ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A.

Transcrição

1 Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Relatório Anual do Agente Fiduciário a Emissão de Debêntures Simples ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. atual denominação social de Ferrovias Bandeirantes S.A. Abril/2016

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3 Rio de Janeiro, 29 de abril de 2016 Senhores Debenturistas ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. Comissão de Valores Mobiliários Banco Credit-Suisse S.A. CBLC CETIP Prezados Senhores, Na qualidade de Agente Fiduciário da 1 a emissão de debêntures da ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 28, de 23 de novembro de 1983; na alínea b do parágrafo 1º do artigo 68 da Lei 6.404/76 e na escritura de emissão. A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente Fiduciário. Em 25 de março de 2015 a COSAN LOGISTICA S.A., RUMO LOGÍSTICA OPERADORA MULTIMODAL S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A., controladora das concessionárias ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA NORTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA OESTE S.A., ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA SUL S.A. e da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. ( Controladas ALL ), em continuidade aos Fatos Relevantes de 24 de fevereiro, 1º e 15 de abril, 8 de maio, 5 de novembro e 9 de dezembro, todos de 2014; e 11 de fevereiro e 20 de março de 2015, informaram aos seus acionistas que (i) em 23 de março de 2015, foram realizadas Reuniões do Conselho de Administração das Companhias, que, entre outras matérias e conforme previsto no Protocolo e Justificação de Incorporação das Ações de Emissão da ALL pela Rumo ( Protocolo e Incorporação de Ações, respectivamente), aprovaram o ajuste da relação de substituição de ações da ALL por ações da Rumo, em função dos dividendos distribuídos tanto por parte de Rumo como por parte da ALL a partir da assinatura do Protocolo, a qual passou a ser de 2,87930 ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal de emissão da Rumo para cada 1 ação ordinária, nominativa, escritural e sem valor nominal de emissão da ALL; e (ii) nesta data, foi publicada no Diário Oficial da União a aprovação final da Incorporação de Ações pela ANTAQ, emitida no âmbito de sua 381º Reunião Ordinária da Diretoria realizada em 19 de março de 2015 (Processo n / ). Portanto, nos termos do Protocolo, todas as condições precedentes necessárias para a Incorporação de Ações foram obtidas e todas as providências prévias foram tomadas, de modo que, a partir de 1º de abril de 2015, as ações de emissão da Rumo, já refletindo os efeitos da Incorporação de Ações, passaram a ser negociadas na BM&FBOVESPA. Em decorrência deste processo as ações de emissão da ALL deixaram de ser negociadas na BM&FBOVESPA em 31 de março de Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na sede da companhia emissora; na Simplific Pavarini DTVM, na Comissão de Valores Mobiliários e na instituição que liderou a colocação das debêntures. A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também disponível em nosso website

4 A Simplific Pavarini exerce a função de agente fiduciário na seguinte emissão de empresa que pertence ao mesmo grupo econômico da Emissora, conforme a seguir: Quarta emissão de debêntures da COMPANHIA DE GÁS DE SÃO PAULO - COMGÁS, em três séries, no valor de R$ ,00, na data de emissão, qual seja, 15 de dezembro de 2015, representada por debêntures simples da 1ª série, debêntures simples da 2ª série e debêntures simples da 3ª série, da espécie quirografária, sem garantia adicional, e datas de vencimento em 15 de dezembro de 2020/2022/2025 para cada uma das séries, sendo o valor nominal unitário de tais debêntures de R$1.000,00 amortizado conforme a seguir: O Valor Nominal Atualizado das Debêntures da 1ª Série será amortizado integralmente na Data de Vencimento das Debêntures da 1ª Série; o Valor Nominal Atualizado das Debêntures da 2ª Série será amortizado em 2 parcelas anuais, no 6º e no 7º anos, sendo, portanto, o primeiro pagamento devido em 15 de dezembro de 2021 e o último pagamento devido na Data de Vencimento das Debêntures da 2ª Série e o Valor Nominal Atualizado das Debêntures da 3ª Série será amortizado em 3 parcelas anuais, no 8º, 9º e no 10º ano, sendo, portanto, o primeiro pagamento devido em 15 de dezembro de 2023 e o último pagamento devido na Data de Vencimento das Debêntures da 3ª Série. A Remuneração das Debêntures será paga em parcelas anuais e consecutivas a partir da Data de Emissão, ocorrendo o primeiro pagamento em 15 de dezembro de 2016 e o último nas respectivas Datas de Vencimento das Debêntures. Até presente data não ocorreram, qualquer evento de resgate, amortização antecipada, conversão, repactuação ou inadimplemento. Demais informações sobre a emissão através do link a seguir: COMGAS-SP.htm Atenciosamente, Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Agente Fiduciário

5 Denominação social anterior Denominação social atual Endereço da sede CNPJ/MF / Diretor de Relações com Investidores Atividade Situação Controle acionário Auditor independente Emissora FERROBAN FERROVIAS BANDEIRANTES S.A. ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. Rodovia Anhanguera Km 24,2, sala 2, Cidade e Estado de São Paulo José Cezario Menezes de Barros Sobrinho ir@all-logistica.com Transporte ferroviário de carga e sua extensão Operacional Privado nacional KPMG Auditores Independentes Características das Debêntures Registro da Oferta Pública CVM A Emissão não foi registrada junto à Comissão de Valores Mobiliários, em conformidade com a dispensa automática de registro prevista no artigo 5º, II, da Instrução CVM nº 400, de 29 de dezembro de SRE/GER2/NI1386/2008 em 07/08/2008 Registro da Oferta Pública Sim ANBID Códigos SND / ISIN FFBA11 / BRGASCDBS002 Coordenador Líder Banco Credit-Suisse S.A. Banco Mandatário e Instituição Banco Itaú S.A. Depositária Distribuição / Início - 10/09/ /09/2008 Encerramento Rating 25/09/ /09/ /10/2015 Relatórios do Agente Fiduciário Status da Emissão Status da Emissora Fitch A(bra) Fitch A(bra) Fitch A(bra) Anuais ATIVA ADIMPLENTE Título Debêntures simples Deliberação RCA 14/08/2008 Programa de Distribuição Não Emissão / Séries Primeira / Única Valor Total R$ ,00 Valor nominal R$ ,00 Quantidade Total 1 Forma Nominativa escritural Espécie Quirografária, com garantia fidejussória adicional das Intervenientes Garantidoras

6 Data de Emissão Data de Vencimento Datas de Repactuação Subscrição e Integralização Remuneração Datas de Pagamento das Amortizações Datas de Pagamento da Remuneração Resgate Antecipado 10 de setembro de de julho de 2018 Não haverá repactuação da Debênture. O preço de subscrição e integralização da Debênture será o seu Valor Nominal Unitário. A integralização da Debênture será à vista, em moeda corrente nacional, no ato da subscrição, de acordo com as normas de liquidação aplicáveis à CETIP. 108% DI Data de Pagamento do Valor de Amortização Principal 01 de agosto de 2016 R$ ,00 31 de julho de 2017 R$ ,00 31 de julho de 2018 R$ ,00 Datas de Pagamento da Remuneração da Debênture 02 de fevereiro de de julho de de fevereiro de de agosto de de janeiro de de agosto de de janeiro de de julho de de janeiro de de julho de de janeiro de de julho de de fevereiro de de julho de de fevereiro de de agosto de de janeiro de de julho de de janeiro de de julho de 2018 A Emissora poderá resgatar a Debênture a partir de 720 (setecentos e vinte) dias, inclusive, contados da Data de Emissão, sempre no primeiro dia útil de cada mês, devendo a Emissora informar o Debenturista com, no mínimo, 30 (trinta) dias de antecedência da data do resgate antecipado. O valor do resgate antecipado será o valor do saldo do Valor Nominal Unitário não amortizado até a data do efetivo resgate, acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis a partir da Data de Pagamento de Remuneração imediatamente anterior. O resgate será realizado com observância do disposto no parágrafo segundo, do artigo 55, da Lei nº 6.404/76 e poderá ser total ou parcial, a critério da Emissora. O referido resgate antecipado estará condicionado à ocorrência da Comprovação dos Investimentos, em sua totalidade, nos termos e condições dispostos no item 3.19 desta Escritura.

7 Posição das Debêntures Data Emitidas Resgatadas Canceladas Tesouraria Circulação 10/09/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ Garantia A Debênture é da espécie quirografária, com garantia fidejussória adicional das Intervenientes Garantidoras, conforme abaixo. Em Assembleia Geral de Debenturistas realizada em 4 de janeiro de 2016, o Debenturista detentor da totalidade das debêntures em circulação aprovou inclusão da RUMO LOGÍSTICA OPERADORA MULTIMODAL S.A. na Escritura de Emissão como Interveniente Garantidora e prestadora de garantia fidejussória (fiança), responsável solidária pelo cumprimento das obrigações pecuniárias e não pecuniárias (caso aplicável) assumidas pela Emissora no âmbito do referido instrumento Intervenientes prestadoras de garantia fidejussória: ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A., sociedade por ações de capital aberto, com sede na Rua Emílio Bertolini, 100, sala 1, Cajuru, na cidade de Curitiba, Estado do Paraná, inscrita no CNPJ/MF sob o nº / , neste ato representada na forma de seu Estatuto Social (a ALL ); RUMO LOGÍSTICA OPERADORA MULTIMODAL S.A., sociedade por ações de capital aberto, com sede na Avenida Candido Gaffree, s/n, entre os armazéns V e 19, no Porto de Santos, CEP , na Cidade de Santos, Estado de São Paulo, inscrita no CNPJ/MF sob o nº / , neste ato representada na forma de seu Estatuto Social (a Rumo, que, em conjunto com a ALL, Intervenientes Garantidoras ). A Debênture será garantida por fiança (a Fiança ) prestada pelas Intervenientes Garantidoras, obrigando-se as Intervenientes Garantidoras perante o Debenturista, na qualidade de fiadoras, principais pagadoras e solidariamente responsáveis com a Emissora de todos os valores devidos pela Emissora nos termos da Escritura, sendo a Fiança prestada em caráter irrevogável e irretratável para todos os efeitos legais, até o integral cumprimento, pela Emissora, das obrigações pecuniárias descritas nesta Escritura. As Intervenientes Garantidoras renunciam, desde já, aos benefícios previstos nos artigos 366, 827, 829, 834, 835, 837, 838 e 839 do Código Civil Brasileiro. Todos e quaisquer pagamentos realizados pelas Intervenientes Garantidoras em relação à Fiança serão efetuados livres e líquidos, sem a dedução de quaisquer tributos, impostos, taxas, contribuições de qualquer natureza, encargos ou retenções, presentes ou futuros, bem

8 como de quaisquer juros, multas ou demais exigibilidades fiscais. O valor garantido será pago pelas Intervenientes Garantidoras, no prazo de até 5 (cinco) dias a contar da notificação por escrito do Debenturista às Intervenientes Garantidoras, independentemente de qualquer pretensão, ação, disputa ou reclamação que a Emissora venha a ter ou exercer em relação às suas obrigações. Tal notificação só poderá ser emitida pelo Debenturista (i) após a ocorrência da falta de pagamento pela Emissora de qualquer valor devido nas datas de pagamento definidas na Escritura, respeitados eventuais períodos de cura ou (ii) quando da declaração do vencimento antecipado da Debênture. Destinação dos Recursos Os recursos obtidos por meio da Emissão foram destinados ao financiamento dos investimentos previstos pela Emissora, pela ALL - América Latina Logística do Brasil S.A. ( ALL Brasil ) e/ou pela Ferronorte S.A. - Ferrovias Norte Brasil ( Ferronorte e, em conjunto com a Emissora e a ALL Brasil, as Investidoras ), para aumento de suas capacidades de transporte, em material rodante (locomotivas e vagões), desenvolvimento de tecnologia (equipamentos e serviços), via permanente, terminais e edificações, conforme descritos de maneira ilustrativa no Anexo I à Escritura ( Investimentos ). As Investidoras realizaram os Investimentos no prazo de até (e incluindo) 540 (quinhentos e quarenta) dias a partir da Data de Emissão ( Período de Investimentos ). Como forma de constatação da realização dos Investimentos, a Emissora enviou ao Agente Fiduciário e ao Debenturista, nas datas de 30 de dezembro de 2008, 30 de junho de 2009 e 31 de dezembro de 2009 (ou, caso tais datas não sejam dias úteis na sede da Emissora, no dia útil imediatamente subsequente), cópia das notas fiscais e/ou faturas comprobatórias da realização dos Investimentos pelas Investidoras, individualmente ou em conjunto, até que o volume total investido nos Investimentos corresponda ao valor da Emissão (a Comprovação dos Investimentos ). As notas fiscais e/ou as faturas comprobatórias da realização dos Investimentos deverão prever datas de liquidação posteriores à Data de Emissão. A Emissora comprovou satisfatoriamente a realização dos Investimentos nos termos da Escritura de Emissão, conforme evidenciado no Relatório Anual do Agente Fiduciário 2010.

9 Covenants Em Assembleia Geral de Debenturistas realizada em 4 de janeiro de 2016, o Debenturista detentor da totalidade das debêntures em circulação aprovou (a) alteração na forma da medição dos limites financeiros previstos na Escritura de Emissão para que passe, a partir do 2º trimestre de 2015 (inclusive), a ser realizada com base nas informações financeiras ou demonstrações financeiras consolidadas e com parecer dos auditores independentes da Rumo; (b) alteração do limite financeiro Dívida Líquida/EBITDA, o qual deverá ser menor que 5,50, a partir da medição realizada com base da data de publicação das informações financeiras trimestrais de 30 de junho de 2015 (inclusive), com redução de 0,50 ponto percentual por ano a partir da medição a ser realizada em 31 de dezembro de Desta forma, poderá ser decretado o vencimento antecipado da emissão caso sejam desrespeitados os seguintes limites financeiros, apurados trimestralmente a cada divulgação das informações financeiras ou demonstrações financeiras consolidadas e com parecer dos auditores independentes, relativos respectivamente a ALL, até 31/ (inclusive), e a Rumo, a partir de 30/06/2015 (inclusive): Junho/2008 a Dezembro/2008 Janeiro/2009 a Fevereiro/2010 Março/2010 a Fevereiro/2012 Março/2012 a Dezembro/2012 Janeiro/2013 a Março/2015 Divida Líquida / EBITIDA EBITDA / Resultado Financeiro <3,00 <3,00 <2,5 <3,00 <2,50 >1,75 >2,00 >2,00 >2,00 >2,00 Abril/2015 a Setembro/2017 Outubro/2017 a Julho/2018 Divida Líquida / EBITIDA EBITDA / Resultado Financeiro <5,50 <5,00 >2,00 >2,00 Para os fins desta alínea, entende-se por: Dívida Líquida : o endividamento oneroso total menos as disponibilidades em caixa e aplicações financeiras; EBITDA : o lucro antes dos tributos, juros, depreciação e amortização ao longo dos últimos 12 (doze) meses; Resultado Financeiro : juros apurados, incluindo variações monetárias e cambiais, relativos a financiamentos com instituições financeiras e organismos multilaterais de crédito, inclusive operações de hedge, da Rumo e suas coligadas consolidadas, menos as receitas obtidas em aplicações financeiras; As apurações do EBITDA relativas a 30/06/2015, 30/09/2015 e 31/12/2015 foram efetuadas a partir de demonstrações de resultado consolidadas pro-forma da ALL e da Rumo visando compor o período de 12 meses em cada data de apuração.

10 ALL- RUMO - Consolidado - R$ mil 31/03/ /06/ /09/ /12/2015 ALL ALL+RUMO ALL+RUMO ALL+RUMO DÍVIDA LÍQUIDA Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Instrumentos Financeiros Derivativos Disponibilidades DÍVIDA LÍQUIDA (A) EBITDA 12M Resultado Antes Tributação/Participações Depreciação e Amortização Provisão para Impairment Despesas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Líquidas Outros EBITDA (B) RESULTADO FINANCEIRO Receitas Financeiras Despesas Financeiras RESULTADO FINANCEIRO (C) DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA 4,58 4,93 4,85 4,08 < 5,50 5,50 5,50 5,50 OK OK OK OK EBITDA/RESULTADO FINANCEIRO 2,51 3,05 2,01 2,41 > 2,00 2,00 2,00 2,00 OK OK OK OK

11 Eventos de Pagamento R$/debênture Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status 02/02/ Juros 1 / ,30 Pago 31/07/ Juros 2 / ,30 Pago 01/02/ Juros 3 / ,64 Pago 02/08/ Juros 4 / ,97 Pago 31/01/ Juros 5 / ,96 Pago 01/08/ Juros 6 / ,63 Pago 31/01/ Juros 7 / ,96 Pago 31/07/ Juros 8 / ,64 Pago 31/01/ Juros 9 / ,97 Pago 31/07/ Juros 10 / ,64 Pago 31/01/ Juros 11 / ,30 Pago 31/07/ Juros 12 / ,63 Pago 02/02/ Juros 13 / ,29 Pago 31/07/ Juros 14 / ,62 Pago 01/02/ Juros 15 / ,62 Pago 01/08/2016 Amort 1 / ,00 Juros 16 / /01/ Juros 17 / /07/2017 Amort 2 / ,00 Juros 18 / /01/ Juros 19 / /07/2018 Amort 3 / ,00 Juros 20 / Vencimento Antecipado Com base nas informações fornecidas ao Agente Fiduciário nos termos da Escritura de Emissão, bem como aquelas informações que sejam de conhecimento do Agente Fiduciário, sem que este tenha realizado qualquer investigação independente, não foi verificada a ocorrência de qualquer evento mencionado na Escritura de Emissão que pudesse ensejar o vencimento antecipado da Emissão.

12 Avisos aos Debenturistas AVISO AOS DEBENTURISTAS DA 1ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES QUIROGRAFÁRIAS NÃO CONVERSÍVEIS EM AÇÕES SÉRIE ÚNICA A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., companhia aberta, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, localizada na Rodovia Anhanguera, Km 24,2, Sala 02 ( Companhia ), comunica aos detentores das debêntures referentes à 1ª Emissão de Debêntures Quirografárias Não Conversíveis em Ações, Série única, emitida em 15/08/2008, que pagará, nesta data, juros no valor unitário de R$ , (dez milhões noventa e três mil duzentos e oito reais e duzentos e noventa e dois e novecentos e sessenta milionésimos) por debênture. São Paulo, 02 de fevereiro de Rodrigo Barros de Moura Campos Diretor de Relações com Investidores AVISO AOS DEBENTURISTAS DA 1ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES NÃO CONVERSÍVEIS EM AÇÕES SÉRIE ÚNICA A ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A., companhia aberta, com sede na Cidade de Curitiba, Estado do Paraná, localizada na Rua Emílio Bertolini 100 ( Companhia ), comunica aos detentores das debêntures referentes à 1ª Emissão de Debêntures Não Conversíveis em Ações, Série Ùnica, emitida em 15/08/2008, que pagará em 31/07/2015, juros no valor unitário de R$ , (onze milhões cinquenta e cinco mil seiscentos e trinta e um reais e seiscentos e vinte e dois mil e quatrocentos e quarenta e quatro milionésimos) por debênture. Curitiba, 30 de julho de José Cezário Menezes de Barros Sobrinho Diretoria Financeira

13 Assembleias de Debenturistas ATA DA ASSEMBLEIA GERAL DE DEBENTURISTAS DA 1ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES, REALIZADA EM 10 DE AGOSTO DE Local, data e hora: Em 10 de agosto de 2015, às 17:30 horas, na sede da Companhia ( Emissora ), situada na Rodovia Anhanguera, Km 24,2 Sala 2, CEP , na cidade e Estado de São Paulo. 2. Convocação: Dispensada em razão do comparecimento da totalidade dos Debenturistas da 1ª Emissão de Debênture Não Conversível em Ações, da Espécie Quirografária, em Série Única, de Emissão da Companhia ( 1ª Emissão ), em observância ao Art. 124, parágrafo 4º, da Lei nº 6.404/ Presença: Debenturista representando 100% (cem por cento) das debêntures em circulação da 1ª Emissão, conforme se verificou das assinaturas da Lista de Presença de Debenturistas (Anexo I). Presentes também os representantes da Emissora da Interveniente Garantidora, ALL América Latina Logística S.A. ( ALL ou Interveniente Garantidora ); bem como representantes do Agente Fiduciário Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.. 4. Mesa da Assembleia: Assumiu a presidência dos trabalhos a Sr. Rodrigo Gomes Coelho, que convidou a Sra. Mayara Cardoso Da Silva para secretariá-la. 5. Ordem do Dia: Em consonância com (i) a carta s/nº, de 06 de novembro de 2014, encaminhada pela Emissora ao Agente Fiduciário; (ii) a carta nº 057/GJSP/2015, de 27 de maio de 2015, encaminhada pela ALL ao Debenturista; e (iii) os Ofícios nº 13/2015/SUFES, de 31 de março de 2015, nº 14/2015/SUFES, de 02 de abril de 2015, e nº 32/2015/GEAFE, de 17 de junho de 2015 (em conjunto, Ofícios ), enviados pelos Debenturistas à Emissora, com cópia para o Agente Fiduciário. A Assembleia tem como ordem do dia apreciar, discutir e deliberar sobre: a. a formalização de waiver concedido pelos Debenturistas à Emissora por meio dos Ofícios para a operação de incorporação das ações de emissão da Fiadora pela Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. ( Rumo ); b. a formalização da não declaração de vencimento antecipado da 1ª Emissão em decorrência da declaração de vencimento antecipado da 8ª Emissão Pública de Debêntures Quirografárias e Não Conversíveis em Ações da ALL ( 8ª Emissão da ALL ) e/ou da 9ª Emissão Pública de Debêntures Quirografárias e Não Conversíveis em Ações da ALL ( 9ª Emissão da ALL; c. a formalização de waiver concedido pelos Debenturistas à Emissora em relação ao não cumprimento dos índices financeiros previstos na Cláusula 4.2 (v) da escritura de emissão da 1ª Emissão ( Escritura ), para as datas base de 31/12/2014 e 31/03/2015; e d. a alteração da Escritura, de modo a constar que caso a Interveniente Garantidora venha a se comprometer em qualquer outra operação ou por qualquer outro meio, a observar limites financeiros mais rigorosos do que os dispostos na Escritura de Emissão, tais limites financeiros deverão ser aplicados à 1ª Emissão. e. autorizar a implementação das alterações necessárias na Escritura, a qual será assinada por todas as partes aqui presentes, para adequar e atualizar o documento nos termos das

14 aprovações do item d acima. 2 SP v2 6. Deliberações: Em atenção à ordem do dia, foi aprovado, pelo único debenturista representando 100% (cem por cento) das debêntures em circulação: a. a formalização de waiver para a operação de incorporação das ações de emissão da ALL pela Rumo; b. a formalização da não declaração de vencimento antecipado da 1ª Emissão em decorrência da declaração de vencimento antecipado da 8ª Emissão da ALL e/ou 9ª Emissão da ALL; c. a formalização de waiver concedido pelos Debenturistas à Emissora, para que o limite financeiro Dívida Líquida/EBITDA, para as datas base de 31/12/2014 e 31/03/2015 fosse apurado pelo índice 5,5x. d. a alteração da Escritura de Emissão, mediante a celebração de aditamento na forma de Anexo II à presente ata, de modo a constar que, caso a Interveniente Garantidora venha a se comprometer em qualquer outra operação ou por qualquer outro meio, a observar limites financeiros mais rigorosos do que os dispostos na Escritura de Emissão, tais limites financeiros deverão ser aplicados à 1ª Emissão; e e. autorizar a implementação das alterações necessárias na Escritura, mediante a celebração do aditamento referido no item d acima, o qual será assinado por todas as partes aqui presentes. 7. Encerramento: Os termos que não estejam expressamente definidos neste documento mantêm o significado a eles atribuídos na Escritura. Nada mais havendo a tratar, o Presidente da Assembleia suspendeu os trabalhos pelo tempo necessário à lavratura desta ata que, após lida e aprovada, foi assinada pelo Presidente, pelo Secretário, e pelos demais presentes. 8. Arquivamento: Caberá à Emissora levar a presente ata a arquivamento na Junta Comercial do Estado de São Paulo Jucesp, bem como do aditamento à Escritura no Cartório de Registro de Títulos e Documentos, também do Estado de São Paulo. Confere com o original lavrado em livro próprio. São Paulo, 10 de agosto de Rodrigo Gomes Coelho Presidente Mayara Cardoso Da Silva Secretária / Advogada ATA DA ASSEMBLEIA GERAL DE DEBENTURISTAS DA 1ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES, REALIZADA EM 04 DE JANEIRO DE Local, data e hora: Em 04 de janeiro de 2016, às 16:00 horas, na sede da América Latina Logística Malha Paulista S.A. ( Companhia ou Emissora ), situada na Presidente Juscelino Kubitschek, nº 1327, 3º andar, Sala 08, Vila Nova Conceição, CEP , na cidade e Estado de São Paulo. 2. Convocação: Dispensada em razão do comparecimento da totalidade dos Debenturistas da 1ª Emissão de Debênture Não Conversível em Ações, da Espécie Quirografária, em Série Única, de Emissão da Companhia ( Emissão ou Escritura ), em observância ao artigo 124, parágrafo 4º, da Lei nº 6.404/76.

15 3. Presença: Debenturista representando 100% (cem por cento) das debêntures em circulação da Emissão, conforme se verificou das assinaturas da Lista de Presença de Debenturistas (Anexo I). Presentes também os representantes da Emissora, da Interveniente Garantidora, ALL América Latina Logística S.A. ( ALL ), da Rumo Logística Operadora Multimodal S.A. ( Rumo e, em conjunto com a ALL, as Intervenientes Garantidoras ), bem como representantes do Agente Fiduciário Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.. 4. Mesa da Assembleia: Assumiu a presidência dos trabalhos a Sr. Rodrigo Gomes Coelho, que convidou a Sra. Beatriz Primon de Orneles Cereza para secretariá-la. 5. Ordem do Dia: Em consonância com (i) a mensagem eletrônica de 08 de outubro de 2014 e a carta nº 085/GJSP/2015, de 29 de julho de 2015, encaminhadas pela ALL ao Debenturista; e (ii) o Ofício nº 044/2015/GEAFE ( Ofício ) enviado pelo Debenturista à Companhia, com cópia ao Agente Fiduciário, a presente Assembleia tem como ordem do dia, apreciar, discutir e deliberar sobre: a. a alteração na forma de medição dos limites financeiros da Escritura para que passe a ser realizada com base nas informações financeiras ou demonstrações financeiras consolidadas e com parecer dos auditores independentes da Rumo; b. a alteração do limite financeiro Dívida Líquida/EBITDA; c. a inclusão da Rumo na Escritura como Interveniente Garantidora e prestadora de garantia fidejussória (fiança), responsável solidária pelo cumprimento das obrigações pecuniárias e não pecuniárias (caso aplicável) assumidas pela Emissora no âmbito da Escritura; e d. autorizar a implementação das alterações provenientes das deliberações mencionadas nos itens a, b e c acima, mediante a celebração de aditamento à Escritura, na forma do Anexo II a presente ata ( Aditamento ). 6. Deliberações: Em atenção à ordem do dia, foi aprovado, pelo único debenturista representando 100% (cem por cento) das debêntures em circulação: a. a alteração na forma de medição dos limites financeiros da Escritura para que passe a ser realizada com base nas informações financeiras ou demonstrações financeiras consolidadas e com parecer dos auditores independentes da Rumo; b. a alteração do limite financeiro Dívida Líquida/EBITDA, o qual deverá ser menor que 5,50, a partir da data de publicação das informações financeiras trimestrais de 30 de junho de 2015 (inclusive), com redução de 0,50 ponto percentual por ano a partir da medição a ser realizada em 31 de dezembro de 2017; c. a inclusão da Rumo na Escritura como Interveniente Garantidora e prestadora de garantia fidejussória (fiança), responsável solidária pelo cumprimento das obrigações pecuniárias e não pecuniárias (caso aplicável) assumidas pela Emissora no âmbito da Escritura; e d. a celebração do Aditamento a fim de implementar as aprovações provenientes das deliberações mencionadas nos itens a, b e c acima. 7. Encerramento: Os termos que não estejam expressamente definidos nesta ata mantêm o significado a eles atribuídos na Escritura. Nada mais havendo a tratar, o Presidente da Assembleia suspendeu os trabalhos pelo tempo necessário à lavratura desta ata que, após lida e aprovada, foi assinada pelo Presidente, pelo Secretário, e pelos demais presentes. 8. Arquivamento: Caberá à Emissora levar a presente ata a arquivamento na Junta Comercial do Estado de São Paulo (JUCESP), bem como do aditamento à Escritura no no(s) competente(s) Cartório(s) de Registro de Títulos e Documentos. Confere com o original lavrado em livro próprio.

16 São Paulo, 04 de janeiro de Rodrigo Gomes Coelho Presidente Beatriz Primon de Orneles Cereza Secretária / Advogada Aditamentos à Escritura de Emissão TERCEIRO ADITAMENTO CELEBRADO EM 10 DE AGOSTO DE 2015 TERCEIRO ADITAMENTO DA ESCRITURA PARTICULAR DA 1ª EMISSÃO DE DEBÊNTURE NÃO CONVERSÍVEL EM AÇÕES, DA ESPÉCIE QUIROGRAFÁRIA, EM SÉRIE ÚNICA, DE EMISSÃO DA ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. Pelo presente instrumento particular: ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. (nova denominação social da Ferroban Ferrovias Bandeirantes S.A.), sociedade por ações de capital aberto, com sede na Rodovia Anhanguera Km 24,2, sala 2, Cidade e Estado de São Paulo, inscrita no CNPJ/MF sob o nº / , neste ato representada na forma de seu Estatuto Social, (a Emissora ); SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA., com sede na Rua Sete de Setembro, 99, 24º andar, na cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, inscrito no CNPJ/MF sob o nº / , representando o debenturista adquirente da debênture objeto da presente emissão (o Debenturista ), neste ato representado na forma de seu Contrato Social (o Agente Fiduciário ); na qualidade de interveniente prestadora de garantia fidejussória: ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A., sociedade por ações de capital aberto, com sede na Rua Emílio Bertolini, 100, sala 1, Cajuru, na cidade de Curitiba, Estado do Paraná, inscrita no CNPJ/MF sob o nº / , neste ato representada na forma de seu Estatuto Social (a Interveniente Garantidora ); e na qualidade de interveniente anuente: FUNDO DE INVESTIMENTO DO FUNDO DE GARANTIA DO TEMPO DE SERVIÇO, com sede na Avenida Paulista, 2.300, 11º andar, na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, inscrito no CNPJ/MF sob o nº / , neste ato representado na forma de seu regulamento ( Interveniente Anuente ). Emissora, Debenturista, Agente Fiduciário, Interveniente Garantidora e Interveniente Anuente, em conjunto, denominadas Partes e, quando tratadas individualmente, denominada Parte. Considerando que: (i) Em 15 de agosto de 2008 as Partes celebraram Escritura Particular da 1ª Emissão de Debênture Não Conversível em Ações, da Espécie Quirografária, em Série Única, de Emissão da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. (nova denominação social da Ferroban Ferrovias Bandeirantes S.A.), a qual foi aditada em

17 9 de março de 2012 e em 17 de julho de 2013 ( Escritura de Emissão ); (ii) Em Assembleia Geral de Debenturistas realizada em 10 de agosto de 2015 ( AGD ) o Debenturista detentor da totalidade das debêntures em circulação da 1ª emissão da Emissora aprovou, dentre outros a alteração da Escritura de Emissão, de modo a constar que caso a Interveniente Garantidora venha a se comprometer em qualquer outra operação ou por qualquer outro meio, a observar limites financeiros mais rigorosos do que os dispostos na Escritura de Emissão, tais limites financeiros deverão ser aplicados à 1ª Emissão; (iii) Em decorrência da deliberação da matéria descrita no Considerando (ii) acima, as Partes tem interesse em aditar a Escritura de Emissão. vêm, por esta e na melhor forma de direito, firmar o presente Terceiro Aditamento da Escritura Particular da 1ª Emissão de Debênture Não Conversível em Ações, da Espécie Quirografária, Em Série Única, de Emissão da ALL América Latina Logística Malha Paulista S.A. (o Aditamento ), o qual será regido pelas seguintes cláusulas e condições: CLÁUSULA PRIMEIRA DA AUTORIZAÇÃO 1.1. O presente Aditamento é celebrado de acordo com a autorização da Assembleia Geral de Debenturistas da Emissora realizada em 10 de agosto de 2015 ( AGD ), na qual foram deliberados e aprovados os termos e condições do presente Aditamento. CLÁUSULA SEGUNDA - DO ADITAMENTO DA ESCRITURA DE EMISSÃO 2.1. Tendo em vista as deliberações tomadas em AGD descritas no Considerando (ii) acima, as Partes decidem incluir o parágrafo segundo na Cláusula 4.2 com a seguinte redação: 4.2. (...) Parágrafo Segundo: Fica desde já acordado que caso a Interveniente Garantidora venha a se comprometer em qualquer outra operação ou por qualquer outro meio, a observar limites financeiros mais rigorosos do que os dispostos na presente Escritura, tais limites financeiros deverão ser aplicados à presente Emissão As Partes decidem ainda alterar os dados de contato das Partes previstos na Cláusula 3.14 da Escritura de Emissão. Dessa forma, a Cláusula 3.14 passa a viger com a seguinte redação: Comunicações As comunicações a serem enviadas por quaisquer das partes nos termos desta Escritura, se feitas por fac-símile ou correio eletrônico, serão consideradas recebidas na data de seu envio, desde que seu recebimento seja confirmado através de indicativo (recibo emitido pela máquina utilizada pelo remetente), devendo os respectivos originais serem encaminhados até 5 (cinco) dias úteis após o envio da mensagem; se feitas por correspondência, as comunicações serão consideradas entregues quando recebidas sob protocolo ou com aviso de recebimento expedido pelo correio ou por telegrama, nos endereços seguintes: Para a Emissora:

18 ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. Rodovia Anhanguera Km 24,2 - sala São Paulo, SP At.: Srs. Beatriz Primon de Orneles Cereza e Rogerio Marchini Santos Telefone: (41) Fac-símile: (41) beatriz.orneles@rumoall.com; rsantos@rumoall.com Para o Agente Fiduciário: SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. Rua Sete de Setembro 99, 24º andar Rio de Janeiro, RJ At.: Sr. Carlos Alberto Bacha / Sr. Rinaldo Rabello Ferreira Telefone: (21) Fac-símile:(21) fiduciario@simplificpavarini.com.br carlos.bacha@simplificpavarini.com.br rinaldo@simplificpavarini.com.br Para a Interveniente Garantidora: ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. Rua Emílio Bertolini, 100, Cajuru Curitiba, PR At.: Srs. Beatriz Primon de Orneles Cereza e Rogerio Marchini Santos Telefone: (41) Fac-símile: (41) beatriz.orneles@rumoall.com; rsantos@rumoall.com Para a instituição responsável pela escrituração da Debênture: BANCO ITAÚ S.A. Avenida Engenheiro Armando Arruda Pereira, 707-9º andar São Paulo, SP At.: Sr. José Nilson Cordeiro Telefone: (11) Fac-símile: (11) Jose-Nilson.Cordeiro@itau.com.br Para o Interveniente Anuente: FUNDO DE INVESTIMENTO DO FUNDO DE GARANTIA DO TEMPO DE SERVIÇO Avenida Paulista, º andar São Paulo, SP At.: Sr. Flávio Eduardo Arakaki Telefone: (11) Fac-símile: (11) gefes01@caixa.gov.br CLÁUSULA TERCEIRA DO REGISTRO DO ADITAMENTO 3.1. O presente Aditamento será registrado na Junta Comercial do Estado de São Paulo,

19 de acordo com o artigo 62, inciso II, da Lei das Sociedades por Ações, bem como no competente Cartório de Registro de Títulos e Documentos de São Paulo, Estado de São Paulo. CLÁUSULA QUARTA - DA RATIFICAÇÃO 4.1. Ratificam-se, neste ato, todos os termos, cláusulas e condições estabelecidos na Escritura de Emissão que não tenham sido expressamente alterados por este Aditamento. CLÁUSULA QUINTA - DAS DISPOSIÇÕES FINAIS 5.1. Este Aditamento é celebrado em caráter irrevogável e irretratável, obrigando-se a Emissora, o Agente Fiduciário, a Interveniente Garantidora e a Interveniente Anuente ao seu fiel, pontual e integral cumprimento por si e por seus sucessores e cessionários, a qualquer título Salvo se de outra forma definidos neste Aditamento, os termos iniciados em letras maiúsculas aqui utilizados terão o mesmo significado a eles atribuída Escritura de Emissão Este Aditamento é regido pelas Leis da República Federativa do Brasil Este Aditamento constitui título executivo extrajudicial nos termos dos incisos I e II do artigo 585 da Lei nº 5.869, de 11 de janeiro de 1973, conforme alterada ( Código de Processo Civil ), reconhecendo as Partes desde já que, independentemente de quaisquer outras medidas cabíveis, as obrigações assumidas nos termos deste Aditamento comportam execução específica, submetendo-se às disposições dos artigos 632 e seguintes do Código de Processo Civil, sem prejuízo do direito de declarar o vencimento antecipado das Debêntures nos termos da Escritura de Emissão Fica eleito o foro da Comarca de São Paulo, Estado de São Paulo, com exclusão de qualquer outro, por mais privilegiado que seja, para dirimir as questões porventura oriundas deste Aditamento. E por estarem assim justas e contratadas, firmam o presente Aditamento a Emissora, o Agente Fiduciário, a Interveniente Garantidora e a Interveniente Anuente em 5 (cinco) vias de igual forma e teor e para o mesmo fim, em conjunto com as 2 (duas) testemunhas abaixo assinadas. São Paulo, 10 de agosto de ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. FUNDO DE INVESTIMENTO DO FUNDO DE GARANTIA DO TEMPO DE SERVIÇO Testemunhas

20 QUARTO ADITAMENTO CELEBRADO EM 4 DE JANEIRO DE 2016 QUARTO ADITAMENTO E CONSOLIDAÇÃO DA ESCRITURA PARTICULAR DA 1ª EMISSÃO DE DEBÊNTURE NÃO CONVERSÍVEL EM AÇÕES, DA ESPÉCIE QUIROGRAFÁRIA, EM SÉRIE ÚNICA, DE EMISSÃO DA ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. Pelo presente instrumento particular: ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. (nova denominação social da Ferroban Ferrovias Bandeirantes S.A.), sociedade por ações de capital aberto, com sede na Presidente Juscelino Kubitschek, nº 1327, 3º andar, Sala 08, Vila Nova Conceição, CEP , Cidade e Estado de São Paulo, inscrita no CNPJ/MF sob o nº / , neste ato representada na forma de seu Estatuto Social, (a Emissora ); SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA., com sede na Rua Sete de Setembro, 99, 24º andar, na cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, inscrito no CNPJ/MF sob o nº / , representando o debenturista adquirente da debênture objeto da presente emissão (o Debenturista ), neste ato representado na forma de seu Contrato Social (o Agente Fiduciário ); na qualidade de intervenientes prestadoras de garantia fidejussória: ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A., sociedade por ações de capital aberto, com sede na Rua Emílio Bertolini, 100, sala 1, Cajuru, na cidade de Curitiba, Estado do Paraná, inscrita no CNPJ/MF sob o nº / , neste ato representada na forma de seu Estatuto Social ( ALL ); RUMO LOGÍSTICA OPERADORA MULTIMODAL S.A., sociedade por ações de capital aberto, com sede na Avenida Candido Gaffree, s/nº, entre os armazéns V e 19, no Porto de Santos, na Cidade de Santos, Estado de São Paulo, CEP , inscrita no CNPJ/MF sob o nº / , neste ato representada na forma de seu Estatuto Social (a Rumo, que, em conjunto com a ALL, Intervenientes Garantidoras ); e na qualidade de interveniente anuente: FUNDO DE INVESTIMENTO DO FUNDO DE GARANTIA DO TEMPO DE SERVIÇO, com sede na Avenida Paulista, 2.300, 11º andar, na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, inscrito no CNPJ/MF sob o nº / , neste ato representado na forma de seu regulamento ( Interveniente Anuente ). Emissora, Debenturistas, Agente Fiduciário, Intervenientes Garantidoras e Interveniente Anuente, em conjunto, denominadas Partes e, quando tratadas individualmente, denominada Parte. Considerando que: (i) Em 15 de agosto de 2008 as Partes celebraram a Escritura Particular da 1ª Emissão de Debênture Não Conversível em Ações, da Espécie Quirografária, em Série Única, de Emissão da ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. (nova denominação social da Ferroban Ferrovias Bandeirantes S.A.), a qual foi aditada em 9 de março de 2012, em 17 de julho de 2013 e em 10 de agosto de 2015 (a Escritura de Emissão );

21 (ii) Em Assembleia Geral de Debenturistas realizada nesta data, o Debenturista detentor da totalidade das debêntures em circulação aprovou (a) alteração na forma da medição dos limites financeiros previstos na Escritura de Emissão para que passe a ser realizada com base nas informações financeiras ou demonstrações financeiras consolidadas e com parecer dos auditores independentes da Rumo; (b) alteração do limite financeiro Dívida Líquida/EBITDA, o qual deverá ser menor que 5,50, a partir da data de publicação das informações financeiras trimestrais de 30 de junho de 2015 (inclusive), com redução de 0,50 ponto percentual por ano a partir da medição a ser realizada em 31 de dezembro de 2017; e (c) inclusão da Rumo na Escritura de Emissão como Interveniente Garantidora e prestadora de garantia fidejussória (fiança), responsável solidária pelo cumprimento das obrigações pecuniárias e não pecuniárias (caso aplicável) assumidas pela Emissora no âmbito do referido instrumento; e (iii) Em decorrência da deliberação das matérias descritas neste Considerando (ii) acima, as Partes tem interesse em aditar e consolidar a Escritura de Emissão. vêm, por esta e na melhor forma de direito, firmar o presente Quarto Aditamento da Escritura Particular da 1ª Emissão de Debênture Não Conversível em Ações, da Espécie Quirografária, Em Série Única, de Emissão da ALL América Latina Logística Malha Paulista S.A. (o Aditamento ), o qual será regido pelas seguintes cláusulas e condições: CLÁUSULA PRIMEIRA DA AUTORIZAÇÃO 1.1. O presente Aditamento é celebrado de acordo com a autorização da Assembleia Geral de Debenturistas da Emissora realizada em 04 de janeiro de 2016 ( AGD ), na qual foram aprovados os termos e condições do presente Aditamento. CLÁUSULA SEGUNDA - DO ADITAMENTO DA ESCRITURA DE EMISSÃO 2.1. As Partes decidem alterar a Cláusula 4.2 da Escritura de Emissão, que passará a viger com a seguinte redação: 4.2 (v) caso sejam desrespeitados os seguintes limites financeiros, apurados trimestralmente a cada divulgação das informações financeiras ou demonstrações financeiras consolidadas e com parecer dos auditores independentes da Rumo: Divida Líquida / EBITIDA EBITDA / Resultad o Financei ro Junho/2008 a Dezembro/2008 Janeiro/2009 a Fevereiro/2010 Março/2010 a Fevereiro/2012 Março/2012 a Dezembro/2012 <3,00 <3,00 <2,5 <3,00 <2,50 >1,75 >2,00 >2,00 >2,00 >2,00 Janeiro/2013 a Março/2015

22 Divida Líquida / EBITIDA EBITDA / Resultado Financeiro Abril/2015 a Setembro/2017 <5,50 <5,00 >2,00 >2,00 Outubro/2017 a Julho/2018 Para os fins desta alínea, entende-se por: Dívida Líquida : o endividamento oneroso total menos as disponibilidades em caixa e aplicações financeiras; EBITDA : o lucro antes dos tributos, juros, depreciação e amortização ao longo dos últimos 12 (doze) meses; Resultado Financeiro : juros apurados, incluindo variações monetárias e cambiais, relativos a financiamentos com instituições financeiras e organismos multilaterais de crédito, inclusive operações de hedge, da Rumo e suas coligadas consolidadas, menos as receitas obtidas em aplicações financeiras; 2.2. As Partes decidem ainda, conforme deliberado na AGD, alterar a Escritura de Emissão para prever a fiança outorgada pela Rumo, em conjunto com a ALL, em fiel garantia às obrigações da Emissora. Dessa maneira, as Partes decidem alterar as Cláusulas 2.1 e 2.2 para prever a outorga da referida fiança A Rumo, neste ato, aceita e concorda em prestar a garantia mencionada na Cláusula 2.2 acima em benefício do Debenturista, nos termos do Anexo A a este Aditamento, bem como declara que obteve todas as aprovações societárias necessárias para prestar essa garantia As Partes concordam que a Escritura de Emissão seja devidamente adequada e, conforme o caso, renumerada, para refletir as alterações acima aprovadas, em especial a inclusão da fiança prestada pela Rumo. CLÁUSULA TERCEIRA DO REGISTRO DO ADITAMENTO 3.1. O presente Aditamento será registrado na Junta Comercial do Estado de São Paulo, de acordo com o artigo 62, inciso II, da Lei nº de 15 de dezembro de 1976, bem como nos competentes Cartórios de Registro de Títulos e Documentos. CLÁUSULA QUARTA - DA RATIFICAÇÃO E CONSOLIDAÇÃO DA ESCRITURA DE EMISSÃO 4.1. A versão consolidada da Escritura de Emissão refletindo as alterações acima segue anexa ao presente Aditamento na forma de Anexo A Ratificam-se, neste ato, todos os termos, cláusulas e condições estabelecidos na Escritura de Emissão que não tenham sido expressamente alterados por este Aditamento. CLÁUSULA QUINTA - DAS DISPOSIÇÕES FINAIS 5.1. Este Aditamento é celebrado em caráter irrevogável e irretratável, obrigando-se a

23 Emissora, o Agente Fiduciário, as Intervenientes Garantidoras e a Interveniente Anuente ao seu fiel, pontual e integral cumprimento por si e por seus sucessores e cessionários, a qualquer título Salvo se de outra forma definidos neste Aditamento, os termos iniciados em letras maiúsculas aqui utilizados terão o mesmo significado a eles atribuída Escritura de Emissão Este Aditamento é regido pelas Leis da República Federativa do Brasil Este Aditamento constitui título executivo extrajudicial nos termos dos incisos I e II do artigo 585 da Lei nº 5.869, de 11 de janeiro de 1973, conforme alterada ( Código de Processo Civil ), reconhecendo as Partes desde já que, independentemente de quaisquer outras medidas cabíveis, as obrigações assumidas nos termos deste Aditamento comportam execução específica, submetendo-se às disposições dos artigos 632 e seguintes do Código de Processo Civil, sem prejuízo do direito de declarar o vencimento antecipado das Debêntures nos termos da Escritura de Emissão Fica eleito o foro da Comarca de São Paulo, Estado de São Paulo, com exclusão de qualquer outro, por mais privilegiado que seja, para dirimir as questões porventura oriundas deste Aditamento. E por estarem assim justas e contratadas, firmam o presente Aditamento a Emissora, o Agente Fiduciário, as Intervenientes Garantidoras e a Interveniente Anuente em 5 (cinco) vias de igual forma e teor e para o mesmo fim, em conjunto com as 2 (duas) testemunhas abaixo assinadas. São Paulo, 04 de janeiro de ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA MALHA PAULISTA S.A. ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. RUMO LOGÍSTICA OPERADORA MULTIMODAL S.A. FUNDO DE INVESTIMENTO DO FUNDO DE GARANTIA DO TEMPO DE SERVIÇO Testemunhas

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39 Preços Unitários ao Par - PU s Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos. FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 FFBA11 DATA PU VALOR TAXA DI TAXA DI TAXA DI TAXA DI JUROS FFBA11 NOMINAL %aa SPREAD FERROBAN R$ R$ (DIk) (TDIk) (p) (Fator DI) R$ 31/12/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /01/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /01/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /01/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /01/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 11,57% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 12,09% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 12,08% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /01/ , ,00 12,08% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 12,08% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 12,08% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 12,08% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00 12,08% 0, ,0% 1, , /01/ , ,00-0, ,0% 1, , /02/ , ,00-0, ,0% 1, , /02/ , ,00 12,08% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 12,09% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 12,09% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 12,09% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00 12,09% 0, ,0% 1, , /02/ , ,00-0, ,0% 1, , /02/ , ,00-0, ,0% 1, , /02/ , ,00 12,09% 0, ,0% 1, ,331701