BANCO INTERMEDIUM S.A.

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1 BANCO INTERMEDIUM S.A. Release de Resultados I 4T15 23 de janeiro de 2016

2 Belo Horizonte, 23 de Janeiro de 2016 O Banco INTERMEDIUM S.A., banco múltiplo, atuante em negócios digitais e focado em Crédito Imobiliário, com atividades nos segmentos de Consignado e Middle Market, divulga hoje seus resultados do 4º trimestre de Todas as informações operacionais e financeiras contidas neste relatório, exceto quando ressaltadas de forma diferente, são apresentadas com base em números consolidados, expressos em moeda corrente nacional (Real). Principais Destaques P P P P P P P P ROE alcançou a meta de dois dígitos no acumulado do ano, encerrando 2015 com 10,1%; Lucro líquido alcançou a marca histórica de R$ 32,0 milhões em 2015, sendo 44,3% superior ao ano de 2014; A Carteira de Crédito Imobiliário, vetor estratégico do banco, alcançou o saldo de R$ 1,0 bilhão, representando 45,8% da carteira total. Além disso, apresentou um aumento substancial de 71,1% frente ao 4T14 e de 12,7% em relação ao 3T15; Basileia finalizou o 4T15 em 20,1%, demonstrando a forte posição de capital do Banco e sustentabilidade do plano de negócios; LCIs Índice alcançaram o saldo de R$ 125,0 milhões, e contribuíram para o alongar do prazo médio dos passivos do Intermedium em 136 dias no acumulado de doze meses; Carteira do Cartão Consignado Intermedium atingiu o saldo de R$ 73,1 milhões no 4T15; Conta Digital Intermedium ultrapassou a marca de 12 mil correntistas; IDTVM, nossa distribuidora de títulos e valores mobiliários, atingiu o saldo de R$ 1,3 bilhão em custódia de ações e títulos do tesouro. Principais Indicadores PRINCIPAIS INDICADORES (R$ mil) Var. (%) 4T15 3T15 Var. (%) 4T14 Var. (%) Resultado da Intermediação Financeira¹ ,4% ,0% ,8% Resultado Operacional ,3% ,9% ,6% Lucro Líquido ,3% ,4% ,2% Patrimônio Líquido ,6% ,4% ,6% Ativos Totais ,4% ,1% ,4% Carteira de Crédito Ampliada² ,4% ,2% ,4% Carteira de Crédito³ ,4% ,3% ,4% Captações de Recursos⁴ ,5% ,9% ,5% ÍNDICES DE DESEMPENHO Var. (p.p.) 4T15 3T15 Var. (p.p.) 4T14 Var. (p.p) ROAE (a.a.) 10,1% 7,5% 2,6 8,7% 12,0% -3,3 12,0% -3,3 ROAA (a.a.) 1,5% 1,3% 0,2 1,1% 1,6% -0,5 1,9% -0,8 NIM (a.a.)¹ 9,6% 9,1% 0,5 9,8% 8,8% 1,0 8,8% 1,0 Índice de Basileia 20,1% 23,0% -2,9 20,1% 19,8% 0,3 23,0% -2,9 Índice de Eficiência¹ 59,2% 58,4% 0,8 63,9% 58,9% 5,0 60,3% 3,6 (1) Comissões de correspondentes e equalizações deduzidas da receita. (2) Inclui operações de crédito cedidas on balance e off balance. (3) Inclui operações de crédito cedidas on balance. (4) Considera depósitos à vista, CDB, DPGE, LCI, LF e LCA (não inclui cessões). 1

3 Mensagem da Administração O ano de 2015 foi bastante desafiador para o Brasil, principalmente pelas incertezas no cenário político. A economia brasileira atravessou momentos turbulentos com a inflação superando a meta estabelecida pelo governo, juros elevados e o alto grau de endividamento, principalmente das empresas. Dessa forma, a expectativa é que o PIB brasileiro contraia aproximadamente 4,0% em Apesar das sucessivas surpresas negativas na atividade econômica, conseguimos apresentar um resultado sólido, em 2015 aproveitando a nossa consistente posição de mercado, principalmente no setor imobiliário. Encerramos o ano de 2015 com o lucro líquido de R$ 32,0 milhões, resultado 44,3% superior do mesmo período de 2014, ROE de 10,1% e Margem Financeira (NIM) de 9,6%. Esses valores significativos representam a melhor gestão das despesas e ampliação das receitas. Por meio de estratégias bem definidas, vislumbramos oportunidades para crescer nossa carteira de crédito, principalmente no setor imobiliário. Destacamse os financiamentos e empréstimos imobiliários, foco do Banco Intermedium, que já representam 45,8% da carteira total, totalizando R$ 1,0 bilhão. Mantivemos uma postura conservadora e rígida nos convênios do Crédito Consignado e intensificamos as operações com o Cartão Intermedium Consignado. Ao mesmo tempo, o Banco ficou mais seletivo na oferta de crédito para empresas, o que estrategicamente reduziu o ritmo de concessão de crédito neste segmento. Sendo assim, finalizamos o ano de 2015 com a carteira de crédito de expressivos R$ 2,1 bilhões, resultado 10,3% superior ao 3T15 e 41,4% superior ao dos últimos 12 meses. Em relação ao funding, o Intermedium buscou alongar o prazo de seus passivos, evidenciando-se as LCIs atreladas aos indicadores IGP-M e IPCA, as quais cresceram 507,9% em 12 meses. O saldo da captação ficou em R$ 2,0 bilhões no 4T15, 11,9% superior ao 3T15 e 54,5% maior que o 4T14. Durante o ano, o saldo das Letras de Crédito atingiu R$ 909,0 milhões. Adicionalmente, o total de clientes investidores pessoa física, que inclui correntistas e distribuidores, superou a marca de 14 mil no 4T15. Recentemente, demos mais um passo importante na execução de nossa estratégia, e obtivemos autorização do Banco Central do Brasil, em outubro de 2015, para realizar operações no Mercado de Câmbio. Esta ação reflete nossa estratégia de diversificação das receitas de serviços e ainda, aprofunda nossa presença no mercado de capitais. Em consonância com essa estratégia, ressaltamos também nosso produto Conta Digital Intermedium que vem apresentando melhorias constantes, garantindo maior comodidade para nossos clientes. Ao final de 2015 ultrapassamos a marca de 12 mil de correntistas, crescimento de 80,5% nos últimos 12 meses. Ressaltamos a evolução das empresas Interfronting Gestão em Seguros e IDTVM. A Interfronting atingiu o saldo de R$ 27,8 milhões em prêmios no acumulado do ano de 2015, distribuídos em seu portfolio bastante diversificado. Já a IDTVM atingiu a marca de R$ 1,3 bilhão sob custódia, aumento de R$ 781,0 milhões nos últimos doze meses. Assim, mesmo perdurando as incertezas do cenário macroeconômico, prosseguimos confiantes na estratégia adotada pelo Banco e acreditamos que 2016 será um ano de crescimento. Agradecemos aos investidores e parceiros pela confiança depositada no Banco Intermedium, e aos nossos colaboradores pelo empenho e dedicação, sem os quais não alcançaríamos tais resultados. 2

4 Visão Estratégica de Crescimento O Grupo INTERMEDIUM é um conglomerado financeiro, que surgiu em 1994, com a fundação do Banco Intermedium, atuante nos segmentos de crédito e investimentos. Em 2012, adquiriu a corretora de seguros Fronting, resultando na criação da Interfronting Gestão em Seguros, especializada em serviços de corretagem de seguros. Foi criada em 2013 a Intermedium DTVM, que passou a integrar o grupo, consolidando sua atuação no mercado de capitais. GRUPO INTERMEDIUM BANCO INTERMEDIUM Intermedium DTVM Interfronting Desta forma, o Banco INTERMEDIUM atua em duas vertentes: CRÉDITO e SERVIÇOS. Core Business Fee Business C R É D I T O Crédito Imobiliário Crédito Pessoal Middle Market S E R V I Ç O S Conta Digital Intermedium Seguros DTVM Captações 3

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6 Banco Intermedium O Banco INTERMEDIUM é um Banco Múltiplo, com 22 anos de experiência no mercado financeiro. Concentra seus negócios em 03 nichos de mercado e fontes diversificadas de captação de recursos: P Crédito Imobiliário: é uma modalidade de empréstimo e de financiamento em destaque na instituição, alvo de constante investimento pelos bons resultados e desempenho demonstrados. Os produtos imobiliários INTERMEDIUM são CredCasa (financiamento de imóveis residenciais e comerciais) e CredFlex (empréstimo com garantia do imóvel). Ainda, o Banco INTERMEDIUM é parceiro de diversas construtoras e possui uma linha de produtos voltada para aquelas que desejam a antecipação de seus recebíveis bem como financiamento para obras; P Crédito Pessoal: carteira de empréstimos composta por operações de crédito consignado para aposentados e pensionistas do INSS, funcionários públicos de entidades municipais, estaduais, federais e forças armadas, bem como operações de cartões consignados e outras operações de crédito pessoal; P Crédito para Empresas: trata-se da concessão de crédito estruturado para pessoas jurídicas nas modalidades de empréstimo, desconto de duplicatas, capital de giro e cobrança simples, com garantia, baixo risco de inadimplência e taxas atrativas; P Captação de Recursos: carteira composta por portfolio diversificado de produtos de investimentos e conta com as seguintes linhas de Captação: CDB, LCI, LCA e CRI Intermedium. Possui segurança, taxas competitivas e atendimento diferenciado e ágil. Rentabilidade Lucro Líquido, ROAE, ROAA Na comparação anual, o resultado alcançou o montante de R$ 32,0 milhões, superior em 44,3% quando comparado ao mesmo período do ano anterior. No 4T15, o Lucro Líquido foi de R$ 6,8 milhões, redução de 26,4% em relação ao 3T15 e 21,2% quando comparado ao 4T14. As variações são explicadas, respectivamente, pelo ajuste no estoque de Créditos Tributários realizado em setembro, e apropriação trimestral de Juros Sobre Capital Próprio, anteriormente realizada semestralmente. R$ mil Var. (%) 4T15 3T15 Var. (%) 4T14 Var. (%) Lucro Líquido ,3% ,4% ,2% Lucro antes dos impostos ,7% ,5% ,8% Em função do lucro líquido apurado, o Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio Trimestral anualizado, (ROAE), encerrou o ano de 2015 em 10,1%, aumento de 2,6 p.p. em relação ao ano de Na comparação trimestral, o ROAE apresentou uma retração de 3,3 p.p, resultado dos efeitos descritos anteriormente. % / R$ mil Var. (%)/p.p. 4T15 3T15 Var. (%)/p.p. 4T14 Var. (%)/p.p. ROAE (% a.a.) 10,1% 7,5% 2,6 8,7% 12,0% -3,3 12,0% -3,3 Lucro Líquido ,3% ,4% ,2% Patrimônio Líquido Médio ,4% ,2% ,2% Patrimônio Líquido ,6% ,4% ,6% Já o Retorno sobre o Ativo Médio (ROAA) foi de 1,5% em 2015, aumento de 0,2 p.p. quando comparamos ao mesmo período do ano anterior. % / R$ mil Var. (%)/p.p. 4T15 3T15 Var. (%)/p.p. 4T14 Var. (%)/p.p. ROAA (% a.a.) 1,5% 1,3% 0,2 1,1% 1,6% -0,5 1,9% -0,8 Lucro Líquido ,3% ,4% ,2% Ativo Médio ,6% ,0% ,0% Ativo Total ,4% ,1% ,4% 5

7 Desempenho Operacional Distribuição dos Ativos Os Ativos Totais somaram R$ 2,5 bilhões no 4T15, evolução de 36,4% e de 8,1% em comparação ao 4T14 e 3T15, respectivamente. Em relação à composição, as Operações de Crédito Líquidas (descontadas as provisões) somaram R$ 2,0 bilhões no encerramento do trimestre, um aumento de 40,6% nos últimos doze meses e de 10,2% em relação ao trimestre anterior. Composição dos Ativos COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS (R$ mil) 4T15 3T15 Var. (%) 4T14 Var. (%) Ativos Totais ,1% ,4% Operações de Crédito ,2% ,6% Aplicações Interfinanceiras ,7% ,0% TVM ,0% ,3% Outros ,2% ,7% 81,2% 13,8% 5,0% (5)Inclui Aplicações Interfinanceiras e TVM. Operações de Crédito Liquidez⁵ Outros Carteira de Crédito Em dezembro de 2015, o saldo da Carteira de Crédito somou R$ 2,1 bilhões, variação positiva de 40,4% nos últimos doze meses e de 10,2% ante o 3T15. A carteira de Crédito Imobiliário, vetor estratégico do Banco, registrou expressivo crescimento de 71,1% no ano. A carteira de Crédito Pessoal demonstrou avanços estratégicos no ano de 2015, com foco na manutenção e melhoria da qualidade de suas operações, além de expandir a carteira de cartões. Já a carteira de Middle Market se manteve estável, seguindo a estratégia adotada pelo banco. CARTEIRA DE CRÉDITO AMPLIADA (R$ mil) 4T15 3T15 Var. (%) 4T14 Var. (%) Carteira de Crédito Ampliada ,2% ,4% On balance ⁶ ,3% ,4% Crédito Imobiliário ,7% ,1% Crédito Pessoal ,1% ,9% Middle Market ,0% ,8% Off balance ⁷ ,6% ,1% Cessões ,6% ,1% (6) Saldo de carteira retida + cessões realizadas após 31/12/2011. (7) Saldo de cessões realizadas até 31/12/2011. O portfolio é composto pelos segmentos de Crédito Pessoal com participação de 41,3% e Middle Market (própria e cedida) com 12,9% de participação. O esforço do Intermedium em expandir a carteira de crédito Imobiliário, a qual já representa 45,8% do total da carteira de crédito, está alinhado à estratégia do Banco. Evolução da Carteira de Crédito - R$ mil 41,4% Carteira de Crédito - 4T15 10,3% ,9% 45,8% Crédito Imobiliário Crédito Pessoal 41,3% Middle Market Em relação às cessões, a carteira de crédito ampliada finalizou o 4T15 com apenas 1,5% de créditos cedidos, em consonância com a estratégia de retenção de operações na instituição. Vale ressaltar que as cessões são realizadas mediante às boas oportunidades de negócios no mercado financeiro. 6

8 6 Crédito Imobiliário Crescimento anual expressivo de 71,1% da Carteira Imobiliária que atingiu R$ 970,4 milhões O Crédito Imobiliário atingiu uma carteira de R$ 970,4 milhões, expansão de 71,1% em 12 meses e de 12,7% no trimestre, e ampliou sua representatividade nos negócios do Intermedium em 7,9 p.p no último ano. Destaque para os produtos CredCasa e CredFlex que apresentaram crescimento de 97,4% e 45,9% em 12 meses, respectivamente. CARTEIRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO (R$ mil) 4T15 3T15 Var. (%) 4T14 Var. (%) Carteira de Crédito Imobiliário ,7% ,1% CredCasa (Compra e Venda) ,5% ,4% CredFlex (Home Equity) ,8% ,9% Outros ,4% ,1% Evolução da Carteira de Crédito Imobiliário - R$ mil 71,1% 12,7% A Carteira de Crédito Imobiliário possui um portfolio composto por 65,2% de operações de compra e venda retidas em carteira, 33,4% por home equity, e os 1,4% restantes correspondem a outros produtos. Portfolio da Carteira Imobiliária - 4T15 1,4% 33,4% Compra e Venda Home Equity 65,2% Outros Originação Imobiliária alcançou o montante de R$ 552,2 milhões em 2015 No encerramento de 2015, a originação registrou o saldo R$ 552,2 milhões, 55,4% maior em relação ao ano de Evolução da Originação de Crédito Imobiliário - R$ mil 55,4%

9 O Banco possui agências próprias, especializadas na concessão de crédito imobiliário, localizadas em pontos estratégicos ao longo do território nacional. Ao todo, já temos 40 agências, conforme a relação abaixo: Rede de Agências: * Barra da Tijuca * São José do Rio Preto * Maceió * Barueri * São José dos Campos * Natal * Belo Horizonte (2) * São Paulo * Recife * Cabo Frio * Sorocaba * Salvador * Campinas * Uberlândia * São Luís * Juiz de Fora * Vitória * Teresina * Jundiaí * Balneário Camboriú *João Pessoa * Mogi das Cruzes * Curitiba * Brasília * Piracicaba * Florianópolis * Campo Grande * Ribeirão Preto * Londrina * Cuiabá * Rio de Janeiro * Porto Alegre * Goiânia * Santos * Aracajú * Rio Verde * São Bern. do Campo * Fortaleza * Palmas Crédito Pessoal Cartão Consignado Intermedium alcançou o saldo de R$ 73,1 milhões no ano de 2015 Em dezembro de 2015, o saldo da Carteira de Crédito Pessoal alcançou R$ 873,9 milhões, variações positivas de 31,9% e de 14,1% no 4T15 em relação ao 4T14 e 3T15, respectivamente. O aumento significativo da carteira se deve às oportunidades de mercado com as operações referentes ao Cartão Consignado Intermedium. A Carteira de Crédito Pessoal Ampliada, que inclui as operações cedidas off balance, encerrou o 4T15 com o saldo de R$ 879,4 milhões, com crescimento de 13,9% no trimestre e 29,9% no ano. CARTEIRA DE CRÉDITO PESSOAL (R$ mil) 4T15 3T15 Var. (%) 4T14 Var. (%) Carteira de Crédito Pessoal Ampliada ,9% ,9% On balance ,1% ,9% Consignado ,7% ,0% Cartão n.a n.a. Outros ,9% ,2% Off balance ,6% ,1% Cessões ,6% ,1% Evolução da Carteira de Crédito Pessoal - R$ mil 31,9% 14,1%

10 A carteira de Crédito Pessoal on balance tem 96,0% de sua totalidade composta por operações de crédito consignado público e cartões. Já o percentual de 4,0% representa outras operações de crédito pessoal. Segue abaixo o breakdown da carteira: Portfolio da Carteira de Crédito Pessoal - 4T15 2,2% 4,0% 6,1% INSS 28,5% 8,4% 50,8% Cartão Consignado Estados Prefeituras Forças Armadas Outros A manutenção desses ativos reflete positivamente na seletividade de convênios, conservação e aperfeiçoamento da qualidade da carteira de crédito consignado. A diminuição do volume da carteira no convênio Forças Armadas faz parte da estratégia do Banco nesse segmento. Middle Market Financiamento a fornecedores já representa 24,3% da produção total do Middle Market O ano de 2015 foi marcado pela consolidação de nossa atuação no financiamento a fornecedores de grandes empresas, operação estruturada por grandes organizações que utilizam seu crédito para conceder acesso a linhas para seus fornecedores. A carteira de Middle Market (pessoas jurídicas no segmento PME) finalizou o 4T15 com um saldo de R$ 272,7 milhões, registrando crescimento de 1,8% em doze meses e redução de 7,0% na comparação trimestral. Essa redução é explicada pelo momento econômico adverso. CARTEIRA DE MIDDLE MARKET (R$ mil) 4T15 3T15 Var. (%) 4T14 Var. (%) Carteira Total de Middle Market ,0% ,8% Capital de Giro - Garantias diversas ,0% ,4% Capital de Giro - Garantias duplicatas/cheques ,0% ,4% Evolução da Carteira de Middle Market - R$ mil 1,8% -7,0% Em relação ao percentual da carteira de Middle Market sobre a carteira total, finalizamos o 4T15 com uma representatividade de 12,9%, redução de 5,0 p.p. em doze meses e de 2,4 p.p. na comparação trimestral. Essa redução já era esperada devido a adoção de critérios de concessão mais conservadores, além da priorização de segmentos que apresentam maiores garantias. 9

11 A carteira de Middle Market apresentou ticket médio de R$ mil no 4T15. Já o valor do empréstimo máximo nesse segmento foi de R$ 9,7 milhões, o que representa apenas 3,0% do Patrimônio Líquido. Carteira de Middle Market / Carteira Total - R$ mil -5,0 p.p. 17,9% 17,3% 15,9% 15,3% -2,4 p.p. 12,9% Indicadores - (R$ mil) 4T15 Ticket Médio Máximo Mediana 936 Os gráficos abaixo representam as distribuições por segmento e geográfica da carteira de Middle Market : Distribuição por Setor Econômico - 4T15 Distribuição Geográfica - 4T15 Construção e Imobiliário Comércio Siderurgia e Metalurgia Transportes Serviços Privados Alimentos e Bebidas Eletroeletrônicos Químico e Petroquímico Educação, Saúde e Serviços Automotivo Outros (% inferior a 4,0%) 8,5% 8,5% 7,1% 6,2% 6,2% 5,3% 4,9% 4,4% 12,9% 14,9% 21,1% Sudeste 69,8% Centro-Oeste 4,1% Sul 17,8% Nordeste 8,3% Qualidade da Carteira de Crédito A Qualidade da Carteira de Crédito classificada em conformidade com a Resolução Nº do Banco Central de AA a D foi mantida no 4T15 em relação ao 3T15 e representa 96,4% da carteira de crédito on balance (desconsideradas as operações cedidas até 31/12/2011), conforme detalhado abaixo: Rating Carteira de Crédito Provisão Provisão On balance % Requerida (R$ mil) (R$ mil) AA 0,0% ,3% A 0,5% ,6% B 1,0% ,5% 959 C 3,0% ,7% D 10,0% ,4% E 30,0% ,9% F 50,0% ,6% G 70,0% ,6% H 100,0% ,4% Total ,0% Carteira de Crédito por Nível AA - D E - H 4T15 96,4% 3,6% 3T15 4T14 96,4% 97,1% 3,6% 2,9% 10

12 10 A seguir, temos a exposição da carteira por segmento: Rating Crédito Imobiliário Crédito Pessoal Middle Market Carteira (R$ mil) % Provisão (R$ mil) Rating Carteira (R$ mil) % Provisão (R$ mil) Rating Carteira (R$ mil) % Provisão (R$ mil) AA - D ,5% AA - D ,0% AA - D ,3% E - G ,1% E - G ,0% E - G ,2% H ,4% H ,0% H ,5% Total ,0% Total ,0% Total ,0% Os gráficos abaixo demonstram a evolução da relação entre o saldo da provisão e as carteiras de crédito por segmento. É importante destacar a estabilização do índice para o segmento de Crédito Imobiliário. Já o Crédito Pessoal apresentou uma redução significativa de 0,8% na comparação anual. No segmento Middle Market o aumento observado está relacionado ao cenário econômico adverso que o país se encontra. Neste sentido, vale destacar que apesar da piora da qualidade da carteira de Middle Market, as garantias são sólidas, com provável recuperação de crédito. Crédito Imobiliário Crédito Pessoal Middle Market 0,0 p.p. -0,8 p.p. 7,2 p.p. 10,9% 2,0% 2,0% 2,8% 2,0% 3,7% 4T14 4T15 4T14 4T15 4T14 4T15 Evolução Provisão / Carteira de Crédito 2,6% 2,5% 2,9% 3,1% 3,2% Captação de Recursos Captação de Recursos alcançou o saldo de R$ 2,0 bilhões no ano de 2015 O saldo total da Captação de Recursos atingiu o volume de R$ 2,0 bilhões no encerramento do 4T15, o que demonstra variações positivas de 43,8% no ano e de 10,7% no trimestre. As oscilações negativas no saldo de cessões de crédito ocorreram em função, principalmente, do encerramento do FIDC no 1T15 e também, a redução no volume de cessões no ano de O saldo de Depósitos e Letras de Crédito atingiu o volume de R$ 2,0 bilhões no 4T15, expressiva alta de 54,5% em doze meses e de 11,9% em comparação ao 3T15. CAPTAÇÃO DE RECURSOS TOTAL (R$ mil) 4T15 3T15 Var. (%) 4T14 Var. (%) Captações de Recursos Total ,7% ,8% Depósitos Totais + Letras de Crédito ,9% ,5% Depósitos a Prazo + Letras de Crédito⁸ ,4% ,0% Depósitos à Vista ,8% ,9% Cessões de Crédito⁹ ,1% ,2% (8) Considera CDB, DPGE, LCI, LCA e LF. (9) Composto por cessões on balance e off balance. 11

13 Demonstramos abaixo o breakdown da captação de recursos do 4T15 e as captações por tipo de investidor. Destaque para a evolução na diversificação do mix de captação, em especial por meio da emissão de LCI e da pulverização da base de depositantes. Além disto, o total de clientes pessoa física, que inclui correntistas e distribuidores, superou a marca de 14 mil no 4T15. Breakdown da Captação - 4T15 Captações por Tipo de Investidor - 4T15 1,1% 0,2% 2,7% 8,9% 38,8% 42,1% 6,2% LCI CDI LCI Índice¹⁰ CDB DPGE Dep. à Vista LCA Interfinanceiro 5,8% 5,1% 11,3% 27,1% 13,5% 37,2% PF (Correntistas) PF (Distribuidores) Institucionais Acionistas/Ligados Inst. Financeiras PJ (10)Carência mínima de 36 Ao longo de 2015, o volume de LCI registrou crescimento de 79,8%. Destacamos a evolução das LCIs IPCA e IGP-M, que apresentaram evolução de 1.604,7% nos últimos doze meses. Este produto foi criado no 4T14 com o objetivo de oferecer aos nossos clientes rentabilidades indexadas à índices de preços e além disso, contribuir para o alongamento do passivo do Banco. Ao fim do 4T15, a duration desses produtos foi de dias. Evolução da Captação de Recursos¹¹ - R$ mil Evolução das LCI - R$ mil Evolução das LCI IGP-M e IPCA¹² - R$ mil 54,5% 79,8% 1.604,7% (10) Depósitos 4T14 Totais e Letras de Crédito. 3T15 4T15 4T14 3T15 4T15 4T14 3T15 4T15 (11) Depósitos Totais e Letras de Crédito. (12) Prazo mínimo de originação 36 meses. Liquidez Gestão de Ativos e Passivos Em função do enfoque em operações de Crédito Imobiliário e visto que as fontes de funding no Brasil não contemplam os mesmos prazos praticados nessa modalidade, é natural que o prazo médio da captação seja menor do que o dos ativos. Desta forma, o Intermedium realiza a Gestão de Ativos e Passivos pelo balanceamento entre seu funding e o perfil de seus ativos de crédito, conforme demonstrado a seguir: Crédito Imobiliário Middle Crédito Pessoal Home Equity Financiamento Imobiliário FGTS Ativos Cessões CDB DPGE LCI CRI FGTS Passivos 12

14 12 Para que ocorra o casamento adequado de prazo e indexador nas operações de Crédito Imobiliário, em que a duration dos ativos tende a crescer, o Banco monitora constantemente o mercado de securitização para eventual atuação. Esta atuação é feita retendo participação nos riscos, tipicamente através da subscrição de instrumentos subordinados, de modo a assegurar remuneração vantajosa na carteira cedida. Destacamos que os produtos LCI IPCA e LCI IGP-M, que tem carência mínima de 36 meses, alcançaram o saldo de R$ 125,0 milhões no acumulado do ano. Esses produtos contribuem para o alongamento do prazo médio das LCIs do Banco, que subiu 136 dias no acumulado do ano de Patrimônio Líquido e Alavancagem Patrimônio Líquido Em dezembro de 2015, o Patrimônio Líquido atingiu R$ 328,4 milhões e as variações observadas são de +7,6% anual e de +0,41% trimestral. Patrimônio Líquido - R$ mil Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido ,8 5,0 5,3 5,8 6,4 A relação entre Carteira de Crédito e Patrimônio Líquido, um dos indicadores que mede o grau de alavancagem da instituição, alcançou o volume de 6,4 vezes no 4T15, evolução positiva em comparação ao 3T15 e 4T14 que se situaram nos patamares de 5,8 vezes e 4,8 vezes respectivamente. Índice de Basileia De acordo com as normas regulatórias do Banco Central do Brasil, os Bancos devem manter um percentual mínimo de 11% dos ativos ponderados pelo risco que incidem em suas operações, a fim de preservar a solvência e estabilidade do sistema financeiro em relação às oscilações e adversidades econômicas. O Banco INTERMEDIUM finalizou o 4T15 com um Índice de Basileia de 20,1%, mantendo sua forte estrutura de capital para o crescimento sustentável da instituição. Índice de Basileia 23,0% 21,2% 21,0% 19,8% 20,1% 13

15 Desempenho Financeiro Em função da metodologia adotada na elaboração das Demonstrações de Resultado, as comissões de agentes e valores de equalizações foram deduzidos das receitas contábeis para os períodos elencados nesse relatório. Receitas da Intermediação Financeira As Receitas da Intermediação Financeira totalizaram R$ 126,7 milhões no 4T15, crescimento de 55,1% nos últimos doze meses e de 14,8% quando comparado com o trimestre anterior. As receitas decorrentes das operações de crédito obtiveram crescimento satisfatório em todos os segmentos, com destaque para as receitas de crédito imobiliário, que obtiveram um crescimento de 147,3% em relação ao 4T14. RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (R$ mil) 4T15 3T15 Var. (%) 4T14 Var. (%) Receita Total da Intermediação Financeira ,8% ,1% Operações de Crédito¹³ ,0% ,2% Crédito Imobiliário ,6% ,3% Crédito Pessoal ,6% ,0% Despesas de Comissões de Agentes (16.453) (20.087) -18,1% (15.400) 6,8% Middle Market ,2% ,8% Resultado de Aplicações Financeiras ,4% ,8% Operações de venda ou transf. de ativos financeiros ,9% ,3% (13) Comissões de agentes e equalizações deduzidas da receita. Despesas da Intermediação Financeira As Despesas da Intermediação Financeira foram de R$ 86,3 milhões no 4T15, valor superior em 57,7% e de 9,8% em relação ao 4T14 e 3T15, respectivamente. O aumento das despesas no último ano foi impulsionado pela crescente despesa de captação, influenciada pelo aumento da taxa básica de juros SELIC e naturalmente, pelo crescimento da carteira de captação. Ressaltamos que o aumento da taxa Selic tem impacto direto sobre as Despesas de Captação, ocasionando um aumento de 78,3% em doze meses e 9,1% no trimestre. DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (R$ mil) 4T15 3T15 Var. (%) 4T14 Var. (%) Despesa Total da Intermediação Financeira ,8% ,7% Despesas de Captação ,1% ,3% Provisão para créditos de liquidação duvidosa ,9% ,6% Operações de Empréstimos e Repasses ,2% ,7% Operações de venda ou de transf. de ativos financ ,9% ,3% Margem Financeira Líquida (NIM) A Margem Financeira Líquida anualizada (NIM) situou-se em 9,8% no 4T15, maior em 1,0 p.p. em relação ao mesmo período de 2014 e aumento de 1,0 p.p. em comparação ao trimestre anterior. MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA (R$ mil) 4T15 3T15 Var. (%)/p.p. 4T14 Var. (%)/p.p. NIM (% a.a.) 9,8% 8,8% 1,0 8,8% 1,0 Resultado Bruto da Intermediação Financeira antes da PDD¹⁴ ,2% ,8% Ativos Rentáveis Médios¹⁵ ,2% ,4% (14) Comissões de agentes e equalizações deduzidas da receita. (15) Médias calculadas pelos saldos mensais dos períodos. 14

16 Índice de Eficiência O Índice de Eficiência finalizou 2015 em 59,2%, com leve aumento de 0,8 p.p. quando comparado com o ano de Na comparação trimestral, a elevação de 3,6 p.p. pode ser explicada, principalmente, pelo aumento significativo das Outras Despesas Operacionais, devido a estruturação das operações com o Cartão Consignado Intermedium. Em um primeiro momento tais operações aumentam as despesas, contudo, no curto prazo apresentarão um retorno substancial nas receitas advindas da operação. Além disso, houve um aumento, não recorrente, das despesas com a portabilidade, o que permitirá aumentar as receitas futuras com o refinanciamento. Soma-se a isto, o aumento das Despesas de Pessoal geradas pelo dissídio coletivo. ÍNDICE EFICIÊNCIA Var. (%)/p.p. 4T15 3T15 Var. (%) 4T14 Var. (%)/p.p. Índice de Eficiência (%) 59,2% 58,4% 0,8 63,9% 58,9% 5,0 60,3% 3,6 Despesas (R$ mil) ,6% ,6% ,0% Despesas de pessoal ,9% ,6% ,1% Outras despesas administrativas¹⁶ ,2% ,6% ,0% Despesas tributárias n.a ,7% ,9% Outras despesas operacionais ,1% ,7% n.a. Receitas (R$ mil) ,7% ,8% ,9% Resultado Interm. Financeira antes da PDD¹⁴ ,0% ,2% ,8% Receitas de prestação de serviços ,2% ,5% ,5% Resultado participação controladas ,5% ,9% ,1% Outras receitas operacionais ,3% ,6% ,8% (16) Comissões de agentes e equalizações deduzidas da receita. O gráfico abaixo apresenta a evolução do índice de eficiência nos últimos trimestres: Evolução Índice de Eficiência (%) 3,6 p.p. 5,0 p.p. 60,3% 54,2% 59,7% 58,9% 63,9% 15

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18 Conta Digital Intermedium A Conta Digital Intermedium é mais uma modalidade de serviço disponível aos clientes do Grupo Intermedium e possui toda estrutura necessária para que os clientes movimentem livremente recursos disponíveis em conta. O serviço é digital e os acessos e transações bancárias são realizados por meio do Internet Banking no computador ou pelo aplicativo mobile. Estão disponíveis os serviços de saque em toda Rede 24 horas, compras na modalidade de débito, transferências gratuitas de qualquer valor e pagamentos de boletos de cobrança. Um dos diferenciais desse produto é a completa isenção de tarifas de abertura e manutenção de conta para clientes pessoa física. Além disso, nossos clientes podem realizar aplicações em LCI e CDB através dos canais digitais, bem como efetivar resgates de CDB a qualquer momento ou conforme agendamento prévio. Importante salientar que o serviço de Conta Digital centraliza a oferta de serviços do Grupo Intermedium favorecendo o cross-selling. Ressaltamos ainda, que 33,0% dos clientes que possuem conta corrente no Banco são também investidores da captação. Número de Contas Corrente Clientes Conta Corrente/Investidores - 4T15 80,5% ,0% 33,0% Clientes Conta Corrente/Investidores Clientes Conta Corrente Intermedium DTVM 4T14 3T15 4T15 A Intermedium DTVM é uma instituição financeira Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, criada em Agosto 2013 pelo Grupo Intermedium, com o objetivo principal de diversificação de suas receitas de serviços e da ampliação do atendimento aos seus Clientes Investidores via Gestão, Distribuição e Custódia de Fundos e Ativos. Essas ações foram essenciais para concluir a estruturação de seu tripé estratégico de atuação. GESTÃO DISTRIBUIÇÃO CUSTÓDIA A Intermedium DTVM demonstrou grande evolução ao longo de do ano, totalizando uma receita de aproximadamente R$ 380 mil em doze meses. Para apresentar este resultado, a IDTVM possui hoje R$ 64,2 milhões sob Gestão, com destaque para o Fundo Aberto Intermedium Primus FIM Multiestratégia CP. O número de clientes da IDTVM cresceu significativamente ao longo de 3 meses, 37,2%, representando a confiabilidade e eficiência das operações. Além disso, possui R$ 1,3 bilhões na custódia de ações e títulos do tesouro, atingido assim, aproximadamente R$ 1.410,2 milhões em AUM (Assets Under Management ). Número de Clientes Carteira sob Custódia Carteira sob Gestão ,0% ,1% ,7% T14 4T15 4T14 4T15 4T14 4T15 Destacamos neste ano, o desempenho de nosso Fundo de Investimento Multimercado Intermedium PRIMUS que apresentou uma rentabilidade acumulada efetiva de 13,74% ou 103,83% do CDI. A instituição segue focada na consolidação de sua estratégia, com a missão de atender às diversas necessidades e objetivos de seus clientes e lançar novos produtos no mercado com características inovadoras, contribuindo, assim, para a diversificação e aumento da geração de receitas do Grupo Intermedium e da evolução continua do Mercado de Capitais. 17

19 Interfronting Gestão em Seguros A Interfronting é uma empresa integrante do Grupo Intermedium desde setembro de 2012 e realiza operações diferenciadas focadas na gestão em seguros para pessoas jurídicas e físicas atreladas a essas empresas. No 4T15, a Interfronting atingiu um Lucro Líquido de R$ 1,0 milhão, o que representa crescimento de 50,5% em relação ao mesmo período do ano anterior e de -8,5% em relação ao 3T15. Ao longo de 12 meses, o Lucro Líquido apurado foi 54,7% superior, tal aumento é explicado pela elevação das rendas de prestação de serviços. Evolução do Lucro Líquido - R$ mil ,7% Os Prêmios de Seguro atingiram a marca de R$ 7,9 milhões no 4T15, aumento de 11,2% ante o trimestre anterior e de 43,5% nos últimos doze meses. No acumulado do ano os Prêmios em seguros apresentaram um crescimento de 29,2%. Evolução dos Prêmios de Seguros - R$ mil 29,2% Além disso, a Interfronting possui um portfolio diversificado de produtos, com operações de longa duração, aliada à fidelização de suas parcerias, demonstrados a seguir: Portfolio de Seguros - 4T15 5,4% 6,8% 10,6% 15,1% 15,7% 27,7% 18,6% Garantia Vida em Grupo Habitacional Saúde Empresarial Risco de Engenharia Outros (% inferior a 5%) 18

20 18 Ratings Agência de Classificação do Risco Avaliação de Mercado Corporativo Fitch Ratings Standard & Poor's brbbb escala nacional / perspectiva estável, em Dez/2015 brbbb- escala nacional / perspectiva negativa, em Abr/2015 Tipo Agência de Classificação do Risco Avaliação de Mercado Operações Estruturadas CRI - Créditos imobiliários cedidos pelo Banco Intermedium, 321ª série emitida pela Brazilian Securities CRI - Créditos imobiliários cedidos pelo Banco Intermedium, 305ª série emitida pela Brazilian Securities Standard & Poor's Fitch Ratings bra+, em Ago/2015 bra+, em Abr/

21 Anexos Balanço Patrimonial - R$ mil ATIVO 4T15 3T15 4T14 Circulante Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Títulos e valores mobiliários e Instrumentos derivativos Relações interfinanceiras Operações de crédito Operações de crédito vinculadas à cessão (-)Provisão para créditos de liquidação duvidosa (67.161) (60.167) (39.477) Outros créditos Outros valores e bens Despesas antecipadas Não Circulante Realizável a Longo Prazo Aplicações interfinanceiras de liquidez Títulos e valores mobiliários e Instrumentos derivativos Operações de crédito Operações de crédito vinculadas à cessão Outros créditos Outros valores e bens Despesas antecipadas Permanente Investimentos Imobilizado de uso Intangível Total do Ativo PASSIVO 4T15 3T15 4T14 Circulante Depósitos Letras de Crédito Relações interfinanceiras Obrigações por empréstimos e repasses Obrigações, operações, vendas e transferências Outra obrigações Não Circulante Exigível a Longo Prazo Depósitos Letras de Crédito Obrigações por empréstimos e repasses Obrigações, operações, vendas e transferências Outras obrigações Patrimônio Líquido Capital Social Reservas de lucros Ajustes de avaliação patrimonial (118) (115) (107) Ações em tesouraria (1.358) (1.358) Total do Passivo

22 Demonstrações de Resultado DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS (R$ mil) 4T15 3T15 4T Receitas da intermediação financeira Operações de Crédito Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Resultado com aplicações interfinanceiras Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros Despesas da intermediação financeira (86.255) (78.573) (54.698) ( ) ( ) Operações de captação no mercado (66.395) (60.830) (37.235) ( ) ( ) Operações de empréstimos e repasses (903) (668) (349) (2.114) (1.167) Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros (4.447) (2.431) (8.133) (16.523) (23.060) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (14.510) (14.644) (8.981) (58.188) (44.013) Resultado bruto da intermediação financeira Outras receitas/despesas operacionais (31.726) (23.442) (16.895) ( ) (67.300) Receitas de prestação de serviços Despesas de pessoal (16.566) (14.335) (12.729) (57.612) (41.780) Outras despesas administrativas (14.130) (11.919) (12.613) (49.469) (48.423) Despesas tributárias (3.912) (3.773) (1.444) (15.903) (4.273) Resultado de participações em controladas e controladas Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais (6.463) (2.929) (2.138) (14.957) (7.257) Resultado operacional Resultado não operacional (884) (893) (1.009) (709) (2.452) Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações Imposto de renda e contribuição social (1.041) (465) (4.047) (3.801) Lucro liquído Contatos Diretoria Investimentos +55 (31) diretoria@intermedium.com.br investimentos@intermedium.com.br ri@intermedium.com.br