Apresentação 4T17. Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC. Classificação da Informação: Pública

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1 Apresentação 4T17 Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC Classificação da Informação: Pública

2 2 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

3 3 Perfil da Companhia Completa solução de produtos e serviços Siderúrgica líder na geração de patentes no Brasil Maior Centro de Pesquisa do setor siderúrgico na América Latina Primeira siderúrgica brasileira a ter, em 1992, seu Sistema da qualidade certificado pela norma ISO 9001 Primeira siderúrgica brasileira e a segunda do mundo a alcançar, em 1996, o certificado ISO de gestão ambiental Fundadora do projeto de educação ambiental mais duradouro da iniciativa privada, criado em 1984

4 4 Linha do Tempo Início das Operações Privatização da Cosipa Listagem na Seção da Bolsa de LATIBEX Criação da Soluções Usiminas CNPJ único: Incorporação da Cosipa pela Usiminas Venda da participação na Ternium Lavra conjunta com MBL e Ferrous Venda da Automotiva Usiminas Paralisação das áreas primárias de Cubatão Redução do Capital da Mineração Usiminas R$1 bilhão Privatização da Usiminas Listagem na BOVESPA Início programa de ADR Nível1 Mercado de Balcão (NY) Aquisição de minas de minério de ferro Aquisição da Zamprogna Criação da Mineração Usiminas Aquisição de participação na Codeme e Metform Entrada da Ternium / Tenaris no Grupo de Controle (Novo Acordo de Acionistas) Conclusão do Projeto Friáveis da Mineração (elevação capacidade para 12 milhões de t/ano Aumento de capital de R$1 bilhão Renegociação da dívida

5 Composição Acionária Capital Total Capital Votante Preferenciais ON 56,28% PN 43,72% Grupo Nippon 11,31% Grupo Nippon 21,10% Grupo de Controle: 45,75% do Capital Votante Grupo Nippon 0,57% Grupo Ternium/ Tenaris 1,79% Outros 23,19% Previdência Usiminas 4,84% Grupo Ternium/Tenaris 19,76% Grupo Ternium/Tenaris 19,81% Outros 97,64% As ações da Usiminas são negociadas na B3 (São Paulo), no OTC Market Mercado de Balcão (Nova York) e na Seção da Bolsa de LATIBEX (Madri) 5

6 6 Completa Solução de Produtos e Serviços Unidades de Negócio Siderurgia Transformação do Aço Soluções Usiminas Bens de Capital Usiminas Mecânica Usina de Ipatinga Mineração Usina de Cubatão Unigal Usiminas Mineração Usiminas UPSTREAM DOWNSTREAM

7 Localização Estratégica Mineração Siderurgia Transformação do Aço Bens de Capital 7

8 8 Iniciativas Socioambientais Instituto Cultural Usiminas A Usiminas investiu mais de R$260 milhões, via lei de incentivo, com cerca de 2 mil projetos desde 1993 sociais Colégio São Francisco Xavier Primeira instituição escolar do Brasil a obter a ISO 9001 Hospital Márcio Cunha Centro de referência na área da saúde em todo Brasil Projeto Xerimbabo Usiminas Promove a conservação e educação ambiental de forma gratuita para mais de 2 milhões de jovens

9 Comportamento das Ações na B3 R$/ação - até 31/12/ ,62 10,55 12,30 10,83 10,12 10,52 8,26 9,10 5,05 4,02 4,10 1, USIM3 USIM5 Nota: As cotações são ajustadas retirando os efeitos de eventos como Bonificação e Desdobramento 9

10 10 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

11 Mercado Mundial de Aço Bruto em 2016 Milhões de toneladas China 808,4 Japão 104,8 Índia 95,6 EUA 78,6 Rússia 70,8 Coréia do Sul 68,6 Alemanha Turquia Brasil Ucrânia 42,1 33,2 31,3 24,2 Capacidade Nominal Excesso de Capacidade 721 Produção Fonte: World Steel Association/OECD 11

12 Produção Mundial de Aço Bruto % 2% 7% 4% 34% China Asia e Oceania* Uniao Europeia 3% 2% 1% 6% 7% 11% America do Norte America do Sul 10% 50% Europa (outros) 16% Africa Outros 23% 24% +31% milhões de toneladas milhões de toneladas * Exceto China Fonte: World Steel Association 12

13 Consumo Per Capita de Aço Bruto Kg por habitante China Coréia do Sul Japão Estado Unidos Alemanha Espanha Brasil México MÉDIA MUNDIAL Fonte: World Steel Association 13

14 Mercado Brasileiro de Aços Planos Milhões de toneladas 22% 7% 11% 14% 13% 12% 15% 15% 8% 13% 14,3 13,1 11,9 10,2 15,2 14,5 14,3 13,7 14,9 15,014,7 14,3 14,2 13,2 13,4 10,6 12,3 9,3 13,7 10, Produção Consumo Importações Fonte: Instituto Aço Brasil / Usiminas Exclui Placas 14

15 Evolução do Consumo Aparente de Aços Planos no Brasil Mil toneladas ,0% ,2% T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Fonte: Usiminas Planejamento Comercial Vendas das Usinas Importações Total 15

16 Evolução do Consumo Aparente de Aços Planos no Brasil Mil toneladas ,3% ,1% Fonte: Usiminas Planejamento Comercial Vendas das Usinas Importações Total 16

17 17 Mercados Consumidores de Aços Planos Automobilístico e Autopeças Eletrodomésticos Máquinas e Equipamentos Construção Civil Óleo e Gás Tubos Laminados a Quente, Laminados a Frio e Galvanizados Laminados a frio e Galvanizados Chapas Grossas e Laminados a Quente Chapas Grossas, Laminados a Quente, Laminados a Frio e Galvanizados Chapas Grossas e Laminados a Quente Chapas Grossas e Laminados a Quente

18 18 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

19 Capacidade nominal teórica* de produção e venda Mil toneladas Capacidade de aço bruto de 9,5 milhões de toneladas, sendo 5 milhões de toneladas em Ipatinga e 4,5 milhões em Cubatão, que teve a operação de suas áreas primárias temporariamente suspensa e atualmente processa placas adquiridas. Galvanizados Chapas Grossas Laminados a Quente Laminados a Frio Eletrogalvanizado HDG Total Capacidade total de geração de produto para venda Capacidade de geração de produto para venda com equipamentos em operação** * De acordo com o mix teórico de vendas quando da implantação da linha; ** Excluindo-se as capacidades temporariamente suspensas das laminações de Chapas Grossas e do Laminador de Tiras a quente #1 em Cubatão. 19

20 Vendas Siderurgia Trimestral - Mil toneladas T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Exportações Mercado Doméstico 20

21 Vendas Siderurgia Anual - Mil toneladas Exportações Mercado Doméstico 21

22 Exportações Principais Mercados Siderurgia 3T17 4T17 4% 3% 1% 2% 5% 6% 4% 2% 1% 42% Argentina Alemanha Reino Unido Espanha Bélgica Portugal México China Polônia 4% 10% 4% 3% 2% 1% 3% 3% 1% 29% 30% Chile França Itália 13% 28% Suiça EUA Outros 22

23 Exportações Principais Mercados Siderurgia 2016 Alemanha Argentina % 3% 1% 13% 13% 24% Reino Unido Espanha México EUA Portugal Bélgica China 2% 3% 4% 4% 7% 1% 2% 2% 2% 1% 1% 2% 32% 5% 7% 3% 28% Suíça Polônia Itália Colômbia 7% 31% França Outros 23

24 24 Custo do Produto Vendido - CPV Siderurgia 3T17 4T17 6% 6% -1% 9% 3% 29% Demais matérias primas Mão de obra própria e de terceiros Carvão e coque Energia e Combustíveis Minério de Ferro e Pelotas 5% 6% -4% 3% 10% 35% 9% Almoxarifado Depreciação 8% 9% 15% Gastos Estruturais Variação de estoque 9% 15% 14% Outros 13%

25 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Siderurgia Trimestral - R$ milhões (23) (71) (1) (14) (13) (7) (3) (34) (14) 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 25

26 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Siderurgia Anual - R$ milhões (45) (13) (2) (15) (1) (71) (128) (50) (13) (19) 26

27 27 Investimentos Realizados Siderurgia Chapas Grossas Galvanizados imersão a quente Eletrogalvanizados Placas Laminados a Quente Laminados a Frio Aumento da capacidade de geração de produtos laminados 7,2 milhões de t 9,7 milhões de t (2010) (2014)

28 28 Investimentos Realizados Siderurgia Tecnologia CLC (Resfriamento Acelerado em Chapas Grossas) Entrada em operação em 2010 Atendimento às exigências da Petrobras, voltadas para o Pré-sal, além do mercado naval Linha de Galvanização Entrada em operação em 2011 Duplicação da capacidade para 1 milhão de t/ano Maior expertise na produção de aços ultra-resistentes (dual phase)

29 Investimentos Realizados Siderurgia Laminador de Tiras a Quente Entrada em operação em 2012 Capacidade para processar 2,3 milhões de t/ano Enobrecimento de portfólio (longarinas, rodas de ultraresistência, API s de graus mais elevados) Linha de Decapagem Entrada em operação em 2013 Capacidade para processar 1,7 milhão de t/ano Melhor planicidade, tolerância de espessura e controle superficial dos materiais para rodas, longarinas e compressores 29

30 30 Principal Investimento Concluído em 2015 Siderurgia o Coque metalúrgico com características adequadas para transformação do minério de ferro em ferrogusa no processo do Alto Forno Reforma da Coqueria - Ipatinga o Reduzir a emissão de partículas e gases na atmosfera o Gás de coqueria para alimentar os processos operacionais da Usina de Ipatinga e produção da energia elétrica o Capacidade total da Coqueria de 1,1 milhão de t/ano o Operação iniciada em maio de 2015

31 31 Descrição Mineração Usiminas o Localizada na região de Serra Azul/MG o 4 jazidas adquiridas do Grupo J. Mendes em Fevereiro de 2008 o Reservas de 2,6 bilhões de toneladas de minério de ferro o Tem 20% do capital votante e participação no Grupo de Controle da MRS Logística o Retroárea no Porto de Itaguaí Composição Acionária: Capacidade de Produção: 70% 30% Granulado 2 milhões Sinter Feed 4 milhões Pellet Feed 6 milhões

32 Localização Mineração Usiminas Igarapé São Joaquim De Bicas Minerita MINA Central MINA Leste MMX MINA Pau de Vinho MINA Oeste Arcelor Mittal Ferrous (Santanense) Comisa Emicon Ferrous MBL Itatiaiuçu Mineração Usiminas 32

33 33 Investimentos Realizados Mineração Usiminas Projeto Friáveis Avanço de capacidade de 8 milhões para 12 milhões de toneladas/ano de minério de ferro Minério com melhor qualidade, teor de ferro mais elevado e baixo nível de impureza Formado por duas usinas de beneficiamento de minério

34 Vendas Mineração Usiminas Trimestral - Mil toneladas % T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Vendas para Terceiros - MI Exportação Vendas para Usiminas 34

35 Vendas Mineração Usiminas Anual - Mil toneladas % Vendas para Terceiros - MI Exportação Total 35

36 Preço de Minério de Ferro PLATTS (62% Fe CFR China) US$/tonelada T16 1T17 2T17 3T17 4T17 36

37 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Mineração Usiminas Trimestral - R$ milhões 253% 30% 48% 25 22% 20% (4) 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Acordo Porto Sudeste EBITDA sem efeitos extraordinários EBITDA Reportado Regularize Margem de EBITDA Reportado 37

38 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Mineração Usiminas Anual - R$ milhões (112) (89) (5) (4)

39 39 Descrição Soluções Usiminas - Transformação do Aço o o o 6 unidades industriais em diferentes estados: MG, SP, RS e PE Capacidade de processamento de 2 milhões de toneladas de aço / ano Receita Líquida em 2017 de R$2,5 bilhão Suape Santa Luzia Betim Taubaté Guarulhos Porto Alegre

40 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Transformação do Aço Trimestral - R$ milhões 7% 5% 3% 3% 2% T16 1T17 2T17 3T17 4T17 EBITDA Reportado Margem de EBITDA Reportado 40

41 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Transformação do Aço Trimestral - R$ milhões 4% 4% 3% % (4) (17) -1% EBITDA Reportado Margem de EBITDA Reportado 41

42 Descrição Usiminas Mecânica - Bens de Capital o o o Operações em Ipatinga e Congonhas em Minas Gerais e Cubatão em São Paulo Setores de atuação: Estruturas Metálicas, Naval e Offshore, Óleo e Gás, Montagens e Equipamentos Industriais, Fundição e Vagões Ferroviários Receita Líquida em 2017 de R$288 milhões Estruturas Metálicas 3ª Ponte em Brasília 42

43 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Bens de Capital Trimestral - R$ milhões (7) (4) (2) (2) -2% (25) -7% -5% -4% -35% 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 EBITDA sem efeitos extraordinários Regularize EBITDA Reportado Margem de EBITDA Reportado 43

44 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Bens de Capital Anual - R$ milhões 10% 6% 1% 2% (33) -12% EBITDA sem efeitos extraordinários Regularize EBITDA Reportado Margem de EBITDA Reportado 44

45 45 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

46 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Consolidado Trimestral - R$ milhões 547 (12) 349 (71) 234 (33) 1 (23) (40) 3 (4) (1) (16) (7) (3) 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 46

47 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Consolidado Anual - R$ milhões (17) (9) (57) (133) (1) (18) (55) (24) (71) (40)

48 48 Perfil da Dívida (Principal) Consolidado R$ milhões Duração da Dívida: R$: 48 meses US$: 37 meses Caixa Moeda Local Moeda Estrangeira

49 Posição de Caixa e Endividamento (com juros) Consolidado - R$ milhões Duração da Dívida: R$: 48 meses US$: 37 meses T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Dívida Líquida Caixa Dívida Bruta 49

50 CAPEX Consolidado - R$ milhões Outros Mineração Siderurgia 50

51 Despesas Gerais e Administrativas Consolidado - R$ milhões 4,3% 4,0% 3,8% 3,9% 3,5% +2% T16 1T17 2T17 3T17 4T17 G&A G&A/Receita Líquida 51

52 52 Capital de Giro Consolidado R$ bilhões 2,5 2,6 3,1 3,1 2,8 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

53 53 Capital de Giro Estoques de Aço Mil toneladas Dias em estoque T16 1T17 2T17 3T17 4T17

54 Lucro Bruto, Operacional e Líquido - Trimestral Consolidado - R$ milhões * ** *** 71 (45) (195) 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 USD/BRL 3,259 3,168 3,308 3,164 3,308 FIM DE PERÍODO Lucro Bruto Lucro Operacional antes das despesas financeiras Lucro Líquido *Efeito extraordinário referente a reversão do Impairment na MUSA de R$358 milhões. ** Efeito extraordinário referente ao acordo Porto Sudeste de R$ 132 milhões *** Efeito extraordinário referente ao Programa Regularize com pagamento de R$39 milhões 54

55 Lucro Bruto, Operacional e Líquido - Anual Consolidado - R$ milhões (364) (577) (3.685) (3.725) USD/BRL 3,905 3,259 3,164 3,308 FIM DE PERÍODO Lucro Bruto Lucro Operacional antes das despesas financeiras Lucro Líquido 55

56 Demonstração de Resultado Por Unidade de Negócio R$ milhões - Trimestral Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - Pro forma não auditado - Trimestral R$ milhões Mineração Siderurgia* Transformação do Aço Bens de Capital Ajustes Consolidado 4T17 3T17 4T17 3T17 4T17 3T17 4T17 3T17 4T17 3T17 4T17 3T17 Receita Líquida de Vendas (608) (674) Mercado Interno (608) (674) Mercado Externo Custo Produtos Vendidos (154) (83) (2.371) (2.209) (629) (639) (54) (66) (2.662) (2.379) Lucro (Prejuízo) Bruto (4) 7 (62) (56) (Despesas)/Receitas Operacionais (49) (50) (266) (142) (28) (24) (3) (36) 2 1 (344) (251) Lucro (Prejuízo) Operacional antes das Despesas Financeiras 3 (12) (7) (28) (60) (55) EBITDA Ajustado (2) (25) (12) (5) Margem EBITDA Ajust. 20% 22% 15% 17% 3% 3% -4% -35% 2% 1% 15% 17% * Consolidado 70% do Resultado da Unigal Nota: Todas as transações entre as Unidades de Negócio são feitas em condição de mercado. 56

57 Demonstração de Resultado Por Unidade de Negócio R$ milhões 2017 Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - Pro forma não auditado - Acumulado R$ milhões Mineração Siderurgia* Transformação do Aço Bens de Capital Ajustes Consolidado Receita Líquida de Vendas (2.556) (1.852) Mercado Interno (2.556) (1.852) Mercado Externo Custo Produtos Vendidos (343) (296) (8.489) (7.080) (2.328) (1.731) (278) (529) (9.099) (7.967) Lucro (Prejuízo) Bruto (217) (184) (Despesas)/Receitas Operacionais (759) (877) (99) (103) (62) (59) 5 5 (906) (852) Lucro (Prejuízo) Operacional antes das Despesas Financeiras (439) (53) (20) (212) (178) 729 (364) EBITDA Ajustado (33) 12 (33) (60) Margem EBITDA Ajust. 66% 12% 18% 8% 4% 3% -12% 2% 1% 3% 20% 8% * Consolidado 70% do Resultado da Unigal Nota: Todas as transações entre as Unidades de Negócio são feitas em condição de mercado. 57

58 Outros Destaques 4TRI17 +17% +8% USIM5 USIM3 12MESES +122% +31% USIM5 USIM3 S&P CCC+ B+ Moody s Caa1 B2 Fitch CCC B 58

59 Leonardo Karam Rosa Gerente- Relações com Investidores Tel: ADR Level I Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões, baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto sujeitas a mudanças.