ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A.

Transcrição

1 Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Relatório Anual do Agente Fiduciário a Emissão de Debêntures Simples ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. atual denominação social de Ferrovias Bandeirantes S.A. Abril/2015

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3 Rio de Janeiro, 30 de abril de 2015 Senhores Debenturistas ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. Comissão de Valores Mobiliários Banco Credit-Suisse S.A. CBLC CETIP Prezados Senhores, Na qualidade de Agente Fiduciário da 1 a emissão de debêntures da ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 28, de 23 de novembro de 1983; na alínea b do parágrafo 1º do artigo 68 da Lei 6.404/76 e na escritura de emissão. A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos dest e Agente Fiduciário. Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na sede da companhia emissora; na Simplific Pavarini DTVM, na Comissão de Valores Mobiliários e na instituição que liderou a colocação das debêntures. A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também disponível em nosso website Atenciosamente, Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Agente Fiduciário

4 Emissora Denominação social anterior Denominação social atual FERROBAN FERROVIAS BANDEIRANTES S.A. ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. Endereço da sede Rodovia Anhanguera Km 24,2, sala 2, Cidade e Estado de São Paulo CNPJ/MF / Diretor de Relações com Investidores José Cezario Menezes de Barros Sobrinho a partir de 31/03/2015 Rodrigo Barros de Moura Campos até 23/03/2015 ir@all-logistica.com Atividade Transporte ferroviário de carga e sua extensão Situação Operacional Controle acionário Privado nacional Auditor independente PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Características das Debêntures Registro da Oferta Pública CVM A Emissão não foi registrada junto à Comissão de Valores Mobiliários, em conformidade com a dispensa automática de registro prevista no artigo 5º, II, da Instrução CVM nº 400, de 29 de dezembro de SRE/GER2/NI1386/2008 em 07/08/2008 Registro da Oferta Pública ANBID Sim Códigos SND / ISIN FFBA11 / BRGASCDBS002 Coordenador Líder Banco Credit-Suisse S.A. Banco Mandatário e Instituição Banco Itaú S.A. Depositária Distribuição / Início - Encerramento 10/09/ /09/2008 Rating 24/09/ /09/2013 Set/2014 Relatórios do Agente Fiduciário Status da Emissão Status da Emissora Fitch A(bra) Fitch A(bra) Fitch A(bra) (Draft) Anuais ATIVA ADIMPLENTE Título Debêntures simples Deliberação RCA 14/08/2008 Programa de Distribuição Não Emissão / Séries Primeira / Única Valor Total R$ ,00 Valor nominal R$ ,00 Quantidade Total 1 Forma Nominativa escritural Espécie Quirografária, com garantia fidejussória adicional da Interveniente Garantidora Data de Emissão Data de Vencimento Datas de Repactuação Subscrição e Integralização 10 de setembro de de julho de 2018 Não haverá repactuação da Debênture. O preço de subscrição e integralização da Debênture será o seu Valor Nominal Unitário. A integralização da Debênture será à vista, em moeda corrente nacional, no

5 Remuneração Datas de Pagamento das Amortizações Datas de Pagamento da Remuneração Resgate Antecipado ato da subscrição, de acordo com as normas de liquidação aplicáveis à CETIP. 108% DI Data de Pagamento do Valor de Amortização Principal 01 de agosto de 2016 R$ ,00 31 de julho de 2017 R$ ,00 31 de julho de 2018 R$ ,00 Datas de Pagamento da Remuneração da Debênture 02 de fevereiro de de julho de de fevereiro de de agosto de de janeiro de de agosto de de janeiro de de julho de de janeiro de de julho de de janeiro de de julho de de fevereiro de de julho de de fevereiro de de agosto de de janeiro de de julho de de janeiro de de julho de 2018 A Emissora poderá resgatar a Debênture a partir de 720 (setecentos e vinte) dias, inclusive, contados da Data de Emissão, sempre no primeiro dia útil de cada mês, devendo a Emissora informar o Debenturista com, no mínimo, 30 (trinta) dias de antecedência da data do resgate antecipado. O valor do resgate antecipado será o valor do saldo do Valor Nominal Unitário não amortizado até a data do efetivo resgate, acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis a partir da Data de Pagamento de Remuneração imediatamente anterior. O resgate será realizado com observância do disposto no parágrafo segundo, do artigo 55, da Lei nº 6.404/76 e poderá ser total ou parcial, a critério da Emissora. O referido resgate antecipado estará condicionado à ocorrência da Comprovação dos Investimentos, em sua totalidade, nos termos e condições dispostos no item 3.19 desta Escritura. Posição das Debêntures Data Emitidas Adquiridas Resgatadas Canceladas Tesouraria Circulação 10/09/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/

6 Garantia A Debênture é da espécie quirografária com garantia fidejussória representada por fiança (a Fiança ) prestada pela Interveniente Garantidora, ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A., sociedade por ações de capital aberto, com sede na Rua Emílio Bertolini, 100, sala 1, Cajuru, na cidade de Curitiba, Estado do Paraná, inscrita no CNPJ/MF sob o nº / , obrigando-se a Interveniente Garantidora perante o Debenturista, na qualidade de fiadora, principal pagadora e solidariamente responsável com a Emissora de todos os valores devidos pela Emissora nos termos da Escritura, sendo a Fiança prestada em caráter irrevogável e irretratável para todos os efeitos legais, até o integral cumprimento, pela Emissora, das obrigações pecuniárias descritas na Escritura. A Interveniente Garantidora renuncia, desde já, aos benefícios previstos nos artigos 366, 827, 82 9, 834, 835, 837, 838 e 839 do Código Civil Brasileiro. Todos e quaisquer pagamentos realizados pela Interveniente Garantidora em relação à Fiança serão efetuados livres e líquidos, sem a dedução de quaisquer tributos, impostos, taxas, contribuições de qualquer natureza, encargos ou retenções, presentes ou futuros, bem como de quaisquer juros, multas ou demais exigibilidades fiscais. O valor garantido será pago pela Interveniente Garantidora, no prazo de até 5 (cinco) dias a contar da notificação por escrito do Debenturista à Interveniente Garantidora, independentemente de qualquer pretensão, ação, disputa ou reclamação que a Emissora venha a ter ou exercer em relação às suas obrigações. Tal notificação só poderá ser emitida pelo Debenturista (i) após a ocorrência da falta de pagamento pela Emissora de qualquer valor devido nas datas de pagamento definidas na Escritura, respeitados eventuais períodos de cura ou (ii) quando da declaração do vencimento antecipado da Debênture. A Interveniente Garantidora firmou a Escritura declarando conhecer todos os seus termos e condições. Destinação dos Recursos Os recursos obtidos por meio da Emissão foram destinados ao financiamento dos investimentos previstos pela Emissora, pela ALL - América Latina Logística do Brasil S.A. ( ALL Brasil ) e/ou pela Ferronorte S.A. - Ferrovias Norte Brasil ( Ferronorte e, em conjunto com a Emissora e a ALL Brasil, as Investidoras ), para aumento de suas capacidades de transporte, em material rodante (locomotivas e vagões), desenvolvimento de tecnologia (equipamentos e serviços), via permanente, terminais e edificações, conforme descritos de maneira ilustrativa no Anexo I à Escritura ( Investimentos ). As Investidoras realizaram os Investimentos no prazo de até (e incluindo) 540 (quinhentos e quarenta) dias a partir da Data de Emissão ( Período de Investimentos ). Como forma de constatação da realização dos Investimentos, a Emissora enviou ao Agente Fiduciário e ao Debenturista, nas datas de 30 de dezembro de 2008, 30 de junho de 2009 e 31 de dezembro de 2009 (ou, caso tais datas não sejam dias úteis na sede da Emissora, no dia útil imediatamente subseqüente), cópia das notas fiscais e/ou faturas comprobatórias da realização dos Investimentos pelas Investidoras, individualmente ou em conjunto, até que o volume total investido nos Investimentos corresponda ao valor da Emissão (a Comprovação dos Investimentos ). As notas fiscais e/ou as faturas comprobatórias da realização dos Investimentos deverão prever datas de liquidação posteriores à Data de Emissão. A Emissora comprovou satisfatoriamente a realização dos Investimentos nos termos da Escritura de Emissão, conforme evidenciado no Relatório Anual do Agente Fiduciário 2010.

7 Covenants Poderá ser decretado o vencimento antecipado da emissão caso sejam desrespeitados os seguintes limites financeiros, apurados trimestralmente a cada publicação das demonstrações financeiras consolidadas da Interveniente Garantidora ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A..(conforme aprovado em AGD realizada em 09/03/2012): Junho/08 a Dezembro/08 Janeiro/09 a Fevereiro/10 Março/10 a Fevereiro 12 Março/12 a Dezembro/12 Janeiro/13 em diante Dívida Líquida / EBITDA <3,00 <3,00 <2,5 <3,00 <2,50 EBITDA / Resultado Financeiro >1,75 >2,00 >2,00 >2,00 >2,00 Para os fins desta alínea, entende-se por: Dívida Líquida : o endividamento oneroso total menos as disponibilidades em caixa e aplicações financeiras; EBITDA : o lucro antes dos tributos, juros, depreciação e amortização ao longo dos últimos 12 (doze) meses; Resultado Financeiro : juros apurados, incluindo variações monetárias e cambiais, relativos a financiamentos com instituições financeiras e organismos multilaterais de crédito, inclusive operações de hedge, da Emissora e suas coligadas consolidadas, menos as receitas ob tidas em aplicações financeiras. Em 2 de abril de 2015 o Debenturista encaminhou à Emissora e ao Agente Fiduciário o Ofício nº 014/2015/SUFES ratificando, em função da fusão entre América Latina Logística S.A. e Rumo Logística Operadora Multimodal S.A., o limite financeiro Dívida Líquida / EBITDA da seguinte forma: para a data-base de 31/12/2014 e trimestres do ano de 2015 e 2016 (inclusive 31/12/2016) e até o terceiro trimestre de 2017, inclusive, o covenant de alavancagem (Dívida Líquida / EBITDA) de 5,5 x, com redução de 0,5 BPs por ano a partir da medição a ser realizada em 31/12/2017. Trimestre encerrado em Dívida Líquida / EBITDA 31/12/2014 5,5 31/03/2015 5,5 30/06/2015 5,5 30/09/2015 5,5 31/12/2015 5,5 31/03/2016 5,5 30/06/2016 5,5 30/09/2016 5,5 31/12/2016 5,5 31/03/2017 5,5 30/06/2017 5,5 30/09/2017 5,5 31/12/2017 5,0 31/03/2018 4,5 30/06/2018 4,0

8 ALL- América Latina Logística Consolidado- R$ Mil 31/03/ /06/ /09/ /12/2014 DÍVIDA LÍQUIDA Empréstimos e Financiamentos Debêntures Empréstimos e Financiamentos Debêntures Disponibilidades DÍVIDA LÍQUIDA (A) EBITDA 12M Resultado Antes Tributação/Participações Depreciação e Amortização Despesas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Líquidas Outros EBITDA (B) RESULTADO FINANCEIRO Receitas Financeiras Totais Juros sobre Capital Próprio Juros s/ Depósitos Judiciais/AVP/Outros Receitas Financeiras Despesas Financeiras Totais Tributos Financeiros Fiscal/Fornecedores/Vagões Juros s/ Arrendamento e Concessão Clientes/Fianças/AVP/Outros Despesas Financeiras RESULTADO FINANCEIRO (C) DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA 2,47 2,38 2,45 4,83 < 2,50 2,50 2,50 5,50 OK OK OK OK EBITDA/RESULTADO FINANCEIRO 3,46 3,40 3,35 2,23 > 2,00 2,00 2,00 2,00 OK OK OK OK

9 Pagamentos Efetuados e Programados R$/debênture Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status 02/02/ Juros 1 / ,30 Pago 31/07/ Juros 2 / ,30 Pago 01/02/ Juros 3 / ,64 Pago 02/08/ Juros 4 / ,97 Pago 31/01/ Juros 5 / ,96 Pago 01/08/ Juros 6 / ,63 Pago 31/01/ Juros 7 / ,96 Pago 31/07/ Juros 8 / ,64 Pago 31/01/ Juros 9 / ,97 Pago 31/07/ Juros 10 / ,64 Pago 31/01/ Juros 11 / ,30 Pago 31/07/ Juros 12 / ,63 Pago 02/02/ Juros 13 / ,29 Pago 31/07/ Juros 14 / /02/ Juros 15 / /08/2016 Amort 1 / ,00 Juros 16 / /01/ Juros 17 / /07/2017 Amort 2 / ,00 Juros 18 / /01/ Juros 19 / /07/2018 Amort 3 / ,00 Juros 20 / Vencimento Antecipado Com base nas informações fornecidas ao Agente Fiduciário nos termos da Escritura de Emissão, bem como aquelas informações que sejam de conhecimento do Agente Fiduciário, sem que este tenha realizado qualquer investigação independente, não foi ve rificada a ocorrência de qualquer evento mencionado na Escritura de Emissão que pudesse ensejar o vencimento antecipado da Emissão. Avisos aos Debenturistas AVISO AOS DEBENTURISTAS DA 1ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES QUIROGRAFÁRIAS NÃO CONVERSÍVEIS EM AÇÕES SÉRIE ÚNICA A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., companhia aberta, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, localizada na Rodovia Anhanguera, Km 24,2, Sala 02 ( Companhia ), comunica aos detentores das debêntures referentes à Quirografárias Não Conversíveis em Ações, Série única, emitida em 15/08/2008, que pagará, nesta data, juros no valor unitário de R$ , (oito milhões trezentos e oito mil trezentos e quarenta e três reais e trezentos mil e noventa e nove milionésimos) por debênture. São Paulo, 31 de janeiro de Rodrigo Barros de Moura Campos Diretor de Relações com Investidores

10 AVISO AOS DEBENTURISTAS DA 1ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES QUIROGRAFÁRIAS NÃO CONVERSÍVEIS EM AÇÕES SÉRIE ÚNICA A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., companhia aberta, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, localizada na Rodovia Anhanguera, Km 24,2, Sala 02 ( Companhia ), comunica aos detentores das debêntures referentes à Quirografárias Não Conversíveis em Ações, Série única, emitida em 15/08/2008, que pagará, nesta data, juros no valor unitário de R$ , (dez milhões noventa e três mil duzentos e oito reais e duzentos e noventa e dois e novecentos e sessenta milionésimos) por debênture. São Paulo, 02 de fevereiro de Rodrigo Barros de Moura Campos Diretor de Relações com Investidores Assembleias de Debenturistas Foram realizadas Assembleias Gerais de Debenturistas (AGDs) da 1ª emissão em 9 de março de 2012 (AGD 09/03/2012) e em 17 de julho de 2013 (AGD 17/07/2013). Não foram realizadas AGDs em Aditamentos à Escritura de Emissão Foi celebrado em 9 de março de 2012 o Primeiro Aditamento à Escritura de Emissão. Foi celebrado em 17 de julho de 2013 o Segundo Aditamento à Escritura de Emissão. Não foram celebrados aditamentos à escritura de emissão em 2014.

11 Correspondências Em 11 de novembro de 2014 o Agente Fiduciário encaminhou ao Debenturist a correspondência recebida da Emissora na mesma data, referente à operação de incorporação de ações entre a ALL América Latina Logística S.A. e Rumo Logística, nos termos a seguir:

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14 Preços Unitários ao Par - PU s Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esc larecimentos. FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI TAXA DI TAXA DI JUROS FFBA11 NOMINAL %aa SPREAD FERROBAN R$ R$ (DIk) (TDIk) (p) (Fator DI) R$ 31/12/ , ,00 9,77% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /01/ , ,00 9,77% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 9,77% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /01/ , ,00 9,77% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 9,77% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 9,77% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 9,77% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 9,77% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /01/ , ,00 9,77% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 9,77% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 9,77% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 10,27% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 10,34% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /01/ , ,00 10,35% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 10,35% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 10,27% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 10,27% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 10,27% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /01/ , ,00 10,27% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 10,27% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 10,27% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 10,27% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 10,27% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00-0, ,0% 1, , /02/ , ,00-0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,27% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,29% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,29% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,29% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,29% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00-0, ,0% 1, , /02/ , ,00-0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,29% 0, ,0% 1, ,998319

15 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI TAXA DI TAXA DI JUROS FFBA11 NOMINAL %aa SPREAD FERROBAN R$ R$ (DIk) (TDIk) (p) (Fator DI) R$ 11/02/ , ,00 10,29% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,29% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,29% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,29% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00-0, ,0% 1, , /02/ , ,00-0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,29% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,29% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,29% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,29% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,29% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00-0, ,0% 1, , /02/ , ,00-0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,29% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,29% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,35% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,59% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 10,59% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00-0, ,0% 1, , /03/ , ,00-0, ,0% 1, , /03/ , ,00-0, ,0% 1, , /03/ , ,00-0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,55% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,55% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,55% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00-0, ,0% 1, , /03/ , ,00-0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,55% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,55% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,55% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,55% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,55% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00-0, ,0% 1, , /03/ , ,00-0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,55% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,55% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,59% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,59% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,59% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00-0, ,0% 1, , /03/ , ,00-0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,59% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,59% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,59% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,55% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,55% 0, ,0% 1, , /03/ , ,00-0, ,0% 1, , /03/ , ,00-0, ,0% 1, , /03/ , ,00 10,55% 0, ,0% 1, ,988850

16 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI TAXA DI TAXA DI JUROS FFBA11 NOMINAL %aa SPREAD FERROBAN R$ R$ (DIk) (TDIk) (p) (Fator DI) R$ 01/04/ , ,00 10,55% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,55% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00-0, ,0% 1, , /04/ , ,00-0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00-0, ,0% 1, , /04/ , ,00-0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00-0, ,0% 1, , /04/ , ,00-0, ,0% 1, , /04/ , ,00-0, ,0% 1, , /04/ , ,00-0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00-0, ,0% 1, , /04/ , ,00-0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /04/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00-0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00-0, ,0% 1, , /05/ , ,00-0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00-0, ,0% 1, , /05/ , ,00-0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00-0, ,0% 1, , /05/ , ,00-0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, ,645937

17 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI TAXA DI TAXA DI JUROS FFBA11 NOMINAL %aa SPREAD FERROBAN R$ R$ (DIk) (TDIk) (p) (Fator DI) R$ 20/05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00-0, ,0% 1, , /05/ , ,00-0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /05/ , ,00-0, ,0% 1, , /06/ , ,00-0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00-0, ,0% 1, , /06/ , ,00-0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,84% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00-0, ,0% 1, , /06/ , ,00-0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00-0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00-0, ,0% 1, , /06/ , ,00-0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /06/ , ,00-0, ,0% 1, , /06/ , ,00-0, ,0% 1, , /06/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00-0, ,0% 1, , /07/ , ,00-0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, ,968919

18 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI TAXA DI TAXA DI JUROS FFBA11 NOMINAL %aa SPREAD FERROBAN R$ R$ (DIk) (TDIk) (p) (Fator DI) R$ 08/07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00-0, ,0% 1, , /07/ , ,00-0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00-0, ,0% 1, , /07/ , ,00-0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00-0, ,0% 1, , /07/ , ,00-0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /07/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /08/ , ,00 10,80% 0, ,0% 1, , /08/ , ,00-0, ,0% 1, , /08/ , ,00-0, ,0% 1, , /08/ , ,00 10,81% 0, ,0% 1, , /08/ , ,00 10,81% 0, ,0% 1, , /08/ , ,00 10,81% 0, ,0% 1, , /08/ , ,00 10,81% 0, ,0% 1, , /08/ , ,00 10,81% 0, ,0% 1, , /08/ , ,00-0, ,0% 1, , /08/ , ,00-0, ,0% 1, , /08/ , ,00 10,81% 0, ,0% 1, , /08/ , ,00 10,81% 0, ,0% 1, , /08/ , ,00 10,81% 0, ,0% 1, , /08/ , ,00 10,81% 0, ,0% 1, , /08/ , ,00 10,82% 0, ,0% 1, , /08/ , ,00-0, ,0% 1, , /08/ , ,00-0, ,0% 1, , /08/ , ,00 10,81% 0, ,0% 1, , /08/ , ,00 10,81% 0, ,0% 1, , /08/ , ,00 10,84% 0, ,0% 1, , /08/ , ,00 10,82% 0, ,0% 1, , /08/ , ,00 10,81% 0, ,0% 1, , /08/ , ,00-0, ,0% 1, , /08/ , ,00-0, ,0% 1, , /08/ , ,00 10,84% 0, ,0% 1, ,328328

21 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI TAXA DI TAXA DI JUROS FFBA11 NOMINAL %aa SPREAD FERROBAN R$ R$ (DIk) (TDIk) (p) (Fator DI) R$ 02/12/ , ,00 11,06% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,09% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,59% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,59% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00-0, ,0% 1, , /12/ , ,00-0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,59% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,59% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,59% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00-0, ,0% 1, , /12/ , ,00-0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,59% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,59% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,59% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,59% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,59% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00-0, ,0% 1, , /12/ , ,00-0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,59% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00-0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00-0, ,0% 1, , /12/ , ,00-0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,59% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /12/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, ,300317

22 Eventos Societários e Alterações Estatutárias Assembleias AGE REALIZADA NO DIA 29 DE ABRIL DE Deliberações tomadas pelo voto da acionista presentes em sede de Assembleia Geral Ordinária: 1.1.Aprovar a lavratura da ata a que se refere esta Assembleia Geral Ordinária sob a forma de sumário, nos termos do artigo 130, 1º da Lei n.º 6.404/ Dispensar a presença dos administradores da Companhia e de representante dos auditores independentes, por não haver necessidade de esclarecimentos a respeito dos documentos disponibilizados pela administração da Companhia pertinentes às matérias da ordem do dia, nos termos do artigo 134, 2º, da Lei n.º 6.404/ Aprovar, sem ressalvas, as contas dos administradores, o Relatório da Administração, as Demonstrações Financeiras, inclusive suas respectivas Notas Explicativas, e o Parecer dos Auditores Independentes relativos ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2013, publicados no prazo legal, na íntegra, nos jornais O Dia de São Paulo em 28 de março de 2014 (páginas 31 a 35) e no Diário Oficial do Estado do São Paulo em 28 de março de 2014 (páginas 57 a 647) Consignar que não será efetuada a distribuição de dividendos aos acionistas, uma vez que a Companhia não registrou lucro líquido no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2013, sendo que o resultado do exercício social encerra do em 31 de dezembro de 2013, no valor de R$ ,59 (duzentos e oito milhões, oitenta e seis mil, quinhentos e oitenta e quatro reais e cinquenta e nove centavos) foi integralmente absorvido por prejuízos acumulados dos exercícios sociais anteriores. 1.5.Não instalar o Conselho Fiscal para o presente exercício social. 2. Deliberações tomadas por unanimidade dos acionistas votantes presentes em sede de Assembleia Geral Extraordinária: 2.1.Ratificar os valores pagos à remuneração global atribuída aos administradores da Companhia no exercício de 2013, que excedeu R$ ,88 em relação ao valor fixado na Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária realizada em 29 de abril de Aprovar a verba global anual para a remuneração dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria no valor de até R$ ,98 (seis milhões, quarenta e sete mil, setecentos e cinquenta e cinco reais e noventa e oito centavos), para o exercício social de Fatos Relevantes FATO RELEVANTE EM 9 DE JANEIRO DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( Companhia ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., (em conjunto, Grupo ALL ), vêm a público, em referência à matéria publicada no jornal Valor Econômico nesta data, esclarecer que, conforme divulgado no Fato Relevante publicado em 10 de outubro de 2013, o Grupo ALL e a Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. encontram -se envolvidos em disputas acerca de sua relação comercial, sujeitas a obrigações de confidencialidade. O Grupo ALL constantemente avalia soluções alternativas com relação a tais disputas, sem que se possa antever, no presente momento, o resultado das mesmas. O Grupo ALL manterá seus acionistas e o mercado informado acerca da matéria objeto deste Fato Relevante. FATO RELEVANTE EM 14 DE JANEIRO DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( Companhia ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., (em conjunto, Grupo ALL ), vêm a público, em complemento ao Fato Relevante divulgado em 09 de janeiro de 2014 e, ainda, em referência às matérias publicadas, na data de ontem, nos jornais Valor Econômico e O Estado de São Paulo, reiterar que o Grupo ALL avalia soluções alternativas para a sua disputa judicial/arbitral com a Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. ( Rumo ), sem que se possa antever, no presente momento, o resultado das mesmas, sendo um eventual arranjo societário com a Rumo apenas uma das potenciais alternativas, dentre outras possíveis, ainda em discussão entre as partes. Independentemente do andamento da relação comercial entre o Grupo ALL e a Rumo, o Grupo ALL esclarece que não houve nenhuma alteração dos seus planos de investimentos e dará continuidade aos seus projetos, com foco na expansão do volume transportado e em ganhos de produtividade. Por fim, a Companhia informa que as suas concessionárias de ferrovia estão adimplentes com as obrigações constantes dos seus respectivos contratos de concessão, bem como o marco regulatório atualmente aplicável às suas concessionárias. O Grupo ALL manterá seus acionistas e o mercado informado acerca da matéria objeto deste Fato Relevante. FATO RELEVANTE EM 7 DE FEVEREIRO DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( Companhia ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., essas 4 (quatro) últimas, concessionárias do serviço público de transporte ferroviário de cargas (todas, em conjunto, Grupo ALL ), vêm a público, em atenção ao estabelecido no artigo 12 da Instrução CVM n 358/2002 e à matéria divulgada nesta data pelo Valor Econômico, informar que: O contrato entre Grupo ALL e a Agrovia S.A. ( Agrovia ) é um contrato de transporte usual entre concessionárias de ferrovia e seus clientes, que em nada se assemelha à complexa relação jurídica existente entre o Grupo ALL e a Rumo Logística Operadora Multimodal S.A., como a matéria

23 veiculada pelo Valor pode ter dado a entender; O cerne da discussão entre o Grupo ALL e a Agrovia é a performance de volume de uma parte à outra. A Agrovia questiona a falta de performance do Grupo ALL para os volumes no Estado de São Paulo, ignorando suas próprias restrições de descarga ferroviária nos terminais de açúcar no Porto de Santos. O Grupo ALL, por sua vez, pleiteia o pagamento de multas decorrentes da não disponibilização, pela Agrovia, dos volumes contratados no Estado do Paraná, e entende que os pleitos da Agrovia carecem de qualquer fundamento legal; Os valores atribuídos às multas na matéria do Valor são completamente descabidos e não possuem racional econômico sustentável, sendo inclusive desproporcionais em relação a própria Agrovia, cuja receita líquida e lucro bruto, em 2012, foram de R$ 68 milhões e R$ 7 milhões, respectivamente1; e Não existe nenhuma negociação em curso entre o Grupo ALL e a Agrovia, muito menos de natureza financeira ou societária. FATO RELEVANTE EM 14 DE FEVEREIRO DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( Companhia ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., essas 4 (quatro) últimas, concessionárias do serviço público de transporte ferroviário de cargas (todas, em conjunto, Grupo ALL ), vêm a público, em atenção ao estabelecido no artigo 12 da Instrução CVM n 358/2002 e à matéria divulgada nesta data pelo Valor Econômico, informar que: O contrato entre Grupo ALL e a Agrovia S.A. ( Agrovia ) é um contrato de transporte usual entre concessionárias de ferrovia e seus clientes, que em nada se assemelha à complexa relação jurídica existente entre o Grupo ALL e a Rumo Logística Operadora Multimodal S.A., como a matéria veiculada pelo Valor pode ter dado a entender; O cerne da discussão entre o Grupo ALL e a Agrovia é a performance de volume de uma parte à outra. A Agrovia questiona a falta de performance do Grupo ALL para os volumes no Estado de São Paulo, ignorando suas próprias restrições de descarga ferroviária nos terminais de açúcar no Porto de Santos. O Grupo ALL, por sua vez, pleiteia o pagamento de multas decorrentes da não disponibilização, pela Agrovia, dos volumes contratados no Estado do Para ná, e entende que os pleitos da Agrovia carecem de qualquer fundamento legal; Os valores atribuídos às multas na matéria do Valor são completamente descabidos e não possuem racional econômico sustentável, sendo inclusive desproporcionais em relação a própria Agrovia, cuja receita líquida e lucro bruto, em 2012, foram de R$ 68 milhões e R$ 7 milhões, respectivamente2; e Não existe nenhuma negociação em curso entre o Grupo ALL e a Agrovia, muito menos de natureza financeira ou societária. FATO RELEVANTE EM 24 DE FEVEREIRO DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( ALL ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., (todas, em conjunto, Grupo ALL ), vêm a público informar que recebeu na presente data proposta ( Proposta ) enviada pela RUMO LOGÍSTICA OPERADORA MULTIMODAL S.A. ( Rumo ) com o objetivo de combinar as atividades da A LL com a Rumo, mediante a incorporação das ações de emissão da ALL pela Rumo ( Incorporação e Nova Companhia, respectivamente) nos termos do art. 252 da lei n o 6.404/76 ( Lei das S.A. ). A Proposta considera um valor de referência para a ALL de R$ ,00, equivalente a um preço implícito de R$10,184 por ação, e para a Rumo de R$ ,00, o que corresponde a um preço implícito de R$3,90 por ação ( Valor de Referência da Relação de Troca ). Com a consumação da Incorporação os acionistas da ALL passarão a deter 63,5% da Nova Companhia e os acionistas da Rumo passarão a deter 36,5% da Nova Companhia, podendo tal relação de troca ser ajustada em caso de eventuais distribuições de recursos pela Rumo ou pela ALL aos seus acionistas a partir desta data. A Proposta estabelece que, com a Incorporação, a Nova Companhia será listada no Novo Mercado da BM&FBOVESPA. A Proposta, que é vinculante para a Rumo, será submetida à apreciação pelo Conselho de Administração da ALL em até 40 dias desta data. Em sendo a Proposta aprovada pelo Conselho de Administração da ALL, haverá a convocação imediata da Assembleia Geral para deliberar sobre a Incorporação, que deverá ser realizada nos 30 dias subsequentes à convocação. Caso a Incorporação seja aprovada pela Assembleia Geral da ALL, os acionistas da ALL dissidentes da operação não terão direito de retirada, nos termos do art. 137, II da Lei das S.A. A Proposta prevê termos e condições usuais para este tipo de operação, incluindo a necessidade de aprovação prévia por eventuais terceiros, como é o caso do Conselho Administrativo de Defesa Econômica CADE e da Agência Nacional de Transportes Terrestres - ANTT. O conselho de administração da Nova Companhia será composto por membros indicados pelos atuais signatários do acordo de acionistas da ALL e atuais acionistas da Rumo, sendo a maioria indicada pela Cosan S.A. Indústria e Comércio. As demais informações sobre a Incorporação requeridas nos termos da Instrução CVM n.º 319/99 e demais normas aplicáveis serão objeto de novo fato relevante a ser oportunamente publicado. Os documentos relativos à Incorporação estarão à disposição dos acionistas da ALL a partir da data de publicação do edital de convocação da Assembleia Geral da ALL que tratará da referida Incorporação. O Grupo ALL manterá seus acionistas e o mercado informado acerca da matéria objeto deste Fato Relevante. FATO RELEVANTE EM 13 DE MARÇO DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( Companhia ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A. ( ALL Malha Norte ), ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A. ( ALL Malha 2 Diário Oficial Caderno Empresarial 23/04/2013 página 103

24 Oeste ) e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. ( ALL Malha Paulista ), (to das, em conjunto, Grupo ALL ), vêm a público, em atenção ao estabelecido no artigo 2º da Instrução CVM n 358/2002, informar aos acionistas e ao mercado em geral que o Instituto Brasileiro do Meio Ambiente e dos Recursos Naturais ( IBAMA ) emitiu, na data de ontem, a Licença de Instalação nº 998/2014 ( LI ) relativas às obras de duplicação dos subtrechos ferroviários compreendidos entre Embu-Guaçu/SP à Evangelista de Souza/SP e entre Paratinga/SP à Perequê/SP, ambos concessionados à ALL Malha Paulista ( Subtrechos ). Os Subtrechos fazem parte do projeto de duplicação da ferrovia de Campinas/SP à Santos/SP ( Projeto de Duplicação São Paulo ), sendo este um dos projetos mais relevantes da Companhia. O Projeto de Duplicação São Paulo representa um marco importante para o aumento estrutural da produtividade e capacidade do principal corredor de exportação agrícola do Brasil. A LI é válida por 4 (quatro) anos, a partir da data de sua emissão, e pressupõe o cumprimento de condicionantes, incluindo a execução dos planos e programas ambientais descritos da própria LI, assim como dos programas para fortalecimento das organizações indígenas. Com a LI, a Companhia passa a deter todas as licenças ambientais necessárias para completar as obras do Projeto de Duplicação São Paulo, cujo prazo estimado para conclusão dos Subtrechos é de aproximadamente 12 meses contados do início das obras. O Grupo ALL manterá seus acionistas e o mercado em geral informados acerca da evolução do assunto objeto desse Fato Relevante. FATO RELEVANTE EM 15 DE ABRIL DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( ALL ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., (todas, em conjunto, Grupo ALL ), vêm a público, em complemento aos Fatos Relevantes divulgados em 24/02/2014 e 01/04/2014, informar que, na presente data, o Conselho de Administração da ALL aprovou a proposta e nviada, em 24/02/2014, à ALL pela RUMO LOGÍSTICA OPERADORA MULTIMODAL S.A. ( Rumo ), com o objetivo de combinar as atividades da ALL com a Rumo, mediante a incorporação das ações de emissão da ALL pela Rumo, nos termos do art. 252 da Lei n o 6.404/76 ( Incorporação de Ações e Proposta, respectivamente). Com a aprovação da Proposta pelo Conselho de Administração da ALL, a Proposta, que já era vinculante para a Rumo, tornou -se uma obrigação válida e vinculante também para a ALL. Como resultado da aprovação da Proposta, os Conselhos de Administração da ALL e da Rumo firmaram, nesta data, o Protocolo e Justificação de Incorporação das Ações de Emissão da ALL América Latina Logística S.A. pela Rumo Logística Operadora Multimodal S.A ( Protocolo e Justificação ). A Incorporação de Ações será submetida à deliberação dos acionistas da ALL, reunidos em Assembleia Geral Extraordinária, a ser convocada oportunamente. Caso a Incorporações de Ações seja aprovada pela Assembleia Geral Extraordinária da ALL, a consumação da Incorporação de Ações permanecerá condicionada à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica ( CADE ), da Agência Nacional de Transportes Terrestres ( ANTT ), bem como de eventuais outros órgãos da administração pública cujas autorizações prévias se façam necessárias e demais condições precedentes previstas na Proposta. As demais informações sobre a Incorporação de Ações requeridas nos termos da Instrução CVM nº 319/99 e demais normas aplicáveis serão objeto de novo fato relevante a ser oportunamente publicado. Os documentos relativos à Incorporação de Ações estarão à disposição dos acionistas da ALL a partir da data de publicação do edital de convocação da Assembleia Geral Extraordinária da ALL que deliberará sobre a referida Incorporação de Ações. O Grupo ALL manterá seus acionistas e o mercado informados acerca da matéria objeto deste Fato Relevante. FATO RELEVANTE EM 23 DE ABRIL DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( ALL ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. (todas, em conjunto, Grupo ALL ), em cumprimento ao disposto nas Instruções CVM n os 358/2002 e 319/1999 e em complemento aos Fatos Relevantes divulgados em 24/02/2014, 01/04/2014 e 15/04/2014, vêm a público informar o que segue: Com o objetivo de integração das atividades da Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. ( Rumo e, em conjun to com ALL, Companhias ) e da ALL, será submetida aos acionistas das Companhias proposta de incorporação, pela Rumo, da totalidade das ações de emissão da ALL, na forma descrita abaixo ( Incorporação de Ações ). Motivos ou fins da operação e interesse da Companhia na sua realização. A Incorporação de Ações visa à integração das atividades da Rumo e da ALL, fortalecendo ambas as Companhias e as suas perspectivas de crescimento. Acredita-se que a Incorporação de Ações será vantajosa para os acionistas de ambas as Companhias, uma vez que permitirá a captura de sinergias e otimização da utilização de ativos ferroviários e portuários das duas Companhias, bem como a realização de investimentos que levarão a malha ferroviária atualmente operada pela ALL a um melhor aproveitamento da capacidade de originação e escoamento de cargas de cada Companhia. Atos que Antecederam a Operação. Em reunião realizada em 24/02/2014, o Conselho de Administração da Cosan S/A Indústria e Comércio, na qualidade de controladora da Rumo, aprovou a celebração e apresentação à ALL de proposta vinculante, irrevogável e irretratável da Rumo à ALL, para associação dos negócios das Companhias, com o objetivo de combinar suas atividades ( Proposta de Associação ). Em reuniões realizadas em 15/04/2014, os Conselhos de Administração da ALL e da Rumo aprovaram a Incorporação de Ações e sua submissão aos acionistas das Companhias, para deliberação e aprovação na Assembleia Geral da ALL e na Assembleia Geral da Rumo, conforme definições abaixo, nos termos do Protocolo e Justificação de Incorporação das Ações de Emissão da ALL América Latina Logística S.A. pela Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. celebrado em 15 de abril de 2014 pelos administradores das Companhias ( Protocolo e Justificação ). Em reunião realizada em 15/04/2014, o Conselho Fiscal da ALL opinou favoravelmente à aprovação, pelos acionistas da ALL, reunidos na Assembleia Geral da ALL, da Incorporação de Ações, nos termos do referido Protocolo e Justificação. Também

25 em 15/04/2014, a ALL apresentou à Rumo compromisso assinado por determinados acionistas signatários do acordo de acionistas da ALL atualmente em vigor, além de outros acionistas da ALL, por meio do qual os mesmos, dentre outras obrigações assumidas, comprometeram-se a votar favoravelmente à Incorporação de Ações, na Assembleia Geral da ALL ( Compromisso dos Acionistas ALL ). Na mesma data, a Rumo apresentou à ALL compromisso assinado pelos acionistas da Rumo, por meio do qual os mesmos, dentre outros, comprometeramse a votar favoravelmente à Incorporação de Ações, na Assembleia Geral da Rumo ( Compromisso dos Acionistas Rumo ). Relação de substituição, número e espécie de ações a serem atribuídas aos acionistas da ALL e direitos das ações. A relação de substituição foi negociada, acordada e pactuada, na data do Protocolo e Justificação, entre as Companhias e está sujeita à aprovação da Assembleia Geral da ALL e da Assembleia Geral da Rumo. A relação de substituição foi estabelecida com base (i) em um valor de referência de R$ ,59 (seis bilhões, novecentos e cinquenta e oito milhões, novecentos e quatro mil, cento e nove reais e cinquenta e nove centavos) para a ALL, o que corresponde a um preço implícito por ação de R$10,184 (dez reais e cento e oitenta e quatro milésimos de real), considerando (seiscentas e oitenta e três milhões, trezentas e nove mil, duzentas e quarenta e uma) ações de emissão da ALL em 30 de setembro de 2013 (já excluídas as (quatro milhões, trezentas e cinquenta e cinco mil e setenta e uma) ações em tesouraria de emissão da ALL, cujo cancelamento será deliberado na Assembleia Geral da ALL), e (ii) em um valor de referência de R$ ,00 (quatro bilhões de reais) para a Rumo, o que corresponde a um preço implícito por ação de R$3,90 (três reais e noventa centavos), considerando (um bilhão, vinte e seis milhões, quatrocentas e oitenta e oito mil, duzentas e quatorze) ações de emissão da Rumo em 30 de setembro de Em linha com o exposto acima, serão atribuídas aos acionistas da ALL, (um bilhão, setecentos e oitenta e cinco milhões, oitocentas e oito mil, duzentas e sessenta e três) ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal de emissão da Rumo, representativas de 63,5% (sessenta e três inteiros e cinco décimos por cento) do capital social da Rumo ( Novas Ações ), permanecendo os atuais acionistas da Rumo como titulares de (um bilhão, vinte e seis milhões, quatrocentas e oitenta e oito mil e duzentas e quatorze) ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal de emissão da Rumo, que passarão a ser representativas de 36,5% (trinta e seis inteiros e cinco décimos por cento) do capital social da Rumo. Como consequência, os acionistas da ALL receberão 2,61347 ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal de emissão da Rumo para cada 1 (uma) ação ordinária, nominativa, escritural e sem valor nominal de emissão da ALL por eles detidas na data da Incorporação de Ações ( Relação de S ubstituição ). Na hipótese de a Rumo ou de a ALL, incluindo suas respectivas subsidiárias, terem realizado ou realizarem qualquer distribuição de valores aos seus acionistas, incluindo, sem limitação, declaração de dividendos (inclusive dividendos obrigatórios) ou juros sobre capital próprio, a partir de 30 de setembro de 2013, ressalvada a distribuição de dividendos pela Rumo no montante de R$ ,00 (cento e oitenta e cinco milhões, quinhentos e setenta e três mil reais), a Relação de Substituição será ajustada, descontando-se o exato valor declarado ou distribuído, sendo que, em relação às subsidiárias das Companhias, deverá ser descontado apenas o equivalente à participação societária de terceiros na subsidiária em questão, ainda que tais valores não tenham sido efetivamente pagos aos acionistas, devendo, nesse caso, os Conselhos de Administração de cada Companhia aprovar a Relação de Substituição ajustada e o novo número de ações a serem emitidas pela Rumo em razão da distribuição de recursos. As frações de ações resultantes da substituição da posição de cada acionista da ALL que não se compuser com outros acionistas da ALL de sorte a formar números inteiros, no prazo de 30 (trinta) dias a contar da Consumação da Incorporação de Ações (conforme de finido abaixo), serão reunidas e alienadas na BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros ( BM&FBOVESPA ) pela Rumo, e o respectivo valor, sem correção e líquido de quaisquer custos incidentes, será pago pela Rumo, em moeda corrente nacional aos titulares das respectivas frações, no prazo de 30 (trinta) dias úteis a contar do recebimento dos recursos decorrentes da alienação. As ações ordinárias da Rumo a serem atribuídas aos acionistas da ALL, em substituição às ações ordinárias de emissão da ALL de que são titulares, terão os mesmos direitos atribuídos às ações da Rumo então existentes, e participarão integralmente de todos os benefícios, inclusive dividendos e remunerações de capital que vierem a ser declarados pela Rumo a partir da Consumação da Incorporação de Ações. Atualmente a Rumo e a Cosan não são e, imediatamente antes da Consumação da Incorporação de Ações, não serão titulares de ações de emissão da ALL. Da mesma forma, a ALL não é e, imediatamente antes da Consumação da Incorporação de Ações, não será titular de ações de emissão da Rumo. Critérios de avaliação das ações da ALL, avaliador, tratamento das variações patrimoniais e direito de retirada. A administração da Rumo nomeou a PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, sociedade de profissionais com sede na Capital do Estado de São Paulo, inscrita no CNPJ/MF sob o nº / , registrada originariamente no Conselho Regional de Contabilidade do Estado de São Paulo sob o n o 2SP000160/O-5 ( Empresa Avaliadora ) como sociedade especializada responsável pela avaliação das ações de emissão da ALL a serem incorporadas pela Rumo em decorrência da operação descrita neste Fato Relevante, cuja indicação será submetida à ratificação da Assembleia Geral da Rumo, nos termos do artigo 252, 1º, da Lei nº 6.404/1976 ( Lei das S.A. ). A Empresa Avaliadora realizou a avaliação das ações de emissão da ALL na data de 31 de dezembro de 2013 ( Data -Base ), pelo seu valor patrimonial contábil. Como resultado de sua avaliação, considerando todas as informações e documentos solicitados às administrações das Companhias, bem como as informações disponíveis ao público em geral e próprias do avaliador, conforme necessário para a realização da avaliação, a Empresa Avaliadora entregou à Rumo o respectivo laudo de avaliação ( Laudo de Avaliação ), ficando os valores nele especificados subordinados à análise e à aprovação dos acionistas da Rumo, nos termos da lei. As variações patrimoniais ocorridas na ALL entre a Data-Base e a data em que se efetivar a Incorporação de Ações serão suportadas exclusivamente pela ALL e refletidas na Rumo em decorrência da aplicação do método da equivalência patrimonial. A Empresa Avaliadora declarou (i) de acordo com as normas profissionais estabelecidas pelo Conselho Fe deral de Contabilidade, não ter conhecimento de conflito de interesse, direto ou indireto, tampouco de qualquer outra

26 circunstância que represente conflito de interesse em relação aos serviços que foram prestados; e (ii) não ter conhecimento de nenhuma ação do controlador ou dos administradores das Companhias com objetivo de direcionar, limitar, dificultar ou praticar quaisquer atos que tenham ou possam ter comprometido o acesso, a utilização ou o conhecimento de informações, bens, documentos ou metodologias de trabalho relevantes para a qualidade das conclusões. Não haverá direito de retirada aos acionistas da Rumo e da ALL que dissentirem ou se abstiverem da deliberação de Incorporação de Ações, ou não comparecerem às respectivas Assembleias Gerais, tendo em vista que (i) os Acionistas Rumo já se comprometeram a votar favoravelmente à Incorporação de Ações, conforme Compromisso dos Acionistas Rumo, de forma que não haverá qualquer acionista da Rumo dissidente de tal deliberação; e (ii) as ações de emissão da ALL, conforme verificado nesta data, possuem e, na data da Assembleia Geral da ALL, possuirão liquidez e dispersão no mercado, nos termos do artigo 252, 2º, cumulado com o artigo 137, inciso II, da Lei das S.A. Composição do Capital Social das Companhias. Nesta data, o capital social da ALL é de R$ ,64 (três bilhões, quatrocentos e quarenta e oito milhões, duzentos e oitenta e três mil, quatrocentos e trinta e um reais e sessenta e quatro centavos), totalmente subscrito e integralizado, representado por (seiscentas e oitenta e sete milhões, seiscentas e sessenta e quatro mil, trezentas e doze) ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal. Nesta data, o capital social da Rumo é de R$ ,96 (um bilhão, noventa e nove milhões, setecentos e quarenta e seis mil, trezentos e oitenta e quatro reais e noventa e seis centavos), totalmente subscrito e integralizado, representado por (um bilhão, vinte e seis milhões, quatrocentas e oitenta e oito mil, duzentas e quatorze) ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal. Caso seja aprovada a Incorporação de Ações, o capital social da Rumo será aumentado em R$ ,83 (quatro bilhões, trezentos e cinquenta e um milhões, setecentos e quarenta e três mil, setecentos e oitenta e um reais e oitenta e três centavos), com a emissão das Novas Ações, passando a ser, após a Incorporação de Ações, de R$ ,79 (cinco bilhões, quatrocentos e cinquenta e um milhões, quatrocentos e noventa mil, cento e sessenta e seis reais e setenta e nove centavos), dividido em (dois bilhões, oitocentos e doze milhões, duzentas e noventa e seis mil, quatrocentas e setenta e sete) ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, ajustando-se este número caso haja, até a data da Incorporação de Ações, emissão de novas ações pela ALL com a consequente modificação de seu patrimônio líquido ( Aumento de Capital ), com a consequente alteração do caput do artigo 5º do Estatuto Social da Rumo. Os acionistas da Rumo não terão direito de preferência na subscrição do Aumento de Capital, nos termos do artigo 252, 1º, da Lei das S.A. As Novas Ações serão totalmente subscritas pelos administradores da ALL, por conta e em nome dos acionistas da ALL, nos termos do artigo 252, 2º, da Lei das S.A., e integralizadas mediante a contribuição da totalidade das ações de emissão da ALL ao patrimônio líquido da Rumo. Com a Incorporação de Ações, a totalidade das ações de emissão da ALL passará a ser de propriedade da Rumo, passando a primeira a ser uma subsidiária integral da segunda. Alterações Estatutárias. Caso aprovada a Incorporação de Ações na Assembleia Geral da Rumo, na mesma oportunidade o Estatuto Social da Rumo será reformado, na forma da minuta anexa ao Protocolo e Justificação ( Novo Estatuto Social ), sujeito a eventuais alterações sugeridas pela BM&FBOVESPA e pela Comissão de Valores Mobiliários CVM ( CVM ) no exercício de sua autoridade, passando a vigorar mediante a Consumação da Incorporação de Ações. A eleição do novo Conselho de Administração da Rumo, que incluirá membros independentes, ocorrerá em assembleia a ser convocada em até 5 (cinco) dias úteis após a Consumação da Incorporação de Ações ( Assembleia Geral da Rumo II ). Adicionalmente, em sendo consumada a Incorporação de Ações, o caput do artigo 5º do Estatuto Social da ALL também será alterado para refletir o cancelamento da totalidade das ações de emissão da ALL mantidas em tesouraria na data da Consumação da Incorporação de Ações, sem redução do capital social. Atos da Operação. A aprovação da Incorporação de Ações, sem prejuízo do disposto no item 0 abaixo, dependerá da realização dos seguintes atos: Assembleia Geral da ALL para, entre outras matérias, aprovar (i) o Protocolo e Justificação, (ii) a Incorporação de Ações, (iii) a prática, pelos administradores da ALL, dos atos necessários à Consumação da Incorporação de Ações, incluindo a subscrição de ações no âmbito do Aumento de Capital, e a efetivação da transferência de todas as ações ordinárias de titularidade dos acionistas da ALL para a Rumo, e (vi) o cancelamento das ações de emissão da ALL mantidas em tesouraria, em havendo a Consumação da Incorporação de Ações, com a consequente alteração do caput do artigo 5º do Estatuto Social da ALL, sem a redução do capital social ( Assembleia Geral da ALL ); e Assembleia Geral Extraordinária da Rumo para, entre outras matérias, (i) aprovar o Protocolo e Justificação, (ii) aprovar a Incorporação de Ações, (iii) ratificar a indicação da Empresa Avaliadora como responsável pela avaliação das ações de emissão da ALL a serem incorporadas ao patrimônio da Rumo, bem como pela elaboração do Laudo de Avaliação, (iv) aprovar o Laudo de Avaliação, (v) aprovar o Aumento de Capital e a emissão das Novas Ações, (vi) autorizar a diretoria da Rumo a celebrar todos os contratos e instrumentos e praticar todos os demais atos necessários à efetivação da Incorporação de Ações; e (vii) aprovar o Novo Estatuto Social ( Assembleia Geral da Rumo e, em conjunto com a Assembleia Geral da ALL, as Assembleias Gerais ). Em até 15 (quinze) dias úteis após a obtenção das Aprovações Regulatórias (conforme definido abaixo), os Conselhos de Administração da ALL e da Rumo deverão reunir-se para (i) registrar eventuais dividendos e/ou juros sobre o capital próprio distribuídos e/ou declarados pelas Companhias nos termos do item 0 acima desde 30 de setembro de 2013 até a data da realização das reuniões em referência; e (ii) confirmar a Relação de Substituição ajustada e o novo número de ações a serem emitidas pela Rumo, na forma do item 0 acima, confirmação esta que deverá ser mandatória uma vez que seja aplicado o previsto no item 0 acima ( RCAs para Verificação da Relação de Substituição ). Eficácia das Deliberações. A eficácia das deliberações das Assembleias Gerais (e consequentemente a Consumação da Incorporação de Ações) estará sujeita à obtenção da aprovação da Incorporação de Ações pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica ( CADE ) e pela Agência Nacional de Transportes Terrestres ( ANTT ), bem como por eventuais outros órgãos da administração pública cujas autorizações prévias se façam necessárias, nos termos da legislação aplicável ( Aprovações Regulatórias ), bem como a verificação (ou dispensa pela parte aplicável) das demais condições precedentes previstas na

27 Proposta de Associação. Na hipótese de o CADE ou de a ANTT rejeitarem a Incorporação de Ações, o Protocolo e Justificação será considerado resilido, mantendo-se o acordado na Cláusula 5 da Proposta de Associação no que se refere à imposição de eventuais restrições pelo CADE. Consumação da Incorporação de Ações. Uma vez obtidas as Autorizações Regulatórias, bem como após a realização das RCAs para Verificação da Relação de Substituição, as Diretorias das Companhias deverão realizar todos os atos e tomar todas as providências cabíveis e necessárias para a consumação da Incorporação de Ações ( Consumação da Incorporação de Ações ), incluindo, sem limitação: (i) o Aumento de Capital da Rumo, mediante contribuição da totalidade das ações de emissão da ALL; (ii) a emissão das Novas Ações pela Rumo e a subscrição das Novas Ações pelos administradores da ALL por conta e ordem dos acionistas da ALL; e (iii) a atualização de todos os registros das Companhias perante as Autoridades Governamentais aplicáveis, a fim de refletir a Incorporação de Ações. Registros de Companhia Aberta Em 28 de março de 2014, a Rumo protocolou na CVM pedido de registro de emissor de valores mobiliários na categoria A, nos termos da Instrução da CVM nº 480, de 7 de dezembro de 2009 ( Registro de Companhia Aberta ), sendo certo que tomará todas as medidas necessárias para que o Registro de Companhia Aberta seja obtido até a Consumação da Incorporação de Ações. Adicionalmente, a Rumo to mará todas as medidas necessárias para que até a Consumação da Incorporação de Ações as ações de sua emissão possam ser admitidas à negociação no segmento diferenciado de governança corporativa Novo Mercado da BM&FBOVESPA ( Autorização para Listagem ). O Registro de Companhia Aberta da ALL será mantido após a Incorporação de Ações até ulterior deliberação por sua única acionista Rumo. As ações de emissão da ALL deixarão de ser negociadas no segmento do Novo Mercado da BM&FBOVESPA após a Consumação da Inco rporação de Ações. Custos. A ALL e a Rumo estimam que os custos para a realização da Incorporação de Ações serão da ordem de até R$ ,00 (noventa e cinco milhões de reais), incluídas as despesas com publicações, auditores, avaliadores, advogados e demais profissionais técnicos contratados para a assessoria da operação. Plano de Opção de Compra de Ações da ALL. A Assembleia Geral da Rumo II deverá deliberar a respeito da assunção, pela Rumo, das opções outorgadas e não exercidas no âmbito do Plano de Outorga de Opção de Compra de Ações da ALL, aprovado na Assembleia Geral Extraordinária, realizada em 1º de abril de Na mesma Assembleia Geral da Rumo II será aprovado Plano de Opção de Compra de Ações da Rumo em termos substancialmente equivalentes ao do Plano de Opção de Compra de Ações da ALL atualmente em vigor. American Depositary Receipts ADRs da ALL. As Companhias deverão, até a Consumação da Incorporação de Ações, discutir de boafé o tratamento adequado a ser dispensado aos American Depositary Receipts - ADRs de emissão da ALL, e a forma que serão assumidos pela Rumo por conta da Incorporação de Ações, sendo certo que as Partes deverão tentar viabilizar a transferência dos ADRs de emissão da ALL para ADRs de emissão da Rumo. Na hipótese de titulares de ADRs lastreados em ações de emissão da ALL optarem por ter sua participação na Rumo por intermédio da ADRs, a Rumo envidará esforços para viabilizar tal emissão de ADRs desde que isto não represente um custo significativo ou obrigações adicionais relevantes para a Rumo. Demais informações sobre a Operação. As Companhias obrigaram-se a, até a Consumação da Incorporação de Ações: (i) conduzir, e a fazer com que suas respectivas subsidiárias conduzam, suas atividades no curso normal dos negócios e da forma com o vinham sendo conduzidas nos últimos 12 (doze) meses; (ii) preservar de forma intacta em todos os aspectos relevantes as suas respectivas operações atuais; e (iii) envidar seus melhores e razoáveis esforços para preservar suas relações atuais com seus respectivos clientes, fornecedores e outras pessoas com as quais tenham relações comerciais, observadas as demais obrigações previstas no Protocolo e Justificação. Propõe-se que as ações da ALL mantidas em tesouraria sejam canceladas na data da Consumação da Incorporação de Ações. A Incorporação de Ações não resultará na absorção, pela Rumo, de quaisquer bens, direitos, haveres, obrigações ou responsabilidades da ALL, que manterá íntegra sua personalidade jurídica, não havendo sucessão. Disponibilização de documentos. O Protocolo e Justificação e os demais documentos a que se referem este fato relevante e o artigo 3º da Instrução CVM nº 319/99 estarão disponíveis, a partir desta data, na sede da ALL, no site de Relações com Investidores da ALL (ir.all-logistica.com), bem como nos websites da CVM e da BM&FBOVESPA. FATO RELEVANTE EM 8 DE MAIO DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( ALL ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. (todas, em conjunto, Grupo ALL ), em cumprimento ao disposto na Instrução CVM n o 358/2002 e, em complemento aos Fatos Relevantes divulgados em 24/02/2014, 01/04/2014, 15/04/2014 e 23/04/2014, vêm a público informar que os acionistas da ALL e da Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. ( Rumo e, em conjunto com a ALL, Companhias ) aprovaram, nas respectivas assembleias gerais extraordinárias da ALL e da Rumo realizadas nesta data( Assembleias Gerais ), a incorporação, pela Rumo, das ações de emissão da ALL, nos termos do Protocolo e Justificação de Incorporação das Ações de Emissão da ALL América Latina Logística S.A. pela Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. celebrado em 15/04/2014 pelos administradores das Companhias. Ressalte-se que a eficácia das deliberações tomadas nas Assembleias Gerais e demais condições precedentes previstas no âmbito da transação continuam vinculadas às regras previstas na proposta enviada pela Rumo à ALL, em 24 de fevereiro de 2014, e no Protocolo e Justificação de Incorporação das Ações da ALL pela Rumo, celebrado em 15 de abril de 2014, o que inclui a necessidade de aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica - CADE e pela Agência Nacional de Transportes Terrestres - ANTT. O Grupo ALL manterá seus acionistas e o mercado informados acerca da matéria objeto deste Fato Relevante.

28 FATO RELEVANTE EM 8 DE MAIO DE 2014 A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( ALL ), controladora da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. (todas, em conjunto, Grupo ALL ), em cumprimento ao disposto na Instrução CVM n o 358/2002 e, em complemento aos Fatos Relevantes divulgados em 24/02/2014, 01/04/2014, 15/04/2014 e 23/04/2014, vêm a público informar que os acionistas da ALL e da Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. ( Rumo e, em conjunto com a ALL, Companhias ) aprovaram, nas respectivas assembleias gerais extraordinárias da ALL e da Rumo realizadas nesta data( Assembleias Gerais ), a incorporação, pela Rumo, das ações de emissão da ALL, nos termos do Protocolo e Justificação de Incorporação das Ações de Emissão da ALL América Latina Logística S.A. pela Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. celebrado em 15/04/2014 pelos administradores das Companhias. Ressalte-se que a eficácia das deliberações tomadas nas Assembleias Gerais e demais condições precedentes previstas no âmbito da transação continuam vinculadas às regras previstas na proposta enviada pela Rumo à ALL, em 24 de fevereiro de 2014, e no Protocolo e Justificação de Incorporação das Ações da ALL pela Rumo, celebrado em 15 de abril de 2014, o que inclui a necessidade de aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica - CADE e pela Agência Nacional de Transportes Terrestres - ANTT. O Grupo ALL manterá seus acionistas e o mercado informados acerca da matéria objeto deste Fato Relevante. FATO RELEVANTE EM 11 DE FEVEREIRO DE 2015 A COSAN LOGISTICA S.A. (BM&FBOVESPA: CSAN3) ( Cosan Logística ), RUMO LOGÍSTICA OPERADORA MULTIMODAL S.A. ( Rumo ), ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( ALL ), controladora das concessionárias ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. ( Controladas ALL ), em atenção ao estabelecido no artigo 2º da Instrução CVM n 358/2002, informam aos seus acionistas e ao mercado em geral que o Conselho Administrativo de Defesa Econômica ( CADE ) aprovou hoje, por unanimidade, nos termos do art. 61 da Lei nº /2011, o Ato de Concentração nº / , relativo à incorporação de ações de emissão da ALL pela R umo ( Incorporação ), mediante a celebração de um Acordo em Controle de Concentração ( ACC ). Por força do ACC, as companhias adotarão determinados comportamentos voltados a eliminar as preocupações concorrenciais identificadas no parecer da Superintendência Geral do CADE, objeto de Fato Relevante divulgado em 09 de dezembro de As obrigações comportamentais previstas no ACC vigorarão pelo prazo de até 7 (sete) anos e visam, sobretudo, assegurar atendimento isonômico aos usuários dos serviços de transporte ferroviário de cargas, principalmente por meio de reforço das regras de governança, da adoção de mecanismos de transparência nos parâmetros de tarifação, controle de atendimento dos serviços e da limitação do uso do transporte ferroviár io por partes relacionadas. Considerando a aprovação obtida, ALL e Rumo prosseguirão com os trâmites necessários à efetivação do processo de Incorporação, conforme protocolo da Incorporação, e manterão seus acionistas e o mercado informados sobre quaisquer desdobramentos relevantes. A versão completa do ACC estará disponível para consulta no site do CADE < São Paulo e Curitiba, 11 de fevereiro de Marcio Yassuhiro Iha Diretor de Relações com Investidores da Cosan Logística e da Rumo Rodrigo Barros de Moura Campos Diretor Financeiro e de Relações com Investidores da ALL e das Controladas ALL FATO RELEVANTE EM 25 DE MARÇO DE 2015 A COSAN LOGISTICA S.A. (BM&FBOVESPA: CSAN3) ( Cosan Logística ), RUMO LOGÍSTICA OPERADORA MULTIMODAL S.A. ( Rumo ), ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ( ALL ), controladora das concessionárias ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. ( Controladas ALL ), em continuidade aos Fatos Relevantes de 24 de fevereiro, 1º e 15 de abril, 8 de maio, 5 de novembro e 9 de dezembro, todos de 2014; e 11 de fevereiro e 20 de março de 2015, informam aos seus acionistas que (i) em 23 de março de 2015, foram realizadas Reuniões do Conselho de Administração das Companhias, que, entre outras matérias e conforme previsto no Protocolo e Justificação de Incorporação das Ações de Emissão da ALL pela Rumo ( Protocolo e Incorporação de Ações, respectivamente), aprovaram o ajuste da relação de substituição de ações da ALL por ações da Rumo, em função dos dividendos distribuídos tanto por parte de Rumo como por parte da ALL a partir da assinatura do Protocolo, a qual passou a ser de 2,87930 ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal de emissão da Rumo para cada 1 ação ordinária, nominativa, escritural e sem valor nominal de emissão da ALL; e (ii) nesta data, foi publicada no Diário Oficial da União a aprovação final da Incorporação de Ações pela ANTAQ, emitida no âmbito de sua 381º Reunião

29 Ordinária da Diretoria realizada em 19 de março de 2015 (Processo n / ). Portanto, nos termos do Protocolo, todas as condições precedentes necessárias para a Incorporação de Ações foram obtidas e todas as providências prévias foram tomadas, de modo que, a partir de 1º de abril de 2015, as ações de emissão da Rumo (BM&FBovespa: RUMO3), já refletindo os efeitos da Incorporação de Ações, passarão a ser negociadas na BM&FBOVESPA. Em decorrência deste processo as ações de emissão da ALL (BM&FBovespa: ALLL3) deixarão de ser negociadas na BM&FBOVESPA em 31 de março de Demais informações relacionadas à Incorporação de Ações, ao encerramento de negociação das ações de emissão da ALL e início de negociação das ações da Rumo serão objeto de Aviso aos Acionistas, a ser divulgado ao mercado pelas Companhias oportunamente. São Paulo e Curitiba, 25 de março de Marcio Yassuhiro Iha José Cezário Menezes de Barros Sobrinho Diretor de Relações com Investidores da Cosan Logística Diretor Financeiro e de Relações com Investidores da Rumo, da ALL e das Controladas ALL Reuniões do Conselho de Administração RCA REALIZADA EM 27 DE MARÇO DE 2014 Deliberações tomadas por unanimidade dos presentes: Aprovar a publicação da presente ata sob a forma de sumário. A unanimidade dos Conselheiros presentes deliberou e aprovou o Relatório da Administração e Demonstrações Financeiras do exercício social encerrado em 31/12/2013, incluindo o IR/CSLL Diferido, bem como o parecer dos auditores independentes PricewaterhouseCoopers International Limited, autenticados pela mesa e arquivados na sede da Companhia, os quais serão submetidos à Assembleia Geral Ordinária de Acionistas da Companhia na forma da lei, bem como que não haverá proposta de destinação do lucro líquido em função dos prejuízos acumulados de exercícios anteriores. O Conselho de Administração ratifica a remuneração global referente ao exercício social encerrado em 2013, efetuada aos administradores da Companhia no valor de R$ ,88, devendo a presente matéria ser submetida à aprovação em assembleia geral de acionistas da Companhia. Autorizar a convocação de Assembleia Geral Ordinária nos prazos legais para (i) aprovar as contas da Companhia, nos termos do artigo 142, inciso IV, da Lei de 1.962, assim como as demais estipuladas no artigo 132 da Lei 6.404/76, e (ii) ratificar a aprovação mencionada no item 5.3 acima. Apresentar como proposta a ser aprovada em assembleia geral de acionistas da Companhia, a remuneração global da Administração (incluindo Conselho de Administração, Diretoria e comitês de assessoramento), para o ex ercício social de 2014, o valor global máximo de R$ ,98. RCA REALIZADA EM 29 DE ABRIL DE 2014 Deliberações tomadas por unanimidade dos presentes: Aprovar a lavratura da ata a que se refere a presente Reunião do Conselho de Administração so b a forma de sumário. Em observância ao disposto no artigo 23 do Estatuto Social da Companhia, conforme proposta apresentada pelo Diretor Presidente, Sr. Pedro Roberto Oliveira Almeida, resolvem os Conselheiros reeleger os atuais membros da Diretoria da C ompanhia, que mantém a seguinte composição: Sr. Pedro Roberto Oliveira Almeida, brasileiro, casado, advogado, portador da Cédula de Identidade Profissional OAB/RJ n.º , inscrito no CPF/MF n.º , para o cargo de Diretor Presidente; Sr. Alexandre de Jesus Santoro, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG n.º (SSP/BA) e inscrito no CPF/MF n.º , para o cargo de Diretor Superintendente; Sr. Rodrigo Barros de Moura Campos, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG n (SSP/SP) e inscrito no CPF/MF nº , para o cargo de Diretor Financeiro e de Relações com Investidores; Sr. Marcelo Tappis Dias, brasileiro, solteiro, engenheiro civil, portador da Cédula de Identidade RG n SSP/SP e inscrito no CPF/MF n , para o cargo de Diretor de Produção; Sr. Leonardo Recondo de Azevedo, brasileiro, casado, engenheiro, portador da Cédula de Identidade RG nº SSP/RJ e inscrito no CPF/MF nº , para o cargo de Diretor de Commodities Agrícolas; Sr. Henrique Franciosi Peterlongo Langon, brasileiro, casado, economista, portador da Cédula de Identidade RG n.º (SSP/RS) e inscrito no CPF/MF nº , para o cargo de Diretor de Gestão e Ativos; e, Sr. Eduardo Fares Dias, brasileiro, solteiro, engenheiro civil, portador da Cédula de Identidade RG nº SSP/PR e inscrito no CPF/MF nº , para o cargo de Diretor de Industrializados. Adicionalmente, a Companhia informa que os Diretores ora reeleitos (a) são domiciliados na Rua Emílio Bertolini, 100, Cajuru, CEP , Curitiba, Paraná, (b) permanecerão nos cargos até o término do mandato a expirar na Assembleias Geral Ordinária de 2017, conforme previsão do art. 15, 2, do Estatuto Social, e (c) tomarão posse em seus cargos mediante termo lavrado no livro próprio, após declaração de cada um de que não são impedidos por lei especial, ou condenado por crime falimentar, de prevaricação, peita ou suborno, concussão, peculato, contra a economia popular, a fé pública ou a propriedade, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, em observação às disposições do artigo 147 da Lei n.º 6.404/76. RCA REALIZADA EM 28 DE OUTUBRO DE 2014 Deliberações: Foram tomadas, por unanimidade dos presentes, as seguintes deliberações: Aprovar a lavratura da ata a que se refere a presente Reunião do Conselho de Administração sob a forma de sumário. Acatar o pedido de renúncia apresentado pelo Sr. Leonardo Recondo de Azevedo ao cargo de Diretoria de Commodities Agrícolas, agradecendo os valiosos serviços prestados à Companhia. Em observância ao disposto no Artigo 22, alínea b, do Estatuto Social da Companhia, aprovar (i) a extinção da Diretoria de Commodities Agrícolas e da Diretoria de Industrializados; (ii) a criação da Diretoria Comercial, que cumulará as atribuições das antigas diretoria de industrializados e diretoria de commodities agrícolas ; (iii) a criação da Diretoria de Gente; (iv) a alteração da denominação da Diretoria de Gestão e Tecnologia para Diretoria de Gestão e Ativos, atualmente

30 comandada pelo Sr. Henrique Franciosi Peterlongo Langon. Conduzir o Sr. Eduardo Fares Dias para assumir a Diretoria Comercial. Em observância ao disposto no Artigo 22, alíneas a, eleger o Sr. Eduardo Pellegrina Filho, brasileiro, casado, engenheiro, inscrito no RG sob o n SSP/SP e no CPF sob o n , com endereço profissional na Rua Emílio Bertolini, n 100, Cajuru, Curitiba/PR, para o cargo de Diretor de Gente da Companhia; O Diretor eleito (i) exercerá o mandato em curso, a expirar na Assembleia Geral Ordinária de 2017, conforme previsão do artigo 15, 2, do Estatuto Social; (ii) toma posse em seus cargos mediante termo lavrado no livro próprio, após declaração de que não está impedido por lei especial, ou condenado por crime falimentar, de prevaricação, peita ou suborno, concussão, peculato, contra a economia popular, a fé pública ou a propriedade, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, não ocupa cargos em sociedades que possam ser consideradas concorrentes e não possuem interesse conflitante com a Companhia, em observação às disposições do artigo 147 da Lei n.º 6.404/76. Em observância ao disposto no artigo 23 do Estatuto Social da Companhia, considerando as deliberações acima, com mandato a expirar na Assembleia Geral Ordinária de 2017, a Diretoria da Companhia passará a ser composta, pelos Srs. Pedro Roberto Oliveira Almeida, como Diretor Presidente; Alexandre de Jesus Santoro como Diretor Superintendente; Rodrigo Barros de Moura Campos, como Diretor Financeiro e Diretor de Relações com Investidores; Marcelo Tappis Dias, como Diretor de Produção; Eduardo Fares Dias, como Diretor Comercial; Henrique Franciosi Peterlongo Langon, como Diretor de Gestão e Ativos; e Eduardo Pellegrina Filho, como Diretor de Gente. RCA REALIZADA EM 30 DE DEZEMBRO DE 2014 Deliberações: Foram tomadas, por unanimidade dos presentes, as seguintes deliberações: Aprovar a lavratura da ata a que se refere a presente Reunião do Conselho de Administração sob a forma de sumário. Acatar o pedido de renúncia apresentado pelo Sr. Leonardo Recondo de Azevedo ao cargo de Diretoria de Commodities Agrícolas, agradecendo os valiosos serviços prestados à Companhia. Em observância ao disposto no Artigo 22, alínea b, do Estatuto Social da Companhia, aprovar (i) a extinção da Diretoria de Commodities Agrícolas e da Diretoria de Industrializados; (ii) a criação da Diretoria Comercial, que cumulará as atribuições das antigas diretoria de industrializados e diretoria de commodities agrícolas ; (iii) a criação da Diretoria de Gente; (iv) a alteração da denominação da Diretoria de Gestão e Tecnologia para Diretoria de Gestão e Ativos, atualmente comandada pelo Sr. Henrique Franciosi Peterlongo Langon. Conduzir o Sr. Eduardo Fares Dias para assumir a Diretoria Comercial. Em observância ao disposto no Artigo 22, alíneas a, eleger o Sr. Eduardo Pellegrina Filho, brasileiro, casado, engenheiro, inscrito no RG sob o n SSP/SP e no CPF sob o n , com endereço profissional na Rua Emílio Bertolini, n 100, Cajuru, Curitiba/PR, para o cargo de Diretor de Gente da Companhia; O Diretor eleito (i) exercerá o mandato em curso, a expirar na Assembleia Geral Ordinária de 2017, conforme previsão do artigo 15, 2, do Estatuto Social; (ii) toma posse em seus cargos mediante termo lavrado no livro próprio, após declaração de que não está impedido por lei especial, ou condenado por crime falimentar, de prevaricação, peita ou suborno, concussão, peculato, contra a economia popular, a fé pública ou a propriedade, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, não ocupa cargos em sociedades que possam ser consideradas concorrentes e não possuem interesse conflitante com a Companhia, em observação às disposições do artigo 147 da Lei n.º 6.404/76. Em observância ao disposto no artigo 23 do Estatuto Social da Companhia, considerando as deliberações acima, com mandato a expirar na Assembleia Geral Ordinária de 2017, a Diretoria da Companhia passará a ser composta, pelos Srs. Pedro Roberto Oliveira Almeida, como Diretor Presidente; Alexandre de Jesus Santoro como Diretor Superintendente; Rodrigo Barros de Moura Campos, como Diretor Financeiro e Diretor de Relações com Investidores; Marcelo Tappis Dias, como Diretor de Produção; Eduardo Fares Dias, como Diretor Comercial; Henrique Franciosi Peterlongo Langon, como Diretor de Gestão e Ativos; e Eduardo Pellegrina Filho, como Diretor de Gente.

31 Desempenho da Emissora (Relatório da Administração - CVM-DFP 31/12/14 R$ mil) Considerando que a ALL América Latina Logística Malha Paulista S/A é controlada direta da ALL América Latina Logística S/A, reportamo-nos ao Relatório da Administração desta última. Nos termos da Instrução CVM 480/09, a Diretoria declara que discutiu, r eviu e concordou com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes com as demonstrações financeiras relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de A Administração declara também, que a Companhia não tem proposta de orçamento de capital. A Administração. O Relatório da Administração na íntegra pode ser acessado e impresso através do link: implificpavarini-site.s 3.amazonaws.com/servicos-fiduc iarios /RA F /RA /A LLM A LH A P A U LI ST A RA pdf Demonstrações Financeiras - Controladora (Fonte: CVM-DFP 31/12/14 R$ mil) ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. R$ - MIL Contr oladora ATIVO 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 1 Ativo Total ,00% ,00% ,00% 1,01 Ativo Circulante ,34% ,35% ,61% Caix a e Equivalentes de Caix a ,59% ,75% ,47% Aplicações Financeiras ,14% ,34% 142 0,00% Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo ,14% ,34% 142 0,00% Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Títulos e valores mobiliários ,14% ,34% 142 0,00% Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Contas a Receber ,74% ,64% ,15% Clientes ,74% ,64% ,15% Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Adiantamentos a Fornecedores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Outros Valores a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Estoques ,18% ,61% ,10% Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Tributos a Recuperar ,21% ,91% ,53% Tributos Correntes a Recuperar ,21% ,91% ,53% Impostos e contribuições a recuperar ,91% ,56% ,08% Imposto de renda e contribuição social a recuperar ,29% ,35% ,45% Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Outros Ativos Circulantes ,48% ,09% ,35% Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Ativos de Operações Descontinuadas ,38% ,04% ,28% Outros ,11% ,05% ,07% Créditos com congêneres 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Antecipações de arrendamentos ,04% ,05% ,07% Instrumentos financeiros derivativos ,07% 0 0,00% 0 0,00% 1,02 Ativo Não Circulante ,66% ,65% ,39% Ativo Realizável a Longo Prazo ,82% ,58% ,61% Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo ,88% ,30% ,05% Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Títulos e valores mobiliários ,88% ,30% ,05% Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Clientes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Tributos Diferidos ,98% ,21% ,48% Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos ,98% ,21% ,48% Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Créditos com Partes Relacionadas ,95% ,73% ,50%

32 Créditos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Créditos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Créditos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Outros Ativos Não Circulantes ,01% ,34% ,58% Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Impostos e contribuições a recuperar ,58% ,38% ,72% Depósitos Judiciais ,89% ,64% ,07% Imposto de renda e contribuição social a recuperar ,07% ,08% ,11% Antecipações de arrendamentos ,47% ,61% ,86% Outros valores realizáveis a longo prazo 0 0,00% ,63% ,82% Investimentos ,91% ,08% ,41% Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Participações em Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Participações em Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Participações em Controladas em Conjunto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Outras Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Propriedades para Investimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Imobilizado ,82% ,87% ,20% Imobilizado em Operação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Imobilizado Arrendado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Imobilizado em Andamento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Intangível ,11% ,12% ,16% Intangíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Contrato de Concessão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Contr oladora PASSIVO 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 2 Passivo Total ,00% ,00% ,00% 2,01 Passivo Circulante ,58% ,31% ,03% Obrigações Sociais e Trabalhistas ,31% ,23% ,47% Obrigações Sociais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Obrigações Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Fornecedores ,54% ,83% ,72% Fornecedores Nacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Fornecedores Estrangeiros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Obrigações Fiscais ,07% ,06% ,06% Obrigações Fiscais Federais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Obrigações Fiscais Estaduais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Obrigações Fiscais Municipais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Empréstimos e Financiamentos ,69% ,15% ,69% Empréstimos e Financiamentos ,12% ,99% ,54% Em Moeda Nacional 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Em Moeda Estrangeira 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Debêntures ,58% ,15% ,15% Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Outras Obrigações ,97% ,04% ,08% Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Outros ,97% ,04% ,08% Dividendos e JCP a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Débitos com congêneres ,06% ,06% ,09% Adiantamentos de clientes ,00% ,13% ,32% Parcelamentos fiscais e previdenciários ,05% ,06% ,17% Instrumentos financeiros derivativos 0 0,00% 0 0,00% ,05% Receitas diferidas ,64% ,63% ,13% Arrendamento Mercantil ,80% ,48% ,47% Outras contas a pagar ,43% ,66% ,85% Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

33 2,02 Passivo Não Circulante ,80% ,83% ,47% Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% ,28% ,06% Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% ,22% ,78% Em Moeda Nacional 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Em Moeda Estrangeira 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Debêntures 0 0,00% ,06% ,28% Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Outras Obrigações ,02% ,88% ,96% Passivos com Partes Relacionadas ,41% ,84% ,78% Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Outros ,62% ,04% ,18% Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Arrendamentos e concessões ,18% ,96% ,39% Arrendamento Mercantil ,34% ,98% ,40% Parcelamentos fiscais e previdenciários 613 0,01% ,07% ,17% Aluguel a pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Outras ex igibilidades ,09% ,03% ,22% Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Provisões ,77% ,73% ,49% Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis ,77% ,73% ,49% Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Provisões Cíveis ,77% ,73% ,49% Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Provisão para passivo a descoberto em controlada 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Lucros e Receitas a Apropriar ,01% ,95% ,96% Lucros a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Receitas a Apropriar ,01% ,95% ,96% Receitas diferidas ,01% ,95% ,96% Subvenções de Investimento a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2,03 Patrimônio Líquido ,62% ,86% ,51% Capital Social Realizado ,33% ,11% ,91% Reservas de Capital ,47% ,75% ,31% Ágio na Emissão de Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Reserva Especial de Ágio na Incorporação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Alienação de Bônus de Subscrição 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Opções Outorgadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Reservas de Reavaliação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Reservas de Lucros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Reserva Legal 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Reserva Estatutária 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Reserva para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Reserva de Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Reserva de Retenção de Lucros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Reserva de Incentivos Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Dividendo Adicional Proposto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Lucros/Prejuízos Acumulados ,19% ,00% ,71% Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Outros Resultados Abrangentes 0 0,00% 0 0,00% -11 0,00% Contr oladora DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 3,01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços ,00% ,00% 0 0,00% 3,02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos ,74% ,11% 0 0,00% 3,03 Resultado Bruto ,26% ,89% 0 0,00% 3,04 Despesas/Receitas Operacionais ,22% ,74% 0 0,00% Despesas com Vendas ,93% ,52% 0 0,00% Despesas Gerais e Administrativas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Outras Receitas Operacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Outras Despesas Operacionais ,30% ,22% 0 0,00% Outras despesas operacionais, liquidas ,49% ,22% 0 0,00%

34 Previsão para impairment ,80% 0 0,00% 0 0,00% Resultado de Equivalência Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3,05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos ,97% ,15% 0 0,00% 3,06 Resultado Financeiro ,20% ,65% 0 0,00% Receitas Financeiras ,70% ,11% 0 0,00% Despesas Financeiras ,90% ,76% 0 0,00% 3,07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro ,17% ,50% 0 0,00% 3,08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro ,07% ,51% 0 0,00% Corrente ,58% ,46% 0 0,00% Diferido ,65% ,97% 0 0,00% 3,09 Resultado Líquido das Operações Continuadas ,09% ,01% 0 0,00% 3,1 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 3,11 Lucro/Prejuízo do Período ,09% ,01% 0 0,00% 3,99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Lucro Básico por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% ON -0,0355 0,00% 0,046 0,00% 0 0,00% PN -0,0355 0,00% 0,046 0,00% 0 0,00% Lucro Diluído por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% ON 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% PN 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Contr oladora FLUXO DE CAIXA 31/12/2014 AV 31/12/2013 AV 31/12/2012 AV 6,01 Caix a Líquido Atividades Operacionais Caix a Gerado nas Operações Lucro (Prejuízo) líquido do ex ercício Depreciação e amortização Imposto de renda e contribuição social diferidos Realização de receitas diferidas Variação cambial e encargos sobre financiamentos e debêntures Stock Options Impairment de ativos Provisão de lucro não realizado Variações nos Ativos e Passivos Contas a receber de clientes Estoques Tributos a recuperar Outros ativos Fornecedores Salários e encargos sociais Imposto, tax as e contribuições Arrendamentos e concessões a pagar Imposto de renda e contribuição pagos Adiantamentos de clientes Outros passivos Outros ,02 Caix a Líquido Atividades de Investimento Aquisição de bens do imobilizado Títulos e valores mobiliários ,03 Caix a Líquido Atividades de Financiamento Captação Amortização Partes relacionadas Aumento de capital ,04 Variação Cambial s/ Caix a e Equivalentes ,05 Aumento (Redução) de Caix a e Equivalentes Contr oladora INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS 31/12/ /12/ /12/2012 Liquidez Geral 45,15% 47,51% 35,84% Liquidez Corrente 21,93% 69,74% 79,90% Endividamento Total 1411,13% 621,57% 2118,32% Endividamento Oneroso 237,13% 118,54% 438,09% Margem Bruta 0,26% 30,89% 0,00% Margem Líquida -19,09% 19,01% 0,00% Rentabilidade do Capital Próprio -43,11% 56,40% 0,00%

35 Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva (Fonte: CVM-DFP 31/12/14 R$ mil) Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Administradores, Conselheiros e Acionistas da ALL - América Latina Logística Malha Paulista S.A. Introdução Examinamos as demonstrações financeiras da ALL - América Latina Logística Malha Paulista S.A. (a "Companhia") que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2014 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, assim como o resumo das principais políticas contábeis e as demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou por erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou por erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a e ficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui também a avaliação da adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da ALL - América Latina Logística Malha Paulista S.A. em 31 de dezembro de 2014, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Ênfase Adequação da estrutura de endividamento Chamamos a atenção para a Nota 1.c às demonstrações financeiras, que descreve que a Companhia apresentou, em 31 de dezembro de 2014, passivo circulante em excesso ao ativo circulante no montante de R$ mil, substancialmente decorrente do não atingimento de índices financeiros mínimos ( covenants ) previstos em contratos de dívidas da Companhia, que dão ao credor a possibilidade de decretar o seu vencimento imediato. Até a data de encerramento dessas demonstrações financeiras, a administração renegociou, condicionado a incorporação de ações da controladora ALL América Latina Logística S.A. pela Rumo Logística Operadora Multimodal S.A.(Nota 1.c), parcela substancial dos covenants para essas dívidas e está em processo avançado na obtenção das dispensas ( waivers ) necessárias para restabelecer os prazos originais de vencimento. Adicionalmente, a administração vem trabalhando em medidas que permitam a Companhia apresentar uma

36 estrutura equilibrada de endividamento. Conforme Nota 28, em 23 de março de 2015, o Conselho de Administração da ALL América Latina Logística S.A. aprovou a referida incorporação de ações. A partir da sua efetivação, a Companhia passou a ser subsidiária indireta da Rumo e da Cosan Limited. Nossa opinião não está ressalvada em virtude desse assunto. Outros assuntos Informação Suplementar - Demonstrações do valor adicionado Examinamos também as demonstrações do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, preparadas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas, e como informação suplementar pelas IFRS que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Curitiba, 22 de abril de 2015 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 Carlos Alexandre Peres Contador CRC 1SP198156/O-7 Notas Explicativas (Fonte: CVM-DFP 31/12/14 R$ mil)...

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38 ... As Notas Explicativas na íntegra podem ser acessadas e impressas através do link: s.com/servicos-fiduciarios/raf2014/ra2014/allmalhapaulistanotex2014.pdf

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