Termopernambuco S.A.

Transcrição

1 Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Relatório Anual do Agente Fiduciário 2009 Série Única

2 Rio de Janeiro, 30 de abril de 2010 Senhores Debenturistas Comissão de Valores Mobiliários BB Banco de Investimento S.A. CBLC CETIP Prezados Senhores, Na qualidade de agente fiduciário da 2ª emissão de debêntures da Termopernambuco S.A. apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Escritura de Emissão. A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações fornecidas pela Emissora, demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente Fiduciário. Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos debenturistas na sede da companhia emissora, na Pavarini DTVM, e na instituição que liderou a colocação das debêntures. A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também disponível em nosso website Atenciosamente, Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Agente Fiduciário

3 Denominação social TERMOPERNAMBUCO S.A. Emissora Endereço da sede Avenida Av. Portuária s/nº, Complexo Portuário de Suape - Cidade de Ipojuca, Estado de Pernambuco CNPJ/MF / Diretor de relações com investidores Atividade Situação Controle acionário Auditor independente Erik da Costa Breyer Praia do Flamengo, 78-3º andar, Rio de Janeiro, RJ Tel Fax ebreyer@neoenergia.com A Emissora tem por objeto social (a) estudar, projetar, construir e explorar sistemas de produção, transmissão, transformação e comercialização de energia elétrica ou termelétrica, de gás, vapor e água, bem como prestar os serviços relacionados, os quais serão concedidos ou autorizados por qualquer título de direito, atividades associadas ao serviço de energia elétrica ou termelétrica, de gás, vapor e água, podendo administrar sistemas de produção, transmissão ou comercialização de energia a gás, a vapor e água, pertencentes ao Estado, União ou Municípios, emprestar serviços técnicos de sua especialidade; (b) constituir subsidiárias, incorporar, participar ou representar outras sociedades, comerciais ou civis, nacionais ou estrangeiras, quaisquer que sejam seus objetos sociais; e (c) praticar todos e quaisquer dos demais atos necessários para a mais fiel e cabal realização de seu objetivo social. Operacional Privado nacional ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S.S Características da Emissão Registro da Oferta Pública CVM Registro da Oferta Pública ANBID Códigos BOVESPAFIX / SND / ISIN Coordenador Líder Banco Escriturador / Mandatário Distribuição / Início - Encerramento Publicidade Rating CVM/SRE/DEB/2007/045 em 26/10/2007 Sim TMPE-D21 / TMPE12 / BRTMPEDBS028 BB Banco de Investimento S.A. Banco do Brasil S.A. 6 de novembro de 2007/8 de novembro de 2007 Diário Oficial do Estado de Pernambuco e no jornal Valor Econômico Em 24 de março de 2010, a Standard & Poor s Ratings Services elevou em sua Escala Nacional Brasil os ratings de crédito corporativo e diversos ratings de emissão atribuídos à Neoenergia S.A. ( o grupo ), à Companhia de Eletricidade do Estado da Bahia S.A. (Coelba), e à Companhia Energética do Rio Grande do Norte S.A. (Cosern), de braa+ para braaa. Também elevamos os

4 Relatórios do Agente Fiduciário Status da Emissão Status da Emissora ratings de crédito corporativo e os ratings de emissão da Companhia Energética de Pernambuco (Celpe), de braa- para braa+. Os ratings de emissão atribuídos à Itapebi Geração S.A. (Itapebi) e à (Termopernambuco) também foram elevados, de braa para braa+. A perspectiva de todos os ratings de crédito corporativo agora é estável. Anuais ATIVA ADIMPLENTE Título Banco Escriturador / Mandatário Forma Espécie Emissão / séries Debêntures Simples Banco do Brasil S.A. Escritural Subordinada com fiança da Neoenergia Segunda / Única Deliberação RCA 27/09/2007 e RCA Fiadora 27/09/2007 Data de emissão 8 de outubro de 2007 Data de vencimento 8 de outubro de 2014 Data da próxima repactuação Quantidade Total Valor nominal Valor total da emissão Subscrição e Integralização Remuneração Não há R$ ,00 R$ ,00 O preço de subscrição das Debêntures foi o Valor Nominal Unitário, acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis, desde a Data de Emissão até a Data de Integralização. As Debêntures poderão, observado o parágrafo 3º do artigo 59 da Lei nº 6.404/76, ser subscritas a qualquer tempo, dentro do prazo de distribuição pública informado no Prospecto e no anúncio de início da oferta. A subscrição das Debêntures será efetuada por meio dos procedimentos da CETIP. O pagamento do Preço de Subscrição será realizado à vista, no ato da subscrição ("Data de Integralização"), em moeda corrente nacional. DI + 0,5% aa Datas de Pagamento das Amortizações Datas de Pagamento da Remuneração Mensalmente no dia 8 de cada mês ou primeiro dia útil posterior caso o dia 8 não o seja, a partir de 8/11/2010, inclusive, conforme tabela de pagamentos abaixo. Mensalmente no dia 8 de cada mês ou primeiro dia útil posterior caso o dia 8 não o seja, a partir de 8/11/2007, inclusive, conforme tabela de pagamentos abaixo.

5 Resgate Antecipado A Emissora poderá promover o resgate total antecipado de todas as Debêntures em circulação, a qualquer momento a partir de 8 de outubro de 2010 (inclusive), mediante: a. publicação de "Aviso aos Debenturistas", com antecedência mínima de 15 (quinze) dias da data do resgate antecipado, informando (i) a data do resgate antecipado; (ii) o valor do principal objeto do resgate antecipado; e (iii) quaisquer outras informações necessárias ao evento; e b.pagamento: b.1. de um prêmio de resgate correspondente a 0,5% (cinco décimos por cento) sobre o saldo do Valor Nominal das Debêntures, acrescido da Remuneração, calculada pro rata temporis, desde a Data de Emissão ou da data de pagamento de Remuneração imediatamente anterior, conforme o caso, se o resgate for efetuado até 8 de outubro de 2012 (inclusive); b.2. não haverá prêmio de resgate se o resgate antecipado ocorrer após 8 de outubro de As Debêntures resgatadas antecipadamente deverão ser obrigatoriamente canceladas. Data Emitidas Adquiridas pela Emissora Resgatadas pela Emissora Posição das Debêntures Canceladas pela Emissora Em Tesouraria Em Circulação 08/10/ /12/ /12/ /12/ Destinação dos Recursos Observada a forma de integralização o montante líquido obtido pela Emissora com a distribuição pública das Debêntures foi destinado para, em conjunto com recursos próprios, pré-pagar a totalidade das debêntures da 1ª emissão, conforme descrito no prospecto de Emissão. Garantia As Debêntures são subordinadas e com garantia fidejussória (fiança) da Fiadora NEOENERGIA S.A., companhia aberta com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Praia do Flamengo, 78, 3º andar, inscrita no CNPJ/MF sob o nº / A Fiadora, pela Escritura, obriga-se, em caráter irrevogável e irretratável, perante os Debenturistas, como fiadora, principal pagadora e solidariamente responsável, na forma do artigo 275 e seguintes do Código Civil Brasileiro, por todas as obrigações pecuniárias da Emissora nos termos desta Escritura, renunciando neste ato expressamente aos benefícios de ordem, novação, direitos e faculdades de exoneração de qualquer natureza previstos nos artigos 366, 821, 827, 829, 830, 834, 835, 837, 838 e 839 do Código Civil Brasileiro e 77 e 595 do Código de Processo Civil, obrigando-se pelo pagamento integral do saldo do Valor Nominal Unitário, acrescido da Remuneração (conforme abaixo definido) e, se for o caso, dos Encargos Moratórios (conforme abaixo definido), e de

6 todos e quaisquer valores, principais ou acessórios, devidos pela Emissora nos termos desta Escritura, incluindo, quando houver, gastos com honorários advocatícios, depósitos, custas e taxas judiciárias nas ações judiciais e medidas extra-judiciais propostas pelo Agente Fiduciário (a "Fiança"). A Fiança é prestada pela Fiadora, em caráter irrevogável e irretratável, e vigerá até o integral cumprimento, pela Emissora, de todas as suas obrigações previstas nesta Escritura. Cabe ao Agente Fiduciário requerer a execução, judicial ou extrajudicial, da Fiança, conforme função que lhe é atribuída, uma vez verificada qualquer hipótese de insuficiência de pagamento de quaisquer valores, principais ou acessórios, devidos pela Emissora nos termos desta Escritura. A Fiadora concorda e obriga-se a somente exigir e/ou demandar a Emissora por qualquer valor honrado pela Fiadora nos termos da Fiança após os Debenturistas terem recebido todos os valores a eles devidos nos termos desta Escritura. Covenants A não observância pela Emissora e Fiadora dos índices financeiros abaixo poderá ensejar o vencimento antecipado da emissão: Pela Emissora: do limite do índice financeiro de "Dívida Líquida/(Dívida Líquida + Patrimônio Líquido)" que não poderá ser superior a 70% (setenta por cento) a ser apurado ao final de cada trimestre fiscal a partir da Data de Emissão; e Pela Fiadora: dos limites dos índices financeiros de "Dívida Liquida/EBITDA" que não poderá ser superior a 3,50 (três inteiros e meio); e de "EBITDA/Resultado Financeiro" que não poderá ser inferior a 2,00 (dois inteiros), a serem apurados ao final de cada trimestre fiscal a partir da Data de Emissão: Em caso de descumprimento dos índices listados acima, a Emissora e/ou Fiadora deverão restabelecê-los até o final do trimestre fiscal seguinte. Para fins do disposto acima, serão considerados os demonstrativos financeiros não-consolidados da Emissora e consolidados da Fiadora, onde: "Dívida Líquida", da Emissora ou Fiadora, conforme o índice a ser apurado, significa o endividamento oneroso total, menos as disponibilidades em caixa e aplicações financeiras, incluindo as contas de reservas; "EBITDA" (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) significa o lucro da Fiadora antes de juros, tributos, amortização e depreciação ao longo dos últimos 12 (doze) meses; "Resultado Financeiro" significa a diferença entre Receitas Financeiras e Despesas Financeiras da Fiadora ao longo dos últimos 12 (doze) meses, das quais deverão ser excluídos, para efeito da apuração dos compromissos financeiros, os juros sobre capital próprio. O Resultado Financeiro será apurado em módulo se for negativo e, ser for positivo, será considerado "1" (um); e "Patrimônio Líquido" significa a soma das contas de capital social, reserva de lucros, reserva de capital, reserva de reavaliação, subtraído do valor das ações em Tesouraria. NEOENERGIA - R$ mil 31/03/ /06/ /09/ /12/2009

7 DÍVIDA LÍQUIDA Empréstimos e Financiamentos Debêntures Entidade de previdência privada Empréstimos e Financiamentos Debêntures Entidade de previdência privada Celpos (44.310) (56.531) (59.994) (45.347) Disponibilidades ( ) ( ) ( ) ( ) Fundos vinculados (72.710) (73.566) (75.068) (76.653) Títulos e valores mobiliários (85.134) ( ) ( ) ( ) Fundos vinculados (1.813) (1.803) (1.808) (157) Títulos e valores mobiliários ( ) ( ) ( ) ( ) DÍVIDA LÍQUIDA (1) EBITDA 12 MESES Resultado Antes Tributação/Participações Depreciação e amortização Financeiras Resultado Não Operacional Equivalência Patrimonial EBITDA (2) DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA (1/2) 0,98 1,05 0,92 0,81 <3,50 <3,50 <3,50 <3,50 RESULTADO FINANCEIRO 12 MESES Receitas Financeiras Despesas Financeiras ( ) ( ) ( ) ( ) Juros sobre Capital Próprio Declarados RESULTADO FINANCEIRO (3) (5.876) EBITDA/RESULTADO FINANCEIRO (2/3) 405,62 311,03 158,00 105,28 >2,00 >2,00 >2,00 >2,00 TERMOPERNAMBUCO - R$ mil 31/03/ /06/ /09/ /12/2009 DÍVIDA LÍQUIDA Empréstimos e Financiamentos Debêntures Empréstimos e Financiamentos Debêntures Disponibilidades (69.597) (57.459) ( ) ( ) Títulos e Valores Mobiliários (27.502) (28.021) (26.793) (31.562) DÍVIDA LÍQUIDA (1) PATRIMÔNIO LÍQUIDO (2) COVENANT (1/(1+2)) 57,67% 56,60% 52,87% 50,96% <70% <70% <70% <70%

8 Avisos aos Debenturistas Não houve assembléias de debenturistas da 2 a emissão em Assembléias de Debenturistas Vencimento Antecipado Não houve qualquer evento que pudesse tornar a emissão antecipadamente vencida em Pagamentos Programados e Realizados R$/debênture Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status 08/11/ Juros 1 /84 92, Pago 10/12/ Juros 2 /84 92, Pago 08/01/ Juros 3 /84 83, Pago 08/02/ Juros 4 /84 92, Pago

9 Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status 10/03/ Juros 5 /84 92, Pago 08/04/ Juros 6 /84 87, Pago 08/05/ Juros 7 /84 90, Pago 09/06/ Juros 8 /84 96, Pago 08/07/ Juros 9 /84 99, Pago 08/08/ Juros 10 /84 112, Pago 08/09/ Juros 11 /84 105, Pago 08/10/ Juros 12 /84 115, Pago 10/11/ Juros 13 /84 121, Pago 08/12/ Juros 14 /84 103, Pago 08/01/ Juros 15 /84 110, Pago 09/02/ Juros 16 /84 112, Pago 09/03/ Juros 17 /84 88, Pago 08/04/ Juros 18 /84 98, Pago 08/05/ Juros 19 /84 81, Pago 08/06/ Juros 20 /84 84, Pago 08/07/ Juros 21 /84 77, Pago 10/08/ Juros 22 /84 82, Pago 08/09/ Juros 23 /84 69, Pago 08/10/ Juros 24 /84 76, Pago 09/11/ Juros 25 /84 69, Pago 08/12/ Juros 26 /84 73,35440 Pago 08/01/ Juros 27 /84 73, Pago 08/02/ Juros 28 /84 73, Pago 08/03/ Juros 29 /84 62, Pago 08/04/ Juros 30 /84 76, Pago 10/05/ Juros 31 / /06/ Juros 32 / /07/ Juros 33 / /08/ Juros 34 / /09/ Juros 35 / /10/ Juros 36 / /11/2010 Amort 1 /48 150,00 Juros 37 / /12/2010 Amort 2 /48 150,00 Juros 38 / /01/2011 Amort 3 /48 150,00 Juros 39 / /02/2011 Amort 4 /48 150,00 Juros 40 / /03/2011 Amort 5 /48 150,00 Juros 41 / /04/2011 Amort 6 /48 150,00 Juros 42 / /05/2011 Amort 7 /48 150,00 Juros 43 / /06/2011 Amort 8 /48 150,00 Juros 44 / /07/2011 Amort 9 /48 150,00 Juros 45 / /08/2011 Amort 10 /48 150,00 Juros 46 / /09/2011 Amort 11 /48 150,00 Juros 47 / /10/2011 Amort 12 /48 150,00 Juros 48 / /11/2011 Amort 13 /48 150,00 Juros 49 / /12/2011 Amort 14 /48 150,00 Juros 50 / /01/2012 Amort 15 /48 200,00 Juros 51 / /02/2012 Amort 16 /48 200,00 Juros 52 /84 - -

10 Data Evento Parcela Valor Evento Parcela Valor Status 08/03/2012 Amort 17 /48 200,00 Juros 53 / /04/2012 Amort 18 /48 200,00 Juros 54 / /05/2012 Amort 19 /48 200,00 Juros 55 / /06/2012 Amort 20 /48 200,00 Juros 56 / /07/2012 Amort 21 /48 200,00 Juros 57 / /08/2012 Amort 22 /48 200,00 Juros 58 / /09/2012 Amort 23 /48 200,00 Juros 59 / /10/2012 Amort 24 /48 200,00 Juros 60 / /11/2012 Amort 25 /48 200,00 Juros 61 / /12/2012 Amort 26 /48 200,00 Juros 62 / /01/2013 Amort 27 /48 225,00 Juros 63 / /02/2013 Amort 28 /48 225,00 Juros 64 / /03/2013 Amort 29 /48 225,00 Juros 65 / /04/2013 Amort 30 /48 225,00 Juros 66 / /05/2013 Amort 31 /48 225,00 Juros 67 / /06/2013 Amort 32 /48 225,00 Juros 68 / /07/2013 Amort 33 /48 225,00 Juros 69 / /08/2013 Amort 34 /48 225,00 Juros 70 / /09/2013 Amort 35 /48 225,00 Juros 71 / /10/2013 Amort 36 /48 225,00 Juros 72 / /11/2013 Amort 37 /48 225,00 Juros 73 / /12/2013 Amort 38 /48 225,00 Juros 74 / /01/2014 Amort 39 /48 280,00 Juros 75 / /02/2014 Amort 40 /48 280,00 Juros 76 / /03/2014 Amort 41 /48 280,00 Juros 77 / /04/2014 Amort 42 /48 280,00 Juros 78 / /05/2014 Amort 43 /48 280,00 Juros 79 / /06/2014 Amort 44 /48 280,00 Juros 80 / /07/2014 Amort 45 /48 280,00 Juros 81 / /08/2014 Amort 46 /48 280,00 Juros 82 / /09/2014 Amort 47 /48 280,00 Juros 83 / /10/2014 Amort 48 /48 280,00 Juros 84 /84 - -

11 Eventos Legais e Societários

12 REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO REALIZADA EM 29 DE JUNHO DE 2009 Deliberação: O Conselho de Administração aprovou a proposta apresentada. 2 - Emissão de Fiança Bancária para Copergás/Petrobrás - Após a apresentação feita pelo Diretor Financeiro e de Relações com Investidores, a Diretoria propôs aprovar, em função do ajuste do contrato de gás, aditar as cartas de fiança bancária com o Banco Alfa para garantia financeira prevista na Cláusula 11.7 do Contrato de Compra e Venda de Gás Natural com a Copergás, com as seguintes características: (i) valores de R$ ,00 (cinquenta e um milhões, seiscentos e quarenta e cinco mil, cento e cinquenta reais) para R$ ,00 (sessenta e dois milhões, cento e trinta e dois mil, oitocentos e cinquenta reais) e de R$ ,00 (seis milhões trezentos e cinquenta e quatro mil e oitocentos reais) para R$ ,00 (sete milhões, setecentos e quarenta mil reais) (ii) vencimentos de 24/11/2009 e 26/11/2009 para 30/04/2010. Permanecem inalteradas as demais condições como aval da Neoenergia, comissão de 0,7% a.a e pagamento trimestral antecipado. Deliberação: O Conselho de Administração aprovou a proposta apresentada 3 - Contrato de Comodato de Imóvel entre Termopernambuco e Iberdrola Após apresentação feita pelo Diretor Presidente, Sr. Carlos Baldi, a Diretoria propôs aprovar a assinatura de um novo Contrato de Comodato com a Iberdrola Energia do Brasil Ltda., retroativo à 07/03/2009, e vigência alinhada ao prazo de vigência do contrato de O&M. Deliberação: O Conselho de Administração aprovou a proposta apresentada. O conselheiro Mário José Ruiz Tagle Larrain se absteve de votar por considerar conflito de interesse. 4 - Alteração na Composição do Conselho de Administração - O Presidente do Conselho informa o recebimento de carta de renúncia do senhor Francisco Cláudio Duda, membro titular deste Conselho e submete a proposta, conforme estabelecido no caput Artigo 150 da Lei nº 6.404/76, de nomeação do senhor Márcio Hamilton Ferreira, brasileiro casado, bancário, graduado em Administração, identidade expedida em pelo Detran RJ, inscrito no CPF domiciliado na Rua Professor Lélio Gama, 105, 36º andar, Rio de Janeiro (RJ), para o cargo de membro titular do Conselho de Administração da TERMOEPRNAMBUCO, com mandato até a Assembléia Geral Ordinária que irá aprovar as Contas do exercício de O conselheiro eleito declara para fins do disposto no parágrafo 1º do Artigo 147 da Lei nº 6.404/76, não estar incurso em qualquer dos crimes previstos em lei que o impeça de exercer a atividade mercantil e será investido no seu cargo mediante assinatura do respectivo termo de posse. ASSEMBLÉIA GERAL EXTRAORDINÁRIA REALIZADA EM 10 DE DEZEMBRO DE 2009 DELIBERAÇÕES: Foi aprovada a lavratura da presente ata em forma sumária, como faculta o Artigo 130, parágrafo 1º da Lei nº 6.404/76. Todas as matérias da Ordem do Dia foram postas em discussão e votação, tendo sido aprovadas por unanimidade pelos acionistas presentes, abstendo-se de votar os legalmente impedidos.1) a alteração da sede da Companhia e a conseqüente alteração do caput do Artigo 2º do Estatuto Social da Companhia, o qual passa a vigorar com a seguinte nova redação: Artigo 2 - A Sociedade tem sua sede e foro na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Praia do Flamengo, 200 salões 1101 e 1201 parte, - Flamengo, CEP local onde funcionará o seu escritório administrativo, podendo abrir filiais, escritórios e representações em qualquer localidade do país ou do exterior, mediante deliberação do Conselho de Administração :; e 2) consolidação do Estatuto Social da Companhia em decorrência da alteração do caput do Artigo 2º do Estatuto Social, cujo texto, para todos os fins de direito, passa a fazer parte desta ata como anexo.

13 PU s Os valores calculados refletem nossa interpretação da escritura de emissão não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida na escritura de emissão. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos. TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD TMPE12 ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ 31/12/ , ,00 13,62% 1, ,50% 16 1, , , /01/ , ,00-1, ,50% 17 1, , , /01/ , ,00 13,62% 1, ,50% 17 1, , , /01/ , ,00-1, ,50% 18 1, , , /01/ , ,00-1, ,50% 18 1, , , /01/ , ,00 13,59% 1, ,50% 18 1, , , /01/ , ,00 13,60% 1, ,50% 19 1, , , /01/ , ,00 13,61% 1, ,50% 20 1, , , /01/ , ,00 13,60% 1, ,50% 21 1, , , /01/ , ,00 13,61% 1, ,50% 1 1, , , /01/ , ,00-1, ,50% 2 1, , , /01/ , ,00-1, ,50% 2 1, , , /01/ , ,00 13,60% 1, ,50% 2 1, , , /01/ , ,00 13,60% 1, ,50% 3 1, , , /01/ , ,00 13,60% 1, ,50% 4 1, , , /01/ , ,00 13,62% 1, ,50% 5 1, , , /01/ , ,00 13,61% 1, ,50% 6 1, , , /01/ , ,00-1, ,50% 7 1, , , /01/ , ,00-1, ,50% 7 1, , , /01/ , ,00 13,38% 1, ,50% 7 1, , , /01/ , ,00 13,45% 1, ,50% 8 1, , , /01/ , ,00 13,61% 1, ,50% 9 1, , , /01/ , ,00 12,61% 1, ,50% 10 1, , , /01/ , ,00 12,61% 1, ,50% 11 1, , , /01/ , ,00-1, ,50% 12 1, , , /01/ , ,00-1, ,50% 12 1, , , /01/ , ,00 12,62% 1, ,50% 12 1, , , /01/ , ,00 12,62% 1, ,50% 13 1, , , /01/ , ,00 12,62% 1, ,50% 14 1, , , /01/ , ,00 12,62% 1, ,50% 15 1, , , /01/ , ,00 12,61% 1, ,50% 16 1, , , /01/ , ,00-1, ,50% 17 1, , , /02/ , ,00-1, ,50% 17 1, , , /02/ , ,00 12,63% 1, ,50% 17 1, , , /02/ , ,00 12,62% 1, ,50% 18 1, , , /02/ , ,00 12,63% 1, ,50% 19 1, , , /02/ , ,00 12,63% 1, ,50% 20 1, , , /02/ , ,00 12,63% 1, ,50% 21 1, , , /02/ , ,00-1, ,50% 22 1, , , /02/ , ,00-1, ,50% 22 1, , , /02/ , ,00 12,62% 1, ,50% 22 1, , , /02/ , ,00 12,63% 1, ,50% 1 1, , , /02/ , ,00 12,62% 1, ,50% 2 1, , , /02/ , ,00 12,63% 1, ,50% 3 1, , , /02/ , ,00 12,62% 1, ,50% 4 1, , , /02/ , ,00-1, ,50% 5 1, , , /02/ , ,00-1, ,50% 5 1, , , /02/ , ,00 12,63% 1, ,50% 5 1, , , /02/ , ,00 12,62% 1, ,50% 6 1, , , /02/ , ,00 12,62% 1, ,50% 7 1, , , /02/ , ,00 12,62% 1, ,50% 8 1, , , /02/ , ,00 12,62% 1, ,50% 9 1, , , /02/ , ,00-1, ,50% 10 1, , ,272840

14 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD TMPE12 ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ 22/02/ , ,00-1, ,50% 10 1, , , /02/ , ,00-1, ,50% 10 1, , , /02/ , ,00-1, ,50% 10 1, , , /02/ , ,00 12,62% 1, ,50% 10 1, , , /02/ , ,00 12,62% 1, ,50% 11 1, , , /02/ , ,00 12,60% 1, ,50% 12 1, , , /02/ , ,00-1, ,50% 13 1, , , /03/ , ,00-1, ,50% 13 1, , , /03/ , ,00 12,61% 1, ,50% 13 1, , , /03/ , ,00 12,62% 1, ,50% 14 1, , , /03/ , ,00 12,62% 1, ,50% 15 1, , , /03/ , ,00 12,62% 1, ,50% 16 1, , , /03/ , ,00 12,62% 1, ,50% 17 1, , , /03/ , ,00-1, ,50% 18 1, , , /03/ , ,00-1, ,50% 18 1, , , /03/ , ,00 12,62% 1, ,50% 18 1, , , /03/ , ,00 12,62% 1, ,50% 1 1, , , /03/ , ,00 12,60% 1, ,50% 2 1, , , /03/ , ,00 11,12% 1, ,50% 3 1, , , /03/ , ,00 11,12% 1, ,50% 4 1, , , /03/ , ,00-1, ,50% 5 1, , , /03/ , ,00-1, ,50% 5 1, , , /03/ , ,00 11,05% 1, ,50% 5 1, , , /03/ , ,00 11,02% 1, ,50% 6 1, , , /03/ , ,00 11,11% 1, ,50% 7 1, , , /03/ , ,00 11,13% 1, ,50% 8 1, , , /03/ , ,00 11,13% 1, ,50% 9 1, , , /03/ , ,00-1, ,50% 10 1, , , /03/ , ,00-1, ,50% 10 1, , , /03/ , ,00 11,13% 1, ,50% 10 1, , , /03/ , ,00 11,12% 1, ,50% 11 1, , , /03/ , ,00 11,12% 1, ,50% 12 1, , , /03/ , ,00 11,12% 1, ,50% 13 1, , , /03/ , ,00 11,10% 1, ,50% 14 1, , , /03/ , ,00-1, ,50% 15 1, , , /03/ , ,00-1, ,50% 15 1, , , /03/ , ,00 11,03% 1, ,50% 15 1, , , /03/ , ,00 11,08% 1, ,50% 16 1, , , /04/ , ,00 11,13% 1, ,50% 17 1, , , /04/ , ,00 11,13% 1, ,50% 18 1, , , /04/ , ,00 11,13% 1, ,50% 19 1, , , /04/ , ,00-1, ,50% 20 1, , , /04/ , ,00-1, ,50% 20 1, , , /04/ , ,00 11,13% 1, ,50% 20 1, , , /04/ , ,00 11,13% 1, ,50% 21 1, , , /04/ , ,00 11,13% 1, ,50% 22 1, , , /04/ , ,00 11,13% 1, ,50% 1 1, , , /04/ , ,00-1, ,50% 2 1, , , /04/ , ,00-1, ,50% 2 1, , , /04/ , ,00-1, ,50% 2 1, , , /04/ , ,00 11,03% 1, ,50% 2 1, , , /04/ , ,00 11,02% 1, ,50% 3 1, , , /04/ , ,00 11,13% 1, ,50% 4 1, , , /04/ , ,00 11,13% 1, ,50% 5 1, , , /04/ , ,00 11,06% 1, ,50% 6 1, , , /04/ , ,00-1, ,50% 7 1, , , /04/ , ,00-1, ,50% 7 1, , , /04/ , ,00 11,07% 1, ,50% 7 1, , , /04/ , ,00-1, ,50% 8 1, , , /04/ , ,00 11,12% 1, ,50% 8 1, , , /04/ , ,00 11,13% 1, ,50% 9 1, , , /04/ , ,00 11,13% 1, ,50% 10 1, , , /04/ , ,00-1, ,50% 11 1, , , /04/ , ,00-1, ,50% 11 1, , ,233070

15 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD TMPE12 ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ 27/04/ , ,00 11,13% 1, ,50% 11 1, , , /04/ , ,00 11,12% 1, ,50% 12 1, , , /04/ , ,00 10,99% 1, ,50% 13 1, , , /04/ , ,00 10,12% 1, ,50% 14 1, , , /05/ , ,00-1, ,50% 15 1, , , /05/ , ,00-1, ,50% 15 1, , , /05/ , ,00-1, ,50% 15 1, , , /05/ , ,00 10,13% 1, ,50% 15 1, , , /05/ , ,00 10,13% 1, ,50% 16 1, , , /05/ , ,00 10,13% 1, ,50% 17 1, , , /05/ , ,00 10,13% 1, ,50% 18 1, , , /05/ , ,00 10,12% 1, ,50% 19 1, , , /05/ , ,00-1, ,50% 1 1, , , /05/ , ,00-1, ,50% 2 1, , , /05/ , ,00 10,12% 1, ,50% 2 1, , , /05/ , ,00 10,12% 1, ,50% 2 1, , , /05/ , ,00 10,12% 1, ,50% 3 1, , , /05/ , ,00 10,12% 1, ,50% 4 1, , , /05/ , ,00 10,13% 1, ,50% 5 1, , , /05/ , ,00-1, ,50% 6 1, , , /05/ , ,00-1, ,50% 6 1, , , /05/ , ,00 10,13% 1, ,50% 6 1, , , /05/ , ,00 10,13% 1, ,50% 7 1, , , /05/ , ,00 10,13% 1, ,50% 8 1, , , /05/ , ,00 10,02% 1, ,50% 9 1, , , /05/ , ,00 9,99% 1, ,50% 10 1, , , /05/ , ,00-1, ,50% 11 1, , , /05/ , ,00-1, ,50% 11 1, , , /05/ , ,00 9,98% 1, ,50% 11 1, , , /05/ , ,00 10,12% 1, ,50% 12 1, , , /05/ , ,00 10,12% 1, ,50% 13 1, , , /05/ , ,00 10,10% 1, ,50% 14 1, , , /05/ , ,00 10,01% 1, ,50% 15 1, , , /05/ , ,00-1, ,50% 16 1, , , /05/ , ,00-1, ,50% 16 1, , , /06/ , ,00 10,00% 1, ,50% 16 1, , , /06/ , ,00 10,10% 1, ,50% 17 1, , , /06/ , ,00 10,05% 1, ,50% 18 1, , , /06/ , ,00 10,09% 1, ,50% 19 1, , , /06/ , ,00 10,10% 1, ,50% 20 1, , , /06/ , ,00-1, ,50% 21 1, , , /06/ , ,00-1, ,50% 21 1, , , /06/ , ,00 10,01% 1, ,50% 21 1, , , /06/ , ,00 9,90% 1, ,50% 1 1, , , /06/ , ,00 9,94% 1, ,50% 2 1, , , /06/ , ,00-1, ,50% 3 1, , , /06/ , ,00 9,11% 1, ,50% 3 1, , , /06/ , ,00-1, ,50% 4 1, , , /06/ , ,00-1, ,50% 4 1, , , /06/ , ,00 9,01% 1, ,50% 4 1, , , /06/ , ,00 8,99% 1, ,50% 5 1, , , /06/ , ,00 8,99% 1, ,50% 6 1, , , /06/ , ,00 9,00% 1, ,50% 7 1, , , /06/ , ,00 9,01% 1, ,50% 8 1, , , /06/ , ,00-1, ,50% 9 1, , , /06/ , ,00-1, ,50% 9 1, , , /06/ , ,00 8,98% 1, ,50% 9 1, , , /06/ , ,00 8,98% 1, ,50% 10 1, , , /06/ , ,00 8,97% 1, ,50% 11 1, , , /06/ , ,00 8,99% 1, ,50% 12 1, , , /06/ , ,00 9,12% 1, ,50% 13 1, , , /06/ , ,00-1, ,50% 14 1, , , /06/ , ,00-1, ,50% 14 1, , , /06/ , ,00 9,11% 1, ,50% 14 1, , ,869239

16 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD TMPE12 ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ 30/06/ , ,00 8,96% 1, ,50% 15 1, , , /07/ , ,00 9,08% 1, ,50% 16 1, , , /07/ , ,00 9,10% 1, ,50% 17 1, , , /07/ , ,00 9,11% 1, ,50% 18 1, , , /07/ , ,00-1, ,50% 19 1, , , /07/ , ,00-1, ,50% 19 1, , , /07/ , ,00 9,12% 1, ,50% 19 1, , , /07/ , ,00 9,12% 1, ,50% 20 1, , , /07/ , ,00 9,02% 1, ,50% 21 1, , , /07/ , ,00 9,01% 1, ,50% 1 1, , , /07/ , ,00 9,13% 1, ,50% 2 1, , , /07/ , ,00-1, ,50% 3 1, , , /07/ , ,00-1, ,50% 3 1, , , /07/ , ,00 9,12% 1, ,50% 3 1, , , /07/ , ,00 9,00% 1, ,50% 4 1, , , /07/ , ,00 8,96% 1, ,50% 5 1, , , /07/ , ,00 9,13% 1, ,50% 6 1, , , /07/ , ,00 9,13% 1, ,50% 7 1, , , /07/ , ,00-1, ,50% 8 1, , , /07/ , ,00-1, ,50% 8 1, , , /07/ , ,00 9,13% 1, ,50% 8 1, , , /07/ , ,00 9,12% 1, ,50% 9 1, , , /07/ , ,00 9,00% 1, ,50% 10 1, , , /07/ , ,00 8,62% 1, ,50% 11 1, , , /07/ , ,00 8,62% 1, ,50% 12 1, , , /07/ , ,00-1, ,50% 13 1, , , /07/ , ,00-1, ,50% 13 1, , , /07/ , ,00 8,62% 1, ,50% 13 1, , , /07/ , ,00 8,51% 1, ,50% 14 1, , , /07/ , ,00 8,62% 1, ,50% 15 1, , , /07/ , ,00 8,61% 1, ,50% 16 1, , , /07/ , ,00 8,61% 1, ,50% 17 1, , , /08/ , ,00-1, ,50% 18 1, , , /08/ , ,00-1, ,50% 18 1, , , /08/ , ,00 8,63% 1, ,50% 18 1, , , /08/ , ,00 8,61% 1, ,50% 19 1, , , /08/ , ,00 8,61% 1, ,50% 20 1, , , /08/ , ,00 8,62% 1, ,50% 21 1, , , /08/ , ,00 8,62% 1, ,50% 22 1, , , /08/ , ,00-1, ,50% 23 1, , , /08/ , ,00-1, ,50% 23 1, , , /08/ , ,00 8,62% 1, ,50% 23 1, , , /08/ , ,00 8,62% 1, ,50% 1 1, , , /08/ , ,00 8,62% 1, ,50% 2 1, , , /08/ , ,00 8,62% 1, ,50% 3 1, , , /08/ , ,00 8,62% 1, ,50% 4 1, , , /08/ , ,00-1, ,50% 5 1, , , /08/ , ,00-1, ,50% 5 1, , , /08/ , ,00 8,62% 1, ,50% 5 1, , , /08/ , ,00 8,62% 1, ,50% 6 1, , , /08/ , ,00 8,63% 1, ,50% 7 1, , , /08/ , ,00 8,63% 1, ,50% 8 1, , , /08/ , ,00 8,62% 1, ,50% 9 1, , , /08/ , ,00-1, ,50% 10 1, , , /08/ , ,00-1, ,50% 10 1, , , /08/ , ,00 8,62% 1, ,50% 10 1, , , /08/ , ,00 8,62% 1, ,50% 11 1, , , /08/ , ,00 8,62% 1, ,50% 12 1, , , /08/ , ,00 8,62% 1, ,50% 13 1, , , /08/ , ,00 8,62% 1, ,50% 14 1, , , /08/ , ,00-1, ,50% 15 1, , , /08/ , ,00-1, ,50% 15 1, , , /08/ , ,00 8,62% 1, ,50% 15 1, , , /09/ , ,00 8,62% 1, ,50% 16 1, , ,827959

17 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 TMPE12 DATA PU VALOR TAXA DI FATOR DI JUROS PAR NOMINAL %aa FATOR DIAS FATOR +SPREAD TMPE12 ACUMULADO AA ÚTEIS ACUMULADO ACUMULADO VN DIk FatorDI Spread Dp FatorSpread FatorJuros J R$ R$ R$ 02/09/ , ,00 8,62% 1, ,50% 17 1, , , /09/ , ,00 8,62% 1, ,50% 18 1, , , /09/ , ,00 8,62% 1, ,50% 19 1, , , /09/ , ,00-1, ,50% 20 1, , , /09/ , ,00-1, ,50% 20 1, , , /09/ , ,00-1, ,50% 20 1, , , /09/ , ,00 8,62% 1, ,50% 20 1, , , /09/ , ,00 8,63% 1, ,50% 1 1, , , /09/ , ,00 8,63% 1, ,50% 2 1, , , /09/ , ,00 8,63% 1, ,50% 3 1, , , /09/ , ,00-1, ,50% 4 1, , , /09/ , ,00-1, ,50% 4 1, , , /09/ , ,00 8,63% 1, ,50% 4 1, , , /09/ , ,00 8,62% 1, ,50% 5 1, , , /09/ , ,00 8,63% 1, ,50% 6 1, , , /09/ , ,00 8,62% 1, ,50% 7 1, , , /09/ , ,00 8,63% 1, ,50% 8 1, , , /09/ , ,00-1, ,50% 9 1, , , /09/ , ,00-1, ,50% 9 1, , , /09/ , ,00 8,62% 1, ,50% 9 1, , , /09/ , ,00 8,63% 1, ,50% 10 1, , , /09/ , ,00 8,63% 1, ,50% 11 1, , , /09/ , ,00 8,62% 1, ,50% 12 1, , , /09/ , ,00 8,62% 1, ,50% 13 1, , , /09/ , ,00-1, ,50% 14 1, , , /09/ , ,00-1, ,50% 14 1, , , /09/ , ,00 8,62% 1, ,50% 14 1, , , /09/ , ,00 8,59% 1, ,50% 15 1, , , /09/ , ,00 8,60% 1, ,50% 16 1, , , /10/ , ,00 8,62% 1, ,50% 17 1, , , /10/ , ,00 8,62% 1, ,50% 18 1, , , /10/ , ,00-1, ,50% 19 1, , , /10/ , ,00-1, ,50% 19 1, , , /10/ , ,00 8,62% 1, ,50% 19 1, , , /10/ , ,00 8,62% 1, ,50% 20 1, , , /10/ , ,00 8,62% 1, ,50% 21 1, , , /10/ , ,00 8,61% 1, ,50% 22 1, , , /10/ , ,00 8,61% 1, ,50% 1 1, , , /10/ , ,00-1, ,50% 2 1, , , /10/ , ,00-1, ,50% 2 1, , , /10/ , ,00-1, ,50% 2 1, , , /10/ , ,00 8,61% 1, ,50% 2 1, , , /10/ , ,00 8,61% 1, ,50% 3 1, , , /10/ , ,00 8,61% 1, ,50% 4 1, , , /10/ , ,00 8,62% 1, ,50% 5 1, , , /10/ , ,00-1, ,50% 6 1, , , /10/ , ,00-1, ,50% 6 1, , , /10/ , ,00 8,62% 1, ,50% 6 1, , , /10/ , ,00 8,62% 1, ,50% 7 1, , , /10/ , ,00 8,62% 1, ,50% 8 1, , , /10/ , ,00 8,62% 1, ,50% 9 1, , , /10/ , ,00 8,62% 1, ,50% 10 1, , , /10/ , ,00-1, ,50% 11 1, , , /10/ , ,00-1, ,50% 11 1, , , /10/ , ,00 8,62% 1, ,50% 11 1, , , /10/ , ,00 8,62% 1, ,50% 12 1, , , /10/ , ,00 8,61% 1, ,50% 13 1, , , /10/ , ,00 8,62% 1, ,50% 14 1, , , /10/ , ,00 8,62% 1, ,50% 15 1, , , /10/ , ,00-1, ,50% 16 1, , , /11/ , ,00-1, ,50% 16 1, , , /11/ , ,00-1, ,50% 16 1, , , /11/ , ,00 8,63% 1, ,50% 16 1, , , /11/ , ,00 8,63% 1, ,50% 17 1, , ,301000