Apresentação 3T14. Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC. Classificação da Informação: Pública

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1 Apresentação 3T14 Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC Classificação da Informação: Pública

2 2 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

3 3 Perfil da Companhia o Maior produtora de aços planos da América Latina o Completa solução de produtos e serviços o Siderúrgica com maior número de patentes na América Latina o Aço: Capacidade nominal de produção de 9,5 milhões de toneladas por ano o Minério de Ferro: Capacidade de produção de 12 milhões de toneladas por ano

4 4 Linha do Tempo Início das Operações Privatização da Cosipa Listagem na seção da Bolsa de LATIBEX Criação da Soluções Usiminas CNPJ único: Incorporação da Cosipa pela Usiminas Venda da participação na Ternium Lavra conjunta com MBL e Ferrous Acordo com Porto do Sudeste Venda da Automotiva Usiminas Privatização da Usiminas Listagem na BOVESPA Listagem em ADR 1 no Mercado de Balcão (NY) Aquisição de minas de minério de ferro Aquisição da Zamprogna Criação da Mineração Usiminas Parceria com Codeme e Metform Entrada da Ternium / Tenaris no Grupo de Controle (Novo Acordo de Acionistas)

5 5 Composição Acionária 36,14% 6,75% 27,66% 29,45% Grupo Nippon Ternium/ Tenaris Previdência Usiminas Free Float Grupo de Controle: 63,86% As ações da Usiminas são negociadas na BM&FBovespa (São Paulo), no OTC Market - Mercado de Balcão (Nova York) e na seção da bolsa de LATIBEX (Madri).

6 6 Completa Solução de Produtos e Serviços Unidades de Negócio Siderurgia Transformação do Aço Soluções Usiminas Bens de Capital Usiminas Mecânica Usina de Ipatinga Mineração Usina de Cubatão Unigal Usiminas Mineração Usiminas UPSTREAM DOWNSTREAM

7 Localização Estratégica Mineração Siderurgia Transformação do Aço Bens de Capital 7

8 8 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

9 Mercado Mundial de Aço Bruto em 2013 Milhões de toneladas China 779,0 Japão 110,6 EUA 87,0 India 81,2 Rússia 69,4 Coréia do Sul 66,0 Alemanha Turquia Brasil Ucrânia 42,6 34,7 34,2 32,8 Capacidade Excesso de Capacidade 530 Produção Excesso de Produção 132 Consumo Fonte: World Steel Association 9

10 Maiores Produtores em 2013 Mil toneladas Produtores Mundiais de Aço Bruto Produtores Brasileiros de Aços Planos 1 ArcelorMittal 2 Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation 3 Hebei Steel Group 4 Baosteel Group 5 Wuhan Steel Group 6 POSCO 7 Shagang Group 8 Ansteel Group 9 Shougang Group 10 JFE 49 Usiminas Usiminas CSN ArcelorMittal Aperam Gerdau Fonte: World Steel Association/ Instituto Aço Brasil 10

11 11 Mercados Consumidores de Aços Planos Automobilístico e Autopeças Eletrodomésticos Máquinas e Equipamentos Construção Civil Óleo e Gás Tubos Laminados a Quente, Laminados a Frio e Galvanizados Laminados a frio e Galvanizados Chapas Grossas e Laminados a Quente Chapas Grossas, Laminados a Quente, Laminados a Frio e Galvanizados Chapas Grossas e Laminados a Quente Chapas Grossas e Laminados a Quente

12 12 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

13 13 Produção de aços planos Mil toneladas Capacidade Nominal: 9,5 milhões de toneladas / ano Lingotamento Placas Chapas Grossas Laminados a Quente Laminados a Frio Eletrogalvanizados Galvanizados Galvanizados por Imersão a quente Usina de Ipatinga Usina de Cubatão Capacidade Nominal Capacidade de Laminação Otimizada

14 14 Vendas Siderurgia Mil toneladas T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Mercado Interno Exportações Total

15 Exportações Principais Mercados Siderurgia 3T14 9M14 6% 4% 3% 2% 7% 35% 5% 10% 2% 2% 5% 39% 9% 10% 11% 28% 14% 14% EUA México Argentina Taiwan Cingapura Panamá Colômbia Venezuela Outros 15

16 CPV Siderurgia 2T14 3T14 0,0% 4,8% 3,7% -1,3% 8,0% 18,9% 9,0% 0,0% 4,8% 3,7% 17,9% 9,6% 7,9% 16,3% 8,8% 22,0% 8,6% 9,0% 16,7% 9,2% 7,0% 14,6% Mão de obra própria e de terceiros Minério de Ferro e Pelotas Carvão e coque Demais matérias primas Energia e Combustíveis Almoxarifado Depreciação Variação de estoque Gastos Estruturais Projeto Produtividade Outros 16

17 17 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Siderurgia R$ milhões 4% 7% 2% 1% 7% 10% % % % 16% % T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado

18 18 Investimentos Realizados Siderurgia Chapas Grossas Galvanizados imersão a quente Eletrogalvanizados Placas Laminados a Quente Laminados a Frio Aumento da capacidade de geração de produtos acabados 7,2 m t 9,7 m t (2010) (2014)

19 19 Investimentos Realizados Siderurgia Tecnologia CLC (Resfriamento Acelerado em Chapas Grossas) Entrada em operação em 2010 Atendimento às exigências da Petrobrás, voltadas para o Pré-sal, além do mercado naval Nova Linha de Galvanização Entrada em operação em 2011 Duplicação da capacidade para 1 milhão de t/ano Maior expertise na produção de aços ultra-resistentes (dual phase)

20 20 Investimentos Realizados Siderurgia Novo Laminador de Tiras a Quente Entrada em operação em 2012 Capacidade para processar 2,3 milhões de t/ano Enobrecimento de portfólio (longarinas, rodas de ultraresistência, API s de graus mais elevados) Novo Linha de Decapagem Entrada em operação em 2013 Capacidade para processar 1,7 milhão de t/ano Melhor planicidade, tolerância de espessura e controle superficial dos materiais para rodas, longarinas e compressor

21 21 Investimentos em andamento Siderurgia Reforma da Coqueria - Ipatinga o Coque metalúrgico com características adequadas para transformação do minério de ferro em ferrogusa no processo do Alto Forno o Reduzir a emissão de particulas e gases na atmosfera o Gás de coqueria para alimentar os processos operacionais da Usina de Ipatinga e produção da energia elétrica o Capacidade total da Coqueria de t/ano o Start up previsto para 1T15

22 22 Descrição Mineração Usiminas o Localizadas na região de Serra Azul/MG o 4 jazidas adquiridas do Grupo J. Mendes em Fevereiro de 2008 o Reservas de 2,6 bilhões de toneladas de minério de ferro o Tem 20% do capital votante e participação no Grupo de Controle da MRS Logística o Retroárea no Porto de Itaguaí Composição Acionária: Capacidade de Produção: 70% 30% Granulado 2 milhões Sinter Feed 4 milhões Pellet Feed 6 milhões

23 Localização Mineração Usiminas Igarapé São Joaquim De Bicas Minerita MUSA Central MUSA Leste MMX MUSA Pau de Vinho MUSA Oeste Arcelor Mittal Ferrous (Santanense) Comisa Emicon Ferrous MBL Itatiaiuçu Mineração Usiminas 23

24 Logística Mineração Usiminas Mineração Usiminas 40 Km 60 Km MODAL TCS Usina IPATINGA Usina CUBATÃO Porto Sepetiba/Itaguaí Exportação 24

25 25 Retroárea no Porto de Itaguaí Mineração Usiminas

26 26 Investimentos Realizados Mineração Usiminas Projeto Friáveis Avanço de capacidade de 8 milhões para 12 milhões de toneladas/ano de minério de ferro Minério com qualidade superior, teor de ferro mais elevado e baixo nível de impureza Formado por duas usinas de beneficiamento de minério

27 27 Produção Mineração Usiminas Mil toneladas T13 4T13 1T14 2T14 3T14

28 28 Vendas Mineração Usiminas Mil toneladas T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Vendas para a Usiminas Vendas Para Terceiros - MI Exportação Total

29 Ebitda e Margem de Ebitda Ajustados Mineração Usiminas R$ milhões 49% 47% 51% 33% % 3T13 4T13 1T14 2T14 3T EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado 29

30 30 Descrição Soluções Usiminas - Transformação do Aço o o o o 10 unidades industriais em diferentes estados: MG, SP, RS, ES, BA e PE Capacidade de processamento de 2 milhões de toneladas de aço / ano Receita Líquida nos 9M14 de R$1.767 milhões Camaçari Recife Santa Luzia Campo Limpo Paulista Betim Taubaté Guarulhos São Paulo Serra Porto Alegre

31 Descrição Usiminas Mecânica - Bens de Capital o o o Localizada em Ipatinga/MG Setores de atuação: Estruturas Metálicas, Naval e Offshore, Óleo e Gás, Montagens e Equipamentos Industriais, Fundição e Vagões Ferroviários Receita Líquida nos 9M14 de R$604 milhões Estruturas Metálicas 3ª Ponte em Brasília 31

32 32 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

33 33 Ebitda e Margem de Ebitda Ajustados Consolidado R$ milhões 7% 7% 4% 7% 10% 14% 17% % % % % T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado

34 34 Posição de Caixa e Perfil da Dívida Consolidado R$ milhões Duração da Dívida: R$: 41 meses US$: 38 meses Caixa a partir de 2021 Moeda Local Moeda Estrangeira

35 35 Caixa e Endividamento Consolidado R$ milhões , ,9 1,7 1,7 1, T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Caixa Dívida bruta Dívida líquida/ebitda Ajustado (x)

36 36 Capex Consolidado R$ milhões M14 Siderurgia Mineração Outros

37 Capital de Giro Consolidado R$ bilhões 2,8 3,0 3,1 2,8 2,5 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 37

38 Capital de Giro Estoques de Aço Mil toneladas Dias em estoque 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 38

39 39 Demonstração de Resultado Por Unidade de Negócio R$ milhões Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - Pro forma não auditado - Trimestral R$ milhões Transformação Mineração Siderurgia* Bens de Capital Ajustes Consolidado do Aço 3T14 2T14 3T14 2T14 3T14 2T14 3T14 2T14 3T14 2T14 3T14 2T14 Receita Líquida de Vendas (699) (831) Mercado Interno (699) (831) Mercado Externo (9) Custo Produtos Vendidos (119) (131) (2.535) (2.639) (599) (570) (193) (196) (2.783) (2.772) Lucro (Prejuízo) Bruto (11) (37) (67) (Despesas)/Receitas Operacionais Lucro (Prejuízo) Operacional antes das Despesas Financeiras (12) (35) (36) (61) (33) (32) (16) (6) 1 1 (96) (134) (23) (23) (7) 6 19 (36) (66) EBITDA Ajustado (13) (2) Margem EBITDA Ajust. 11% 33% 13% 16% -2% 1% 5% 11% % 18% * Consolida 70% do Resultado da Unigal Nota: Todas as transações entre as Unidades de Negócio são feitas em condição de mercado.

40 40 Demonstração de Resultado Por Unidade de Negócio R$ milhões Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - Pro forma não auditado - Acumulado R$ milhões Mineração Siderurgia* Transformação do Aço Bens de Capital Ajustes Consolidado 9M14 9M13 9M14 9M13 9M14 9M13 9M14 9M13 9M14 9M13 9M14 9M13 Receita Líquida de Vendas (2.342) (2.251) Mercado Interno (2.342) (2.251) Mercado Externo Custo Produtos Vendidos (403) (303) (7.713) (7.970) (1.698) (1.670) (540) (734) (8.178) (8.598) Lucro (Prejuízo) Bruto (166) (172) (Despesas) / Receitas Operacionais Lucro (Prejuízo) Operacional antes das Despesas Financeiras (88) (83) (194) (409) (96) (146) (38) (53) 3 3 (413) (27) (17) (163) (169) EBITDA Ajustado (17) (33) Margem EBITDA Ajust. 39% 53% 15% 10% 0% 4% 8% 0% % 13% * Consolida 70% do Resultado da Unigal Nota: Todas as transações entre as Unidades de Negócio são feitas em condição de mercado.

41 Cristina Morgan C. Drumond Gerente-geral - Relações com Investidores cristina.drumond@usiminas.com Tel: Fax: Leonardo Karam Rosa Gerente- Relações com Investidores leonardo.rosa@usiminas.com Tel: Diogo Dias Gonçalves Gerente- Relações com Investidores diogo.goncalves@usiminas.com Tel: Renata Costa Couto Analista- Relações com Investidores r.couto@usiminas.com Tel: ADR Level I Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões, baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto sujeitas a mudanças.