APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

Transcrição

1 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL MARÇO 2015 KLBN11 KLBN11 / KLBAY

2 DISCLAIMER As declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas de negócio, projeções operacionais e financeiras e perspectivas de crescimento da Klabin SA são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da Administração da Companhia em relação ao f uturo dos negócios. Estas declarações prospectivas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Esta apresentação sobre o desempenho da Klabin inclui dados contábeis e não contábeis, como informações operacionais e f inanceiras, bem como projeções baseadas nas expectativas da Administração. Note-se que os dados contábeis ainda não foram revisados por auditores independentes da Companhia. A administração da Companhia acredita que o EBITDA pode fornecer inf ormações úteis sobre o desempenho operacional da Companhia e permitir comparações com outras empresas do mesmo setor. Note no entanto que o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos do International Financial Reporting Standards - IFRS, e pode ser def inido e calculado de maneira diversa por outras companhias.

3 UMA COMPANHIA DIFERENCIADA

4 INTEGRAÇÃO E MERCADOS FORTEMENTE ATRELADA AO MERCADO DE CONSUMO DESTINO DO VOLUME DE VENDAS PAPÉIS E EMBALAGENS 13% outros bens de consumo 68% FLORESTA CELULOSE PAPÉIS E CONVERSÃO 243 mil ha 1,7 Milhão de toneladas CARTÕES 750 mil toneladas alimentos 12% 220 mil toneladas SACOS INDUSTRIAIS E SACK KRAFT outros 7% building 330 mil toneladas PAPELÃO ONDULADO 1,0 E KRAFTLINER milhão de toneladas EUCALIPTO E PINUS APARAS

5 DOMINANTE NO MERCADO BRASILEIRO DE PAPÉIS PARA EMBALAGENS, ONDE ALOCAMOS MAIS DE 50% DE NOSSA CAPACIDADE CARTÕES PAPÉIS POSIÇÃO DE MERCADO KRAFTLINER 50% market share 637 mil toneladas vendidas em mil toneladas vendidas em % capacidade instalada Único fornecedor de cartões para líquidos na América Latina

6 DOMINANTE NO MERCADO BRASILEIRO DE EMBALAGENS, ONDE ALOCAMOS MAIS DE 95% DE NOSSA CAPACIDADE CONVERSÃO POSIÇÃO DE MERCADO SACOS INDUSTRIAIS PAPELÃO ONDULADO 50% market share 16% market share Concorrente em segundo lugar tem market share de16% Concorrente em segundo lugar tem market share de 8% fonte: ABPO dezembro 2013

7 MELHORIAS RECENTES EM EFICIÊNCIA REDUÇÃO DE CUSTOS E MUDANÇA DE PRÁTICAS COMERCIAIS MONTE ALEGRE, PR OTACÍLIO COSTA, SC CORREIA PINTO, SC UNIDADE FLORESTAL PRIMARIZAÇÕES MECANIZAÇÃO DA SILVICULTURA E COLHEITA INVESTIMENTOS DE ALTO RETORNO AMPLIAÇÃO DA EVAPORAÇÃO OTACÍLIO COSTA E MONTE ALEGRE CALDEIRAS DE BIOMASSA OTACÍLIO COSTA E CORREIA PINTO LINHA DE ALTA TENSÃO MONTE ALEGRE AMPLIAÇÃO DE CONVERSÃO NOVA ONDULADEIRA JUNDIAÍ DISTR. IND, SP NOVA ONDULADEIRA GOIANA, PE NOVA LINHA DE SACOS INDUSTRIAIS GOIANA, PE NOVAS IMPRESSORAS PARA CAIXAS DE PAPELÃO

8 CAGR 16% 32% 34% 35% EBITDA AJUSTADO MARGEM 26% 26% 962 milhões R$ milhões R$ milhões R$ milhões R$ milhões R$ VOLUME DE VENDAS DE 1,7 MILHÃO DE TONELADAS AO ANO (EXCLUINDO MADEIRA)

9 PROJETOS DE EXPANSÃO NOVAS DE CAPACIDADE MÁQUINA DE SACK KRAFT (SC) 80 mil toneladas por ano DESGARGALAMENTO MP9 CARTÕES (PR) 50 mil toneladas por ano DESGARGALAMENTO ANGATUBA (SP) 35 mil toneladas por ano MÁQUINA DE PAPEL RECICLADO (PE) 110 mil toneladas por ano DESGARGALAMENTO PIRACICABA (SP) PROJETO PUMA 15 mil toneladas por ano 1,5 milhão de toneladas por ano COMPLETAS EM CONSTRUÇÃO

10 CRESCIMENTO DE CAPACIDADE Excluindo volume de vendas de energia 3,5 mm toneladas energia fluff 1,8 mm toeladas 2,0 mm toneladas celulose de fibra curta conversão papéis cartões EXPANSÃO PAPÉIS GOIANA ANGATUBA PIRACICABA conversão papéis cartões PUMA conversão papéis cartões

11 PROJETO PUMA

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13 BAIXO CUSTO DE OPERAÇÃO CAPACIDADE ANUAL DE PRODUÇÃO 1,5 MILHÃO DE TONELADAS DE CELULOSE 1,1 milhão de toneladas de FIBRA CURTA 400 mil toneladas de FIBRA LONGA parte convertida em fluff PRODUÇÃO DE 270 MWh DE ENERGIA AUTOSSUFICIÊNCIA 120 MWh para uso na fábrica 150 MWh para venda no mercado

14 NECESSIDADE DE ÁREAS MENORES 300 mil hectares Europa 700mil hectares países nórdicos FLORESTA PLANTADA NECESSÁRIA PARA UMA FÁBRICA DE 1,5 MILHÃO DE TONELADAS DE FIBRA CUURTA 160 mil hectares Chile 238 mil hectares Sul EUA 140 mil hectares Brazil 100 mil hectares ALTA KLABIN PUMA PRODUTIVIDADE 14

15 PARANÁ ORTIGUEIRA PUMA 23 Km MONTE ALEGRE TELÊMACO BORBA IMBAÚ

16 SITUAÇÃO ATUAL PRAZO CUSTO áreas liberadas 100% da terraplenagem concluída EPC s com coordenação da Klabin equipe dedicada: forte controle e acompanhamento 95% das compras de equipamentos, materiais e serviços já realizadas menor dependência de equipamentos importados: EUR 360 mi (50% já pagos) 45% 0% DO PROJETO CONCLUÍDO 100% 34% 0% DO CAPEX DESEMBOLSADO 100%

17 46% INVESTIMENTOS FABRIS 14% CAPEX TOTAL R$ 7,2 BI equipamentos e materiais nacionais 14% equipamentos importados 27% CAPEX INDUSTRIAL R$ 5,8 BI LÍQUIDOS DE IMPOSTOS RECUPERÁVEIS engenharia e outros serviços construção civil e montagem FUNDING PARA O PROJETO CONTRATADO

18 PUMA LOGÍSTICA

19 LOGÍSTICA MULTIMODAL 72 Km distância média das florestas 441 Km por ferrovia até Paranaguá florestas planta de celulose porto de Paranaguá INBOUND OUTBOUND

20 TRANSPORTE FERROVIÁRIO 4 composições de 71 vagões toneladas a cada 42 horas metros dimensão de cada composição

21 pátio de manobra ALL ARMAZÉM NO KM 5 acesso ferroviário capacidade estática de ton armazém Km 5 armazém no porto porto área própria da Klabin entrega do armazém para operação em dez/15 armazém no Km 5

22 ARMAZÉM NO PORTO área própria da Klabin acesso ferroviário capacidade estática de ton armazém no porto ligação direta à zona primária do porto porto de Paranaguá

23 PUMA CELULOSE

24 CADEIA DE CELULOSE em mm t 164 mm t 52,6 mm t celulose de fibra virgem DISTRIBUIÇÃO DE CELULOSE DE MERCADO fibra longa 45% 33% eucalipto celulose integrada celulose de mercado 22% outras fibras curtas Fonte: Hawkins Wright; RISI

25 MAIORES PLANTAS DE CELULOSE NO MUNDO mil toneladas por ano em 2014 Fibria Aracruz PUMA: 6ª MAIOR DE CELULOSE April Riau April Rizhao DEMANDA MUNDIAL milhões de toneladas por ano em 2014 CMPC Guaíba Suzano Mucuri fibra curta 28,6 52,6 celulose de mercado Klabin ,5 Suzano Maranhão Eldorado Montes del Plata eucalipto Fonte: Hawkins Wright (jul/14)

26 4ª MAIOR EM FLUFF CAPACIDADE MUNDIAL DE FLUFF mil toneladas por ano em 2014 GP Weyco IP Puma Klabin Domtar Resolute Stora Arauco Rock Tenn Rayonier UPM Fonte: Hawkins Wright única no mundo a ser projetada para fluff fábricas convertidas em fluff DEMANDA MUNDIAL milhões de toneladas por ano em ,7 fibra longa SBSK = fibra longa de pinus proveniente do sul dos EUA 6,4 fluff e SBSK

27 FOCO EM MERCADOS DE CONSUMO PENETRAÇÃO DE MERCADO FRALDAS DESCARTÁVEIS em 2013 EUA 96% sofisticação e inovação em produtos de maior valor agregado potencial a ser explorado BRA 50% ARG 72% Fonte: RISI, Euromonitor

28 BRASIL É O TERCEIRO MAIOR MERCADO DE FRALDAS DESCARTÁVEIS NO MUNDO VENDA DE FRALDAS PARA ADULTOS R$ bilhões 0,8 1,0 1,2 VENDA DE FRALDAS INFANTIS R$ bilhões 0, , , ,3 4,2 4,9 5,7 6,0 6, Fonte: Euromonitor

29 COMPOSIÇÃO DAS FRALDAS 30 a 50% do peso médio de uma fralda descartável (20 a 40g) é composto por fluff

30 SPREADS ENTRE FIBRAS 308 CIF EUROPA US$/TONELADA fluff x fibra curta 122 fibra longa x fibra curta mai 13 jun 13 jul 13 ago 13 set 13 out 13 nov 13 dez 13 jan 14 fev 14 mar 14 abr 14 mai 14 jun 14 jul 14 ago 14 set 14 out 14 nov 14 dez 14 Fonte: RISI, FOEX

31 CUSTO CAIXA GLOBAL (FIBRA CURTA) CIF EUROPA US$/TONELADA 400 PUMA 5 milhões de toneladas 10 milhões de toneladas 15 milhões de toneladas 20 milhões de toneladas 25 milhões de toneladas CAPACIDADE ANUAL Fonte: Hawkins Wright CIF: COST, INSURANCE AND FREIGHT INCLUDED

32 RESULTADOS 2014

33 VOLUME DE VENDAS excluindo madeira - mil tons RECEITA LÍQUIDA R$ milhões DESTAQUES EBITDA AJUSTADO R$ milhões % % % % % 69% 74% 75% exportação mercado interno

34 675 mil toneladas CARTÕES 44% 637 mil toneladas 41% milhões R$ milhões R$ PAPÉIS UNIDADES KRAFTLINER (3) KRAFTLINER E CARTÕES(1) PAPEL RECICLADO (2) 377 mil toneladas 58% 65% KRAFTLINER 389 mil toneladas 598 milhões R$ 639 milhões R$ 56% 59% 42% 35% exportação mercado interno

35 CONVERSÃO UNIDADES PAPELÃO ONDULADO (7) PAPELÃO ONDULADO E SACOS INDSUTRIAIS(1) SACOS INDUSTRIAIS (3) milhões R$ milhões R$ 693 mil toneladas 712 mil toneladas

36 CUSTO CAIXA UNITÁRIO R$/ton R$/ton R$/ton R$/ton 4T13 4T14* * *Excluindo efeitos não recorrentes

37 DÍVIDA LÍQUIDA DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA(UDM) 2.4x 2.5x 2.3x 2.5x 2.4x 2.5x 2.2x 2.4x 2.4x 2.6x 1.7x 1.7x 2.4x 3.0x DÍVIDA LÍQUIDA R$ milhão set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14

38 CAPEX CAPEX R$ milhões E manutenção 3T T T T T projetos especiais e expansões vale do corisco projeto PUMA total

39 Relações com investidores Phone: +55 (11)

40 ANEXOS

41 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO CONSOLIDADO milhares de R$

42 BALANÇO PATRIMONIAL milhares de R$

43 R$ milhões CRONOGRAMA DO ENDIVIDAMENTO Moeda Estrang Moeda Local Dívida Bruta Caixa Moeda Local: R$ 4,1 bilhões Prazo médio: 45 meses Moeda estrangeira: R$ 6,9 billhões Prazo médio: 57 meses