ALUPAR INVESTIMENTO S.A.

Transcrição

1 Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Relatório Anual do Agente Fiduciário a Emissão de Debêntures Simples

2 Rio de Janeiro, 30 de abril de 2015 Senhores Debenturistas Comissão de Valores Mobiliários Banco Bradesco BBI S.A. CBLC CETIP Prezados Senhores, Na qualidade de Agente Fiduciário da 2 a emissão de debêntures da ALUPAR INVESTIMENTO S.A. apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 28, de 23 de novembro de 1983; na alínea b do parágrafo 1º do artigo 68 da Lei 6.404/76 e na escritura de emissão. A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente Fiduciário. Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na sede da companhia emissora; na Simplific Pavarini DTVM, na Comissão de Valores Mobiliários e na instituição que liderou a colocação das debêntures. A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também disponível em nosso website Atenciosamente, Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Agente Fiduciário

3 Emissora Denominação social Endereço da sede Rua Gomes de Carvalho, 1.996, 16º andar, cidade de São Paulo, Estado de São Paulo CNPJ/MF / Diretor de Relações com Investidores José Luiz de Godoy Pereira Atividade De acordo com o Estatuto Social da Emissora, a Emissora tem por objeto social as seguintes atividades: (i) a participação em outras sociedades atuantes nos setores de energia e infraestrutura, no Brasil ou no exterior, como acionista ou quotista; (ii) a geração, transformação, transporte, a distribuição e o comércio de energia em qualquer forma; (iii) a elaboração de estudos de viabilidade e projetos, promover a construção, a operação, a manutenção de usinas de geração de energia, de linhas de transmissão e de transporte, subestações, rede de distribuição e, bem assim, a realização de quaisquer outros serviços afins ou complementares; e (iv) a realização de quaisquer outros serviços ou atividades na área de infraestrutura. Situação Operacional Controle acionário Privado nacional Auditor independente KPMG Auditores Independentes S.S. ( KPMG ) Características das Debêntures Registro da Oferta Pública CVM CVM/SRE/DEB/2009/026 em 22/12/2009 O registro da Oferta foi requerido por meio do Procedimento Simplificado, nos termos da Instrução CVM nº 471, de 08 de agosto de 2008, do Código ANBID de Registro da Oferta Pública ANBID Regulação e Melhores Práticas para as Ofertas Públicas de Distribuição e Aquisição de Valores Mobiliários e do Código ANBID de Regulação e Melhores Práticas para as Atividades Conveniadas. Códigos SND / ISIN 1ª Série Códigos SND / ISIN 2ª Série APAR12 / BRALUPDBS059 APAR22 / BRALUPDBS067 Coordenador Líder Itau BBA Instituição Depositária Itaú Corretora de Valores S.A. Banco Mandatário Itaú Unibanco S.A. Publicidade DOESP e Valor Econômico 02/04/12 28/03/13 14/03/14 Rating Fitch AA(bra) Fitch AA+(bra) Fitch AA+(bra) Relatórios do Agente Fiduciário Anuais Status da Emissão VENCIDA Status da Emissora ADIMPLENTE

4 Título Deliberação Programa de Distribuição Emissão / Séries Debêntures não conversíveis Reunião do Conselho de Administração da Emissora, realizada em 9 de novembro de 2009 Não Segunda / Duas Séries Valor Total da Emissão Valor Total da 1ª Série Valor Total da 2ª Série R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 Valor Nominal R$ 1.000,00 Quantidade de Títulos Quantidade de Títulos da 1ª Série Quantidade de Títulos da 2ª Série Forma Nominativa, escritural Espécie Data de Emissão Data de Vencimento da 1ª Série Data de Vencimento da 2ª Série Datas de Repactuação Subscrição e Integralização Remuneração da 1ª Série Remuneração da 2ª Série Datas de Pagamento das Amortizações Quirografária 15 de dezembro de de dezembro de de dezembro de 2014 Não haverá repactuação das Debêntures As Debêntures serão subscritas e integralizadas, no mercado primário, pelo seu Valor Nominal Unitário, acrescido da Remuneração e, para as Debêntures da Segunda Série, da Atualização da Segunda Série, calculadas pro rata temporis desde a Data de Emissão até a data de integralização, de acordo com o disposto na Cláusula 4.2 desta Escritura. As Debêntures desta Emissão poderão, observado o disposto no parágrafo 3º do artigo 59 da Lei das Sociedades por Ações, ser subscritas a qualquer tempo, dentro do prazo de distribuição pública, e do Prazo de Colocação, com integralização à vista, no ato da subscrição, em moeda corrente nacional, de acordo com as normas de liquidação aplicáveis ao SDT ou ao BOVESPAFIX, conforme o caso. DI + 1,90% aa IPCA + 8,95%aa A amortização das Debêntures da Primeira Série será realizada em 03 (três) parcelas anuais, sendo a primeira com vencimento em 15 de dezembro de 2011, a segunda com vencimento em 15 de dezembro de 2012 e a última com vencimento em 15 de dezembro de 2013, conforme tabela a seguir: Data da Amortização Definição da fração do Valor Nominal Unitário a ser Amortizado 15 de dezembro % 15 de dezembro % 15 de dezembro 2013 Saldo do Valor Nominal Unitário A amortização das Debêntures da Segunda Série será realizada em 03 (três) parcelas anuais, cada uma delas atualizadas monetariamente nos termos da Cláusula , sendo a primeira com vencimento em 15 de dezembro de 2012, a segunda com vencimento em 15 de dezembro de 2013 e a última com vencimento em 15 de dezembro de 2014, conforme tabela a seguir:

5 Definição da fração do Data da Amortização Valor Nominal Unitário, Atualizado Monetariamente, a ser Amortizado 15 de dezembro % 15 de dezembro % 15 de dezembro 2014 Saldo do Valor Nominal Unitário Datas de Pagamento da Remuneração O pagamento da Remuneração das Debêntures da Primeira Série será feito semestralmente, a partir da Data de Emissão, no dia 15, nos meses de junho e dezembro de cada ano, sendo o primeiro pagamento em 15 de junho de 2010 e o último pagamento em 15 de dezembro de 2013, na data de vencimento das Debêntures da Primeira Série. O pagamento da Remuneração das Debêntures da Segunda Série será feito anualmente, a partir da Data de Emissão, no dia 15, no mês de dezembro de cada ano, sendo o primeiro pagamento em 15 de dezembro de 2010 e o último pagamento em 15 de dezembro de 2014, na data de vencimento das Debêntures da Segunda Série. Destinação dos Recursos Os recursos líquidos obtidos pela Emissora por meio da integralização das Debêntures tiveram a seguinte destinação: (a) aproximadamente 18,4% (dezoito vírgula quatro por cento) dos recursos captados, totalizando aproximadamente R$ ,00 (quarenta e seis milhões de reais), para pagamento integral das Cédulas de Crédito Bancário emitidas pela Companhia; (b) aproximadamente 32% (trinta e dois por cento) dos recursos captados, totalizando aproximadamente R$ ,00 (oitenta milhões de reais), ao pagamento de parte das debêntures da primeira emissão da Companhia; e (c) aproximadamente 49,6% (quarenta e nove vírgula seis por cento) dos recursos captados, totalizando aproximadamente R$ ,00, para reforço de capital de giro. Data Posição das Debêntures Série Emitidas Adquiridas Resgatadas Canceladas Tesouraria Circulação 15/12/2009 1ª /12/2009 1ª /12/2010 1ª /12/2011 1ª /12/2012 1ª /12/2013 1ª /12/2009 2ª /12/2009 2ª /12/2010 2ª /12/2011 2ª /12/2012 2ª /12/2013 2ª /12/2014 2ª

6 Garantia As Debêntures são da espécie quirografária, sem garantia. Não foram celebrados contratos acessórios de garantia e não foram entregues bens e valores à administração do Agente Fiduciário. Não haverá resgate antecipado. Não houve assembléias de debenturistas da 2 a emissão em Resgate Antecipado Assembléias de Debenturistas Avisos aos Debenturistas Não houve divulgação de avisos aos debenturistas da 2 a emissão em Vencimento Antecipado Com base nas informações fornecidas ao Agente Fiduciário nos termos da Escritura de Emissão, bem como aquelas informações que sejam de conhecimento do Agente Fiduciário, sem que este tenha realizado qualquer investigação independente, não foi verificada a ocorrência de qualquer evento mencionado na Escritura de Emissão que pudesse ensejar o vencimento antecipado da Emissão. Pagamentos Efetuados e Programados R$/debênture Série Data do Pagamento Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status 1ª 15/06/ Juros 1 /8 51, Pago 1ª 15/12/ Juros 2 /8 61, Pago 1ª 15/06/ Juros 3 /8 65, Pago 1ª 15/12/2011 Amort 1 /3 333,00 Juros 4 /8 67, Pago 1ª 15/06/ Juros 5 /8 38, Pago 1ª 17/12/2012 Amort 2 /3 330,00 Juros 6 /8 31, Pago 1ª 17/06/ Juros 7 /8 14, Pago 1ª 16/12/2013 Amort 3 /3 337,00 Juros 8 /8 18, Pago Data do Série Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status Pagamento 2ª 15/12/ Juros 1 /5 93, Pago 2ª 15/12/ Juros 2 /5 100, Pago 2ª 17/12/2012 Amort 1 /3 392, Juros 3 /5 106, Pago 2ª 16/12/2013 Amort 2 /3 414, Juros 4 /5 75, Pago 2ª 15/12/2014 Amort 3 /3 455, Juros 5 /5 40, Pago

7 Covenants O não atendimento, pela Companhia, por 2 (dois) trimestres consecutivos, de qualquer dos índices e limites financeiros relacionados a seguir, a serem verificados trimestralmente pelo Agente Fiduciário com base nas informações trimestrais constantes das Informações Trimestrais - ITR e/ou das Demonstrações Financeiras Padronizadas DFP apresentadas pela Emissora à CVM, em até 15 (quinze) dias corridos após a sua divulgação, sendo que a primeira verificação para fins deste subitem ocorrerá com relação às demo nstrações financeiras relativas a 31 de dezembro de 2009 e que a verificação ocorrerá até o pagamento integral dos valores devidos em virtude das Debêntures, poderá ensejar o vencimento antecipado da emissão: Índices e Limites apurados com Até Até Até Até Até Até base nos ITRs e DFPS da Controladora Dívida Líquida Controladora/ (Dividendos + JCP + EBITDA) 3.25x 2.75x 2.50x 2.50x 2.50x 2.50x menor ou igual a: (Dividendos + JCP + EBITDA) / Despesa Financeira Líquida maior 2.50x 3.50x 3.50x 3.50x 3.50x 3.50x ou igual a: Dividendos Distribuídos / Lucro Líquido menor ou igual a: 50% 50% 50% Índices e Limites apurados com Até Até Até Até Até Até base nos ITRs e DFPS Consolidados Dívida Líquida Consolidado/ EBITDA Ajustado menor ou igual a: 4.25x 4.25x 4.00x 3.50x 3.50x 3.50x EBITDA Ajustado / Despesa Financeira Líquida maior 2.00x 2.00x 2.50x 2.50x 2.50x 2.50x ou igual a: Dívida Bruta / (Dívida Bruta + Patrimônio Líquido + Participação de Acionistas não controladores) menor ou igual a: 70% 70% 70% 70% 70% 70% onde: Despesa Financeira Líquida : Significa despesa financeira subtraída da receita financeira relativa aos 12 (doze) últimos meses, relativa à Controladora ou ao Consolidado, conforme o caso; Dívida Bruta : É o somatório dos valores das seguintes contas do balanço patrimonial consolidado da Emissora: empréstimos e financiamentos do passivo circulante, debêntures do passivo circulante, dívidas com pessoas ligadas do passivo circulante, empréstimos e financiamentos do passivo exigível a longo prazo, debêntures do passivo exigível a longo prazo e dívidas com pessoas ligadas do passivo exigível a longo prazo ; Dívida Líquida Consolidado : É o valor da Dívida Bruta, subtraído de: (i) valor das dívidas financeiras, incluídas no balanço patrimonial consolidado da Emissora, de controladas não operacionais, que sejam garantidas e/ou avalizadas por terceiros e (ii) do valor do caixa e das disponibilidades do ativo circulante do balanço patrimonial consolidado da Emissora, nas datas-base de cálculo dos índices financeiros, conforme estabelecido nesta Escritura; Dívida Líquida Controladora : É o somatório dos valores das seguintes contas do balanço patrimonial não consolidado da Emissora: empréstimos e financiamentos do passivo circulante, debêntures do passivo circulante, dívidas com pessoas ligadas do passivo circulante, empréstimos e financiamentos do passivo exigí vel a longo prazo, debêntures do passivo exigível a longo prazo e dívidas com pessoas ligadas do passivo exigível a longo prazo, subtraído deste somatório o valor do caixa e das disponibilidades financeiras do ativo circulante, nas datasbase de cálculo dos índices financeiros, conforme estabelecido nesta Escritura exceto os recursos provenientes do FI-FGTS ainda não liberados para utilização; Dividendos : Significa o valor da conta equivalência patrimonial das demonstrações financeiras da Emissora, relativo aos 12 (doze) últimos meses; Dividendos Distribuídos : Significa o valor da conta dividendos distribuídos das demonstrações financeiras da Emissora, apresentado nas demonstrações de mutação do patrimônio líquido relativo ao período, sendo (i) cumulativo, a partir de 30 de setembro de 2009, para os trimestres findos em 31 de dezembro de 2009, 31 de março de 2010, 30 de junho de 2010 e 30 de setembro de 2010; e (ii) relativo aos 12 (doze) últimos meses a

8 partir de então; EBITDA : Significa o lucro ou prejuízo líquido da Emissora, relativo aos 12 (doze) últimos meses, antes das despesas (receitas) financeiras líquidas, do imposto de renda e da contribuição social e das despesas de depreciação e amortização; EBITDA Ajustado : Significa o lucro ou prejuízo líquido da Emissora, em bases consolidadas, relativo aos 12 (doze) últimos meses, antes dos efeitos do imposto de renda e da contribuição social, resultado financeiro líquido, depreciação e amortização e da participação de acionistas não controlador es; JCP : Significa Juros sobre Capital Próprio relativos aos 12 (doze) últimos meses; Lucro Líquido : Significa o valor da conta lucro líquido das demonstrações financeiras da Emissora relativo ao período, sendo cumulativo, a partir de 30 de setembro de 2009,para os trimestres findos em 31 de dezembro de 2009, 31 de março de 2010, 30 de junho de 2010 e 30 de setembro de 2010, e relativo aos 12 (doze) últimos meses a partir de então; e Patrimônio Líquido : Significa o valor da conta patrimônio líquido das demonstrações financeiras da Emissora relativo à Controladora ou ao Consolidado, conforme o caso. ALUPAR INVESTIMENTOS S.A. - 2ª Emissão - R$ Mil 31/03/ /06/ /09/2014 CONSOLIDADO Empréstimos e Financiamentos CP Debêntures CP Empréstimos e Financiamentos LP Debêntures LP DÍVIDA BRUTA Dívidas de controladas não operacionais garantidas por terceiros Disponibilidades DÍVIDA LÍQUIDA CONSOLIDADO Lucro Líquido Provisão IR e Contribuição Social Receitas Financeiras Despesas Financeiras Participaçoes de Acionistas Não Controladores (DRE) Depreciação e Amortização EBITDA Ajustado Despesas Financeiras Receitas Financeiras DESPESAS FINANCEIRA LÍQUIDA PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARTICIPAÇÃO ACIONISTAS NÃO CONTROLADORES Dívida líquida consolidado / EBITDA Ajustado 2,36 2,73 3,12 <3,50 <3,50 <3,50 OK OK OK EBITDA Ajustado / Despesa Financeira Líquida 5,75 5,45 4,86 >2,50 >2,50 >2,50 OK OK OK

9 ALUPAR INVESTIMENTOS S.A. - 2ª Emissão - R$ Mil 31/03/ /06/ /09/2014 Dívida Bruta / (Dívida Bruta + Patrimônio Líquido + Participação de Acionistas não controladores) 44% 45% 51% <70% <70% <70% OK OK OK ALUPAR INVESTIMENTOS S.A. - 2ª Emissão - R$ Mil 31/03/ /06/ /09/2014 CONTROLADORA Empréstimos e Financiamentos CP Debêntures CP Empréstimos e Financiamentos LP Debêntures LP Disponibilidades Recursos FI-FGTS Não Liberados DÍVIDA LÍQUIDA DIVIDENDOS + JCP 12M Lucro Líquido Provisão IR e Contribuição Social Receitas Financeiras Despesas Financeiras Depreciação e Amortização EBITDA Ajustado Despesas Financeiras Receitas Financeiras DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA LUCRO LÍQUIDO 12 M (a partir de 30/09/2009) DIVIDENDOS DISTRIBUÍDOS (a partir de 30/09/2009) Dívida Líquida Controladora/ (Dividendos+JCP+EBITDA) 0,22 0,67 0,30 <2,5 <2,5 <2,5 OK OK OK (Dividendos+JCP+EBITDA) / Despesa Financeira Líquida 21,15 18,15 16,24 >3,5 >3,5 >3,5 OK OK OK Dividendos Distribuídos / Lucro Líquido 0% 0% 0% 0% 0% 0% OK OK OK

10 Declaração da Emissora

11 Preços Unitários ao Par - PU s Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos. PU s 2ª Série APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR VALOR JUROS JUROS VALOR ALUPAR NOMINAL Número Número Dias Úteis Dias Úteis Fator NOMINAL AMORT DIAS Fator JUROS APAR22 Índice Índice contidos decorridos Acum ATUALIZ ATUALIZ ÚTEIS Acumulado (VNe) (NIk-1) (NIk) (dut) (dup) (C) (VNa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ R$ R$ 16/12/ , , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /01/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , ,186167

12 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR VALOR JUROS JUROS VALOR ALUPAR NOMINAL Número Número Dias Úteis Dias Úteis Fator NOMINAL AMORT DIAS Fator JUROS APAR22 Índice Índice contidos decorridos Acum ATUALIZ ATUALIZ ÚTEIS Acumulado (VNe) (NIk-1) (NIk) (dut) (dup) (C) (VNa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ R$ R$ 06/02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /02/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /03/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , ,991932

13 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR VALOR JUROS JUROS VALOR ALUPAR NOMINAL Número Número Dias Úteis Dias Úteis Fator NOMINAL AMORT DIAS Fator JUROS APAR22 Índice Índice contidos decorridos Acum ATUALIZ ATUALIZ ÚTEIS Acumulado (VNe) (NIk-1) (NIk) (dut) (dup) (C) (VNa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ R$ R$ 11/04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /04/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /05/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , ,888036

14 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR VALOR JUROS JUROS VALOR ALUPAR NOMINAL Número Número Dias Úteis Dias Úteis Fator NOMINAL AMORT DIAS Fator JUROS APAR22 Índice Índice contidos decorridos Acum ATUALIZ ATUALIZ ÚTEIS Acumulado (VNe) (NIk-1) (NIk) (dut) (dup) (C) (VNa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ R$ R$ 14/06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /06/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /07/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , ,170640

15 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR VALOR JUROS JUROS VALOR ALUPAR NOMINAL Número Número Dias Úteis Dias Úteis Fator NOMINAL AMORT DIAS Fator JUROS APAR22 Índice Índice contidos decorridos Acum ATUALIZ ATUALIZ ÚTEIS Acumulado (VNe) (NIk-1) (NIk) (dut) (dup) (C) (VNa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ R$ R$ 17/08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /08/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /09/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , ,770079

16 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 APAR22 DATA PU VALOR IPCA IPCA IPCA IPCA IPCA VALOR VALOR JUROS JUROS VALOR ALUPAR NOMINAL Número Número Dias Úteis Dias Úteis Fator NOMINAL AMORT DIAS Fator JUROS APAR22 Índice Índice contidos decorridos Acum ATUALIZ ATUALIZ ÚTEIS Acumulado (VNe) (NIk-1) (NIk) (dut) (dup) (C) (VNa) (DP) (FatorJuros) R$ R$ R$ R$ R$ 20/10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /10/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /11/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , /12/ , , , , , , , , ,773861

17 AGO/E REALIZADA EM 16 DE ABRIL DE 2014 DELIBERAÇÕES: Eventos Societários e Alterações Estatutárias Assembleias

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19 AGE REALIZADA EM 2 DE OUTUBRO DE 2014 DELIBERAÇÕES:

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21 Fatos Relevantes FATO RELEVANTE EM 27 DE FEVEREIRO DE 2014 A ( Companhia ), companhia aberta, registrada na CVM sob o nº , em atendimento ao disposto no artigo 157, parágrafo 4º da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada e na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) nº 358, de 03 de janeiro de 2002, conforme alterada, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, na data de hoje, foram realizadas 2 (duas) Reuniões do Conselho de Administração da Companhia, sendo a: 1ª) que discutiu e deliberou sobre a proposta da Diretoria de declaração de dividendos intermediários à conta de reserva de lucros existentes no balanço de 31 de dezembro de 2012, no montante total de R$ ,00; e 2ª) que recomendou a aprovação, das contas da Administração, Balanço Patrimonial e Demonstrações Financeiras, referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2013 bem como, a aprovação da proposta apresentada pela Diretoria da Companhia para a destinação do Lucro Líquido apurado no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2013 e a distribuição de dividendos no montante de R$ ,00. Para maiores informações verificar o Aviso aos Acionistas disponibilizado no site de Relações com Investidores da Companhia e no site da Comissão de Valores Mobiliários CVM. FATO RELEVANTE EM 05 DE MAIO DE 2014 A, companhia aberta, registrada na CVM sob o nº ( Companhia ), nos termos do artigo 157, 4 da Lei 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada, e do disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) n 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada ( Instrução CVM 358 ), comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que foi aprovada, em reunião do Conselho de Administração da Companhia realizada nesta data, a nova Política de Divulgação de Ato ou Fato Relevante da Companhia ( Nova Política de Divulgação ). Dentre outras alterações, a Nova Política de Divulgação altera os meios de divulgação de ato ou fato relevante da Companhia, o qual será veiculado (i) na página na rede mundial de computadores do portal de notícias (ii) na página da Companhia na rede mundial de computadores ( e (iii) no sistema de envio de informações periódicas e eventuais da CVM (Sistema IPE), conforme Instrução da CVM n 547, de 5 de fevereiro de 2014, que altera a Instrução CVM 358. Conforme previsto na Nova Política de Divulgação, não obstante a divulgação de ato ou fato relevante pelos canais de comunicação supramencionados, qualquer fato relevante poderá ser também publicado em jornais de grande circulação. A Companhia informa ainda que realizará as alterações pertinentes em seu formulário de referência e formulário cadastral conforme requerido na regulamentação vigente. FATO RELEVANTE EM 9 DE MAIO DE 2014 A ( Companhia ), companhia aberta, registrada na CVM sob o nº , comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que sagrou-se vencedora do Lote C do Leilão 001/2014- ANEEL, realizado em 09 de maio de 2014, com deságio de 4,99% e cujas instalações de transmissão são compostas da seguinte forma: (i) LT 230 kv Henry Borden - Manoel da Nóbrega, com extensão de 20 km; (ii) trecho de linha de Linha de Transmissão em 345 kv, em circuito duplo, entre o ponto de seccionamento da Linha de Transmissão 345kV Tijuco Preto Baixada Santista C3 e a Subestação Domênico Rangoni, com extensão aproximada de 18 km; (iii) SE Manoel da Nóbrega 230/88 kv; e (iv) SE Domênico Rangoni 345/138 Kv. O investimento previsto é de R$ ,00 (duzentos e sessenta e dois milhões de reais), Receita Anual Permitida RAP de R$ ,00 e prazo de implementação de 36 (trinta e seis) meses, contados a partir da data de assinatura do Contrato de Concessão. FATO RELEVANTE EM 15 DE SETEMBRO DE 2014 A ( Companhia ), companhia aberta, registrada na CVM sob o nº2149-0, em atendimento ao disposto no artigo 157, parágrafo 4º da Lei nº6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada e na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) nº358, de 03 de janeiro de 2002, conforme alterada, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, na data de hoje, foi realizada reunião do conselho de administração da Companhia que discutiu e deliberou sobre a declaração de dividendos intermediários à conta de reserva de lucros existentes no balanço de 31 de dezembro de 2013, no montante total de R$ ,00 (noventa e nove milhões, novecentos e oitenta e quatro mil, duzentos e oitenta e oito reais), sendo R$0,16 (dezesseis centavos de real) por ação ordinária e R$0,16 (dezesseis centavos de real) por ação preferencial de emissão da Companhia, equivalente a R$0,48 (quarenta e oito centavos de real) por Unit, as quais são formadas por 1 (uma) ação ordinária e 2 (duas) ações preferenciais. Para maiores informações verificar o aviso aos acionistas disponibilizado no site de relações com investidores da Companhia e no site da CVM. FATO RELEVANTE EM 26 DE SETEMBRO DE 2014 A ( Companhia ou Alupar ), companhia aberta, registrada na CVM sob o nº , em atendimento ao disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 358, de 03 de janeiro de 2002, conforme alterada, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, em razão da celebração, em 02 de outubro de 2008, dos Instrumentos Particulares de Outorga de Opção de Compra de Ações Preferenciais de emissão de suas controladas Usina Paulista Lavrinhas de Energia S.A. ( Lavrinhas ) e Usina Paulista Queluz de Energia S.A. ( Queluz ), entre a Alupar, a Enixe Energias e Participações Ltda. ( Enixe ) e o Fundo de Investimento do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço ( FI-FGTS ), adquiriu a seguinte quantidade de ações

22 preferenciais: (i) (cinco milhões, quatrocentos e setenta e seis mil, quarenta e seis) ações preferenciais de emissão de Lavrinhas, detidas pelo FI-FGTS, correspondentes a 50% (cinquenta por cento) da totalidade das ações preferenciais emitidas, pelo valor de R$ ,83 (onze milhões, duzentos e noventa e sete mil, seiscentos e sessenta e oito reais e oitenta e três centavos); e (ii) (cinco milhões, seiscentos e quarenta e seis mil, seiscentos e trinta e sete) ações preferenciais de emissão de Queluz, detidas pelo FI-FGTS, correspondentes a 50% (cinquenta por cento) da totalidade das ações preferenciais emitidas, pelo valor de R$ ,91 (nove milhões, quatrocentos e vinte e seis mil, seiscentos e cinquenta e três reais e noventa e um centavos). Considerando que, nesta data, a Enixe Energias e Participações adquiriu, respectivamente; (i) (cinco milhões, quatrocentos e setenta e seis mil, quarenta e cinco) ações preferencias de emissão de Lavrinhas, pelo valor de R$ ,77 (onze milhões, duzentos e noventa e sete mil, seiscentos e sessenta e seis reais e setenta e sete centavos) e (ii) (cinco milhões, seiscentos e quarenta e seis mil, seiscentos e trinta e sete) ações preferenciais de emissão de Queluz, pelo valor de R$ ,91 (nove milhões, quatrocentos e vinte e seis mil, seiscentos e cinquenta e três reais e noventa e um centavos), o FI-FGTS deixa de ser acionista das controladas Lavrinhas e Queluz, posto que, com as aquisições, a totalidade das ações preferenciais foram recompradas. FATO RELEVANTE EM 10 DE OUTUBRO DE 2014 A ( Companhia ou Alupar ), companhia aberta, registrada na CVM sob o nº , em atendimento ao disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 358, de 03 de janeiro de 2002, conforme alterada, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, nesta data, sagrou-se vencedora da Licitação, na modalidade concorrência, para alienação das participações societárias detidas por Furnas Centrais Elétricas S.A. no Complexo Aracati, centro de geração de energia de fonte eólica, localizado no estado do Ceará, composto por cinco centrais eólicas reunidas em áreas próximas, formando um parque eólico, composto pelas empresas Energia dos Ventos I S.A., Energia dos Ventos II S.A, Energia dos Ventos III S.A, Energia dos Ventos IV S.A e Energia dos Ventos X. ( Eólicas Aracati ). A Companhia esclarece que já detém participação societária, correspondente a 50,99% do capital social total de cada uma das Eólicas Aracati e, com a aquisição, passará a deter 99,99% do capital social das respectivas empresas. A operação de compra e venda das participações societárias detidas por Furnas Centrais Elétricas S.A. no Complexo Aracati envolve o valor total de R$ ,00 (quarenta e cinco milhões, seis mil, quatrocentos e dois reais), estando a sua concretização sujeita à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica CADE. A Companhia manterá seus acionistas e o mercado em geral informado acerca do andamento do processo de aquisição perante o CADE. FATO RELEVANTE EM 11 DE DEZEMBRO DE 2014 A ( Companhia ou Alupar ), companhia aberta, registrada na CVM sob o nº , em atendimento ao disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 358, de 03 de janeiro de 2002, conforme alterada, e conforme Fato Relevante divulgado em 29 de agosto de 2013 e Comunicados ao Mercado divulgados em 12 de setembro de 2014 e 17 de novembro de 2014, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, nesta data, concretizou os trâmites necessários à sua retirada do empreendimento UHE SINOP, mediante venda à EDF UTE Norte Fluminense S/A da totalidade das ações detidas na Companhia Energética SINOP S.A. RCA REALIZADA EM 23 DE JANEIRO DE 2014 Reuniões do Conselho de Administração 4. ORDEM DO DIA E DELIBERAÇÕES: Iniciados os trabalhos, os Conselheiros presentes manifestaram-se, por unanimidade de votos e favoravelmente, acerca da participação no Leilão de Transmissão N. 011/2013 Aneel, cujo objeto constitui a concessão de serviço público de transmissão, pela menor receita anual permitida proposta, de forma individualizada para cada lote, incluindo a construção, a montagem, a operação e a manutenção das instalações de transmissão. O leilão será formado pelo lote único, nomeado LOTE AB. Caso não sejam apresentadas propostas válidas para o LOTE AB na primeira etapa da sessão pública do Leilão, haverá uma segunda etapa separando o LOTE AB em LOTE A e LOTE B. Ademais, fica a Companhia autorizada a prestar quaisquer garantias para fins de habilitação no leilão bem como em decorrência da adjudicação. O Conselho de Administração da Companhia recomenda que a participação no leilão se dê de forma a agregar valor à Companhia. Fica determinado, ainda, que a Diretoria deverá considerar, para viabilização da participação no referido leilão e com o intuito de atingir a taxa de retorno requerida, a emissão pela(s) sociedade(s) de propósito específico a ser(em) detentora(s) do(s) projeto(s), de créditos de carbono para venda no mercado internacional, se aplicável a qualquer um dos lotes do leilão. RCA REALIZADA EM 23 DE JANEIRO DE ORDEM DO DIA E DELIBERAÇÕES: Iniciados os trabalhos, os Conselheiros presentes manifestaram-se, por unanimidade de votos e favoravelmente, acerca da participação no Leilão de Transmissão no Peru, cujo objeto constitui a contratação de empresa para projeto, financiamento, construção, operação e manutenção de linhas de transmissão e subestações associadas em acordo com as resoluções da OSINERGMIN e aplic adas pela Próinversion.

23 RCA REALIZADA EM 27 DE FEVEREIRO DE 2014 DELIBERAÇÕES: Iniciados os trabalhos, os Conselheiros presentes aprovaram, por unanimidade de votos e sem ressalvas, ad referendum da Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária a se realizar em 16 de abril de 2014, a proposta da Diretoria de declaração de dividendos intermediários à conta de reserva de lucros existentes no balanço de 31 de dezembro de 2012, no montante total de R$ ,00 (cento e cinquenta e seis milhões, duzentos e vinte e cinco mil, quatrocentos e cinquenta reais), sendo R$0,25 por ação ordinária e R$ 0,25 por ação preferencial de emissão da Companhia. Ata de Reunião do Conselho de Administração da Alupar Investimento S.A., realizada em 27 de fevereiro de 2014 às 14:30 horas O pagamento dos dividendos intermediários será realizado aos acionistas na data de 02 de maio de Farão jus ao recebimento dos dividendos ora declarados os acionistas inscritos nos registros da Companhia no final do dia 16 de abril de 2014, nos termos do caput do artigo 205 da Lei das Sociedades por Ações. Desta forma, as ações de emissão da Companhia passarão a ser negociadas ex-dividendos a partir de 17 de abril de Os dividendos intermediários ora declarados não serão imputados ao dividendo mínimo obrigatório relativo ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de RCA REALIZADA EM 27 DE FEVEREIRO DE Deliberações: Iniciados os trabalhos, os Conselheiros presentes por unanimidade de votos: 5.1. Recomendam a aprovação, pelos acionistas da Companhia, reunidos em Assembleia Geral Ordinária, em cumprimento ao artigo 142, V da Lei 6404/76 e no Artigo 14, c, do Estatuto Social da Companhia, das contas da Administração, Balanço Patrimonial e Demonstrações Financeiras, referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2013, acompanhados do parecer da Ernst & Young Terco, no qual foi apurado lucro líquido no montante de R$ ,80 (duzentos e oitenta e nove Ata de Reunião do Conselho de Administração da Alupar Investimento S.A., realizada em 27 de fevereiro de 2014 às 15:00 horas 2 milhões, oitocentos e cinquenta e um mil, duzentos e quarenta e seis reais e oitenta centavos) 5.2. Recomendam a aprovação da proposta apresentada pela Diretoria da Companhia para a destinação do Lucro Líquido apurado no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2013, bem como a distribuição de dividendos, conforme abaixo: Conforme demonstrativo acima, os conselheiros recomendam a aprovação, pelos Acionistas da Companhia, reunidos em Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária a ser realizada em 16 de abril de 2014 do pagamento em 02 de maio de 2014, de dividendos no importe de R$ ,00 (cento e noventa e três milhões, setecentos e dezenove mil, quinhentos e cinquenta e oito reais), montante este que já incorpora os dividendos mínimos obrigatórios de 50% (cinquenta por cento) do lucro líquido, conforme disposto no Estatuto Social da Companhia, sendo R$0,31 por ação ordinária e R$ 0,31 por ação preferencial de emissão da Companhia. Farão jus aos dividendos os acionistas registrados como tal na data de 16 de abril de 2014, sendo que, a partir de 17 de abril de 2014, as ações da Companhia passarão a ser negociadas ex-dividendos. RCA REALIZADA EM 27 DE MARÇO DE DELIBERAÇÕES: Por unanimidade de votos, e de acordo com o material apresentado em reunião e arquivado na sede da Companhia, as seguintes deliberações foram tomadas pelos membros do Conselho de Administração: 5.1. Aprovar a contratação da KPMG Auditores Independentes S/C para a prestação dos serviços de auditoria externa nos exercícios de 2014, 2015 e 2016, de acordo com o escopo disposto no material de apoio, previamente encaminhado aos membros do Conselho de Administração, pelo valor anual de R$ ,00 (cento e vinte e sete mil, cento e seis reais), reajustados anualmente pelo IGP-M Autorizar a prática pela Diretoria da Companhia de todo e qualquer ato necessário à formalização do contrato de prestação de serviços de auditoria. RCA REALIZADA EM 30 DE ABRIL DE ORDEM DO DIA E DELIBERAÇÕES: Iniciados os trabalhos, os Conselheiros presentes manifestaram-se, por unanimidade de votos e favoravelmente, acerca da participação no Leilão de Transmissão N. 001/2014 Aneel, cujo objeto constitui a concessão de serviço público de transmissão, pela menor receita anual permitida proposta, de forma individualizada para cada lote, incluindo a construção, a montagem, a operação e a manutenção das instações de transmissão, pelo prazo de 30 (trinta) anos. RCA REALIZADA EM 05 DE MAIO DE DELIBERAÇÕES: Por unanimidade de votos, atendendo a Ordem do Dia e de acordo com o material apresentado em reunião e arquivado na sede da Companhia, as seguintes deliberações foram tomadas pelos membros do Conselho de Administração: 5.1 Aprovação, nos termos do artigo 18, alínea f do estatuto social da Companhia, da proposta de prestação do Aval pela Companhia, no âmbito da 1ª (primeira) emissão de Notas Promissórias a ser realizada pela Emissora, no montante de R$ ,00 (cento e setenta e cinco milhões de reais), nos termos dos artigos 897 e seguintes da Lei nº , de 10 de janeiro de 2002, conforme alterada, e dos artigos 30 e seguintes da Lei Uniforme sobre Letras de Câmbio e Notas Promissórias, aprovada pelo Decreto

24 nº , de 24 de janeiro de O Aval será prestado em caráter universal, sem benefício de ordem e compreenderá o valor total da Emissão, acrescido da remuneração e todos os seus acessórios, incluídos encargos moratórios, quaisquer obrigações pecuniárias e outros acréscimos referentes às Notas Promissórias, a serem previstos nas respectivas cártulas ( Obrigações Garantidas ). Desta forma, com a prestação do Aval, responderá a Companhia em caso de inadimplemento total ou parcial da Emissora sob as Notas Promissórias, como principal pagadora e solidariamente responsável pelo equivalente a totalidade das Obrigações Garantidas. O Aval será prestado pela Companhia em caráter irrevogável e irretratável e vigerá até que as Notas Promissórias sejam integralmente liquidadas. As Notas Promissórias terão, entre outras, as seguintes características e condições: (i) Quantidade total de Notas Promissórias: 175 (cento e setenta e cinco) Notas Promissórias; (ii) Número de séries: série única; (iii) Valor nominal unitário: R$ ,00 (um milhão de reais) para cada Nota Promissória na Data de Emissão, conforme abaixo definida ( Valor Nominal Unitário ); (iv) Valor total da emissão: R$ ,00 (cento e setenta e cinco milhões de reais); (v) Data de emissão: a data de emissão das Notas Promissórias será a data da sua efetiva subscrição e integralização ( Data de Emissão ); (vi) Prazo de vencimento: as Notas Promissórias vencerão em até 120 (cento e vinte) dias contados da Data de Emissão das Notas Promissórias ( Data de Vencimento ), ressalvadas as hipóteses de Resgate Antecipado Facultativo Total, conforme definido abaixo, e/ou de vencimento antecipado das Notas Promissórias; (vii) Remuneração: a remuneração das Notas Promissórias contemplará juros remuneratórios, incidentes sobre seu Valor Nominal Unitário, a partir da Data de Emissão, estabelecidos com base na variação de 110% (cento e dez por cento) da taxa média diária de juros dos DI - Depósitos Interfinanceiros de um dia, over extra grupo, expressa na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, calculada e divulgada pela CETIP no Informativo Diário disponível em sua página na Internet ( ( Remuneração e Taxa DI Over ). A Remuneração será calculada de forma exponencial e cumulativa, pro rata temporis por dias úteis decorridos, incidentes sobre o Valor Nominal Unitário da Nota Promissória desde a Data de Emissão (inclusive), até a data do seu efetivo pagamento (exclusive), de acordo com os critérios estabelecidos no Caderno de Fórmulas de Notas Comerciais e Obrigações CETIP21, disponível para consulta no endereço ( de acordo com a fórmula prevista nas cártulas das Notas Promissórias; (viii) Pagamento da Remuneração: sem prejuízo dos pagamentos em decorrência de Resgate Antecipado Facultativo Total e/ou de vencimento antecipado das Notas Promissórias, os valores relativos à Remuneração deverão ser pagos integralmente, juntamente com o Valor Nominal Unitário, na Data de Vencimento; (ix) Pagamento do Valor Nominal Unitário: o Valor Nominal Unitário de cada uma das Notas Promissórias será pago integralmente em uma única parcela na Data de Vencimento, sem prejuízo dos pagamentos em decorrência do Resgate Antecipado Facultativo Total e/ou de vencimento antecipado das Notas Promissórias; (x) Vencimento antecipado: as Notas Promissórias estão sujeitas a vencimento antecipado automático, bem como a vencimento antecipado mediante deliberação da assembleia geral de titulares de Notas Promissórias, observadas as hipóteses a serem descritas nas cártulas das Notas Promissórias; (xi) Resgate Antecipado Facultativo Total: a Emissora poderá, nos termos dos parágrafos 2º e 3º do artigo 7º, da Instrução C VM nº 134/90, a partir do 60º (sexagésimo) dia contado da Data de Emissão, a seu exclusivo critério, resgatar antecipadamente, total, mas não parcialmente, as Notas Promissórias em circulação ( Resgate Antecipado Facultativo Total ). O Resgate Antecipado Facultativo Total darse-á mediante o pagamento pela Emissora aos titulares das Notas Promissórias do Valor Nominal Unitário acrescido da Remuneração, calculada desde a Data da Emissão (inclusive) até a data do efetivo resgate (exclusive), sem pagamento de qualquer prêmio aos titulares das Notas Promissórias. Ao subscreverem, integralizarem ou adquirirem as Notas Promissórias, os titulares das Notas Promissórias concederão antecipadamente a sua anuência expressa ao resgate antecipado facultativo total de forma unilateral pela Emissão. Os titulares das Notas Promissórias devem ser comunicados a respeito do Resgate Antecipado Facultativo Total com 5 (cinco) dias úteis de antecedência da sua realização, e a CETIP deve ser comunicada a respeito do Resgate Antecipado Facultativo Total com 2 (dois) dias úteis de antecedência da sua realização. A liquidação financeira do Resgate Antecipado Facultativo Total seguirá os procedimentos operacionais disponibilizados pela CETIP. Todas as etapas do processo de validação do resgate antecipado, tais como habilitação dos titulares de Notas Promissórias e a qualificação e validação das quantidades de Notas Promissórias a serem resgatadas por titular, serão realizadas fora do âmbito da CETIP. O Resgate Antecipado Facultativo Total das Notas Promissórias implicará a extinção dos títulos, sendo vedada sua manutenção em tesouraria, conforme disposto no parágrafo 3º, artigo 7, da Instrução CVM nº 134 de 1º de novembro de 1990; (xii) Encargos moratórios: em caso de impontualidade no pagamento de qualquer quantia devida sob as Notas Promissórias, os débitos em atraso, devidamente atualizados, ficarão sujeitos (a) à multa moratória convencional, irredutível e de natureza não compensatória de 2% (dois por cento) sobre o valor devido e não pago; e (b) aos juros de mora não compensatórios calculados pro rata temporis desde a data do inadimplemento até a data do efetivo pagamento, à taxa de 1% (um por cento) ao mês, sobre o montante devido e não pago, independentemente de aviso, notificação ou interpelação judicial ou extrajudicial; e (xiii) Acionamento do Aval: o valor das Obrigações Garantidas será pago pela Companhia em até 3 (três) dias úteis contados da data do recebimento de notificação por escrito do titular da Nota Promissória à Companhia no sentido de acionar o Aval, em qualquer hipótese independentemente de qualquer pretensão, ação, disputa ou reclamação que a Emissora venha a ter ou exercer em relação às suas obrigações sob as Notas Promissórias, resguardado o direito de regresso da Companhia. O pagamento deverá ser realizado segundo os procedimentos estabelecidos nas cártulas e de acordo com instruções recebidas do titular da Nota Promissória e, conforme o caso, fora do âmbito da CETIP. 5.2 Autorizar a prática pela Diretoria da Companhia de todo e qualquer ato necessário à formalização da prestação do Aval, incluindo, mas não somente, a assinatura das cártulas das Notas Promissórias, bem como a negociação de seus termos.

25 RCA REALIZADA EM 20 DE MAIO DE DELIBERAÇÕES: Os conselheiros presentes, por unanimidade de votos e sem ressalvas, decidiram: (i) aceitar a renúncia do Sr. Marcelo Patrício Fernandes Costa, brasileiro, casado, administrador de empresas, portador da cédula de identidade RG nº SSP/PE, inscrito no CPF/MF sob nº , com endereço comercial na Avenida Doutor Cardoso de Melo, 1855, Bloco I, 9º andar, sala A, Vila Olímpia, São Paulo SP, ao cargo de Diretor de Relações com Investidores da Companhia, conforme carta de renúncia que fica arquivada na sede social; e (ii) aprovar a eleição, com mandato até a Reunião do Conselho de Administração imediatamente posterior à Assembleia Geral Ordinária da Companhia que deliberar sobre as demonstrações financeiras referentes ao exercício social a se encerrar em , nos termos do Estatuto Social da Companhia, juntamente com o término do mandato dos demais membros da Diretoria da Companhia, do Sr. JOSÉ LUIZ DE GODOY PEREIRA, brasileiro, casado, engenheiro, portador da cédula de identidade RG nº SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o nº , com endereço comercial na Avenida Doutor Cardoso de Melo, 1855, Bloco I, 9º andar, Vila Olímpia, São Paulo SP, como Diretor de Relações com Investidores da Companhia, cumulativamente à função de Diretor Administrativo Financeiro da Companhia, conforme permitido pelo artigo 19 do Estatuto Social da Companhia. O Diretor declara, nos termos e para os fins da Instrução CVM nº 367, de , que: (i) não está impedido por lei especial, ou condenado por crime falimentar, de prevaricação, peita ou suborno, concussão, peculato, contra a economia popular, a fé pública ou a propriedade, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, como previsto no 1º do artigo 147 da Lei nº 6.404/76; (ii) não está condenado à pena de suspensão ou inabilitação temporária aplicada pela Comissão de Valores Mobiliários, que o torne inelegível para os cargos de administração de companhia aberta, como estabelecido no 2º do artigo 147 da Lei nº 6.404/76; (iii) atende ao requisito de reputação ilibada estabelecido pelo 3º do artigo 147 da Lei nº 6.404/76; e (iv) não ocupa cargo em sociedade que possa ser considerada concorrente da Companhia, e não tem, nem representa, interesse conflitante com o da Companhia, na forma dos incisos I e II do 3º do art. 147 da Lei nº 6.404/76. RCA REALIZADA EM 28 DE MAIO DE ORDEM DO DIA E DELIBERAÇÕES: Iniciados os trabalhos, os Conselheiros presentes manifestaram-se, por unanimidade de votos e favoravelmente, acerca da participação no Leilão de Geração N. 003/2014 Aneel, cujo objeto constitui a compra de energia elétrica proveniente de novos empreendimentos de geração, a partir das fontes hidráulica, eólica, e térmica - a gás natural, inclusive em ciclo combinado, ou a biomassa, no Ambiente de Contratação Regulada (ACR), com início de suprimento em de 1º de janeiro de Ademais, fica a Companhia autorizada a prestar quaisquer garantias para fins de habilitação no leilão bem como em decorrência da adjudicação. O Conselho de Administração da Companhia recomenda que a participação no leilão se dê de forma a agregar valor à Companhia. Fica determinado, ainda, que a Diretoria deverá considerar, para viabilização da participação no referido leilão e com o intuito de atingir a taxa de retorno requerida, a emissão pela(s) sociedade(s) de propósito específico a ser(em) detentora(s) do(s) projeto(s), de créditos de carbono para venda no mercado internacional. RCA REALIZADA EM 04 DE JUNHO DE DELIBERAÇÕES: Por unanimidade de votos, atendendo a Ordem do Dia e de acordo com o material apresentado em reunião e arquivado na sede da Companhia, as seguintes deliberações foram tomadas pelos membros do Conselho de Administração: 5.1 Aprovar, nos termos do item 18 (f) do estatuto social da Companhia, (i) a proposta de prestação da Fiança pela Companhia, no âmbito da 3ª (terceira) emissão de debêntures a ser realizada pela Emissora, no montante de até R$ ,00 (duzentos e onze milhões e quinhentos mil reais), a fim de garantir o pontual e integral adimplemento do valor total das obrigações da Emissora sob as Debêntures, que inclui, principalmente, mas não se limita, ao pagamento das Debêntures, abrangendo o Valor Nominal Unitário Atualizado e os Juros Remuneratórios (conforme definidos na Escritura de Emissão), bem como todos e quaisquer outros pagamentos devidos pela Emissora no âmbito da Escritura de Emissão (conforme abaixo definido), incluindo o pagamento dos custos e despesas da Emissão e a totalidade das obrigações acessórias, tais como, mas não se limitando, Encargos Moratórios (conforme definido na Escritura de Emissão), penalidades, despesas, custas, honorários arbitrados em juízo e demais encargos contratuais e legais previstos, bem como a remuneração do Agente Fiduciário e todo e qualquer custo ou despesa comprovadamente incorrido pelo Agente Fiduciário e/ou pelos titulares das debêntures em decorrência de processos, procedimentos e/ou outras medidas judiciais ou extrajudiciais necessários à salvaguarda dos direitos e prerrogativas dos titulares das Debêntures e da Escritura de Emissão ( Valor Garantido ), nos termos do Instrumento Particular de Escritura da 3ª Emissão de Debêntures Simples, Não Conversíveis em Ações, em Série Única, da Espécie com Garantia Real, com Garantia Adicional Fidejussória, para Distribuição Pública, da Ferreira Gomes Energia S.A., a ser celebrado entre a Emissora, a Companhia e o Agente Fiduciário ( Escritura de Emissão ) e, consequentemente, (ii) a celebração da Escritura de Emissão, que terá, principalmente, as seguintes características e condições: (i) Valor Total da Emissão: o valor total da Emissão será de até R$ ,00 (duzentos e onze milhões e quinhentos mil reais) em 15 de junho de 2014, que para todos os efeitos legais, será a data de emissão das Debêntures ( Data de Emissão ), observada a possibilidade de colocação parcial das Debêntures, tendo em vista que, em observância aos limites de endividamento estabelecidos pelo BNDES, o montante final da Oferta dependerá dos Juros Remuneratórios definidos em Procedimento de Bookbuilding, conforme tabela de escalonamento a ser prevista na Escritura de Emissão ( Tabela de Escalonamento ) (conforme termos abaixo definidos); (ii) Remuneração: (a) Atualização Monetária: As Debêntures terão seu Valor Nominal Unitário ou o saldo de seu Valor Nominal Unitário atualizado a partir da Data de Emissão até a Data de Vencimento pela variação acumulada do Índice Nacional de

26 Preços ao Consumidor - Amplo, apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística ( IBGE e IPCA, respectivamente), calculado de forma pro rata temporis por Dias Úteis, sendo o produto incorporado ao Valor Nominal Unitário, de acordo com fórmula a ser prevista na Escritura de Emissão ( Valor Nominal Unitário Atualizado ); (b) Juros Remuneratórios: a partir da Data de Emissão, as Debêntures farão jus a juros prefixados, correspondentes a um percentual ao ano, a ser definido em procedimento de coleta de intenções de investimento de investidores interessados em adquirir Debêntures ( Procedimento de Bookbuilding ), e, em qualquer caso, limitado ao maior entre (a) 6,25% (seis inteiros e vinte e cinco centésimos por cento) ao ano; ou (b) 1,78% (um inteiro e setenta e oito centésimos por cento) somado à média aritmética simples das taxas internas de retorno da Nota do Tesouro Nacional, série B com vencimento em 15 de agosto de 2024 ( NTN-B ), verificadas no 1º (primeiro) dia útil imediatamente anterior à data de realização do Procedimento de Bookbuilding, conforme a cotação indicativa divulgada pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais ( ANBIMA ), em cada um dos referidos dias úteis, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por dias úteis decorridos, conforme detalhado na Escritura de Emissão ( Juros Remuneratórios e, em conjunto com a Atualização Monetária, Remuneração ); (iii) Prazo e Data de Vencimento: O vencimento das Debêntures ocorrerá ao término do prazo de 162 (cento e sessenta e dois) meses contados da Data de Emissão, vencendo-se, portanto, em 15 de dezembro de 2027 ( Data de Vencimento ), ressalvados os eventos de vencimento antecipado previstos na Escritura de Emissão; (iv) Amortização: o Valor Nominal Unitário Atualizado das Debêntures será amortizado em parcelas semestrais, a partir de 15 de dezembro de 2017, observados os percentuais de amortização definidos na Escritura de Emissão; (v) Encargos Moratórios: Sem prejuízo da Remuneração das Debêntures, ocorrendo impontualidade no pagamento pela Emissora de quaisquer obrigações pecuniárias relativas às Debêntures, observadas as disposições da Escritura de Emissão, os débitos vencidos e não pagos serão acrescidos de juros de mora de 1% (um por cento) ao mês, calculados pro rata temporis, desde a data de inadimplemento até a data do efetivo pagamento, bem como de multa não compensatória de 2% (dois por cento) sobre o valor devido, independentemente de aviso, notificação ou interpelação judicial ou extrajudicial, além das despesas incorridas para cobrança. 5.2 Autorizar, nos termos do item 18 (f) do estatuto social da Companhia, a Diretoria da Companhia a celebrar o 1º Aditamento ao Contrato de Penhor de Ações, por meio do qual a Companhia, entre outras disposições, (i) desconstituirá o penhor das Ações atualmente existente em favor BNDES nos termos do Contrato de Penhor de Ações, celebrado em 1º de abril de 2013 entre a Companhia, o BNDES e, na qualidade de interveniente e anuente, a Emissora; e (ii) ato contínuo, empenhará novamente as Ações em favor do BNDES e dos titulares das Debêntures, representados pelo Agente Fiduciário, de maneira compartilhada, nos termos do Contrato de Compartilhamento de Garantias a ser celebrado entre o BNDES e o Agente Fiduciário. 5.3 Autorizar a prática pela Diretoria da Companhia de todo e qualquer ato necessário à formalização da prestação da Fiança e à celebração do 1º Aditamento ao Contrato de Penhor de Ações. RCA REALIZADA EM 01 DE AGOSTO DE ORDEM DO DIA E DELIBERAÇÕES: Iniciados os trabalhos, os Conselheiros presentes manifestaram-se, por unanimidade de votos e favoravelmente, acerca da participação da Companhia em licitação de Furnas Centrais Elétricas S.A., na modalidade de concorrência, com a finalidade de selecionar a melhor proposta para a celebração de Contrato de Compra e Venda de Ações de bloco único e indivisível de ações que compõe as Participações Societárias de Furnas nas sociedades que integram o Complexo Aracati, conforme Edital de Alienação nº 001/2014, destacando-se o direito de preferência da Companhia na alienação de tais participações societárias, conforme as disposições do supracitado Edital. Ademais, fica a Companhia autorizada a prestar quaisquer garantias para fins de habilitação no leilão bem como em decorrência da adjudicação. O Conselho de Administração da Companhia recomenda que a participação na licitação se dê de forma a agregar valor à Companhia. RCA REALIZADA EM 15 DE SETEMBRO DE DELIBERAÇÕES: Iniciados os trabalhos, os Conselheiros presentes aprovaram, por unanimidade de votos e sem ressalvas, ad referendum de Assembleia Geral Extraordinária a ser realizada pela Companhia no dia 2 de outubro de 2014, a proposta da Diretoria de declaração de dividendos intermediários à conta de reserva de lucros existentes no balanço de 31 de dezembro de 2013, no montante total de R$ ,00 (noventa e nove milhões, novecentos e oitenta e quatro mil, duzentos e oitenta e oito reais), sendo R$0,16 (dezesseis centavos de real) por ação ordinária, R$ 0,16 (dezesseis centavos de real) por ação preferencial de emissão da Companhia e R$ 0,48 (quarenta e oito centavos de real) por Unit. O pagamento dos dividendos intermediários será realizado aos acionistas na data de 17 de outubro de Farão jus ao recebimento dos dividendos ora declarados os acionistas inscritos nos registros da Companhia no final do dia 02 de outubro de 2014, nos termos do caput do artigo 205 da Lei das Sociedades por Ações. Desta forma, as ações de emissão da Companhia passarão a ser negociadas ex-dividendos a partir de 03 de outubro de Os dividendos intermediários ora declarados não serão imputados ao dividendo mínimo obrigatório estatutário relativo ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de Ademais, os conselheiros tomaram conhecimento da renúncia do Sr. Alexandre Gonçalves Silva, membro independente do Conselho de Administração, conforme correspondência recebida em 12 de setembro de Em substituição ao atual conselheiro, a Administração apoia a eleição do Sr. Rogério Nóra de Sá como membro independente do Conselho de Administração da Companhia, pelo prazo remanescente do mandato do Conselho de Administração, ou seja, até a assembleia geral ordinária que aprovar as contas do exercício social de Nesse sentido, o presidente do Conselho de Administração, nos termos do artigo 13, parágrafo 1º, convoca Assembleia Geral Extraordinária, a ser realizada no dia 2 de outubro de 2014, às 10:00

27 horas, para aprovar os assuntos referidos neste item 5. RCA REALIZADA EM 15 DE SETEMBRO DE ORDEM DO DIA E DELIBERAÇÕES: Por unanimidade de votos e conforme parecer favorável do Comitê de Finanças, Auditoria e Contratação de Partes Relaciondas, a Alupar Investimento S.A. fica autorizada a prestar garantia corporativa a favor de sua controlada, a ALUPAR INVERSIONES PERU S.A.C., sociedade com endereço na Cal. Martir Jose Olaya nº 129 dpto Miraflores, de sua titularidade, no Contrato de Empréstimo a ser firmado com o Banco Santander Peru e Banco Santander Panamá, totalizando o montante de US$ ,00 (vinte milhões de dólares). RCA REALIZADA EM 13 DE OUTUBRO DE DELIBERAÇÕES: Por unanimidade de votos, atendendo a Ordem do Dia e de acordo com o material apresentado em reunião e arquivado na sede da Companhia, as seguintes deliberações foram tomadas pelos membros do Conselho de Administração: 5.1 Aprovar, nos termos do item 18 (f) do estatuto social da Companhia, a proposta de prestação da Fiança pela Companhia, no âmbito da 1ª (primeira) emissã o de debêntures ( Debêntures ) a ser realizada por cada uma das companhias indicadas no quadro abaixo ( Emissoras ), no montante de até R$ ,00 (cem milhões de reais), distribuído conforme indicado abaixo, a fim de garantir o pontual e integral adimplemento do valor total das obrigações das Emissoras sob as Debêntures, que inclui, principalmente o, mas não se limita ao, pagamento das Debêntures, abrangendo o Valor Nominal Unitário e a Remuneração, pagamento dos custos e despesas da Emissão e a totalidade das obrigações acessórias, tais como, mas não se limitando, Encargos Moratórios (conforme definido nas Escrituras de Emissão), penalidades, despesas, custas, honorários e demais encargos contratuais e legais previstos, remuneração do Agente Fiduciário e todo e qualquer custo ou despesa comprovadamente incorrido pelo agente fiduciário das Emissões ( Agente Fiduciário ) e/ou pelos titulares das Debêntures em decorrência de processos, procedimentos e/ou outras medidas judiciais ou extrajudiciais necessários à salvaguarda dos direitos e prerrogativas dos titulares das Debêntures e das Escrituras de Emissão, bem como todos e quaisquer outros pagamentos, principais ou acessórios, devidos por cada Emissora ( Valor Garantido ), nos termos do Instrumento Particular de Escritura da 1ª Emissão de Debêntures Simples, Não Conversíveis em Ações, em Série Única, da Espécie Quirografária, com Garantia Fidejussória, para Distribuição Pública, celebrado por cada uma das Emissoras, com a Companhia e com o Agente Fiduciário ( Emissões e Escrituras de Emissão, respectivamente). Segue abaixo indicação das Emissoras, bem como dos respectivos valores de cada Emissão: 5.2 Aprovar a celebração das Escrituras de Emissão, que terão, principalmente, as seguintes características e condições: (i) Espécie: as Debêntures serão da espécie quirografária, nos termos do artigo 58, parágrafo 4º, da Lei das Sociedades por Ações, e contarão com a Fiança; (ii) Valor Nominal Unitário: R$ ,00 (dez mil reais); (iii) Valor Total da Emissão: conforme indicado na tabela acima; (iv) Remuneração: A Remuneração das Debêntures contemplará juros correspondentes à variação acumulada de 110% (cento e dez por cento) da variação acumulada das taxas médias diárias dos DI - Depósitos Interfinanceiros de um dia, over extra grupo, denominada Taxa DI over extra grupo, expressa na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, calculada e divulgada diariamente pela CETIP S.A. Mercados Organizados ( CETIP ), no informativo diário disponível em sua página na internet ( incidentes sobre o Valor Nominal Unitário das Debêntures, desde a data de emissão, conforme será estabelecida na Escritura ( Data de Emissão ), até a Data de Vencimento das Debêntures ( Remuneração ); (v) Prazo e Data de Vencimento: O vencimento das Debêntures ocorrerá ao término do prazo de 18 (dezoito) meses contados da Data de Emissão, ressalvados os eventos de vencimento antecipado ou resgate antecipado previstos nas Escrituras de Emissão; (vi) Amortização: O Valor Nominal Unitário das Debêntures não será objeto de amortização, sendo integralmente pago na Data de Vencimento das Debêntures; (vii) Encargos Moratórios: Sem prejuízo da Remuneração das Debêntures, ocorrendo impontualidade no pagamento pela respectiva Emissora de quaisquer obrigações pecuniárias relativas às Debêntures, observadas as disposições das Escrituras de Emissão, os débitos vencidos e não pagos serão acrescidos de juros de mora de 1% (um por cento) ao mês, calculados pro rata temporis, desde a data de inadimplemento até a data do efetivo pagamento, bem