Advis Enduro II CSHG Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado (CNPJ: / ) (Administrado pela Credit

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1 Advis Enduro II CSHG Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado (CNPJ: / ) (Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.) Demonstrações Financeiras Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras 30 de abril de 2016

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4 Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 30 de abril de 2016 Mercado / % sobre Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio R$ Mil Líquido 1.DISPONIBILIDADES 5 0,01 Depósitos Bancários 5 0,01 2.COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO ,27 ADVIS MASTER FI 7.555, ,27 CSHG DI PRIVATE FICFI REFERENCIADO 461, ,00 3.VALORES A RECEBER 2 0,00 4.TOTAL DO ATIVO ,28 5.VALORES A PAGAR 159 0,28 6.TOTAL DO PASSIVO 159 0,28 7.PATRIMÔNIO LÍQUIDO ,00 As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras _CP_ doc

5 Demonstração da Evolução do Patrimônio Líquido Exercícios findos (Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas) Patrimônio líquido no início do exercício Representado por ,961 cotas a R$ 1, ,989 cotas a R$ 1, Cotas emitidas ,113 cotas Cotas resgatadas ,894 cotas (4.067) ,435 cotas (8.956) Cotas incorporadas (Nota 13) ,289 cotas ,407 cotas abril 2016 abril 2015 Variação no resgate de cotas (1.238) (924) Patrimônio líquido antes do resultado do exercício Composição do resultado do exercício: A - Ações (ou Cotas de Fundos) Valorização / Desvalorização a preço de mercado B - Demais Despesas Remuneração da administração Auditoria e custódia Taxa de fiscalização 7 6 Serviços contratados pelo Fundo 1 - Despesas diversas 3 2 Total do resultado do exercício Patrimônio líquido no final do exercício Representado por ,469 cotas a R$ 2, ,961 cotas a R$ 1, As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras _PL_ doc

6 1. Contexto operacional O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo de duração indeterminado. Iniciou suas atividades em 31/03/2011 e destina-se a investidores não qualificados. Seu objetivo é superar o CDI por meio de uma gestão ativa, inclusive por meio de utilização de instrumentos de crédito e mercado de derivativos. A estratégia adotada decorre e reflete a política de investimento do Fundo conforme descrito no seu regulamento. Os investimentos em fundos não são garantidos pela Administradora ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido. 2. Elaboração das demonstrações financeiras Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento, previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, especialmente pelas Instruções CVM n os 555/14, 409/04 e alterações posteriores. Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados. 3. Avaliação e classificação das aplicações Os títulos componentes da carteira do Fundo são assim avaliados: Cotas de fundo de investimento - as aplicações em cotas de fundo de investimento são atualizadas, diariamente, pelo respectivo valor da cota divulgada pela administradora. 4. Emissão e resgate de cotas 4.1. Emissão - é processada com a cota apurada no fechamento dos mercados no dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor à Administradora.

7 4.2. Resgate - é processado com base no valor da cota apurado no fechamento dos mercados no dia da entrada do pedido de resgate à Administradora. O pagamento do resgate é efetuado, sem a cobrança de qualquer taxa ou despesa, no primeiro dia útil posterior a data de conversão de cotas. A apuração da variação no resgate das cotas está sendo demonstrada considerando-se o valor original das aquisições das cotas pelos cotistas do Fundo e os ganhos e perdas havidos Taxa de saída - é cobrada no mesmo dia do resgate, em benefício do Fundo, 5% incidente sobre os valores líquidos a serem resgatados. Para o cotista que programar previamente o pedido de resgate mediante informação à Administradora, com antecedência igual ou superior a 14 dias (até 13/04/2015, era igual ou superior a 29 dias de antecedência) da data da apuração da cota, a taxa de saída deixará de ser cobrada. Nos exercícios não houve apropriação a título de taxa de saída. 5. Remuneração da Administradora Taxa de administração - o Fundo paga, a título de taxa de administração, 1,85% ao ano, sobre o valor do patrimônio líquido do Fundo, calculada e deduzida diariamente do patrimônio líquido do Fundo e paga em até 3 dias úteis após a data a que se refere. A taxa de administração máxima paga pelo Fundo, englobando a taxa de administração acima e as taxas de administração pagas pelo Fundo nos fundos que pode eventualmente investir, é de 2,50% ao ano. O Fundo pode investir em cotas de fundos de investimento e de fundos de investimento em cotas de fundos de investimento que também cobram taxa de administração e de desempenho. O Fundo paga diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa de administração que lhe é devida, se for o caso, na forma ajustada no respectivo contrato. No exercício atual foi apropriada a importância de R$ 607 (exercício anterior - R$ 209) a título de taxa de administração. Taxa de desempenho - é de 20% sobre o resultado que exceder 100% da variação do CDI Certificado de Depósitos Interfinanceiros. Essa taxa é calculada e apropriada por dia útil e

8 paga semestralmente, nos meses de junho e dezembro, ou no resgate de cotas, o que ocorrer primeiro, à Administradora, se devida. No exercício atual foi apropriada a importância de R$ 37 (exercício anterior não houve apropriação) a título de taxa de desempenho. 6. Gestão, custódia, tesouraria, consultoria e serviços terceirizados Os títulos, valores mobiliários e derivativos estão registrados e custodiados em conta própria do Fundo na CETIP S.A. Balcão Organizado de Ativos e Derivativos. Os serviços são prestados por: Custódia: Controladoria: Escrituração: Gestão: Tesouraria: Distribuição das Cotas: ITAÚ UNIBANCO S.A. ITAÚ UNIBANCO S.A. ITAÚ UNIBANCO S.A. ADVIS INVESTIMENTOS LTDA. ITAÚ UNIBANCO S.A. CREDIT SUISSE HEDGING-GRIFFO CORRETORA DE VALORES S.A. 7. Operações com empresas ligadas As operações do Fundo são feitas substancialmente por intermédio de corretora ligada à Administradora ou à Gestora da carteira. Os títulos emitidos por empresas ligadas à Administradora ou à Gestora encontram-se, quando aplicável, em destaque na Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações. No exercício não houve transações entre partes relacionadas. 8. Legislação tributária 8.1. Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF Cotistas - Em conformidade com a Lei n o , de 21 de dezembro de 2004, os rendimentos de fundos de longo prazo, produzidos a partir de 1º de janeiro de 2005 sujeitamse à incidência do imposto de renda na fonte, às seguintes alíquotas: 22,5% em aplicações com prazo até 180 dias; 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias; 17,5% em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias; e 15% em aplicações com prazo acima de 720 dias. Os rendimentos são tributados semestralmente, nos meses de maio e novembro de cada ano, à alíquota de 15% (quinze por cento) e, por ocasião do resgate das cotas, é aplicada alíquota complementar, variável em razão do prazo da aplicação.

9 8.3. IOF (Decreto n 6.306, de 14 de dezembro de 2007) - Os resgates, quando realizados em prazo inferior a 30 dias, estão sujeitos à cobrança de IOF. A alíquota do IOF é de 1% (um por cento) ao dia sobre o valor do resgate, limitado a um porcentual do rendimento da operação, decrescente em função do prazo da aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data da aplicação, não há cobrança desse IOF. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do imposto de renda na fonte e ou IOF. De acordo com as disposições da Lei n /02, na apuração do imposto de renda na fonte, as perdas apuradas no resgate de cotas do fundo de investimento podem ser compensadas com rendimentos auferidos em resgates ou incidências posteriores, no mesmo fundo ou em outros fundos de investimento administrados pela mesma pessoa jurídica em que os cotistas possuam investimentos, desde que estejam classificados na mesma classe de fundos e sujeitos à mesma alíquota de imposto de renda. 9. Política de distribuição de resultados Os resultados dos títulos que compõem a carteira do Fundo são reinvestidos no próprio Fundo. 10. Política de divulgação das informações As informações obrigatórias sobre o Fundo são divulgadas na sede e no site da Administradora. 11. Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo. 12. Outros serviços prestados pelos auditores independentes Em atendimento à Instrução n o 381/03 da Comissão de Valores Mobiliários, resgistre-se que o Administrador, no exercício, não contratou nem teve serviços prestados pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, relacionados a este Fundo de Investimento por ela administrada que não os serviços de auditoria externa, em patamares superiores a 5% do total dos custos de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios

10 internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste. 13. Alterações estatutárias 19/10/2015 Assembleia Geral dos Cotistas deliberou a incorporação do CSHG ADVDT Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado ao Fundo, com efetivação no fechamento dos mercados de 24/11/2015. Quantidade de cotas do fundo incorporado ,016 Valor da cota do fundo incorporado R$ 1, Patrimônio Líquido incorporado Valor da cota do Fundo incorporador R$ 1, Quantidade de cotas inseridas no Fundo incorporador ,805 O Patrimônio Líquido incorporado correspondeu aos seguintes ativos e passivos: Aplicações/ Especificação Quantidade Mercado / Realização R$ Mil Fundos ADVIS MASTER FIM 2.658, ADVIS RF MASTER FIM , CSHG DI PRIVATE FICF 461,46 3 Contas a Pagar/ Receber (48) Tesouraria 3 Total /05/ Assembleia Geral dos Cotistas deliberou a incorporação do Advis Delta 30 CSHG Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado ao Fundo, com efetivação no fechamento dos mercados de 09/07/2015. Quantidade de cotas do fundo incorporado ,088 Valor da cota do fundo incorporado R$ 1, Patrimônio Líquido incorporado Valor da cota do Fundo incorporador R$ 1, Quantidade de cotas inseridas no Fundo incorporador ,484

11 O Patrimônio Líquido incorporado correspondeu aos seguintes ativos e passivos: Aplicações/ Especificação Quantidade Mercado / Realização R$ Mil ADVIS MASTER FIM 1.117, ADVIS RF MASTER FIM , Contas a Pagar/ Receber (11) Tesouraria 5 Total /03/2015 Assembleia Geral dos Cotistas deliberou: (i) a incorporação do Advis Enduro CSHG Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado ao Fundo, (ii) a alteração no Regulamento do Fundo nos capítulos relativos à taxa de saída e a atualização do endereço da Administradora e (iii) a alteração da denominação social do Fundo de Advis Enduro 30 CSHG Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado para a atual, com efetivação no fechamento dos mercados de 13/04/2015. Quantidade de cotas do fundo incorporado ,728 Valor da cota do fundo incorporado R$ 1, Patrimônio Líquido incorporado Valor da cota do Fundo incorporador R$ 1, Quantidade de cotas inseridas no Fundo incorporador ,598 O Patrimônio Líquido incorporado correspondeu aos seguintes ativos e passivos: Aplicações/ Especificação Quantidade Mercado / Realização R$ Mil ADVIS MASTER FIM 772, CSHG DI PRIVATE FICF 1.799, Contas a Pagar/ Receber (36) Tesouraria 5 Total 4.488

12 28/08/ Assembleia Geral dos Cotistas deliberou a incorporação do Advis Delta 30 III CSHG Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado ao Fundo, com efetivação no fechamento dos mercados de 02/10/2014. Quantidade de cotas do fundo incorporado ,496 Valor da cota do fundo incorporado R$ 0, Patrimônio Líquido incorporado Valor da cota do Fundo incorporador R$ 1, Quantidade de cotas inseridas no Fundo incorporador ,809 O valor do patrimônio líquido incorporado refere-se aos saldos de contas a pagar/receber e tesouraria. 14. Outras informações A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) publicou em 17 de dezembro de 2014 a Instrução CVM 555, que dispõe sobre a constituição, a administração, o funcionamento e a divulgação de informações dos fundos de investimento, em substituição à Instrução CVM 409. Esta nova Instrução tem como objetivo modernizar as regras aplicáveis aos fundos de investimento em diversos aspectos, entre outros: (i) a racionalização do volume e forma de divulgação de informações; (ii) o aprimoramento da regulação no que se refere à taxa de performance; e (iii) a flexibilização dos limites de aplicação em determinados ativos financeiros, sobretudo no exterior. As modificações introduzidas pela Instrução CVM n o 555, alterada pela Instrução CVM n o 564, entraram em vigor a partir de 1º de outubro de 2015, sendo que, os fundos em funcionamento nesta data, tem até 30 de junho de 2016 para se adaptar à nova instrução. O regulamento do Fundo já foi alterado em 6 de junho de 2016, não obstante, as adaptações operacionais serão realizadas considerando o prazo existente. Conforme avaliação da administração, não deverão ocorrer impactos relevantes no patrimônio líquido do Fundo, quando de sua adaptação. 15. Evento subsequente 29/04/ Assembleia Geral dos Cotistas deliberou: (i) a adaptação no Regulamento do Fundo às instruções da CVM n os 554 e 555, (ii) a alteração no Regulamento do Fundo nos capítulos relativos à política de investimento, remuneração do administrador e emissão e colocação de cotas, (iii) a alteração da denominação social do Fundo da atual para Canvas

13 Enduro II CSHG Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado e (iv) a substituição da gestora do Fundo de Advis Investimentos Ltda. pela Canvas Capital S.A., com efetivação no fechamento dos mercados de 10/06/2016. LUIZ CARLOS ALTEMARI CRC 1SP ALEXANDRE COUTINHO Diretor Responsável

14 Demonstração da Evolução do Valor da Cota e da Rentabilidade (Não auditado) Rentabilidade em % Data Valor da Cota Fundo CDI Patrimônio Líquido Médio Mensal R$ Mensal Acumulada (*) Mensal Acumulada (*) R$ mil 30/04/2014 1, ,54-26,85-31/05/2014 1, ,46 34,53 0,86 25, /06/2014 1, ,90 32,03 0,82 24, /07/2014 1, ,30 31,63 0,94 23, /08/2014 1, ,51 30,96 0,86 22, /09/2014 1, (2,82) 34,76 0,90 21, /10/2014 1, (1,42) 36,70 0,94 20, /11/2014 1, ,82 35,59 0,84 19, /12/2014 1, ,14 35,39 0,96 18, /01/2015 1, ,42 32,19 0,93 17, /02/2015 1, ,48 27,74 0,82 16, /03/2015 1, ,08 26,37 1,04 14, /04/2015 1, ,36 23,47 0,95 13, /05/2015 1, ,93 21,12 0,98 12, /06/2015 1, ,57 19,25 1,07 11, /07/2015 1, ,22 17,81 1,18 10, /08/2015 1, ,26 17,50 1,11 9, /09/2015 1, (0,03) 17,53 1,11 7, /10/2015 1, ,34 15,98 1,11 6, /11/2015 1, ,82 13,91 1,06 5, /12/2015 1, ,35 12,38 1,16 4, /01/2016 1, ,10 4,93 1,05 3, /02/2016 1, ,10 2,78 1,00 2, /03/2016 1, (0,80) 3,61 1,16 1, /04/2016 2, ,61-1, (*) Percentual acumulado desde a data até 30/04/2016. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.