Diário de Mercado. 15 de julho de Rafael Freda Reis, CNPI

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1 Jul 03 Jul 05 Jul 07 Jul 09 Jul 11 Jul 13 Jul 15 Jul Diário de Merca Bolsa opera próxima à estabilidade reagin a indicares norte-americanos e chineses, assim como atenta em Nice. Favoreci em maior parte pelos bons números divulgas nos e China, e ten o atenta de Nice na França como pano de fun, o Ibovespa operou próximo à estabilidade e encerrou em ligeira alta de 0,18%, aos pts, encerran a semana com alta de 4.59%, e acumulan agora +7.86% no mês, e % no ano. O giro financeiro da Bovespa foi de R$ 6,89 bilhões. No dia 13 (último da disponível), houve ingresso de capital externo da ordem de R$ 100 milhões na Bolsa, elevan o acumula líqui mês a R$ 2,5 bilhões e ano a R$ 15,15 bi. Na agenda econômica (pg.3), internamente, o IGP-10 divulga pela FGV, que mede a inflação dia 11 mês anterior ao dia 10 mês de referência apresentou uma alta de 1,06% em julho, desaceleran ante o mês anterior, quan veio em 1,42%. Em um comparativo ano contra ano, o indicar mostrou alta de 12,18%, e somente em 2016 a alta é de 6,45%. A desaceleração mensal ocorreu destacadamente graças à redução das tarifas de energia elétrica, que ficaram 0,19% mais baratas no perío. Outros itens que contribuíram foram medicamentos em geral, cigarros, roupas, gasolina e mensalidade para internet. Externamente, na China o PIB surpreendeu positivamente, apresentan crescimento de 6,7% na comparação anual segun trimestre, ante aguarda em 6,6% pelo merca, assim como também as vendas varejo e produção industrial, vieram acima das estimativas. Nos, números também consideras bons foram divulgas hoje, como a inflação ao consumir (CPI), assim como seu núcleo, que apesar de não excederem as estimativas merca, denotam o modera crescimento norte-americano. Também por lá as vendas varejo vieram ligeiramente mais fortes que o espera, reforçan a idéia de manutenção das condições satisfatórias de atividade econômica. No merca de câmbio, com mais uma atuação Bacen nas ofertas de leilões de swap cambial reverso de dólar, embora de modesto impacto, e contabilizan o aumento da aversão a risco mundial ocasionada pelo atenta em Nice, a divisa norte-americana valorizou-se perante o real e encerrou cotada a R$ 3,2797 (+0,90%). No embalo da maior aversão a risco global na sessão, no merca de juros futuros na BM&F praticamente tos os vencimentos avançaram ao longo da estrutura a termo da curva, com exceção s mais longos. Já o CDS brasileiro de 5 anos, cuja trajetória de queda já durava 5 dias fechou em 295 pontos ante 293 na véspera, mas ainda sustenta o importante patamar abaixo de 300 pontos. Nos mercas estrangeiros, o dia foi de interrupção pontual s ganhos das sessões anteriores, com a aversão a risco derivada noticiário relativo ao atenta em Nice, mesmo com bons números na economia em diversos mercas. Na Europa, ações ligadas a turismo como setor hoteleiro e comércio de artigos de luxo sofreram quedas expressivas e contribuíram para a retração das bolsas regionais. 15 de julho de 2016 Rafael Freda Reis, CNPI Indicares Último % Dia % Sem. % Mês % Ano IBOVESPA 55, Dow Jones Index 18, Nasdaq 5, S&P 500 2, DAX 10, CAC (Franca) 4, FTSE (Reino Uni) 6, Shanghai (China) 3, Nikkei (Japao) 16, Ibovespa 15-jul 5 Mais % Dia Preço Vol. (MM) Volume Ibovespa bi CESP Número de negócios 731 mil USIM CSNA CCRO GOAU Movimento diário 15-jul 5 Menos % Dia Preço Vol. (MM) Ações em alta 34 SBSP Ações em baixa 23 CSAN Ações sem variações 2 EMBR Ações acima IBOV 34 KLBN Ações abaixo IBOV 25 CMIG Câmbio Último % Dia % Sem. % Mês % Ano Dolar Comercial (BRL/USD) Dolar Futuro Jul/16 (BRL/USD) US$ x Yen (JPY/USD) US$ x Franco Suiço (USD/CHF) Euro x Real (BRL/EUR) Euro x US$ (EUR/USD) Brasil CDS 5 Anos (bps) - CBIN % -0.60% Ibovespa vs S&P 500 (Intraday) Ibovespa S&P500 Câmbio Spot Intraday (BM&F) CDS Brasil 5 anos (CBIN - NY) Estrutura a Termo da Taxa de Juros (%a.a.) Jul 14-Jul 8-Jul / 5

2 Ibovespa 15/Jul/2016 Código Último Preço % Anterior Max Min Cia. Energética de São Paulo CESP ,289 93, Usinas Siderúrgicas de Minas G USIM ,694 84, Cia. Siderúrgica Nacional SA CSNA , , CCR SA CCRO , , Metalúrgica Gerdau SA GOAU ,598 44, Natura Cosméticos SA NATU ,399 31, MRV Engenharia e Participações MRVE ,609 38, JBS SA JBSS ,466 53, Gerdau SA G ,579 84, Bradespar SA BRAP ,525 25, BR Malls Participações SA BRML ,261 44, Localiza Rent a Car SA RENT ,852 32, BM&FBovespa SA BVMF , , Cielo SA CIEL , , Banco Brasil SA BBAS , , Kroton Educacional SA KROT , , Qualicorp SA QUAL ,475 42, Estacio Participações SA ESTC ,177 55, Cia. Brasileira de Distribuiçã PCAR ,903 54, Cyrela Brazil Realty SA Empree CYRE ,049 18, Smiles SA SMLE ,026 19, Lojas Renner SA LREN ,110 67, Petróleo Brasileiro SA PETR , , Multiplan Empreendimentos ImobMULT ,248 38, Marfrig Global Foods SA MRFG ,411 7, EcoRovias Infraestrutura e L ECOR ,121 27, BB Seguridade Participacoes SA BBSE , , CPFL Energia SA CPFE ,337 28, Banco Bradesco SA BBDC ,979 34, Weg SA WEGE ,632 23, Lojas Americanas SA LAME ,642 27, Ultrapar Participações SA UGPA ,310 78, CETIP SA - Balcão Organiza d CTIP , , Hypermarcas SA HYPE ,061 65, Banco Bradesco SA BBDC , , Rumo Logistica Operara Multi RUMO ,493 71, Vale SA VALE ,242 65, Fibria Celulose SA FIBR ,248 48, Itaú Unibanco Holding SA ITUB , , Braskem SA BRKM ,527 14, Cia. Paranaense de Energia CPLE ,765 17, Banco Santander Brasil SA SANB ,413 14, Itaúsa - Investimentos Itaú SA ITSA , , Vale SA VALE , , Drogasil SA RADL ,545 44, Suzano Papel e Celulose SA SUZB ,222 42, Petróleo Brasileiro SA PETR , , Tim Participações SA TIMP ,403 20, Ambev SA ABEV , , BRF - Brasil Foods SA BRFS , , Telefonica Brasil SA VIVT ,237 89, Equatorial Energia SA EQTL ,187 63, Tractebel Energia SA TBLE ,511 71, EDP - Energias Brasil SA ENBR ,415 28, Cia. Energética de Minas Gerai CMIG ,872 89, Klabin SA KLBN ,542 95, Embraer SA EMBR ,747 38, Cosan SA Indústria e Comércio CSAN ,904 43, Cia. de Saneamento Básico E SBSP ,595 35, Neg. Vol. R$ MM Part. Ibov. % % S % M % 12 meses Max. 52 semanas Min. 52 semanas %2016 IBOVESPA IBOV 55, ,481 55,649 55, ,940 5, ,649 37, / 5

3 AGENDA DE EVENTOS (11 a 17 de julho de 2016) AGENDA DE EVENTOS (18 a 24 de julho de 2016) Anterior Realiza (prev.) Merca 11-Jul Segund Anterior Realiza (prev.) 8:00 BRA Previa IGP-M Jul Merca 0.97% 1.12% 0.55% Segund 8:25 BRA Focus Bacen 18-Jul 0:00 BRA Coleta de impostos 98350m 95219m a 15:00 BRA Balança comercial semanal 10-Jul -- $525m $1488m 8:00 BRA IPC-S IPC FGV 15-Jul % 20:50 JAP IPP -0.10% 0.20% -0.10% 8:25 BRA Relatorio Focus Bacen 20:50 JAP IPP -4.20% -4.20% -4.20% 12-Jul Terca 15:00 1:30 BRA JAP Balança Índice de comercial setor terciário semanal () 17-Jul Mai -0.70% -- $1488m 1.40% -0.70% 0:00 3:00 BRA ALE Criação IPC de empregos formais Total F % % 0.10% 19-Jul Terca 5:00 3:00 EUR ALE ECB IPC Bank Lending Survey F 0.30% 0.30% 0.30% 5:00 3:00 BRA ALE IPC FIPE- EU harmoniza Semanal 15-Jul F 0.10% % 0.10% 0.10% 5:30 3:00 ALE IPC EU harmoniza F 0.20% 0.2% 0.20% 0.2% 0.20% 5:30 5:00 BRA IPC FIPE- Semanal 7-Jul 0.75% 0.4% 0.42% 0.3% 0.78% 5:30 9:00 BRA IPC principal a varejo Mai 0.50% 1.2% 0.50% 1.2% -1.00% 5:30 9:00 BRA RPI no varejo Mai -6.10% 0.2% -6.70% 0.3% -9.00% 5:30 9:00 BRA RPI Venda ampla varejo () Mai 1.30% 1.5% -1.40% 1.4% - 5:30 9:00 BRA Das IPP no NSAZ varejo Mai -7.40% 1.1% -9.10% 2.6% % 5:30 Das Estoques IPP no NSAZ ataca Mai 0.20% -0.7% 0.60% -3.9% 0.10% de negócio no ataca Mai 0.50% 1.00% 0.5% 5:30 Produção IPP NSAZ 0.2% 0.1% 13-Jul Quarta 1:30 JAP Produção industrial Mai F % -2.60% 5:30 Produção IPP NSAZ -0.5% -0.7% 1:30 JAP Produção industrial Mai F % - 5:30 Produção IPP (Core) NSAZ 0.1% 0.0% 1:30 JAP Utilização da capacidade Mai % -2.40% 5:30 3:45 FRA Produção IPC EU harmoniza IPP (Core) NSAZ F 0.20% 0.6% 0.20% 0.5% 0.10% 6:00 3:45 ALE FRA Pesquisa IPC EU harmoniza ZEW Situação atual JulF 0.30% % % 6:00 3:45 ALE FRA Pesquisa IPC ZEW (Expectativas) JulF 0.20% % % 6:00 3:45 EUR FRA Pesquisa IPC ZEW (Expectativas) JulF 0.20% % % 8:00 4:34 BRA CHI IGP-M Balança Inflation comercial 2nd Preview Jul $46.00b -- $49.98b 1.33% $48,11b 20-Jul Quarta 3:00 4:34 ALE CHI PPI Exportações -5.00% 0.2% -4.10% 0.4% -4.80% 3:00 4:34 ALE CHI PPI Importações -6.20% -2.4% % -8.4% 5:30 6:00 EUR Variação Produção pedis industrial seguro-desemprego SAZ Mai -0.80% 3.0k 1.10% -0.4k -1.20% 5:30 6:00 EUR Taxa Produção de desemprego industrial WDA ILO 3M May Mai 1.30% 5.0% 2.00% 5.0% 0.50% 5:30 8:00 Mudanças MBA-Solicitações em empregos de empréstimos 3M/3M hipotecários 8-Jul May 71k % 55k 7.20% 9:00 EUR BRA Confiança Volume setor consumir de serviços IBGE Jul Mai A % % Índice de preços de importação 0.50% 1.40% 0.20% BRA Taxa Selic 20-Jul 14.25% 14.25% Índice de preços de importação -4.60% -5.00% -4.80% 21-Jul Quinta 1:30 JAP Índice de atividade de toda a indústria May -1.1% 1.3% 15:00 Orçamento mensal $23.0b -- $6,3b 3:45 FRA Confiança manufatureira Jul :00 Livro Bege 3:45 FRA Indicar perspectivas de produção Jul Jul Quinta 8:00 Taxa Banco da Inglaterra 0.25% 0.50% 0.50% 5:30 8:00 BOE Alvo no de varejo compra exc combustível ativo de auto Jul -0.6% 375b 1.0% 375b 375b 5:30 8:30 BRA IBC-Br Atividade no varejo econômica exc combustível de auto Mai -0.20% 4.8% 0.03% 5.7% -0.51% 5:30 8:30 BRA IBC-Br Atividade no varejo econômica inc combustível de auto Mai -4.20% -0.5% -4.99% 0.9% -4.92% 5:30 Novos pedis no varejo seguro-desemprego inc combustível auto 9-Jul 5.1% 265k 6.0% 254k 254k 5:30 Empréstimos Seguro-desemprego líq setor público 2-Jul 2150k 9.3b 2124k 9.1b 2149k 8:45 EUR Taxa Demanda de Juros final IPP BCE 21-Jul 0.000% 0.30% 0.000% 0.5% 8:45 EUR Alvo Demanda de compra final IPP de ativos BCE Jul EU80b 0.00% -0.10% % 9:00 BRA IPCA-15 IPP exceto Inflação alimentos IBGE e energia Jul 0.48% 0.10% 0.30% 0.4% 9:00 BRA IPCA-15 IPP exceto Inflação alimentos IBGE e energia Jul 8.89% 1.00% 8.98% 1.20% 1.30% Índice IPP Ex atividade alimentos, nat energia, Fed Chicago negociação 0.10% % % Novos PP Ex alimentos, pedis seguro-desemprego energia, negociação 16-Jul 270k % 254k 0.9% 23:00 CHI Produção industrial 5.90% 6.00% 6.2% Seguro-desemprego 9-Jul k 23:00 CHI Produção industrial acum no ano 5.90% 5.90% 6.0% Panorama s negócios Fed da Filadélfia Jul :00 CHI no varejo 9.90% 10.00% 10,6% de casas já existentes 5.47m 5.53m 23:00 CHI varejo acum/ano 10.20% 10.20% 10,3% 23:00 CHI PIB AcmAno casas existentes 2T 6.60% -1.2% 6.70% 1.8% 6,6% 23:00 CHI Índice PIB SAZ antecedente T/T 2T 1.50% 0.2% 1.10% -0.2% 1,8% 23:00 JAP CHI Nikkei PIB Japão PMI Manuf Jul 2TP 6.60% % ,7% 22-Jul 15-Jul Sexta 4:00 6:00 FRA EUR PMI Balança Manufatura comercial França SA Markit Jul Mai P 25.0b b ,6b 4:00 6:00 FRA EUR PMI Balança Serviços comercial França NSAZ Markit Jul Mai P 25.0b b ,6b 4:00 6:00 FRA EUR PMI IPC Composto França Markit Jul P 0.20% ,2% 4:30 6:00 ALE EUR PMI IPC Manufatura Alemanha Markit/BME Jul PF 0.10% % ,1% 4:30 6:00 ALE EUR PMI IPC principal Serviços Alemanha Markit Jul PF 0.90% % ,9% 4:30 8:00 ALE BRA PMI IGP-10 Composto Inflação Alemanha FGV M/A Markit/BME Jul Jul P 1.38% % % 5:00 EUR ECB Adiantamento Survey of de Professional vendas no Forecasters varejo 0.10% 0.50% 0,6% 5:00 EUR PMI Manufatura no varejo zona exc auto euro Markit Jul P % no varejo exc auto e gás 0.30% 0.30% 0.70% 5:00 EUR PMI Serviços zona euro Markit Jul P IPC 0.20% 0.20% 0,2% 5:00 EUR PMI Composto zona euro Markit Jul P IPC 1.10% 1.00% 1,0% 5:30 Markit UK PMI Manufacturing SA Jul P IPC exc alimentos e energia 0.20% 0.20% 0.2% 5:30 PMI Serviços RU Markit/CIPS Jul P IPC exc alimentos e energia 2.20% 2.20% 2.30% 10:15 5:30 PMI Produção Composto industrial RU Markit/CIPS Jul P 0.30% ,6% 10:45 10:15 PMI Utilização Manufatura da capacidade Markit Jul P 75.10% % ,4% 24-Jul Doming 20:50 JAP Balança Sentimento comercial Univ de Mich Jul P b ,5 20:50 13:58 JAP BRA Balança Confianca comercial industrial ajustada CNI Jul b ,3 20:50 JAP BRA Exportações Coleta de impostos m :50 JAP Importações / 5

4 AGENDA DE EVENTOS (18 a 24 de julho de 2016) (prev.) Merca Anterior 18-Jul Segunda 0:00 BRA Coleta de impostos 98350m 95219m 8:00 BRA IPC-S IPC FGV 15-Jul % 8:25 BRA Relatorio Focus Bacen 15:00 BRA Balança comercial semanal 17-Jul -- $1488m 0:00 BRA Criação de empregos formais Total Jul Terca 5:00 EUR ECB Bank Lending Survey 5:00 BRA IPC FIPE- Semanal 15-Jul % 5:30 IPC 0.2% 0.2% 5:30 IPC 0.4% 0.3% 5:30 IPC principal 1.2% 1.2% 5:30 RPI 0.2% 0.3% 5:30 RPI 1.5% 1.4% 5:30 Das IPP NSAZ 1.1% 2.6% 5:30 Das IPP NSAZ -0.7% -3.9% 5:30 Produção IPP NSAZ 0.2% 0.1% 5:30 Produção IPP NSAZ -0.5% -0.7% 5:30 Produção IPP (Core) NSAZ 0.1% 0.0% 5:30 Produção IPP (Core) NSAZ 0.6% 0.5% 6:00 ALE Pesquisa ZEW Situação atual Jul :00 ALE Pesquisa ZEW (Expectativas) Jul :00 EUR Pesquisa ZEW (Expectativas) Jul :00 BRA IGP-M Inflation 2nd Preview Jul % 20-Jul Quarta 3:00 ALE PPI 0.2% 0.4% 3:00 ALE PPI -2.4% -2.7% 5:30 Variação pedis seguro-desemprego 3.0k -0.4k 5:30 Taxa de desemprego ILO 3M May 5.0% 5.0% 5:30 Mudanças em empregos 3M/3M May 71k 55k EUR Confiança consumir Jul A BRA Taxa Selic 20-Jul 14.25% 14.25% 21-Jul Quinta 1:30 JAP Índice de atividade de toda a indústria May -1.1% 1.3% 3:45 FRA Confiança manufatureira Jul :45 FRA Indicar perspectivas de produção Jul :30 no varejo exc combustível de auto -0.6% 1.0% 5:30 no varejo exc combustível de auto 4.8% 5.7% 5:30 no varejo inc combustível de auto -0.5% 0.9% 5:30 no varejo inc combustível de auto 5.1% 6.0% 5:30 Empréstimos líq setor público 9.3b 9.1b 8:45 EUR Taxa de Juros BCE 21-Jul 0.000% 0.000% 8:45 EUR Alvo de compra de ativos BCE Jul EU80b -- 9:00 BRA IPCA-15 Inflação IBGE Jul 0.48% 9:00 BRA IPCA-15 Inflação IBGE Jul 8.89% 8.98% Índice atividade nat Fed Chicago Novos pedis seguro-desemprego 16-Jul 270k 254k Seguro-desemprego 9-Jul k Panorama s negócios Fed da Filadélfia Jul de casas já existentes 5.47m 5.53m casas existentes -1.2% 1.8% Índice antecedente 0.2% -0.2% 23:00 JAP Nikkei Japão PMI Manuf Jul P Jul Sexta 4:00 FRA PMI Manufatura França Markit Jul P :00 FRA PMI Serviços França Markit Jul P :00 FRA PMI Composto França Markit Jul P :30 ALE PMI Manufatura Alemanha Markit/BME Jul P :30 ALE PMI Serviços Alemanha Markit Jul P :30 ALE PMI Composto Alemanha Markit/BME Jul P :00 EUR ECB Survey of Professional Forecasters 5:00 EUR PMI Manufatura zona euro Markit Jul P :00 EUR PMI Serviços zona euro Markit Jul P :00 EUR PMI Composto zona euro Markit Jul P :30 Markit UK PMI Manufacturing SA Jul P :30 PMI Serviços RU Markit/CIPS Jul P :30 PMI Composto RU Markit/CIPS Jul P :45 PMI Manufatura Markit Jul P Jul Domingo 20:50 JAP Balança comercial b 20:50 JAP Balança comercial ajustada b 20:50 JAP Exportações :50 JAP Importações Realiza 4 / 5

5 Disclaimer Administração Diretor Gerente Executiva Fernanda Peres Arraes Equipe de Pesquisa BB Securities Gerente - Wesley Bernabé wesley.bernabe@bb.com.br 4th Floor, Pinners Hall Old Broad St. Lonn EC2N 1ER - UK Renda Variável (facsimile) Equity I Equity II Managing Director Analista-Chefe Mário Bernardes ior Analista-Chefe Victor Penna Admilson Monteiro Garcia +44 (207) Educação e Vestuário Agronegócios Deputy Managing Director Mário Bernardes ior Márcio de Carvalho Montes Selma Cristina da Silva +44 (207) mariobj@bb.com.br mcmontes@bb.com.br Director of Sales Trading Mariana Ruza Paulon Boris Skulczuk +44 (207) mariana.rp@bb.com.br Alimentos & Bebidas Head of Sales Luciana Carvalho Nick Demopoulos +44 (207) Infraestrutura e Concessões luciana_cvl@bb.com.br Institutional Sales Renato Hallgren Annabela Garcia +44 (207) renatoh@bb.com.br Materiais Básicos Melton Plumber +44 (207) Victor Penna Renata Kreuzig +44 (207) Imobiliário victor.penna@bb.com.br Trading Daniel Cobucci Gabriela Cortez Bruno Fantasia +44 (207) cobucci@bb.com.br gabrielaecortez@bb.com.br Gianpaolo Rivas +44 (207) Head of M&A Indústrias e Transportes Varejo Paul Hollingworth +44 (207) Mário Bernardes ior Maria Paula Cantusio mariobj@bb.com.br Kamila s Santos de Oliveira kamila@bb.com.br paulacantusio@bb.com.br Banco Brasil Securities LLC Equity III 535 Madison Avenue 34th Floor Analista-Chefe Wesley Bernabé New York City, NY USA Petróleo & Gás Bancos e Serviços Financeiros (Member: FINRA/SIPC/NFA) Wesley Bernabé Wesley Bernabé Managing Director wesley.bernabe@bb.com.br wesley.bernabe@bb.com.br Daniel Alves Maria +1 (646) Utilities Carlos Daltozo Deputy Managing Director Wesley Bernabé daltozo@bb.com.br Carla Sarkis Teixeira +1 (646) wesley.bernabe@bb.com.br Rafael Reis Institutional Sales - Equity Viviane da Cruz Silva rafael.reis@bb.com.br Charles Langalis +1 (646) viviane.silva@bb.com.br Institutional Sales - Fixed Income Renda Fixa Estratégia de Merca Cassandra Voss +1 (646) Renato O Hamilton Moreira Alves DCM renato.o@bb.com.br hmoreira@bb.com.br Richard Dubbs +1 (646) José Roberto s Anjos Fabio Carso Syndicate robertosanjos@bb.com.br fcarso@bb.com.br Kristen Tredwell +1 (646) Este relatório foi produzi pelo BB-Banco de Investimento S.A. 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Nos termos art. 18 da ICVM 483, o BB - Banco de Investimento S.A declara que: 1 - A instituição pode ser remunerada por serviços prestas ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório ou com pessoa natural ou jurídica, fun ou universalidade de direitos, que atue representan o mesmo interesse dessa(s) empresa(s); o Conglomera Banco Brasil S.A pode ser remunera por serviços prestas ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório, ou com pessoa natural ou jurídica, fun ou universalidade de direitos, que atue representan o mesmo interesse dessa(s) empresa(s). 2 - A instituição pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% capital social da(s) empresa(s) analisada(s), mas poderá adquirir, alienar ou intermediar valores mobiliários da empresa(s) no merca; o Conglomera Banco Brasil S.A pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% capital social da(s) empresa(s) analisada(s), e poderá adquirir, alienar e intermediar valores mobiliários da(s) empresa(s) no merca. 3 - As informações, opiniões, estimativas e projeções contidas neste cumento referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças, não implican necessariamente na obrigação de qualquer comunicação no senti de atualização ou revisão com respeito a tal mudança. Equipe de Ataca: bb.distribuicao@bb.com.br Varejo: acoes@bb.com.br Gerente - Antonio Emilio Ruiz Gerente - Márcio Carvalho José Bianca Onuki Nakazato Bruno Finotello Denise Rédua de Oliveira Edger Euber Rodrigues Mario D'Amico Elisangela Pires Chaves Henrique Reis Rodrigo Ataíde Roxo Marcela Andressa Pereira Viviane Ferro Candelária BB-Banco de Investimento S.A. BB-BI Rua Senar Dantas, º andar, Rio de Janeiro - RJ - Brasil Tel. (+55 21) Fax (+55 21) Sales Michelle Malvezzi +1 (646) Myung Jin Baldini +1 (646) BB Securities Asia Pte Ltd 6 Battery Road #11-02 Singapore, Managing Director Marcelo Sobreira Director, Head of Sales José Carlos Reis Institutional Sales Paco Zayco / 5