Apresentação Usiminas. 2T11 - Expomoney. Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC

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1 Apresentação Usiminas 2T11 - Expomoney Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC

2 Agenda Clique para editar o texto Visão mestre Geral Usiminas e suas Unidades de Negócio Destaques Financeiros 2

3 Produção Mundial Total 1,413 milhões de toneladas Produção por empresa 626,6 Arcelor Mittal Baosteel 37,0 98,2 Posco 35,4 Nippon Steel 35,0 JFE 31,1 Jiangsu Shangang 23,2 Tata Steel 23,2 U.S. Steel 22,3 Ansteel Gerdau 22,1 18,7 30º - Usiminas 7,3 109,6 80,6 67,0 66,8 58,4 43,8 33,5 32,8 32,0 China Japão EUA Rússia Índia Coréia do Sul Alemanha Ucrânia Brasil Turquia Fonte: World Steel 3

4 Maiores Produtores de Aço Consumo de aço per capita- Kg/habitante País População em 2009 (mm) Coréia do Sul 160,0 817, ,2 48 Japão 610,5 600,5 502,9 128 Alemanha 469,4 474,8 466,8 82 China 34,1 97,9 427, Espanha 202,1 434,8 323,1 46 EUA 376,0 425,3 267,3 307 Chile 56,4 96,7 154,0 17 México 120,2 141,5 142,8 108 BRASIL 100,6 92,6 136,9 194 Fonte: IABR 4

5 Transferência de Valor na Cadeia do Aço Distribuição do lucro na cadeia produtiva do aço 100% Aço Minério de Ferro Carvão Fonte: IBS Mckinsey and Mackinsey Company 5

6 Competitividade E o custo de mão de obra ficou mais caro comparado a outras economias emergentes Custo médio da hora de trabalho (inclui encargos) US$ / hora 30 Principais 25 emergentes Fonte:CNI Relatório de Competitividade Brasil 2010.

7 Competitividade O custo de tributo inibe o crescimento econômico Exemplo: Custos de Produção + Tributos Bobina Quente (Base ) A alta carga tributária sobre os investimentos - de até 46% sobre novas inversões de bens de capital - desestimula novos investimentos º Tributos Sobre Produção e Vendas Custos de Produção Imposto de Importação: As importações brasileiras de bens de capital são tributadas em 14% pelo Imposto de Importação II, constituindo um elevado ônus para investidores potenciais, em comparação a outros países IPI: Tanto a importação, quanto a aquisição no mercado interno de bens destinados ao Capex possuem alíquota média de IPI de 5% PIS/COFINS: Há uma tributação de 9,25% sobre bens de capital adquiridos no mercado interno ou importados ICMS: Incidência de 18% sobre investimentos em Capex, na importação ou nas aquisições no mercado interno (sejam no próprio estado ou interestaduais) Fonte: Metal Bulletin, Steel Business Briefing e World Steel Dynamics; Análise Booz & Company.

8 Competitividade O aço é um bom exemplo de setor afetado Importações diretas de aço ANO em t Demais 36% China 30% Austrália 4% Japão 6% Turquia 6% Rússia 10% Coréia do Sul 9% Importações indiretas de aço Usina de Ipatinga Usina de Cubatão ANO em t Fonte: IABr.

9 Competitividade Impacto Real: Quase 50% de apreciação quando comparado a ,5 R$ US$ 2 1,5 1 0,5 0 jan-09 jul-09 jan-10 jul-10 jan-11 jul-11 Fonte: Brazilian Central Bank 9

10 Mercado Brasileiro Aços Planos Produção mil ton. Consumo aparente mil ton T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Estoque na Rede de Distribuição (planos) Importação de Aços Planos mil ton. Mil ton. Meses em estoque 2,4 2,6 2, , ,9 4,0 3,6 3, T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Fonte: IABR / INDA 10

11 Mercado Interno Benefícios das boas perspectivas do mercado Investimentos brasileiros no período de : R$1,6 trilhão (63% de crescimento ) Indústria R$614 bilhões Infraestrutura: R$380 bilhões Habitação e eventos esportivos: R$607 bilhões Previsão do PIB: : ~3,5 % a.a. PROJETOS DE MÉDIO E LONGO PRAZO ~ R$ 103 Bi ~ R$ 12 Bi ~ R$ 955 Bi ~ R$ 153 Bi ~ US$ 224 Bi Fonte: BNDES 11

12 Agenda Visão Geral Usiminas e suas Unidades de Negócio Destaques Financeiros 12

13 A Usiminas A Usiminas entregando o que promete 49 anos de operação Maior complexo siderúrgico de Aços Planos da América Latina 1ª Joint Venture Brasil-Japão Grau de Investimento pelas 3 maiores Agências de Rating Tradição, Solidez e Liderança 1ª Empresa Brasileira a ser privatizada Mais de acionistas Mais de mil funcionários 13

14 Linha do Tempo A Usiminas entregando o que promete Fundação da Usiminas 1962 Início das operações 2005 Listagem na Bolsa Latibex Privatização Usiminas:1991 Cosipa: Aquisição das minas de minério de ferro da J. Mendes Aquisição da Zamprogna 2009 Soluções Usiminas, consolidação das companhias Rio Negro,Dufer,Fasal, Zamprogna e Unidades Industriais: Usial e Usicort CNPJ único: Incorporação da Cosipa pela Usiminas 2010 Criação da Mineração Usiminas : joint venture com o Grupo Sumitomo - 30% de participação Acordo entre a Mineração Usiminas e a MMX para o embarque de minério de ferro. Nova Coqueria: 1º passo para a autossuficiência de coque 2011 Venda da participação na Ternium Aprovação da ADR - Nível II Acordo de arrendamento com a MBL Autossuficiência em: Minério de Ferro e Energia Elétrica Plano de otimização das plantas e Sincron (CLC) ) 14

15 Estrategicamente Localizada Mineração Siderurgia Transformação do Aço Bens de Capital 15

16 Composição Acionária Capital Votante - ON Capital Total ,4% 27,8% Grupo Nippon 25,7% Grupo Votorantim / Camargo Corrêa Fundo de Pensão Usiminas 49,8% 50,2% 10,1% 26,0% Free Float Grupo de Controle: 63,9% do Capital Votante Previ ON ON PN PN Nota: Destacados apenas os acionistas com representação no Conselho de Administração 16

17 Ações Ativos listados em diferentes mercados: Mercados Ordinárias Preferenciais BM&FBovespa Nível I de Governança Corporativa New York ADR Nível I Mercado de Balcão (OTC) USIM3 USDMY USIM5 USIM6 USNZY Latibex (Madrid) XUSIO XUSI ADR nível II - O Conselho de Administração da Usiminas aprovou a proposta de conversão para um programa de ADRs nível II com suas ações listadas na Bolsa de Valores de New York - NYSE. 17

18 Ações Participação em diversos índices no mercado Índices Categoria Ticker IBOVESPA Principais Papéis USIM5 e USIM3 IBRX-50 Liquidez USIM5 IBRX Liquidez USIM5 e USIM3 IBRA Liquidez USIM5 e USIM3 MLCX Maior Capitalização USIM5 e USIM3 INDX Setor Industrial USIM5 e USIM3 IMAT Materiais básicos USIM5 e USIM3 IGC Governança Corporativa USIM5 e USIM3 IGCT Governança Corporativa USIM5 e USIM3 FTSE LATIBEX TOP Liquidez XUSI 18

19 Mercado de Capitais USIM5 X Ibovespa IBOVESPA R$ USIMINAS R$ R$ Investimento Inicial R$ R$ R$ Fechamento em 30/06/2011 R$ jun jun jun jun jun jun jun jun jun jun jun-11 Fonte: BM&FBovespa 19

20 Dividendos Distribuição de Juros sobre Capital Próprio e Dividendos R$ milhões 34% 35% 35% 37% 35% ON PN Pay-Out 20

21 Governança Corporativa Práticas de Governança Corporativa Auditoria Interna responsável pela avaliação do Sistema de Controles Internos e da Gestão de Risco da Companhia Estruturação da Companhia para atender aos requisitos da Sarbaney Oxley Código de Conduta Comitês internos de Recursos Humanos e Auditoria Conselho Fiscal permanente IFRS adotado desde 2009, 1 ano antes da exigência legal 21

22 Prêmios e Reconhecimentos Categoria Prêmio Instituição Transparência Sustentabilidade Troféu Transparência 1º Lugar no Prêmio ADVB-MG Única Siderúrgica Brasileira no Sustaitability Yearbook º Lugar no Prêmio ABAP de Sustentabilidade Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (ANEFAC) Assoc. dos Dirigentes de Vendas e Marketing do Brasil Susteintability Asset Management Group (SAM) Associação Brasileira das Agências de Publicidade de Minas Gerais Meio Ambiente Prêmio Mérito Ambiental Prefeitura de Cubatão Responsabilidade Social 50 Melhores Empresas em Cidadanias Corporativas 2011 A melhor do Setor de Siderurgia, Metalurgia e Mineração na área de Responsabilidade Social Certificado de Reconhecimento pela atuação no Projeto Regresso Revista Gestão e RH Revista Istoé Dinheiro Instituto Minas pela Paz 22

23 Prêmios e Reconhecimentos Categoria Prêmio Instituição Inovação Recursos Humanos Qualidade 1º Lugar no Reconhecimento de Excelência à Inovação 100 Melhores Empresas em Indicador de Desenvolvimento Humano Organizacional Vagas 10+ Qualidade e Relacionamento com Candidatos 1º Lugar no Prêmio ADVB-MG Revista Automotive Business Revista Gestão e RH VAGAS Assoc. dos Dirigentes de Vendas e Marketing do Brasil Reconhecimento dos Clientes Comunicação Investimentos Maiores e Melhores Key Supplier da John Deere Fornecedor Nível Prata da Caterpillar Brasil As Empresas que Melhor se Comunicam com Jornalistas 3ª empresa privada que mais investiu em 2010 Participação em 37 categorias no Ranking Maiores e Melhores As 1000 maiores empresas do Brasil John Deere Catterpillar Brasil Revista Negócios da Comunicação Revista Exame Revista Exame Maiores e Melhores 4ª posição no Ranking de Maiores Mineradoras Revista Brasil Mineral 23

24 Estratégia Usiminas Uma nova agenda para criar valor 24

25 UPSTREAM DOWNSTREAM Integração Através da Cadeia de Valor Transformação do Aço Bens de Capital Siderurgia Mineração Soluções Usiminas * Usiminas Mecânica * Automotiva Usiminas * Ipatinga Participação na Metform e Codeme** Cubatão Mineração Usiminas * Unigal Usiminas * * Controlada da Companhia ** Resultados contabilizados via participação em Controladas 25

26 Apuração de Resultados - Unidade de Negócios Demonstração de Resultado - Pro-forma não auditado R$ milhões Mineração Siderurgia Transformação do Aço Bens de Capital Consolidado 2T11 1T11 1S11 1S10 2T11 1T11 1S11 1S10 2T11 1T11 1S11 1S10 2T11 1T11 1S11 1S10 2T11 1T11 1S11 1S10 Receita Líq. de Vendas CPV (64) (58) (123) (137) (2.628) (2.684) (5.312) (5.135) (452) (541) (993) (1.070) (314) (290) (604) (579) (2.606) (2.765) (5.370) (5.103) Lucro Bruto Receita Operacional (Despesas) (30) (22) (52) (35) (95) (36) (131) (157) (51) (54) (105) (73) (24) (27) (51) (45) (198) (137) (336) (311) EBIT (28) (1) EBITDA Margem de EBITDA 68% 65% 66% 64% 7% 4% 6% 18% 4% 3% 3% 15% 7% 5% 6% 9% 12% 11% 12% 24% Nota: Todas as transações entre as unidades de negócio são feitas a preço de mercado. O resultado da MRS é contabilizado via participação em controladas. *IFRS 26

27 Siderurgia Ipatinga Cubatão 27

28 Aplicações do Aço no Nosso Cotidiano Automobilístico e Estamparia Autopeças Elétrico e Eletrônico Máquinas Agrícolas Eletro-domésticos Laminados a frio e Revestidos (EG e HDG) Laminados a Quente Laminados a Frio Chapas Grossas e Laminados a Quente Laminados a frio e Revestidos (EG e HDG) Construção Civil Construção Naval Tubos Vasos de Pressão Chapas Grossas, Laminados a Frio, a Quente e Revestidos (EG e HDG) Chapas Grossas Chapas Grossas e Laminados a Quente Chapas Grossas 28

29 Mercado Interno Foco da Usiminas em um leque de produtos que atende a diversos setores Vendas - Mil toneladas % Segmentos 2T11 20% 32% 23% 15% 21% 15% Auto Peças Automobilístico 79% 80% 68% 77% 85% 15% 5% 3% 8% 7% 2% Tubos Grande Diâmetro Tubos Peq. Diâmetro Construção Civil/Perfis Utilidades Domésticas Distribuidores 25% Equipamentos Ind. Outros 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Mercado Doméstico Exportação 29

30 Investimentos Foco estratégico em aumentar a competitividade das operações atuais 2010 Coqueria 3 (Ipatinga) Em operação CLC Resfriamento Acelerado (Ipatinga) 2011 Nova Linha de Galvanização 550 mil ton. (Ipatinga) Nova Linha de Tiras a Quente 2,3 milhões de ton. (Cubatão) Mineração Aumento da Capacidade Produtiva Projetos em andamento 30

31 Paraguay Argentina Russia Canada Equador USA China France South Korea Uruguay India Colombia Belgium Netherlands Spain Costa Rica Germany UK Japan Portugal Singapore El Salvador Mexico Chile Brazil Czech Rep. Turkey Italy Autossuficiência Energética até 2015 Alternativas consideradas Redução do consumo via melhoria contínua e pequenos investimentos Tecnologias e processos de otimização do mix de combustíveis Tecnologias de geração de energia a partir dos processos de produção (cogeração) Participação em ativos de energia R$/MWh Tarifas Industriais Fonte: FIRJAN 31

32 Mineração e Logística Conceição do Mato Dentro Itabira Belo Horizonte Sabará Itaúna Ipatinga Vitória Jeceaba Mariana Porto TUBARÃO Três Rios Barra do Piraí B. Mansa Itaguaí São Paulo Cubatão Porto ITAGUAÍ Santos Porto CUBATÃO 32

33 Mineração e Logística Posição Atual 4 jazidas, adquiridas do Grupo J. Mendes em Fev/2008 Localizadas na região de Serra Azul-MG, uma das maiores províncias minerais do Brasil Produção milhões de ton.: + 25% 2T11: produção de 1.5 milhão de toneladas MRS: 20% do capital votante e participação no Grupo de Controle da Companhia Terreno em Itaguaí-RJ, adquirido em 2008 MBL: Acordo de Arrendamento assinado em Julho de

34 Mineração Usiminas Serra Azul São Joaquim de Bicas Igarapé USIMINAS Central Minerita USIMINAS Leste Comisa MMX USIMINAS Pau de Vinho Ferrous Ferrous Emicon USIMINAS Oestet MBL Arcellor Mittal BR 381 Brumadinho Itatiaiuçu 34

35 Plano de Desenvolvimento Mineração Capacidade Produtiva de Minério de Ferro Milhões toneladas no final do ano Granulado Série4 Pellet Feed Sinter Feed Investimentos até 2015 estimados em R$ 4,1 bilhões em projetos de instalações industriais, equipamentos, barragens, terminais de embarque etc. Reservas potencialmente lavráveis estimadas em 2,6 bilhões de ton. 35

36 Porto de Itaguaí 36

37 Transformação do Aço Soluções Usiminas Recife Campo Limpo Paulista Santa Luzia Betim Taubaté Guarulhos São Paulo Serra Caxias do Sul Cachoeirinha Porto Alegre 37

38 Soluções Usiminas Transformação do Aço 11 unidades industriais, em MG, SP, RS, ES e PE. Capacidade de processamento de 2 milhões de toneladas / ano. 1S11: Receita Bruta de R$1.210 milhões Liderança: Em 2010, assumiu a liderança no setor de distribuição de aço, segundo dados do INDA. Investimentos: Nova Press Blanking Line com capacidade de ton. na Planta de Guarulhos (SP), para atender a indústria automobilística. Previsão de início de operação em Dezembro de

39 Soluções Usiminas Produtos Transformação do Aço Indústria Automotiva BLANKS ANGULARES Aplicação: paralamas, longarinas Tubos TUBOS DE AÇO PRETO E GALVANIZADO PARA CONDUÇÃO Aplicação: condução de fluidos não corrosivos BLANKS FIGURADOS Aplicação: laterais, portas, capôs BLANKS REGULARES Aplicação: assoalhos, colunas TUBOS DE AÇO ESTRUTURAIS E MECÂNICOS COM COSTURA Aplicação: indústria de implementos agrícolas, moveleira, automotiva, rodoviários e construção civil TUBOS DE AÇO INOXIDÁVEL COM COSTURA Aplicação: ind. química, bebidas, sucroalcooleira, moveleiras, papel e celulose, alimentícias, farmacêuticas, construção civil e automotiva BLANKS LAVADOS (angulares / figurados / regulares) Aplicação: capôs, laterais TUBOS ELETRODUTOS GALVANIZADOS Aplocação: construção civil, instalações elétricas prediais e industriais, aparentes e embutidas 39

40 Soluções Usiminas Produtos Transformação do Aço Outros setores TAILOR WELDED BLANKS (conjuntos soldados) Uso e aplicações: peças internas longarinas SLITTERS/TIRAS/ROLOS Uso e aplicações: tubos, perfis, autopeças, ventiladores industriais, tampas de embalagem, janelas, venezianas, eletrodomésticos, alto-falantes TELHAS Uso e aplicações: construção civil - Infinita: peças onduladas, trapezoidais e autoportantes - Cummeiras CHAPAS DE AÇO CARBONO Uso e aplicações: indústria moveleira, construção civil, indústria automotiva, linha branca e setor metal-mecânico PERFIS DE AÇO CARBONO Uso e aplicações: construção civil (estruturas metálicas, portões, portas, pavilhões), setor moveleiro, implementos agrícolas e rodoviários 40

41 Transformação do Aço Automotiva Usiminas km Unidade de Pouso Alegre Clientes 500 km km 41

42 Automotiva Usiminas Transformação do Aço Pouso Alegre MG Proximidade das maiores montadoras. Soluções completas para a Indústria Automobilística 1S11: Receita Bruta de R$200 milhões Principais Clientes: Ford, Mercedes Benz, Fiat, Volkswagen, Volvo, General Motors, International Trucks, Honda Toyota, PSA Peugeot Citroën, Scania. Destaques: Um nova linha de produção de cabines de caminhão foi inaugurada em 30 de março desse ano, com capacidade de produção de 72 mil unidades/ano. 42

43 Automotiva Usiminas 2007 Scorpio da Mahindra 2007 Scania 2001 Ford Cargo 2000 International Modelos 9000 & L200 Caminhonete da Mitisubishi 1990 Bonanza & Veraneio da GMB 1990 Brasinca Veículos - Andaluz & Quarto de Milha 1986 Brasinca Veículos - Mangalarga & Passofinos 1985 D20 da GMB 1982 Saveiro da GMB 1980 Scania 1975 Volvo 1968 SW Veraneio da GMB 1965 C-10 Caminhonete da GMB 1957 Scania Mais de carrrocerias produzidas 1950 Carrocerias de ônibus 43

44 História da Automotiva 1985 SUV Mangalarga GMB Power Train Design da Brasinca 1965 Ônibus de estrutura de aço 1º carro esportivo brasileiro Desenvolvido pela Brasinca Design da Pinifarina

45 Produtos Flexibilidade para Médios e Baixos Volumes 45

46 Alguns dos nossos Clientes F-Series New Fiesta Cargo Truck Truck Top Color Cockpits EcoSport Courier Peças estampadas estruturais e de superfície

47 Alguns dos nossos Clientes Pajero TR4, Pajero Sport, L200 Outdoor, L200 Savana & L200 Triton Todos os painéis externos (classe A) e Conjuntos Soldados Completos (Portas Dianteiras e Traseiras, Tampa Traseira da Caçamba e Capô do Motor).

48 Atuais Clientes Cabinas dos Caminhões Peças Estampadas externas (Classe A) e montagem de subconjuntos soldados. Pintura de Cabinas Ducato Portas Dianteiras, Travessa da Suspensão e itens estampados diversos.

49 Atuais Clientes Kombi Portas Completas Estampagem do Painel Dianteiro Polo Hatch Peças Estampadas estruturais. Golf Polo Sedan

50 Atuais Clientes Peças estampadas para caminhões

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52 Bens Bens de de Capital Capital 52

53 Usiminas Mecânica Bens de Capital Ipatinga MG A unidade de Bens de Capital é uma das maiores empresas de bens de capital do país. 1S11: Receita Bruta de R$793 milhões Setores do Mercado: Montagem Industrial Pontes/ Estruturas e Blanks Equipamentos Industriais Manutenção Industrial Fundição/ Vagões 53

54 Projetos realizados pela Usiminas Mecânica P56 Olhal de Içamento ThyssenKrupp CSA Planta Siderúrgica P-47 Estrutura para diversos módulos de plataformas. VALE Onça Puma Mina 54

55 Projetos realizados pela Usiminas Mecânicas Venezuela - Ponte Orinoco Espírito Santo - Ponte Passagem Brasília - Ponte JK Ponte Campina Grande 55

56 Agenda Visão Geral Usiminas e suas Unidades de Negócio Destaques Financeiros 56

57 Resultados 2T11 Destaques* Vendas mil ton Receita Líquida R$ Milhões T11 2T11 1S10 1S11 1T11 2T11 1S10 1S11 EBITDA R$ Milhões Lucro Líquido R$ Milhões T11 2T11 1S10 1H11 1T11 2T11 1S10 1S11 *IFRS 57

58 Resultados 2T11 EBITDA / Margem de EBITDA R$ milhões EBITDA 40% 34% 32% 37% 35% 46% 42% 35% 36% 38% Margem de EBITDA % 20% 12% * 2010* 1S11* *IFRS 58

59 ADR Level I Cristina Morgan C. Drumond Gerente-Geral - Relações com Investidores cristina.drumond@usiminas.com Tel: Fax: Leonardo Karam Rosa leonardo.rosa@usiminas.com Tel: Diogo Dias Gonçalves diogo.goncalves@usiminas.com Tel: Luciana Valadares dos Santos luciana.santos@usiminas.com Tel: Mariana Paes Campolina mariana.paes@usiminas.com Tel: Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões, baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto sujeitas a mudanças.