtos voltada para aquelas que desejam a antecipação de seus recebíveis bem como financiamento para obras; P Crédito Pessoal: carteira de empréstimos composta por operações de crédito consignado para aposentados e pensionistas do INSS, funcionários públicos de entidades municipais, estaduais, federais e forças armadas, bem como operações de cartões consignados e outras operações de crédito pessoal; P Crédito para Empresas: trata-se da concessão de crédito estruturado para pessoas jurídicas nas modalidades de empréstimo, desconto de duplicatas, capital de giro e cobrança simples, com garantia, baixo risco de inadimplência e taxas atrativas; P Captações de Recursos: carteira composta por portfolio diversificado de produtos de investimentos e conta com as seguintes linhas de Captação: CDB, LCI, LCA, LF e CRI Intermedium. Possui segurança, taxas competitivas e atendimento diferenciado e ágil. Rentabilidade Lucro Líquido, ROAE, ROAA No 3T15, o Lucro Líquido foi de R$ 9,2 milhões, superior em 231,0% quando comparado ao 3T14 e em 14,1% em relação ao 2T15. Na comparação anual, o resultado alcançou o montante de R$ 25,2 milhões, superior em 86,0% quando comparado ao mesmo período do ano anterior. O desempenho apresentado confirma o êxito da nossa estratégia de crescimento da carteira de crédito de forma sustentável, mantendo o foco no Crédito Imobiliário. Além disso, o Banco tem desenvolvido iniciativas para melhorar sua eficiência operacional que também tem surtido efeitos positivos no resultado. R$ mil 3T15 2T15 Var. (%) 3T14 Var. (%) 9M15 9M14 Var. (%) Lucro Líquido ,1% ,0% ,0% Em função do lucro líquido apurado, o Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio Trimestral anualizado, (ROAE), encerrou o 3T15 em 12,0%, evolução de 8,2 p.p. em relação ao 3T14 e aumento de 1,2 p.p. quando comparado com o trimestre anterior. No acumulado do ano o ROAE apresentou aumento de 4,6 p.p. e passou de 6,2% no 9M14 para 10,8% no 9M15. % / R$ mil 3T15 2T15 Var. (%)/p.p. 3T14 Var. (%)/p.p. 9M15 9M14 Var. (%)/p.p. ROAE (% a.a.) 12,0% 10,8% 1,2 3,8% 8,2 10,8% 6,2% 4,6 Lucro Líquido ,1% n.a ,0% Patrimônio Líquido Médio ,8% ,6% ,4% Patrimônio Líquido ,3% ,8% ,8% Já o Retorno sobre o Ativo Médio (ROAA) foi de 1,6% no 3T15, aumento de 0,9 p.p. em doze meses e de 0,1 p.p. em relação ao trimestre anterior. % / R$ mil 3T15 2T15 Var. (%)/p.p. 3T14 Var. (%)/p.p. 9M15 9M14 Var. (%)/p.p. ROAA (% a.a.) 1,6% 1,5% 0,1 0,7% 0,9 1,6% 1,1% 0,5 Lucro Líquido ,1% n.a ,0% Ativo Médio ,0% ,4% ,1% Ativo Total ,5% ,2% ,2% 5

7 Desempenho Operacional Distribuição dos Ativos Os Ativos Totais somaram R$ 2,3 bilhões no 3T15, evolução de 32,2% e de 6,5% em comparação ao 3T14 e 2T15, respectivamente. Em relação à composição, as Operações de Crédito Líquidas (descontadas as provisões) somaram R$ 1,9 bilhão no encerramento do trimestre, um aumento de 41,2% nos últimos doze meses e de 8,9% em relação ao trimestre anterior. Composição dos Ativos COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS (R$ mil) 3T15 2T15 Var. (%) 3T14 Var. (%) Ativos Totais ,5% ,2% Operações de Crédito ,9% ,2% Aplicações Interfinanceiras ,2% ,5% TVM ,8% ,1% Outros ,0% ,4% 79,7% 10,0% 5,1% 5,2% Operações de Crédito Aplic. Interf. TVM Outros Carteira de Crédito Em setembro de 2015, o saldo da Carteira de Crédito Ampliada somou R$ 1,9 bilhão, variação positiva de 37,6% nos últimos doze meses e de 9,0% ante o 2T15. A carteira de Crédito Imobiliário, vetor estratégico do Banco, registrou expressivo crescimento de 75,7% no ano. As carteiras de Crédito Pessoal e Middle Market também demonstraram avanços estratégicos no ano de 2015, com foco na manutenção e melhoria da qualidade de suas operações. CARTEIRA DE CRÉDITO AMPLIADA (R$ mil) 3T15 2T15 Var. (%) 3T14 Var. (%) Carteira de Crédito Ampliada ,0% ,6% On balance ⁵ ,2% ,5% Crédito Imobiliário ,3% ,7% Crédito Pessoal ,6% ,2% Middle Market ,2% ,0% Off balance ⁶ ,9% ,4% Cessões ,9% ,4% (5) Saldo de carteira retida + cessões realizadas após 31/12/2011. (6) Saldo de cessões realizadas até 31/12/2011. O esforço do Intermedium em expandir a carteira de crédito Imobiliário, a qual já representa 44,8% do total da carteira de crédito, está alinhado à estratégia do Banco. O portfolio é composto pelos segmentos de Crédito Pessoal com participação de 39,8% e Middle Market (própria e cedida) com 15,4% de participação. Evolução da Carteira de Crédito - R$ mil Δ 41,5% Δ 9,2% 12 meses Trimestre Carteira de Crédito - 3T15 15,4% Crédito Imobiliário 44,8% Crédito Pessoal 39,8% Middle Market 6

8 Em relação às cessões, a carteira de crédito ampliada finalizou o 3T15 com apenas 2,6% de créditos cedidos, em consonância com a estratégia de retenção de operações na instituição. Vale ressaltar que as cessões são realizadas mediante às boas oportunidades de negócios no mercado financeiro. O gráfico abaixo demonstra o percentual de cessões totais efetuadas versus à carteira de crédito ampliada. Carteira de Crédito Ampliada x Cessões Totais⁷ - R$ mil 13,1% ,4% ,6% T14 2T15 3T15 Carteira Ampliada Cessões Totais (7) Cessões de Crédito Consignado (on balance e off balance até o 4T14), middle market e securitização imobiliária realizadas pelo Banco. Crédito Imobiliário Crescimento anual expressivo de 75,7% da Carteira Imobiliária atingindo R$ 860,9 milhões O Crédito Imobiliário atingiu uma carteira de R$ 860,9 milhões, expansão de 75,7% em 12 meses e de 16,3% no trimestre, e ampliou sua representatividade na carteira total. Destaque para os produtos CredCasa e CredFlex que apresentaram crescimento de 101,0% e 50,8% em 12 meses, respectivamente. CARTEIRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO (R$ mil) 3T15 2T15 Var. (%) 3T14 Var. (%) Carteira de Crédito Imobiliário ,3% ,7% Compra e Venda (CredCasa) ,9% ,0% Home Equity (CredFlex) ,7% ,8% Outros ,3% ,7% Evolução da Carteira de Crédito Imobiliário - R$ mil Δ 75,7% Δ 16,3% 12 meses Trimestre A Carteira de Crédito Imobiliário possui um portfolio composto por 62,5% de operações de compra e venda retidas em carteira, 35,0% por home equity, e os 2,5% restantes correspondem a outros produtos. Portfolio da Carteira Imobiliária - 3T15 2,5% 35,0% Compra e Venda Home Equity 62,5% Outros 7

9 Originação Imobiliária alcançou o montante de R$ 163,7 milhões no 3T15 No encerramento do 3T15, a originação registrou o saldo R$ 163,7 milhões, 33,5% maior em relação ao 2T15. Evolução da Originação de Crédito Imobiliário - R$ mil Δ 72,1% 12 meses M14 9M15 O Banco possui agências próprias, especializadas na concessão de crédito imobiliário, localizadas em pontos estratégicos ao longo do território nacional. Ao todo, já temos 45 agências, conforme a relação abaixo: Rede de Agências: * Barra da Tijuca * São José do Rio Preto * Maceió * Barueri * São José dos Campos * Natal * Bauru * São Paulo * Recife * Belo Horizonte (3) * Sorocaba * Salvador * Cabo Frio * Uberaba * São Luís * Campinas * Uberlândia * Teresina * Juiz de Fora * Vitória *João Pessoa * Jundiaí * Balneário Camboriú * Brasília * Mogi das Cruzes * Curitiba * Campo Grande * Piracicaba * Florianópolis * Cuiabá * Ribeirão Preto * Londrina * Goiânia * Rio de Janeiro * Maringá * Rio Verde * Santos * Porto Alegre * Palmas * São Bern. do Campo * Aracajú * São Carlos * Fortaleza Crédito Pessoal Em setembro de 2015, o saldo da Carteira de Crédito Pessoal alcançou R$ 765,6 milhões, variações positivas de 22,2% e de 3,6% no 3T15 em relação ao 3T14 e 2T15, respectivamente. O menor crescimento no trimestre faz parte da estratégia do Intermedium de crescer de forma moderada nesse segmento. A Carteira de Crédito Pessoal Ampliada, que inclui a operações cedidas off balance, encerrou o 3T15 com o saldo de R$ 772,4 milhões, com crescimento moderado de 3,2% no trimestre e 15,3% no ano. CARTEIRA DE CRÉDITO PESSOAL (R$ mil) 3T15 2T15 Var. (%) 3T14 Var. (%) Carteira de Crédito Pessoal Ampliada ,2% ,3% On balance ,6% ,2% Consignado ,7% ,3% Cartão ,3% n.a. Outros ,0% ,0% Off balance ,9% ,4% Cessões ,9% ,4% 8

10 Evolução da Carteira de Crédito Pessoal - R$ mil Δ 22,2% 12 meses Δ 3,6% Trimestre A carteira de Crédito Pessoal on balance tem 95,0% de sua totalidade composta por operações de crédito consignado público e cartões. Já o percentual de 5,0% representa outras operações de crédito pessoal. Segue abaixo o breakdown da carteira: Portfolio da Carteira de Crédito Pessoal - 3T15 2,7% 5,0% 4,3% INSS 31,6% 0,5% 55,9% Cartão Estados Prefeituras Forças Armadas Outros A manutenção desses ativos reflete positivamente na seletividade de convênios, conservação e aperfeiçoamento da qualidade da carteira de crédito consignado. A diminuição do volume da carteira no convênio Forças Armadas faz parte da estratégia do Banco nesse segmento. Middle Market A carteira de Middle Market (pessoas jurídicas no segmento PME) finalizou o 3T15 com um volume de R$ 293,2 milhões, registrando crescimento de 22,0% em doze meses e 5,2% na comparação trimestral. CARTEIRA DE MIDDLE MARKET (R$ mil) 3T15 2T15 Var. (%) 3T14 Var. (%) Carteira Total de Middle Market ,2% ,0% Capital de Giro - Garantias diversas ,3% ,6% Capital de Giro - Garantias duplicatas/cheques ,2% ,3% Δ 22,0% 12 meses Evolução da Carteira de Middle Market - R$ mil Δ 5,2% Trimestre Em relação ao percentual da carteira de Middle Market sobre a carteira total, finalizamos o 3T15 com uma representatividade de 15,4%, redução de 2,4 p.p. em doze meses e de 0,6 p.p. na comparação trimestral. Essa redução já era esperada devido a adoção de critérios de concessão mais conservadores, além da priorização de segmentos que apresentam menor exposição ao risco. 9

11 A carteira de Middle Market apresentou ticket médio de R$ mil no 3T15. Já o valor do empréstimo máximo nesse segmento foi de R$ 9,9 milhões, o que representa apenas 3,0% do Patrimônio Líquido. Carteira de Middle Market / Carteira Total - R$ mil Δ 2,3 p.p 12 meses 17,7% 17,9% 17,3% Δ 0,5 p.p Trimestre 15,9% 15,4% Indicadores - (R$ mil) 3T15 Ticket Médio Máximo Mediana 720 Os gráficos abaixo representam as distribuições por segmento e geográfica da carteira de Middle Market : Distribuição por Setor Econômico - 3T15 Distribuição Geográfica - 3T15 Construção e Imobiliário Comércio Serviços Privados Siderurgia e Metalurgia Transportes Alimentos e Bebidas Eletroeletrônicos Educação, Saúde e outros Eletricidade, Gás, Água e Esgoto Químico e Petroquímico Outros (% inferior a 5,0%) 8,6% 8,2% 8,1% 7,4% 6,2% 5,5% 5,4% 5,0% 13,1% 12,1% 20,4% Sudeste 73,3% Sul 11,2% Centro- Oeste 8,4% Nordeste 7,1% Qualidade da Carteira de Crédito A Qualidade da Carteira de Crédito classificada em conformidade com a Resolução Nº do Banco Central de AA a D foi mantida no 3T15 em relação ao 2T15 e representa 96,4% da carteira de crédito on balance (desconsideradas as operações cedidas até 31/12/2011), conforme detalhado abaixo: Rating Carteira de Crédito Provisão Provisão On balance % Requerida (R$ mil) (R$ mil) AA 0,0% ,3% A 0,5% ,7% B 1,0% ,7% 896 C 3,0% ,3% D 10,0% ,4% E 30,0% ,0% F 50,0% ,4% G 70,0% ,8% H 100,0% ,4% Total ,0% Carteira de Crédito por Nível AA - D E - H 96,4% 3,6% 96,8% 3,2% 96,9% 3,1% 10

12 10 A seguir, temos a exposição da carteira por segmento: Rating Crédito Imobiliário Crédito Pessoal Middle Market Carteira (R$ mil) % Provisão (R$ mil) Rating Carteira (R$ mil) % Provisão (R$ mil) Rating Carteira (R$ mil) % Provisão (R$ mil) AA - D ,8% AA - D ,8% AA - D ,2% E - G ,7% E - G ,0% E - G ,0% H ,5% H ,2% H ,8% Total ,0% Total ,0% Total ,0% Os gráficos abaixo demonstram a evolução da relação entre o saldo da provisão e as carteiras de crédito por segmento. É importante destacar a redução do índice para o segmento de Crédito Imobiliário e Crédito Pessoal na comparação anual. No segmento Middle Market o aumento observado está relacionado ao cenário econômico adverso. Neste sentido, vale destacar que apesar da piora da qualidade da carteira de Middle Market, as garantias são sólidas, com provável recuperação de crédito. Portanto, entendemos que os níveis de provisão neste segmento volte para os valores próximos aos observados no 3T14. Crédito Imobiliário Δ -0,1 p.p. 12 meses 2,0% 1,9% Crédito Pessoal Middle Market Δ -1,0 p.p. Δ 5,1 p.p. 12 meses 12 meses 9,5% 3,1% 2,1% 4,4% 3T14 3T15 3T14 3T15 3T14 3T15 Evolução Provisão / Carteira de Crédito 2,9% 2,6% 2,5% 2,9% 3,1% Captação de Recursos Captação de Recursos alcança o saldo de R$ 1,9 bilhão no 3T15 O saldo total da Captação de Recursos, incluindo as cessões de crédito, atingiu o volume de R$ 1,9 bilhão no encerramento do 3T15, o que demonstra variações positivas de 31,3% no ano e de 6,8% no trimestre. As oscilações negativas no saldo de cessões de crédito ocorreram em função, principalmente, do encerramento do FIDC no 1T15 e também, a redução no volume de cessões no ano de O saldo de Depósitos e Letras de Crédito atingiu o volume de R$ 1,8 bilhão no 3T15, expressiva alta de 46,8% em doze meses e de 8,7% em comparação ao 2T15. CAPTAÇÃO DE RECURSOS TOTAL (R$ mil) 3T15 2T15 Var. (%) 3T14 Var. (%) Captações de Recursos Total ,8% ,3% Depósitos Totais + Letras de Crédito ,7% ,8% Depósitos a Prazo + Letras de Crédito⁸ ,9% ,7% Depósitos à Vista ,9% ,9% Cessões de Crédito⁹ ,2% ,7% (8) Considera CDB, DPGE, LCI, LCA e LF. (9) Composto por cessões on balance e off balance. 11

13 Crédito Imobiliário Demonstramos abaixo o breakdown da captação de recursos do 3T15 e as captações por tipo de investidor. Destaque para a evolução na diversificação do mix de captação, em especial por meio da emissão de LCI e da pulverização da base de depositantes. Além disto, o total de clientes pessoa física, que inclui correntistas e distribuidores, superou a marca de 11 mil clientes no 3T15. Breakdown da Captação - 3T15 Captações por Tipo de Investidor - 3T15 0,4% 0,7% 2,3% 10,6% 42,1% 43,9% LCI CDB DPGE Dep. à Vista LCA Interfinanceiro 4,2% 9,8% 15,3% 5,6% 37,6% 27,5% PF (Correntistas) PF (Distribuidores) Institucional Acionistas/Ligados Inst. Financeira PJ O crescimento da participação das Letras de Crédito Imobiliário no total de captações nos últimos anos impacta diretamente na qualidade dos recursos captados e diminuição do custo. Nos primeiros nove meses de 2015, o volume de LCI registrou crescimento de 39,9%. Importante ressaltar que as aplicações em LCI do Banco Intermedium são operadas sem liquidez, o que ocasiona constante alongamento da duration dessa carteira. Além disso, as taxas nominais das LCI são inferiores às taxas de CDB, e, consequentemente, reduzem o custo médio da Captação da instituição. Destacamos também a evolução das LCI IPCA e IGP-M, que apresentaram evolução de 379,9% nos últimos nove meses. Este produto foi criado no 4T14 com o objetivo de oferecer aos nossos clientes rentabilidades indexadas à índices de preços e além disso, contribuir para o alongamento do passivo do Banco. Ao fim do 3T15, a duration desses produtos foi de dias. Evolução da Captação de Recursos¹⁰ - R$ mil Evolução das LCI - R$ mil Evolução das LCI IGP-M e IPCA - R$ mil Δ 22,4% 9 Meses Δ 39,9% 9 Meses Δ 379,9% 9 Meses T15 2T15 3T15 (10) Depósitos Totais e Letras de Crédito. 1T15 2T15 3T15 1T15 2T15 3T15 Liquidez Gestão de Ativos e Passivos Em função do enfoque em operações de Crédito Imobiliário e visto que as fontes de funding no Brasil não contemplam os mesmos prazos praticados nessa modalidade, é natural que o prazo médio da captação seja menor do que o dos ativos. Desta forma, o Intermedium realiza a Gestão de Ativos e Passivos pelo balanceamento entre seu funding e o perfil de seus ativos de crédito, conforme demonstrado a seguir: Middle Crédito Pessoal Home Equity Financimento Imobiliário FGTS Cessões CDB DPGE LCI CRI FGTS Ativos Passivos 12

14 FGTS FGTS FGT FGT Para que ocorra o casamento adequado de prazos e indexador nas operaçõess de Crédito Imobiliário, em que a duration dos ativos tende a crescer, o Banco monitora constantemente o mercado de securitização para eventual atuação. Esta atuação é feita retendo participação nos riscos, tipicamente através da subscrição de instrumentos subordinados, de modo a assegurar remuneração vantajosa na carteira cedida. Destacamos que os produtos LCI IPCA e LCI IGP-M, que tem carência mínima de 36 meses, alcançaram o saldo de R$ 98,7 milhões no acumulado do ano. Esses produtos contribuem para o alongamento do prazo médio das LCI do Banco, que subiu 120 dias em Patrimônio Líquido e Alavancagem Patrimônio Líquido Em setembro de 2015, o Patrimônio Líquido atingiu R$ 327,1 milhões e as variações observadas são de +8,8% anual e de +2,3% trimestral. Patrimônio Líquido - R$ mil Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido ,3 4,8 5,0 5,3 5,8 A relação entre Carteira de Crédito e Patrimônio Líquido, um dos indicadores que mede o grau de alavancagem da instituição, alcançou o volume de 5,8 vezes no 3T15, evolução positiva em comparação ao 2T15 e 3T14 que se situaram nos patamares de 5,3 vezes e 4,3 vezes respectivamente. Índice de Basileia De acordo com as normas regulatórias do Banco Central do Brasil, os Bancos devem manter um percentual mínimo de 11% dos ativos ponderados pelo risco que incidem em suas operações, a fim de preservar a solvência e estabilidade do sistema financeiro em relação às oscilações e adversidades econômicas. O Banco INTERMEDIUM finalizou o 3T15 com um Índice de Basileia de 19,8%, mantendo sua forte estrutura de capital para o crescimento sustentável da instituição. Índice de Basileia 24,4% 23,0% 11 21,2% 21,0% 19,8% (11) Índice preliminar sujeito a revisão. 13

15 Desempenho Financeiro Em função da metodologia adotada na elaboração das Demonstrações de Resultado, as comissões de agentes e valores de equalizações foram deduzidos das receitas contábeis para os períodos elencados nesse relatório. Receitas da Intermediação Financeira As Receitas da Intermediação Financeira totalizaram R$ 110,4 milhões no 3T15, crescimento de 65,9% nos últimos doze meses e de 6,5% quando comparado com o trimestre anterior. As receitas decorrentes das operações de crédito obtiveram crescimento satisfatório em todos os segmentos, com destaque para as receitas de crédito imobiliário, que obtiveram um crescimento de 205,9% em relação ao 3T14. RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (R$ mil) 3T15 2T15 Var. (%) 3T14 Var. (%) Receita Total da Intermediação Financeira ,5% ,9% Operações de Crédito¹² ,8% ,7% Crédito Imobiliário ,6% ,9% Crédito Pessoal ,6% ,6% Despesas de Comissões de Agentes (20.087) (19.897) 1,0% (15.365) 30,7% Middle Market ,0% ,0% Resultado de Aplicações Financeiras ,1% ,6% Operações de venda ou transf. de ativos financeiros ,3% ,6% (12) Comissões de agentes e equalizações deduzidas da receita. Despesas da Intermediação Financeira As Despesas da Intermediação Financeira foram de R$ 78,6 milhões no 3T15, valor superior em 68,7% e de 11,4% em relação ao 3T14 e 2T15, respectivamente. O aumento das despesas no último ano foi impulsionado pela crescente despesa de captação, influenciada pelo aumento da taxa básica de juros SELIC e naturalmente, pelo crescimento da carteira de captação. Além disto, também houve o aumento de 98,7% das despesas com provisão para créditos de liquidação duvidosa no último ano devido, especialmente, ao aumento de 41,5% da carteira de crédito on balance em 12 meses e aumento das despesas com provisão no segmento Middle. DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (R$ mil) 3T15 2T15 Var. (%) 3T14 Var. (%) Despesa Total da Intermediação Financeira ,4% ,7% Despesas de Captação ,8% ,4% Provisão para créditos de liquidação duvidosa ,3% ,7% Operações de Empréstimos e Repasses 668 (136) n.a ,5% Operações de venda ou de transf. de ativos financ ,5% ,4% Margem Financeira Líquida (NIM) A Margem Financeira Líquida anualizada (NIM) situou-se em 8,8% no 3T15, maior em 7,0 p.p. em relação ao mesmo período de 2014 e redução de 0,8 p.p. em comparação ao trimestre anterior. MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA (R$ mil) 3T15 2T15 Var. (%)/p.p. 3T14 Var. (%)/p.p. NIM (% a.a.) 8,8% 9,6% -0,8 7,0% 1,8 Resultado Bruto da Intermediação Financeira antes da PDD¹³ ,5% ,1% Ativos Rentáveis Médios¹⁴ ,9% ,2% (13) Comissões de agentes e equalizações deduzidas da receita. (14) Médias calculadas pelos saldos mensais dos períodos. 14

16 Índice de Eficiência O Índice de Eficiência finalizou o 3T15 em 58,9%, redução de 11,2 p.p. nos últimos 12 meses e de 0,8 p.p. quando comparado com o trimestre anterior. Na comparação anual, a melhora do indicador é influenciada principalmente pelo aumento das Receitas com Operações de Crédito e consequentemente do Resultado Bruto da Intermediação Financeira antes da PDD. Destaque para as receitas com operações de crédito imobiliário que cresceram 205,9% no último ano. Na comparação trimestral, apesar do aumento das despesas de captação, resultado dos sucessivos incrementos na taxa de juros SELIC, o índice de eficiência apresentou redução de 0,8 p.p. devido principalmente ao menor crescimento das despesas em relação às receitas que cresceram 3,8% e 5,3% respectivamente no 3T15 em relação ao 3T14. ÍNDICE EFICIÊNCIA 3T15 2T15 Var. (%)/p.p. 3T14 Var. (%)/p.p. Índice de Eficiência (%) 58,9% 59,7% -0,8 70,1% -11,2 Despesas (R$ mil) ,8% ,3% Despesas de pessoal ,3% ,0% Outras despesas administrativas¹⁵ ,6% ,0% Despesas tributárias ,4% ,2% Outras despesas operacionais ,4% ,4% Receitas (R$ mil) ,3% ,3% Resultado Interm. Financeira antes da PDD¹⁴ ,5% ,1% Receitas de prestação de serviços ,3% ,6% Resultado participação controladas ,6% ,0% Outras receitas operacionais ,9% ,7% (15) Comissões de agentes e equalizações deduzidas da receita. O gráfico abaixo apresenta a evolução do índice de eficiência nos últimos trimestres: Evolução Índice de Eficiência (%) Δ -11,2 p.p. Δ -0,8 p.p. 12 meses Trimestre 70,1% 60,3% 54,2% 59,7% 58,9% 15

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18 Conta Corrente Digital Intermedium A Conta Corrente Digital Intermedium é mais uma modalidade de serviço disponível aos clientes do Grupo Intermedium e possui toda estrutura necessária para que os clientes movimentem livremente recursos disponíveis em conta. O serviço é digital e os acessos e transações bancárias são realizados por meio do Internet Banking no computador ou pelo aplicativo mobile. Estão disponíveis os serviços de saque em toda Rede 24 horas, compras na modalidade de débito, transferências gratuitas de qualquer valor e pagamentos de boletos de cobrança. Um dos diferenciais desse produto é a completa isenção de tarifas de abertura e manutenção de conta para clientes pessoa física. Além disso, nossos clientes podem realizar aplicações em LCI e CDB através dos canais digitais, bem como efetivar resgates de CDB a qualquer momento ou conforme agendamento prévio. Importante salientar que o serviço de Conta Corrente centraliza a oferta de serviços do Grupo Intermedium favorecendo o cross-selling. Ressaltamos ainda, que 36,0% dos clientes que possuem conta corrente no Banco são também investidores da captação. Número de Contas Corrente Clientes Conta Corrente/Investidores - 3T15 Δ 44,8% 9 meses ,0% Clientes Conta Corrente/Investidores 64,0% Clientes Conta Corrente 1T15 2T15 3T15 Interfronting Gestão em Seguros A Interfronting é uma empresa integrante do Grupo Intermedium desde setembro de 2012 e realiza operações diferenciadas focadas na gestão em seguros para pessoas jurídicas e físicas atreladas a essas empresas. No 3T15, a Interfronting atingiu um Lucro Líquido de R$ 1,1 milhão, o que representa crescimento de 82,2% em relação ao mesmo período do ano anterior e de 116,5% em relação ao 2T15. O aumento extraordinário do lucro em relação ao trimeste pode ser explicado pelo aumento das rendas de prestação de serviços. Evolução do Lucro Líquido - R$ mil Δ 82,2% 12 meses T14 3T15 Os Prêmios de Seguro atingiram a marca de R$ 7,1 milhões no 3T15, aumento de 0,9% ante o trimestre anterior e de 45,9% nos últimos doze meses. Evolução dos Prêmios de Seguros - R$ mil Δ 45,9% meses T14 3T15 17

19 Além disso, a Interfronting possui um portfolio diversificado de produtos, com operações de longa duração, aliada à fidelização de suas parcerias, demonstrados a seguir: Portfolio de Seguros - 3T15 10,4% 8,3% 9,8% 13,6% 15,5% 23,9% 18,5% Garantia Vida em Grupo Habitacional Saúde Empresarial Risco de Engenharia Outros (% inferior a 5%) Intermedium DTVM A Intermedium DTVM é uma instituição financeira Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, criada em Agosto 2013 pelo Grupo Intermedium, com o objetivo principal de diversificação de suas receitas de serviços e da ampliação do atendimento aos seus Clientes Investidores via Gestão, Distribuição e Custódia de Fundos e Ativos. Essas ações foram essenciais para concluir a estruturação de seu tripé estratégico de atuação. GESTÃO DISTRIBUIÇÃO CUSTÓDIA Com a consolidação da base para seu plano estratégico, a Intermedium DTVM já demonstra evolução, totalizando uma receita de aproximadamente R$ 380 mil no acumulado do ano. Para apresentar este resultado, a IDTVM possui hoje R$ 42,0 milhões sob Gestão, com destaque para o Fundo Aberto Intermedium Primus FIM Multiestratégia CP, R$24 milhões distribuídos em títulos privados e cotas de fundos de investimento originados e administrados por mais de 30 parceiros. Além disso, possui R$550,4 milhões na custódia de ações e títulos do tesouro, atingido assim, aproximadamente R$ 616 milhões em AUM (Assets Under Management ). Carteira sob Custódia Carteira Distribuída Carteira sob Gestão Δ 1.196,1 % 3 meses Δ 7,8 % 3 meses Δ -21,0 % 3 meses T15 3T15 2T15 3T15 2T15 3T15 Dando continuidade à estruturação de Produtos de Gestão própria, estão em fase final de abertura o Intermedium - DI PLUS Referenciado DI, um Fundo caixa ultraconservador destinado ao público que busca rentabilidade de 100% do CDI com liquidez imediata. A instituição segue focada na consolidação de sua estratégia, com a missão de atender às diversas necessidades e objetivos de seus clientes e lançar novos produtos no mercado com características inovadoras, contribuindo, assim, para a diversificação e aumento da geração de receitas do Grupo Intermedium e da evolução continua do Mercado de Capitais. 18

20 Ratings Agência de Classificação do Risco Avaliação de Mercado Corporativo Fitch Ratings Standard & Poor's brbbb escala nacional / perspectiva estável, em Julho/2015 brbbb- escala nacional / perspectiva negativa, em Abril/2015 Tipo Agência de Classificação do Risco Avaliação de Mercado Operações Estruturadas CRI - Créditos imobiliários cedidos pelo Banco Intermedium, 321ª série emitida pela Brazilian Securities CRI - Créditos imobiliários cedidos pelo Banco Intermedium, 305ª série emitida pela Brazilian Securities Standard & Poor's Fitch Ratings bra+, em Ago/2015 bra+, em Abr/

21 Anexos Balanço Patrimonial - R$ mil ATIVO 3T15 2T15 3T14 Circulante Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Títulos e valores mobiliários e Instrumentos derivativos Relações interfinanceiras Operações de crédito Operações de crédito vinculadas à cessão (-)Provisão para créditos de liquidação duvidosa (60.167) (50.208) (39.470) Outros créditos Outros valores e bens Despesas antecipadas Não Circulante Realizável a Longo Prazo Aplicações interfinanceiras de liquidez Títulos e valores mobiliários e Instrumentos derivativos Operações de crédito Operações de crédito vinculadas à cessão Outros créditos Outros valores e bens Despesas antecipadas Permanente Investimentos Imobilizado de uso Intangível Total do Ativo PASSIVO 3T15 2T15 3T14 Circulante Depósitos Letras de Crédito Relações interfinanceiras Obrigações por empréstimos e repasses Obrigações, operações, vendas e transferências Outra obrigações Não Circulante Exigível a Longo Prazo Depósitos Letras de Crédito Obrigações por empréstimos e repasses Obrigações, operações, vendas e transferências Outras obrigações Patrimônio Líquido Capital Social Reservas de lucros Ajustes de avaliação patrimonial (115) (115) (95) Ações em tesouraria (1.358) - - Total do Passivo

22 Demonstrações de Resultado DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS (R$ mil) 3T15 2T15 3T14 9M15 9M14 Receitas da intermediação financeira Operações de Crédito Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Resultado com aplicações interfinanceiras Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros Despesas da intermediação financeira (78.573) (70.501) (46.586) ( ) ( ) Operações de captação no mercado (60.830) (49.946) (35.081) ( ) (90.838) Operações de empréstimos e repasses (668) 136 (368) (1.211) (818) Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros (2.431) (6.657) (3.766) (12.076) (14.927) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (14.644) (14.034) (7.371) (43.678) (35.032) Resultado bruto da intermediação financeira Outras receitas/despesas operacionais (23.442) (25.722) (15.656) (74.517) (50.405) Receitas de prestação de serviços Despesas de pessoal (14.335) (13.876) (11.650) (41.046) (29.051) Outras despesas administrativas (11.919) (11.283) (12.164) (35.339) (35.810) Despesas tributárias (3.773) (3.578) (1.558) (11.991) (2.829) Resultado de participações em controladas e controladas Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais (2.929) (3.001) (2.028) (8.494) (5.119) Resultado operacional Resultado não operacional (893) 89 (916) 175 (1.443) Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações Imposto de renda e contribuição social (590) (3.006) (3.336) Lucro liquído Contatos Diretoria Investimentos +55 (31) diretoria@intermedium.com.br investimentos@intermedium.com.br ri@intermedium.com.br