Apresentação Usiminas 4T11. Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC. Classificação da Informação: Pública

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1 Apresentação Usiminas 4T11 Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC Classificação da Informação: Pública

2 2 Agenda Clique para editar o texto Visão mestre Geral Usiminas e suas Unidades de Negócio Destaques Financeiros

3 Produção Mundial Total milhões de toneladas Produção por empresa 2010* 695,5 107,6 86,2 72,2 68,7 68,5 44,3 35,3 35,2 34,1 China Japão EUA India Rússia Coréia do Sul Alemanha Ucrânia Brasil Turquia Fonte: World Steel *Dados de 2011 ainda não disponíveis. 3

4 Transferência de Valor na Cadeia do Aço Distribuição do lucro na cadeia produtiva do aço % Aço Minério de Ferro Carvão Fonte: Mckinsey 4

5 Mercado Brasileiro Aços Planos Produção milhão ton. Consumo aparente milhão ton. 3,5 3,7 3,8 4,1 4,0 3,7 3,8 3,7 3,3 3,2 2,7 2,9 3,4 3,9 3,3 3,1 3,1 3,3 3,2 3,0 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Estoque na Rede de Distribuição (planos) Importação de Aços Planos mil ton. Mil ton. Meses em estoque 3,9 4,1 3,6 3,2 3,2 3,0 2,9 2,4 2,6 2, T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Meses em estoque em Fevereiro 2,8 meses Importação em Janeiro 199 mil toneladas Fonte: IABR / INDA 5

6 CAPEX Usinas Integradas de Aço Acabado US$/tonelada de aço bruto equivalente Fonte: McKinsey 6

7 O Real tem sido uma das moedas mais apreciadas 3 2,5 2 Quase 25% de apreciação quando comparado a 2009 R$ US$ 1,5 1 0,5 0 jan-09 jul-09 jan-10 jul-10 jan-11 jul-11 jan-12 Fonte: Banco Central 7

8 Mercado Interno Benefícios das boas perspectivas do mercado Investimentos brasileiros no período de 2011/2014: R$1,6 trilhão (63% de crescimento 2006/2009) Indústria: R$614 bilhões Infraestrutura: R$380 bilhões Habitação e eventos esportivos: R$607 bilhões PROJETOS DE MÉDIO E LONGO PRAZO ~ R$ 103 Bi ~ R$ 12 Bi ~ R$ 955 Bi ~ R$ 153 Bi ~ US$ 224 Bi 4,5 milhões de toneladas de aço 2,7 longos 1,8 planos 1,5 milhões de toneladas de aço 0,9 longos 0,6 planos Fonte: BNDES 8

9 9 Agenda Visão Geral Usiminas e suas Unidades de Negócio Destaques Financeiros

10 10 Linha do Tempo A Usiminas entregando o que promete Fundação da Usiminas Início das operações 1991 Privatização Usiminas:1991 Cosipa: Listagem na Bolsa Latibex 2008 Aquisição das minas de minério de ferro da J. Mendes Aquisição da Zamprogna 2009 Soluções Usiminas, consolidação das companhias Rio Negro,Dufer,Fasal, Zamprogna e Unidades Industriais: Usial e Usicort CNPJ único: Incorporação da Cosipa pela Usiminas 2010 Criação da Mineração Usiminas Acordo referente ao Porto entre a Mineração Usiminas e a MMX 2011 Venda da participação na Ternium Acordo de lavra conjunta e cooperação com a MMX, MBL e Ferrous Conclusão das negociações da J. Mendes Aquisição da Área de Litígio 2012 Entrada do Grupo Techint no Grupo de Controle da Usiminas Autossuficiência em: Minério de Ferro e Energia Elétrica

11 11 Estrategicamente Localizada Mineração Siderurgia Transformação do Aço Bens de Capital

12 12 Aplicações do Aço no Nosso Cotidiano Automobilístico e Estamparia Autopeças Máquinas Agrícolas Eletro-domésticos Laminados a frio e Galvanizados Laminados a Quente Chapas Grossas e Laminados a Quente Laminados a frio e Galvanizados Construção Civil Construção Naval Tubos Vasos de Pressão Chapas Grossas, Laminados a Frio, a Quente e Galvanizados Chapas Grossas Chapas Grossas e Laminados a Quente Chapas Grossas

13 Composição Acionária Capital Total Capital Votante ON* Previ 10,44% Grupo Nippon 29,45% Free Float 25,70% Fundo de Pensão Usiminas 6,75% Grupo Ternium / Tenaris 27,66% ON ON PN PN Grupo de Controle: 63,86% do Capital Votante *Destacados apenas os acionistas com representação no Conselho de Administração. 13

14 UPSTREAM DOWNSTREAM Integração Através da Cadeia de Valor Transformação do Aço Bens de Capital Siderurgia Mineração Soluções Usiminas * Usiminas Mecânica * Automotiva Usiminas * Ipatinga Participação na Metform e Codeme** Cubatão Mineração Usiminas * Unigal Usiminas * * Controlada da Companhia ** Resultados contabilizados via participação em Controladas 14

15 Apuração de Resultados - Unidade de Negócios 15 Demonstração de Resultado - Pro-forma não auditado R$ milhões R$ milhões Mineração Siderurgia Transformação do aço Bens de Capital Ajustes Consolidado 4T11 3T11 4T11 3T11 4T11 3T11 4T11 3T11 4T11 3T11 4T11 3T11 Receita Líquida de Vendas (739) (664) M ercado Interno (728) (663) M ercado Externo (11) (1) Custo Produtos Vendidos (78) (70) (2.439) (2.479) (494) (490) (311) (320) (2.587) (2.650) Lucro Bruto (14) (4) (Despesas)/Receitas Operacionais Lucro (Prej.) Operacional antes Financ. (50) (36) (81) (32) (62) (25) (24) (24) 1 1 (216) (116) (95) (1) (38) (3) EBITDA (22) (4) M ARGEM EBITDA 54% 61% 3% 3% -4% 5% 11% 9% - - 8% 11% Capex Nota: Todas as transações entre as unidades de negócio são feitas a preço de mercado. O resultado da MRS é contabilizado via participação em controladas.

16 Apuração de Resultados - Unidade de Negócios 16 Demonstração de Resultado - Pro-forma não auditado R$ milhões R$ milhões Mineração Siderurgia Transformação do aço Bens de Capital Ajustes Consolidado Receita Líquida de Vendas (3.061) (3.374) M ercado Interno (3.049) (3.374) M ercado Externo Custo Produtos Vendidos (270) (288) (10.231) (10.048) (1.977) (2.190) (1.235) (1.260) (10.608) (10.432) Lucro Bruto (20) (Despesas)/Receitas Operacionais Lucro (Prej.) Operacional antes Financ. (138) (89) (244) (230) (192) (203) (99) (107) 6 0 (668) (628) (54) (21) (20) EBITDA (20) M ARGEM EBITDA 62% 67% 4% 16% 2% 4% 8% 8% % 20% Capex Nota: Todas as transações entre as unidades de negócio são feitas a preço de mercado. O resultado da MRS é contabilizado via participação em controladas.

17 17 Siderurgia Ipatinga Cubatão

18 Produção de Aços Planos A Usiminas tem uma linha completa de produtos Capacidade Nominal: 9,5 milhões de toneladas / ano Lingotamento Placas Chapas Grossas Laminados a Quente Laminados a Frio Eletro-Galvanizados Galvanizados Galvanizados Imersão a quente Usina de Ipatinga t t t t t t Usina de Cubatão t t t t - - Capacidade Nominal t t t t t t Capacidade de Laminação Otimizada t t t t t 18

19 19 Mercado Interno Foco da Usiminas em um leque de produtos que atende a diversos setores Vendas - Mil toneladas % 68% 23% 77% 15% 17% 15% 85% 83% 85% 9% 6% 20% 15% 4% 7% 7% 7% 25% Segmentos 4T11 Auto Peças Automobilístico Rodoviário Tubos Peq. Diâmetro Construção Civil/Perfis Linha Branca Distribuidores Equipamentos Ind. Outros 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Mercado Interno Mercado Externo

20 Investimentos Montante total em 2011 R$ 2,5 bilhões Foco estratégico em aumentar a competitividade das operações atuais Coqueria mil ton. (Ipatinga) Em operação CLC Resfriamento Acelerado 500 mil ton. (Ipatinga) Linha de Galvanização 550 mil ton. (Unigal) Fundição 24 mil ton. (Usiminas Mecânica) Teste a quente Nova Linha de Tiras a Quente 2,3 milhões ton. (Cubatão) Até Q10 4Q10 2Q11 4Q11 1Q12 Mineração Atingir a Capacidade de 29 milhões de toneladas Autossuficiência Energética Atingir a capacidade de 500 MW Projetos em andamento 20

21 21 Mineração e Logística Itabira Belo Horizonte Sabará Itaúna Ipatinga Vitória Jeceaba Mariana Porto TUBARÃO Três Rios Barra do Piraí B. Mansa Itaguaí São Paulo Cubatão Porto ITAGUAÍ Santos Porto CUBATÃO

22 Logística Mineração Usiminas 40 Km 60 Km MODAL TCS / TSA Usina IPATINGA EFVM Cremalheira Usina/Porto CUBATÃO Porto Sepetiba Porto Itaguaí (Ingá) Porto Tubarão Exportação Exportação Exportação Vias Existentes Novas Vias Possíveis 22

23 23 Mineração e Logística Posição Atual 4 jazidas, adquiridas do Grupo J. Mendes em Fev/2008 Reservas de 2,6 bilhões de toneladas Localizadas na região de Serra Azul-MG, uma das maiores províncias minerais do Brasil Produção milhões de ton.: 5,5 6,8 6, T11: produção de 1.7 milhão de toneladas MRS: 20% do capital votante e participação no Grupo de Controle da Companhia Terreno em Itaguaí-RJ, adquirido em 2008

24 24 Mineração e Logística Parceria Estratégica Aquisição pelo grupo japonês Sumitomo Corporation de 30% do capital da Mineração Usiminas S.A., através da subscrição de novas ações, pelo preço total de até US$ 1,9 bilhão. US$ 6,4 bilhões Mineração Usiminas S.A Valor de Mercado Estimado

25 25 Plano de Desenvolvimento Mineração Capacidade Produtiva de Minério de Ferro Milhões de toneladas no final do ano Granulado Sinter Feed Pellet Feed Investimentos até 2015 estimados em R$4,5 bilhões em novas plantas de processamento, projetos de instalações industriais, equipamentos, barragens, terminais de embarque etc. Vida útil até 2045

26 26 Acordos negociados Mineração Acordo para utilização do porto da MMX Itaguaí Acordo de lavra conjunta entre MMX e Pau de Vinho Acordo de Lavra conjunta com a MBL Aquisição da Mineração Ouro Negro (antiga área de litígio) Conclusão das negociações com a J. Mendes Acordo de Cooperação com a Ferrous

27 27 Mineração Usiminas Serra Azul Igarapé São Joaquim De Bicas Minerita MUSA Central MUSA Leste MMX MUSA Pau de Vinho MUSA Oeste Arcelor Mittal Ferrous (Santanense) Comisa Emicon Ferrous MBL Itatiaiuçu

28 Porto de Itaguaí 28

29 29 Soluções Usiminas Transformação do Aço Recife Camaçari Campo Limpo Paulista Santa Luzia Betim Taubaté Guarulhos São Paulo Serra Cachoeirinha Porto Alegre

30 30 Soluções Usiminas Transformação do Aço 11 unidades industriais em MG, SP, RS, ES, BA e PE. Capacidade de processamento de 2 milhões de toneladas / ano. 4T11: Receita Bruta de R$557 milhões Liderança: Em 2010, assumiu a liderança no setor de distribuição de aço, segundo dados do INDA.

31 31 Transformação do Aço Automotiva Usiminas Unidade de Pouso Alegre Clientes 500 km km km

32 32 Automotiva Usiminas Transformação do Aço Pouso Alegre MG Proximidade das maiores montadoras. Soluções completas para a Indústria Automobilística. 4T11: Receita Bruta de R$118 milhões Principais Clientes: Ford, Mercedes Benz, Fiat, Volkswagen, Volvo, General Motors, International Trucks, Honda Toyota, PSA Peugeot Citroën, Scania.

33 Bens de Capital Bens de Capital 33

34 Usiminas Mecânica Bens de Capital Ipatinga MG A unidade de Bens de Capital é uma das maiores empresas de bens de capital do país. 4T11: Receita Bruta de R$427 milhões Setores do Mercado: Estruturas Metálicas, Pontes e Blanks Pontes/ Estruturas e Blanks Montagens Industriais Manutenção Industrial Fundição e Vagões Ferroviários Destaques: Aquisição de estruturas metálicas para as arquibancadas do novo Estádio do Maracanã e para os Pipe Racks do Complexo Petroquímico do Rio de Janeiro COMPERJ. Realização da manutenção Industrial das usinas da Usiminas em Ipatinga e em Cubatão. Assinatura de acordo para construção da fábrica de vagões em Congonhas 34

35 Usiminas Mecânica Bens de Capital alguns dos seus projetos Planta da fábrica de blocos navais Bloco Naval 3ª Ponte em Brasília 35

36 36 Agenda Visão Geral Usiminas e suas Unidades de Negócio Destaques Financeiros

37 37 Resultados Consolidados 4T11 Destaques* Vendas mil ton de produtos siderúrgicos Receita Líquida R$ Milhões T11 4T T11 4T EBITDA R$ Milhões Lucro Líquido R$ Milhões T11 4T T11 4T

38 38 Resultados 4T11 - Consolidado EBITDA / Margem de EBITDA 40% 37% 34% 32% 35% 46% 42% % 36% 38% % 20% % EBTIDA (R$) milhões) EBITDA Margin(%)

39 Resultados 4T11 Segmento de Siderurgia EBITDA / toneladas - R$* ** 2010** 2011** EBITDA / toneladas US$* ** 2010** 2011*** * O minério de ferro próprio está sendo utilizado a preço de mercado **IFRS 39

40 Perfil da Dívida Forte posição de caixa e perfil da dívida confortável Dívida - R$ milhões Dívida Total: R$8.943 milhões Duração da Dívida: R$: 48 meses US$: 55 meses Caixa a partir de 2020 Moeda Estrangeira Moeda Local 40

41 41 Alavancagem - Consolidada Dívida Líquida / EBITDA 1,9 0,2 0,0 0,0 0,0-0,2 0,1 0,1 0,3 0,5 0,8 1,0 1,3 1,7 1,5 1,6 1,4 4,9 4,3 4,1 3,8 3,6 3,2 3,1 3,3 2,9 1,6 0,8 0,7 0,6 0,1 1,0 2,3 1,6 2,8 2,5 3,1 3,4 3,9 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Dívida Líquida (R$ bi) Dívida Líquida /EBITDA (x)

42 42 Estrutura de Balanço 4T11 Capital Empregado Financiado por Ativo fixo líquido Dívida Líquida 77% 17% 23% 83% Capital de Giro Líquido Patrimônio Líquido Total: R$ milhões

43 ADR Level I Cristina Morgan C. Drumond Gerente-Geral - Relações com Investidores cristina.drumond@usiminas.com Tel: Fax: Leonardo Karam Rosa leonardo.rosa@usiminas.com Tel: Diogo Dias Gonçalves diogo.goncalves@usiminas.com Tel: Luciana Valadares dos Santos luciana.santos@usiminas.com Tel: Mariana Paes Campolina mariana.paes@usiminas.com Tel: Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões, baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto sujeitas a mudanças.