Apresentação Usiminas 1T11

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1 Apresentação Usiminas 1T11

2 Agenda Visão Geral Usiminas e suas Unidades de Negócio Destaques Financeiros 2

3 Agenda Visão Geral Usiminas e suas Unidades de Negócio Destaques Financeiros 3

4 Produção Mundial 626,6 Total milhões ton. ARCEL BAOST Baosteel POSCO Posco NIPPO JFE JIANGS Tata Steel TATA Ansteel ANSTEE Severstal SEVERS Evraz EVRAZ Arcelor Mittal Nippon Steel Jiangsu Shangang 33º - Usiminas 5,6 Produção em ,3 31,1 26,5 25,8 20,5 20,5 20,1 16,7 15,3 77,5 109,6 80,6 67,0 66,8 58,4 43,8 33,5 32,8 32,0 China Japão EUA Rússia Índia Coréia Coreia do do Sul Sul Alemanha Ucrânia Ucrânia Brasil Ucânia Brasil Brasil Turquia Fonte: World Steel Produção em

5 Maiores Produtores de Aço Consumo de aço per capita População (milhões) 48 Coréia Coreia do Sul Kg/habitante Japão China Alemanha Itália EUA México Brasil Argentina Índia India 48 Fonte: World Steel Association

6 Mercado Brasileiro Aços Planos Produção mil ton. Consumo aparente mil ton T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 Estoque na Rede de Distribuição (planos) 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 Importação de Aços Planos mil ton T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 Fonte: IABR / INDA 6

7 Transferência de Valor na Cadeia do Aço Distribuição do lucro na cadeia produtiva do aço 100% = US$ bilhões Aço Minério de Ferro Carvão Fonte: IBS e Mackinsey Company 7

8 Mercado Interno Benefícios das boas perspectivas do mercado Previsão do PIB: : ~4,5% a.a. Investimentos brasileiros no período de : R$1,6 bilhão (63% de crescimento ) Indústria R$614 bilhões Infraestrutura: R$380 bilhões Habitação e eventos esportivos: R$607 bilhões Projetos de Médio e Longo Prazo: ~ US$ 55 Bilhões ~ US$ 12 Bilhões ~ US$ 224 Bilhões Fonte: BNDES 8

9 Agenda Visão Geral Usiminas e suas Unidades de Negócio Destaques Financeiros 9

10 Linha do tempo A Usiminas entregando o que promete 1956 Fundação da Usiminas 1962: Início das operações Privatização Usiminas:1991; Cosipa: : Listagem na bolsa Latibex 2008: Aquisição das minas de minério de ferro da J. Mendes Aquisição da Zamprogna 2009: Soluções Usiminas, consolidação das companhias Rio Negro,Dufer,Fasal, Zamprogna e Unidades Industriais: Usial e Usicort CNPJ único: Incorporação da Cosipa pela Usiminas 2010 Criação da Mineração Usiminas e da join venture com o Grupo Sumitomo - 30% de participação Acordo do Porto entre a Mineração Usiminas e a MMX, LLX e PortX, para o embarque de minério de ferro. Nova Coqueria: o primeiro passo para a autossuficiência de coque Plano de otimização das plantas e Sincron (CLC) 2011 Venda da participação na Ternium Aprovação da ADR - Nível II 2015 Autossuficiência em: Minério de ferro; Energia Elétrica 10

11 Estrategicamente Localizada 11

12 Composição Acionária Capital Votante Capital Total Grupo de Controle: 63,9% do Capital Votante Grupo de Controle: 31,8% 63,9% do Capital Votante Grupo Nippon Grupo Votorantim / Camargo Corrêa ON s ON s Fundo de Pensão Usiminas Free Float PN s Previ 12

13 Usiminas Solução completa de serviços e produtos de valor agregado através de suas Unidades de Negócio: Mineração Siderurgia Transformação do aço Bens de Capital Mineração Usiminas * Ipatinga Soluções Usiminas * Usiminas Mecânica * Cubatão Unigal Usiminas * Automotiva Usiminas * Participação na Metform e Codeme ** UPSTREAM DOWNSTREAM * Controlada da Companhia ** Resultados contabilizados via participação em Controladas 13

14 Apuração de Resultados em cada Unidade de Negócios R$ Milhões* Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - Pro-forma não auditado R$ milhões Mineração Siderurgia Transformação do aço Bens de Capital Consolidado 1T11 4T10 1T11 4T10 1T11 4T10 1T11 4T10 1T11 4T10 Receita Líquida de Vendas Custo Produtos Vendidos (58) (83) (2.684) (2.641) (542) (575) (290) (341) (2.765) (2.891) Lucro Bruto (88) (Despesas)/Receitas Operacionais Lucro (Prej.) Operacional antes Financ. (23) (30) (36) 73 (54) (84) (27) (25) (137) (65) (29) (15) (1) (68) EBITDA (38) MARGEM EBITDA 65% 66% 4% 4% 3% -6% 5% 9% 11% 11% Nota: O resultado da MRS e Ternium são contabilizados via participação em controladas. *IFRS 14

15 Siderurgia Ipatinga Cubatão 15

16 Produção de Aços Planos A Usiminas tem uma linha completa de produtos Capacidade Nominal: 9,5 milhões de toneladas / ano Lingotamento Contínuo Chapas Grossas Eletro-Galvanizados Galvanizados por Imersão a Quente Placas Laminados a Quente Laminados a frio Usina Ipatinga t t t t t t Usina Cubatão t t t t - - Produção Nominal t t t t t t Capacidade de Laminação Otimizada t t t t t 16

17 Mercado Interno Foco da Usiminas em um leque de produtos que atende a diversos setores Mil toneladas 1T % 21% 20% 32% 23% Equipamentos Industriais 5% Outros 11% Equipamentos Eletrônicos 4% Auto Peças 19% Automobilístico 15% 73% 79% 80% 68% 77% 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 Mercado Interno Mercado Externo Distribuidores 26% Utilidades Domésticas 2% Construção Civil e Perfis 8% Tubos Grande Diâmetro 3% Tubos Peq. Diâmetro 8% 17

18 Investimentos Montante Total em 2011 R$ 2,8 bilhões FOCO ESTRATÉGICO EM AUMENTAR A COMPETITIVIDADE DAS OPERAÇÕES ATUAIS Investir no aumento da oferta de produtos de alto conteúdo tecnológico Investir na eficiência operacional e modernização tecnológica Integração upstream e downstream 18

19 Autossuficiência Energética até 2015 Alternativas consideradas: Redução do consumo via melhoria contínua e pequenos investimentos Tecnologias e processos de otimização do mix de combustíveis Tecnologias de geração de energia a partir dos processos de produção (cogeração) Participação em ativos de energia 19

20 Principais Investimentos Em operação Projetos em andamento Coqueria 3 (Ipatinga) CLC Resfriamento Acelerado (Ipatinga) Nova Linha de Galvanização 550 mil ton. (Ipatinga) Nova Linha de Tiras a Quente 2,3 milhões ton. (Cubatão) Mineração Aumento da capacidade produtiva 20

21 Mineração e Logística Conceição do Mato Dentro Vitória Minas Itabira Belo Horizonte Sabará Itaúna Ipatinga Vitória FCA Jeceaba Mariana FCA Porto TUBARÃO Três Rios Barra do Piraí B. Mansa Itaguaí São Paulo Cubatão Porto ITAGUAÍ Santos Porto CUBATÃO 21

22 Logística Mineração Usiminas 40 Km 60 Km MODAL MODAL 540 kton/mês TCS TCS / TSA TSA kton/mês Usina IPATINGA EFVM Cremalheira Usina / Porto CUBATÃO Porto Sepetiba Porto Porto Itaguaí (Ingá) Ingá kton/mês Porto Porto Tubarão Tubarão kton/mês Vias Existentes Novas Vias Possíveis Exportação Exportação Exportação 22

23 Mineração e Logística Posição Atual 4 jazidas, adquiridas do Grupo J. Mendes em Fev/2008. Localizadas na região de Serra Azul-MG, uma das maiores províncias minerais do Brasil. Produção milhões de ton.: + 25% 1T11: produção de 1,6 milhão t. MRS: 20% do capital votante e participação no Grupo de Controle da Companhia. Terreno em Itaguaí-RJ, adquirido em

24 Porto de Itaguaí 24

25 Mineração Usiminas Serra Azul São Joaquim de Bicas Igarapé USIMINAS Central Minerita USIMINAS Leste Comisa MMX USIMINAS Pau de Vinho Ferrous Ferrous Emicon USIMINAS Oeste MBL Arcellor Mittal BR 381 Brumadinho Itatiaiuçu 25

26 Mineração e Logística Parceria estratégica Aquisição, pelo grupo japonês Sumitomo Corporation, de 30% do capital da Mineração Usiminas S.A., através da subscrição de novas ações, pelo preço total de até US$ 1,929 bilhão. 70% 30% Valor de mercado estimado Mineração Usiminas S.A.: US$ 6,4 bi 26

27 Plano de Desenvolvimento Produção de Minério de Ferro Milhões ton Pellet Feed Sinter Feed Granulado Investimentos até 2015 estimados em R$ 4,1 bilhões em projetos de instalações industriais, equipamentos, barragens, terminais de embarque etc. Reservas potencialmente lavráveis estimadas em 2,6 bilhões de ton. 27

28 Transformação do Aço Soluções Usiminas Recife Betim Santa Luzia Campo Limpo Paulista Serra Taubaté Guarulhos São Paulo Caxias do Sul Cachoeirinha Porto Alegre 28

29 Soluções Usiminas 14 unidades industriais, em MG, SP, RS, ES e PE. Capacidade de processamento de 2 milhões de toneladas / ano. 1T11: Receita Bruta de R$667 milhões Liderança: Em 2010, assumiu a liderança no setor de distribuição de aço, segundo dados do INDA. Investimentos: Nova Press Blanking Line com capacidade de ton. na Planta de Guarulhos (SP), para atender a indústria automobilística. Previsão de início de operação em Dezembro de

30 Transformação do Aço Automotiva Usiminas Pouso Alegre 500km 1.000km 1.500km Clientes 30

31 Automotiva Usiminas Pouso Alegre MG Proximidade das maiores montadoras. Soluções completas para a Indústria Automobilística 1T11: Receita Bruta de R$94 milhões Maiores clientes: Ford, Mercedes Benz, Fiat, Volkswagen, Volvo, General Motors, International Trucks, Honda Toyota, PSA Peugeot Citroën, Scania. Destaques: Um nova linha de produção de cabines de caminhão foi inaugurada em 30 de março desse ano, com capacidade de produção de 72 mil unidades/ano. 31

32 Bens de Capital 32

33 Usiminas Mecânica Ipatinga MG A unidade de Bens de Capital é uma das maiores empresas de bens de capital do país. 1T11: Receita Bruta de R$378 milhões Setores do Mercado: Estruturas e Pontes Metálicas. Equipamentos Industriais. Montagem Industrial. Blanks e Estampagem. Fundição, Forjaria e Vagões. Siderurgia -EPC (Engineering Procurement Construction). Óleo e Gás EPC. 33

34 Agenda Visão Geral Usiminas e suas Unidades de Negócio Destaques Financeiros 34

35 Resultados 1T11 Destaques* Vendas mil ton. Receita Líquida R$ milhões T10 4T10 1T11 Ebitda R$ milhões 1T10 4T10 1T11 Lucro Líquido R$ milhões T10 4T10 1T11 1T10 4T10 1T11 *IFRS 35

36 Resultados 1T11 Ebitda - R$ milhões* ,0% 45,0% ,0% 35,0% ,6% 30,0% 23,4% 24,3% 22,7% 25,0% ,6% 336 5,8% 14,6% ,8% 11,0% ,0% 15,0% 10,0% 139 5,0% 0 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 0,0% EBITDA (R$) Margem EBITDA *IFRS 36

37 0,8 0,1-0,1-0,1-1,0 0,7 0,6 1,6 3,2 4,3 3,8 3,1 2,9 3,3 4,1 4,9 3,6 2,3 Endividamento Foco na forte posição de caixa e baixo endividamento R$ Milhões Dívida Líquida Consolidada/ EBITDA (R$) 0,2 0,0 0,0 0,0-0,2 0,1 0,1 0,3 0,5 0,8 1,0 1,3 1,9 1,7 1,5 1,6 1,4 1, T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 DLC (R$ bi) DLC/EBITDA Duração da Dívida: R$: 42 meses US$: 50 meses Caixa a partir de 2020 Moeda Local Moeda Estrangeira 37

38 ADR Level I Relações com Investidores Cristina Morgan C. Drumond Superintendente de RI cristina.drumond@usiminas.com Tel: Fax: Leonardo Karam Rosa leonardo.rosa@usiminas.com Tel: Diogo Dias Gonçalves diogo.goncalves@usiminas.com Tel: Luciana Valadares dos Santos luciana.santos@usiminas.com Tel: Mariana Teixeira da C. Paes mariana.paes@usiminas.com Tel: Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões, baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto sujeitas a mudanças.