Agenda. Visão Geral Destaques 3T10 Unidades de Negócio

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2 Agenda Visão Geral Destaques 3T10 Unidades de Negócio 2

3 Agenda Visão Geral Destaques 3T10 Unidades de Negócio 3

4 Composição Acionária Capital Votante Capital Total Grupo de Controle: 63,9% do Capital Votante Grupo de Controle: 31,8% 63,9% do Capital Votante 27,8% 26,0% ON s 10,1% Grupo Nippon Grupo Votorantim / Camargo Corrêa Fundo Pensão Usiminas 5,8% 13,8% 12,9% 5,0% ON s 12,3% 10,4% 25,7% Free Float Previ PN s 50,2% 4

5 Usiminas Solução completa de serviços e produtos de valor agregado através de suas Unidades de Negócios: Mineração e Logística Siderurgia Transformação do Aço Bens de Capital Mineração Usiminas* Usina de Ipatinga Soluções Usiminas Usiminas Mecânica Usina de Cubatão Automotiva Usiminas Unigal Participação na Ternium** Participação na Metform e Codeme** UPSTREAM DOWNSTREAM * Controlada da Companhia ** Resultados contabilizados via participação em Controladas 5

6 Instalações Estrategicamente Localizadas Usina Ipatinga Usina Cubatão Mineração Logística Siderurgia Transformação do Aço Bens de Capital 6

7 Estratégicas de Negócio INTEGRAÇÃO VERTICAL - UPSTREAM Proteção contra transferência de margem dentro da cadeia Manter a competitividade no custo de produção EXPANSÃO DA CAPACIDADE DOMÉSTICA Obter vantagem no crescimento do mercado interno recebendo um prêmio pelos ganhos de logística Capturar competitividade no acesso à matérias primas e mão de obra locais INTEGRAÇÃO VERTICAL DOWNSTREAM Garantir presença em mercados em crescimento Integrar e criar valor em novos nichos de mercado EXPANSÃO NO PORTFÓLIO DE PRODUTOS Assegurar máximo potencial na criação de valor Reduzir dependência em poucas linhas de produto Garantir presença em mercados em crescimento INTERNACIONALIZAÇÃO Garantir acesso a mercados fora do Brasil Aceleração do crescimento Diversificar e manter - se próxima aos líderes de mercado 7

8 Mercado Interno A empresa está apta para se beneficiar do cenário positivo do país Expectativa de crescimento do PIB: 2010: ~ 7% : ~5,5% a.a. Estimativa de aumento de mais de 40% do consumo aparente de aço em Fonte: Banco Central do Brasil/ IABR / CRU / Usiminas 8

9 Mercado Interno Investimentos em projetos de médio e longo prazo ~ US$ 224 Bilhões ~ US$ 55 Bilhões ~ US$ 12 Bilhões Fonte: Petrobrás / Tendências Consultoria 9

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11 Resultados 3T10 Destaques* Vendas mil ton Receita Líquida R$ milhões +24% +27% % % T09 3T10 9M09 9M10 Ebitda R$ milhões 3T09 3T10 9M09 9M10 Lucro Líquido R$ milhões +160% % % % T09 3T10 9M09 9M10 3T09 3T10 9M09 9M10 *IFRS 11

12 Ebitda R$ Milhões* ,3% 13,6% ,4% ,3% ,7% T10 2T10 3T10 *IFRS 12

13 4,3 3,8 3,1 2,8 3,3 4,1 4,9 Endividamento Foco na forte posição de caixa e baixo endividamento Dívida R$ milhões Dívida Líquida Consolidada/ EBITDA (R$) 0,8 1,0 1,3 1,9 1,7 1,5 1,6 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T DLC (R$ bi) DLC/EBITDA Duração da Dívida: R$: 4,9 anos US$: 5 anos Caixa a partir de 2021 Moeda Estrangeira Moeda Local 13

14 Agenda Visão Geral Destaques 3T10 Unidades de Negócio 14

15 Resultados - Unidades de Negócio R$ milhões (Não Auditado)* Mineração Siderurgia Transformação do aço Bens de Capital Consolidado 3T10 2T10 9M10 9M09 3T10 2T10 9M10 9M09 3T10 2T10 9M10 9M09 3T10 2T10 9M10 9M09 3T10 2T10 9M10 9M09 Receita Líquida de Vendas Custo Produtos Vendidos (69) (70) (205) (114) (2.351) (2.777) (7.407) (6.619) (559) (575) (1.615) (1.359) (340) (332) (919) (535) (2.438) (2.760) (7.541) (7.122) Lucro Bruto (Despesas)/Receitas Operacionais Lucro (Prej) Operacional antes Financ. (25) (17) (60) (51) (138) (124) (396) (385) (49) (48) (119) (137) (37) (24) (82) (51) (249) (213) (657) (624) (68) (45) EBITDA (17) MARGEM EBITDA 70% 72% 67% 52% 18% 19% 19% 8% 4% 8% 8% -1% 5% 7% 7% 14% 23% 24% 24% 11% *IFRS Nota: O resultado da MRS e Ternium são contabilizados via participação em controladas. 15

16 Siderurgia Ipatinga Cubatão Ternium 16

17 Produção Usiminas é o maior produtor de aços planos da América Latina 2009 Aço Bruto Brasil: 26,5 Milhões ton. Mundo: 1,22 Bilhão ton Aços Planos º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º 9º 10º Fonte: Instituto Aço Brasil Fonte: WorldSteel 17

18 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 jul/09 ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09 jan/10 fev/10 mar/10 abr/10 mai/10 jun/10 jul/10 ago/10 set/10 Mercado Brasileiro Aços Planos Produção mil ton Consumo Aparente mil ton T09 4T09 1T10 2T10 3T10 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Estoque na Rede de Distribuição (planos) 3,9 3,4 3,5 3,8 3,3 3,1 2,6 2,3 2,4 2,3 2,4 3,0 2,6 2,6 2,1 2,7 3,2 3, ,0 3, , Fonte: IABR / INDA Estoques (em mil t) Meses em estoque 18

19 Produção de Aços Planos A Usiminas tem uma linha completa de produtos Capacidade Nominal (aço bruto): 9,5 milhões de toneladas/ano Lingotamento Contínuo Placas Chapas Grossas Laminados a Quente Laminados a Frio Eletro- Galvanizados Galvanizados por Imersão a Quente Usina Ipatinga t t t t t t Usina Cubatão t t t t

20 Mercado Interno Foco da Usiminas em um leque de produtos que atende a diversos setores Mil toneladas Mercado Externo Mercado Interno % 29% 27% 21% 20% 8% 6% 3% 4% 17% 11% Auto Peças Automobilístico Tubos Peq. Diâmetro Construção Civil e perfis Equip. Industriais 67% 71% 73% 79% 80% 7% Equip. Eletrônicos Tubos Grande Diâmetro 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 7% 15% 22% Util. Domésticas Distribuição Outros 20

21 Investimentos A Unidade Siderurgia vive um forte ciclo de investimentos voltados para agregação de valor e redução de custos R$ milhões Realizado até setembro/2010: R$2,2 bilhões Média: Média: Novo Ciclo 21

22 Investimentos Agregação de valor e redução de custos Nova Coqueria 3 Produção adicional de 750 mil ton/ano de coque, em Ipatinga. Operação no 3T10. Chapas Grossas Tecnologia CLC Resfriamento Acelerado - exclusiva para o atendimento aos projetos do pré-sal. Operação no 3T10. 22

23 Investimentos Agregação de valor e redução de custos Nova Linha de Galvanização (Unigal II): Produção adicional de 550 mil ton/ano de galvanizados a quente, em Ipatinga. Operação no 1T/2011. Nova Linha de Tiras a Quente: Produção adicional de 2,3 milhões de ton/ano, em Cubatão (fase 1). Operação no 2T/2011. Este conjunto de projetos está gerando aproximadamente 12 mil postos de trabalho em Ipatinga e Cubatão 23

24 Unigal Usiminas Ipatinga MG. Joint-venture entre Usiminas (70%) e a Nippon Steel (30%) destinada à produção de laminados por imersão à quente. Capacidade : 480 mil toneladas / ano. 2009: Receita Bruta de R$ 277 milhões Setores do Mercado: O aço galvanizado é utilizado principalmente nos segmentos : indústria automobilística, utilidades domésticas e construção civil. Investimentos: Expansão de em HDG. Capex de R$ 914 milhões. Início: 1T/

25 Mineração e Logística Conceição do Mato Dentro Itabira Belo Horizonte Sabará Itaúna Ipatinga Vitória Jeceaba Mariana Porto de Tubarão Três Rios Barra do Piraí B. Mansa Itaguaí São Paulo Cubatão Porto de Itaguaí Santos Porto de Cubatão 25

26 Logística Mineração Usiminas MODAL MODAL 540 kton/mês TCS TCS / TSA TSA kton/mês Usina IPATINGA Tinaga EFVM Cremalheira Usina / Porto CUBATÃO Porto Sepetiba Porto Porto Itaguaí (Ingá) Ingá kton/mês Porto Porto Tubarão Tubarão kton/mês Vias Existentes Nova Vias Possíveis Exportação Exportação Exportação 26

27 Mineração e Logística Posição atual 4 jazidas, adquiridas do Grupo J. Mendes em Fev/2008. Localizadas na região de Serra Azul-MG, uma das maiores províncias minerais do Brasil. Produção milhões de toneladas: 3,8 5,5 7,0 + 44% Setembro/2010: recorde de produção mensal, com mais de 600 mil t. MRS: 20% do capital votante e participação no Grupo de Controle da Companhia. Terreno em Itaguaí-RJ, adquirido em

28 Mineração e Logística Parceria estratégica Aquisição, pelo grupo japonês Sumitomo Corporation, de 30% do capital da Mineração Usiminas S.A., através da subscrição de novas ações, pelo preço total de até US$ 1,929 bilhão. 70% 30% Valor de mercado estimado Mineração Usiminas S.A.: US$ 6,4 bi 28

29 Plano de Desenvolvimento Produção de Minério de Ferro Milhões ton Pellet Feed Sinter Feed Granulado Investimentos até 2015 estimados em R$ 4,1 bilhões em projetos de instalações industriais, equipamentos, barragens, terminais de embarque etc. Reservas potencialmente lavráveis estimadas em 2,6 bilhões de ton. 29

30 Transformação do Aço Soluções Usiminas Recife Betim Santa Luzia Campo Limpo Paulista Serra Taubaté Guarulhos São Paulo Caxias do Sul Cachoeirinha Porto Alegre 30

31 Soluções Usiminas 14 unidades industriais, em MG, SP, RS, ES e PE. Capacidade de processamento de 2 milhões de toneladas / ano. 2009: Receita bruta de R$1,6 bilhão Liderança: No 1T10, assumiu a liderança no setor de distribuição de aço, segundo dados do INDA. Investimentos: 25% de expansão na capacidade de produção de blanks ( ton) na planta de Taubaté (SP), para atender a indústria automobilística. Até abril/

32 Transformação do Aço Automotiva Usiminas Pouso Alegre 500km 1.000km 1.500km Clientes 32

33 Automotiva Usiminas Pouso Alegre MG Proximidade das maiores montadoras. Soluções completas para a Indústria Automobilística. 2009: Receita Bruta de R$278 milhões Maiores clientes: Ford, Mercedes Benz, Fiat, Volkswagen, Volvo, General Motors, International Trucks, Honda Toyota, PSA Peugeot Citroën, Scania. Destaques: FIAT Qualitas Awards - Metallic Supplier 33

34 Bens de Capital 34

35 Usiminas Mecânica Ipatinga MG. A unidade de Bens de Capital é uma das maiores empresas de bens de capital do país. 2009: Receita Bruta de R$1,1 bilhão Setores do Mercado: Estruturas e Pontes Metálicas. Equipamentos Industriais. Montagem Industrial. Blanks e Estampagem. Fundição, Forjaria e Vagões. Siderurgia - EPC (Engineering Procurement Construction). Óleo e Gás EPC. 35

36 ADR Level I Relações com Investidores Bruno Seno Fusaro Superintendente de RI bruno.fusaro@usiminas.com Tel: Fax: Gilson Rodrigues Bentes gilson.bentes@usiminas.com Tel: Matheus Perdigão Rosa matheus.rosa@usiminas.com Tel: Diogo Dias Gonçalves diogo.goncalves@usiminas.com Tel: Luciana Valadares dos Santos luciana.santos@usiminas.com Tel: Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões, baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto sujeitas a mudanças.