Termopernambuco S.A.

Transcrição

1 Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Relatório Anual do Agente Fiduciário 2010 Série Única

2 Rio de Janeiro, 29 de abril de 2011 Senhores Debenturistas Comissão de Valores Mobiliários BB Banco de Investimento S.A. CBLC CETIP Prezados Senhores, Na qualidade de agente fiduciário da 2ª emissão de debêntures da Termopernambuco S.A. apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Escritura de Emissão. A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente Fiduciário. Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na sede da companhia emissora, na Pavarini DTVM, e na instituição que liderou a colocação das debêntures. A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também disponível em nosso website Atenciosamente, Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Agente Fiduciário

3 Emissora Denominação social Endereço da sede TERMOPERNAMBUCO S.A. CNPJ/MF / Diretor de relações com investidores Atividade Situação Controle acionário Auditor independente Praia do Flamengo, Flamengo, Rio de Janeiro - RJ Erik da Costa Breyer Praia do Flamengo, 78-3º andar, Rio de Janeiro, RJ Tel Fax ebreyer@neoenergia.com GERAÇÃO DE ENERGIA ELÉTRICA Operacional Privado nacional ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S.S Características da Emissão Registro da Oferta Pública CVM Registro da Oferta Pública ANBID Códigos BOVESPAFIX / SND / ISIN Coordenador Líder Banco Escriturador / Mandatário Distribuição / Início - Encerramento Publicidade Rating Relatórios do Agente Fiduciário Status da Emissão Status da Emissora CVM/SRE/DEB/2007/045 em 26/10/2007 Sim TMPE-D21 / TMPE12 / BRTMPEDBS028 BB Banco de Investimento S.A. Banco do Brasil S.A. 6 de novembro de 2007/8 de novembro de 2007 Diário Oficial do Estado de Pernambuco e no jornal Valor Econômico Em 30 de março de 2011, a Standard & Poor's Ratings elevou os ratings atribuidos à Companhia Energética de Pernambuco ("CELPE"), incluindo seus ratings de crédito corporativo, de "BB+" na escala global e de "braa+" na Escala Nacional Brasil. A perspectiva dos ratings de emissor é estável. AO mesmo tempo, reafirmamos os ratings atribuídos à Neoenergia S.A. e às suas outras subsidiárias Companhia de Eletricidade do Estado da Bahia ("COELBA") e Companhia Energética do Rio Grande do Norte ("COSERN"), com uma perspectiva estável. braaa Anuais ATIVA ADIMPLENTE Título Debêntures Simples

4 Banco Escriturador / Mandatário Forma Espécie Emissão / séries Banco do Brasil S.A. Escritural Subordinada com fiança da Neoenergia Segunda / Única Deliberação RCA 27/09/2007 e RCA Fiadora 27/09/2007 Data de emissão 8 de outubro de 2007 Data de vencimento 8 de outubro de 2014 Data da próxima repactuação Quantidade Total Valor nominal Valor total da emissão Subscrição e Integralização Remuneração Não há R$ ,00 R$ ,00 O preço de subscrição das Debêntures foi o Valor Nominal Unitário, acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis, desde a Data de Emissão até a Data de Integralização. As Debêntures poderão, observado o parágrafo 3º do artigo 59 da Lei nº 6.404/76, ser subscritas a qualquer tempo, dentro do prazo de distribuição pública informado no Prospecto e no anúncio de início da oferta. A subscrição das Debêntures será efetuada por meio dos procedimentos da CETIP. O pagamento do Preço de Subscrição será realizado à vista, no ato da subscrição ("Data de Integralização"), em moeda corrente nacional. DI + 0,5% aa Datas de Pagamento das Amortizações Datas de Pagamento da Remuneração Resgate Antecipado Mensalmente no dia 8 de cada mês ou primeiro dia útil posterior caso o dia 8 não o seja, a partir de 8/11/2010, inclusive, conforme tabela de pagamentos abaixo. Mensalmente no dia 8 de cada mês ou primeiro dia útil posterior caso o dia 8 não o seja, a partir de 8/11/2007, inclusive, conforme tabela de pagamentos abaixo. A Emissora poderá promover o resgate total antecipado de todas as Debêntures em circulação, a qualquer momento a partir de 8 de outubro de 2010 (inclusive), mediante: a. publicação de "Aviso aos Debenturistas", com antecedência mínima de 15 (quinze) dias da data do resgate antecipado, informando (i) a data do resgate antecipado; (ii) o valor do principal objeto do resgate antecipado; e (iii) quaisquer outras informações necessárias ao evento; e b.pagamento: b.1. de um prêmio de resgate correspondente a 0,5% (cinco décimos por cento) sobre o saldo do Valor Nominal das Debêntures, acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis, desde a Data de Emissão ou da data de pagamento de Remuneração imediatamente anterior, conforme o caso, se o resgate for efetuado até 8 de outubro de 2012 (inclusive); b.2. não haverá prêmio de resgate se o resgate antecipado ocorrer após 8 de outubro de As Debêntures resgatadas antecipadamente deverão ser obrigatoriamente canceladas.

5 Data Emitidas Adquiridas pela Emissora Resgatadas pela Emissora Relatório Anual do Agente Fiduciário 2010 Posição das Debêntures Canceladas pela Emissora Em Tesouraria Em Circulação 08/10/ /12/ /12/ /12/ /12/ Destinação dos Recursos Observada a forma de integralização o montante líquido obtido pela Emissora com a distribuição pública das Debêntures foi destinado para, em conjunto com recursos próprios, pré-pagar a totalidade das debêntures da 1ª emissão, conforme descrito no prospecto de Emissão. Garantia As Debêntures são subordinadas e com garantia fidejussória (fiança) da Fiadora NEOENERGIA S.A., companhia aberta com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Praia do Flamengo, 78, 3º andar, inscrita no CNPJ/MF sob o nº / A Fiadora, pela Escritura, obriga-se, em caráter irrevogável e irretratável, perante os Debenturistas, como fiadora, principal pagadora e solidariamente responsável, na forma do artigo 275 e seguintes do Código Civil Brasileiro, por todas as obrigações pecuniárias da Emissora nos termos desta Escritura, renunciando neste ato expressamente aos benefícios de ordem, novação, direitos e faculdades de exoneração de qualquer natureza previstos nos artigos 366, 821, 827, 829, 830, 834, 835, 837, 838 e 839 do Código Civil Brasileiro e 77 e 595 do Código de Processo Civil, obrigando-se pelo pagamento integral do saldo do Valor Nominal Unitário, acrescido da Remuneração (conforme abaixo definido) e, se for o caso, dos Encargos Moratórios (conforme abaixo definido), e de todos e quaisquer valores, principais ou acessórios, devidos pela Emissora nos termos desta Escritura, incluindo, quando houver, gastos com honorários advocatícios, depósitos, custas e taxas judiciárias nas ações judiciais e medidas extra-judiciais propostas pelo Agente Fiduciário (a "Fiança"). A Fiança é prestada pela Fiadora, em caráter irrevogável e irretratável, e vigerá até o integral cumprimento, pela Emissora, de todas as suas obrigações previstas nesta Escritura. Cabe ao Agente Fiduciário requerer a execução, judicial ou extrajudicial, da Fiança, conforme função que lhe é atribuída, uma vez verificada qualquer hipótese de insuficiência de pagamento de quaisquer valores, principais ou acessórios, devidos pela Emissora nos termos desta Escritura.

6 A Fiadora concorda e obriga-se a somente exigir e/ou demandar a Emissora por qualquer valor honrado pela Fiadora nos termos da Fiança após os Debenturistas terem recebido todos os valores a eles devidos nos termos desta Escritura. Covenants A não observância pela Emissora e Fiadora dos índices financeiros abaixo poderá ensejar o vencimento antecipado da emissão: Pela Emissora: do limite do índice financeiro de "Dívida Líquida/(Dívida Líquida + Patrimônio Líquido)" que não poderá ser superior a 70% (setenta por cento) a ser apurado ao final de cada trimestre fiscal a partir da Data de Emissão; e Pela Fiadora: dos limites dos índices financeiros de "Dívida Liquida/EBITDA" que não poderá ser superior a 3,50 (três inteiros e meio); e de "EBITDA/Resultado Financeiro" que não poderá ser inferior a 2,00 (dois inteiros), a serem apurados ao final de cada trimestre fiscal a partir da Data de Emissão: Em caso de descumprimento dos índices listados acima, a Emissora e/ou Fiadora deverão restabelecê-los até o final do trimestre fiscal seguinte. Para fins do disposto acima, serão considerados os demonstrativos financeiros não-consolidados da Emissora e consolidados da Fiadora, onde: "Dívida Líquida", da Emissora ou Fiadora, conforme o índice a ser apurado, significa o endividamento oneroso total, menos as disponibilidades em caixa e aplicações financeiras, incluindo as contas de reservas; "EBITDA" (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) significa o lucro da Fiadora antes de juros, tributos, amortização e depreciação ao longo dos últimos 12 (doze) meses; "Resultado Financeiro" significa a diferença entre Receitas Financeiras e Despesas Financeiras da Fiadora ao longo dos últimos 12 (doze) meses, das quais deverão ser excluídos, para efeito da apuração dos compromissos financeiros, os juros sobre capital próprio. O Resultado Financeiro será apurado em módulo se for negativo e, ser for positivo, será considerado "1" (um); e "Patrimônio Líquido" significa a soma das contas de capital social, reserva de lucros, reserva de capital, reserva de reavaliação, subtraído do valor das ações em Tesouraria.

7 NEOENERGIA - R$ mil 31/03/ /06/ /09/ /12/2009 DÍVIDA LÍQUIDA Empréstimos e Financiamentos Debêntures Entidade de previdência privada Empréstimos e Financiamentos Debêntures Entidade de previdência privada Celpos Disponibilidades Fundos vinculados Títulos e valores mobiliários Fundos vinculados Títulos e valores mobiliários DÍVIDA LÍQUIDA (1) EBITDA 12 MESES Resultado Antes Tributação/Participações Depreciação e amortização Financeiras Resultado Não Operacional Equivalência Patrimonial EBITDA (2) DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA (1/2) 0,98 1,05 0,92 0,81 <3,50 <3,50 <3,50 <3,50 RESULTADO FINANCEIRO 12 MESES Receitas Financeiras Despesas Financeiras Juros sobre Capital Próprio Declarados RESULTADO FINANCEIRO (3) EBITDA/RESULTADO FINANCEIRO (2/3) 405,62 311, ,28 >2,00 >2,00 >2,00 >2,00 TERMOPERNAMBUCO - R$ mil 31/03/ /06/ /09/ /12/2009 DÍVIDA LÍQUIDA Empréstimos e Financiamentos Debêntures Empréstimos e Financiamentos Debêntures Disponibilidades Títulos e Valores Mobiliários DÍVIDA LÍQUIDA (1) PATRIMÔNIO LÍQUIDO (2) COVENANT (1/(1+2)) 57,67% 56,60% 52,87% 50,96% <70% <70% <70% <70%

8 Termopernambuco - R$ mil 31/03/ /06/ /09/ /12/2010 DÍVIDA LÍQUIDA Empréstimos e Financiamentos Debêntures Empréstimos e Financiamentos Debêntures Disponibilidades Títulos e Valores Mobiliários DÍVIDA LÍQUIDA (1) PATRIMÔNIO LÍQUIDO (2) COVENANT (1/(1+2)) 42,77% 44,02% 45,40% 51,46% < 70,00% 70,00% 70,00% 70,00% OK OK OK OK Neoenergia - Consolidado 31/03/ /06/ /09/ /12/2010 DÍVIDA LÍQUIDA Empréstimos e Financiamentos Debêntures Entidade de previdência privada Empréstimos e Financiamentos Debêntures Entidade de previdência privada Celpos Disponibilidades Fundos vinculados Títulos e valores mobiliários Fundos vinculados Títulos e valores mobiliários DÍVIDA LÍQUIDA (1) EBITDA 12 MESES Receita Bruta Deduções da Receita Bruta Custos de Bens e/ou Serviços Outras Despesas Operacionais Depreciação e Amortização EBITDA (2) RESULTADO FINANCEIRO 12 MESES Receitas Financeiras Despesas Financeiras Juros sobre Capital Próprio Declarados RESULTADO FINANCEIRO (3) DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA (1/2) 0,8 0,8 0,76 0,75 < 3,5 3,5 3,5 3,5 OK OK OK OK EBITDA/RESULTADO FINANCEIRO (2/3) 3,04 3,2 3,4 19,73 > OK OK OK OK

9 Avisos aos Debenturistas Não houve assembléias de debenturistas da 2 a emissão em Assembléias de Debenturistas Vencimento Antecipado Não houve qualquer evento que pudesse tornar a emissão antecipadamente vencida em 2010.

10 Pagamentos Programados e Realizados R$/debênture Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status 08/11/ Juros 1 /84 92, Pago 10/12/ Juros 2 /84 92, Pago 08/01/ Juros 3 /84 83, Pago 08/02/ Juros 4 /84 92, Pago 10/03/ Juros 5 /84 92, Pago 08/04/ Juros 6 /84 87, Pago 08/05/ Juros 7 /84 90, Pago 09/06/ Juros 8 /84 96, Pago 08/07/ Juros 9 /84 99, Pago 08/08/ Juros 10 /84 112, Pago 08/09/ Juros 11 /84 105, Pago 08/10/ Juros 12 /84 115, Pago 10/11/ Juros 13 /84 121, Pago 08/12/ Juros 14 /84 103, Pago 08/01/ Juros 15 /84 110, Pago 09/02/ Juros 16 /84 112, Pago 09/03/ Juros 17 /84 88, Pago 08/04/ Juros 18 /84 98, Pago 08/05/ Juros 19 /84 81, Pago 08/06/ Juros 20 /84 84, Pago 08/07/ Juros 21 /84 77, Pago 10/08/ Juros 22 /84 82, Pago 08/09/ Juros 23 /84 69, Pago 08/10/ Juros 24 /84 76, Pago 09/11/ Juros 25 /84 69, Pago 08/12/ Juros 26 /84 73,35440 Pago 08/01/ Juros 27 /84 73, Pago 08/02/ Juros 28 /84 73, Pago 08/03/ Juros 29 /84 62, Pago 08/04/ Juros 30 /84 76, Pago 10/05/ Juros 31 /84 75, Pago 08/06/ Juros 32 /84 75, Pago 08/07/ Juros 33 /84 88, Pago 09/08/ Juros 34 /84 91, Pago 08/09/ Juros 35 /84 88, Pago 08/10/ Juros 36 /84 92, Pago 08/11/2010 Amort 1 /48 150,00 Juros 37 /84 80, Pago 08/12/2010 Amort 2 /48 150,00 Juros 38 /84 87, Pago 10/01/2011 Amort 3 /48 150,00 Juros 39 /84 94, Pago 08/02/2011 Amort 4 /48 150,00 Juros 40 /84 87, Pago 09/03/2011 Amort 5 /48 150,00 Juros 41 /84 79, Pago 08/04/2011 Amort 6 /48 150,00 Juros 42 /84 93, Pago 09/05/2011 Amort 7 /48 150,00 Juros 43 / /06/2011 Amort 8 /48 150,00 Juros 44 / /07/2011 Amort 9 /48 150,00 Juros 45 /84 - -

11 Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status 08/08/2011 Amort 10 /48 150,00 Juros 46 / /09/2011 Amort 11 /48 150,00 Juros 47 / /10/2011 Amort 12 /48 150,00 Juros 48 / /11/2011 Amort 13 /48 150,00 Juros 49 / /12/2011 Amort 14 /48 150,00 Juros 50 / /01/2012 Amort 15 /48 200,00 Juros 51 / /02/2012 Amort 16 /48 200,00 Juros 52 / /03/2012 Amort 17 /48 200,00 Juros 53 / /04/2012 Amort 18 /48 200,00 Juros 54 / /05/2012 Amort 19 /48 200,00 Juros 55 / /06/2012 Amort 20 /48 200,00 Juros 56 / /07/2012 Amort 21 /48 200,00 Juros 57 / /08/2012 Amort 22 /48 200,00 Juros 58 / /09/2012 Amort 23 /48 200,00 Juros 59 / /10/2012 Amort 24 /48 200,00 Juros 60 / /11/2012 Amort 25 /48 200,00 Juros 61 / /12/2012 Amort 26 /48 200,00 Juros 62 / /01/2013 Amort 27 /48 225,00 Juros 63 / /02/2013 Amort 28 /48 225,00 Juros 64 / /03/2013 Amort 29 /48 225,00 Juros 65 / /04/2013 Amort 30 /48 225,00 Juros 66 / /05/2013 Amort 31 /48 225,00 Juros 67 / /06/2013 Amort 32 /48 225,00 Juros 68 / /07/2013 Amort 33 /48 225,00 Juros 69 / /08/2013 Amort 34 /48 225,00 Juros 70 / /09/2013 Amort 35 /48 225,00 Juros 71 / /10/2013 Amort 36 /48 225,00 Juros 72 / /11/2013 Amort 37 /48 225,00 Juros 73 / /12/2013 Amort 38 /48 225,00 Juros 74 / /01/2014 Amort 39 /48 280,00 Juros 75 / /02/2014 Amort 40 /48 280,00 Juros 76 / /03/2014 Amort 41 /48 280,00 Juros 77 / /04/2014 Amort 42 /48 280,00 Juros 78 / /05/2014 Amort 43 /48 280,00 Juros 79 / /06/2014 Amort 44 /48 280,00 Juros 80 / /07/2014 Amort 45 /48 280,00 Juros 81 / /08/2014 Amort 46 /48 280,00 Juros 82 / /09/2014 Amort 47 /48 280,00 Juros 83 / /10/2014 Amort 48 /48 280,00 Juros 84 /84 - -

12 Eventos Legais e Societários Ata da RCA realizada em 24 de junho de 2010 ATA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DA TERMOPERNAMBUCO S.A., REALIZADA EM 24 DE JUNHO DE 2010 Aos vinte e quatro dias do mês de junho do ano de 2010, às 13:30 horas, na sede da Neoenergia, Praia do Flamengo no.78,4 andar, Flamengo, Rio de Janeiro, reuniu-se o Conselho de Administração da Termopernambuco, com a totalidade dos membros abaixo assinados, que tomaram conhecimento e deliberaram, por unanimidade, sobre o seguinte assunto: Eleição do Diretor Presidente - Foi proposta a aprovação da nomeação para o cargo de Diretor Presidente, o Sr. Enio Emílio Schneider, brasileiro, separado, engenheiro, portador da cédula de identidade , inscrito no CPF/MF sob o nr , domiciliado na Praia do Flamengo 78, 4 andar, Flamengo, Rio de Janeiro, com posse prevista para , em substituição ao Sr. Carlos Eduardo Gonzalez Baldi, que deixa o cargo nesta data. O Diretor ora eleito tomará posse mediante assinatura do respectivo termo de posse, e conforme previsto no Artigo 18 Parágrafo 1 do Estatuto Social da Companhia, terá mandato de 03 (três) anos com término em Deliberação: O Conselho de Administração aprovou a proposta apresentada e registram os agradecimentos ao Sr. Carlos Eduardo Gonzalez Baldi pelos serviços por ele prestados a Companhia. Nada mais havendo a tratar, o senhor Presidente deu por encerrada a reunião, da qual lavrou-se a presente ata, que vai assinada pelos Conselheiros Srs. Joilson Rodrigues Ferreira - Presidente do Conselho de Administração, Rubens André Chagas de Brito, Marcelo Maia de Azevedo Corrêa, Mario Jose Ruiz-Tagle Larrain (suplente), e por mim, Denise Faria, que secretariei os trabalhos, a redigi e a encerro com a minha assinatura.

13 Ata da RCA realizada em 30 de junho de 2010 ATA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DA TERMOPERNAMBUCO S.A., REALIZADA EM 30 DE JUNHO DE 2010 Aos trinta dias do mês de junho do ano de 2010, às 12:00 horas, na sede da Neoenergia, Praia do Flamengo no.78,4 andar, Flamengo, Rio de Janeiro, reuniu-se o Conselho de Administração da Termopernambuco, com a totalidade dos membros abaixo assinados, que tomaram conhecimento e deliberaram, por unanimidade, sobre o seguinte assunto: Juros Sobre Capital Próprio - 2 trimestre de Após a apresentação feita pelo Diretor de Planejamento e Controle, a Diretoria propôs aprovar a declaração de juros sobre capital próprio no montante de R$ ,00 (cinco milhões seiscentos e trinta e seis mil reais) referente ao 2 trimestre de 2010, correspondente a R$ 0, por ação ordinária, na forma da legislação vigente. Os juros sobre o capital próprio serão considerados para fins de cálculo do dividendo obrigatório referente ao exercício de O pagamento será realizado a partir de 15 de setembro de 2010, sem atualização monetária, com base na posição acionária de 30/06/2010. As ações serão negociadas exjuros a partir de 01 de julho de Deliberação: O Conselho de Administração aprovou a proposta apresentada. Nada mais havendo a tratar, o senhor Presidente deu por encerrada a reunião, da qual lavrou-se a presente ata, que vai assinada pelos Conselheiros Srs. Joilson Rodrigues Ferreira - Presidente do Conselho de Administração, Rubens André Chagas de Brito, Marcelo Maia de Azevedo Corrêa, Mario Jose Ruiz-Tagle Larrain (suplente), e por mim, Denise Faria, que secretariei os trabalhos, a redigi e a encerro com a minha assinatura. Ata da RCA realizada em 30 de setembro de 2010 ATA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DA TERMOPERNAMBUCO S.A., REALIZADA EM 30 DE SETEMBRO DE 2010 Aos trinta dias do mês de setembro do ano de 2010, às 10:30 horas, na sede da Neoenergia, Praia do Flamengo no.78,4 andar, Flamengo, Rio de Janeiro, reuniu-se o Conselho de Administração da Termopernambuco, com a totalidade dos membros abaixo assinados, que tomaram conhecimento e deliberaram, por unanimidade, sobre o seguinte assunto: Juros Sobre Capital Próprio - 3 trimestre de Após a apresentação feita pelo Diretor de Planejamento e Controle, a Diretoria propôs aprovar a declaração de juros sobre capital próprio no montante de R$ ,00 (cinco milhões seiscentos e trínta e seis mil reais) referente ao 3 trimestre de 2010, correspondente a R$ 0, por ação ordinária, na forma da legislação vigente. Os juros sobre o capital próprio serão considerados para fins de cálculo do dividendo obrigatório referente ao exercício de O pagamento será realizado a partir de 15 de dezembro de 2010, sem atualização monetária, com base na posição acionária de 30/09/2010. As ações serão negociadas ex-juros a partir de 01 de outubro de Deliberação: O Conselho de Administração aprovou a proposta apresentada. Nada mais havendo a tratar, o senhor Presidente deu por encerrada a reunião, da qual lavrou-se a presente ata, que vai assinada pelos Conselheiros Srs. Joilson Rodrigues Ferreira - Presidente do Conselho de Administração, Rubens André Chagas de Brito, Marcelo Maia de Azevedo Corrêa, Mario Jose Ruiz-Tagle Larrain (suplente), e por mim, Denise Faria, que secretariei os trabalhos, a redigi e a encerro com a minha assinatura.

14 Ata da RCA realizada em 29 de outubro de 2010

15 Ata da RCA realizada em 17 de dezembro de 2010

16 Ata da RCA realizada em 28 de janeiro de 2011

17 PU s Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos. DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI SPREAD FATOR DI JUROS AMORTIZAÇÃO PAR NOMINAL %aa FATOR +SPREAD TMPE12 ACUMULADO AA ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 01/01/ , ,00-1, ,50% 1, , /01/ , ,00-1, ,50% 1, , /01/ , ,00-1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,61% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,61% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,61% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00-1, ,50% 1, , /01/ , ,00-1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,61% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00-1, ,50% 1, , /01/ , ,00-1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,61% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,61% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00-1, ,50% 1, , /01/ , ,00-1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00 8,63% 1, ,50% 1, , /01/ , ,00-1, ,50% 1, , /01/ , ,00-1, ,50% 1, , /02/ , ,00 8,63% 1, ,50% 1, , /02/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /02/ , ,00 8,61% 1, ,50% 1, , /02/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /02/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /02/ , ,00-1, ,50% 1, , /02/ , ,00-1, ,50% 1, , /02/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /02/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /02/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /02/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /02/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /02/ , ,00-1, ,50% 1, , /02/ , ,00-1, ,50% 1, , /02/ , ,00-1, ,50% 1, ,

18 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI SPREAD FATOR DI JUROS AMORTIZAÇÃO PAR NOMINAL %aa FATOR +SPREAD TMPE12 ACUMULADO AA ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 16/02/ , ,00-1, ,50% 1, , /02/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /02/ , ,00 8,63% 1, ,50% 1, , /02/ , ,00 8,63% 1, ,50% 1, , /02/ , ,00-1, ,50% 1, , /02/ , ,00-1, ,50% 1, , /02/ , ,00 8,63% 1, ,50% 1, , /02/ , ,00 8,63% 1, ,50% 1, , /02/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /02/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /02/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /02/ , ,00-1, ,50% 1, , /02/ , ,00-1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,61% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,61% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,61% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00-1, ,50% 1, , /03/ , ,00-1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,63% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,63% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,63% 1, ,50% 1, ,968-11/03/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,61% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00-1, ,50% 1, , /03/ , ,00-1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,61% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,61% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00-1, ,50% 1, , /03/ , ,00-1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,61% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,60% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00-1, ,50% 1, , /03/ , ,00-1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,56% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,59% 1, ,50% 1, , /03/ , ,00 8,61% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00 8,58% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00-1, ,50% 1, , /04/ , ,00-1, ,50% 1, , /04/ , ,00-1, ,50% 1, , /04/ , ,00 8,61% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00 8,63% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00-1, ,50% 1, , /04/ , ,00-1, ,50% 1, , /04/ , ,00 8,63% 1, ,50% 1, ,9606 -

19 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI SPREAD FATOR DI JUROS AMORTIZAÇÃO PAR NOMINAL %aa FATOR +SPREAD TMPE12 ACUMULADO AA ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 13/04/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00 8,61% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00 8,63% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00-1, ,50% 1, , /04/ , ,00-1, ,50% 1, , /04/ , ,00 8,63% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00 8,63% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00-1, ,50% 1, , /04/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00-1, ,50% 1, , /04/ , ,00-1, ,50% 1, , /04/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00 8,63% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00 9,38% 1, ,50% 1, , /04/ , ,00 9,38% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00-1, ,50% 1, , /05/ , ,00-1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,41% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,41% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,41% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,39% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,39% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00-1, ,50% 1, , /05/ , ,00-1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,38% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,37% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,38% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,38% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,38% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00-1, ,50% 1, , /05/ , ,00-1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,38% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,37% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,37% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,37% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,37% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00-1, ,50% 1, , /05/ , ,00-1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,38% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,38% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,38% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,37% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,38% 1, ,50% 1, , /05/ , ,00-1, ,50% 1, , /05/ , ,00-1, ,50% 1, , /05/ , ,00 9,37% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00 9,40% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00 9,40% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00-1, ,50% 1, , /06/ , ,00 9,39% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00-1, ,50% 1, , /06/ , ,00-1, ,50% 1, , /06/ , ,00 9,40% 1, ,50% 1, ,

20 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI SPREAD FATOR DI JUROS AMORTIZAÇÃO PAR NOMINAL %aa FATOR +SPREAD TMPE12 ACUMULADO AA ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 08/06/ , ,00 9,39% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00 9,38% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00 10,12% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00 10,08% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00-1, ,50% 1, , /06/ , ,00-1, ,50% 1, , /06/ , ,00 10,11% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00 10,13% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00 10,12% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00 10,12% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00 10,13% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00-1, ,50% 1, , /06/ , ,00-1, ,50% 1, , /06/ , ,00 10,13% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00 10,13% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00 10,13% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00 10,13% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00 10,13% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00-1, ,50% 1, , /06/ , ,00-1, ,50% 1, , /06/ , ,00 10,13% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00 10,13% 1, ,50% 1, , /06/ , ,00 10,12% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,14% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,14% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00-1, ,50% 1, , /07/ , ,00-1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,14% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,14% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,14% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,14% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,14% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00-1, ,50% 1, , /07/ , ,00-1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,14% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,14% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,13% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,14% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,14% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00-1, ,50% 1, , /07/ , ,00-1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,13% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,14% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,14% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00-1, ,50% 1, , /07/ , ,00-1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /07/ , ,00-1, ,50% 1, , /08/ , ,00-1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,65% 1, ,50% 1, ,

21 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI SPREAD FATOR DI JUROS AMORTIZAÇÃO PAR NOMINAL %aa FATOR +SPREAD TMPE12 ACUMULADO AA ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 03/08/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00-1, ,50% 1, , /08/ , ,00-1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00-1, ,50% 1, , /08/ , ,00-1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00-1, ,50% 1, , /08/ , ,00-1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00-1, ,50% 1, , /08/ , ,00-1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,61% 1, ,50% 1, , /08/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,62% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00-1, ,50% 1, , /09/ , ,00-1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,61% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00-1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,62% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, ,204-10/09/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00-1, ,50% 1, , /09/ , ,00-1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,62% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,62% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,58% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,60% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,62% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00-1, ,50% 1, , /09/ , ,00-1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,62% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,62% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,62% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00-1, ,50% 1, , /09/ , ,00-1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, ,

22 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI SPREAD FATOR DI JUROS AMORTIZAÇÃO PAR NOMINAL %aa FATOR +SPREAD TMPE12 ACUMULADO AA ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 28/09/ , ,00 10,62% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,60% 1, ,50% 1, , /09/ , ,00 10,61% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00-1, ,50% 1, , /10/ , ,00-1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00-1, ,50% 1, , /10/ , ,00-1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00-1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00-1, ,50% 1, , /10/ , ,00-1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00-1, ,50% 1, , /10/ , ,00-1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /10/ , ,00-1, ,50% 1, , /10/ , ,00-1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /11/ , ,00-1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /11/ , ,00-1, ,50% 1, , /11/ , ,00-1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,63% 1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /11/ , ,00-1, ,50% 1, , /11/ , ,00-1, ,50% 1, , /11/ , ,00-1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /11/ , ,00-1, ,50% 1, , /11/ , ,00-1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, ,

23 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI SPREAD FATOR DI JUROS AMORTIZAÇÃO PAR NOMINAL %aa FATOR +SPREAD TMPE12 ACUMULADO AA ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 23/11/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /11/ , ,00-1, ,50% 1, , /11/ , ,00-1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /11/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00-1, ,50% 1, , /12/ , ,00-1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,65% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00-1, ,50% 1, , /12/ , ,00-1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00-1, ,50% 1, , /12/ , ,00-1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00-1, ,50% 1, , /12/ , ,00-1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, , /12/ , ,00 10,64% 1, ,50% 1, ,