Situação Atual e Perspectivas para o Mercado Mundial de Celulose e Papel. Global Pulp and Paper Markets Current Status and Future Perspectives

Transcrição

1 Situação Atual e Perspectivas para o Mercado Mundial de Celulose e Papel Global Pulp and Paper Markets Current Status and Future Perspectives 38 th ABTCP-PI International Pulp and Paper Congress & Exhibition 17, October 2005 Carlos Farinha e Silva Jaakko Pöyry Tecnologia

2 Fazer Previsões para o Mercado de Celulose e Papel Negócio de Alto Risco!!!

3 O CRESCIMENTO DO CONSUMO (Poucas Surpresas)

4 Crescimento da Demanda % / a ( ) Crescimento da Demanda de Papel e Cartão 4 3 Coated Mechanical Coated Woodfree Tissue Uncoated Woodfree Corrugating Material Crescimento da Demanda 2,2% Cartonboards 2 Uncoated Mechanical Newsprint Parcela do consumo em 2003, % Other Paper and Board Sack Paper

5 ONDE CRESCE O CONSUMO ( Fortes Mudanças!!)

6 Os ventos da mudança sopram do Leste e do Sul A demanda para papel e cartão está se deslocando das regiões tradicionais para os mercados crescentes como a China, Brasil, Índia e Rússia, os quais serão responsáveis, em 2020, por 28% do consumo global de papel e cartão.

7 Crescimento do consumo %/a Taxas de Crescimento do Consumo de Fibras Europa Oriental 5 China 4 3 Mercados Emergentes 4% Ásia excl. Japão & China Latin America Africa (entre 2000 e 2015) 2 1 Oceânia Europa Ocidental Mercados Tradicionais 1% Average 2.1 %/a América do Norte Japão Percentagem do consumo em 2000 (336 milhões de tons) %

8 Maiores Mercados Mundiais de Celulose e Papel 2000 e 2020 (est.) (est.) USA China Japan Germany UK France Italy Canada Brazil India Russia China USA Japan Germany India Italy France UK Korea Brazil Russia Milhões tons Milhões tons

9 Maiores Mercados Mundiais de Celulose e Papel (2000 e 2020) Em 2020 a China será um mercado maior que os USA para os produtos de celulose e papel. A Índia será tão grande quanto a Alemanha atualmente, enquanto o Brasil será um mercado equivalente ao da Inglaterra.

10 A Parcela da China no Conjunto dos Investimentos Globais em Celulose e Papel tem crescido consideravelmente.

11 % Investimentos Globais em Celulose e Papel 100 Ásia exc. Japão Resto do Mundo 80 Japão China 60 Europa América do Norte s 1980s 1990s Source: Jaakko Pöyry

12 Porém, a Indústria de Celulose e Papel na China está aumentando a produção doméstica e substituindo importações. Está se tornando claro que o mercado na China não é um NEGÓCIO DA CHINA e sim um NEGÓCIO CHINÊS!!!

13 Milhões tons consumo Produção e Importação Líquida de Papel (China) Importação Líquida Produção Source: Jaakko Pöyry

14 Milhões tons Importação e Exportação de Papel e Cartão (China) 7 6 Importação de Papel e Cartão Exportação de Papel e Cartão e Source: Chinese Trade Statistics

15 Milhões tons. Origem do CWF na China CWF Domestic Nacional CWF Imported CWF 0.0 CWF Importado

16 Consumo de Linerboard na China Recycled Liner Domestic Kraft-top Liner 1 Imported Kraftliner Source: Jaakko Pöyry

17 Price/ton (delivered Malasia) 1999=100 Price/ton (C&F) 1995=100 Desenvolvimento de Preços na China O crescimento da capacidade de produção tem deprimido os preços Uncoated WF Kraft-top 80 Coated WF Kraftliner Source: Jaakko Pöyry Consulting

18 Principais Produtores de Celulose e Papel (China) A capacidade foi drasticamente expandida em apenas cinco anos APP China APP China Nine Dragons Nine Dragons Chenming Chenming UPM Changshu Lee & Man DG Huangyong Shandong Sun Guangzhou Paper Shandong Huatai Nanping Paper UPM Changshu Qinshan Ningxing Zhonghua Jiamusi Shandong Bohui Lee & Man Tiger Paper Pan Asia Paper China Guangzhou Paper Zhongshu Paper Anhui Shanying 1000 tons Shandong Tralin 1000 tons Source: Jaakko Pöyry Consulting

19 Aumento de Capacidade/Ano, 1000 tons Número de Novas PMs / ano Novas Máquinas de Papel na China A China tem a maior expansão do parque de Máquinas de Papel do Mundo Aumento de Capacidade Anual Número de novas PMs Source: Jaakko Pöyry Consulting 0

20 Aumentos Relevantes de Capacidade na China Newsprint (2005) Shandong Huatai t Pan Asia Hebei Longteng t Printing and writing Jiangsu Gold East t CWF UPM Changshu t UWF Jiangxi Chenming t LWC Shandong Sun t CWF (coater) Containerboard Lee & Man t Nine Dragons t Cartonboard Ningxing Zhonghua t WLC (some say t) Shandong Chenming t WLC/FBB Dongguan Jianhui t WLC Foshan Huafeng t WLC Ningxia Meili t FBB BHKP Hainan Jinhai t

21 Produtores Globais de Celulose e Papel (na Ásia) Stora Enso International Paper UPM Georgia-Pacific Oji Paper Weyerhaeuser Nippon Paper Smurfit Stone Abitibi Consolidated Asia Pulp & Paper Milhões tons Source: Jaakko Pöyry Consulting

22 E a Matéria Prima?

23 Composição Média da Matéria Prima Fibrosa para Papel A Celulose de madeira representa ainda a maior percentagem, cerca de 50% do consumo total. O Papel Reciclado (aparas) tem uma participação crescente no total (atualmente cerca de 46%). O consumo total de Celulose Kraft deve aumentar para um total de 148 milhões de toneladas em cerca de 47 milhões serão de BHKP, sendo que grande parte será celulose de eucalipto. O Papel Reciclado deverá continuar a fornecer a maior parte da fibra adicional necessária, com um aumento de cerca de 60 milhões de toneladas até 2015.

24 Milhões tons Estim. Estim. Demanda Total de Fibra 500 Total de Fibra 100 Celulose Química UKP RCP NON-WOOD UKP 40 BHKP BHKP 100 BSKP MECH BSKP

25 Crescimento do Consumo de Fibras ( ) As projeções de consumo variam significativamente entre regiões, com um desempenho modesto previsto para a América do Norte, Europa Ocidental e Japão, mas ainda bastante significativo para a Europa Oriental (4,75 %/a), Ásia exc. Japão e incl. China (3,8-4,6 %/a) e América Latina (3,7 %/a). (Os números acima incluem o consumo de aparas)

26 Consumo de Fibras para Papel na China A Indústria de Papel na China é sustentada por celulose nacional de plantas anuais, celulose importada de madeira e uma mistura de papel reciclado de origem nacional e importada. Source: Jaakko Pöyry

27 Milhões tons Importação de Celulose e Aparas para a China A importação de Matéria Prima Fibrosa aumentou cerca de 12,5 milhões de tons. nos últimos 5 anos Fibra Reciclada 10 8 Aumento de 8,5 milhões de tons. desde Celulose 2 Aumento de 4 milhões de tons. desde Source: Jaakko Pöyry

28 As plantações de crescimento rápido serão uma fonte crescente para as futuras necessidades de fibra. As grandes áreas de plantações de crescimento rápido estão localizadas na América Latina, Sudeste Asiático e Oceania. As Companhias da América detêm as tecnologias de ponta referentes a seleção genética, cultivo, e gerenciamento florestal.

29 Disponibilidade Global de Madeira PAÍSES NÓRDICOS RUSSIA EUROPA DO EUROPA LESTE OCIDENTAL CHINA AMÉRICA DO NORTE-COSTA OCIDENTAL FLORESTAS NATURAIS CANADÁ USA SUL FLORESTAS PLANTADAS SUDESTE ASIÁTICO ÁFRICA DO SUL OCEANIA AMÉRICA LATINA PLANTAÇÕES DE CRESCIMENTO RÁTIDO disponibilidade de madeira crescente Disponibilidade de madeira decrescente/estável

30 Custo de Madeira na Fábrica Os custos de madeira na Fábrica são mais competitivos na América Latina seguidos pelos custos na Europa de Leste e Rússia.

31 - USD/t BHKP Custos de Produção Custos de Produção Globais (Indicativos) Fábricas com custos mais competitivos na América do Sul e Ásia. Fábricas modernas com custos médios na Europa e na América do Norte. Fábricas com alto custo e fábricas obsoletas na Europa e América do Norte Capacidade cumulativa, t/a - Produtores c/ custo marginal

32 O SOL NASCE PARA O SOL NASCE PARA TODOS TODOS O SOL NASCE NO ORIENTE, Nasce no Oriente, MAS ILUMINA OS MAIS APTOS mas ilumina os mais Aptos

33 Os Investimentos em novas capacidades de produção serão direcionados para regiões onde o crescimento do mercado é atraente e/ou onde existe disponibilidade de fibra de qualidade a baixo custo. As Companhias Sul Americanas estão bem posicionadas para usar esta oportunidade.

34 Milhões US$ Principais Produtores de Celulose e Papel no Mundo (vendas 2004) IP Weyerhaeuser GP Stora Enso UPM Oji Arauco CMPC Aracruz VCP Klabin Suzano As Companhias da América Latina são relativamente pequenas.

35 Resultados Financeiros de algumas Companhias Relevantes Apesar de relativamente pequenas, as Companhias da América Latina têm-se situado entre as de melhor desempenho, proporcionando a capacidade de investir e crescer.

36 Resultados Financeiros de Companhias Relevantes 2004 % 60 EBITDA / Vendas % 35 % Lucro Líquido / Vendas %

37 Uma Imagem Para Reflexão

38 Será este o futuro?

39 Obrigado pela Presença e pela Paciência Carlos Farinha e Silva Fone: +55.xx carlos.farinha@poyry.com.br