Apresentação 3T16. Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC. Classificação da Informação: Pública

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1 Apresentação 3T16 Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC Classificação da Informação: Pública

2 2 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

3 3 Perfil da Companhia Completa solução de produtos e serviços Siderúrgica líder na geração de patentes no Brasil Maior Centro de Pesquisa do setor siderúrgico na América Latina Primeira siderúrgica brasileira a ter, em 1992, seu Sistema da qualidade certificado pela norma ISO 9001 Primeira siderúrgica brasileira e a segunda do mundo a alcançar, em 1996, o certificado ISO de gestão ambiental Fundadora do projeto de educação ambiental mais duradouro da iniciativa privada, criado em 1984

4 4 Linha do Tempo Início das Operações Privatização da Cosipa Listagem na Seção da Bolsa de LATIBEX Criação da Soluções Usiminas CNPJ único: Incorporação da Cosipa pela Usiminas Venda da participação na Ternium Lavra conjunta com MBL e Ferrous Venda da Automotiva Usiminas Paralisação das áreas pimárias de Cubatão Privatizaçã o da Usiminas Listagem na BOVESPA Listagem em ADR 1 no Mercado de Balcão (NY) Aquisição de minas de minério de ferro Aquisição da Zamprogna Criação da Mineração Usiminas Aquisição de participação na Codeme e Metform Entrada da Ternium / Tenaris no Grupo de Controle (Novo Acordo de Acionistas) Conclusão do Projeto Friáveis da Mineração (elevação capacidade para 12 milhões de t/ano Aumento de capital de R$1 bilhão Renegociação da dívida

5 Composição Acionária ,28% ,72% Outros 23,19% Grupo Nippon 21,10% * * Grupo de Controle (63,86%) * Free Float: 54,25% Grupo TT 19,76% * Grupo Ternium/ Tenaris 19,81% Grupo de Controle: 45,75% Grupo Nippon 11,31% Previdência Usiminas 4,84% As ações da Usiminas são negociadas na BM&FBOVESPA (São Paulo), no OTC Market Mercado de Balcão (Nova York) e na Seção da Bolsa de LATIBEX (Madri) 5

6 6 Completa Solução de Produtos e Serviços Unidades de Negócio Siderurgia Transformação do Aço Soluções Usiminas Bens de Capital Usiminas Mecânica Usina de Ipatinga Mineração Usina de Cubatão Unigal Usiminas Mineração Usiminas UPSTREAM DOWNSTREAM

7 Localização Estratégica Mineração Siderurgia Transformação do Aço Bens de Capital 7

8 Comportamento das Ações na BM&FBovespa R$/ação - até 30/09/ ,44 25,13 22,21 21,93 21,41 18,26 21,78 17,53 8,81 11,80 12,40 10,45 10,12 11,62 10,55 12,30 10,52 9,45 3,67 6,15 5,05 4,02 4,09 5,08 1,55 1,81 1,97 3, T16 2T16 3T16 USIM3 USIM5 Nota: As cotações são ajustadas retirando os efeitos de eventos como Bonificação e Desdobramento 8

9 9 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

10 Mercado Mundial de Aço Bruto em 2015 Milhões de toneladas China 803,8 Japão 105,2 Índia 89,4 EUA 78,8 Rússia 70,9 Coréia do Sul Alemanha Brasil 69,7 42,7 33,3 Capacidade Excesso de Capacidade 730 Turquia Ucrânia 31, Produção Fonte: World Steel Association 10

11 Mercado Brasileiro de Aços Planos Milhões de toneladas 22% 5% 7% 11% 14% 13% 12% 15% 15% 6% 15,7 12,5 14,3 13,1 11,9 10,2 15,2 14,5 14,3 13,7 14,9 15,0 14,3 14,7 14,2 13,2 13,4 10,6 12,1 9, p Produção Consumo Importações Fonte: Instituto Aço Brasil / Usiminas Exclui Placas 11

12 12 Mercados Consumidores de Aços Planos Automobilístico e Autopeças Eletrodomésticos Máquinas e Equipamentos Construção Civil Óleo e Gás Tubos Laminados a Quente, Laminados a Frio e Galvanizados Laminados a frio e Galvanizados Chapas Grossas e Laminados a Quente Chapas Grossas, Laminados a Quente, Laminados a Frio e Galvanizados Chapas Grossas e Laminados a Quente Chapas Grossas e Laminados a Quente

13 13 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

14 Capacidade de produção de aços planos Mil toneladas Lingotamento Placas Chapas Grossas Laminados a Quente Laminados a Frio Eletrogalvanizados Galvanizados Galvanizados por Imersão a quente Usina de Ipatinga Usina de Cubatão 4.500* 1.000** ** Capacidade Nominal Capacidade de Laminação Otimizada 9.500* 2.000* *Fechamento temporário das áreas primárias de Cubatão ** Parada temporária das laminações

15 Vendas Siderurgia Mil toneladas % 27% % 13% % 88% 85% 64% 73% 84% 76% 81% 87% 85% 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Exportações Mercado Doméstico 15

16 Exportações Principais Mercados Siderurgia 2T16 Argentina 3T16 9% 6% 8% 9% 27% Alemanha EUA Espanha Taiwan Mexico Bélgica 5% 5% 3% 8% 6% 2% 1% 30% 6% 21% Reino Unido Suíça 10% 21% Portugal 7% 23% França 16

17 17 Custo do Produto Vendido - CPV Siderurgia Demais matérias primas 2T16 Mão de obra própria e de terceiros Carvão e coque 3T16 7,2% 6,9% 4,4% 1,3% 18,8% Minério de Ferro e Pelotas Energia e Combustíveis Outros 7,7% 7,2% 4,2% 0,7% 25,0% 12,3% 17,3% Depreciação 8,6% 9,5% 10,8% 11,5% Almoxarifado Gastos Estruturais 9,6% 10,3% 10,8% 15,9% Variação de estoque

18 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Siderurgia R$ milhões 14% % 3% 1 (6) (82) -4% (52) (2) (179) 72 (37) 1 (42) (1) (35) -8% 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Venda e Baixa de Ativos Venda de Energia Excedente EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado 18

19 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Siderurgia - R$ milhões Sem efeitos extraordinários 16% 332-4% (77) (125) -6% 11 1% 5% 91 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado 19

20 20 Descrição Mineração Usiminas o Localizada na região de Serra Azul/MG o 4 jazidas adquiridas do Grupo J. Mendes em Fevereiro de 2008 o Reservas de 2,6 bilhões de toneladas de minério de ferro o Tem 20% do capital votante e participação no Grupo de Controle da MRS Logística o Retroárea no Porto de Itaguaí Composição Acionária: Capacidade de Produção: 70% 30% Granulado 2 milhões Sinter Feed 4 milhões Pellet Feed 6 milhões

21 Localização Mineração Usiminas Igarapé São Joaquim De Bicas Minerita MINA Central MINA Leste MMX MINA Pau de Vinho MINA Oeste Arcelor Mittal Ferrous (Santanense) Comisa Emicon Ferrous MBL Itatiaiuçu Mineração Usiminas 21

22 22 Retroárea no Porto de Itaguaí Mineração Usiminas Usiminas

23 Vendas Mineração Usiminas Mil toneladas T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Vendas para a Usiminas Vendas para Terceiros - MI Exportação 23

24 Preço de Minério de Ferro PLATTS (62% Fe CFR China) US$/tonelada T15 4T15 1T16 2T16 3T16 24

25 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Mineração Usiminas - R$ milhões 21% 21 16% (24) -27% -11% (4) (12) (3) (1) (102) -119% 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Venda de Energia Elétrica Excedente EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado 25

26 26 Descrição Soluções Usiminas - Transformação do Aço o o o 8 unidades industriais em diferentes estados: MG, SP, RS, ES, BA e PE Capacidade de processamento de 2 milhões de toneladas de aço / ano Receita Líquida acumulada em 2016 de R$1,3 bilhão Recife Santa Luzia Betim Serra Taubaté Guarulhos São Paulo Porto Alegre

27 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Transformação do Aço - R$ milhões 4% 3% 22 0,7% 14-1% (4) (1) -0,2% 3 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado 27

28 Descrição Usiminas Mecânica - Bens de Capital o o o Operações em Ipatinga e Congonhas em Minas Gerais e Cubatão em São Paulo Setores de atuação: Estruturas Metálicas, Naval e Offshore, Óleo e Gás, Montagens e Equipamentos Industriais, Fundição e Vagões Ferroviários Receita Líquida acumulada em 2016 de R$462 milhões Estruturas Metálicas 3ª Ponte em Brasília 28

29 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Bens de Capital - R$ milhões 12% 10% 6% 5% % T15 4T15 1T16 2T16 3T16 1 EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado 29

30 30 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

31 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Consolidado R$ milhões 14% % 68 3% (2) (1) 72 1 (11) (50) (41) (44) (35) (2) (65) -3% (250) -10% 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Venda e Baixa de Ativos Venda de Energia Excedente EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado 31

32 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Consolidado - R$ milhões Sem efeitos extraordinários 15% 5% 344 (52) -2% (199) 1% % 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado 32

33 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Unidades de Negócio R$ milhões (20) (11) (23) (68) (6) (4) (89) (45) M16 Ajustes Bens de Capital Transformação do Aço Mineração Siderurgia 33

34 34 Demonstrativo EBITDA Ajustado e CVM 527 Consolidado (R$ mil) 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 Lucro (prejuízo) líquido do exercício ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Imposto de renda / Contribuição social (59.193) (18.675) ( ) (91.403) ( ) Resultado financeiro ( ) (62.267) Depreciação e amortização EBITDA - Instrução CVM (96.573) ( ) Resultado da Equivalência Patrimonial em Coligadas e Controladas em Conjunto (27.047) (36.655) ( ) (41.702) EBITDA proporcional de controladas em conjunto Impairment de Ativos não financeiros líquido de realização EBITDA Ajustado (194) (393) (1.674) (65.347)

35 35 Perfil da Dívida (Principal) Consolidado R$ milhões Prazo médio da dívida: R$ 65 meses US$ 59 meses (0) (1) (1) 69 Caixa Moeda Local Moeda Estrangeira

36 Posição de Caixa e Endividamento Consolidado - R$ milhões T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Dívida Bruta Dívida Líquida Caixa O aumento de capital foi concluído com entrada no caixa de R$871 milhões no 2T16 e R$181 milhões no 3T16, totalizando R$1,052 bilhão referente ao aumento de capital de ON e PN. 36

37 CAPEX Consolidado - R$ milhões M16 Outros Mineração Siderurgia 37

38 Despesas Gerais e Administrativas Consolidado - R$ milhões 4,2% 4,5% 4,4% 4,2% 3,9% T15 4T15 1T16 2T16 3T16 G&A G&A/Receita Líquida 38

39 39 Capital de Giro Consolidado R$ bilhões 2,4 2,3 2,2 2,1 2,4 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

40 40 Capital de Giro Estoques de Aço Mil toneladas Dias em estoque T15 4T15 1T16 2T16 3T16

41 Lucro Bruto, Operacional e Líquido - Trimestral Consolidado - R$ milhões (110) (441) (67) (41) (34) (151) (123) (107) (320) (293) (1.042) (1.627) (2.226) 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 USD/BRL 3,972 3,904 3,558 3,210 3,246 FIM DE PERÍODO Lucro Bruto Lucro Operacional antes das despesas financeiras Lucro Líquido 41

42 Lucro Bruto, Operacional e Líquido - Anual Consolidado - R$ milhões (382) (648) (3.685) (3.725) M16 USD/BRL 2,342 2,656 3,904 3,246 FIM DE PERÍODO Lucro Bruto Lucro Operacional antes das despesas financeiras Lucro Líquido 42

43 Demonstração de Resultado Por Unidade de Negócio R$ milhões - Trimestral R$ milhões Transformação Mineração Siderurgia* Bens de Capital Ajustes Consolidado do Aço 3T16 2T16 3T16 2T16 3T16 2T16 3T16 2T16 3T16 2T16 3T16 2T16 Receita Líquida de Vendas (506) (438) Mercado Interno (506) (438) Mercado Externo (0) Custo Produtos Vendidos (63) (80) (1.788) (1.780) (470) (398) (133) (141) (1.999) (2.025) Lucro (Prejuízo) Bruto (3) (51) (64) (Despesas)/Receitas Operacionais (44) (39) (222) (220) (25) (27) (9) (10) 1 1 (300) (296) Lucro (Prejuízo) Operacional antes das Despesas Financeiras (27) (18) 32 (223) 15 7 (5) 4 (50) (63) (34) (293) EBITDA Ajustado (24) (27) Margem EBITDA Ajust. 16% 21% 14% 3% 4% 3% 1% 6% % 3% * Consolidado 70% do Resultado da Unigal Nota: Todas as transações entre as Unidades de Negócio são feitas em condição de mercado. 43

44 Demonstração de Resultado Por Unidade de Negócio R$ milhões Acumulado 9M R$ milhões Mineração Siderurgia* Transformação do Aço Bens de Capital Ajustes Consolidado 9M16 9M15 9M16 9M15 9M16 9M15 9M16 9M15 9M16 9M15 9M16 9M15 Receita Líquida de Vendas (1.348) (1.743) Mercado Interno (1.348) (1.743) Mercado Externo Custo Produtos Vendidos (248) (298) (5.355) (6.900) (1.278) (1.466) (427) (565) (6.106) (7.542) Lucro (Prejuízo) Bruto (147) (56) (Despesas)/Receitas Operacionais (136) (1.127) (631) (494) (77) (72) (35) (49) 4 3 (875) (1.738) Lucro (Prejuízo) Operacional antes das Despesas Financeiras (97) (1.110) (426) (343) 18 (38) 1 44 (143) (53) (648) (1.499) EBITDA Ajustado (16) (45) Margem EBITDA Ajust. 8% 4% 7% 7% 3% -1% 4% 10% 3% - 7% 7% * Consolidado 70% do Resultado da Unigal Nota: Todas as transações entre as Unidades de Negócio são feitas em condição de mercado. 44

45 Cristina Morgan Cavalcanti Gerente-geral - Relações com Investidores cristina.morgan@usiminas.com Tel: Leonardo Karam Rosa Gerente- Relações com Investidores leonardo.rosa@usiminas.com Tel: Diogo Dias Gonçalves Gerente- Relações com Investidores diogo.goncalves@usiminas.com Tel: ADR Level I Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões, baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto sujeitas a mudanças.