Demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2014 com Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras

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1 Demonstrações financeiras Geração Futuro Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de (Administrado pela Geração Futuro Corretora de Valores S.A. CNPJ: /0001- Demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2014 com Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras

2 (Administrado por Geração Futuro Corretora de Valores S.A. CNPJ: /0001- Demonstrações financeiras 31 de dezembro de 2014 Índice Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras...3 Demonstrações financeiras auditadas Demonstrativo da composição e diversificação da carteira...5 Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido...6 Notas explicativas às demonstrações financeiras...7 2

3 KPMG Auditores Independentes Av. Almirante Barroso, 52-4º Rio de Janeiro, RJ - Brasil Caixa Postal Rio de Janeiro, RJ - Brasil Central Tel 55 (21) Fax 55 (21) Internet Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Cotistas e à Administradora do Geração Futuro Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Rio de Janeiro - RJ Examinamos as demonstrações financeiras do Geração Futuro Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de ( Fundo ), administrado pela Geração Futuro Corretora de Valores S.A., que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de dezembro de 2014 e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações financeiras A Administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução nº 409/04 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Fundo, para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração do Fundo, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. 3 KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity.

4 Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Geração Futuro Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de em 31 de dezembro de 2014 e o desempenho das suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução nº 409/04 da CVM. Outros assuntos Auditoria dos valores correspondentes ao exercício anterior Os valores correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2013, apresentados para fins de comparação, foram auditados por outros auditores independentes, que emitiram relatório datado de 17 de abril de 2014, que não conteve nenhuma modificação. Rio de Janeiro, 17 de março de 2015 KPMG Auditores Independentes CRC SP /O-6 F-RJ Lino Martins da Silva Junior Contador CRC RJ /O-7 4

5 (Administrado por Geração Futuro Corretora de Valores S.A. CNPJ: /0001- Demonstrativo da composição e diversificação da carteira 31 de dezembro de 2014 Aplicações/especificações Quantidade Valor de custo Valor de mercado % sobre o patrimônio líquido Disponibilidade 49 0,03 Títulos e valores mobiliários ,93 Cotas de fundos de investimento ,93 Brasil Plural Institucional Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado ,93 Valores a receber 79 0,05 Despesas antecipadas 1 - Outros 78 0,05 Valores a pagar 19 (0,01) Auditoria e custódia a pagar 16 0,01 Outros 3 - Patrimônio líquido ,00 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 5

6 (Administrador: Geração Futuro Corretora de Valores S.A. -CNPJ: /0001- Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido Exercício findo em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais, exceto o valor unitário da cota) Patrimônio líquido no início do exercício Total de cotas ao valor unitário de R$ 1, Total de cotas ao valor unitário de R$ 1, Cotas emitidas cotas cotas Cotas resgatadas cotas (55.931) cotas - (35.542) Variação no resgate de cotas (5.040) (1.075) Patrimônio líquido antes do resultado do exercício Resultado no exercício Ações e cotas de fundos Rendas de aplicações em fundos de investimentos Outras rendas operacionais 249 (239) Demais despesas (82) (44) Auditoria e custódia (59) (34) Publicações e correspondências (3) - Corretagens e emolumentos - - Taxa de fiscalização (12) (7) Outras despesas administrativas (8) (3) Total do resultado do exercício Patrimônio líquido no final do exercício Total de cotas ao valor unitário de R$ 1, Total de cotas ao valor unitário de R$ 1, As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 4

7 (Administrado por Geração Futuro Corretora de Valores S.A. - CNPJ: /0001- Notas explicativas às demonstrações financeiras 31 de dezembro de 2014 e Contexto operacional O Geração Futuro Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado, regulado pela Instrução CVM nº 409, de 18 de agosto de 2004, e demais disposições legais regularmente aplicáveis, administrado pela Geração Futuro Corretora de Valores S.A., foi constituído em 20 de junho de 2012, tendo iniciado suas operações em 16 de julho de 2012, sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração. O Fundo tem por objetivo proporcionar aos seus Cotistas, no longo prazo, rentabilidade acima do CDI. através da aplicação de seus recursos em cotas de fundos de investimento. O Fundo é destinado ao público em geral, com interesse em retornos financeiros por meio de investimento de baixa volatilidade. As aplicações realizadas no Fundo não contam com a garantia do Administrador ou do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Não obstante a diligência do Administrador no gerenciamento dos recursos do Fundo, este está sujeito às oscilações de mercado, podendo inclusive, ocorrer perda de capital investido. 2. Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis aos fundos de investimento em cotas de fundo, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento (COFI) e pelas orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Na elaboração dessas demonstrações financeiras, foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e a determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeiras desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão vir a ser diferentes dos estimados. 3. Descrição das principais práticas contábeis a) Receitas e despesas As receitas e despesas são reconhecidas de acordo com o regime de competência. 5

8 (Administrado por Geração Futuro Corretora de Valores S.A. - CNPJ: /0001- Notas explicativas às demonstrações financeiras 31 de dezembro de 2014 e 2013 b) Cotas de fundos de investimento As cotas de fundos de investimento são classificadas como para negociação e são atualizadas, diariamente, com base no valor da cota divulgado pelos Administradores dos fundos onde os recursos são aplicados. 4. Títulos e valores mobiliários Composição por montante, categoria, vencimento e valor de mercado: Títulos para negociação 2014 Valor de mercado Sem vencimento Cotas de Fundo de Investimento (i) (i) Os fundos de investimento financeiro nos quais o Fundo aplica seus recursos podem utilizar-se de instrumentos financeiros derivativos em suas estratégias de investimento previstas nos regulamentos específicos. 5. Política de gerenciamento de riscos O Fundo incorre nos mesmos riscos associados aos ativos aplicados pelos fundos no qual o Fundo aplica seus recursos, quais sejam: o risco do mercado de ações em geral, o risco de crédito e de mercado dos títulos em renda fixa, o risco de liquidez dos ativos componentes da carteira, bem como, os riscos inerentes ao mercado de derivativos abaixo elencados: Risco de mercado Os ativos que integram a carteira do Fundo podem sofrer oscilações em seus preços, afetados por fatores macroeconômicos, representados, mas não limitados a mudanças na política econômica e na legislação fiscal, a oscilações nas taxas de juros, bem como por fatores microeconômicos como, por exemplo, alterações na situação financeira de determinada empresa ou grupo, ou em sua capacidade competitiva. Risco de crédito Os ativos que compõem a carteira do Fundo estão sujeitos ao risco de inadimplemento do principal e/ou dos juros, por parte de suas contrapartes ou de seus emissores. 6

9 (Administrado por Geração Futuro Corretora de Valores S.A. - CNPJ: /0001- Notas explicativas às demonstrações financeiras 31 de dezembro de 2014 e 2013 Risco de liquidez O Fundo pode, em virtude de condições atípicas de mercado ou de eventuais aumentos significativos no volume de solicitações de resgate, estar sujeito a risco de liquidez, que se caracteriza pela pequena ou inexistente demanda pelos ativos componentes da carteira, no momento da venda dos mesmos. Riscos decorrentes da concentração da carteira Aqueles fundos onde o Fundo aplica seus recursos podem buscar diversificar suas aplicações, de modo a minimizar os riscos decorrentes da aplicação em valores mobiliários isolados. 6. Integralização, emissão e resgate de cotas As cotas do Fundo correspondem a frações ideais de seu patrimônio, sendo escrituradas em nome de seu titular. Na emissão de cotas do Fundo, o valor da aplicação será convertido pelo valor da cota de fechamento do próprio dia do pedido de aplicação, mediante a efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor ao Administrador. Entendese como valor da cota do Fundo, para fins de emissão, aquele resultante da divisão do patrimônio líquido do Fundo pelo número de cotas do Fundo, apurados, ambos, no encerramento do dia dos mercados em que o Fundo opera. Não há carência para solicitação de resgate de cotas pelos cotistas. No resgate, será utilizado o valor da cota apurado na data da da respectiva solicitação. O pagamento de resgate de cotas do Fundo será efetuado no primeiro dia útil subsequente ao da conversão das cotas. As cotas não podem ser objeto de cessão ou transferência salvo por decisão judicial, execução de garantia ou sucessão universal. 7. Tributação a) Imposto de renda Os rendimentos produzidos estão sujeitos ao imposto de renda na fonte de 15%, retido semestralmente em maio e novembro de cada ano. Em caso de resgate em prazos inferiores aos da tabela abaixo, será cobrada diferença entre o imposto de renda retido e o efetivamente devido, a saber: 7

10 (Administrado por Geração Futuro Corretora de Valores S.A. - CNPJ: /0001- Notas explicativas às demonstrações financeiras 31 de dezembro de 2014 e 2013 Em caso de resgate em prazos inferiores aos da tabela abaixo, será cobrada diferença entre o imposto de renda retido e o efetivamente devido, a saber: I) 22,5% em aplicações com prazo de até seis meses; II) 20% em aplicações com prazo de seis meses e um dia até doze meses; III) 17,5% em aplicações com prazo de doze meses e um dia até vinte e quatro meses; IV) 15% em aplicações com prazo acima de vinte e quatro meses. b) Imposto sobre operações financeiras - IOF Os resgates, quando realizados em prazo inferior a 30 dias, estarão sujeitos a cobrança de IOF. A alíquota do IOF será de 1% (um por cento) ao dia sobre o valor resgatado, limitado a um percentual do rendimento auferido, decrescente em função do período de aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data da aplicação, não haverá incidência de IOF. 8. Distribuição de resultado Os rendimentos auferidos pelo Fundo são incorporados ao patrimônio líquido do Fundo. 9. Taxa de administração e encargos do fundo A Administradora não recebe qualquer remuneração pela administração do Fundo. Considerando que os Fundos de Investimentos nos quais o Fundo invista seus recursos poderão cobrar a taxa de administração, o Fundo na qualidade de cotista deverá arcar com tal encargo, o qual, somado à Taxa de Administração mínima do Fundo não deverá ser superior a 1% (um por cento) ao ano do patrimônio liquido do Fundo ( Taxa de Administração Máxima ). Não há taxa de ingresso, saída ou taxa de performance do Fundo. 10. Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo. 8

11 (Administrado por Geração Futuro Corretora de Valores S.A. - CNPJ: /0001- Notas explicativas às demonstrações financeiras 31 de dezembro de 2014 e Direito de voto A política relativa ao exercício do direito de voto, pelo Administrador ou por seus representantes legalmente constituídos, em assembleias gerais dos fundos nos quais o Fundo seja cotista, será de comparecer àquelas cuja ordem do dia seja considerada, pelo departamento técnico, relevante e votar de acordo com os interesses do Fundo. 12. Demonstração da evolução do valor da cota e da rentabilidade A rentabilidade proporcionada pelo Fundo, o patrimônio líquido médio mensal e o valor nominal da cota nos encerramentos mensais do período estão demonstrados como segue: Evolução do valor da cota e da rentabilidade Benchmark - CDI Data Patrimônio líquido médio Valor da cota (R$) Mensal % Acumulada % Mensal % Acumulada % 31/12/13-1, /01/ , ,65 0,65 0,84 0,84 28/02/ , ,18 1,83 0,78 1,63 31/03/ , ,14 2,97 0,76 2,40 30/04/ , ,62 3,60 0,81 3,23 31/05/ , ,57 5,16 0,86 4,12 30/06/ , ,26 6,42 0,82 4,97 31/07/ , ,04 6,46 0,94 5,96 31/08/ , ,93 8,38 0,86 6,87 30/09/ , (0,29) 8,09 0,90 7,83 31/10/ , ,34 9,43 0,94 8,85 30/11/ , ,90 11,33 0,84 9,76 31/12/ , ,72 12,05 0,95 10,81 Evolução do valor da cota e da rentabilidade Benchmark - CDI Data Patrimônio líquido médio Valor da cota (R$) Mensal % Acumulada % Mensal % Acumulada % 31/12/12-1, /01/ , ,61 0,61 0,59 0,59 28/02/ , ,04 1,66 0,48 1,07 28/03/ , ,28 1,95 0,54 1,61 30/04/ , (0,66) 2,62 0,60 2,22 31/05/ , ,64 4,31 0,58 2,82 28/06/ , ,28 5,64 0,59 3,43 31/07/ , ,63 6,31 0,71 4,16 30/08/ , (0,54) 5,73 0,69 4,88 30/09/ , ,12 5,86 0,70 5,62 31/10/ , ,18 7,11 0,80 6,46 29/11/ , ,53 8,74 0,71 7,22 31/12/ , ,08 8,83 0,78 8,05 9

12 (Administrado por Geração Futuro Corretora de Valores S.A. - CNPJ: /0001- Notas explicativas às demonstrações financeiras 31 de dezembro de 2014 e 2013 A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. 13. Contrato de prestação de serviço de auditoria O Fundo não contratou outros serviços junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras, que não seja o de auditoria das demonstrações financeiras. 14. Partes relacionadas Em 31 de dezembro de 2014, o fundo não tem saldo de partes relacionadas. 15. Custódia dos títulos em carteira As cotas de fundo de investimento são custodiadas pelo respectivo administrador do fundo. Os serviços são prestados por: Administrador Gestor Distribuidor Custodiante Controladoria, processamento e tesouraria Geração Futuro Corretora de Valores S.A. GF Gestão de Recursos S.A. Geração Futuro Corretora de Valores S.A. Banco Bradesco S.A. Geração Futuro Corretora de Valores S.A. 16. Informações adicionais O Fundo é administrado pela Geração Futuro Corretora de Valores S.A., tendo como diretor responsável pelo Fundo o Sr. Eduardo Alvares Moreira e a responsabilidade pela contabilidade do Fundo é do Sr. Robson Pedro da Silva inscrito no CRC 1SP253434/O Política de divulgação das informações As informações obrigatórias sobre o Fundo são divulgadas na sede do administrador e por meio do serviço de atendimento ao cotista pelo endereço eletrônico sai@gerafuturo.com.br, ou pelo telefone (55) (11)