Verde AM Vic Master Renda Fixa Fundo de Investimento (CNPJ: / ) (Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores

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1 Verde AM Vic Master Renda Fixa Fundo de Investimento (CNPJ: / ) (Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.) Demonstrações Financeiras Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras 31 de agosto de 2016

2 Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras À Administradora e aos Cotistas Verde AM Vic Master Renda Fixa Fundo de Investimento Examinamos as demonstrações financeiras do Verde AM Vic Master Renda Fixa Fundo de Investimento ( Fundo ), que compreendem a demonstração da composição e diversificação das aplicações em 31 de agosto de 2016 e a demonstração da evolução do patrimônio líquido do exercício findo nessa data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e as demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento regidos pelas Instruções CVM n os 555 e 409, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Fundo para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração do Fundo, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. 2 PricewaterhouseCoopers, Av. Francisco Matarazzo 1400, Torre Torino, São Paulo, SP, Brasil , Caixa Postal T: (11) , F: (11) ,

3 Verde AM Vic Master Renda Fixa Fundo de Investimento Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Verde AM Vic Master Renda Fixa Fundo de Investimento em 31 de agosto de 2016 e o desempenho das suas operações do exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regidos pelas Instruções CVM n os 555 e 409. Ênfase Eventos de incorporação Conforme mencionado na nota 14, a Assembleia Geral dos Cotistas de 27 de janeiro de 2016, deliberou a incorporação do fundo Verde AM Vic Curto Master Renda Fixa Fundo de Investimento ao Fundo, com efetivação no fechamento dos mercados de 17 de fevereiro de Nossa opinião não está ressalvada em função desse assunto. Conforme mencionado na nota 14, a Assembleia Geral dos Cotistas de 27 de janeiro de 2016, deliberou a incorporação do fundo Verde AM Vic RF 5+ Master Fundo de Investimento Renda Fixa ao Fundo, com efetivação no fechamento dos mercados de 2 de março de Nossa opinião não está ressalvada em função desse assunto. São Paulo, 29 de novembro de 2016 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 Caio Fernandes Arantes CRC 1SP222767/O-3 3

4 Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 31 de agosto de 2016 Mercado / % sobre Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio R$ Mil Líquido 1.DISPONIBILIDADES 4 0,00 Depósitos Bancários 4 0,00 2.OPERAÇÕES COMPROMISSADAS , Notas do Tesouro Nacional-NTN , Letras do Tesouro Nacional-LTN ,10 3.TÍTULOS DE RENDA FIXA , Notas do Tesouro Nacional - NTN , Letras Financeiras do Tesouro - LFT 32 0,00 4.VALORES A RECEBER 8 0,00 5.TOTAL DO ATIVO ,00 6.VALORES A PAGAR 55 0,00 7.TOTAL DO PASSIVO 55 0,00 8.PATRIMÔNIO LÍQUIDO ,00 As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras _CP_ doc

5 Demonstração da Evolução do Patrimônio Líquido Exercício findo (Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas) agosto 2016 agosto 2015 Patrimônio líquido no início do exercício Representado por ,114 cotas a R$ 2, ,563 cotas a R$ 2, Cotas emitidas ,753 cotas ,223 cotas Cotas resgatadas ,741 cotas ( ) ,672 cotas ( ) Cotas incorporadas (Nota 14) ,999 cotas Variação no resgate de cotas (16.626) (62.937) Patrimônio líquido antes do resultado do exercício Composição do Resultado do exercício: A - Renda fixa e Outros Títulos e Valores Mobiliários Apropriação de rendimentos e Val./Desval. a preço de mercado Resultado nas negociações (1.314) B - Demais Receitas Ganhos com Derivativos C - Demais Despesas Perdas com derivativos Serviços contratados pelo Fundo 1 - Auditoria e custódia Taxa de fiscalização Despesas diversas 8 6 Total do resultado do exercício Patrimônio líquido no final do exercício Representado por ,125 cotas a R$ 2, ,114 cotas a R$ 2, As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras _PL_ doc

6 1. Contexto operacional O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo de duração indeterminado. Iniciou suas atividades em 14/08/2014, com recursos provenientes da cisão parcial do fundo CSHG Juro Real Master Renda Fixa Fundo de Investimento e destina-se a investidores qualificados e recebe aplicações, exclusivamente, de fundos de investimento e de fundos de investimento em cotas de fundos de investimento que sejam administrados e/ou geridos pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A., pela Verde Asset Management S.A. ou por qualquer empresa de seu grupo. Seu objetivo é superar o Índice de Mercado Anbima B ( IMA- B Total ), divulgada pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais - Anbima. A estratégia adotada decorre e reflete a política de investimento do Fundo conforme descrito no seu regulamento/prospecto. Os investimentos em fundos não são garantidos pela Administradora ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido. 2. Elaboração das demonstrações financeiras Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento, previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, especialmente pelas Instruções CVM n os 409/04, 555/14 e alterações posteriores. No exercício em curso, a Administração do Fundo procedeu com a adaptação da Instrução CVM n o 555/14 em substituição à Instrução CVM n o 409/04. Tais alterações não produziram impactos no patrimônio líquido do Fundo. Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados.

7 3. Avaliação e classificação das aplicações Os títulos e derivativos componentes da carteira do Fundo são assim avaliados: Operações compromissadas - são operações com compromisso de revenda com vencimento em data futura, anterior ou igual à do vencimento dos títulos objeto da operação, valorizadas diariamente conforme a taxa de mercado da negociação da operação. Títulos de renda fixa - são avaliados a mercado, o que consiste em atualizar diariamente o seu valor pelo preço de negociação no mercado ou a melhor estimativa deste valor. As principais fontes de precificação são: ANBIMA, BM&FBOVESPA, CETIP S.A., SISBACEN e FGV. Operações a termo - as receitas e despesas são apuradas de acordo com o método do fluxo de caixa descontado e registradas pelo valor final do contrato, deduzido da diferença entre esse valor e o valor à vista do objeto do contrato. 4. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 4.1. Composição por: tipo de título, montante, natureza e faixas de vencimento - TVM a) Títulos para negociação Títulos Públicos Faixa de Custo (*) Valor Vencimento / Título Mercado acima 365 dias (**) LFT NTN-B Total Negociação Total Carteira RF (*) é o valor de aquisição acrescido dos rendimentos apropriados (**) prazo a decorrer da data de balanço até o vencimento

8 4.2. Instrumentos financeiros derivativos - informações qualitativas e quantitativas a) Política de utilização São utilizados para a execução da sua política de investimentos estabelecida no regulamento do Fundo. b) Margem de garantia Não existia margem de garantia na data da demonstração financeira. c) Riscos - Risco de derivativos As operações envolvendo derivativos podem não produzir os efeitos pretendidos, provocando oscilações bruscas e significativas no resultado do Fundo, podendo ocasionar perdas patrimoniais para os cotistas. Isto pode ocorrer em virtude do preço dos derivativos depender, além do preço do ativo objeto do mercado à vista, de outros parâmetros de precificação baseados em expectativas futuras. Mesmo que o preço do ativo objeto permaneça inalterado, pode ocorrer variação nos preços dos derivativos, tendo como consequência o aumento de volatilidade de sua carteira. Além disso, os preços dos ativos e dos derivativos podem sofrer alterações substanciais afetados por eventos isolados. - Risco de mercado É o risco associado às flutuações de preços e cotações nos mercados de câmbio, juros e bolsas de valores dos ativos que integram ou que venham a integrar a carteira do Fundo. Entre os fatores que afetam estes mercados, destacamos fatores econômicos gerais, tanto nacionais quanto internacionais, tais como ciclos econômicos, política econômica, situação econômicofinanceira dos emissores de títulos e outros. Em caso de queda do valor dos ativos que compõem a carteira, o patrimônio líquido do Fundo poderá ser afetado negativamente. O Fundo pode manter em sua carteira ativos financeiros no exterior e, consequentemente, sua performance pode ser afetada por requisitos legais ou regulatórios, por exigências tributárias relativas a todos os países nos quais ele invista direta ou indiretamente, ou, ainda, pela variação do Real em relação a outras moedas. Os investimentos do Fundo estarão expostos a alterações nas condições política, econômica ou social nos países onde investe o que pode afetar

9 negativamente o valor de seus ativos. Podem ocorrer atrasos na transferência de juros, dividendos, ganhos de capital ou principal, entre países onde o Fundo invista o que pode interferir na liquidez e no desempenho do Fundo. As operações do Fundo poderão ser executadas em bolsas de valores de mercadoria e futuros ou registradas em sistema de registro, de custódia ou de liquidação financeira de diferentes países que podem estar sujeitos a distintos níveis de regulamentação e supervisionados por autoridades locais reconhecidas, entretanto não existem garantias acerca da integridade das transações e nem, tampouco, sobre a igualdade de condições de acesso aos mercados locais. Ainda, existe a possibilidade de o valor oficial dos ativos financeiros negociados em mercados internacionais ser disponibilizado em periodicidade distinta da utilizada para os ativos financeiros nacionais e para valorização das cotas do Fundo e dos fundos investidos. Nesse caso, o custodiante estimará o valor desses ativos. Como consequência (i) o valor estimado será obtido por meio de fontes públicas de divulgação de cotação de ativos financeiros; (ii) não está livre de riscos e aproximações; (iii) apesar de constituir a melhor prática do ponto de vista econômico, há risco de o valor estimado ser distinto do valor real de negociação dos ativos financeiros estrangeiros e de ser diverso do valor oficial divulgado pelo seu administrador ou custodiante no exterior. - Risco sistêmico Os acontecimentos econômicos e políticos nacionais e internacionais podem afetar negativamente o mercado financeiro com consequentes alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Essas alterações podem afetar a rentabilidade do Fundo. d) Gerenciamento de risco A Administradora privilegia, como forma de controle de riscos, decisões tomadas por diferentes comitês, que avaliam as condições dos mercados financeiros e de capitais, analisando criteriosamente os diversos setores da economia brasileira. Através desses comitês, são traçados os parâmetros de atuação dos fundos, visando administrar a exposição a riscos. O risco de cada fundo e o cumprimento total de sua política de investimento é monitorada por uma área de gerenciamento de risco completamente separada da área de gestão, que utiliza sofisticado modelo de controle de risco de mercado, visando estabelecer o limite de perda tolerável e nível máximo de exposição ao risco. A utilização do modelo de controle não caracteriza a eliminação total dos fatores de risco a que o Fundo está sujeito. Apesar da Administradora utilizar técnicas e

10 procedimentos para manter o acompanhamento de risco, acontecimentos eventuais e inesperados podem impactar negativamente a performance do Fundo. Quadro resumo das exposições em instrumentos financeiros derivativos Ganhos/Perdas com Instrumentos Financeiros Derivativos CONTRATOS RESULTADO TERMO Emissão e resgate de cotas Emissão - é processada com a cota apurada no fechamento dos mercados no dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor à Administradora. Resgate - é processado com base no valor da cota apurado no fechamento dos mercados do dia da entrada do pedido de resgate à Administradora. O pagamento do resgate é efetuado, sem a cobrança de qualquer taxa ou despesa, no primeiro dia útil após a conversão de cotas. A apuração da variação no resgate das cotas está sendo demonstrada considerando-se o valor original das aquisições das cotas pelos cotistas do Fundo e os ganhos e perdas havidos. 6. Remuneração da Administradora Taxa de administração - o Regulamento do Fundo não prevê a cobrança de taxa de administração. Taxa de desempenho - o Regulamento do Fundo não prevê a cobrança de taxa de desempenho. Taxa de custódia - o Fundo paga, a título de taxa de custódia, uma taxa máxima de até 0,05% ao ano, calculada sobre o Patrimônio Líquido do Fundo, ou R$ 12 ao ano, atualizado anualmente pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo IPCA, o que for maior. No exercício atual foi apropriada a importância de R$ 228 (exercício anterior R$ 150) a título de taxa de custódia.

11 7. Gestão, custódia, tesouraria, consultoria e serviços terceirizados Os títulos, valores mobiliários e derivativos estão registrados e custodiados em conta própria do Fundo no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia - SELIC. Os serviços são prestados por: Custódia: Controladoria: Escrituração: Gestão: Tesouraria: Distribuição das Cotas: ITAÚ UNIBANCO S.A. ITAÚ UNIBANCO S.A. ITAÚ UNIBANCO S.A. VERDE ASSET MANAGEMENT S.A. ITAÚ UNIBANCO S.A. CREDIT SUISSE HEDGING-GRIFFO CORRETORA DE VALORES S.A. 8. Operações com empresas ligadas As operações do Fundo são feitas substancialmente por intermédio de corretora ligada à Administradora ou à Gestora da carteira. Os títulos emitidos por empresas ligadas à Administradora ou à Gestora encontram-se, quando aplicável, em destaque na Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações. No exercício não houve transações entre partes relacionadas. 9. Legislação tributária 9.1. Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF Cotistas - Em conformidade com a Lei n o , de 21 de dezembro de 2004, os rendimentos de fundos de longo prazo, produzidos a partir de 1 o de janeiro de 2005 sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, às seguintes alíquotas: 22,5% em aplicações com prazo até 180 dias; 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias; 17,5% em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias; e 15% em aplicações com prazo acima de 720 dias. Os rendimentos são tributados semestralmente, nos meses de maio e novembro de cada ano, à alíquota de 15% (quinze por cento) e, por ocasião do resgate das cotas, é aplicada alíquota complementar, variável em razão do prazo da aplicação IOF (Decreto n o 6.306, de 14 de dezembro de 2007) - Os resgates, quando realizados em prazo inferior a 30 dias, estão sujeitos à cobrança de IOF. A alíquota do IOF será de 1% (um por cento) ao dia sobre o valor do resgate, limitado a um porcentual do rendimento da operação,

12 decrescente em função do prazo da aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data da aplicação, não há cobrança desse IOF. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do imposto de renda na fonte e ou IOF. De acordo com as disposições da Lei n o /02, na apuração do imposto de renda na fonte, as perdas apuradas no resgate de cotas do fundo de investimento podem ser compensadas com rendimentos auferidos em resgates ou incidências posteriores, no mesmo fundo ou em outros fundos de investimento administrados pela mesma pessoa jurídica em que os cotistas possuam investimentos, desde que estejam classificados na mesma classe de fundos e sujeitos à mesma alíquota de imposto de renda. 10. Política de distribuição de resultados Os resultados dos títulos que compõem a carteira do Fundo são reinvestidos no próprio Fundo. 11. Política de divulgação das informações As informações obrigatórias sobre o Fundo são divulgadas na sede e no site da Administradora. 12. Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo. 13. Outros serviços prestados pelos auditores independentes Em atendimento à Instrução n o 381/03 da Comissão de Valores Mobiliários, resgistre-se que o Administrador, no exercício, não contratou nem teve serviços prestados pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, relacionados a este Fundo de Investimento por ela administrada que não os serviços de auditoria externa, em patamares superiores a 5% do total dos custos de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste.

13 14. Alterações estatutárias 27/01/2016 Assembleia Geral de Cotistas aprovou a incorporação do Verde AM Vic Curto Master Renda Fixa Fundo de Investimento ao Fundo, com efetivação no fechamento dos mercados de 17/02/2016. Quantidade de cotas do fundo incorporado ,171 Valor da cota do fundo incorporado R$ 1, Patrimônio Líquido incorporado Valor da cota do Fundo incorporador R$ 2, Quantidade de cotas inseridas no Fundo incorporador ,699 O Patrimônio Líquido incorporado correspondeu aos seguintes ativos e passivos: Aplicações/ Especificação Quantidade Mercado / Realização R$ Mil NTN-B LFT 4 30 OPERAÇÕES COMPROMISSADAS Contas a Pagar/ Receber (8) Tesouraria 4 Total /01/2016 Assembleia Geral de Cotistas aprovou a incorporação do Verde AM Vic RF 5+ Master Fundo de Investimento Renda Fixa ao Fundo, com efetivação no fechamento dos mercados de 02/03/2016. Quantidade de cotas do fundo incorporado ,395 Valor da cota do fundo incorporado R$ 1, Patrimônio Líquido incorporado Valor da cota do Fundo incorporador R$ 2, Quantidade de cotas inseridas no Fundo incorporador ,300 O Patrimônio Líquido incorporado correspondeu aos seguintes ativos e passivos:

14 Aplicações/ Especificação Quantidade Mercado / Realização R$ Mil NTN-B OPERAÇÕES COMPROMISSADAS Contas a Pagar/ Receber (14) Tesouraria 4 Total /01/ Assembleia Geral dos Cotistas deliberou a adaptação no Regulamento do Fundo às instruções da CVM n os 554 e 555 e a alteração no Regulamento do Fundo no capítulo relativo à política de investimento, com efetivação no fechamento dos mercados de 11/02/2016. LUIZ CARLOS ALTEMARI CRC 1SP165617/O-1 AECTO PINTO Diretor Responsável

15 Demonstração da Evolução do Valor da Cota e da Rentabilidade (Não auditado) Rentabilidade em % Data Valor da Cota Fundo IMA-B Total Patrimônio Líquido Médio Mensal R$ Mensal Acumulada (*) Mensal Acumulada (*) R$ mil 31/08/2014 2, ,76-29,04-30/09/2014 2, (3,08) 33,88 (3,53) 33, /10/2014 2, ,22 30,97 2,08 31, /11/2014 2, ,25 28,09 2,14 28, /12/2014 2, (1,94) 30,61 (1,91) 30, /01/2015 2, ,01 26,80 3,12 26, /02/2015 2, ,57 26,08 0,54 26, /03/2015 2, (0,29) 26,44 (0,28) 26, /04/2015 2, ,44 23,43 3,09 22, /05/2015 2, ,55 20,36 1,92 20, /06/2015 2, (0,34) 20,77 (0,27) 20, /07/2015 2, (0,38) 21,23 (0,73) 21, /08/2015 2, (3,51) 25,64 (3,11) 25, /09/2015 2, (0,95) 26,84 (0,68) 26, /10/2015 2, ,29 24,00 2,58 23, /11/2015 2, ,09 22,66 1,03 21, /12/2015 2, ,68 20,62 1,52 20, /01/2016 2, ,68 18,63 1,91 17, /02/2016 2, ,54 15,68 2,26 15, /03/2016 2, ,39 9,76 5,31 9, /04/2016 2, ,29 5,25 3,93 5, /05/2016 2, (0,29) 5,56 (0,10) 5, /06/2016 2, ,85 3,64 1,93 3, /07/2016 2, ,58 1,04 2,51 0, /08/2016 2, ,04-0, (*) Percentual acumulado desde a data até 31/08/2016. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.