Sumitomo Mitsui Tasc Fundo de Investimento Referenciado DI CNPJ nº /

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1 Sumitomo Mitsui Tasc Fundo de Investimento Referenciado DI CNPJ nº / (Administrado pelo Banco Sumitomo Mitsui Brasileiro S.A.) (CNPJ nº / ) Demonstrações Financeiras Referentes ao Exercício Findo em 31 de Dezembro de 2015 e Relatório dos Auditores Independentes Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes

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4 CNPJ nº / (Administrado pelo Banco Sumitomo Mitsui Brasileiro S.A.) (CNPJ nº / ) Demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de dezembro de 2015 (Valores em milhares de Reais) Aplicações % sobre o Quantidade Mercado/ patrimônio realização líquido R$ mil Operações compromissadas ,80 Letras do Tesouro Nacional (*) ,80 Titulos Publicos ,65 Letras Financeiras do Tesouro ,65 Certificado de depósito bancário ,55 Caixa Econômica Federal ,55 Total Ativo ,00 4 0,00 Pagamentos a efetuar 4 0,00 Patrimônio líquido ,00 Total Passivo ,00 (*) Operações efetuadas com o administrador e lastreadas com títulos públicos. As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 4

5 CNPJ nº / (Administrado pelo Banco Sumitomo Mitsui Brasileiro S.A.) (CNPJ nº / ) Demonstração das evoluções do patrimônio líquido Exercícios findos em (Valores em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas) Patrimônio líquido no início dos exercícios Total de , cotas a R$ 1, cada uma Total de ,608 cotas a R$ 1, cada uma Cotas emitidas nos exercícios ,919 cotas ,231 cotas Cotas resgatadas nos exercícios ,546 cotas ( ) ,620 cotas ( ) Variação no resgate de cotas (10.759) (9.440) Patrimônio líquido antes do resultado do período Composição do resultado do período Renda fixa e outros títulos e valores mobiliários Apropriação de rendimentos Resulado nas negociações Demais despesas (146) (145) Remuneração da administração (118) (123) Auditoria e custódia (4) (3) Taxa de Fiscalização (24) (19) Total do resultado do período Patrimônio líquido no final do período Total de , cotas a R$ 1, cada uma Total de , cotas a R$ 1, cada uma As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 5

6 CNPJ nº / (Administrado pelo Banco Sumitomo Mitsui Brasileiro S.A.) (CNPJ nº / ) Demonstração da evolução do valor da cota e da rentabilidade em 31 de dezembro de 2015 (Em milhares de Reais - R$, exceto o valor unitário das cotas) Rentabilidade em % Fundo CDI Patrimônio Valor da líquido médio Data cota - R$ Mensal Acumulada (*) Mensal Acumulada (*) mensal - R$ mil 31/12/14 1, /01/15 1,4887 0,95 0,95 0,93 0, /02/15 1,5009 0,82 1,78 0,82 1, /03/15 1,5166 1,05 2,85 1,03 2, /04/15 1,5310 0,94 3,82 0,95 3, /05/15 1,5458 0,97 4,83 0,98 4, /06/15 1,5621 1,05 5,93 1,06 5, /07/15 1,5802 1,16 7,16 1,18 7, /08/15 1,5976 1,10 8,34 1,11 8, /09/15 1,6152 1,10 9,53 1,11 9, /10/15 1,6329 1,10 10,73 1,11 10, /11/15 1,6499 1,04 11,89 1,06 11, /12/15 1,6689 1,15 13,17 1,16 13, (*) Percentual acumulado desde a data de 31/12/2014 até 31/12/

7 Notas explicativas às demonstrações financeiras para o exercício findo de 2015 e 2014 (Valores em milhares de Reais, exceto o valor unitário das cotas) 1 Contexto operacional O Sumitomo Mitsui Tasc Fundo de Investimento Referenciado DI ( Fundo ), foi constituído sob a forma de condomínio aberto, iniciou suas atividades em 6 de outubro de 2010 e tem por objetivo acompanhar a variação dos Certificados de Depósitos Interfinanceiros de um dia (CDI), por meio de aplicação dos seus recursos, preponderantemente, em títulos e valores mobiliários de renda fixa de baixo risco de crédito e, quando aplicável, utilização de instrumentos derivativos. O Fundo destina-se, exclusivamente, a investidores qualificados, sendo exclusivo aà VALLOUREC AND SUMITOMO TUBOS DO BRASIL LTDA e/ou pessoas jurídicas que sejam controladoras, controladas ou coligadas ou estejam sob controle comum Os riscos e a rentabilidade do Fundo estão ligados ao nível de concentração da carteira e às oscilações das taxas de juros de mercado, conforme detalhado na nota explicativa nº 4. Os investimentos em fundos não são garantidos pela administradora ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Não obstante a diligência do administrador no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido. 2 Apresentação das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento, previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, especialmente pela Instrução CVM nº 409/04 e alterações posteriores. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) publicou em 17 de dezembro de 2014 a Instrução CVM 555, em substituição a CVM 409 tendo os fundos já em funcionamento nesta data até 30 de junho de 2016 para se adaptarem às suas disposições. Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados. 3 Descrição das principais práticas contábeis As principais práticas contábeis adotadas para a contabilização das operações e para a elaboração das demonstrações financeiras decorrem das normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e, dentre essas práticas, destacam-se as seguintes: Receitas e despesas As receitas e despesas são reconhecidas de acordo com o regime de competência.

8 Operações compromissadas As operações compromissadas são demonstradas ao custo de aquisição, acrescidas dos juros auferidos.títulos públicos/privados Os títulos públicos e privados integrantes da carteira são contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido diariamente dos rendimentos incorridos (curva) até a data do balanço, e ajustados ao valor justo, quando aplicável, em função da classificação dos títulos. São reconhecidos como resultado e registrados na rubrica Renda fixa e outros títulos e valores mobiliários. 4 Fatores de risco a. Tipos de riscos Dentre os riscos inerentes às aplicações em fundos de investimento regulados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) destacam-se, entre outros, os seguintes: Risco de mercado Os ativos dos fundos de investimento são contabilizados a valor de mercado, que é afetado por fatores econômicos gerais e específicos como, por exemplo, ciclos econômicos, alteração de legislação e de política econômica, situação econômico-financeira dos emissores dos títulos, podendo, dessa forma, causar oscilações nos preços dos títulos e valores mobiliários que compõem a carteira, podendo levar a uma depreciação do valor da cota deste Fundo; Risco de crédito Caracteriza-se principalmente pela possibilidade de inadimplemento das contrapartes em operações realizadas com os emissores de títulos e valores mobiliários integrantes da carteira, podendo ocorrer, conforme o caso, perdas financeiras até o montante das operações contratadas e não-liquidadas, assim como o valor dos rendimentos e/ou do principal dos títulos e valores mobiliários; Risco de liquidez Caracteriza-se principalmente pela possibilidade de redução ou mesmo inexistência de demanda pelos ativos integrantes da carteira nos respectivos mercados em que são negociados, podendo o gestor encontrar dificuldades para liquidar posições ou negociar esses ativos pelo preço e no tempo desejados; Risco pela utilização de derivativos As estratégias com derivativos utilizadas pelos fundos de investimento podem aumentar a volatilidade da sua carteira. O preço dos derivativos depende, além do preço do ativo base no mercado à vista, de outros parâmetros de precificação, baseados em expectativas futuras. Mesmo que o preço do ativo base permaneça inalterado, pode ocorrer variação nos preços dos derivativos e consequentemente, ganhos ou perdas. Os preços dos ativos e dos derivativos podem sofrer descontinuidades substanciais afetados por eventos isolados. A utilização de estratégias com derivativos como parte integrante da política de investimento dos fundos de investimento pode resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas;

9 O Fundo não realizou operações com instrumentos financeiros derivativos no exercício findo em 31 de dezembro de Risco de concentração A eventual concentração de investimentos em determinado(s) emissor(es), em cotas de um mesmo Fundo de investimento, e em cotas de fundos de investimento administrados e/ou geridos por uma mesma pessoa jurídica pode aumentar a exposição da carteira aos riscos mencionados acima e, consequentemente, aumentar a volatilidade do Fundo. b. Política de administração de risco A administração de riscos compreende na verificação diária do cumprimento da execução da política de investimento do Fundo, estabelecida em seu regulamento e no que dispõe a regulamentação vigente, do nível de exposição da carteira, das expectativas de oscilação dos diversos mercados em que o Fundo atua e do controle do Value at Risk (VAR) dos ativos que compõem sua carteira. O cálculo do Value at Risk (VAR) do Fundo é realizado utilizando-se o modelo de simulação histórica, de forma que nenhuma hipótese a respeito da distribuição estatística dos eventos é realizada. Além disso, são preservadas todas as correlações entre os ativos e as classes de ativos presentes no produto. Deve ser ressaltado que os resultados apresentados pelo modelo possuem grau de confiabilidade limitado, de forma que perdas maiores que aquelas observadas nos relatórios de risco podem ocorrer. Os métodos utilizados pelo Administrador para gerenciar os riscos a que o Fundo se encontra sujeito não constituem garantia contra eventuais perdas patrimoniais que possam ser incorridas pelo Fundo e, por consequência, por seus cotistas. 5 Operações compromissadas Total Letras do Tesouro Nacional Representados por operações com compromisso de revenda de curto prazo, lastreadas em títulos públicos. 6 Títulos e valores mobiliários a. Composição por montante, natureza da entidade emissora e faixa de vencimento: Títulos para negociação Até 360 dias Mais 360 dias Total Letras Financeiras do Tesouro Certificados de depósito bancário

10 b. Comparação entre o valor de custo atualizado e o valor de mercado: Sumitomo Mitsui Tasc Fundo de Investimento Referenciado DI Valor de Valor de Títulos para negociação custo atualizado mercado Letras Financeiras do Tesouro Certificados de depósito bancário Títulos pós-fixados: As taxas de desconto/indexadores utilizados são projeções divulgadas por boletins ou publicações especializadas pela ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais); Títulos pré-fixados: As taxas de desconto utilizadas são projeções de taxas de juros/swap divulgadas pela BM&Fbovespa S.A.- Bolsa de Valores Mercadorias e Futuros, ANBIMA e por outras fontes de informação. 7 Gestão, custódia, tesouraria, consultoria e serviços terceirizados Os serviços de gestão, custódia, tesouraria, escrituração, distribuição das cotas e controladoria, são prestados pelo Banco Sumitomo Mitsui Brasileiro S.A. As operações compromissadas estão custodiadas no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC) do Banco Central do Brasil e os títulos privados na CETIP S.A. Mercados Organizados. 8 Emissão e resgate de cotas As cotas do Fundo têm seu valor calculado diariamente, com base em avaliação patrimonial que considera o valor de mercado dos ativos financeiros integrantes da carteira. Na emissão de cotas do Fundo é utilizado o valor da cota de abertura do dia da efetiva disponibilidade dos recursos investidos. O resgate será efetuado até o quinto dia útil subsequente ao do recebimento pelo administrador, do respectivo pedido, utilizando-se o valor da cota de abertura em vigor no dia do pagamento. As cotas são nominativas, intransferíveis e mantidas em conta de depósito em nome de seus titulares. A apuração da variação no resgate das cotas está sendo demonstrada considerando o valor original das aquisições das cotas pelos cotistas do Fundo e os ganhos e perdas havidos.

11 9 Remuneração da administração A taxa de administração é calculada diariamente sobre o patrimônio líquido, à razão de 0,13% ao ano para patrimônio líquido até R$ mil e 0,10% ao ano para acima desse valor, e paga mensalmente. No exercício findo em 31 de dezembro de 2015, foi paga a importância de R$ 118 (R$ 123 em 2014) a título de taxa de administração. 10 Transações com partes relacionadas Em 31 de dezembro de 2015 o Fundo possuí saldo em conta corrente inferior a R$ 1 com o Banco Sumitomo Mitsui Brasileiro S.A. Além dos serviços de administração cuja despesa reconhecida no resultado do período foi de R$ 118 (nota explicativa nº 9) e dos serviços de custódia, controladoria, escrituração, tesouraria e distribuição de cotas que foram prestados pelo mesmo no exercício, as transações realizadas pelo Fundo com partes relacionadas estão assim distribuídas no quadro abaixo: Operações de compra e venda definitivas de compromissadas Mês/Ano Operações compromissadas realizadas com partes relacionadas/ total de operações compromissadas Volume médio diário / patrimônio médio diário do Fundo Taxa Média contratada/ taxa SELIC % Janeiro de ,00% 81,83% 0, Fevereiro de ,00% 73,35% 0, Março de ,00% 76,24% 0, Abril de ,00% 28,96% 0, Maio de ,00% 52,01% 0, Junho de ,00% 39,46% 0, Julho de ,00% 45,32% 0, Agosto de ,00% 41,67% 0, Setembro de ,00% 47,36% 0, Outubro de ,00% 51,24% 0, Novembro de ,00% 65,94% 0, Dezembro de ,00% 65,94% 0, Operações de compra e venda definitivas de títulos públicos federais realizadas com partes relacionadas Mês/Ano Operações definitivas de compra e venda de títulos públicos federais realizadas com partes relacionadas / total de operações definitivas com títulos públicos federais. Volume médio diário / patrimônio médio diário do Fundo (Preço praticado/preço médio mensal) % Janeiro de ,98% 6,50% 1, Fevereiro de ,89% 12,18% 1, Março de ,01% 5,82% 1, Abril de ,11% 4,02% 1, Junho de ,69% 8,92% 1, Julho de ,89% 6,69% 1, Agosto de ,00% 2,29% 1, Setembro de ,16% 3,60% 1,000000

12 Outubro de ,03% 4,55% 1, Novembro de ,00% 9,77% 1, Legislação tributária Fundo Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda e, tampouco, ao IOF. Cotistas Em conformidade com a Lei nº , de 29 de dezembro de 2004, os rendimentos de fundos de curto prazo, produzidos a partir de 1º de janeiro de 2005, sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, às seguintes alíquotas: 22,5% em aplicações com prazo até 180 dias; 20% em aplicações com prazo acima de 180 dias. Os rendimentos serão tributados semestralmente, nos meses de maio e novembro de cada ano, à alíquota de 20% (vinte por cento) e, por ocasião do resgate das cotas, será aplicada alíquota complementar, variável em razão do prazo da aplicação. O Fundo possui tratamento tributário de curto prazo. IOF (Decreto n 6.036, de 14 de dezembro de 2007) O art. 32 do Decreto nº 6.306/07 determina a incidência do IOF à alíquota de 1% ao dia sobre o valor do resgate, limitado ao percentual de rendimento da operação, em função do prazo de aplicação. Esse limite percentual decresce à medida que aumenta o número de dias decorridos entre a aplicação e o resgate das cotas, conforme a tabela anexa ao Decreto nº /07. Para os resgates efetuados a partir do 30º dia da data da aplicação, não haverá cobrança desse IOF. 12 Política de distribuição de resultados Os resultados auferidos são incorporados ao patrimônio líquido de Fundo com a correspondente variação do valor das cotas, de maneira que os condôminos deles participem proporcionalmente à quantidade de cotas possuídas. 13 Política de divulgação de informações As informações obrigatórias sobre o Fundo encontram-se disponíveis na sede do Administrador. 14 Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra o Administrador do Fundo. 15 Contrato de prestação de serviços de auditoria Em atendimento à instrução nº 381/03 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), registre-se que a administradora, no exercício, não contratou nem teve serviços prestados pela Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes relacionados aos fundos de investimento por ele administrados que não aos serviços de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerencias no seu cliente ou promover os interesses deste 16 Informações Adicionais

13 A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) publicou em 17 de dezembro de 2014 a Instrução CVM 555, que dispõe sobre a constituição, a administração, o funcionamento e a divulgação de informações dos fundos de investimento, em substituição à Instrução CVM 409. As alterações introduzidas pela nova instrução entraram em vigor a partir de 1º de outubro de 2015, tendo os fundos já em funcionamento nesta data até 30 de junho de 2016 para se adaptarem às suas disposições. O fundo se encontra em processo de adaptação aos novos requerimentos da CVM 555. Segundo a análise da Administração, tais alterações não produzirão impactos no patrimônio líquido do Fundo. 17 Rentabilidade A rentabilidade do Fundo nos últimos exercícios foi a seguinte: Patrimônio líquido Valor da Rentabilidade Variação do Exercícios findos em médio cota R$ da cota % CDI 31 de dezembro de , ,17 13,24 31 de dezembro de , ,73 10,80 * * * José Maria da Cruz CPF Contador CRC 1SP /O-0 Diretor Responsável Clóvis Prince do Amaral CPF