Renar Maçãs. Reunião Pública Dezembro /20/2012 1

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1 Renar Maçãs Reunião Pública Dezembro /20/2012 1

2 Nota Importante Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Renar. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Renar e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 12/20/2012 2

3 Agenda Dinâmica do Mercado de Maçãs Visão Geral da Renar Posicionamento Estratégico Evolução dos Dados Financeiros Status do Processo de Reestruturação Panorama /20/2012 3

4 Agenda Dinâmica do Mercado de Maçãs 12/20/2012 4

5 Overview Produção mundial 194 países produziram juntos mais de 69 milhões de toneladas de maçã em 2009 Em 2004 esse número foi de 59 milhões de toneladas América do Sul Principais produtores são, nessa ordem, Chile, Argentina e Brasil Mercado Mundial de Maçãs Um mercado global de mais de 69 milhões de toneladas (1) Brasil no contexto mundial O Brasil ainda tem muito espaço Apenas o 11º produtor 1,6% da produção Apenas 1% das exportações Apenas 1,7% do consumo Top 13 produtores mundiais (mil ton) Exportações mundiais #1 China #2 EUA #3 Iran #4 Turquia #5 Rússia #6 Itália #7 França #8 Índia #9 Chile #10 Argentina #11 Brasil #12 Alemanha #13 Japão Brasil 1% Bélgica 4% Outros 30% Holanda 5% Polônia 5% EUA 8% Chile 18% França 8% Itália 9% China 12% Brasil ainda figura como um pequeno exportador 12/20/ (1) ABPM, SECEX, IBGE

6 Mercado Brasileiro de Maçãs No Brasil, produção acima de um milhão de toneladas e mercado de R$4bi (1) Overview Produção O Brasil produz basicamente duas variedades de maçã. A variedade Gala corresponde a 58% do total, a Fuji a 37% e as demais correspondem a 5% do total. A capacidade frigorífica equivale a cerca de 65% da produção Cerca de 12% da produção é destinada à exportação Cerca de 20% da produção é destinada à indústria Produção nacional (mil ton) Consumo O brasileiro consome cerca de 3,8kg de maçã por ano (vs. 8,0kg anuais nos EUA) 82% das importações provem da Argentina Região produtora de maçãs no Brasil Destino das exportações brasileiras 44% 4% 52% Finlândia 4% Bangladesh 4% Alemanha 5% Espanha 5% Outros 18% Países Baixos 32% Reino Unido 16% Brasil exporta quase exclusivamente para a Europa; 2/3 das importações americanas vem do Chile Suécia 5% Portugal 5% França 6% 12/20/ (1) ABPM, SECEX, IBGE

7 Ciclo Financeiro Característica sazonal do setor concentra fluxos de caixa no 2º semestre Preço médio Volume vendido Período de Colheita JAN FEV MAR ABR MAI Período de Entressafra JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Alta concentração de frutas industriais Alto volume de pequenos produtores Mercado interno / externo Chamada de caixa para custear colheita Predominância de frutas in-natura Venda apenas de produtores com estrutura de armazenamento Apenas mercado interno Geração de caixa 12/20/2012 7

8 AÇÔES RISCOS Ciclo Produtivo Etapas de produção de maçãs A Renar está situada na melhor região para a produção de maçãs no Brasil Atuação em todas as etapas do processo produtivo Riscos climáticos e agrícolas monitorados e controlados durante o ano todo Processo controlado garante à Renar a produção de uma das maçãs de melhor qualidade no Brasil Dormência Brotação Floração Frutificação Colheita Dormência Gala Fuji JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI» Clima na brotação» Fertilidade das gemas» Chuva» Seca» Falta de abelhas» Chuva» Granizo» Baixa frutificação» Chuva» Falta de mão-de-obra» Desuniformidade na maturação» Adubação adequada» Renovação ramos» Aluguel abelhas» Atuação climática» Seguro Agrícola» Aumento de frutos» Atração de mão-de-obra temporária» Técnicas para uniformização de formação 12/20/2012 8

9 Visão Geral da Renar Maçãs 12/20/2012 9

10 Caminho aberto para o crescimento sustentável Overview A Renar em números ha de terras / 836 ha de pomares Capac. de Processamento de ton de maçãs por ano Capac. de Armazenagem de ton de maçãs Produção final de ton de maçãs por ano Faturamento UDM R$ 51,3 milhões EBITDA R$ 2,86 milhões no 3T12 Produção localizada nas melhores áreas Lapa (PR) Fraiburgo (SC) Ativos produtivos Distribuição do Capital Partic. Acionária Terras em Fraiburgo Estrutura Industrial Câmaras Frias Free Float; 35,7% Acion. Pomifrai; 13,1% Acion. Renar; 51,2% EFC Part. 37,6% Willyfrey Part. 11,9% Setentrium Part. 5,9% Erica Frey Caldart 5,3% Rui Caldart 1,9% Willy Egon Frey 1,6% Free Float 35,7% 2 Packing Houses Bins Terras em Vacaria 12/20/

11 Histórico da Renar René e Arnoldo Frey fundam a Renar Maçãs S.A., na cidade de Fraiburgo, Santa Catarina Construção em Fraiburgo (SC) da primeira câmara fria com atmosfera controlada» Exportação de toneladas;» Desenvolvimento do controle biológico contra pragas» Oferta de ações na BOVESPA;» Agosto - Endurance como sóciogestor: para capitalização e profissionalização da empresa;» Dezembro - Aquisição da Pomifrai» Desmobilização de terras» Reestruturação da Dívida com BRDE » Construção em Fraiburgo (SC) da primeira câmara fria para armazenamento de maçãs;» Classificação de maçãs por peso» Exportação de toneladas;» A companhia se posiciona como sexta maior produtora do Brasil;» Maior exportadora (receita);» Terceira maior em receita;» Maior em rentabilidade» Investimentos significativos em tecnologia e modernização;» Ampliaçao da capacidadee de armazenamento com 3 novas câmaras frias» Março - Troca e profissionalização do time de gestão;» Abril - Renar e Pomifrai integram 100% de suas operações em uma única empresa» Captação de R$16mm através de oferta de ações 12/20/

12 Conselho de Administração, Diretoria e Governança Governança Corporativa Lucio Caetano Marco Fiori Rômulo Figueiredo Richard Lark Marcos Pereira Novo Mercado 100% de tag along para todos os acionistas Conselho de Administração experiente e atuante Conselho Fiscal garantindo qualidade nas demonstrações financeiras Mais altos padrões de governança corporativa da BM&F BOVESPA Gestor Idade Experiência anterior Walter Barbosa, CEO 56 Henrique Roloff, CFO 37 Evanir Almeida, Diretor Comercial 40 Possui mais de 20 anos de experiência em operações e gestão de negócios, atuou como Gerente Geral e Diretor Corporativo em empresas de destaque em seus segmentos como Mangels, Editora Abril, TVA, Parmalat e Integra Associados. formado em Administração, com especialização em Marketing e Finanças, pela EAESP da Fundação Getúlio Vargas. Formado em Administração de Empresas possui especialização em Finanças Corporativas pela Universidade Federal do Paraná e Legislação e Planejamento Tributário pelo Centro Universitário Positivo. Atuou na área financeira de empresas multinacionais de grande porte tais como Gerdau S/A, Philip Morris Brasil e The GSI Group Brasil. Possui sólida experiência comercial e no gerenciamento,desenvolvimento e treinamento de equipes de vendas. Atuou como executivo em várias empresas do segmento de Atacado Distribuidor e Varejo em destaque o Atacado Martins, Grupo SHV Makro e Rede Smart de Supermercados. É formado em Marketing na Universidade Nove de Julho e com MBA em Gestão Estratégica e Econômica de Negócios pela Fundação Getúlio Vargas FGV 12/20/

13 Posicionamento Estratégico 12/20/

14 Vantagens Competitivas Infraestrutura Capacidade de armazenagem possibilita a empresa a aguardar o melhor preço de venda na entressafra Área de Produção Produção localizada nas melhores áreas Brasil Compra de terceiros Permite alavancar vendas e aproveitar a infraestrutura da empresa Gestores e Governança Management profissionalizado e estratégia consistente e melhores práticas de governança corporativa 12/20/

15 Estratégia Aproveitar Infraestrutura Vender na Entressafra Melhor qualidade e capacidade de conservação das frutas Alavacar volume por meio de compra de terceiros Oportunidades para M&A Foco em produtividade operacional Desmobilização das terras de baixa produtividade 12/20/

16 Evolução dos Dados Financeiros 12/20/

17 Operação Pela 1ª vez na história recente houve 3 anos seguidos de alta incidência de granizo Visão Geral Produtores pequenos sem capacidade de armazenamento eliminaram estoques Como consequência, o poder de barganha do produtor caiu, estreitando as margens Com a recuperação dos grandes produtores, o quadro começou a se reverter em 2010 Preço de venda FOB e Custo médio da caixa (1) Diferença de ganhos na cadeia 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0-28,1 24,3 16,3 15,5 16,7 18,9 14,0 11,0 49,0 49,4 43,4 42,8 35,2 38,2 32,1 21,4 25,9 25,9 23,4 21,8 18,2 22,1 22,9 22,9 20,8 21,7 22,2 19,8 21,6 16,8 17,7 13,4 11, Preço Atacadista Preço Produtor Custo Produtor 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 - Varejista R$1,25 Frete R$0,20 Distribuidor R$1,15 Atravessador R$0,30 Produtor R$1,10 R$/kg 12/20/

18 Receita Líquida Receita Líquida Trimestral 2012 R$ milhões Receita Líquida 9M R$ milhões 14,2 12,0 15,2 38,0 36,9 3T11 2T12 3T12 9M11 9M12 12/20/

19 EBITDA EBITDA Trimestral 2012 R$ milhões EBITDA 9M R$ milhões 2,8 9M11 9M12 0,4-2,7 3T11 2T12 3T12-2,8-7,1 12/20/

20 Dívida e Geração de Caixa em R$000 3T12 3T11 var % 2T12 var % 9M12 9M11 var % SALDO DE CAIXA E APLICAÇÕES % % % DÍVIDA TOTAL % % % Patrimônio Líquido % % % Fl. Caixa Operacional 500 (8.327) N/A % (6.074) (8.561) 29% Fl. Caixa de Investimentos 920 (857) N/A (4.754) N/A (2.512) (2.097) -20% Fl. Caixa de Financiamentos (1.598) N/A N/A % Fl. Caixa Total (178) N/A (963) 82% (660) N/A 12/20/

21 Guidance 2012 Indicador 2011 R$milhões Projeção 2012 ANTERIOR R$milhões Projeção 2012 REVISADA R$milhões Receita Líquida 52, EBITDA 0, Dívida Líquida (final do ano) Prazo médio da dívida 85,5 3 anos anos anos 12/20/

22 Status do Processo de Reestruturação 12/20/

23 Principais Objetivos Objetivo Troca e profissionalização do corpo executivo Consolidação da Pomifrai Concentração de vendas no segundo semestre do ano Retomada da comercialização de fruta de terceiros Retomada da exportação Desmobilização de terras de baixa produtividade Venda de ativos de baixa produtividade Renegociação do passivo de curto prazo Status 12/20/

24 Perspectivas /20/

25 Perspectivas Crescimento e Rentabilidade Compra e Comercialização de Frutas Endividamento Melhora Operacional Crescimento e retomada da rentabilidade através da concentração de investimentos em ativos rentáveis próprios e compra e comercialização de frutas de terceiros Aumento da participação no volume de compra e comercialização frutas de terceiros, permitindo menor investimento em pomares próprios e menor risco climático Redução do endividamento e custo financeiro da Companhia através da desmobilização de áreas com menor retorno do investimento Busca contínua no aprimoramento das operações: Redução de custos e despesas operacionais Aumento da produtividade de pomares próprios 12/20/

26 Relações com Investidores Walter Barbosa CEO Henrique Roloff CFO e IRO Tel (49) ri@renar.agr.br Website: 12/20/