Resultados 3T13. Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC. Classificação da Informação: Pública

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1 Resultados 3T13 Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC Classificação da Informação: Pública

2 2 Agenda Perfil da Empresa Clique para e Dados editar de o texto Mercado mestre Usiminas e suas Unidades de Negócio Melhorias Operacionais e Resultados Financeiros

3 Linha do Tempo e Composição Acionária 1956 Fundação da Usiminas Início das operações 1991 Privatização da Usiminas:199 1 Cosipa: 1993 Listagem na BOVESPA * Condicionada à aprovação do CADE 1994 Listagem em ADR I 2005 Listagem na Bolsa Latibex 2008 Aquisição das minas de minério de ferro da J. Mendes Aquisição da Zamprogna 2009 Criação da Soluções Usiminas, at ravés da consolidaçã o das companhias: Rio Negro, Dufer,Fasal, Zamprogna, Usial e Usicort CNPJ único: Incorporaçã o da Cosipa pela Usiminas 2010 Criação da Mineração Usiminas Parceria com Codeme e Metform 2011 Venda da participação na Ternium Acordos de lavra conjunta e cooperação com MBL e Ferrous Acordos comerciais com MMX para exploração de Pau de Vinho e uso do Porto do Sudeste Conclusão das negociações com J. Mendes 2012 Entrada da Ternium / Tenaris no Grupo de Controle da Usiminas Assinatura de Novo Acordo de Acionistas entre Grupo Nippon, Ternium / Tenaris e Previdência Usiminas até 2031 Conclusão da remediação ambiental da retroárea junto ao Porto de Itaguaí/RJ 2013 Venda da Automotiva Usiminas * 3

4 Localização Estratégica Mineração Siderurgia Transformação do Aço Bens de Capital 4

5 UPSTREAM DOWNSTREAM 5 Completa Solução de Produtos e Serviços Unidades de Negócio Transformação do Aço Bens de Capital Siderurgia Mineração Soluções Usiminas Automotiva Usiminas Usiminas Mecânica Ipatinga Participação na Metform e Codeme Cubatão Mineração Usiminas Unigal Usiminas

6 Produção Mundial de Aço Bruto em 2012 Milhões de toneladas China 708,8 Japão 107,2 EUA 88,6 India 76,7 Rússia 70,6 Coréia do Sul 69,3 Alemanha 42,7 Excesso de Capacidade 542 Turquia Brasil 35,9 34,7 Capacidade Produção Excesso de Produção 139 Consumo Ucrânia 32, Fonte: World Steel Association 6

7 Mercado Brasileiro de Aços Planos Produção (milhão t) Consumo aparente (milhão t) 4,0 3,8 3,9 3,9 3,9 3,8 3,9 3,6 3,7 3,5 3,5 3,6 3,4 3,4 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Estoques na Rede de Distribuição 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Importações (mil t) Estoque Meses em Estoque 607 2,8 2,8 2,7 2,6 2,8 3,1 2, ,0 1,0 0,9 1,0 1,1 1,1 1,0 1,0 1,0 0,9 1,0 1,1 1,1 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Fonte: IABR / INDA / Usiminas 7

8 8 Agenda Perfil da Empresa e Dados de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Melhorias Operacionais e Resultados Financeiros

9 9 Siderurgia Produção de aços planos Capacidade Nominal: 9,5 milhões de toneladas / ano Lingotamento Placas Chapas Grossas Laminados a Quente Laminados a Frio Eletrogalvanizados Galvanizados Galvanizados por Imersão a quente Usina de Ipatinga t t t t t t Usina de Cubatão t t t t - - Capacidade Nominal t t t t t t Capacidade de Laminação Otimizada t t t t t

10 10 Siderurgia Aplicações do aço no nosso cotidiano Automobilístico e Estamparia Autopeças Máquinas Agrícolas Eletrodomésticos Laminados a frio e Galvanizados Laminados a Quente Chapas Grossas e Laminados a Quente Laminados a frio e Galvanizados Construção Civil Construção Naval Tubos Vasos de Pressão Chapas Grossas, Laminados a Quente, a Frio e Galvanizados Chapas Grossas Chapas Grossas e Laminados a Quente Chapas Grossas

11 11 Siderurgia Produção de aço bruto Mil toneladas Ipatinga Cubatão 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

12 12 Siderurgia Vendas Mil toneladas Segmentos 3T % 33% Industria automotiva Industria em geral Linha Branca Construção Civil 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 10% 7% 15% Distribuição Mercado Externo Mercado Interno

13 13 Siderurgia EBITDA ajustado / Margem de EBITDA ajustado R$ milhões O maior EBITDA e margem de EBITDA na Siderurgia em 3 anos 13% 10% 7% 7% 7% 4% 3% 3% 4% 2% 1% T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 EBITDA ajustado Margem de EBITDA ajustado

14 Siderurgia Investimentos realizados Linha de Tiras a Quente II e Nova Decapagem - Cubatão Bobinas com dimensões inéditas no país Bobinas decapadas com até 1.800mm de largura Linha de Galvanização II - Ipatinga Maior capacidade de produção Aumento do portfólio de produtos Melhor desempenho e rendimento do produto Aço com maior estampabilidade Mais produtividade para os clientes Maior automação e menor consumo de energia elétrica Inovação em produtos Aços ultra-alta resistência Aços ultra-alta resistência e com maior valor tecnológico Excelente forma Principais Aplicações Capacidade de produção de 2,3 milhões ton/ano Capacidade de produção de 550 mil ton/ano 14

15 Mineração Usiminas Descrição Localizadas na região de Serra Azul/MG 4 jazidas adquiridas do Grupo J. Mendes em Fev/2008 Reservas de 2,6 bilhões de toneladas de minério de ferro Vida útil até 2045 MRS: 20% do capital votante e participação no Grupo de Controle da Companhia Retroárea no Porto de Itaguaí Igarapé São Joaquim De Bicas 70,0% 30,0% MUSA Oeste MBL MUSA Central Arcelor Mittal Minerita MUSA Leste Ferrous (Santanense) Com isa MMX MUSA Pau de Vinho Emicon Ferrous Itatiaiuçu Mineração Usiminas 15

16 16 Mineração Usiminas Produção Mil toneladas T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

17 Mineração Usiminas Vendas Mil toneladas O volume de vendas da Mineração Usiminas apresentou forte crescimento devido ao aumento de vendas para terceiros no mercado interno - Recorde histórico % T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Vendas para a Usiminas Vendas para Terceiros MI Exportação Vendas totais 17

18 Mineração Usiminas EBITDA ajustado / Margem de EBITDA ajustado R$ milhões 65% 68% A margem de EBITDA se manteve em patamar elevado mesmo com o maior volume de vendas no mercado doméstico 61% 54% 46% 47% 59% 58% 53% 49% 36% T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 EBITDA ajustado Margem de EBITDA ajustado 18

19 19 Mineração Usiminas Plano de investimentos Capacidade Produtiva de Minério de Ferro milhões de toneladas no final do ano Projeto Friáveis: em execução Capex estimado de R$800 milhões Projeto Compactos: em detalhamento

20 20 Mineração Usiminas Retroárea no Porto de Itaguaí

21 Transformação do Aço Soluções Usiminas e Automotiva Usiminas Soluções Usiminas 10 unidades industriais em MG, SP, RS, ES, BA e PE Capacidade de processamento de 2 milhões de toneladas / ano Receita Líquida até setembro de 2013 foi de R$1.573 milhões Camaçari Recife Automotiva Usiminas No 2T13, a empresa firmou com a Aethra Sistemas Automotivos S.A, pelo valor de R$210 milhões (enterprise value), a transferência de 100% de suas ações, em linha com a estratégia da Usiminas de focar no seu core business e maximizar seu posicionamento competitivo. Foi publicada em 23/10/13, no Diário Oficial da União, a aprovação da operação, sem restrição pelo CADE. O fechamento da operação está condicionado ao cumprimento de determinadas condições precedentes. Santa Luzia Campo Limpo Paulista Betim Taubaté Guarulhos São Paulo Porto Alegre Automotiva Usiminas Soluções Usiminas Serra 21

22 Bens de Capital Usiminas Mecânica Localizada em Ipatinga/MG Setores de atuação: Estruturas Metálicas, Naval e Offshore, Óleo e Gás, Equipamentos Industriais, Montagens Industriais, Fundição e Vagões Ferroviários Receita Líquida até Setembro de 2013 foi de R$770 milhões Plataforma de Petróleo 3ª Ponte em Brasília 22

23 23 Agenda Perfil da Empresa e Dados de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Melhorias Operacionais e Resultados Financeiros

24 24 Aumento na Produção de Coque Planta de Coque #3 (Ipatinga) Mil toneladas Média 2011: % Média 2012/2013: ,3 61,9 64,1 67,3 67,5 63,7 63,5 63,1 66,2 62,2 65,3 65,8 68,5 67,0 68,8 68,0 69,2 66,5 68,1 69,0 69,8 69,3 69,3 69,8 66,1 67,2 67,1 67,1 61,5 58,8 55,3 54,6 59,0

25 25 Maior Produtividade do Lingotamento Contínuo (LC) Aumento da produção de placas Mil toneladas Produção de Placas ,6% 6 LCs LCs 1T12 3T13

26 26 Lucro Bruto, Operacional e Líquido Consolidado - R$ milhões No 3T13 foi atingido um lucro líquido de R$115 milhões +R$79 Mi R$84 Mi 226 Lucro Bruto 142 +R$137 Mi 115 Lucro Operacional antes das despesas financeiras Lucro Líquido -22 2T13 3T13

27 EBITDA ajustado e Margem de EBITDA ajustado Consolidado - R$ milhões O maior EBITDA e margem de EBITDA em 3 anos % % 12% 12% 8% 7% 7% 4% 7% 10% 14% +22% T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 EBITDA ajustado Margem de EBITDA ajustado 27

28 Capital de Giro Consolidado - Foco no controle do Capital de Giro 4,8 Média 2,6 R$ bilhões 2,6 2,7 2,2 2,8 Dez/11 Dez/12 Mar/13 Jun/13 Set/ R$ milhões Dias de estoque 4T11 4T12 1T13 2T13 3T13 28

29 29 Evolução do Capex Consolidado - R$ milhões Rígido controle sobre o CAPEX Total Bens de Capital Transformação Mineração Siderurgia T13 2T13 3T13 9M13

30 30 Posição de Caixa e Perfil da Dívida Consolidado - R$ milhões Duração da Dívida: R$: 45 meses US$: 44 meses Caixa a partir de 2020 Moeda Local Moeda Estrangeira

31 Endividamento Líquido Consolidado - R$ milhões A solidez financeira permitiu uma melhor gestão do caixa através do pagamento antecipado voluntário de dívidas 4,4 4,0 2,9 2, T12 1T13 2T13 3T13 Dívida líquida Dívida líquida/ebitda ajustado (x)

32 32 Resultados Obtidos no 3T13 Recorde histórico de vendas na Mineração Maior volume de vendas de aço no mercado doméstico em 5 anos Maior EBITDA e Margem de EBITDA na Siderurgia em 3 anos Maior EBITDA e Margem de EBITDA no Consolidado em 3 anos Sólida posição financeira com redução substancial do índice de alavancagem

33 33 Mensagem Final Fase I Controle Custos CAPEX Capital de Giro Processo Contínuo Fase II Melhoria Aumento da Produtividade Engenharia Industrial Benchmarking Eficiência Operacional Aumento das Vendas no Mercado Doméstico Redução do Nível de Alavancagem Recuperação da Rentabilidade da Companhia

34 34 Segmentação Trimestral de Resultados Por Unidade de Negócios R$ milhões Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - Pro forma não auditado R$ milhões Transformação Mineração Siderurgia* Bens de Capital Ajustes Consolidado do Aço 3T13 2T13 3T13 2T13 3T13 2T13 3T13 2T13 3T13 2T13 3T13 2T13 Receita Líquida de Vendas (946) (780) Mercado Interno (946) (780) Mercado Externo Custo Produtos Vendidos (127) (90) (2.672) (2.707) (604) (570) (235) (249) (2.742) (2.868) Lucro Bruto (50) (31) (Despesas)/Receitas Operacionais Lucro (Prejuízo) Operacional antes das Despesas Financeiras (29) (24) (135) (141) (49) (49) (16) (22) 1 1 (229) (234) (6) (6) (49) (30) EBITDA Ajustado (6) (1) Margem EBITDA Ajust. 49% 53% 13% 10% 4% 5% 0% 0% % 14% * Consolida 70% do Resultado da Unigal Nota: Todas as transações entre as unidades de negócio são feitas a preço de mercado.

35 35 Segmentação de Resultados até Setembro de 2013 Por Unidade de Negócios R$ milhões Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - Pro forma não auditado R$ milhões Mineração Siderurgia* Transformação do Aço Bens de Capital Ajustes Consolidado 9M13 9M12 9M13 9M12 9M13 9M12 9M13 9M12 9M13 9M12 9M13 9M12 Receita Líquida de Vendas (2.251) (2.059) Mercado Interno (2.251) (1.995) Mercado Externo (64) Custo Produtos Vendidos (303) (234) (7.970) (8.581) (1.670) (1.423) (734) (761) (8.598) (9.142) Lucro Bruto (172) (202) (Despesas) / Receitas Operacionais Lucro (Prejuízo) Operacional antes das Despesas Financeiras (83) (132) (409) (330) (146) (154) (53) (38) 3 6 (687) (647) (285) 36 (7) (17) (37) (169) (196) 352 (285) EBITDA Ajustado (19) (33) (66) Margem EBITDA Ajust. 53% 44% 10% 4% 4% 2% 0% -2% % 6% * Consolida 70% do Resultado da Unigal Nota: Todas as transações entre as unidades de negócio são feitas a preço de mercado.

36 ADR Nível I Cristina Morgan C. Drumond Gerente-Geral - Relações com Investidores cristina.drumond@usiminas.com Tel: Fax: Leonardo Karam Rosa leonardo.rosa@usiminas.com Tel: Diogo Dias Gonçalves diogo.goncalves@usiminas.com Tel: Renata Moura Terra Renata.terra@usiminas.com Tel: Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões, baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto sujeitas a mudanças.