CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES

Transcrição

1 Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Relatório Anual do Agente Fiduciário a Emissão de Debêntures Simples CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES Abril/2014

2 Rio de Janeiro, 30 de abril de 2014 Senhores Debenturistas CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES Comissão de Valores Mobiliários Banco BRADESCO BBI S.A. CBLC CETIP Prezados Senhores, Na qualidade de Agente Fiduciário da 3 a emissão de debêntures da CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 28, de 23 de novembro de 1983; na alínea b do parágrafo 1º do artigo 68 da Lei 6.404/76 e na escritura de emissão. A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente Fiduciário. Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na sede da companhia emissora; na Simplific Pavarini DTVM, na Comissão de Valores Mobiliários e na instituição que liderou a colocação das debêntures. A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também disponível em nosso website Por oportuno informamos que em 2013 nossa razão social foi alterada para Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Atenciosamente, Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Agente Fiduciário

3 Denominação social Endereço da sede CNPJ/MF / Diretor de Relações com Investidores Atividade Situação Controle acionário Auditor independente CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES Emissora Avenida Engenheiro Roberto Zuccolo, nº 555, 1º andar, Vila Leopoldina, CEP Eric Alencar ri@cyrela.com.br De acordo com o Estatuto Social da Emissora, a Companhia tem por objeto social a incorporação, a compra e a venda de imóveis prontos ou a construir, residenciais e comerciais, terrenos e frações ideais, a locação e administração de bens imóveis, a construção de imóveis e a prestação de serviços de consultoria em assuntos relativos ao mercado imobiliário. Operacional Privado nacional DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Oferta Registro da Oferta Pública CVM Registro da Oferta Pública ANBID Código SND / Código ISIN Coordenador Líder Instituição Depositária Banco Mandatário Publicidade Rating Relatórios do Agente Fiduciário Status da Emissão Status da Emissora Oferta dispensada de registro de distribuição pública na Comissão de Valores Mobiliários, nos termos do artigo 6º da Instrução CVM n.º 476, de 16 de janeiro de 2009, por se tratar de oferta pública com esforços restritos de colocação. Oferta não será registrada na Associação Nacional dos Bancos de Investimento - ANBID por se tratar de oferta pública com esforços restritos de colocação. CYRE13 / BRCYREDBS033 Banco Bradesco BBI S.A. Banco Brasdesco S.A. Banco Bradesco S.A. Diário Oficial do Estado de São Paulo e Estado de São Paulo 16/12/11 21/12/12 02/08/13 S&P braa- S&P braa- S&P braa- Anuais ATIVA ADIMPLENTE

4 Título Deliberação Programa de Distribuição Emissão / Séries Debêntures Simples Reunião do Conselho de Administração da Emissora, realizada em 02 de setembro de 2009 Não Terceira / Única Valor Total da Emissão R$ ,00 Valor Nominal R$ ,00 Quantidade de Títulos Forma Espécie Data de Emissão Data de Vencimento Datas de Repactuação Subscrição e Integralização Remuneração Datas de Pagamento das Amortizações Datas de Pagamento da Remuneração Nominativa escritural Quirografária 1º de setembro de º de setembro de 2014 As Debêntures não serão objeto de repactuação programada. As Debêntures serão subscritas pelo Valor Nominal Unitário acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis desde a Data de Emissão até a data de sua efetiva subscrição e integralização. As Debêntures serão integralizadas em moeda corrente nacional, à vista, no ato da subscrição. DI + 0,81% aa O Valor Nominal Unitário das Debêntures será amortizado anualmente, em parcelas anuais e consecutiva no valor de R$ 2.500,00 a partir do 2º ano a contar da Data de Emissão, iniciando-se em 1º de setembro de Os valores relativos à Remuneração deverão ser pagos trimestralmente, sempre no dia 1º dos meses março, junho, setembro e dezembro de cada ano sendo o primeiro pagamento devido em 1º de dezembro de 2009 e o último na Data de Vencimento. Destinação dos Recursos Os recursos obtidos pela Emissora por meio da integralização das Debêntures foram destinados para reforço do capital de giro e alongamento do perfil da dívida da Emissora. Posição das Debêntures Data Emitidas Adquiridas Resgatadas Canceladas Tesouraria Circulação 01/09/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/

5 Garantia As debêntures são da espécie quirografária sem quaisquer garantias adicionais. Não foram celebrados contratos acessórios de garantia. Resgate Antecipado A Emissora reserva-se o direito de, a seu exclusivo critério e a qualquer tempo a partir da Data de Emissão, após deliberação em reunião de Conselho de Administração, promover o resgate antecipado de parte ou da totalidade das Debêntures em Circulação, observado o disposto no artigo 55 da Lei das Sociedades por Ações. O resgate antecipado resultante do direito previsto acima somente poderá ocorrer mediante publicação de aviso aos Debenturistas, a ser amplamente divulgado nos termos da Cláusula 4.11 desta Escritura ( Comunicação de Resgate ), com antecedência mínima de 5 (cinco) dias úteis da data da efetivação do resgate antecipado a ser implementado pela Emissora ( Data de Resgate Antecipado ). A Data de Resgate Antecipado deverá ser obrigatoriamente um dia útil. Na Comunicação de Resgate deverá constar: (i) a Data de Resgate Antecipado; (ii) se o resgate antecipado será total ou parcial; (iii) a menção de que o valor a ser pago aos Debenturistas a título de resgate antecipado será equivalente ao saldo do Valor Nominal Unitário das Debêntures ainda não amortizado acrescido da Remuneração devida e ainda não paga até a Data de Resgate Antecipado, calculada pro rata temporis, a partir da Data de Emissão ou da Data de Pagamento da Remuneração imediatamente anterior, conforme o caso, acrescido de prêmio, conforme indicado abaixo, por cada Debênture ( Valor de Resgate ); e (iv) quaisquer outras informações necessárias à operacionalização do resgate antecipado. O prêmio será de: (ii) 1,0% (um por cento) incidente sobre o saldo do Valor Nominal Unitário das Debêntures ainda não amortizado acrescido da Remuneração devida e ainda não paga até a Data de Resgate Antecipado, caso o resgate ocorra até 1º de março de 2012, inclusive; e (ii) 0,5% (meio por cento) incidente sobre o saldo do Valor Nominal Unitário das Debêntures ainda não amortizado acrescido da Remuneração devida e ainda não paga até a Data de Resgate Antecipado, caso o resgate ocorra após 1º de março de Em caso de resgate antecipado parcial, aplicar-se-á o disposto no parágrafo 1º do artigo 55 da Lei das Sociedades por Ações, sendo que o Agente Fiduciário deverá convocar Assembléia de Debenturistas para fins de deliberar os critérios de sorteio. As Debêntures resgatadas pela Emissora nos termos aqui previstos deverão ser liquidadas e canceladas pela Emissora.

6 Covenants O não atendimento, pela Emissora de qualquer dos índices financeiros relacionados a seguir a serem verificados trimestralmente pelo Agente Fiduciário com base nas informações trimestrais consolidadas divulgadas regularmente pela Emissora ( Índices Financeiros ) poderá ensejar o vencimento antecipado da emissão: (i) a razão entre (A) a soma de Divida Líquida e Imóveis a Pagar menos Dívida SFH e (B) Patrimônio Líquido deverá ser sempre igual ou inferior a 0,80 (oitenta centésimos); (ii) a razão entre (A) a soma de Total de Recebíveis e Imóveis a Comercializar e (B) a soma de Dívida líquida, Imóveis a Pagar e Custos e Despesas a Apropriar deverá ser sempre igual ou maior que 1,5 (um e meio) ou menor que 0 (zero); e (iii) a razão entre (A) EBIT e (B) Despesa Financeira Líquida deverá ser sempre igual ou maior que 1,5 (um e meio) ou menor de 0 (zero), observado que em qualquer situação o EBIT deverá ser sempre positivo; onde: Dívida Líquida" corresponde ao somatório das dívidas onerosas da Emissora menos as disponibilidades (somatório do caixa mais aplicações financeiras) menos a Dívida SFH; "Imóveis a Pagar" corresponde ao somatório das contas a pagar por aquisição de imóveis e da provisão para custos orçados a incorrer; "Custos e Despesas a Apropriar" conforme indicado nas notas explicativas das demonstrações financeiras da Emissora; "Despesa Financeira Líquida" corresponde à diferença entre despesas financeiras e receitas financeiras conforme demonstrativo de resultado da Emissora; "EBIT" corresponde ao lucro bruto, subtraído das despesas comerciais, despesas gerais e administrativas e acrescido de outras receitas operacionais líquidas; Dívida SFH significa qualquer financiamento que satisfaça pelo menos uma das seguintes condições: (i) cujos recursos sejam oriundos do Sistema Financeiro de Habitação; (ii) contratado na modalidade Plano Empresário ; ou (iii) recursos captados junto ao FGTS por meio da emissão de títulos, nos termos previstos na Circular CEF Nº 465, de 1º de abril de 2009 (ou outra norma que venha a substituí-la de tempos em tempos); Patrimônio Líquido é o patrimônio líquido da Emissora acrescido da participação de acionistas não controladores, excluídos os valores da conta reservas de reavaliação, se houver; Total de Recebíveis corresponde a soma dos valores a receber de clientes de curto e longo prazo da Emissora, refletidos ou não nas demonstrações financeiras, conforme indicado nas notas explicativas às demonstrações financeiras consolidadas da Emissora, em função da prática contábil aprovada pela Resolução do Conselho Federal de Contabilidade n.º 963/03; Imóveis a Comercializar é o valor apresentado na conta imóveis a comercializar do balanço patrimonial da Emissora.

7 Cyrela Brazil Realty - Consolidado 31/03/ /06/ /09/ /12/2013 Disponibilidades Aplicações Financeiras Empréstimos e Financiamentos CP Debêntures CP Empréstimos e Financiamentos LP Debêntures LP Dívida SFH - Nota Explicativa DIVIDA LÍQUIDA Terrenos a Pagar CP Terrenos a Pagar LP IMÓVEIS A PAGAR Despesas a Apropriar Custos a Apropriar CUSTOS E DESPESAS A APROPRIAR Receitas Financeiras Despesas Financeiras DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA Resultado Bruto Com Vendas Despesas gerais e administrativas Outras Receitas Operacionais Despesas com honorários da administração EBIT PATRIMÔNIO LÍQUIDO Clientes LP Contas a Receber CP Receita de Vendas a Apropriar TOTAL DE RECEBÍVEIS Estoques #REF! Imóveis a comercializar IMÓVEIS A COMERCIALIZAR COVENANT I (DÍV LÍQ + IMÓV A PG)/PATRIM LÍQ 0,17 0,15 0,13 0,16 < 0,80 0,80 0,80 0,80 OK OK OK OK COVENANT II (REC +IMÓV A COMERC)/ 3,48 3,61 3,76 3,81 (DÍV LÍQ+IMÓV A PG+CUSTOS DESP APROP) > 1,50 1,50 1,50 1,50 OK OK OK OK COVENANT III EBIT/DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA 18,94 26,68 46,51 79,87 > 1,50 1,50 1,50 1,50 OK OK OK OK

8 Data do Evento Data do Pagamento Eventos de Pagamento R$/debênture Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status 01/12/ /12/ Juros 1 /20 225, Pago 01/03/ /03/ Juros 2 /20 218, Pago 01/06/ /06/ Juros 3 /20 239, Pago 01/09/ /09/ Juros 4 /20 277, Pago 01/12/ /12/ Juros 5 /20 267, Pago 01/03/ /03/ Juros 6 /20 286, Pago 01/06/ /06/ Juros 7 /20 297, Pago 01/09/ /09/2011 Amort 1 / ,00 Juros 8 /20 323, Pago 01/12/ /12/ Juros 9 /20 217, Pago 01/03/ /03/ Juros 10 /20 206, Pago 01/06/ /06/ Juros 11 /20 185, Pago 01/09/ /09/2012 Amort 2 / ,00 Juros 12 /20 166, Pago 03/12/ /12/ Juros 13 /20 94, Pago 01/03/ /03/ Juros 14 /20 90, Pago 01/06/ /06/ Juros 15 /20 96, Pago 01/09/ /09/2013 Amort 3 / ,00 Juros 16 /20 111, Pago 01/12/ /12/ Juros 17 /20 60, Pago 01/03/ /03/ Juros 18 /20 65, Pago 01/06/ /06/ Juros 19 / /09/ /09/2014 Amort 4 / ,00 Juros 20 / Vencimento Antecipado Com base nas informações fornecidas ao Agente Fiduciário nos termos da Escritura de Emissão, bem como aquelas informações que sejam de conhecimento do Agente Fiduciário, sem que este tenha realizado qualquer investigação independente, não foi verificada a ocorrência de qualquer evento mencionado na Escritura de Emissão que pudesse ensejar o vencimento antecipado da Emissão. Avisos aos Debenturistas PAGAMENTO DE REMUNERAÇÃO CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES, sociedade por ações de capital aberto, com sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Engenheiro Roberto Zuccolo, n.º 555, 1º andar, sala 1001, parte, inscrita no CNPJ/MF sob o n.º / ( Companhia ) comunica aos Senhores Debenturistas o pagamento da remuneração relativa à série única da da Companhia, (CYRE13), a ser realizado no dia 01 de março de 2013, no valor de R$ 90,318215, totalizando R$ ,53. São Paulo, 28 de fevereiro de CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES JOSÉ FLORÊNCIO RODRIGUES NETO VICE-PRESIDENTE FINANCEIRO E DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES

9 PAGAMENTO DE REMUNERAÇÃO CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES, sociedade por ações de capital aberto, com sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Engenheiro Roberto Zuccolo, n.º 555, 1º andar, sala 1001, parte, inscrita no CNPJ/MF sob o n.º / ( Companhia ) comunica aos Senhores Debenturistas o pagamento da remuneração relativa à série única da da Companhia, (CYRE13), a ser realizado no dia 03 de junho de 2013, no valor de R$ 96,935409, totalizando R$ ,32. São Paulo, 31 de maio de CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES JOSÉ FLORÊNCIO RODRIGUES NETO VICE-PRESIDENTE FINANCEIRO E DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES PAGAMENTO DE REMUNERAÇÃO CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES, sociedade por ações de capital aberto, com sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Engenheiro Roberto Zuccolo, n.º 555, 1º andar, sala 1001, parte, inscrita no CNPJ/MF sob o n.º / ( Companhia ) comunica aos Senhores Debenturistas o pagamento da remuneração relativa à série única da da Companhia, (CYRE13), a ser realizado no dia 02 de setembro de 2013, no valor de R$ 111,114905, totalizando R$ ,68 e a amortização de R$ 2.500,00 por debênture no valor total de R$ ,00. São Paulo, 30 de agosto de CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES ERIC ALEXANDRE ALENCAR DIRETOR FINANCEIRO E DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES PAGAMENTO DE REMUNERAÇÃO CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES, sociedade por ações de capital aberto, com sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Engenheiro Roberto Zuccolo, n.º 555, 1º andar, sala 1001, parte, inscrita no CNPJ/MF sob o n.º / ( Companhia ) comunica aos Senhores Debenturistas o pagamento da remuneração relativa à série única da da Companhia, (CYRE13), a ser realizado no dia 02 de dezembro de 2013, no valor de R$ 60,975847, totalizando R$ ,65. São Paulo, 29 de novembro de CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES ERIC ALEXANDRE ALENCAR DIRETOR FINANCEIRO E DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES PAGAMENTO DE REMUNERAÇÃO CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES, sociedade por ações de capital aberto, com sede na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Engenheiro Roberto Zuccolo, n.º 555, 1º andar, sala 1001, parte, inscrita no CNPJ/MF sob o n.º / ( Companhia ) comunica aos Senhores Debenturistas o pagamento da remuneração relativa à série única da da Companhia, (CYRE13), a ser realizado no dia 05 de março de 2014, no valor de R$ 65,722570, totalizando R$ ,95. São Paulo, 28 de fevereiro de CYRELA BRAZIL REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES ERIC ALEXANDRE ALENCAR DIRETOR FINANCEIRO E DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES Não houve assembléias de debenturistas da 3 a emissão em Assembléias de Debenturistas

10 Declaração

11 Preços Unitários ao Par - PU s Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos. CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS AMORTIZAÇÃO PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD CYRE13 ACUMULADO ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 31/12/ , ,00 6,90% 1, , , , /01/ , ,00-1, , , , /01/ , ,00 6,92% 1, , , , /01/ , ,00 6,92% 1, , , , /01/ , ,00 6,93% 1, , , , /01/ , ,00-1, , , , /01/ , ,00-1, , , , /01/ , ,00 6,92% 1, , , , /01/ , ,00 6,91% 1, , , , /01/ , ,00 6,90% 1, , , , /01/ , ,00 6,91% 1, , , , /01/ , ,00 6,92% 1, , , , /01/ , ,00-1, , , , /01/ , ,00-1, , , , /01/ , ,00 6,93% 1, , , , /01/ , ,00 6,94% 1, , , , /01/ , ,00 6,94% 1, , , , /01/ , ,00 6,94% 1, , , , /01/ , ,00 6,92% 1, , , , /01/ , ,00-1, , , , /01/ , ,00-1, , , , /01/ , ,00 6,93% 1, , , , /01/ , ,00 6,93% 1, , , , /01/ , ,00 6,93% 1, , , , /01/ , ,00 6,93% 1, , , , /01/ , ,00 6,94% 1, , , , /01/ , ,00-1, , , , /01/ , ,00-1, , , , /01/ , ,00 6,94% 1, , , , /01/ , ,00 6,95% 1, , , , /01/ , ,00 6,95% 1, , , , /01/ , ,00 6,95% 1, , , , /02/ , ,00 6,95% 1, , , , /02/ , ,00-1, , , , /02/ , ,00-1, , , , /02/ , ,00 6,96% 1, , , , /02/ , ,00 6,96% 1, , , , /02/ , ,00 6,96% 1, , , , /02/ , ,00 6,95% 1, , , , /02/ , ,00 6,95% 1, , , , /02/ , ,00-1, , , , /02/ , ,00-1, , , , /02/ , ,00-1, , , , /02/ , ,00-1, , , , /02/ , ,00 6,95% 1, , , , /02/ , ,00 6,94% 1, , , , /02/ , ,00 6,94% 1, , , , /02/ , ,00-1, , , , /02/ , ,00-1, , , , /02/ , ,00 6,94% 1, , , , /02/ , ,00 6,93% 1, , , , /02/ , ,00 6,95% 1, , , , /02/ , ,00 6,95% 1, , , , /02/ , ,00 6,96% 1, , , , /02/ , ,00-1, , , ,

12 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS AMORTIZAÇÃO PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD CYRE13 ACUMULADO ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 24/02/ , ,00-1, , , , /02/ , ,00 7,00% 1, , , , /02/ , ,00 6,98% 1, , , , /02/ , ,00 6,98% 1, , , , /02/ , ,00 6,98% 1, , , , /03/ , ,00 6,98% 1, , , , /03/ , ,00-1, , , , /03/ , ,00-1, , , , /03/ , ,00 6,99% 1, , , , /03/ , ,00 6,99% 1, , , , /03/ , ,00 6,99% 1, , , , /03/ , ,00 6,99% 1, , , , /03/ , ,00 6,99% 1, , , , /03/ , ,00-1, , , , /03/ , ,00-1, , , , /03/ , ,00 6,99% 1, , , , /03/ , ,00 6,99% 1, , , , /03/ , ,00 6,99% 1, , , , /03/ , ,00 6,99% 1, , , , /03/ , ,00 6,99% 1, , , , /03/ , ,00-1, , , , /03/ , ,00-1, , , , /03/ , ,00 6,99% 1, , , , /03/ , ,00 6,99% 1, , , , /03/ , ,00 6,99% 1, , , , /03/ , ,00 6,99% 1, , , , /03/ , ,00 6,99% 1, , , , /03/ , ,00-1, , , , /03/ , ,00-1, , , , /03/ , ,00 6,99% 1, , , , /03/ , ,00 6,99% 1, , , , /03/ , ,00 6,99% 1, , , , /03/ , ,00 7,01% 1, , , , /03/ , ,00-1, , , , /03/ , ,00-1, , , , /03/ , ,00-1, , , , /04/ , ,00 7,02% 1, , , , /04/ , ,00 7,02% 1, , , , /04/ , ,00 7,01% 1, , , , /04/ , ,00 7,01% 1, , , , /04/ , ,00 7,01% 1, , , , /04/ , ,00-1, , , , /04/ , ,00-1, , , , /04/ , ,00 7,01% 1, , , , /04/ , ,00 7,01% 1, , , , /04/ , ,00 7,01% 1, , , , /04/ , ,00 7,01% 1, , , , /04/ , ,00 7,01% 1, , , , /04/ , ,00-1, , , , /04/ , ,00-1, , , , /04/ , ,00 7,01% 1, , , , /04/ , ,00 7,00% 1, , , , /04/ , ,00 7,00% 1, , , , /04/ , ,00 7,24% 1, , , , /04/ , ,00 7,24% 1, , , , /04/ , ,00-1, , , , /04/ , ,00-1, , , , /04/ , ,00 7,24% 1, , , , /04/ , ,00 7,24% 1, , , , /04/ , ,00 7,24% 1, , , , /04/ , ,00 7,24% 1, , , , /04/ , ,00 7,23% 1, , , , /04/ , ,00-1, , , , /04/ , ,00-1, , , , /04/ , ,00 7,23% 1, , , ,

13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS AMORTIZAÇÃO PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD CYRE13 ACUMULADO ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 30/04/ , ,00 7,23% 1, , , , /05/ , ,00-1, , , , /05/ , ,00 7,23% 1, , , , /05/ , ,00 7,23% 1, , , , /05/ , ,00-1, , , , /05/ , ,00-1, , , , /05/ , ,00 7,24% 1, , , , /05/ , ,00 7,24% 1, , , , /05/ , ,00 7,23% 1, , , , /05/ , ,00 7,24% 1, , , , /05/ , ,00 7,23% 1, , , , /05/ , ,00-1, , , , /05/ , ,00-1, , , , /05/ , ,00 7,22% 1, , , , /05/ , ,00 7,22% 1, , , , /05/ , ,00 7,22% 1, , , , /05/ , ,00 7,22% 1, , , , /05/ , ,00 7,22% 1, , , , /05/ , ,00-1, , , , /05/ , ,00-1, , , , /05/ , ,00 7,22% 1, , , , /05/ , ,00 7,22% 1, , , , /05/ , ,00 7,22% 1, , , , /05/ , ,00 7,22% 1, , , , /05/ , ,00 7,22% 1, , , , /05/ , ,00-1, , , , /05/ , ,00-1, , , , /05/ , ,00 7,22% 1, , , , /05/ , ,00 7,22% 1, , , , /05/ , ,00 7,22% 1, , , , /05/ , ,00-1, , , , /05/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00-1, , , , /06/ , ,00-1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00-1, , , , /06/ , ,00-1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00-1, , , , /06/ , ,00-1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00-1, , , , /06/ , ,00-1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00 7,72% 1, , , , /06/ , ,00-1, , , , /06/ , ,00-1, , , , /07/ , ,00 7,72% 1, , , , /07/ , ,00 7,72% 1, , , , /07/ , ,00 7,72% 1, , , ,

14 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS AMORTIZAÇÃO PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD CYRE13 ACUMULADO ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 04/07/ , ,00 7,72% 1, , , , /07/ , ,00 7,72% 1, , , , /07/ , ,00-1, , , , /07/ , ,00-1, , , , /07/ , ,00 7,72% 1, , , , /07/ , ,00 7,72% 1, , , , /07/ , ,00 7,72% 1, , , , /07/ , ,00 8,22% 1, , , , /07/ , ,00 8,22% 1, , , , /07/ , ,00-1, , , , /07/ , ,00-1, , , , /07/ , ,00 8,22% 1, , , , /07/ , ,00 8,22% 1, , , , /07/ , ,00 8,22% 1, , , , /07/ , ,00 8,22% 1, , , , /07/ , ,00 8,22% 1, , , , /07/ , ,00-1, , , , /07/ , ,00-1, , , , /07/ , ,00 8,22% 1, , , , /07/ , ,00 8,22% 1, , , , /07/ , ,00 8,22% 1, , , , /07/ , ,00 8,22% 1, , , , /07/ , ,00 8,22% 1, , , , /07/ , ,00-1, , , , /07/ , ,00-1, , , , /07/ , ,00 8,22% 1, , , , /07/ , ,00 8,22% 1, , , , /07/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00 8,23% 1, , , , /08/ , ,00 8,23% 1, , , , /08/ , ,00-1, , , , /08/ , ,00-1, , , , /08/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00-1, , , , /08/ , ,00-1, , , , /08/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00-1, , , , /08/ , ,00-1, , , , /08/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00-1, , , , /08/ , ,00-1, , , , /08/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00 8,22% 1, , , , /08/ , ,00 8,72% 1, , , , /08/ , ,00 8,72% 1, , , , /08/ , ,00-1, , , , /09/ , ,00-1, , , , /09/ , ,00 8,72% 1, , , , , /09/ , ,00 8,72% 1, , , , /09/ , ,00 8,72% 1, , , , /09/ , ,00 8,72% 1, , , , /09/ , ,00 8,72% 1, , , ,

15 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS AMORTIZAÇÃO PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD CYRE13 ACUMULADO ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 07/09/ , ,00-1, , , , /09/ , ,00-1, , , , /09/ , ,00 8,72% 1, , , , /09/ , ,00 8,72% 1, , , , /09/ , ,00 8,72% 1, , , , /09/ , ,00 8,72% 1, , , , /09/ , ,00 8,72% 1, , , , /09/ , ,00-1, , , , /09/ , ,00-1, , , , /09/ , ,00 8,72% 1, , , , /09/ , ,00 8,72% 1, , , , /09/ , ,00 8,72% 1, , , , /09/ , ,00 8,71% 1, , , , /09/ , ,00 8,70% 1, , , , /09/ , ,00-1, , , , /09/ , ,00-1, , , , /09/ , ,00 8,70% 1, , , , /09/ , ,00 8,70% 1, , , , /09/ , ,00 8,81% 1, , , , /09/ , ,00 8,72% 1, , , , /09/ , ,00 8,71% 1, , , , /09/ , ,00-1, , , , /09/ , ,00-1, , , , /09/ , ,00 8,71% 1, , , , /10/ , ,00 8,71% 1, , , , /10/ , ,00 8,70% 1, , , , /10/ , ,00 8,70% 1, , , , /10/ , ,00 8,83% 1, , , , /10/ , ,00-1, , , , /10/ , ,00-1, , , , /10/ , ,00 8,81% 1, , , , /10/ , ,00 8,81% 1, , , , /10/ , ,00 8,85% 1, , , , /10/ , ,00 9,36% 1, , , , /10/ , ,00 9,32% 1, , , , /10/ , ,00-1, , , , /10/ , ,00-1, , , , /10/ , ,00 9,35% 1, , , , /10/ , ,00 9,35% 1, , , , /10/ , ,00 9,35% 1, , , , /10/ , ,00 9,35% 1, , , , /10/ , ,00 9,32% 1, , , , /10/ , ,00-1, , , , /10/ , ,00-1, , , , /10/ , ,00 9,35% 1, , , , /10/ , ,00 9,35% 1, , , , /10/ , ,00 9,32% 1, , , , /10/ , ,00 9,32% 1, , , , /10/ , ,00 9,32% 1, , , , /10/ , ,00-1, , , , /10/ , ,00-1, , , , /10/ , ,00 9,32% 1, , , , /10/ , ,00 9,32% 1, , , , /10/ , ,00 9,32% 1, , , , /10/ , ,00 9,32% 1, , , , /11/ , ,00 9,32% 1, , , , /11/ , ,00-1, , , , /11/ , ,00-1, , , , /11/ , ,00 9,28% 1, , , , /11/ , ,00 9,28% 1, , , , /11/ , ,00 9,28% 1, , , , /11/ , ,00 9,28% 1, , , , /11/ , ,00 9,28% 1, , , , /11/ , ,00-1, , , , /11/ , ,00-1, , , ,

16 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 CYRE13 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS AMORTIZAÇÃO PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD CYRE13 ACUMULADO ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ R$ 11/11/ , ,00 9,28% 1, , , , /11/ , ,00 9,28% 1, , , , /11/ , ,00 9,28% 1, , , , /11/ , ,00 9,28% 1, , , , /11/ , ,00-1, , , , /11/ , ,00-1, , , , /11/ , ,00-1, , , , /11/ , ,00 9,28% 1, , , , /11/ , ,00 9,28% 1, , , , /11/ , ,00 9,28% 1, , , , /11/ , ,00 9,28% 1, , , , /11/ , ,00 9,28% 1, , , , /11/ , ,00-1, , , , /11/ , ,00-1, , , , /11/ , ,00 9,28% 1, , , , /11/ , ,00 9,28% 1, , , , /11/ , ,00 9,28% 1, , , , /11/ , ,00 9,77% 1, , , , /11/ , ,00 9,77% 1, , , , /11/ , ,00-1, , , , /12/ , ,00-1, , , , /12/ , ,00 9,77% 1, , , , /12/ , ,00 9,77% 1, , , , /12/ , ,00 9,77% 1, , , , /12/ , ,00 9,77% 1, , , , /12/ , ,00 9,76% 1, , , , /12/ , ,00-1, , , , /12/ , ,00-1, , , , /12/ , ,00 9,85% 1, , , , /12/ , ,00 9,77% 1, , , , /12/ , ,00 9,77% 1, , , , /12/ , ,00 9,77% 1, , , , /12/ , ,00 9,77% 1, , , , /12/ , ,00-1, , , , /12/ , ,00-1, , , , /12/ , ,00 9,85% 1, , , , /12/ , ,00 9,77% 1, , , , /12/ , ,00 9,77% 1, , , , /12/ , ,00 9,77% 1, , , , /12/ , ,00 9,77% 1, , , , /12/ , ,00-1, , , , /12/ , ,00-1, , , , /12/ , ,00 9,77% 1, , , , /12/ , ,00 9,77% 1, , , , /12/ , ,00-1, , , , /12/ , ,00 9,77% 1, , , , /12/ , ,00 9,77% 1, , , , /12/ , ,00-1, , , , /12/ , ,00-1, , , , /12/ , ,00 9,77% 1, , , , /12/ , ,00 9,77% 1, , , ,